Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: September. August

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,3-0,2% WIG zam. 3228,9-2,6% obrót (tys. PLN) ,9% WIG 20 otw. 2115,8-0,2% WIG 20 zam. 205,1-3,0% FW20M12 otw. 2108,0 0,0% FW20M12 zam. 2045,0-2,9% mwig40 otw. 2308,1-0,1% mwig40 zam. 221, -1,6% Największe wzrosty kurs zmiana MEWA 0,35 9,4% ATLANTAPL 9,80 8,9% EUIMPLANT 0,15,1% TRITON 2,29 6,5% PWRMEDIA 1,24 6,0% Największe spadki kurs zmiana ATM 5,6-29,0% PETROLINV 1,20-1,8% ADVADIS 0,05-16,% ERG 0,44-13,% BYTOM 0,52-13,3% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 120, PKOBP 30, PEKAO 135, PZU 302, PGE 18, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16280,4-1,6% RTS 1301,1-0,9% PX50 86, -0,9% DJIA 12442,5-1,2% NASDAQ 2813, -2,1% S&P ,9-1,5% DAX XETRA 6309,0-1,2% FTSE 5338,4-1,2% CAC 3012,0-1,2% NIKKEI 8619, -2,9% HANG SENG 180,5-2,6% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,9 0,0% EUR/PLN 4,353 0,0% USD/PLN 3,423 0,2% EUR/USD 1,22-0,2% miedź (USD/t) 650,0-1,5% miedź (PLN/t) 2618,5-1,2% ropa Brent (USD/bbl) 10,92-2,1% Wykres dnia: Hawe Środowa sesja przyniosła test średnioterminowego wsparcia na 4,06 zł, z którego kupujący wyszli obronną ręką. Jeśli, mimo pogorszenia nastrojów rynkowych, udałoby się ten poziom utrzymać, to pokonanie 4,5 zł da sygnał do rozpoczęcia bardziej okazałej korekty wzrostowej. Dzienne zamknięcie poniżej 4,06 zł będzie skutkowało spadkiem co najmniej do 3,69 zł a najprawdopodobniej jeszcze niżej. Najważniejsze informacje: PGE - CAPEX na '12 w wys. ok. 5 mld PLN ze środków własnych Sektor energetyczny - Obecnie nie jest możliwe uwolnienie cen prądu Getin Holding - Getin Holding złożył zapis na sprzedaż akcji TU Europa PGE - Program dobrowolnych odejść w PGE może w '12 kosztować ok. 300 mln PLN PBG - Oferta PBG za 00 mln PLN wybrana jako najkorzystniejsza DSS - Całkowite zadłużenie DSS w połowie kwietnia wynosiło około 580 mln PLN Cinema City - Zysk netto Cinema City w I kw. '12 wyniósł 5,14 mln EUR TIM - Zakładana dynamika przychodów w '12 od minus 10% do 0% TIM rozgląda się za przejęciami; jest wciąż zainteresowany segmentem e-commerce Netia - Rozpoczęcie kolejnego etapu skupu akcji własnych, chce skupić do 3,5% akcji Wasko - Wasko planuje wypłatę dywidendy w wysokości 0,04 PLN na akcję Seco/Warwick - Backlog Seco/Warwick na koniec I kw.'12 wzrósł o 12% r/r Poczta Polska - Poczta Polska podejmie decyzję w sprawie debiutu na GPW w 13 roku Ronson - Ronson wprowadził do oferty 20 mieszkań z II etapu osiedla Chilli City MNI - Calatrava sprzeda MNI 31,13% akcji PC Guard za 1 mln PLN Tell - WZ spółki Tell zdecydowało o skupie akcji w celu umorzenia Impexmetal - Impexmetal planuje w ramach piątej transzy skupić 1 mln akcji własnych Pozostałe informacje: C&C Energy DM WDM Ferrum Makrum Mediatel Wykres: Hawe - test średnioterminowego wsparcia November December 2012 May June June July August September February October March November April December 2011 February Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGE CAPEX na '12 w wys. ok. 5 mld PLN ze środków własnych Wiceprezes Wojciech Ostrowski poinformował, że PGE planuje finansować tegoroczny program inwestycyjny w wysokości około 5 mld PLN ze środków własnych. Dopiero, gdy CAPEX wzrośnie, spółka będzie szukać finansowania zewnętrznego. Przewiduje, że w najbliższych latach zadłużenie netto/ebitda nie powinno przekroczyć 1,5x, około 2023 roku może wzrosnąć do 2,3-2,4x. W kolejnych latach spółka będzie rekomendować wypłatę dywidendy raczej w dolnej granicy przedziału 40-50% zysku. Dodał, że w najbliższym czasie PGE nie planuje pozyskiwania finansowania zewnętrznego. Spółka ma 15 mld PLN w ramach niewykorzystanego do tej pory programu emisji obligacji. Środki były zabezpieczone m.in. na ewentualne przejęcie Energi. Kilka dni temu Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów oddalił odwołanie PGE od decyzji UOKiK zakazującej przejęcia kontroli nad Energą, spółka czeka z decyzją o dalszych krokach na pisemne uzasadnienie orzeczenia. Ostrowski powiedział, że PGE zawiesiła rozmowy z potencjalnymi partnerami dla Elektrowni Opole ze względu na brak decyzji środowiskowych. Spółka liczy na zakończenie kwestii prawnych związanych z procedurą środowiskową dla tej inwestycji do końca tego roku. Wtedy ruszyłyby fizyczne prace budowlane. Sektor energetyczny Obecnie nie jest możliwe uwolnienie cen prądu dla gospodarstw domowych Rzecznik prasowy Urzędu Regulacji Energetyki Agnieszka Głośniewska poinformowała, że w obecnej sytuacji prawnej i rynkowej nie jest możliwa decyzja o uwolnieniu cen energii elektrycznej dla gospodarstw domowych. Dodała również, że koniecznie jest do tego spełnienie szeregu warunków, przede wszystkim mających na celu zabezpieczenie praw odbiorcy. Getin Holding Getin Holding złożył zapis na sprzedaż akcji TU Europa w wezwaniu Talanx i Meiji Yasuda Getin Holding złożył zapis na sprzedaż akcji w wezwaniu na akcje TU Europa, ogłoszonym przez Talanx i Meiji Yasuda Life, w związku z czym zostały spełnione wszystkie warunki nabycia akcji przez wzywających. Termin zakończenia przyjmowania zapisów na akcje w ramach wezwania upływa w dniu 24 maja 2012 r. o godz PGE Program dobrowolnych odejść w PGE może w '12 kosztować ok. 300 mln PLN, w '13 podobnie Prowadzony w PGE program dobrowolnych odejść może kosztować spółkę w tym roku około 300 mln PLN. W 2013 kwota ta może być podobna, ale na koniec przyszłego roku koszty planu optymalizacji powinny się znieść z jego efektami - powiedział Wojciech Ostrowski, wiceprezes PGE. PBG Oferta PBG za 00 mln PLN wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na spalarnię w Krakowie Krakowski Holding Komunalny (KHK), zgodnie z wyrokiem KIO, po odrzuceniu oferty Mostostalu Warszawa, jako najkorzystniejszą ofertę w przetargu na budowę spalarni odpadów w Krakowie wybrał ofertę złożoną przez konsorcjum PBG o wartości 00,9 mln PLN. DSS Całkowite zadłużenie DSS w połowie kwietnia wynosiło około 580 mln PLN Całkowite zadłużenie DSS według stanu na połowę kwietnia 2012 r. wynosiło około 580 mln PLN. Opracowany przez zarząd, przy udziale największych wierzycieli plan naprawczy DSS zakłada, że spółka koncentrując się na dochodowej działalności podstawowej jest w stanie dokonać spłaty zobowiązań handlowych w perspektywie około 5 lat. Oparte na racjonalnych i bezpiecznych założeniach projekcje finansowe wskazują, iż grupa DSS może, po całkowitym wygaszeniu działalności związanej z budową autostrad, generować ok. 35 mln PLN EBITDA rocznie z tytułu wydobycia kruszyw i dostarczania ich na największe w kraju place budowy. Aby możliwa była realizacja zaprezentowanego powyżej scenariusza konieczna jest zmiana upadłości z likwidacyjnej na układową, która jest popierana przez zdecydowaną większość wierzycieli i pracowników. Jest to jedyny sposób, aby wierzyciele - zwłaszcza handlowi, mogli odzyskać należące im się środki, podała spółka. 2

3 Cinema City Zysk netto Cinema City w I kw. '12 wyniósł 5,14 mln EUR, lekko powyżej konsensusu Zysk netto Cinema City, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, w I kw. '12 roku wyniósł 5,14 mln EUR (wzrost z 3,63 mln EUR r/r). Oczekiwania rynkowe wskazywały na 4,9 mln EUR zysku netto spółki. Zysk z działalności operacyjnej CC wyniósł w I kw. '12 6,2 mln EUR (wzrost z 4,92 mln EUR r/r). Konsensus zakładał 6,3 mln EUR. Przychody spółki w I kw. wyniosły 62,5 mln EUR (spadek z 65,8 mln EUR r/r). Były one niemal zgodne z konsensusem na poziomie 63,3 mln EUR. TIM Zakładana dynamika przychodów w '12 od minus 10% do 0%, EBIT zbliżony do '09-'10; TIM rozgląda się za przejęciami; jest wciąż zainteresowany segmentem e-commerce Prezes Krzysztof Folta poinformował, że w optymistycznym wariancie TIM zakłada, że wypracuje w tym roku przychody podobne jak w roku Wariant pesymistyczny, to dynamika sprzedaży na poziomie minus 10%. Zysk operacyjny może być zbliżony do tego z lat , czyli ok. 10 mln PLN. Dodał, że spółka zależna Rotopino.pl ma wypracować w 2012 r. ok mln PLN przychodów. Prezes poinformował, że w związku z ciężką sytuacją branży budowlanej, spółka spodziewa się postępującej erozji marż. Dodał, że segment budownictwa odpowiada obecnie za ok. 90% przychodów ze sprzedaży Grupy TIM. Do 2015 r. udział ten ma wynosić nie więcej niż 60%. Prezes dodał, że nawet jeśli TIM zanotuje stratę, to akcjonariusze mogą być spokojni o wypłatę dywidendy. Dodał, że środki zgromadzone na funduszu dywidendowym wynoszą obecnie ok. 2 mln PLN. TIM rozgląda się za potencjalnymi podmiotami do przejęć, jednak nie chce dokonywać akwizycji w branży. Zasugerował, że grupa zainteresowana jest w dalszym ciągu segmentem e-commerce. Dodał również, że grupa dysponuje wolnymi środkami gotówkowymi na poziomie ok. 41 mln PLN. Netia Rozpoczęcie kolejnego etapu skupu akcji własnych, chce skupić do 3,5% akcji Netia 18 maja rozpocznie kolejny etap wykupu akcji własnych. Spółka chce skupić akcje stanowiące nie więcej niż 3,5% kapitału zakładowego za maksymalnie 5 mln PLN. Program skupu ma trwać nie dłużej niż do 2 czerwca 2013 r. Maksymalna cena za nabywane akcje nie może być wyższa niż 8 PLN. Akcje będą nabywane w celu ich umorzenia. Wasko Wasko planuje wypłatę dywidendy w wysokości 0,04 PLN na akcję Zarząd Wasko zaproponuje WZA wypłatę dywidendy za rok 2011 w wysokości 0,04 PLN na akcję. Walne Zgromadzenie odbędzie się 12 czerwca. Spółka planuje, że na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy przeznaczone zostanie zł z zysku netto za 2011 rok, a pozostała część zysku w kwocie ,86 zł przeznaczona zostanie na powiększenie kapitału zapasowego spółki. Dniem ustalenia prawa do dywidendy ma być 30 czerwca 2012 roku, a dniem wypłaty 30 lipca 2012 roku. Seco/Warwick Backlog Seco/Warwick na koniec I kw.'12 wzrósł o 12% r/r do 240 mln PLN Portfel zamówień Seco/Warwick na koniec I kw rok wyniósł 240 mln PLN (wzrost o 12% r/r). W samym I kw. spółka pozyskała nowe umowy o łącznej wartości 116 mln PLN. Poczta Polska Poczta Polska podejmie decyzję w sprawie debiutu na GPW w 2013 roku Decyzja w sprawie debiutu Poczty Polskiej na warszawskiej giełdzie będzie możliwa dopiero po analizie wyników za 2012 rok i działalności spółki na w pełni zliberalizowanym rynku usług pocztowych - poinformował prezes Poczty Polskiej Jerzy Jóźkowiak. Przychody Poczty Polskiej spadły w 2011 roku o 2,1% do 6,38 mld PLN w porównaniu z 2010 rokiem. Koszty ogółem spadły w tym czasie o 3,6 % do 6,221 mld PLN. Ronson Ronson wprowadził do oferty 20 mieszkań z II etapu osiedla Chilli City Ronson Development rozpoczął sprzedaż 20 mieszkań z II etapu osiedla Chilli City, położonego w podpoznańskich Tulcach. Budowa rozpocznie się w czerwcu tego roku. Zakończenie drugiego etapu projektu planowane jest na III kwartał 2013 roku. W II etapie Chilli City powstanie dziesięć mieszkań trzypokojowych o powierzchniach 68-0 m2 oraz dziesięć mieszkań czteropokojowych o powierzchni 84 m2. 3

4 MNI Calatrava sprzeda MNI 31,13% akcji PC Guard za 1 mln PLN Calatrava Capital podpisała z MNI umowę sprzedaży akcji PC Guard, które stanowią 31,13% udziału w kapitale oraz głosach na WZ spółki. MNI nabędzie również warrantów na akcje PC Guard. Łączna cena pakietu akcji została ustalona na poziomie 1 mln PLN, a cena za jedną akcję na poziomie 1,8 PLN. Calatrava Capital podała, że po przeprowadzeniu wszystkich transakcji w ramach umowy zrealizuje zysk w wysokości około 6 mln PLN. Sprzedaż wszystkich akcji PC Guard ma być zrealizowana najpóźniej do 31 lipca 2012 roku. Tell WZ spółki Tell zdecydowało o skupie akcji w celu umorzenia WZA Tella zdecydowało o skupie akcji własnych, uprawniających do 10,01% ogólnej liczby głosów, po cenie 14 PLN za akcję. Zgodnie z uchwałą na skup akcji w celu umorzenia przeznaczone będzie nie więcej niż 9,9 mln PLN. Akcje będą skupowane w wezwaniu do 31 grudnia 2012 r. Zgodnie z decyzją WZA utworzono kapitał rezerwowy i przekazano na niego środki na skup z kapitału rezerwowego. Impexmetal Impexmetal planuje w ramach piątej transzy skupić 1 mln akcji własnych Impexmetal planuje w ramach piątej transzy skupić 1 mln akcji własnych Impexmetal zdecydował, że w piątej transzy skupi 1 mln akcji własnych. Program skupu akcji zakłada, że będą one skupowane w celu umorzenia lub ich dalszej odsprzedaży. Pozostałe informacje C&C Energy DM WDM Ferrum Makrum Sąd po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w dniu 6 maja 2012 roku sprawy z powództwa Komputronik przeciwko Clean&Carbon Energy o zapłatę w przedmiocie wniosku pozwanego o wstrzymaniu wykonalności nakazu zapłaty, postanowił: wstrzymać wykonalność nakazu zapłaty wydanego przez sąd okręgowy w dniu 13 maja 2011 roku. Sąd uzasadniając powyższe postanowienie orzekł, iż spółka Clean&Carbon Energy wniosła skutecznie zarzuty od nakazu zapłaty wydanego przez sąd okręgowy w postępowaniu nakazowym na podstawie weksla na kwotę 5 mln PLN. Spółka zależna emitenta - WDM Capital oraz spółka stowarzyszona emitenta - EX-DEBT Partners zawiadomiły emitenta o zawarciu porozumienia z firmą e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa i jej większościowym akcjonariuszem Mariuszem Pawłowskim. EKA oraz Mariusz Pawłowski zobowiązali się zwołać NWZ na którym zostanie podjęta uchwała w sprawie podwyższenia KZ spółki EKA o kwotę ok. 1,21 mln PLN w drodze emisji akcji na okaziciela. EKA oraz Mariusz Pawłowski zobowiązali się zaoferować CAPITAL objęcie wszystkich emitowanych akcji. Równocześnie, w tym samym terminie CAPITAL zobowiązał się zawrzeć umowę sprzedaży akcji spółki EX-DEBT na rzecz EKA za łączną cenę nie wyższą niż ok. 4,25 mln PLN. Sądu wydał postanowienie w sprawie wykreślenia zastawu rejestrowego ustanowionego na środkach obrotowych w postaci zapasów będących własnością Emitenta i zlokalizowanych w jego magazynach. Zastaw, ustanowiony w dniu 20 czerwca 2011 roku, do najwyższej sumy zabezpieczenia 30 mln PLN, stanowił dodatkowe zabezpieczenie wierzytelności ING Bank Śląski ustalone w związku z podwyższeniem kwoty limitu kredytu udzielonego przez bank. Spółka zależna niższego szczebla HOTEL 2 (zamawiająca) zawarła umowę o roboty budowlane z Przedsiębiorstwem Budowlanym DOMBUD (wykonawca). Przedmiotem umowy jest wykonanie przez wykonawcę robót budowlanych oraz projektu zamiennego i wykonawczego wraz z uzyskaniem niezbędnych decyzji administracyjnych dla inwestycji budowlanej polegającej na rozbudowie i przebudowie hotelu w Chorzowie przy ul. Armii Krajowej. Strony ustaliły w umowie wynagrodzenie ryczałtowe za wykonanie przedmiotu umowy w wysokości ok. 12,4 mln złotych netto. W dniu 16 maja 2012r. doszło do spełnienia warunku, jednego z kilku, wynikającego z warunkowej umowy sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej MAKRUM Development, zawartej pomiędzy spółką zależną STATEN COMPANY Ltd., w której MAKRUM posiada 100% udziałów, a Scala IRP Capital Partners. Warunek dotyczył nabycia przez MAKRUM Development prawa użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowych położonych w Bydgoszczy obejmujących 4 działki ewidencyjne. W wyniku zawarcia umowy sprzedaży i warunkowej umowy sprzedaży z dnia 9 maja 2012 r. oraz umowy o przeniesieniu prawa użytkowania wieczystego z dnia 14 maja 2012 r., a następnie dokonania dnia 16 maja 2012 r. odpowiednich wpisów w księgach wieczystych doszło do przeniesienia prawa użytkowania wieczystego do wyżej określonych nieruchomości na spółkę MAKRUM Development. Mediatel Zarząd GPW postanowił wprowadzić z dniem 18 maja 2012r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji zwykłych na okaziciela serii K, o wartości nominalnej 0,20 PLN każda, oznaczonych przez KDPW kodem PLSMMDA

5 Netia NG2 PBG PBO Anioła Platforma Mediowa Point Group TPSA Spółka rozpoczęłą program nabywania akcji własnych i może nabyć w ramach programu akcje stanowiące nie więcej niż 3,5% KZ spółki. Spółka przeznaczyła na nabywanie akcji własnych w ramach programu kwotę do 5 mln PLN. Maksymalna cena za nabywane akcje spółki nie może być wyższa niż 8 PLN za akcję oraz nie może być niższa niż 3 PLN. Spółka zawiadamia po raz drugi o planowanym połączeniu Netia z CDP Netia, które nastąpi poprzez przeniesienie na Netię całego majątku CDP Netia. RN emitenta podjęła uchwałę dotyczącą pozytywnej oceny wniosku zarządu rekomendacji NWZ spółki wypłaty dywidendy z zysku netto za rok 2011 w wysokości 61,44 mln PLN. Wnioskowana dywidenda na 1 akcje wynosi 1,60 PLN. Pozostałą część zysku w wysokości ok. 26,19 mln PLN zarząd rekomenduje przekazać na kapitał zapasowy spółki. RN pozytywnie oceniła rekomendację zarządu dotyczącą ustalenia dnia dywidendy na dzień 2 września 2012 roku oraz terminu wypłaty dywidendy na dzień 16 października 2012 roku. W sądzie złożony został wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku dłużnika, tj. spółki Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe DROMOST (spółka zależna). Wierzycielem spółki zależnej, który złożył powyższy wniosek jest spółka pod firmą: Multibud. Wg stanu na dzień złożenia wniosku zadłużenie spółki zależnej wobec wierzyciela wynosiło PLN. Większościowym wspólnikiem spółki zależnej posiadającym 99% udział w KZ oraz w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników spółki zależnej jest spółka APRIVIA, której jedynym akcjonariuszem jest spółka PBG. Podpisany został aneks do umowy inwestycyjnej, zawartej w dniu 3 października 2011 r., pomiędzy emitentem a spółkami Protea Development i Unamare Co. Ltd. Aneks zmienia terminy nabywania udziałów Protea Development przez emitenta w ten sposób, że etap IV zostanie zrealizowany w terminie do 6 miesięcy od dnia rejestracji podwyższenia KZ emitenta dokonanego w ramach realizacji etapu III umowy inwestycyjnej, a etapy V i VI odpowiednio w terminach 18 i 30 miesięcy od dnia rejestracji podwyższenia KZ emitenta o emisję akcji w ramach realizacji etapu III umowy inwestycyjnej. Zależna od emitenta spółka pod firmą Agencja Wydawniczo-Reklamowa "WPROST" otrzymała postanowienie sądu o wpisie do rejestru stowarzyszeń, innych organizacji społecznych i zawodowych, fundacji oraz samodzielnych publicznych zakładów opieki zdrowotnej, ustanowionej przez AWR oraz Michała Macieja Lisieckiego w dniu 5 kwietnia 2012 roku fundacji pod nazwą Fundacja Tygodnika Wprost. Tym samym, z chwilą wpisu do rejestru fundacja uzyskała osobowość prawną. W dniu 16 i 1 maja 2012 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 45,03 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 1 maja 2012 r ,9 mln PLN. TVN W nawiązaniu do umowy zawartej z Bankiem Pekao S.A., dotyczącej odnawialnej linii gwarancyjnej na łączną kwotę 400 mln PLN, zawartej w dniu 1 grudnia 2010 r., z terminem ważności do dnia 16 maja 2012 r. i z opcją przedłużenia o kolejny rok, emitent informuje że okres wykorzystania linii gwarancyjnej został wydłużony do dnia 16 maja 2013 r. Zastal Sąd dokonał rejestracji spółki zależnej pod firmą Zastal Wagony. KZ spółki Zastal Wagony wynosi PLN i dzieli się na 50 udziałów po 100 PLN każdy. Emitent w KZ spółki Zastal Wagony objął wszystkie 50 udziałów, które stanowią 100% udziału w KZ i uprawniają do oddania 100% głosów na WZ spółki Zastal Wagony. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Aqua Dom Maklerski TMS Brokers Lentex PTI Ronson Europe N.V. Rubicon Partners NFI Wandalex Spółka zwołuje NWZ na dzień 14 czerwca 2012 roku o godz , które odbędzie się siedzibie spółki w Bielsku-Białej przy ul. 1 Maja 23. Spółka zwołuje ZWZA na dzień 12 czerwca 2012 roku, godzinę 11:00, które odbędzie się w siedzibie spółki, Warszawa, Al. Jerozolimskie 123 A, budynek Millennium Plaza, 24 piętro. Spółka zwołuje NWZ na dzień 14 czerwca 2012 roku na godz. 12:00 w Warszawie (Hotel Courtyard by Marriott w Warszawie, przy ul. Żwirki i Wigury 1, Warszawa, sala konferencyjna Balowa). Spóła zwołuje ZWZA na dzień 15 czerwca 2012 roku o godz. 9:00 w siedzibie spółki PTI w Poznaniu, przy ul. Dąbrowskiego 49/13. Spółka zwołuje ZWZA, które odbędzie się 28 czerwca 2012 r. w Rotterdamie pod adresem: Weena , 3012 NJ Rotterdam, o godz. 10:00. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZ; 1) Hubert Bojdo -36,81% na tym ZWZ; 2) Krzysztof Urbański - 26,38% na tym ZWZ; 3) Grzegorz Golec - 24,54% na tym ZWZ; 4) Ewa Zawadzka-Golec - 12,2% na tym ZWZ. Spółka zwołuje na dzień 14 czerwca 2012 roku na godzinę WZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Warszawie przy ul. Garażowej (pierwsze piętro, sala nr 208). 5

6 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Atlantis Calatrava Capital Getin Noble Bank NFI EMF Pepees Spółka Damf Invest na skutek wykonania uprawnienia do objęcia akcji nowej emisji ATLANTIS wynikającego z posiadanych przez Damf Invest warrantów subskrypcyjnych zamiennych na akcje nowej emisji oraz wobec faktu, iż w dniu r. doszło do podwyższenia KZ spółki ATLANTIS w dniu r. nabyła akcji spółki. Aktualnie, spółka Damf Incest posiada łącznie akcji spółki, która to ilość stanowi łącznie 65,99 % udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Paweł Narkiewicz w dniach 15 i 16 maja 2012 roku dokonał nabyci akcji spółki CALATRAVA CAPITAL po średniej cenie 0,32 PLN./szt. Obecnie Paweł Narkiewicz posiada akcji, które stanowią 30,55% udziału w KZ i głosach na WZ spółki. Spółka zależna emitenta - Noble Securities dokonała nabycia 142 sztuk obligacji serii PP-I po średniej cenie 1.00,11 PLN i 150 sztuk obligacji serii PP-III po średniej cenie 1.012,82 PLN a także zbyła 51 sztuk obligacji serii PP-I po średniej cenie 1.034,0 PLN. Członek RN NFI EMF zbył w dniu 15 maja 2012 roku akcji emitenta po cenie 10,45 PLN za jedną akcję. Spółka objęła 96 udziałów po cenie 800 PLN./szt. w CHP Energia. Udział emitenta w KZ tej spółki wynosi 24,9% i stanowi tyle samo głosów na WZ. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Boryszew Complex FAM Gant Graal Lentex Magellan Spółka w dniu 16 maja 2012 roku nabyła akcji własnych, po cenie jednostkowej 0,66 PLN/szt. Łącznie od dnia rozpoczęcia programu nabywania akcji własnych spółka nabyła sztuki akcji własnych, stanowiących 3,453 % KZ i dających prawo do głosów na WZ spółki. Po odkupieniu przez spółkę akcji Boryszew, nabytych na własny rachunek przez DM PKO BP na podstawie umowy pośrednictwa w skupie akcji własnych spółki Boryszew w celu umorzenia lub dalszej odsprzedaży z dnia 30 kwietnia 2012 roku, spółka będzie posiadała łącznie akcje własne, stanowiące 3,984% KZ i dających prawo do głosów na WZ. W dniach 16 i 1 maja 2012 roku podczas sesji giełdowych spółka nabyła łącznie sztuk akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,51 PLN. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie sztuk akcji własnych uprawniających do głosów na WZ. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia skupu stanowią 0,4024 % KZ spółki oraz 0,4024 % ogólnej liczby głosów na WZ. Trigon DM działając w imieniu własnym i na zlecenie emitenta nabył łącznie sztuk akcji emitenta, po średniej cenie 1,15 PLN. Po dokonaniu powyższych transakcji Trogon DM posiada łącznie akcji emitenta, stanowiących 0,0543% udziału w KZ spółki i udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Średnia cena skupionych dotychczas akcji wyniosła 1,13 PLN. Emitent, nabył akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę,00 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,0 PLN. Uwzględniając powyższe akcje, łącznie emitent posiada akcji własnych co daje głosów na WZ emitenta, co stanowi,209% w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Spółka dokonała nabycia szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 4,9 PLN za szt. Po powyższej transakcji spółka posiada łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 1,406 % KZ i głosów na WZA. Spółka nabyła na rachunek własny 268 akcji własnych po średniej cenie 41,54 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 1,3632% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 31 maja JSW WZA ws. podziału zysku za 2011 r. Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 1kw kw. 2012P r/r 1kw kw. 2012P r/r 1kw kw. 2012P r/r 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Neutralnie ,00 11,1 12,1 10,9 1,4 1,3 1,2 Handlowy Neutralnie ,90 13,6 13,4 12,5 1,4 1,4 1,4 ING BSK Kupuj ,50 11,5 11,3 9,9 1,6 1,5 1,3 Kredyt Bank Neutralnie ,24 11,4 14,1 11,9 1,2 1,1 1,0 Millennium Kupuj ,22 9,8 10,3 9,0 1,0 0,9 0,9 Pekao Kupuj ,00 12,2 12,1 11,0 1, 1,6 1,5 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,0 10,4 6, 11,5 6,6 5,1 JSW Neutralnie ,00,4 9,2 10,3 2,6 3,0 3,3 KGHM Kupuj ,00 2,1 5,1,5 0,8 1,5 1,9 NWR Sprzedaj ,02 8, 21, 8,8 3,4 5,0 3,8 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 10,0 9,4 9,0 3,6 3,8 3, PGE Kupuj ,60 6,8 8,1 9,5 4,5 4,0 4,1 Tauron Kupuj ,10 6,1 8,6,5 4,2 3, 4,0 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,8 39,1 11,3 9,2 6,0 5,1 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 4,8 10,3 5,9 6,3 10,2,9 PGNiG Kupuj ,35 14,2 1,0,8 8,2,0 4,6 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,0 23,2 15,5 4,8 6, 5,6 Puławy** Kupuj ,54 6,5 4,2 5,4 4,4 2, 3,3 Synthos Akumuluj ,66 8,5 8,4 8,6 6,1 6,2 6,4 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 26,3 16,9 13,3 5,5 4,2 3,8 EKO Kupuj , ,6 4,1 3,8 Emperia Kupuj , ,6 33,1 31,0 EuroCash Neutralnie , , 16,1 14,6 LPP Trzymaj ,00 18,5 1,1 14, 11,3 10,5 9,1 NFI Empik Neutralnie ,90 13,4 1,0 10,8 6,5 6, 5,8 NG2 Kupuj ,40 16,5 13,9 13,0 12,1 10,3 9,8 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 10,5 12,1 11,2 9,5 9,0 8,2 Netmedia Kupuj ,20,6,1 6,6 11,1 9,5 8,9 Oponeo.pl Kupuj ,86 25,2 21,3 1,6 9,9,8 6,2 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii