Rola PIR w finansowaniu projektów infrastrukturalnych. Warszawa, 13 maja 2014

Transkrypt

1 Rola PIR w finansowaniu projektów infrastrukturalnych Warszawa, 13 maja 2014

2 Polskie Inwestycje Rozwojowe Cele PIR Inwestowanie na terytorium Polski przyczyniające się do rozwoju kraju w zdefiniowanych obszarach infrastruktury Inwestowanie na zasadach rynkowych (inwestycje PIR nie stanowią pomocy publicznej) w projekty infrastrukturalne o istotnym znaczeniu strategicznym Aktywizacja kapitału prywatnego do projektów infrastrukturalnych Aktywne tworzenie wzorców i propagowanie dobrych praktyk Strona 1

3 Kryteria inwestycyjne PIR Główne kryteria Inwestycje typu greenfield (z ryzykiem budowy) oraz brownfield Sektory Inwestycje w wybrane sektory gospodarki: Wykorzystanie spółki celowej (SPV) w formule finansowania projektowego (Project Finance) Kwota inwestycji w pojedynczy projekt w przedziale mln PLN Inwestowanie w transakcje Partnerstwa Publiczno- Prywatnego PIR może udzielać finansowania w postaci kapitału (udział mniejszościowy do 49%) lub finansowania dłużnego w tym mezzanine PIR może występować jako współinwestor z szerokim spektrum partnerów, w tym: Podmioty prywatne (również z kapitałem zagranicznym) Samorządy (np. w formule PPP) Instytucje publiczne oraz podmioty z udziałem Skarbu Państwa Strona 2

4 Inwestycje bezpośrednie PIR Cel Inwestowanie na zasadach rynkowych w projekty infrastrukturalne o istotnym znaczeniu strategicznym Występowanie w roli współinwestora ułatwiającego zamknięcie finansowe transakcji Pełnienie funkcji akcjonariusza mniejszościowego z aktywną rolą nadzorczą Elastyczność dzięki stosowaniu zróżnicowanych instrumentów finansowych Model współpracy PIR występuje jako współinwestor z inwestorem strategicznym PIR jest podmiotem współfinansującym projekt PIR może udzielić finansowania w postaci kapitału lub finansowania mezzanine Maksymalne zaangażowanie PIR do 50% wartości inwestycji Korzyści z udziału PIR w finansowaniu Uwolnienie części środków własnych inwestorów Dostęp do wiedzy zespołu PIR z zakresu pozyskiwania finansowania Wsparcie PIR w zakresie strukturyzowania transakcji Dodatkowa dywersyfikacja ryzyka źródeł finansowania Dodatkowy poziom weryfikacji założeń Projektu 3

5 Studium przypadku Morskie platformy wiertnicze LOTOS Petrobaltic Projekt w fazie Due Diligence Wydobycie ropy i gazu na Bałtyku Struktura projektu Struktura: Project Finance Typ projektu: Greenfield Sponsor: Grupa LOTOS (kapitalizacja rynkowa 4,9 mld PLN) Finansowanie PIR: mezzanine w wysokości do około 390 mln PLN Strategiczny projekt dla Grupy LOTOS Przewidywane zamknięcie projektu: Q Spółka specjalnego przeznaczenia (SPV) B8 Banki komercyjne 5 Lokalizacja projektu Etapy projektu 1 Lotos Petrobaltic: Aport złoża, odwiertów i platformy wiertniczej 2 Lotos Petrobaltic: Kontrakt na obsługę i utrzymanie 3 PIR: Finansowanie podporządkowane 4 Banki komercyjne: Finansowanie senioralne 5 Grupa LOTOS: Długoterminowy kontrakt na odbiór ropy 4

6 MPEC Olsztyn Model realizacji Projektu z PIR Strona 5

7 Znaczenie Projektu dla Miasta Cele strategiczne Miasta Zagwarantowanie dostaw ciepła mieszkańcom Olsztyna na okres 30 lat Stworzenie nowego źródła produkcji energii elektrycznej Poprawa jakości życia mieszkańców dzięki niższym emisjom zanieczyszczeń do atmosfery oraz zagospodarowaniu ok tys. ton paliwa wytworzonego z odpadów komunalnych Wypełnienie wymogów nowej dyrektywy IED Pozyskanie prywatnego inwestora który zapewni współfinansowanie inwestycji, jej realizację, odpowiednie know-how oraz profesjonalne zarządzanie elektrociepłownią Utrzymanie miejsc pracy w ciepłowni Kortowo oraz zatrudnienie osób do obsługi nowej elektrociepłowni Planowany zakres Projektu Budowa nowego źródła zapewniającego długoterminowe dostawy ciepła mieszkańcom Olsztyna po roku 2018 Nowoczesna instalacja działająca w systemie kogeneracyjnym (elektrociepłownia), oparta w podstawie o blok energetyczny wykorzystujący paliwo alternatywne powstałe z przekształcenia odpadów komunalnych z terenu województwa Modernizacja Ciepłowni Kortowo (o mocy 175 MWt) Strona 6

8 Przesłanki inwestycyjne PIR Projekt zgodny z Polityką Inwestycyjną Projekt spełnia kryterium sektorowe Polityki Inwestycyjnej PIR: Infrastruktura samorządowa / Energetyka kogeneracja / energetyka źródeł odnawialnych Infrastruktura samorządowa / Ciepłownictwo / Gospodarka odpadami Projekt aktywizuje kapitał prywatny w postaci inwestycji Partnera Prywatnego oraz finansowania dłużnego Projekt służy modernizacji istniejących oraz stworzeniu nowych wysokosprawnych mocy wytwórczych ciepła i energii elektrycznej, Projekt tworzy wspólny system gospodarki odpadami dla 37 gmin, który zagospodaruje ok. 200 tys. ton odpadów komunalnych Partnerstwo Publiczno-Prywatne Jest to pierwszy projekt PIR realizowany we współpracy z Samorządem oraz Partnerem Prywatnym w formule PPP Celem PIR jest standaryzacja i profesjonalizacja PPP oraz aktywizacja finansowania publicznych inwestycji infrastrukturalnych w tej formule PIR przewidział inwestycje rzędu 2 mld zł w projekty PPP w Polsce Udział PIR zwiększa szansę powodzenia Projektu dzięki: Zapewnieniu przez PIR długoterminowego wsparcia kapitałowego Wsparciu Zarządu MPEC w sytuacji finansowej Projektu Strona 7

9 Proponowana struktura Projektu Budowa nowej elektrociepłowni Struktura: Partnerstwo publiczno-prywatne / Project Finance Typ projektu: Brownfield + Greenfield Wartość inwestycji: około 500 mln PLN Sponsor: MPEC Olsztyn, operator miejskiej sieci ciepłowniczej w Olsztynie Finansowanie PIR: mniejszościowy udział kapitałowy Strategiczny projekt dla Miasta Olsztyn: modernizacja istniejących aktywów ciepłowniczych oraz stworzenie nowego źródła ciepła wraz z zagospodarowaniem odpadów komunalnych Struktura projektu 1 MPEC Olsztyn: aport istniejącej infrastruktury i gruntów pod budowę nowej elektrociepłowni 2 Partner prywatny: wkład gotówkowy 3 PIR: uzupełniający wkład gotówkowy 4 Banki: finansowanie dłużne 5 Partner prywatny: Budowa nowej elektrociepłowni, modernizacja istniejącej ciepłowni 6 Operator: umowa na zarządzanie i eksploatację nowej EC 7 MPEC Olsztyn: długoterminowa umowa na odbiór ciepła 8 Strona trzecia: długoterminowa umowa na zakup energii elektrycznej Struktura Projektu PIR (gotówka) DOSTAWCY: Umowa Inwestycyjna Węgiel Paliwo alternatywne (RDF) Media MPEC Olsztyn (aport) Partner prywatny (kontrakt tzw. pod klucz EPC) Umowa PPP Spółka specjalnego przeznaczenia (SPV) Partner prywatny (gotówka) Partner prywatny/ Operator (kontrakt na zarządzanie i eksploatacją) Banki komercyjne (dług) ODBIORCY: MPEC Olsztyn (długoterminowa umowa na odbiór ciepła) Strona trzecia (długoterminowa umowa na zakup energii elektrycznej) Strona 8

10 Partnerstwo Publiczno-Prywatne z udziałem PIR Główne atuty zaangażowania PIR Alternatywna formuła partnerstwa z udziałem kapitałowym PIR oraz partnera prywatnego partner prywatny zapewnia, poprzez realizowaną efektywnie działalność eksploatacyjną odpowiedni zwrot na inwestycji Zapewnienie kapitału na istotne projekty samorządowe maksymalne zaangażowanie PIR w projektach PPP to 80% kapitału Efektywne wspomaganie Jednostek Samorządu Terytorialnego w przygotowaniu projektów PIR włącza do procesu niezależnych konsultantów zewnętrznych Zmniejszenie ryzyka związanego z domknięciem finansowania dzięki zaangażowaniu PIR Wypracowanie optymalnych dla finansowania struktur projektu zaangażowanie banków przy wsparciu PIR na wczesnym etapie procesu Ułatwienie montażu kapitałowego oraz zwiększenie konkurencyjności procesu wyboru partnera prywatnego Moment włączenia PIR do Projektu Identyfikacja Projektu Przygotowanie Projektu Przetarg Wdrożenie 9

11 Zespół PIR Mariusz Grendowicz Prezes Zarządu Michał Lubieniecki Członek Zarządu ds. Inwestycji Joanna Budzińska-Lobnig Dyrektor Inwestycyjny Marcin Piasecki Dyrektor Inwestycyjny Dariusz Samolej Menadżer Inwestycyjny Janusz Oksiejczuk Menadżer Inwestycyjny Krzysztof Perdzyński Menadżer Inwestycyjny Paweł Altewęgier Główny Inżynier Michał Piątek Starszy Analityk Sebastian Zoła Analityk 10

12 Rada Nadzorcza Monika Kacprzyk- Wojdyga Przewodnicząca Rady Nadzorczej Ludwik Kotecki Wice-przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Markowski Członek Rady Nadzorczej Dariusz Kacprzyk Członek Rady Nadzorczej Dariusz Greszta Członek Rady Nadzorczej Khai Tan Członek Rady Nadzorczej Paweł Gricuk Członek Rady Nadzorczej Przemysław Schmidt Członek Rady Nadzorczej 11

13 Kontakt Kontakt dla mediów Mikołaj Kunica Dyrektor ds. komunikacji Tel. stacjonarny: Tel. Komórkowy: Kontakt Małgorzata Brzezińska Szef Biura Zarządu Tel. stacjonarny: Fax:

14 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ