MISJA CREDO. NASZE WARTOŚCI ODPOWIEDZIALNOŚĆ Szanujemy naszych klientów, akcjonariuszy, środowisko naturalne oraz lokalne społeczności.

Transkrypt

1

2 MISJA Odkrywając i przetwarzając zasoby naturalne, napędzamy przyszłość. CREDO ORLEN. Napędzamy przyszłość. NASZE WARTOŚCI ODPOWIEDZIALNOŚĆ Szanujemy naszych klientów, akcjonariuszy, środowisko naturalne oraz lokalne społeczności. ROZWÓJ Poszukujemy nowych możliwości. LUDZIE Naszymi atutami są: kompetencje, współpraca i uczciwość. ENERGIA Działamy z entuzjazmem. NIEZAWODNOŚĆ Można na nas polegać.

3 NASZA FIRMA 06 NASZA STRATEGIA 09 ŁAD KORPORACYJNY 18 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN W 2014 ROKU 23 BIZNES SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNY 47 WYNIKI W 2014 ROKU 54 RYZYKA I SZANSE 60 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014

4 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Szanowni Państwo, Wchodząc w 2014 rok prawdopodobnie nikt nie wyobrażał sobie skali wyzwań, przed którymi stanie światowa gospodarka. W ciągu roku cena baryłki ropy naftowej obniżyła się o ponad połowę, podczas gdy jeszcze niewiele wcześniej spodziewano się dalszych wzrostów notowań. Jednocześnie byliśmy świadkami bezprecedensowych turbulencji geopolitycznych, a działania militarne postrzegane do tej pory jako niemal niemożliwe we współczesnej Europie, stały się widocznym elementem naszej rzeczywistości i determinują wyzwania stojące przed światową gospodarką. Dla firm sektora paliwowego i energetycznego, w tym również PKN ORLEN, znajdują one swoje odbicie przede wszystkim w trudnych do prognozowania i podatnych na dalsze wahania cenach surowców oraz niepewności dotyczącej planowania inwestycji w długim horyzoncie. Funkcjonowanie w tak niestabilnym otoczeniu, zarówno gospodarczym, jak i geopolitycznym szybko weryfikuje przygotowanie firm do podejmowania wyzwań stojących przed branżą. Uważamy, że PKN ORLEN zdał ten egzamin skutecznie realizowaliśmy naszą strategię i podjęliśmy szereg dodatkowych działań, które pozwalają na wzmacnianie wartości Koncernu. Aby skutecznie realizować cele biznesowe, wiele uwagi poświęcamy pracownikom, którzy swoimi codziennymi działaniami decydują o rozwoju i postrzeganiu PKN ORLEN. Dużą wagę przywiązujemy do nowoczesnej, opartej o system skodyfikowanych wartości, kultury zarządzania. Rok 2014 był czasem jej dalszego umacniania w ramach całej Grupy ORLEN. Zdajemy sobie bowiem sprawę, że właśnie w niespokojnych czasach, szczególne znaczenie zyskuje pewność, że wszędzie gdzie prowadzimy naszą działalność, robimy to z poszanowaniem praw wszystkich interesariuszy. Takie odpowiedzialne i etyczne podejście do otoczenia Koncernu jest w naszej ocenie nie mniej istotne niż stabilne fundamenty finansowe czy przemyślane projekty inwestycyjne. Połączenie tych elementów pozwala nam, nawet w niepewnych czasach, skutecznie realizować nasze credo ORLEN. Napędzamy przyszłość. Cieszy fakt, że nasze podejście do prowadzenia biznesu w sposób zgodny z zasadami zrównoważonego rozwoju jest dostrzegane na świecie, co znalazło swój wyraz w przyznaniu PKN ORLEN przez amerykański Ethisphere Institute jako jedynej firmie z naszego regionu tytułu The World s Most Ethical Company. 4

5 W ubiegłym roku zaktualizowaliśmy strategię PKN ORLEN na lata , zakładającą dalszą dywersyfikację źródeł przychodów i koncentrację na najbardziej perspektywicznych rynkach. Jej nadrzędnym celem jest bowiem minimalizacja ryzyk i zapewnienie stabilnego rozwoju Koncernu, niezależnie od realizujących się scenariuszy makroekonomicznych. W pierwszym roku obowiązywania strategii PKN ORLEN wypracował wynik EBITDA LIFO (zysk operacyjny powiększony o amortyzację z wyłączeniem niegotówkowych efektów przeszacowania zapasów oraz odpisów aktualizujących majątek trwały) na poziomie 5,2 mld PLN, przy pozytywnej kontrybucji wszystkich segmentów działalności: Downstream, Detalu oraz Wydobycia. Ponieważ strategia Koncernu odzwierciedla ograniczenia w konsumpcji paliw, nadmiar rafineryjnych mocy wytwórczych oraz rosnącą presję na marże wynikającą z rewolucji łupkowej w Stanach Zjednoczonych, podjęliśmy decyzję o urealnieniu wielkości planowanych przepływów pieniężnych, co skutkowało ujęciem w wynikach 2014 roku odpisów aktualizujących aktywa trwałe Koncernu w wysokości około 5,4 mld PLN, z czego 4,2 mld PLN dotyczyło Grupy ORLEN Lietuva. Miały one charakter niegotówkowy i nie przekładają się na bieżącą działalność Grupy ORLEN. Mając na uwadze wypracowaną w ostatnich latach stabilność finansową, na inwestycje w tym przede wszystkim projekty rozwojowe planujemy przeznaczyć do 2017 roku ponad 12 mld PLN. Należy jednak zaznaczyć, że wiele z tych projektów jest już realizowanych. W tym roku nastąpi rozruch bloku parowo-gazowego we Włocławku, który wraz z podobną inwestycją planowaną przez nas w Płocku i modernizacją istniejących instalacji sprawi, że za trzy lata Grupa ORLEN będzie dysponowała w Polsce mocami wytwórczymi w wysokości ponad 1,5 GWe. W obszarze petrochemii dążymy do umocnienia naszej pozycji, m.in. poprzez uruchomienie projektu budowy Instalacji Metatezy. Stale rozwijamy także sieć sprzedaży detalicznej, od lat pozycjonującą nas jako niekwestionowanego regionalnego lidera. W ramach dywersyfikacji działalności, rozwijamy również segment Wydobycia, systematycznie analizując możliwości przejęć spółek wydobywczych w Ameryce Północnej. W minionym roku przejęliśmy kanadyjską spółkę Birchill Exploration podwajając tym samym rezerwy ropy i gazu (2P) do około 50 mln boe i wzbogacając nasze know-how potrzebne do prowadzenia poszukiwań węglowodorów także na terenie Polski. Realizacja założeń biznesowych przyjętych w strategii nie byłaby możliwa bez konsekwentnego dążenia do utrzymania wskaźników finansowych na bezpiecznym poziomie. Poprzez dywersyfikację źródeł finansowania zbudowaliśmy solidne fundamenty pod ambitne plany inwestycyjne Koncernu w kolejnych latach, a jednocześnie umocniliśmy naszą wiarygodność, jako solidnego partnera na rynkach finansowych. Potwierdza to obecna wycena naszych akcji, która wynika właśnie z działań realizowanych w ramach strategii, w której zadeklarowaliśmy osiągnięcie średniego poziomu EBITDA LIFO w wysokości 5,1 mld PLN oraz stopniowy wzrost wypłaty dywidendy na akcje. Konsekwencja we wdrażaniu przyjętej polityki oraz poprawa otoczenia makroekonomicznego w II połowie 2014 roku, m.in. dzięki wzrostowi poziomu marż rafineryjnych, w minionym roku przełożyła się na wzrost notowań akcji PKN ORLEN o 19%. Jest to bardzo dobry wynik, o czym świadczy porównanie do zmian notowań koncernów naftowych funkcjonujących w Europie Środkowo-Wschodniej: węgierskiego MOL (-) 20% czy austriackiego OMV (-) 37%. Serdecznie dziękuję pracownikom za zaangażowanie, które przekłada się na stały wzrost wartości Koncernu. Członkom Rady Nadzorczej chciałbym podziękować za udzielane nam wsparcie, a naszym Akcjonariuszom za zaufanie jakim nas niezmiennie obdarzają. Jacek Krawiec Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny PKN ORLEN 5

6 NASZA FIRMA PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Kim Jesteśmy esteśmy międzynarodową grupą kapitałową z branży paliwowo-energetycznej, od ośmiu lat nieprzerwanie uznawaną za najcenniejszą polską markę. Jako jedyne polskie Jprzedsiębiorstwo jesteśmy notowani w zestawieniu największych firm świata magazynu Fortune 500. Pozostajemy liderem list największych firm w Polsce wg Polityki i Rzeczpospolitej. Od dwóch lat jesteśmy zaliczani do grona najbardziej etycznych przedsiębiorstw na świecie, wyłanianych przez amerykański Ethisphere Institute. Pozostajemy również najbardziej pożądanym pracodawcą w kraju, a standardy polityki personalnej Koncernu potwierdza przyznany po raz czwarty z kolei certyfikat Top Employers Polska. Spółka od szesnastu lat jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, obecnie w ramach indeksów WIG 20, WIG 30 oraz skupiającego firmy odpowiedzialne społecznie Respect Index. Od lat zarówno relacje inwestorskie PKN ORLEN, jak i jakość publikowanych na giełdzie danych finansowych znajdują się w czołówce najlepiej ocenianych przez analityków i inwestorów. PROFIL BIZNESOWY TOP 10 PRODUKTÓW wg przychodów ze sprzedaży FORTUNE 500 GLOBAL NAJWIĘKSZA FIRMA W POLSCE I EUROPIE ŚRODKOWEJ 323 Miejsce na liście Fortune Global 500 wg przychodów za rok 1999 r. Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie BENZYNA CIĘŻKI OLEJ OPAŁOWY LPG PALIWO LOTNICZE JET-A1 OLEJ NAPĘDOWY KAPITALIZACJA RYNKOWA: 20,9 mld PLN Stan na 30 grudnia 2014 roku LEKKI OLEJ OPAŁOWY (EKOTERM) ASFALTY ETYLEN PTA BENZEN 6

7 AKCJONARIAT ŁAŃCUCH WARTOŚCI 72,5% W wolnym obrocie 27,5% WYDOBYCIE Skarb Państwa Działalność wydobywcza w Kanadzie Jeden z kluczowych właścicieli koncesji na poszukiwanie gazu łupkowego w Polsce PRZYCHODY wg krajów w 2014 roku DOWNSTREAM Lider przerobu ropy w regionie rafinerie zlokalizowane w Polsce w Czechach i na Litwie 19,6% 8,2% 42,2% Zintegrowane aktywa rafineryjne, petrochemiczne i energetyczne oraz rozbudowana sieć magazynów paliw i rurociągów Lider sprzedaży paliw w Polsce, na Litwie i ważny gracz na rynkach sąsiednich Lider produkcji petrochemicznej w Polsce oraz znaczący producent w Europie 11,9% POLSKA NIEMCY CZECHY LITWA, ŁOTWA, ESTONIA POZOSTAŁE KRAJE 18,1% DETAL Regionalny lider ~2700 stacji oraz najcenniejsza polska marka warta 4,4 mld PLN Konkurencyjna oferta pozapaliwowa, największa w Polsce sieć gastronomiczna 1250 punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro 7

8 8 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014

9 NASZA STRATEGIA NASZA Analizując sytuację rynkową uważamy, że to, co dzieje się od pewnego czasu w naszej branży staje się nową rzeczywistością. Dlatego postanowiliśmy zweryfikować nasze dotychczasowe założenia strategiczne i dostosować je do zmiennych uwarunkowań rynkowych. Wizja rozwoju Grupy ORLEN nie zmienia się diametralnie, ponieważ działalność w tzw. segmencie Downstream pozostaje jej fundamentem. Traktujemy go jako zintegrowany łańcuch tworzenia wartości, ze wzajemnie powiązanymi obszarami produkcji rafineryjnej i petrochemicznej, których efektywność wspierać ma nowoczesna energetyka przemysłowa oraz silna pozycja na rynku. Z kolei w segmencie Detalu będziemy wykorzystywać nasze przewagi konkurencyjne: nowoczesną sieć stacji, bazę lojalnych klientów oraz silną markę, rozwijając naszą obecność na wzrostowych rynkach. Koncepcję rozwoju Grupy ORLEN dopełnia zrównoważony rozwój segmentu Wydobycia. Kontynuujemy poszukiwania na naszych koncesjach w Polsce i prowadzimy wydobycie węglowodorów w Kanadzie. Jestem przekonany, że podejmowane działania i realizowane inwestycje pozwolą nam na skuteczne i systematyczne zwiększanie wartości Koncernu. Jacek Krawiec Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny, PKN ORLEN STRATEGIA GRUPY ORLEN na lata BUDOWA WARTOŚCI EBITDA: 5,1 mld PLN 1 SIŁA FINANSOWA DYWIDENDA: wzrost DPS 2 LUDZIE WARTOŚCI: ORLEN 1) Średnioroczna EBITDA wg LIFO (zysk operacyjny powiększony o amortyzację wg wyceny zapasów metodą LIFO) w okresie ) DPS, z ang. Dividend per Share dywidenda wypłacana przez spółkę w przeliczeniu na jedną akcję. 9

10 ] ] ] PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Filary Strategii Budowa Wartości koncentracja na budowie mocnej pozycji na dużych i wzrostowych rynkach, silna orientacja na klienta, doskonałość operacyjna, wzmacnianie zintegrowanego łańcucha wartości oraz zrównoważony rozwój wydobycia ropy i gazu. Siła finansowa systematyczny wzrost wskaźnika DPS (kwota dywidendy na jedną akcję). Wypłaty dywidendy uwzględniające bezpieczeństwo fundamentów finansowych oraz prognozy sytuacji makro. Ludzie odpowiedzialność za ludzi, środowisko i partnerów: zero tolerancji dla wypadków, odpowiedzialność biznesu wobec społeczności lokalnych, środowiska i partnerów biznesowych. Rozwój kapitału ludzkiego i innowacji: konsekwentna budowa doświadczonego zespołu specjalistów, systematyczne zwiększanie wydatków na badania i rozwój, wdrażanie innowacyjnych rozwiązań. CAPEX nakłady na rozwój w wysokości 10,8 mld PLN oraz 5,5 mld PLN na inwestycje utrzymaniowe w perspektywie roku. Elastyczne podejście do inwestycji powiązane z wynikami finansowymi Koncernu. STRUKTURA WYDATKÓW CAPEX wg typu inwestycji w latach mld PLN] STRUKTURA WYDATKÓW CAPEX wg kraju w latach %] 3,2 Wydobycie Detal 6,4 1,2 Rozwojowe 10,8 ] 65% 16% 15% 2% POLSKA CZECHY KANADA NIEMCY 2% LITWA Downstream: 3,2] Energetyka 1,6] Rafineria 1,6] Petrochemia 5,5 ] Inwestycje odtworzeniowe i obowiązkowe 100% = 16,3 mld PLN 10

11 NASZA STRATEGIA Realizacja strategii w poszczególnych segmentach Segment Downstream W segmencie Downstream (rafineria, petrochemia, energetyka) budowa wartości realizowana będzie poprzez zintegrowane zarządzanie łańcuchem wartości oraz systematyczne rozszerzanie koszyka produktów i stopnia konwersji. Konsekwentna poprawa kluczowych wskaźników efektywnościowych oraz optymalizacja struktury i restrukturyzacja aktywów zapewni doskonałość operacyjną segmentu. WZROST EBITDA LIFO mld PLN] Dostosowanie modeli sprzedaży do najlepszych praktyk a także wzmocnienie pozycji na rynkach macierzystych pozwoli na zwiększenie efektywności sprzedaży. UDZIAŁ W RYNKU PALIW W POLSCE %] 2,4 3,9 Średnia Segment Detal Budowa wartości segmentu Detal zakłada rozwój nowoczesnej sieci stacji własnych, kanału DOFO i wzrost sprzedaży paliw na rynkach macierzystych (Polska, Czechy, Litwa, Niemcy) p.p WZROST UDZIAŁU SPRZEDAŻY DETALICZNEJ PALIW NA RYNKACH MACIERZYSTYCH %] 1 W latach na rozwój segmentu Downstream Koncern przeznaczy kwotę 6,4 mld PLN. Projekty rozwojowe będą koncentrować się na zwiększeniu uzysków w produkcji rafineryjnej, wydłużeniu łańcucha wartości w petrochemii (projekty: polietylen i metateza) oraz kogeneracji przemysłowej w energetyce (EC Włocławek i EC Płock). 14,1 1) Polska, Czechy, Litwa, Niemcy. +2,9 p.p Budowa nowych mocy w obszarze energetyki, tj. EC Włocławek (463 MWe) i EC Płock (596 MWe) oraz modernizacja obecnych aktywów pozwoli na obniżenie energochłonności i dalszy rozwój kogeneracji przemysłowej. 6,4 mld PLN Nakłady na rozwój segmentu Downstream ( ) W segmencie Detal planowane jest również wprowadzenie nowych produktów i usług. Zakładane jest pełniejsze wykorzystanie potencjału programu lojalnościowego i rozwój usług e-commerce co pozwoli osiągnąć w 2017 roku wzrost wolumenowej sprzedaży na stacjach oraz wartości marż pozapaliwowych. 11

12 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 WZROST MARŻY POZAPALIWOWEJ indeks] 1,2 mld PLN Nakłady na rozwój segmentu Detal ( ) Segment Wydobycie W segmencie Wydobycie planowany jest zrównoważony rozwój organiczny w Polsce poprzez koncentrację na najbardziej perspektywicznych obszarach. Konsekwentnie prowadzone będą poszukiwania gazu i ropy oraz prace zmierzające do dostosowania technologii wydobywczej do specyfiki niekonwencjonalnych złóż węglowodorów. W Kanadzie planowane jest dalsze zwiększanie wydobycia do 16 tys. boe/dzień oraz wzrost zasobów określanych jako 2P (pewne i prawdopodobne) do poziomu 53 mln boe w roku WYDOBYCIE WĘGLOWODORÓW mln boe/rok] 2 Na rozwój segmentu Detal w latach zostanie przeznaczona kwota 1,2 mld PLN obejmująca, m.in. budowę Sklepów Convenience oraz nowych punktów Stop Cafe i Small Quality Service Restaurant (QSR), a także rozbudowę sieci stacji paliw w Polsce i w Czechach oraz rebranding wybranych stacji Bliska na ORLEN. Budowa wartości w segmencie Detal pozwoli na osiągnięcie średniorocznej EBITDA segmentu na poziomie 1,5 mld PLN. WZROST EBITDA mld PLN] 0,1 6, ) Wydobycie węglowodorów w 2017 w Polsce na poziomie 0,2 mln boe/rok, w Kanadzie 5,8 mln boe/rok. Na rozwój segmentu Wydobycie do 2017 roku Grupa ORLEN planuje przeznaczyć środki w wysokości 3,2 mld PLN. Strategia zakłada wykonanie do końca 2017 roku łącznie do 147 odwiertów w Polsce i Kanadzie. W ramach budowy wartości nie wykluczamy również oportunistycznych zakupów aktywów co będzie uzależnione od wielkości wolnych przepływów pieniężnych. Zakładamy, że segment Wydobycie wypracuje średniorocznie EBITDA LIFO na poziomie 0,4 mld PLN. 1,3 1,5 Średnia WZROST EBITDA mld PLN] 3,2 mld PLN Nakłady na rozwój segmentu Wydobycie ( ) 0 0,4 Średnia

13 NASZA STRATEGIA PODSUMOWANIE REALIZACJI DZIAŁAŃ STRATEGICZNYCH w 2014 roku BUDOWA WARTOŚCI SIŁA FINANSOWA LUDZIE EBITDA LIFO: 5,2 mld PLN 1 Zapewnione zdywersyfikowane finansowanie The World s Most Ethical Company 2014 (Ethisphere Institute) Wzrost wydobycia w Kanadzie do 8,4 tys. boe/dzień Dźwignia finansowa: 33,0% Top Employer Polska 2014 ORLEN najcenniejsza marka w Polsce o wartości 4,4 mld PLN Wypłata dywidendy: 1,44 PLN na akcję ORLEN Warsaw Marathon 1) Przed uwzględnieniem wpływu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów w roku 2014 wyniosły (-) 5,4 mld PLN i dotyczyły głównie ujętych w II kwartale 2014 roku odpisów wartości aktywów Grupy ORLEN Lietuva w kwocie (-) 4,2 mld PLN, Grupy Unipetrol w kwocie (-) 0,8 mld PLN oraz odpisu aktywów Grupy ORLEN Upstream w Kanadzie w IV kwartale 2014 roku w wysokości (-) 0,3 mld PLN. 13

14 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 REALIZACJA STRATEGII W SEGMENTACH: Strategia CSR DOWNSTREAM Wzrost EBITDA LIFO o 1,8 mld PLN (r/r). Wzrost uzysku produktów białych w Grupie ORLEN o 0,3 p.p. (r/r) do poziomu 76,7% oraz spadek wskaźnika energochłonności o 1,8 p.p. (r/r). Wzrost wykorzystania mocy Olefin w Grupie ORLEN o 4,4 p.p. do 83,4% oraz zmniejszenie energochłonności o 0,6 p.p. do 23,9%. Budowa nowych mocy kontynuacja budowy EC Włocławek (463 MWe) i uruchomienie projektu EC Płock (596 MWe). Zawarty kontrakt na licencję i projekt bazowy Instalacji Metatezy. DETAL Poprawa marż paliwowych (r/r) na rynku polskim, niemieckim i czeskim przy ich ograniczeniu na rynku litewskim oraz poprawa marż pozapaliwowych (r/r) na wszystkich rynkach. Uruchomienie pilotażowego programu wspólnie z Eurocash i TESCO testującego nowy format sklepu typu convenience na stacjach ORLEN punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro w Polsce; wzrost o 203 punkty (r/r). WYDOBYCIE Koncentracja na najbardziej perspektywicznych obszarach złóż niekonwencjonalnych oraz dalszy rozwój projektów konwencjonalnych. Nabycie 100% udziałów w kolejnej spółce wydobywczej Birchill Exploration Limited Partnership w Kanadzie. Na koniec 2014 roku zakończenie 11 odwiertów, w tym 7 pionowych oraz 4 horyzontalne oraz przeprowadzenie 3 szczelinowań odcinków poziomych. Średnie wydobycie w roku 2014 wynoszące 5,8 tys. boe/dzień. ealizując strategię biznesową Koncern kieruje się zasadą wzrostu wartości przedsiębiorstwa zgodną z interesami wszystkich grup interesariuszy (m.in. pracowników, klientów, Rakcjonariuszy, społeczności lokalnych i innych) oraz opartą o zrównoważone i odpowiedzialne korzystanie z zasobów. Strategia CSR na lata zakłada przede wszystkim dalsze kształtowanie kultury korporacyjnej, gwarancję rozwoju zawodowego i osobistego pracowników równolegle ze stabilnym rozwojem firmy. W sposób precyzyjny określa cele do osiągnięcia w poszczególnych obszarach w perspektywie do 2017 roku a towarzyszące im mierniki (KPI) pozwolą na monitorowanie i efektywną ocenę poczynionych przez firmę postępów. W listopadzie 2014 roku został powołany Komitet Rady Nadzorczej ds. Społecznej Odpowiedzialności Biznesu. Jego zadania to m.in. wspomaganie osiągania celów strategicznych firmy poprzez uwzględnienie w jej działalności oraz w kontaktach z interesariuszami aspektów społecznych, etycznych i ekologicznych. Komitet nadzoruje wdrażanie Strategii Społecznej Odpowiedzialności Biznesu oraz monitoruje zarządzanie spółką pod kątem zgodności z wymogami Wartości i zasad postępowania PKN ORLEN. Zgodnie z nową Strategią Społecznej Odpowiedzialności Biznesu Koncern dąży do tego, aby nie tylko przestrzegać standardów, ale samemu je tworzyć. W raporcie Forum Odpowiedzialnego Biznesu Odpowiedzialny biznes w Polsce Dobre praktyki znalazło się aż 26 zgłoszonych przez PKN ORLEN dobrych praktyk. 26 Zgłoszonych dobrych praktyk Niezmienna troska o ludzi znajduje wyraz w realizowanych przez Koncern i Fundację ORLEN Dar Serca projektach społecznych. Fundacja będąca organizacją pożytku publicznego stanowi ważne ogniwo działań społecznych. Jej misją jest prowadzenie działań służących wyrównywaniu szans dzieci pozbawionych naturalnej opieki rodzicielskiej oraz aktywne partnerstwo z lokalnymi społecznościami. 14

15 NASZA STRATEGIA Fundacja osiąga swoje cele poprzez inicjowanie i prowadzenie własnych programów oraz finansowanie przedsięwzięć zgodnych z celami Fundacji realizowanych przez inne organizacje pozarządowe lub struktury samorządowe. Beneficjentami tych działań są przede wszystkim dzieci i ich opiekunowie w Rodzinnych Domach Dziecka, wybitnie uzdolniona młodzież, organizacje pozarządowe realizujące programy w zakresie edukacji, ochrony zdrowia i zapewnienia bezpieczeństwa publicznego oraz kultury i opieki nad dziedzictwem narodowym. Spółka komunikuje działania z obszaru społecznej odpowiedzialności biznesu opracowując regularnie raporty społeczne, które od roku 2008 są sporządzane zgodnie z międzynarodowym standardem GRI (Global Reporting Initiative). OUTLOOK perspektywy rozwoju działalności Grupy ORLEN W otoczeniu makroekonomicznym w dłuższej perspektywie zakładamy wzrost cen ropy naftowej w efekcie spodziewanego ożywienia gospodarczego oraz porównywalny poziom marży downstream. Zakres planowanych postojów remontowych w 2015 roku będzie mniejszy w porównaniu z rokiem poprzednim. Warto także zwrócić uwagę na dwie kwestie z otoczenia regulacyjnego. Dzięki nowej ustawie o zapasach obowiązkowych uwolnimy część zaangażowanego kapitału. Druga kwestia to szara strefa oczekujemy, że nowe regulacje czyli konieczność złożenia depozytów i koncesji na prowadzenie działalności związanej z handlem paliwami spowodują, iż rozwój szarej strefy w Polsce zostanie zatrzymany. Sławomir Jędrzejczyk Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych, PKN ORLEN Na perspektywy rozwoju Grupy ORLEN w najbliższym okresie będą miały wpływ: otoczenie makroekonomiczne: poziom cen ropy naftowej i dyferencjału Brent/Ural: zakładana przejściowa stabilizacja cen ropy na obecnych poziomach, a następnie wzrost w efekcie ożywienia gospodarczego; wzrost cen ropy uzależniony jest również od ryzyk geopolitycznych, modelowa marża downstream: oczekiwany porównywalny poziom (r/r) ze względu na oczekiwania co do wzrostu ceny ropy przy wzroście konsumpcji paliw i produktów petrochemicznych, umocnienie kursu EUR/PLN w rezultacie wyższego oczekiwanego tempa wzrostu gospodarczego Polski w porównaniu z krajami Europy Zachodniej, w tym dzięki funduszom europejskim. Pozytywny wpływ na notowania PLN ma także zmiana postrzegania polskiego rynku tzw. better emerging market, co obniża ryzyko odpływu kapitału zagranicznego. trendy rynkowe i konkurencja: zakładane przyspieszenie tempa wzrostu PKB w Polsce i krajach działania Grupy ORLEN, co pozytywnie wpływa na poziom konsumpcji paliw i pozostałych produktów Koncernu. otoczenie regulacyjne: zatrzymanie dalszego rozwoju tzw. szarej strefy w obszarze handlu paliwami, a co za tym idzie wzrost konsumpcji skorelowany z dynamiką PKB, zmiana ustawy o zapasach obowiązkowych optymalizacja poziomu zapasów i w efekcie zmniejszenie kapitału pracującego, konieczność uwzględnienia opłaty zastępczej w cenie sprzedaży paliw, utrzymanie wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji wytwarzanie energii cieplnej i elektrycznej w skojarzeniu. działalność inwestycyjna Grupy ORLEN: Downstream: kontynuacja budowy instalacji Odazotowania i Odpylania oraz instalacji Odsiarczania Spalin (IOS) w Elektrociepłowni w Płocku, budowa instalacji Metatezy w Płocku, budowa instalacji PE3 w Unipetrol, zakończenie budowy Elektrociepłowni Gazowo-Parowej we Włocławku oraz rozpoczęcie realizacji podobnej inwestycji w Płocku. Detal: budowa łącznie ponad 30 stacji paliw w Polsce, Niemczech i w Czechach oraz rebranding kilkudziesięciu stacji Bliska na ORLEN w Polsce, Wydobycie: planowana realizacja kolejnych projektów poszukiwawczych gazu łupkowego w Polsce oraz elastyczne alokowanie nakładów na prace wydobywcze w Kanadzie uwzględniając aktualne notowania ropy i gazu. 15

16 ] ] PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 W 2015 roku nakłady inwestycyjne wyniosą 3,8 mld PLN, z czego aż 2,5 mld PLN zostanie zaalokowane na projekty rozwojowe, a 1,3 mld PLN na utrzymanie i regulacje. Ponad 65% nakładów inwestycyjnych, czyli 2,5 mld PLN, Grupa ORLEN przeznaczy na rozwój w Polsce, 18% w Czechach i 10% w Kanadzie. CAPEX 2015 rok podział na rozwój i projekty obligatoryjne mld PLN] CAPEX 2015 rok podział wg krajów %] 3,8 ] 66% Downstream ] 2,5 Rozwój 9% Detal ] KANADA 0,4 25% ] Wydobycie 1,3 Utrzymanie i regulacje LITWA 0,1 2,5 POLSKA NIEMCY 0,1 CZECHY 0,7 16

17 NASZA STRATEGIA 17

18 Ład PKN ORLEN korporacyjny FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Szanowni Państwo, iło jest mi Państwa poinformować, że rok 2014 był dla Grupy ORLEN dobrym rokiem, pomimo postępującej nieprzewidywalności otoczenia rynkowego i surowcowego Mna świecie, jak również konieczności dokonania odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych, wynikających z uwarunkowań zewnętrznych. Koncern konsekwentnie realizował kluczowe założenia, zawarte w strategii PKN ORLEN na lata W szczególności koncentrował się na dywersyfikacji swojej działalności i źródeł jej finansowania, szukał rynkowych oraz produktowych synergii, a także realizował zaplanowany proces inwestycyjny. Kontynuowano również proces własnościowego i organizacyjnego porządkowania działalności podległych Spółek z Grupy ORLEN. Dbając o interes akcjonariuszy i budowę wartości Koncernu kontynuowano transparentną politykę dywidendową. Zwiększono również aktywność w obszarze badań i rozwoju, które mogą przynieść wzrost wartości aktywów w dłuższym horyzoncie czasowym. Podstawy działania Grupy ORLEN i jej perspektywy na przyszłość są dzięki temu stabilne i stwarzają potencjał do dalszego rozwoju. Z tego powodu cieszymy się również zaufaniem inwestorów, co ma swoje odzwierciedlenie w rynkowej wycenie akcji oraz w sukcesie kolejnych emisji obligacji. Grupa ORLEN dba o najwyższe standardy ładu korporacyjnego prowadząc otwartą komunikację z otoczeniem rynkowym. Koncern od lat umacnia swoją pozycję w tym obszarze, rozwijając i budując nowe kanały komunikacji z interesariuszami poprzez szereg działań, jak na przykład przejście do formuły raportowania zintegrowanego, zgodnie z wytycznymi International Integrated Reporting Council i Global Reporting Initiative. Nieustanny nacisk położony jest również na utrzymywanie najwyższych standardów w obszarze relacji inwestorskich, co zostało wielokrotnie zauważone i nagrodzone przez niezależne gremia eksperckie. 18

19 ŁAD KORPORACYJNY Prowadząc działalność biznesową Koncern przykłada jednocześnie dużą uwagę do działań z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu, wspiera ważne społecznie inicjatywy, promuje zdrowy styl życia i pomaga najbardziej potrzebującym. Duży nacisk położony jest również na rozwój pracowników, kształtowanie liderów oraz przyjazne środowisko pracy. Jednocześnie prowadzony jest systematyczny dialog ze stroną związkową. Jesteśmy dobrze przygotowani na czekające nas w bieżącym roku wyzwania. Odpowiedzią Grupy ORLEN na nieprzewidywalność otoczenia jest realizowanie założonej strategii, która umożliwia konsekwentne budowanie wartości, elastyczne reagowanie i wykorzystywanie możliwości stwarzanych przez rynek. Dotychczasowa rozważna i optymalizująca ryzyko polityka inwestycyjna i rozwojowa oparta na zdywersyfikowanej działalności, przy jednoczesnym zachowaniu bezpiecznych wskaźników finansowych, będzie kontynuowana. Wierzę, że przyniesie ona dalsze sukcesy. Angelina Sarota Przewodnicząca Rady Nadzorczej PKN ORLEN 19

20 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 W 2014 roku PKN ORLEN stosował zbiór zasad Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych, obowiązujący na GPW w Warszawie. Do istotnych działań, jakie PKN ORLEN przeprowadził w 2014 roku dla swoich akcjonariuszy i inwestorów, należy zaliczyć m.in.: zakomunikowanie strategii na lata , wypłatę dywidendy w wysokości 1,44 PLN na akcję, emisję euroobligacji o wartości 500 mln EUR, zakończenie programu publicznych emisji obligacji skierowanych do inwestorów indywidualnych. W ramach programu, w i 2014 roku, zostało wyemitowanych 6 serii obligacji o łącznej wartości 1 mld PLN. Wyemitowane obligacje znajdują się w obrocie giełdowym na rynku Catalyst. Szczegółowe zasady funkcjonowania organów korporacyjnych w PKN ORLEN regulują: Statut Spółki Regulamin Walnego Zgromadzenia PKN ORLEN Regulamin Rady Nadzorczej PKN ORLEN Regulamin Zarządu PKN ORLEN. Dokumenty te dostępne są na stronie internetowej w sekcjach: O firmie (zakładka Dokumenty korporacyjne) i Relacje Inwestorskie (zakładka Walne zgromadzenie). ŁAD KORPORACYJNY W PKN ORLEN Walne Zgromadzenie Komitet Audytowy Komitet ds. Nominacji i Wynagrodzeń Rada Nadzorcza Komitet ds. Strategii i Rozwoju Komitet ds. Ładu Korporacyjnego Zarząd PKN ORLEN Komitet ds. Społecznej Odpowiedzialności Biznesu 20

21 ŁAD KORPORACYJNY Zmiana Statutu PKN ORLEN wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki oraz wpisu do rejestru przedsiębiorców. Uchwała Walnego Zgromadzenia dotycząca zmian Statutu Spółki zapada większością trzech czwartych głosów. Walne Zgromadzenie Spółki może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu Statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia. Po wpisaniu zmian w Statucie do rejestru przedsiębiorców PKN ORLEN przekazuje na ten temat raport bieżący do publicznej wiadomości. Na korporacyjnej stronie w zakładkach O firmie oraz Relacje Inwestorskie dostępne są aktualne informacje o składzie osobowym Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki, a także roczne raporty z wypełniania kodeksu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Rada Nadzorcza PKN ORLEN* Zarząd PKN ORLEN* Angelina Anna Sarota Przewodnicząca Rady Nadzorczej Dariusz Jacek Krawiec Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Leszek Jerzy Pawłowicz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Sławomir Jędrzejczyk Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Adam Ambrozik Sekretarz Rady Nadzorczej Piotr Chełmiński Członek Zarządu ds. Rozwoju i Energetyki Maciej Bałtowski Członek Rady Nadzorczej Krystian Pater Członek Zarządu ds. Produkcji Cezary Banasiński Niezależny Członek Rady Nadzorczej Marek Podstawa Członek Zarządu ds. Sprzedaży Grzegorz Borowiec Członek Rady Nadzorczej Artur Gabor Członek Rady Nadzorczej Radosław L. Kwaśnicki Członek Rady Nadzorczej Cezary Możeński Członek Rady Nadzorczej *Skład na dzień 13 kwietnia 2015 roku. 21

22 22 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014

23 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN DZIAŁALNOŚĆ W GRUPY 2014 ORLEN w roku 2014 Otoczenie konkurencyjne Rafinerie Do największych konkurentów Grupy ORLEN w Europie Środkowo- Wschodniej należą: Rafineria w Gdańsku należąca do Grupy Lotos druga co do wielkości rafineria w Polsce, Rafineria Mitteldeutschland w Leuna/Spergau z Grupy Total, najnowocześniejsza niemiecka rafineria, Rafineria PCK w Schwedt, której właścicielami są Shell, BP, Eni, Total i Rosneft, Rafineria Slovnaft zintegrowana grupa rafineryjno-petrochemiczna o dominującej pozycji w Republice Słowackiej, Rafineria Mozyr wiodąca rafineria białoruska. Detal Liderem rynku detalicznego w Polsce jest Grupa ORLEN. Do głównych konkurentów należą BP, Grupa Lotos, Shell, Statoil i Łukoil. Rynek detaliczny w Niemczech należy do największych i najbardziej rozwiniętych w Europie. Do głównych konkurentów spółki ORLEN Deutschland należą sieci międzynarodowe takie jak: Aral, Shell, Esso, Total i JET. Na rynku czeskim drugie miejsce pod względem liczby stacji paliw (pierwsze należy do Grupy ORLEN) posiada węgierski koncern MOL, do którego należą sieci: Slovnaft, Lukoil, Agip i Pap Oil. Ważnymi uczestnikami na rynku paliw pozostają również: OMV, Shell, Euro Oil. Głównymi konkurentami Grupy ORLEN na rynku litewskim są koncerny: Lukoil, Statoil i Neste. Wydobycie Według danych na 31 grudnia 2014 roku Minister Środowiska utrzymywał w mocy 146 koncesji na poszukiwanie i/lub rozpoznawanie złóż gazu ziemnego i ropy naftowej w Polsce. Jak podaje Ministerstwo Środowiska, do 31 grudnia 2014 roku spółki zajmujące się poszukiwaniem i rozpoznawaniem złóż gazu ziemnego i ropy naftowej w Polsce wykonały 67 odwiertów poszukiwawczych gazu z łupków, w tym: ORLEN Upstream, Lane Energy, PGNiG, Marathon Oil, BNK Petroleum, San Leon Energy, Talisman Energy, Chevron Corp., ENI, ExxonMobil oraz Wisent Oil & Gas/Petrolinvest. Część operatorów podjęła decyzję o wyjściu z polskiego rynku. Głównym powodem zakończenia projektów poszukiwawczych była zmiana strategii lub koncentracja na innych bardziej perspektywicznych obszarach poszukiwań na świecie. Działalność Grupy ORLEN w segmencie downstream Niskie ceny ropy naftowej są faktem i prawdopodobnie pozostaną z nami w 2015 i 2016 roku. Tyle czasu trzeba bowiem na wchłonięcie nadwyżki ropy na rynku oraz do ograniczenia potencjału wydobycia poza krajami OPEC. Kartel już zdecydował, że tego nie zrobi (przynajmniej przez pewien czas) i dostosowania przeniosły się na elastyczny rynek amerykański. Ich przebieg nie będzie gładki i wymaga czasu, bo w przeciwieństwie do OPEC, które może działać w trybie natychmiastowym, działania po drugiej stronie Atlantyku dotyczą przyszłego potencjału. Wzrostowy trend cen ropy pojawi się dopiero w 2017 roku w zależności od skali dostosowań, której dziś jeszcze nie znamy. Czeka nas duża zmienność cen ropy i marż rafineryjnych, które pozostaną pod presją nadwyżki mocy. Adam Czyżewski Główny Ekonomista, PKN ORLEN Rynek downstream w 2014 roku charakteryzował się dużą zmiennością trudne uwarunkowania makroekonomiczne w pierwszym półroczu oraz gwałtowny spadek cen ropy naftowej i wzrost marż modelowych w drugim półroczu. Trendy na rynku produktów rafineryjnych i petrochemicznych były przede wszystkim konsekwencją wydarzeń na rynku ropy. Niższe ceny wynikają z nadwyżki podaży ropy na rynku oraz nadmiaru potencjału wydobywczego, który narósł w środowisku wysokich cen, podtrzymywanych przez OPEC i nie są zjawiskiem przejściowym. Dodatkowo, pogorszenie perspektyw wzrostu gospodarczego w strefie euro i w Chinach oraz na rynkach wschodzących spowodowały obniżenie popytu na ropę naftową i paliwa płynne. 23

24 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Produkcja Sprzedaż MAKSYMALNE MOCE PRZEROBOWE mln ton] SPRZEDAŻ tys. ton] 32,4 5,9 10,2 16,3 OGÓŁEM WYKORZYSTANIE MOCY %] RAFINERIA PRZEROBU ROPY NAFTOWEJ 84% 88% 89% 74% PALIWA POZOSTAŁE PRODUKTY RAFINERYJNE INSTALACJI OLEFIN PETROCHEMIA % 74% 96% OLEFINY POLIOLEFINY INSTALACJI PTA 86% 86% BENZEN TWORZYWA SZTUCZNE NAWOZY SZTUCZNE GRUPA ORLEN POLSKA PTA CZECHY LITWA 24

25 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku Logistyka DŁUGOŚĆ WYKORZYSTYWANYCH SIECI RUROCIĄGÓW km] Energetyka ZAINSTALOWANA MOC CIEPLNA ZAINSTALOWANA MOC ELEKTRYCZNA MWt] MWe] EC PŁOCK EC LITVINOV EC MOŻEJKI EC PŁOCK EC LITVINOV EC MOŻEJKI SPRAWNOŚĆ KOTŁÓW DOSTĘPNOŚĆ KOTŁÓW %] %] 93,1% 90,8% 91,8% 78,8% 79,9% 100,0% EC PŁOCK EC LITVINOV EC MOŻEJKI 25

26 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Downstream Produkcja RODZAJE RAFINERII FUNKCJONUJĄCYCH W EUROPIE Rok 2014 nie był łatwy dla branży i wymagał konsekwentnej pracy nad poprawą efektywności segmentu Rafineryjnego. Pokazał także, jak nieprzewidywalne jest otoczenie, w którym działamy. W II półroczu korzystaliśmy co prawda ze sprzyjających warunków makroekonomicznych, ale nie można jednoznacznie prognozować jakie wydarzenia i w którym kierunku skierują naszą branżę. Przyszłość wymaga więc od nas nieustannej pracy nad efektywnością energetyczną, zwiększania dostępności instalacji, ograniczania postojów, a także poprawy bezpieczeństwa przy jednoczesnym wzroście uzysków wysokomarżowych produktów. Krystian Pater Członek Zarządu ds. Produkcji, PKN ORLEN LYSEKIL GOTEBORG HEIDE WILHELMSHAVEN HAMBURG SCHWEDT GELSENKIRCHEN GDAŃSK PŁOCK MAZEIKAI NOWOPOLOCK MOZYR Istotnym czynnikiem wywierającym presję na europejski sektor dowstream jest nadpodaż mocy rafineryjnych w Europie, która w stosunku do popytu na paliwa, jest szacowana na ponad 10%. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w Europie w 2014 roku utrzymywało się na niskim poziomie a w latach kolejnych spodziewane jest jego dalsze obniżenie. W latach zamknięto 21 rafinerii, których łączna moc przerobu wynosiła około 2 mln bbl/dzień. Pomimo poprawy otoczenia makroekonomicznego w II połowie 2014 roku zmiany strukturalne na rynku paliw związane z utratą możliwości eksportu nadwyżek benzyn na rynek amerykański oraz rosnącą konkurencją producentów paliw z Rosji i Bliskiego Wschodu mogą spowodować zamknięcia kolejnych rafinerii, zajmujących się przerobem ropy Brent, nastawionych na produkcję benzyny, niezintegrowanych z petrochemią czy z biznesem detalicznym i nie posiadających przewag logistycznych. GODORF KARLSRUHE LEUNA LITVINOV INGLOSTADT KRALUPY BRATYSŁAWA TRZEBINIA SZAZHALOMBATTA SUPERSITE rafineria o strategicznym znaczeniu, dużym stopniu głębokości przerobu, zintegrowana z działalnością petrochemiczną ZŁOTA duża złożoność aktywów i głębokość przerobu sprzyjająca zyskowności rafinerii, posiadająca często korzystną lokalizację SREBRNA mniej złożone zakłady generujące umiarkowany poziom zwrotów NISZOWA zakłady wspierające działalność petrochemiczną, wytwarzające produkty specjalistyczne lub działające na niszowych rynkach Rafinerie, które nie zostały ujęte w klasyfikacji JEDLICZE DROHOBYCZ POLSKA CZECHY LITWA Źródło: Opracowanie własne na podstawie Wood Mackenzie. 26

27 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku rupa ORLEN zarządza aktywami rafineryjnymi zlo kalizowanymi w Polsce, na Litwie oraz w Republice Czeskiej, będąc liderem produkcji paliw w tych krajach. Głównymi Gproduktami handlowymi Grupy ORLEN w obszarze rafineryjnym są: benzyna, olej napędowy, lekki olej opałowy, paliwo Jet A-1, LPG, ciężki olej opałowy. 32,4 mln ton Łączne moce przerobowe rafinerii Grupy ORLEN Zakład produkcyjny w Płocku według rankingu firmy Wood Mackenzie został sklasyfikowany jako tzw. Super-Site, czyli rafineria o strategicznym znaczeniu, która charakteryzuje się dużą głębokością przerobu ropy naftowej, zintegrowaną z działalnością petrochemiczną i generującą wysokie marże. Dostawy ropy realizowane są głównie rurociągiem Przyjaźń oraz drogą morską przy wykorzystaniu rurociągu Gdańsk-Płock. W obszarze produkcji petrochemicznej kluczowa instalacja Olefin posiada maksymalne moce wytwórcze około 700 tys. ton etylenu i około 380 tys. ton propylenu. Produkowane monomery stanowią wsad do produkcji polimerów w BOP oraz na instalację PCW w Grupie ANWIL. PKN ORLEN posiada również nowoczesny Kompleks PX/PTA, którego moce produkcyjne wynoszą 400 tys. ton paraksylenu, co pozwala na wytworzenie 600 tys. ton kwasu tereftalowego. Pozostałe polskie rafinerie PKN ORLEN zlokalizowane na południu Polski (Trzebinia, Jedlicze) specjalizują się głównie w usługach związanych z magazynowaniem i dystrybucją paliw, produkcją biokomponentów, baz olejowych, olejów opałowych, a także regeneracją olejów przepracowanych. Na początku 2015 roku zostały one połączone, a nowo utworzona spółka nosi nazwę ORLEN Południe. Drugim co do wielkości zakładem produkcyjnym w Grupie ORLEN i zarazem jedynym na rynku państw bałtyckich (Litwa, Łotwa i Estonia) jest rafineria należąca do ORLEN Lietuva. Jej moce produkcyjne znacznie przewyższają zapotrzebowanie lokalnego rynku, co wymusza kierowanie części produktów na rynki europejskie oraz drogą morską. Dostawy ropy odbywają się drogą morską przez terminal w Butyndze. Realizowane programy poprawy efektywności w Grupie ORLEN Lietuva koncentrują się na pogłębieniu przerobu ropy naftowej i osiągnięciu wyższych uzysków paliw oraz zmniejszeniu energochłonności procesów produkcyjnych. Przerób ropy naftowej w Grupie Unipetrol jest realizowany przez rafinerie w Kralupach i Litvinovie. Zwiększenie udziału w spółce Česka Rafinerska a.s. na mocy zawartej z Shell umowy w roku umożliwiło od I kwartału 2014 roku na zwiększenie zdolności przerobowych rafinerii Grupy Unipetrol do poziomu 5,9 mln t/rok. Główne źródło zaopatrzenia w surowiec do produkcji stanowią: południowy odcinek rurociągu Przyjaźń dla rafinerii w Litvinovie oraz rurociągi TAL i IKL dla rafinerii w Kralupach. Rafineria w Litvinovie może być również zaopatrywana w surowiec przy wykorzystaniu rurociągu TAL i IKL. Kontynuując proces konsolidacji aktywów rafineryjnych, w 2014 roku Unipetrol przejął od włoskiego koncernu ENI 32,4% udziałów w Česka Rafinerska. W marcu 2015 roku Unipetrol uzyskał prawomocną decyzję czeskiego Urzędu Antymonopolowego. Po zamknięciu transakcji, Unipetrol stanie się jedynym udziałowcem spółki Česka Rafinerska. Grupa ANWIL jest jednym z największych przedsiębiorstw chemicznych w Europie Środkowej, jedynym wytwórcą polichlorku winylu (PCW) w Polsce i Republice Czeskiej, jak i jednym z głównych producentów wodorotlenku sodu i nawozów sztucznych w Polsce. Potencjał produkcyjny Grupy ANWIL wynosi tys. ton/rok nawozów azotowych, około 560 tys. ton/rok PCW i granulatów, około 360 tys. ton/rok wodorotlenku sodu oraz około 50 tys. ton/rok kaprolaktamu. Grupa Basell Orlen Polyolefins (BOP) posiada instalacje o łącznych mocach wytwórczych na poziomie 820 tys. ton, w tym: 320 tys. ton polietylenu wysokiej gęstości ( HDPE ) i 100 tys. ton polietylenu niskiej gęstości ( LDPE ) oraz 400 tys. ton polipropylenu. Produkty BOP są dystrybuowane zarówno w kraju, jak i na rynkach zagranicznych. 27

28 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Downstream Sprzedaż Największym wyzwaniem dla sektora downstream w Europie w obszarze rafineryjnym jest spadający popyt, który istotnie wpłynął na redukcję przerobu europejskich rafinerii lub ich całkowite zatrzymanie. Według danych IHS CERA zapotrzebowanie na paliwa w Europie spada nieprzerwanie od 2008 roku i w 2014 roku było o 13% niższe niż 6 lat wcześniej i na porównywalnym poziomie z rokiem. Światowa konsumpcja oleju napędowego i benzyny ogółem, przy założeniu wzrostu PKB, będzie rosnąć w relatywnie wysokim tempie 1,6% rocznie. DOWNSTREAM SPRZEDAŻ HURTOWA PRODUKTÓW RAFINERYJNYCH UDZIAŁ W HURTOWYM RYNKU PALIW w Polsce, w Czechach i na Litwie BENZYNA OLEJ NAPĘDOWY PALIWA ŁĄCZNIE 64,7% 59,2% 60,6% 1,2pp + 0,7pp + 0,3pp W segmencie downstream w obszarze sprzedaży petrochemicznej duże znaczenie dla poprawy sytuacji europejskich producentów ma rozwój portfolio produktów specjalistycznych o wyższych marżach. Utrzymująca się luka pomiędzy wskaźnikami konsumpcji poliolefin dla Europy Zachodniej i Polski oraz Europy Środkowo-Wschodniej wskazuje na dalszy potencjał wzrostu Grupy ORLEN w tym obszarze ,9% 58,5% 60,3% 38,6% 35,5% 36,3% + 4,8pp + 6,5pp + 6,0pp W 2014 roku Grupa ORLEN prowadziła hurtową sprzedaż produktów rafineryjnych na terenie Polski, Czech, Niemiec, Słowacji, Węgier, Litwy, Łotwy, Estonii, Finlandii i Ukrainy oraz drogą morską do terminali przeładunkowych Europy Zachodniej. Do rynków macierzystych Grupy ORLEN należą rynek polski, litewski i czeski. Grupa ORLEN posiada bogate portfolio produktów rafineryjnych, m.in. benzyny, olej napędowy, paliwo lotnicze, olej opałowy lekki i ciężki oraz szeroką gamę produktów i półproduktów pozapaliwowych ,8% 29,0% 30,3% 95,5% 95,7% 95,7% 3,8pp 4,0pp 3,9pp 99,3% 99,7% 99,6% POLSKA CZECHY LITWA Źródło: Opracowanie własne. 28

29 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku Grupa ORLEN jest jedną z największych firm petrochemicznych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, jedynym producentem monomerów i polimerów na rynku polskim oraz większości produktów petrochemicznych na rynku czeskim. Konkurencja na rynku europejskim jest determinowana rodzajem wytwarzanych i oferowanych produktów petrochemicznych DOWNSTREAM SPRZEDAŻ HURTOWA PRODUKTÓW PETROCHEMICZNYCH EUROPEJSCY PRODUCENCI GRUPA ORLEN 4% POLIETYLENU 4% POLIPROPYLENU 12% Ineos Olefins & Polymers Europa 12% Total Petrochemicals 12% Sabic 10% Sabic 15% SolVin 15% Yara 10% Kem One 9% Azomures 15% 5% 4% PTA PCW SALETRY AMONOWEJ 54% Pozostałe 48% Pozostałe 31% Pozostałe 38% Pozostałe 56% Pozostałe 19% Artlant 16% Lyondell Basell Industries 16% Borealis 18% Grupa Azoty 22% Ineos Chlor Vinyls 35% BP Chembel NV 20% Lyondell Basell Industries Źródło: Opracowanie własne na podstawie ICIS. 29

30 96% ] PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Downstream Infrastruktura logistyczna STRUKTURA TRANSPORTU PALIW W GRUPIE ORLEN w 2014 roku trategiczna lokalizacja Spółek Grupy ORLEN gwarantuje dostęp do rurociągów surowcowych i produktowych oraz terminali lądowych i morskich w Gdańsku i Butyndze. Wykorzystując Ssieć uzupełniających się elementów infrastruktury logistycznej RUROCIĄGI KOLEJ CYSTERNY SAMOCHODOWE tj. terminali paliw, baz przeładunkowych, sieci rurociągów oraz transportu kolejowego i samochodowego, Grupa ORLEN nieustannie dąży do maksymalizacji efektywności oraz płynności przesyłu i magazynowania surowców oraz produktów. Spółki prowadzące działalność logistyczną w Polsce to: ORLEN KolTrans i ORLEN Transport, w Republice Czeskiej: Unipetrol Doprava i Petrotrans. 54% ] Strategia na lata zakłada dalszą optymalizację logistyki, m.in. poprzez alianse i wykorzystanie efektu synergii przy współpracy z partnerami strategicznymi (PERN, PPL, ČEPRO) a także modernizację aktywów, wykorzystanie nowych rurociągów budowanych przez operatorów logistycznych, zwiększenie zdolności przeładunkowych terminala w Świnoujściu. 38% ] 24% ] 22% ] PKN ORLEN 32% ] Grupa UNIPETROL 30% ] 4% ] Grupa ORLEN LIETUVA 30

31 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku INFRASTRUKTURA LOGISTYCZNA WYKORZYSTYWANA PRZEZ GRUPĘ ORLEN w Polsce, w Czechach, na Litwie TERMINAL W VENTSPILS RAFINERIA W MOŻEJKACH DŻÜKSTE BIRZAI (PRZEPOMPOWNIA) ILÜKSTE YAROSLAVL TERMINAL W BUTYNDZE POLOTSK SAMARA RAFINERIA W MOŻEJKACH RUROCIĄGI SUROWCOWE SŁAWNO GDAŃSK RUROCIĄGI SUROWCOWE WYŁĄCZONE Z EKSPLOATACJI ŚWINOUJŚCIE SZCZECIN REJOWIEC NOWA WIEŚ WIELKA IKS SOLINO GUTKOWO PKN ORLEN EMILIANÓW MOŚCISKA SOKÓŁKA ZAKŁAD PRODUKCYJNY W PŁOCKU TERMINALE PALIW PKN ORLEN BAZY OPERATORA LOGISTYCZNEGO PALIW PŁYNNYCH NOWA SÓL BOLESŁAWIEC OSTRÓW WLKP. KOLUSZKI LUBLIN BAZY ROR IKS SOLINO WROCŁAW TANQUID RADZIONKÓW HAJEK TRESMONA LITVINOV CEREKVICE ROUDNICE KRALUPY BELCICE VCELNA MSTETICE POTEHY PARDUBICE (TERMINAL) SEDLINICE SLAPANOV PLESOVEC VELKA BITES LOUKOV SMYSLOV STRELICE KLOBOUKY BORONÓW TANQUID RADZIONKÓW RAFINERIA TRZEBINIA OLSZANICA WIDEŁKA ŻURAWICA RUROCIĄGI SUROWCOWE PERN PRZYJAŹŃ RUROCIĄGI PRODUKTOWE PERN PRZYJAŹŃ RUROCIĄGI PKN ORLEN RAFINERIE ČESKA RAFINERSKA BRATYSLAVA BAZY MAGAZYNOWE ČEPRO RUROCIĄGI PRODUKTOWE ČEPRO RUROCIĄGI SUROWCOWE MERO 31

32 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Downstream Energetyka Odpowiedzią naszego Koncernu na niestabilność i nieprzewidywalność otoczenia makroekonomicznego jest między innymi konsekwentna i przemyślana realizacja projektów inwestycyjnych. Przykładem są realizowane przez nas nowe bloki parowo-gazowe w technologii kogeneracyjnej we Włocławku, czy w Płocku, o łącznej mocy ponad 1 GWe. Dzięki tym inwestycjom, wartym łącznie blisko 3 mld PLN, nie tylko wspieramy efektywność operacyjną downstream w Koncernie (produkcja petrochemiczna i rafineryjna), ale też przyczyniamy się do zwiększania bezpieczeństwa energetycznego kraju. Piotr Chełmiński Członek Zarządu ds. Rozwoju i Energetyki, PKN ORLEN Globalna konsumpcja energii w latach będzie rosła w tempie 1,8-1,9% rocznie. Ponad 80% zużywanej na świecie energii pochodzi aktualnie z paliw kopalnych: ropy naftowej, węgla i gazu ziemnego. W dzisiejszych warunkach najtańszym źródłem energii pozostaje węgiel. Jednak w horyzoncie roku 2050 to źródło energii będzie zastępowane gazem ziemnym. Przewiduje się, że już w najbliższej dekadzie energetyka oparta o gaz zacznie odgrywać kluczową rolę w rozwoju europejskiego rynku. Taniejąca ropa naftowa będzie miała bez wątpienia wpływ na obniżki cen błękitnego paliwa. Gaz łupkowy, którego cena w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie jest niska, będzie mógł konkurować o prymat z węglem w szczególności oferując znaczącą redukcję emisji CO 2. Grupa ORLEN jest obecnie znaczącym producentem energii elektrycznej i cieplnej w Polsce, wykorzystywanej w dużej części na własne potrzeby produkcyjne. Jest również jednym z największych odbiorców gazu w Polsce i aktywnym uczestnikiem procesu liberalizacji rynku gazu. Konsekwentnie realizuje cele strategiczne zawarte w Strategii Grupy ORLEN na lata , które zakładają modernizację istniejących aktywów oraz budowę nowych mocy opartych o wysokosprawną kogenerację. Zgodnie z założeniami Strategii Grupy ORLEN na lata zakładającymi zwiększenie produkcji energii, realizowane są projekty modernizacji istniejących źródeł wytwórczych oraz nowe inwestycje w postaci bloków gazowo-parowych. Projekty we Włocławku i w Płocku to inwestycje w energetykę przemysłową, dostosowaną do potrzeb Grupy ORLEN. Obie jednostki będą cechowały: wyjątkowo wysoka sprawność produkcji energii elektrycznej, niski wpływ na środowisko naturalne oraz wysoki stopień wykorzystania w ciągu roku. Energia elektryczna produkowana przez oba bloki w skojarzeniu z ciepłem w procesie wysokosprawnej kogeneracji będzie wykorzystywana na potrzeby wewnętrzne Grupy ORLEN oraz sprzedawana na rynku krajowym. W ramach budowy elektrociepłowni gazowo-parowej we Włocławku o mocy 463 MWe, ściśle powiązanej technologicznie z Zakładem Produkcyjnym ANWIL, w 2014 roku zakończono realizację większości prac budowlanych oraz dostawy wszystkich kluczowych komponentów. Rozpoczęcie funkcjonowania bloku planowane jest na 4 kwartał 2015 roku. W latach popyt na energię wzrastał w średnim tempie 1,4% rocznie. W latach spodziewane jest niewielkie przyspieszenie wzrostu popytu na energię (wg CERA CAGR wyniesie około 1,6%). W przyszłości prognozowany jest również dynamiczny rozwój energetyki odnawialnej (OZE) na świecie. Cel UE dla redukcji CO 2 wynosi 40% (w porównaniu z rokiem 1990), zaś cel dla udziału OZE to 27%. Istotnym krokiem w kierunku porozumienia ogólnoświatowego było również zawarcie porozumienia pomiędzy USA i Chinami, będącymi największymi światowymi emitentami CO 2 w zakresie redukcji emisji gazów cieplarnianych. W Polsce ponad 80% energii elektrycznej produkowane jest z węgla, stopniowo rośnie jednak udział OZE. W 2005 roku udział OZE w produkcji energii wyniósł 2,4%, natomiast w roku już 10,3%. W 4 kwartale 2014 roku zawarto kontrakt na realizację inwestycji bloku gazowo-parowego w Płocku o mocy 596 MWe. Równolegle uruchomiono prace związane z przygotowaniem infrastruktury niezbędnej do podłączenia nowego bloku oraz rozpoczęto przygotowanie terenu pod inwestycję. Ukończenie realizacji inwestycji planowane jest na 4 kwartał 2017 roku. Kontynuowany jest program zabudowy instalacji katalitycznego odazotowania i odpylania spalin na kotłach Elektrociepłowni w Płocku, który zostanie zakończony w roku Równolegle, budowana jest instalacja odsiarczania spalin według technologii mokro-wapiennej służąca do odsiarczania spalin ze wszystkich kotłów, której uruchomienie nastąpi jeszcze w 2015 roku. 32

33 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku AKTYWA ENERGETYCZNE W GRUPIE ORLEN Łączna moc elektryczna Łączna moc cieplna Elektrociepłownie 160 MWe 694 MWt ORLEN Lietuva Inwestycje w trakcie realizacji 345 MWe 112 MWe ANWIL PKN ORLEN MWt 596 MWe 520 MWt 91,5 MWe 400 MWt 768 MWt 70 MWe 280 MWt Spolana Litvinov Paramo Energomedia (Trzebinia) Raf Energia (Jedlicze) 463 MWe 417 MWt 8 MWe 90 MWt 61 MWt 3 MWe 82,8 MWt 33

34 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 W 2014 roku rozpoczęto również przetarg na modernizację elektrociepłowni Rafinerii Trzebinia. Docelowa moc elektryczna i cieplna bloku będzie wynosić około 14 MWe i około 96 MWt. Planowany termin rozpoczęcia inwestycji to 3 kwartał 2015 roku, a zakończenia 4 kwartał 2017 roku. W związku z planowanym wejściem PKN ORLEN na rynek obrotu energią elektryczną, w 2014 roku zawarto Generalne Umowy Dystrybucyjne umożliwiające dostęp do sieci dystrybucyjnej poszczególnych Operatorów Systemu Dystrybucji dotyczące bilansowania odbiorców. Wdrożony został również Centralny System Obrotu dla działalności na rynku hurtowym. Zawarto umowę z PSE na świadczenie usługi przesyłania energii elektrycznej, dzięki czemu Koncern stał się bezpośrednim uczestnikiem Rynku Bilansującego. Podstawowe produkty, towary i usługi Rynek polski Sytuacja rynkowa oraz wpływ postojów remontowych kluczowych instalacji produkcyjnych, a także ograniczona sprzedaż na rynki wschodnie (konflikt na Ukrainie) wpłynęły na obniżenie sprzedaży lekkich i średnich destylatów Grupy ORLEN na rynku polskim łącznie o 453 tys. ton (r/r). W ramach sprzedaży średnich destylatów należy odnotować wyższe wolumeny paliwa Jet A-1 osiągnięte dzięki przeniesieniu sprzedaży tego paliwa ze spółki Petrolot Sp. z o.o. do PKN ORLEN oraz szybko rozwijającemu się rynkowi przewozów pasażerskich w Polsce. W Polsce rozwija się również energetyka odnawialna, głównie wiatrowa. W 2014 roku trwały prace nad projektem ustawy o odnawialnych źródłach energii, który ma umożliwić dalszy zrównoważony rozwój OZE. Po zakończeniu procesu legislacyjnego Grupa ORLEN podejmie decyzje dotyczące zasadności realizacji projektów w ramach tego obszaru. Pomimo niższej sprzedaży wolumenowej Grupa ORLEN zwiększyła udziały rynkowe. Łączny udział PKN ORLEN w krajowym rynku paliw poprawił się w 2014 roku o 0,3 p.p. i osiągnął poziom 60,6%. 60,6% Udział w krajowym rynku paliw W obszarze petrochemicznym segmentu Downstream Grupa ORLEN odnotowała przede wszystkim wzrost wolumenu nawozów, których sprzedaż zwiększyła się o 12,5% (r/r) i wynikała z wyższej dostępności instalacji produkcyjnych w Grupie ANWIL. Dzięki intensyfikacji sprzedaży na rynku europejskim oraz rynku non-pet (włókna i folie poliestrowe, powłoki proszkowe i żywice, plastyfikatory) wolumen sprzedaży PTA zwiększył się o 2,7% (r/r). Obniżona sprzedaż monomerów o 2,5% (r/r) wynika z wpływu cyklicznego postoju remontowego Instalacji Olefin z 3 kwartału 2014 roku. Postój tej instalacji oraz zatrzymanie Wytwórni PCW w Grupie ANWIL wpłynęły na zmniejszenie sprzedaży tworzyw sztucznych o (-) 9,0% (r/r). 34

35 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku Rynki krajów bałtyckich Spowolnienie gospodarcze na rynkach krajów bałtyckich przejawiające się spadkiem dynamiki PKB w tych krajach miało negatywny wpływ na branżę paliwową. Dodatkowo wpływ niekorzystnego otoczenia makroekonomicznego z I półrocza 2014 roku, nasilenie agresywnej konkurencji ze strony dostawców skandynawskich i białoruskich na rynku łotewskim i estońskim oraz spadek eksportu drogą morską spowodował zmniejszenie łącznej sprzedaży Grupy ORLEN Lietuva o (-) 15,7% (r/r) do poziomu tys. ton. Sprzedaż wolumenowa na rynku litewskim, który stanowi 60% udziału w całkowitej sprzedaży Grupy ORLEN Lietuva uległa natomiast znacznej poprawie i osiągnęła historycznie najwyższy poziom głównie dzięki wyższej sprzedaży średnich destylatów. Grupa ORLEN Lietuva utrzymała pozycję lidera sprzedaży paliw na rynku litewskim, a jej udział w 2014 roku wyniósł około 95,7%. 95,7% Udział w litewskim rynku paliw Rynek czeski W 2014 roku Grupa Unipetrol sfinalizowała transakcję kupna 16,3% akcji spółki Česka Rafinerska od Shell. W rezultacie powyższej transakcji Grupa Unipetrol powiększyła swoje zdolności przerobowe do 5,9 mln ton ropy rocznie. Pomimo silnej presji konkurencji zwiększone możliwości produkcyjne w połączeniu z korzystną sytuacją makroekonomiczną i okresową luką podażową oleju napędowego na rynku czeskim pozwoliły na osiągnięcie rekordowego wzrostu sprzedaży wolumenowej. Wzrost sprzedaży lekkich i średnich destylatów odpowiednio o 32,8% (r/r) i 40,6% wynikał przede wszystkim z wyższej dostępności instalacji i zwiększonych mocy produkcyjnych. Bardzo dobre wyniki przełożyły się na znaczące wzrosty łącznych udziałów Grupy ORLEN na czeskim rynku paliw do 36,3%. 36,3% Udział w czeskim rynku paliw W 2014 roku Grupa Unipetrol kontynuowała współpracę z dużymi koncernami paliwowymi i sieciami hipermarketów. W dużym stopniu rozwinięto eksport paliw na rynek węgierski i austriacki oraz niemiecki, w tym do sieci stacji STAR należących do spółki ORLEN Deutschland. W obszarze petrochemicznym odnotowano wysoką sprzedaż monomerów, polimerów, aromatów oraz tworzyw sztucznych głównie dzięki korzystnej sytuacji rynkowej, której towarzyszył stabilny popyt na produkty, a także większej dostępności instalacji produkcyjnych (brak postojów remontowych i innych zdarzeń takich, jak np.: powódź, która miała na to wpływ w r.). Źródła zaopatrzenia aopatrzenie w ropę naftową i gaz ziemny odbywa się na bazie centralnych zakupów dla całej Grupy poprzez Zwyspecjalizowane zespoły w PKN ORLEN. W roku 2014 funkcjonowały trzy umowy długoterminowe na dostawy ropy naftowej drogą rurociągową dla rafinerii w Płocku (zawarte odpowiednio z firmami Rosneft Oil Company, Mercuria Energy Trading oraz Souz Petrolium). Umowy te zapewniały PKN ORLEN ponad 80% dostaw ropy naftowej. PKN ORLEN dostarcza ropę naftową także do rafinerii w Litvinovie i Kralupach w Czechach oraz w Możejkach na Litwie. Zakupy gazu ziemnego opierają się na długoterminowym kontrakcie pomiędzy PKN ORLEN i PGNiG (70%) oraz na krótkoterminowych umowach z dostawcami alternatywnymi (30%). Ponadto Grupa ORLEN realizuje szereg projektów poszukiwawczo- -wydobywczych w celu pozyskania własnych źródeł gazu i ropy naftowej. 35

36 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 SPRZEDAŻ GRUPY ORLEN w segmencie Downstream mln PLN/tys. ton] 2014 WARTOŚĆ 2014 WOLUMEN LEKKIE DESTYLATY 1) ŚREDNIE DESTYLATY 2) FRAKCJE CIĘŻKIE 3) MONOMERY 4) POLIMERY 5) AROMATY 6) NAWOZY SZTUCZNE 7) TWORZYWA SZTUCZNE 8) PTA POZOSTAŁE 9) LEKKIE DESTYLATY 1) ŚREDNIE DESTYLATY 2) FRAKCJE CIĘŻKIE 3) MONOMERY 4) POLIMERY 5) AROMATY 6) NAWOZY SZTUCZNE 7) TWORZYWA SZTUCZNE 8) PTA POZOSTAŁE 9) RAZEM: RAZEM: WARTOŚĆ RAZEM: RAZEM: WOLUMEN ) Benzyna, LPG. 2) Olej napędowy, lekki olej opałowy, paliwo lotnicze. 3) Ciężki olej opałowy, asfalt, oleje. 4) Etylen, propylen. 5) Polietylen, polipropylen. 6) Benzen, toluen, paraksylen, ortoksylen. 7) Canwil, siarczan amonu, saletra amonowa, pozostałe nawozy. 8) PCW, granulat PCW. 9) Pozostałe wartość obejmuje sprzedaż pozostałych produktów, towarów i materiałów segmentu, zawiera również przychody ze sprzedaży zapasów obowiązkowych na łączną kwotę mln PLN w 2014 roku i mln PLN w roku oraz przychody ze sprzedaży usług segmentu. Pozostałe wolumen - obejmuje głównie solankę, sól wypadową, destylaty próżniowe, aceton, amoniak, butadien, fenol, gazy techniczne, glikole, kaprolaktam, ług sodowy oraz siarkę. 36

37 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY GRUPY ORLEN w segmencie Downstream ,1% 18,8% 10,9% 4,9% 4,2% 2,4% 1,5% 2,0% 2,5% 11,7% ŚREDNIE DESTYLATY LEKKIE DESTYLATY FRAKCJE CIĘŻKIE MONOMERY POLIMERY AROMATY NAWOZY SZTUCZNE TWORZYWA SZTUCZNE PTA POZOSTAŁE 41,9% 21,1% 11,8% 4,6% 3,3% 2,0% 1,3% 1,9% 2,6% 9,5% SPRZEDAŻ WOLUMENOWA NA RYNKACH MACIERZYSTYCH GRUPY ORLEN w segmencie Downstream tys. ton] 1) STRUKTURA SPRZEDAŻY WOLUMENOWEJ NA RYNKACH MACIERZYSTYCH GRUPY ORLEN w segmencie Downstream WOLUMEN ,9% 27,0% ,3% 31,2% 20,1% POLSKA LITWA ,5% 1) Wg kraju siedziby spółki realizującej sprzedaż. CZECHY 37

38 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Działalność Grupy ORLEN w segmencie detalicznym W 2014 roku segment sprzedaży detalicznej wypracował rekordowy wynik EBITDA wynoszący ponad 1,4 mld PLN. Został on osiągnięty dzięki poprawie marż paliwowych (poza rynkiem litewskim) oraz pozapaliwowych na wszystkich rynkach. Towarzyszył temu wzrost udziałów na wszystkich rynkach oraz zwiększenie wolumenów sprzedaży o 3,5%. Marek Podstawa Członek Zarządu ds. Sprzedaży, PKN ORLEN Grupa ORLEN jest zdecydowanym liderem na rynku paliwowym w regionie, dysponującym siecią stacji paliw działających w segmencie Premium i ekonomicznym. Sprzedaż wolumenowa segmentu Detalicznego Grupy ORLEN w 2014 roku wzrosła o 3,5% (r/r) w rezultacie zwiększenia sprzedaży lekkich i średnich destylatów na rynku polskim, niemieckim i czeskim. Na rynku litewskim zmniejszenie sprzedaży lekkich destylatów zostało w całości skompensowane dużym przyrostem sprzedaży oleju napędowego. W 2014 roku w dalszym ciągu prowadzone były działania zmierzające do ograniczenia problemu szarej strefy w Polsce i Czechach. Sieci stacji paliw kontynuowały realizację inicjatyw, optymalizujących koszty funkcjonowania oraz projekty ukierunkowane na dynamiczny rozwój usług gastronomicznych stacji paliw Liczba stacji paliw w Grupie ORLEN Rynek polski Istotny wpływ na liczbę stacji w Polsce miało wejście w życie nowych regulacji prawnych zmieniających warunki techniczne dla zbiorników paliwowych. Przyczyniły się one do czasowego wyłączenia części obiektów z eksploatacji z końcem roku i przeprowadzenia wymaganych modernizacji technicznych lub skutkowały podjęciem decyzji o wyłączeniu i likwidacji stacji, gdzie wymagane działania inwestycyjne nie miały biznesowego uzasadnienia. Szacuje się, że z tego powodu zamkniętych zostało około 200 stacji paliw należących głównie do niezależnych operatorów. Ambitny program inwestycyjny obejmujący otwarcia nowych stacji paliw oraz obiektów autostradowych, modernizacje istniejących obiektów, rebranding stacji BLISKA na ORLEN, dalszy rozwój gastronomii i nowych formatów sklepowych oraz korporacyjne programy lojalnościowe przyczyniły się do umocnienia pozycji lidera i znacznego wzrostu udziału w polskim rynku sprzedaży detalicznej paliw. Grupa ORLEN jest zdecydowanym liderem w łącznej liczbie funkcjonujących stacji zlokalizowanych przy autostradach i drogach ekspresowych. W dalszym ciągu zmniejsza się liczba stacji niezależnych, które nawiązują współpracę z dużymi sieciami międzynarodowymi lub zaczynają działać pod wspólnym logo stowarzyszeń, zrzeszających stacje niezależne. 38

39 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku LICZBA STACJI DETALICZNYCH Udział w rynku POLSKA 3,6% % 37% GRUPA ORLEN 15% NIEMCY 559 CZECHY LICZBA PUNKTÓW GASTRONOMICZNYCH LITWA % Udział w łącznej liczbie funkcjonujących stacji, zlokalizowanych przy autostradach i drogach ekspresowych. BISTRO 432 LICZBA STACJI wg. segmentów PREMIUM EKONOMICZNE POZOSTAŁE 39

40 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Wolumen sprzedaży paliw w 2014 roku, pomimo zmniejszenia liczby stacji w sieci i spadku konsumpcji paliw w Polsce, wzrósł o 2,7% (r/r). Rok 2014 to dalszy rozwój sprzedaży flotowej zwiększenie wolumenu flotowego w porównaniu z rokiem do poziomu 30% łącznego wolumenu. Zwiększono poziom akceptowalności kart flotowych przy płatnościach za autostrady, wdrożone zostały nowe funkcjonalności dla uczestników programów flotowych. W 2014 roku o 3% (r/r) wzrosły przychody ze sprzedaży towarów i usług pozapaliwowych. Zwiększyła się liczba punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro, która na koniec 2014 roku wyniosła Wdrożony program modernizacji i rozwoju myjni automatycznych umożliwił poprawę przychodów z tych usług o 19% (r/r). W ramach działań ukierunkowanych na nowe formaty w obszarze oferty sklepowej i gastronomicznej uruchomiono 18 testowych sklepów partnerskich. W 2014 roku liczba stacji Premium funkcjonujących pod marką ORLEN zwiększyła się z do Wzrost liczby stacji ORLEN to efekt otwarć nowych obiektów w obu kanałach (CODO i DOFO), gruntownych modernizacji oraz kontynuacji rozpoczętego w roku projektu rebrandingu stacji BLISKA na ORLEN. 37 % Lider rynku sprzedaży detalicznej paliw w Polsce Rynek niemiecki Rynek detaliczny w Niemczech należy do największych i najbardziej rozwiniętych w Europie. Sieć STAR zarządzana przez ORLEN Deutschland jest największą siecią stacji paliw działającą w segmencie ekonomicznym w Niemczech. Rok 2014 był rekordowy pod względem wolumenowym. ORLEN Deutschland odnotował wzrost sprzedaży o 3,8% (r/r), głównie w efekcie zwiększenia sprzedaży średnich destylatów. Zwiększyła się również efektywność sieci średni roczny przelew na stację osiągnął poziom 4,5 mln l i był wyższy o 3,8% (r/r). Działania rozwojowe w obszarze pozapaliwowym i kontynuacja projektu modernizacji myjni przełożyły się na 6% (r/r) wzrost przychodów ze sprzedaży towarów i usług pozapaliwowych. Rynek czeski Grupa ORLEN zarządza też największą siecią stacji paliw w Czechach. Skuteczne działania operacyjne sieci Benzina przyczyniły się do wzrostu udziału rynkowego o 0,5 p.p. W 2014 roku Benzina poprawiła sprzedaż paliw o 7,5% (r/r). Ważnym projektem dla spółki, było wdrożenie nowego modelu operacyjnego w sieci stacji oraz nowych zasad rozliczeń z dealerami. Dzięki nowemu modelowi, Benzina osiągnęła wzrost przychodów ze sprzedaży towarów i usług pozapaliwowych o 4% (r/r). Rynek litewski W roku 2014 na Litwie Grupa ORLEN zanotowała wzrost sprzedaży wolumenowej o 13,7% (r/r). Tak wysoka dynamika jest pochodną skokowego wzrostu sprzedaży destylatów średnich o 26% (r/r) przy zmniejszonej sprzedaży lekkich destylatów głównie LPG. W lipcu 2014 roku spółka AB Ventus Nafta będąca częścią Grupy ORLEN Lietuva, zarządzająca litewskimi stacjami, została przejęta przez PKN ORLEN. Stacje, zarządzane przez AB Ventus Nafta, funkcjonowały pod marką ORLEN w segmencie Premium (23 stacje) i Ventus w segmencie ekonomicznym (3 stacje). Efektywne zarządzanie portfelem produktów pozapaliwowych przełożyło się na ponad 7% (r/r) wzrost przychodów ze sprzedaży towarów i usług pozapaliwowych. 40

41 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku SPRZEDAŻ GRUPY ORLEN w segmencie detalicznym mln PLN/tys. ton] WARTOŚĆ zmiana (2,2%) (2,0%) 4,7% WOLUMEN zmiana 3,8% 3,0% STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY GRUPY ORLEN w segmencie detalicznym 52,0% 38,8% LEKKIE DESTYLATY 1 9,2% ŚREDNIE DESTYLATY ,3% 39,0% 8,7% POZOSTAŁE 3 1) Benzyna, LPG. 2) Olej napędowy; lekki olej opałowy sprzedawany przez ORLEN Deutschland. 3) Pozostałe obejmuje przychody ze sprzedaży towarów i usług pozapaliwowych. 41

42 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Działalność Grupy ORLEN w segmencie wydobycia GRUPA ORLEN WYDOBYCIE POLSKA Jak mawiał jeden z amerykańskich pionierów geologii naftowej Wallace Pratt, pierwszym miejscem gdzie dochodzi do odkrycia złoża ropy jest umysł człowieka. Najcenniejszą spośród wartości w Grupie ORLEN są Ludzie. Za segment Wydobycia w Koncernie odpowiada około stu doświadczonych specjalistów i inżynierów z Polski i Kanady, zajmujących się kompleksową analizą aktywów węglowodorowych, projektowaniem i realizacją działań operacyjnych w terenie, a także ogółem czynności 9 KONCESJI umożliwiających efektywne kosztowo i bezpieczne realizowanie prac. Dzięki temu zespołowi z powodzeniem możemy konkurować na najbardziej wymagających międzynarodowych rynkach akwizycyjnych w sektorze poszukiwawczo-wydobywczym. Wiesław Prugar Prezes Zarządu, ORLEN Upstream 5 PROJEKTÓW Według raportu World Energy Outlook 2014 Międzynarodowej Agencji Energii, w 2035 roku globalny popyt na energię będzie prawie dwukrotnie większy niż w roku 1990, a popyt na gaz i ropę będzie stanowił ponad 50% zapotrzebowania ogółem. Do roku 2020 światowy wzrost popytu na ropę naftową może sięgnąć nawet 6 mln baryłek dziennie w porównaniu ze stanem na koniec roku. Udział gazu ziemnego w strukturze konsumpcji energii pierwotnej wzrośnie 14 ODWIERTÓW węglowodory ciekłe gaz z 21% w 2012 roku do około 23% w 2035 roku, a roczna konsumpcja gazu ziemnego w Europie w latach zwiększy się o 88 mld m 3 do 595 mld m 3 w 2035 roku, przy szacowanym średnim wzroście popytu na gaz w wysokości 0,7% rocznie. KANADA 50% Koncerny paliwowe dostrzegają rosnącą rolę gazu, którego udział w wolumenie wydobywanych węglowodorów w perspektywie 2015 roku może sięgnąć 41%. Źródłem wzrostu mogą być również akwizycje mniejszych podmiotów w obszarze złóż niekonwencjonalnych. Duże znaczenie we wzroście wykorzystania gazu ziemnego w globalnym miksie energetycznym wywarła rewolucja łupkowa w Stanach Zjednoczonych. Udział produkcji gazu ziemnego z pokładów niekonwencjonalnych może stanowić nawet 49,5 2,13 Zasoby mln boe Dane za 2014 rok. Wydobycie mln boe/rok 5,84 Średnia produkcja tys. boe/dzień Udział ropy i kondensatu w produkcji 24% światowego wydobycia gazu w 2030 roku. 42

43 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku Grupa ORLEN prowadzi projekty poszukiwawczo-rozpoznawcze na złożach konwencjonalnych i niekonwencjonalnych w Polsce oraz projekty wydobywcze w Kanadzie. GRUPA ORLEN OBSZAR POSZUKIWAŃ WĘGLOWODORÓW W POLSCE Zaktualizowana Strategia Grupy ORLEN na lata zakłada intensyfikację działalności poszukiwawczo-wydobywczej w celu zagwarantowania dostępu do własnych zasobów ropy i gazu ziemnego. Działania te konsekwentnie zmierzają do zbudowania zdywersyfikowanego portfela projektów poszukiwawczych i wydobywczych. Po nabyciu w listopadzie roku kanadyjskiej spółki TriOil Resources, Grupa ORLEN dołączyła do grona producentów ropy i gazu. Pozyskanie w czerwcu 2014 roku aktywów spółki Birchill Exploration podwoiło potencjał produkcyjny. Polska PROJEKT SIERAKÓW Grupa ORLEN pozostaje jednym z liderów poszukiwań niekonwencjonalnych zasobów gazu w Polsce. Posiada 9 koncesji poszukiwawczych obejmujących powierzchnię ponad 7 tys. km 2. Tereny objęte poszukiwaniami stanowią około 10% wszystkich obszarów, na których prowadzone są poszukiwania gazu niekonwencjonalnego w Polsce. PROJEKT KARBON W ramach projektów niekonwencjonalnych na koniec grudnia 2014 roku zakończono 11 odwiertów, w tym 7 odwiertów pionowych oraz 4 odwierty poziome. W grudniu 2014 roku rozpoczęto również wiercenie kolejnego otworu poszukiwawczego na koncesji Wołomin. W ramach projektów konwencjonalnych na terenie Polski zostały zrealizowane: 2 odwierty rozpoznawcze w ramach projektu Sieraków i 1 odwiert poszukiwawczy w ramach projektu Karbon. MID-POLAND UNCONVENTIONALS LUBLIN SHALE HRUBIESZÓW SHALE PROJEKTY NIEKONWENCJONALNE PROJEKTY KONWENCJONALNE Źródło: Opracowanie własne. 43

44 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Kanada W Kanadzie, za pośrednictwem TriOil, Grupa ORLEN prowadzi działalność wydobywczą stosując techniki odwiertów horyzontalnych oraz szczelinowania hydraulicznego. W 2014 roku rozpoczęto 36 takich operacji i w efekcie uzyskano średnią produkcję w 4 kwartale 2014 roku na poziomie ponad 8 tys. boe/dzień (baryłek ekwiwalentu ropy dziennie) w tym 50% stanowiły węglowodory ciekłe (ropa oraz kondensat). W czerwcu 2014 roku Grupa ORLEN za pośrednictwem spółki zależnej TriOil zakupiła aktywa wydobywcze należące do Birchill Exploration zlokalizowane w obszarze Ferrier/Strachan oraz dokonano połączenia spółek TriOil oraz Birchill, które nastąpiło poprzez 8 tys. boe/dzień Średnia produkcja (4 kwartał 2014 roku) w Kanadzie przeniesienie całego majątku Birchill do TriOil. Kanadyjska spółka od 1 kwietnia 2015 roku działa pod nazwą ORLEN Upstream Canada co jest zgodne ze strategią budowania jednolitej tożsamości Grupy ORLEN oraz zwiększy rozpoznawalność marki ORLEN na kanadyjskim rynku. Zakup nowych aktywów wraz z zagospodarowaniem posiadanych licencji skutkował wzrostem rezerw 2P (udowodnione i prawdopodobne) do poziomu 49,5 mln boe. GRUPA ORLEN OBSZAR WYDOBYCIA WĘGLOWODORÓW W KANADZIE ALBERTA POUCE COUPE MONTNEY KAYBOB DUNVEGAN FERRIER/STRACHAN CARDIUM KOLUMBIA BRYTYJSKA LOCHEND CARDIUM KANADA/Alberta SASKATCHEWAN ZŁOŻA Z PRZEWAGĄ GAZU ZŁOŻA Z PRZEWAGĄ ROPY Źródło: Opracowanie własne. 44

45 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ORLEN w 2014 roku Transakcja na stabilnym kanadyjskim rynku wpisuje się w określony w strategii PKN ORLEN profil ryzyka. Potwierdzona opłacalność wydobycia oraz wieloletnia działalność zmniejszają ryzyka operacyjne inwestycji. Dodatkowo, skuteczność stosowanych technik wierceń horyzontalnych i hydraulicznego szczelinowania wielosekcyjnego pozwoli na wymianę doświadczeń oraz przeniesienie najlepszych kanadyjskich praktyk na obszar działalności wydobywczej w Polsce. Rynek kanadyjski charakteryzuje się bardzo dobrym dostępem do wysoce rozwiniętych usług wiertniczych i serwisowych, jak również dostępem do wykwalifikowanej kadry z doświadczeniem w zakresie wydobycia zasobów niekonwencjonalnych. Istotne są także stabilne zasady systemu podatkowego oraz przyjazne otoczenie regulacyjne. PKN ORLEN nie wyklucza kolejnych przejęć złóż za granicą lub nabycia udziałów i współpracy z doświadczonymi partnerami. SPRZEDAŻ WOLUMENOWA GRUPY ORLEN w segmencie wydobycia WARTOŚĆ mln PLN] zmiana 1 780,0% 2 700,0% 550,0% WOLUMEN tys. ton] zmiana 1 150,0% 2 116,7% 733,3% ROPA NAFTOWA GAZ ZIEMNY POZOSTAŁE 45

46 46 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014

47 BIZNES SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNY BIZNES ODPOWIEDZIALNY SPOŁECZNIE Od lat wyznaczamy najwyższe standardy zarówno w bieżącej działalności rynkowej, jak i w podejściu do kwestii zrównoważonego rozwoju. Realizując strategię biznesową, PKN ORLEN kieruje się zasadą, że wzrost wartości przedsiębiorstwa powinien być zgodny z interesami otoczenia, w którym funkcjonuje oraz opierać się o zrównoważone i odpowiedzialne korzystanie z zasobów. Spektrum realizowanych działań w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu jest bardzo szerokie i obejmuje między innymi kwestie środowiskowe, politykę kadrową, mecenat sportu i kultury, a także liczne programy edukacyjne i dobroczynne. Jacek Krawiec Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny, PKN ORLEN Pracownicy Zarządzanie potencjałem pracowników ( HR ) W drażanie Polityki zarządzania potencjałem pracowników przyjętej na lata odbywało się zgodnie z założeniami dostosowanymi do specyfiki poszczególnych spółek z Grupy ORLEN, regulaminów wynagrodzeń, modelu kompetencji oraz polegało na przygotowaniu do wdrożenia badania zaangażowania. Powyższe działania były kolejnym etapem ujednolicenia rozwiązań kadrowych w Grupie ORLEN. Działania w zakresie rozwoju i szkoleń w PKN ORLEN koncentrowały się zarówno na wzmacnianiu kompetencji pracowników pod kątem zabezpieczenia celów biznesowych, jak również na kształtowaniu pożądanej kultury organizacyjnej oraz wzmacnianiu zaangażowania pracowników. W ramach centralnych projektów rozwojowych zrealizowany został wielomodułowy program rozwoju przywództwa w formie warsztatów kształtujących umiejętności menedżerskie w obszarze zarządzania zespołem, budowania jego potencjału, feedback u i coaching u w pracy menedżera. Wdrożona została również formuła inspirujących wykładów tematycznych dla wszystkich pracowników. Dotyczyły one takich obszarów jak: etyka i wartości w codziennej pracy, budowanie komunikacji opartej na partnerstwie, zarządzanie różnorodnością, budowanie zaangażowania. Mając na uwadze zapewnienie bezpieczeństwa pracy, obok szkoleń rozwojowych realizowane były także szkolenia obligatoryjne z zakresu bhp i ppoż., przygotowujące do nabycia uprawnień energetycznych czy szkolenia niezbędne do wykonywania pracy na danym stanowisku. Pracownicy rozwijali swoje kompetencje korzystając również ze szkoleń dostępnych na platformie e-learningowej. W ubiegłym roku przeszkolonych zostało ponad 4 tys. pracowników. Średnia liczba godzin szkoleniowych przypadająca na jednego zatrudnionego pracownika w 2014 roku wyniosła 35. ponad4 000 Przeszkolonych pracowników w 2014 roku PKN ORLEN troszczy się o rozwój zawodowy nie tylko swoich pracowników, ale również osób młodych, absolwentów uczelni wyższych oraz szkół średnich, stwarzając im możliwość zdobycia pierwszych doświadczeń zawodowych dzięki uczestnictwu w programach praktyk czy staży. W ubiegłym roku ponad 300 osób skorzystało z tej formy edukacji. Do uczniów i studentów skierowano również działania edukacyjno-informacyjne takie jak: cykl spotkań na uczelniach pt.: Dzień Wiedzy z ORLENEM, dzień otwarty w Zespole Rekrutacji Pytanie o rekrutowanie, reprezentacja PKN ORLEN na targach pracy, uczestnictwo w ogólnopolskim projekcie Case Week. ponad300 Osób skorzystało z programów praktyk i staży 47

48 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Spółka zapewnia pracownikom szeroką profilaktykę zdrowotną obejmującą opiekę medyczną wykraczającą poza zakres medycyny pracy: specjalistyczne konsultacje lekarskie, zabiegi ambulatoryjne, badania diagnostyczne, rehabilitację, szczepienia, profilaktyczne programy zdrowotne realizowane we współpracy z Centrum Medycznym Medica w Płocku oraz Wojskowym Instytutem Medycznym w Warszawie. STAN ZATRUDNIENIA W SPÓŁKACH GRUPY ORLEN na koniec 2014 i roku STRUKTURA ZATRUDNIENIA W GRUPIE ORLEN w grupach zawodowych w 2014 roku Zatrudnienie ogółem OSÓB OSÓB ze względu na płeć % 26% Mężczyźni Kobiety ze względu na rodzaj wykonywanej pracy 55% 45% PKN ORLEN Pracownicy fizyczni Pracownicy umysłowi ze względu na rodzaj wykształcenia Grupa UNIPETROL Grupa ANWIL Grupa ORLEN LIETUVA ORLEN Ochrona POZOSTAŁE % 36% 21% 3% Średnie Wyższe Zawodowe Podstawowe 48

49 BIZNES ODPOWIEDZIALNY SPOŁECZNIE Jako firma wdrażająca nowoczesne rozwiązania zmierzające do zachowania równowagi pomiędzy aktywnością zawodową a życiem rodzinnym, PKN ORLEN realizował projekt Pracodawca Przyjazny Rodzinie, zawierający takie rozwiązania jak: dodatkowe dwa dni opieki nad dzieckiem do 3 roku życia, dodatkowa godzina na karmienie, szybka ścieżka dostępu do lekarza pediatry, kompleksowa opieka medyczna w ciąży, pokoje dla matek karmiących, przesyłanie do kobiet na urlopach macierzyńskich i wychowawczych informacji z życia firmy. Działania te są wdrażane także w spółkach Grupy ORLEN. Wolontariat Pracowniczy Wolontariat Pracowniczy ORLEN skupia tysiące pracowników Koncernu wokół Wartości i pozytywnych idei. Buduje wzajemne relacje, uczy pracy zespołowej, wyzwala kreatywność rozwijając indywidualne pasje i zainteresowania pracowników. W 2014 roku wyjazdy szkoleniowe łączone były z działaniami społecznymi na rzecz potrzebujących. Pracownicy Koncernu Wolontariusze organizowali akcje na rzecz domów dziecka i placówek opiekuńczo-wychowawczych, m.in. budowali place zabaw dla dzieci z Rodzinnych Domów Dziecka, realizowali prace remontowe w tych placówkach a także organizowali atrakcyjne zajęcia dla podopiecznych ośrodków wychowawczych. Rozwijały się również cykliczne projekty, w tym sztandarowy: Zostań pomocnikiem Świętego Mikołaja spełnij marzenia. Wolontariat Pracowniczy, realizowany w Koncernie od 10 lat z roku na rok cieszy się coraz większym zainteresowaniem pracowników, którzy coraz aktywniej realizują własne inicjatywy w swoim środowisku lokalnym. W 2015 roku Wolontariat przyjmie nową formę i będzie się opierał na trzech filarach: konkursie grantowym (Koncern przyzna pracownikom środki finansowe na realizację ich własnych inicjatyw społecznych), akcjach wolontariackich organizowanych cyklicznie przez PKN ORLEN oraz integracji grupowej opartej na realizacji działań dobroczynnych. ponad900 Pracowników wzięło udział w akcjach zorganizowanych w ramach Wolontariatu Pracowniczego Środowisko Systematyczne ograniczanie wpływu na środowisko przy jednoczesnym rozwoju działalności, od lat należy do priorytetów Grupy ORLEN. Wszelkie działania biznesowe prowadzone są w sposób odpowiedzialny, z uwzględnieniem konsekwencji obecnych i przyszłych oddziaływań środowiskowych. Cele Strategii Grupy ORLEN w obszarze ochrony środowiska, zakładają m.in: realizację strategii biznesowych z zachowaniem poszanowania środowiska naturalnego, efektywne gospodarowanie odpadami, konsolidację i wzmocnienie kompetencji w obszarze usług środowiskowych. Działania środowiskowe prowadzone przez Grupę ORLEN dotyczyły głównie nowych regulacji związanych z implementacją Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady o emisjach przemysłowych (Industrial Emission Directive IED) do krajowych przepisów o ochronie środowiska w poszczególnych państwach (w Polsce zapisy tej dyrektywy uwzględnione zostały przede wszystkim w znoweli zowanej ustawie Prawo ochrony środowiska). Należały do nich m.in. inwestycje związane z redukcją istniejącej emisji (zabudowa niskoemisyjnych palników, instalacje redukujące emisje gazowe i pyłowe) oraz efektywne gospodarowanie odpadami. Najważniejszą inwestycją proekologiczną realizowaną w Zakładzie Produkcyjnym w Płocku była budowa instalacji odazotowania i odpylania spalin dla poszczególnych kotłów Elektrociepłowni oraz wspólnej instalacji odsiarczania spalin dla wszystkich kotłów. Obecnie wszystkie pracujące kotły zachowują wyznaczone dla nich standardy emisji, zaś nowy kocioł K8 i kolejne zmodernizowane kotły pracują z emisjami nie przekraczającymi zaostrzonych standardów, które obowiązywać będą od 2016 roku zgodnie z wymaganiami Dyrektywy IED. Wyposażenie kotłów w instalacje redukujące emisje tlenków azotu i pyłów umożliwiły zmniejszenie emisji o ponad 23% w zakresie tlenków azotu oraz o 19% w zakresie pyłu. W 2015 roku planowane jest uruchomienie instalacji odsiarczania spalin, dzięki której o 90% zredukowana zostanie emisja dwutlenku siarki. Zabudowa Instalacji SCR (Selective Catalitic Reduction) oraz odpylania spalin (EF) na kotłach jest elementem rozpoczętego przed pięcioma 49

50 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 laty Programu Inwestycji Ekologiczno-Energetycznych dotyczącego Elektrociepłowni. Obecnie trwają prace związane z zabudową analogicznych instalacji SCR na pozostałych kotłach w EC. W końcowej fazie modernizacji jest także Pompownia Paliw, która podniesie standard magazynowania i przetłaczania różnych gatunków paliw. Ostatnim z elementów rozpoczętych inwestycji będzie budowa turbozespołu TG7, w celu zwiększenia potencjału produkcji energii elektrycznej, która rozpocznie się po zakończeniu budowy instalacji redukujących emisje. Zakończenie realizowanego Programu inwestycyjnego w tym zakresie przewidywane jest w przyszłym roku. Bezpieczeństwo łównym celem realizowanego przez Koncern systemu bezpieczeństwa i higieny pracy ( BHP ) jest zapewnienie bezwypadkowej kultury bezpieczeństwa pracy oraz identyfikacja Gi eliminowanie zagrożeń w całej Grupie Kapitałowej ORLEN. W ubiegłym roku działania w zakresie BHP były realizowane w obszarach: bezpieczeństwa i higieny pracy, bezpieczeństwa pożarowego, procesowego oraz bezpieczeństwa kontraktorów. W pozostałych spółkach Grupy ORLEN realizowaliśmy również szereg inicjatyw służących zmniejszeniu energochłonności procesów, redukcji emisji gazów cieplarnianych oraz zabezpieczeniu środowiska przed skażeniem. Do najistotniejszych projektów należy modernizacja palników na piecach w ORLEN OIL powodująca zmniejszenie zużycia gazu opałowego oraz ograniczenie emisji substancji do powietrza, zainstalowanie palników niskoemisyjnych na kotłach instalacji ORLEN Lietuva, budowa węzła oleju solarowego w IKS Solino niezbędnego w procesie ługowania soli, a także montaż technologii odazotowania spalin DeNOx na kotłach bloku energetycznego T 700 w Unipetrol RPA. Był to kolejny rok III okresu rozliczeniowego wspólnotowego systemu handlu emisjami gazów cieplarnianych. Raporty emisyjne dla instalacji objętych systemem EU ETS we wszystkich spółkach Grupy ORLEN zostały pozytywnie zweryfikowane przez niezależnego audytora. W I kwartale 2014 roku uzyskano bezpłatne uprawnienia do emisji CO 2 na podstawie art. 10a dyrektywy 2003/87/WE, za rok i PKN ORLEN jako jeden z sygnatariuszy międzynarodowego Programu Responsible Care (RC) realizował zobowiązania wynikające z wdrożonego Ramowego Systemu Zarządzania Responsible Care (RSZ RC) oraz zadania w zakresie tzw. triady HSE (Health, Safety and Environment pl. Zdrowie, Bezpieczeństwo i Środowisko). Program RC, realizowany jest również przez 6 spółek Grupy ORLEN, zaś ORLEN Eko, prowadzi obecnie Sekretariat Programu w Polsce. W ramach rekompensaty za korzystanie ze środowiska naturalnego Grupa ORLEN prowadziła działania proekologiczne obejmujące m.in. nasadzenia kompensacyjne drzew i krzewów na terenach własnych oraz należących do miasta Płocka. Piętnasty rok z rzędu kontynuowano wsparcie związane z procesem restytucji sokoła wędrownego. Zrealizowano nasadzenia drzew na placu zabaw dla dzieci i ścieżkę edukacyjną poświęconą sokołowi. Kontynuowano działania w zakresie kształtowania nowego, spójnego dla całej Grupy Kapitałowej wewnętrznego systemu zarządzania bezpieczeństwem, promowano dobre inicjatywy i działania na rzecz dalszego rozwoju bezpieczeństwa oraz zgodności z wymaganiami prawnymi w dziedzinie ochrony zdrowia i życia ludzi, a także mienia Koncernu. Poprzez prowadzenie Elektronicznego Systemu Prewencji obejmującego spółki Grupy ORLEN realizowano prace dotyczące rozwoju mierników bezpieczeństwa pracy oraz optymalizacji procesów przekazywania informacji o zagrożeniach, wypadkach, kontrolach, pożarach i awariach. Prowadzone były również działania na rzecz ujednolicania struktur bezpieczeństwa i higieny pracy, bezpieczeństwa pożarowego oraz bezpieczeństwa procesowego we wszystkich obszarach. W zakresie ochrony przeciwpożarowej przeprowadzone zostały wspólne ćwiczenia i szkolenia przedstawicieli wszystkich straży pożarnych Grupy ORLEN, a także opracowano jednolitą koncepcję wyposażenia straży pożarnych z uwzględnieniem specyfiki poszczególnych spółek. Podjęto również prace związane z ujednolicaniem w Grupie ORLEN systemu zarządzania bezpieczeństwem procesowym obejmującym analizy zagrożeń, bieżące i okresowe przeglądy, ocenę i kwalifikację zaistniałych zdarzeń awaryjnych. Realizowany był również Program Zgłoś zagrożenie bezpieczeństwa, który angażował pracowników w stałe monitorowanie bezpieczeństwa pracy. Inicjatywa zawiera istotne zasady tworzące spójny i kompleksowy system umożliwiający zgłaszanie zidentyfikowanych zagrożeń bezpieczeństwa oraz stanowi właściwą reakcję na takie problemy. Pracownikom pozwala na monitorowanie całego procesu, 50

51 BIZNES ODPOWIEDZIALNY SPOŁECZNIE od pierwszego sygnału do podjęcia działań zabezpieczających. System obsługujący program wraz z formularzem zgłoszeniowym umieszczono w wewnętrznej sieci intranetowej portalu BHP. W 2014 roku pracownicy zgłosili ponad informacji i propozycji dotyczących bezpieczeństwa pracy, spośród których blisko 82% udało się wdrożyć w krótkim terminie. Pozostałe, ze względu na swoją złożoność, wymagały dłuższego oczekiwania na realizację. Autorzy najciekawszych pomysłów otrzymali nagrody Informacji i propozycji dotyczących bezpieczeństwa pracy, zgłoszonych przez pracowników Pod koniec 2014 roku PKN ORLEN podpisał z Urzędem Dozoru Technicznego porozumienie w sprawie wspólnych działań na rzecz podnoszenia poziomu bezpieczeństwa technicznego instalacji produkcyjnych eksploatowanych przez PKN ORLEN. Porozumienie umożliwia precyzyjne zaplanowanie terminów i zakresu badań technicznych, co pozwoli na stopniowe wydłużanie cyklów międzyremontowych, optymalizację czasu pracy instalacji, a przede wszystkim na minimalizację ryzyka związanego z ich eksploatacją. Efektem skutecznie prowadzonych działań na rzecz poprawy bezpieczeństwa pracy w 2014 roku w Grupie ORLEN jest zmniejszenie o 12% (r/r) liczby wypadków, co stanowi najlepszy wynik w historii Spółki. Społeczeństwo Zaangażowanie w debatę publiczną W raz z przyspieszeniem tempa globalnych zmian gospodarczych i politycznych, redefinicji ulegają również oczekiwania społeczne wobec roli i sposobu funkcjonowania biznesu w życiu publicznym. Wzrost świadomości konsumenckiej, zmiany w stylu życia, niezwykle dynamiczne procesy zachodzące w obszarze komunikacji społecznej sprawiają, że firmy przestają być postrzegane jedynie jako producenci towarów, płatnicy podatków i dostarczyciele miejsc pracy, a stają się pełnoprawnymi uczestnikami dialogu prowadzonego bezpośrednio z klientami, konsumentami, interesariuszami. Autorską odpowiedzią PKN ORLEN na te wyzwania jest uruchomiony w 2010 roku projekt Future Fuelled by Knowledge (Przyszłość zasilana wiedzą), którego celem jest stworzenie przestrzeni do wypracowania wniosków i rozwiązań za pośrednictwem dyskusji na najważniejsze tematy społeczne, gospodarcze i polityczne. Aby rozwiązania i rekomendacje wypracowane przez ekspertów podczas cyklicznych debat dotarły do jak najszerszego grona odbiorców, PKN ORLEN uruchomił innowacyjną platformę internetową Napędzamy Przyszłość ( Można na niej znaleźć komentarze do aktualnych tematów gospodarczych i społecznych, przekrojowe publikacje, czy ekspercki blog Głównego Ekonomisty PKN ORLEN, Adama Czyżewskiego. LICZBA WYPADKÓW W GRUPIE ORLEN w latach Liderzy przyszłości Jedną z wartości korporacyjnych PKN ORLEN, ale też jednym z filarów zdefiniowanych w strategii rozwoju firmy, są Ludzie. Zgodnie z tymi założeniami, Koncern stawia sobie za cel kształtowanie i promowanie liderów w różnych dziedzinach, zarówno wewnątrz organizacji, jak i poza nią. Przykładem takiego podejścia był realizowany już po raz drugi, plebiscyt Polacy w Werwą, w którym wybitne autorytety zasiadające w jury wybierają młodych ludzi, którzy swoimi osiągnięciami budują wizerunek nowoczesnej, innowacyjnej i przyjaznej Polski. Działania na rzecz kształtowania liderów w oczywisty sposób wiążą się również z obszarem edukacji, stąd zaangażowanie Koncernu w wiele inicjatyw wspierających edukację i rozwój studentów na polskich i zagranicznych uczelniach wyższych. 51

52 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 Promocja sportu i zdrowego stylu życia Promocja sportu i zdrowego stylu życia od lat pozostaje filarem działań z zakresu społecznej odpowiedzialności Koncernu. PKN ORLEN wspiera zarówno reprezentujących najwyższy światowy poziom zawodowców, jak i organizuje wydarzenia masowe, skierowane do amatorów i miłośników sportu. Kluczowym obszarem zainteresowania firmy niezmiennie pozostaje motosport i sponsoring najlepszych polskich załóg ORLEN TEAM i VERVA RACING TEAM z powodzeniem konkurujących w najbardziej wymagających zawodach świata, takich jak rajd DAKAR, czy seria Porsche Supercup, będąca częścią Grand Prix Formuły 1. Dopełnieniem tych działań jest organizacja dorocznej, największej w Europie Środkowo-Wschodniej, imprezy motoryzacyjnej VERVA STREET RACING w Warszawie. Koncern konsekwentnie wspiera również inne dyscypliny sportu w tym polską siatkówkę i lekkoatletykę, a największym sukcesem 2014 roku był zdobyty przez polską reprezentację mężczyzn złoty medal Mistrzostw Świata w siatkówce. Równie istotnym kierunkiem działań jest wspieranie sportu amatorskiego. W 2014 roku firma po raz kolejny została organizatorem Czwartków Lekkoatletycznych jednej z największych imprez sportowych o ogólnopolskim zasięgu, adresowanej do dzieci i młodzieży. Koncern zorganizował również drugą edycję ORLEN Warsaw Marathon, czyli Narodowego Święta Biegania, które zgromadziło 32 tysiące zawodników i kilkadziesiąt tysięcy kibiców na warszawskich ulicach. Dobroczynność korporacyjna Priorytetami polityki dobroczynności są ochrona zdrowia i życia oraz edukacja i wychowanie. PKN ORLEN jest założycielem kilku fundacji, m.in. Fundacji Przemysłu Naftowego i Gazowniczego w Bóbrce, Fundacji Fundusz Grantowy dla Płocka, Fundacji Dorastaj z nami. W 2001 roku Koncern powołał korporacyjną Fundację ORLEN DAR SERCA, która przede wszystkim wspiera Rodzinne Domy Dziecka i Placówki Opiekuńczo-Wychowawcze Typu Rodzinnego. Jest ich w Polsce prawie 300, a opiekę znalazło w nich ponad wychowanków. Fundacja wspiera ich edukację, dofinansowuje leczenie i rehabilitację, dba o zaspokojenie potrzeb bytowych, organizuje wyjazdy wypoczynkowe. We współpracy z PKN ORLEN prowadzony jest także program stypendialny NA PODIUM towarzyszący ORLEN Warsaw Marathon. Fundacja prowadzi także inne programy stypendialne, m.in. PEŁNIA ŻYCIA (dla lekkoatletów z niepełnosprawnością), Mistrzowie CHEMII (dla uzdolnionych w naukach ścisłych absolwentów gimnazjów) oraz program dla uczniów gimnazjów i szkół ponadgimnazjalnych z Płocka i powiatu płockiego. Fundacja pomaga również placówkom medycznym oraz organizacjom i instytucjom zaangażowanym w poprawę stanu bezpieczeństwa. Koncern prowadzi otwarty dialog i buduje kapitał społeczny w lokalizacjach, w których posiada zakłady produkcyjne, prowadzi prace inwestycyjne oraz poszukiwawcze. Współfinansuje działania podejmowane przez organizacje społeczne na rzecz zrównoważonego rozwoju miasta. W ramach działań na terenie Płocka, firma jest sponsorem drużyn i wydarzeń sportowych, takich jak: sekcja piłki ręcznej ORLEN Wisła Płock, Płockie Towarzystwo Wioślarskie, Międzynarodowy Meeting Lekkoatletyczny ORLEN CUP oraz zawody tenisowe na wózkach ORLEN Polish Open. Fundacja ANWIL dla Włocławka organizuje konkurs grantowy dla lokalnych organizacji pozarządowych. Inwestycje infrastrukturalne prowadzone przez ORLEN Upstream poparte są działaniami edukacyjnymi, takimi jak inicjowanie dialogu społecznego w lokalizacjach, w których ORLEN Upstream zamierza prowadzić odwierty poszukiwawcze gazu łupkowego. Prowadziliśmy również dialog społeczny mający na celu uzyskanie poparcia dla inwestycji rozbudowy Terminala Paliw w Ostrowie Wielkopolskim. PKN ORLEN zastosował metodę pełnej i całodobowej komunikacji angażując się w liczne spotkania z przedstawicielami mediów, lokalnymi władzami i mieszkańcami. Zorganizował także Dzień Otwarty w Terminalu. 52

53 BIZNES ODPOWIEDZIALNY SPOŁECZNIE 53

54 PKN WYNIKI ORLEN FAKTY, w LICZBY, 2014 KOMENTARZE roku 2014 To był rok, w którym udowodniliśmy, że potrafimy osiągnąć bardzo dobre wyniki pomimo zmiennego i zaskakującego rynek otoczenia makroekonomicznego. Początek 2014 roku był niezwykle trudny marże na nasze produkty były niskie. Mimo to, przed uwzględnieniem niegotówkowego wpływu odpisów aktualizujących wartości aktywów Grupy ORLEN oraz efektu przeszacowania zapasów na skutek spadku cen ropy naftowej osiągnęliśmy rekordowy poziom zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację, tzw. EBITDA wg LIFO, w wysokości 5,2 mld PLN. Co ważne, pozytywny wpływ na ten rezultat miały wszystkie segmenty Grupy ORLEN: Downstream, Detal oraz Wydobycie. Sławomir Jędrzejczyk Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych, PKN ORLEN Przychody ze sprzedaży ączna sprzedaż wolumenowa Grupy ORLEN w 2014 roku wyniosła 36 mln ton i utrzymała się na poziomie zbliżonym do roku poprzedniego. Pomimo spadku notowań produktów Łropopochodnych w efekcie taniejącej ropy naftowej, łączne przychody Grupy ORLEN w roku 2014 osiągnęły 107 mld PLN. Grupa ORLEN prowadziła również sprzedaż dla zleceniodawców ze Szwajcarii, Ukrainy, Danii, Słowacji, Wielkiej Brytanii oraz Austrii. 36 mln ton Łączna sprzedaż wolumenowa Grupy ORLEN w 2014 roku PODZIAŁ GEOGRAFICZNY PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY GRUPY ORLEN POLSKA NIEMCY CZECHY LITWA, ŁOTWA, ESTONIA 42,2% 18,1% 11,9% 8,2% ,4% ,5% 9,9% 9,8% POZOSTAŁE KRAJE 19,6% ,4% 54

55 WYNIKI W 2014 ROKU SPRZEDAŻ SEGMENTU DOWNSTREAM obniżyła się o (-) 2,4% (r/r) w efekcie niższych wolumenów na rynkach krajów bałtyckich i w Polsce spowodowanych utrzymującą się niekorzystną sytuacją rynkową. Istotnym problemem w działaniach Grupy ORLEN w Polsce jest wciąż widoczny wpływ tzw. szarej strefy na rynku paliw, który pomimo wzrostu PKB w roku 2014 o ponad 3% spowodował spadek konsumpcji benzyn o (-) 1,8% (r/r) oraz oleju napędowego o (-) 1,3% (r/r). Negatywne trendy na powyższych rynkach zostały w dużej części skompensowane wyższą sprzedażą segmentu na rynku czeskim dzięki zwiększonym mocom po nabyciu akcji Česka Rafinerska od Shell i wyższej dostępności instalacji produkcyjnych. SPRZEDAŻ SEGMENTU DETALICZNEGO zwiększyła się o 3,5% (r/r) w rezultacie wyższych wolumenów na wszystkich rynkach. SEGMENT WYDOBYCIA w 2014 roku rozwijał się zarówno w efekcie prac poszukiwawczych prowadzonych w Polsce, jak i poprzez kolejne nabycie aktywów produkcyjnych spółki Birchill w Kanadzie i ich pełnej integracji z nabytą w roku spółką TriOil Resources. Segment Wydobycia osiągnął sprzedaż węglowodorów na poziomie 258 tys. ton, a średnioroczne wydobycie w Kanadzie w 2014 roku wyniosło 5,8 tys. boe/dzień, przy średnim wydobyciu w 4 kwartale na poziomie 8 tys. boe/dzień. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W UJĘCIU SEGMENTOWYM DOWNSTREAM DETAL UPSTREAM CENTRUM KORPORACYJNE 66,0% 33,6% 0,3% 0,1% ,8% ,1% % ,1% 55

56 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 EBITDA LIFO 1 przed uwzględnieniem niegotówkowego wpływu odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych 2 REKORDOWY WYNIK EBITDA LIFO w wysokości 5,2 mld PLN w 2014 roku, przed uwzględnieniem wpływu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych, był wyższy o 2,1 mld PLN w porównaniu z rokiem ubiegłym. Pozycja pozostałe obejmuje głównie zmianę salda na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 0,3 mld PLN (r/r) (przed uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość aktywów) oraz dodatni wpływ netto transakcji odkupu i sprzedaży zapasów obowiązkowych z i 2014 roku w wysokości około 0,3 mld PLN (r/r) oraz ujemny wpływ pozostałych elementów w kwocie (-) 0,6 mld PLN (r/r) związany głównie z przeszacowaniem na koniec 2014 roku wartości zapasów w wyniku spadku cen ropy i wynikającego z tego obniżenia cen produktów Grupy ORLEN. 3,1 EBITDA LIFO 1,5 +2,1 mld PLN 0,6 0 5,2 Makro Wolumen Pozostałe EBITDA LIFO 2014* * Przed uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęta w lipcu 2014 roku Strategia Grupy ORLEN na lata odzwierciedla ograniczenia konsumpcji paliw na skutek przedłużającego się kryzysu gospodarczego a także nadmiar rafineryjnych mocy wytwórczych i rosnącą presję na marże wynikającą z rewolucji łupkowej w Stanach Zjednoczonych i zmian gospodarczych w Rosji. Na bazie testów przeprowadzonych zgodnie z MSR 36 utrata wartości aktywów, Grupa ORLEN ujęła odpisy netto aktualizujące wartość aktywów w łącznej wysokości blisko 5,4 mld PLN, które dotyczyły głównie ujętych w II kwartale 2014 roku odpisów wartości aktywów Grupy ORLEN Lietuva w kwocie (-) 4,2 mld PLN, Grupy Unipetrol w kwocie (-) 0,8 mld PLN oraz odpisu aktywów Grupy ORLEN Upstream w Kanadzie z IV kwartału 2014 roku w wysokości (-) 0,3 mld PLN. Po uwzględnieniu powyższych niegotówkowych odpisów aktualizujących EBITDA LIFO Grupy ORLEN za 2014 rok wyniosła (-) 0,1 mld PLN. W efekcie spadających notowań ropy naftowej na rynkach światowych, obserwowanych szczególnie w II półroczu 2014 roku, niegotówkowy efekt przeszacowania zapasów tzw. efekt LIFO wyniósł (-) 2,6 mld PLN i w rezultacie raportowany wynik EBITDA za rok 2014 wyniósł (-) 2,7 mld PLN. 1) Grupa ORLEN wycenia zapasy w sprawozdaniach finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej według metody średnio ważonego kosztu wytworzenia lub ceny nabycia. Taka metoda wyceny powoduje opóźnienie rozpoznania skutków wzrostu lub spadku cen ropy w stosunku do cen wyrobów gotowych. W związku z tym tendencja wzrostowa cen ropy wpływa pozytywnie, a spadkowa negatywnie na raportowane wyniki. Zastosowanie metody LIFO do wyceny zapasów powoduje, że bieżące koszty produkcji wyceniane są po koszcie kupowanej ropy i w efekcie wyniki działalności lepiej przedstawiają faktyczną sytuację finansową Koncernu. 2) Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych w 2014 roku wyniosły blisko 5,4 mld PLN. 56

57 WYNIKI W 2014 ROKU EBITDA LIFO SEGMENTU DOWNSTREAM w 2014 roku przed uwzględnieniem wpływu odpisów wartości aktywów trwałych wyniosła 4,2 mld PLN i była wyższa o 1,8 mld PLN (r/r) w rezultacie: pozytywnego wpływu czynników makroekonomicznych związanych z poprawą modelowej marży downstream, który wyniósł 1,5 mld PLN (r/r), dodatniego wpływu sprzedaży wolumenowej w wysokości 0,2 mld PLN (r/r) pomimo niższych łącznych wolumenów sprzedaży segmentu (r/r), co wynika m.in. z wyższej sprzedaży na rynku czeskim, poprawy struktury sprzedaży na skutek zmniejszenia wolumenów kierowanych na eksport drogą morską i ograniczenia wolumenów ciężkiego oleju opałowego możliwego dzięki poprawie uzysków w Grupie ORLEN Lietuva i Unipetrol, dodatniego wpływu pozostałych czynników w wysokości 0,1 mld PLN (r/r), które były głównie wynikiem zmiany salda na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie 0,4 mld PLN (r/r) (po eliminacji odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych), dodatniego wpływu netto transakcji odkupu i sprzedaży zapasów obowiązkowych z i 2014 roku w wysokości około 0,3 mld PLN (r/r) oraz ujemnego wpływu pozostałych elementów w kwocie (-) 0,6 mld PLN (r/r) związanego z przeszacowaniem na koniec 2014 roku wartości zapasów do cen możliwych do uzyskania zgodnie z MSSF 2 zapasy. EBITDA LIFO GRUPY ORLEN W UJĘCIU SEGMENTOWYM W 2014 ROKU mld PLN] 4,2 1,4 0,2-0,6 Downstream Detal Wydobycie Funkcje Korporacyjne 5,2 EBITDA LIFO 2014* * Przed uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych. ZMIANA WYNIKÓW SEGMENTÓW W 2014 ROKU mld PLN] +2,1 mld PLN Odpisy netto z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w roku 2014 wyniosły około (-) 5,1 mld PLN i dotyczyły głównie ujętych w II kwartale 2014 roku odpisów wartości aktywów Grupy ORLEN Lietuva w kwocie (-) 4,2 mld PLN, Grupy Unipetrol w kwocie (-) 0,8 mld PLN. 3,1 1,8 0,1 0,2 0 5,2 Po uwzględnieniu powyższych odpisów aktualizujących EBITDA LIFO segmentu Downstream za 2014 rok wyniosła (-) 0,9 mld PLN. EBITDA LIFO Downstream Detal Wydobycie Funkcje Korporacyjne EBITDA LIFO 2014* * Przed uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych. 57

58 PKN ORLEN FAKTY, LICZBY, KOMENTARZE 2014 EBITDA SEGMENTU DETAL Grupy ORLEN w 2014 roku zwiększyła się o 0,1 mld PLN (r/r) do rekordowego poziomu 1,4 mld PLN przede wszystkim w efekcie: dodatniego wpływu marż paliwowych na rynku polskim przy ich ograniczeniu na pozostałych rynkach oraz wzrostu wyników na sprzedaży towarów i usług pozapaliwowych na wszystkich rynkach, co łącznie przyczyniło się do poprawy EBITDA segmentu o 0,1 mld PLN, wyższej sprzedaży wolumenowej (r/r) na wszystkich rynkach, która zwiększyła wynik EBITDA segmentu o 0,1 mld PLN (r/r), ujemnego wpływu pozostałych czynników w kwocie (-) 0,1 mld PLN (r/r) obejmujących głównie wzrost kosztów funkcjonowania stacji paliw w rezultacie wyższej o 3,5% (r/r) sprzedaży wolumenowej. EBITDA SEGMENTU WYDOBYCIE w 2014 roku przed uwzględnieniem wpływu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych wyniosła 0,2 mld PLN i była wyższa o 0,2 mld PLN (r/r) dzięki prowadzonej działalności wydobywczej w Kanadzie. Odpisy wartości aktywów trwałych wyniosły (-) 0,3 mld PLN i dotyczyły głównie aktywów wydobywczych w Kanadzie na skutek spadku cen ropy naftowej na rynkach światowych. Wartość godziwa aktywów z tytułu zagospodarowania i wydobycia zasobów mineralnych w Kanadzie na dzień 31 grudnia 2014 roku została ustalona na bazie ewaluacji zasobów opracowanej przez niezależną firmę zgodnie ze standardami zawodowymi obowiązującymi na rynku kanadyjskim. EBITDA FUNKCJI KORPORACYJNYCH w roku 2014 wyniosła (-) 0,6 mld PLN i utrzymała się na zbliżonym poziomie (r/r) pomimo braku dodatniego wpływu salda na pozostałej działalności operacyjnej z roku obejmującego otrzymane odszkodowania i zwroty z tytułu zapłaconych w latach poprzednich podatków. Koszty finansowe netto i wynik netto K oszty finansowe netto w 2014 roku wyniosły (-) 1,5 mld PLN i obejmowały głównie ujemne różnice kursowe netto w kwocie (-) 1,5 mld PLN (w tym reklasyfikację (-) 0,8 mld PLN w związku z zaprzestaniem stosowania rachunkowości zabezpieczeń inwestycji netto w ORLEN Lietuva). Koszty netto odsetek w wysokości (-) 0,2 mld PLN zostały skompensowane głównie przez dodatni efekt rozliczenia i wyceny instrumentów finansowych. Po uwzględnieniu obciążeń podatkowych strata netto Grupy ORLEN w 2014 wyniosła (-) 5,8 mld PLN, co wynika z niegotówkowych efektów przeszacowania zapasów z tytułu spadku cen ropy naftowej na rynkach światowych oraz odpisów aktualizujących wartość aktywów rzeczowych. Sprawozdanie z sytuacji finansowej i przepływów pieniężnych S uma bilansowa Grupy ORLEN na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 46,7 mld PLN, przy kapitałach własnych na poziomie 20,4 mld PLN i zadłużeniu netto 6,7 mld PLN. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w 2014 roku osiągnęły poziom 3,2 mld PLN, natomiast środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej wyniosły (-) 4,0 mld PLN. Wydatki z działalności inwestycyjnej obejmowały głównie nabycie składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów w kwocie (-) 3,3 mld PLN oraz zakup akcji i udziałów w wysokości (-) 0,7 mld PLN związanych z przejęciem kanadyjskiej spółki Birchill Exploration Limited Partnership oraz akcji Česka Rafinerska a.s. od Shell. Grupa ORLEN to Koncern o stabilnej pozycji finansowej utrzymujący wskaźniki finansowe na bezpiecznym poziomie potwierdzające pełną zdolność do regulowania zobowiązań. Grupa ORLEN dysponuje otwartymi liniami kredytowymi, ponadto dywersyfikuje źródła finansowania. Wypracowane przepływy pieniężne oraz dostępne źródła finansowania pozwolą na realizację planowanych zadań inwestycyjnych. 58

59 ] ] WYNIKI W 2014 ROKU Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne Grupy ORLEN w roku 2014 z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wyniosły 3,8 mld PLN oraz 0,7 mld PLN w związku z zakupem spółki wydobywczej Birchill. W ramach prowadzonej działalności inwestycyjnej kontynuowano realizację kluczowych projektów inwestycyjnych związanych z budową elektrociepłowni we Włocławku, Instalacji Katalitycznego Odazotowania i Odpylania Spalin, Instalacji Odsiarczania Spalin oraz Instalacji Metatezy w PKN ORLEN. W 2014 roku sfinalizowano również budowę instalacji Visbreaker Vacuum Flasher w Grupie ORLEN Lietuva. Grupa ORLEN pozostaje jednym z liderów poszukiwań niekonwencjonalnych zasobów gazu w Polsce i na koniec 2014 roku dysponowała 9 koncesjami poszukiwawczymi. Do końca 2014 roku wykonano 11 odwiertów na złożach niekonwencjonalnych, w tym 7 odwiertów pionowych oraz 4 odwierty poziome. Istotne znaczenie dla dalszego rozwoju Segmentu Wydobycia miało również przejęcie za pośrednictwem spółki zależnej TriOil aktywów wydobywczych spółki Birchill Exploration zlokalizowanych w obszarze Ferrier/Strachan oraz połączenie tych spółek. Zakup nowych aktywów wraz z zagospodarowaniem posiadanych licencji skutkował podwojeniem rezerw 2P (pewnych i prawdopodobnych) do poziomu 49,5 mln boe. Pełna wersja sprawozdania finansowego za 2014 rok (dane skonsolidowane i jednostkowe) jest dostępna: CAPEX 2014 rok mld PLN] 3,8 ] 65% Downstream ] oraz na stronie korporacyjnej: / Relacje Inwestorskie / Informacje Finansowe / Sprawozdania Finansowe Rozwój Utrzymanie i regulacje 2,1 12% Detal ] 23% ] Wydobycie 1,7 59