Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Nadchodzące wydarzenia: February

Transkrypt

1 Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,6 0,2% WIG zam ,8-0,8% obrót (tys. PLN) ,0% WIG 20 otw. 2274,0 0,1% WIG 20 zam. 2246,4-1,1% FW20M12 otw. 2288,0 0,2% FW20M12 zam. 2250,0-1,5% mwig40 otw. 2470,5 0,4% mwig40 zam. 2450,1-0,4% Największe wzrosty kurs zmiana DSS 1,26 27,3% OLYMPIC 5,85 21,9% ACE 7,60 11,0% ERG 0,59 7,3% MILKILAND 17,98 7,0% Największe spadki kurs zmiana IFCAPITAL 7,25-24,1% PWRMEDIA 1,41-10,8% WISTIL 22,00-8,7% PAMAPOL 2,25-8,2% NOVAKBM 13,14-8,0% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 137, PZU 312, PKOBP 33, PGE 18, PKNORLEN 37, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17551,6-0,2% RTS 1581,1-0,1% PX50 922,8 0,2% DJIA 13032,8-0,6% NASDAQ 3031,5-0,4% S&P ,1-0,4% DAX XETRA 6732,0-1,0% FTSE 5745,3-0,4% CAC 3240,3-1,6% NIKKEI 9582,2-0,9% HANG SENG 20851,7 0,3% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,85 0,0% EUR/PLN 4,185 0,4% USD/PLN 3,191 0,4% EUR/USD 1,312-0,1% miedź (USD/t) 8050,0 0,8% miedź (PLN/t) 25687,6 1,3% ropa Brent (USD/bbl) 117,92-0,7% Najważniejsze informacje: PKN Orlen - Szacunkowe dane operacyjne za I kw r. PGNiG - Dane dotyczące sprzedaży za I kw KGHM - KGHM nie wyklucza, że mógłby przejąć Tauron JSW - Ocena rady nadzorczej w sprawie wniosku zarządu dot. podziału zysku Emperia - Emperia planuje wypłacić 56,41 PLN dywidendy na akcję PGE - zgoda na budowę farm wiatrowych na morzu, spółka chce wybudować 3450 MW Vistula - Spółka nie wyklucza sprzedaży marki Kruk MNI - Parkiet spekuluje, że UOKiK zgodził się na wartą 153 mln PLN transakcję Asseco BS - Akcjonariusze zdecydowali o wypłacie 0,96 PLN/akcję dywidendy Ferrum - Przychody Ferrum mogą w '12 przekroczyć 600 mln PLN, Konsorcjum Stali - KS liczy, że w '12 powtórzy wynik 1,5 mld PLN przychodów z '11, Zelmer - Utworzenie spółki w Kazachstanie, oczekiwanie zwiększenia sprzedaży w Azji Wasko - Przedłużenie wyłączności negocjacyjnej w sprawie prywatyzacji COIG SA Resbud - Zatrudnienie w ciągu następnych 12 miesięcy znacznie spadnie Unibep - 12 groszy dywidendy na akcję Wydarzenia dnia: PKN ORLEN - Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za I kwartał ING BSK - ZWZ ws. podziału zysku za 2011 r. Nadchodzące wydarzenia: MILLENIUM - ZWZ ws. zatwierdzenia sprawozdania za 2011 r. i podziału zysku LOTOS - Raport za 2011 rok Milkiland: wybicie z konsolidacji Wykres dnia: Milkiland Milkiland wybił się wczoraj górą z krótkoterminowej konsolidacji. Na wykresie pojawiła się długa biała świeca, sugerująca kontynuację wzrostów na kolejnych sesjach. Minimalny zasięg ruchu należy szacować na 19,41 zł, ale bez większych problemów kurs może zwyżkować do 20,57 zł lub wręcz pod górne ograniczenie średnioterminowego kanału wzrostowego w okolicy 21,83 zł ecember February March April May Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PKN Orlen Szacunkowe dane operacyjne za I kw r. Wolumeny sprzedaży w 1 kw r. wzrosły o 2% r/r w dużej mierze na skutek wzrostu sprzedaży detalicznej na rynku polskim, niemieckim i litewskim oraz wzrostu sprzedaży segmentu petrochemicznego. Marża rafineryjna wyniosła 3,3 USD/bbl w porównaniu z 1,5 USD/bbl w I kw r. Zgodnie z podanymi danymi szacunkowymi EBIT w I kw r. wyniesie 900 mln PLN w porównaniu z 1,3 mld PLN w I kw r. W kwocie 900 mln PLN dodatni efekt LIFO to aż 700 mln PLN. EBIT wg. LIFO wyniesie w I kw r. około 200 mln PLN w porównaniu z EBIT LIFO 450 mln PLN w I kw r. Niższy o prawie 50% wynik EBIT wg. LIFO r/r to efekt m.in. konieczności ponoszenia kosztów związanych z likwidacją ulgi biopaliwowej w kwocie około 200 mln PLN. Dodatnie saldo finansowe z tytułu przeszacowania kredytów oraz pozostałych pozycji w walutach obcych szacowane jest na około 600 mln PLN. W efekcie zysk netto w I kw r. powinien wynieść około 1,2 mld PLN vs. 1,1 mld PLN w analogicznym okresie ubiegłego roku. Powyższe wyniki są nominalnie dobre, jednak ich jakość jest słaba. Wyniki po raz kolejny zbudowane są na przeszacowaniu zapasów oraz dodatnich różnicach kursowych z przeszacowania kredytów. (M.Kalwasińska) PGNiG Dane dotyczące sprzedaży za I kw Wolumen sprzedaży gazu ziemnego przez PGNiG w I kw r. wyniósł 5,1 mld m 3 wobec 4,8 mld m 3 w analogicznym okresie 11 r. W I kw. 12 roku wydobycie gazu ziemnego wyniosło ok. 1,1 mld m 3, podobnie jak w I kw. 11 r. Import gazu ziemnego wyniósł w pierwszych trzech miesiącach 2012 r. około 3 mld m 3, w tym z kierunku wschodniego ok. 2,1 mld m 3, a w analogicznym okresie 2011 roku odpowiednio 3,1 mld m 3 oraz 2,9 mld m 3. Wydobycie ropy naftowej w I kw. 12 było na poziomie 128 tys. ton w porównaniu do 133 tys. ton w 11 kw/ kw. Sprzedaż ropy naftowej w pierwszym kwartale wyniosła 127 tys. ton, w wobec 129 tys. ton w 11 roku kw/kw. Wolumen sprzedaży ciepła w I kw roku wyniósł 17,7 PJ, a wolumen sprzedaży energii elektrycznej 1,4 TWh. Na koniec marca 2012 r. w podziemnych magazynach gazu wysokometanowego znajdowało się około 661 mln m 3 gazu wraz z uwzględnieniem wolumenu gazu ziemnego będącego w gestii Operatora Systemu Przesyłowego GAZ-SYSTEM oraz zapasem obowiązkowym będącym w gestii Ministerstwa Gospodarki. (M. Kalwasińska) KGHM KGHM nie wyklucza, że mógłby przejąć Tauron Prezes KGHM, Herbert Wirth, powiedział, że każde dobre aktywo, które pomoże spółce zrealizować cel, jakim jest wzrost wartości firmy dla akcjonariuszy, jest pożądane. Gdyby był sprzyjający ku temu klimat, to zarząd KGHM nie wyklucza przejęcia Tauronu. Tauron to interesujące aktywo, przyznał prezes Wirth. Na koniec 2011 r. 30,1% Tauronu należało do Skarbu Państwa, 10,4% miał KGHM Polska Miedź, a 5,1% ING OFE. Pozostałe akcje były w wolnym obrocie. Naszym zdaniem dla KGHM byłaby to informacja negatywna. Spółka powinna skoncentrować się na rozwoju swoich złóż i utrzymaniu atrakcyjnej stopy dywidendy. Biorąc pod uwagę wysoką dywidendę zapowiadaną przez Prezesa i CAPEX na Sierra Gorda i Afton-Ajax wydatek rzędu 3-5 mld PLN byłby do udźwignięcia, ale oznaczałby istotne dodatkowe zadłużenie. Uważamy, że prawdopodobieństwo takiej transakcji nie jest duże, ale niestety nie można jej wykluczyć. Obawy o przejęcie Tauronu mogą kłaść się cieniem na notowania KGHM w ciągu kilku najbliższych dni. Obecnie wg rządowej strategii Tauron miał pozostać pod kontrolą Skarbu Państwa. Inwestor strategiczny ułatwiłby pozyskanie środków na realizację programu inwestycyjnego spółki i wsparł Tauron kapitałowo. Przejęcie Tauronu oznaczałoby wezwanie na jego akcję i pozytywną reakcję kursu. KGHM posiada obecnie ok. 10,3% akcji Tauron PE. Średnia cena zakupu akcji przez KGHM wynosi ok. 5,60 PLN. (A. Iwański, S. Ozga) JSW Ocena rady nadzorczej w sprawie wniosku zarządu dot. podziału zysku RN spółki pozytywnie oceniła zaproponowany sposób podziału zysku netto za 11 rok w wysokości 1 955,5 mln PLN: 631,7 mln PLN na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy JSW (5,38 PLN na jedną akcję), 130,0 mln PLN na wypłatę dla pracowników JSW, pozostały 1 193,8 mln PLN na kapitał. RN zatwierdziła termin ustale- 2

3 nia prawa do dywidendy na dzień roku i termin wypłaty dywidendy na dzień roku. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za rok obrotowy 2011 podejmie ZWZS. (A. Iwański) Emperia Emperia planuje wypłacić 56,41 PLN dywidendy na akcję Emperia Holding planuje przeznaczyć cały zysk za 2011 rok w wysokości 817,8 mln PLN na wypłatę dywidendy. Oznacza to, że dywidenda na akcję wyniosłaby 56,41 PLN. (W. Giller) PGE PGE ma zgodę na budowę farm wiatrowych na morzu, spółka chce wybudować 3450 MW Minister Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej wydał decyzje o udzieleniu pozwoleń PGE w zakresie wznoszenia i wykorzystywania sztucznych wysp na morzu dla trzech lokalizacji budowy morskich farm wiatrowych. O zgody wnioskowały spółki celowe z Grupy Kapitałowej PGE: EW Baltica-1, EW Baltica-2 oraz EW Baltica-3. Z wnioskami o wydanie ww. pozwoleń wystąpiono w październiku 2011 r. Łączna moc planowanych inwestycji PGE na Morzu Bałtyckim związanych z budową morskich farm wiatrowych wynosi 3450 MW. (S. Ozga) Vistula Spółka nie wyklucza sprzedaży marki Kruk Jerzy Mazgaj, przewodniczący Rady Nadzorczej spółki powiedział, że Vistula nie wyklucza sprzedaży swojej marki jubilerskiej. Poprzednio wiadomość taką podał Wojciech Kruk, założyciel marki Kruk i znaczący akcjonariusz Vistuli. MNI Parkiet spekuluje, że UOKiK zgodził się na wartą 153 mln PLN transakcję na rynku kablówek Z informacji Parkietu wynika, że UOKiK pozwolił Multimediom Polska na zakup Stream Communications, kontrolowanego przez grupę MNI. Po transakcji Multimedia zajmą drugie miejsce wśród operatorów kablowych po UPC Polska. Asseco BS Akcjonariusze zdecydowali o wypłacie 0,96 PLN/akcję dywidendy Akcjonariusze Asseco Business Solutions zdecydowali o wypłacie dywidendy w wysokości 0,96 PLN na akcję, przeznaczając na to łącznie 32,08 mln PLN. Kwota z zysku netto za 2011 rok przeznaczona na dywidendę wynosi 29,74 mln PLN, a kwota z niepodzielonych zysków z lat ubiegłych przeznaczona na dywidendę wynosi 2,34 mln PLN i w związku z tym spółka przeznaczy łącznie na dywidendę 32,08 mln PLN. Dzień dywidendy ustalono na dzień 14 maja 2012 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 1 czerwca 2012 roku. Ferrum Przychody Ferrum mogą w '12 przekroczyć 600 mln PLN, wyniki I półrocza na wszystkich poziomach będą lepsze r/r Ferrum oczekuje, że jego przychody w bieżącym roku przekroczą 600 mln PLN przy dwucyfrowej rentowności operacyjnej. Ok. 250 mln PLN sprzedaży pochodzić będzie z kontraktów dla Gaz-Systemu. Jednostkowy zysk spółki dominującej może wzrosnąć r/r o ponad 100%. Grupa chce rozwijać się na rynku ciepłowniczym i w ciągu 1-1,5 roku osiągnąć w nim ponad 50% udziału. Dokonana w należącym do grupy Zakładzie Konstrukcji Spawanych zmiana oferty produktowej może poskutkować znaczną poprawą jego wyników. Prezes poinformował, że spodziewa się wzrostu przychodów ze sprzedaży w 2012 roku. Zapytany, czy mogą one przekroczyć 600 mln PLN, potwierdził, że jest to prawdopodobne. Jednostkowy zysk netto może jego zdaniem okazać się ponad dwukrotnie wyższy niż przed rokiem. Konsorcjum Stali Konsorcjum Stali liczy, że w '12 powtórzy wynik 1,5 mld PLN przychodów z '11, choć I kw. będzie gorszy r/r KS sądzi, że wypracowanie w 2012 roku 1,5 mld PLN przychodów jest niezagrożone. Powalczy też o zwiększenie rentowności netto do 2%. Pierwszy kwartał był dla KS gorszy w ujęciu r/r, II kwartał daje jednak nadzieję na wzrost sprzedaży - poinformował prezes spółki, Robert Wojdyna. Zelmer Utworzenie spółki w Kazachstanie, oczekiwanie zwiększenia sprzedaży w Azji Śr. Zelmer utworzył spółkę w Kazachstanie "Zelmer Kazachstan", a głównym celem zawiązania spółki jest wyraź- 3

4 ne zdynamizowanie sprzedaży produktów Zelmera na rynku kazachskim oraz w Azji Środkowej. Powołanie spółki zależnej Zelmer Kazachstan stanowi kontynuację przyjętej strategii budowania silnej pozycji Zelmer i rozwijania sprzedaży na rynkach zagranicznych pod własną marką. Podstawowym przedmiotem działalności spółki będzie import, eksport produktów Zelmer oraz działalność marketingowa, handel hurtowy i detaliczny. Wasko Przedłużenie wyłączności negocjacyjnej w sprawie prywatyzacji COIG SA Zarząd spółki przekazał do publicznej wiadomości informację o kolejnym przedłużeniu przez Ministra Skarbu Państwa wyłączności negocjacyjnej w procesie prywatyzacji COIG S.A. z siedzibą w Katowicach, która obowiązuje obecnie do dnia 30 kwietnia 2012 roku. Resbud Zatrudnienie w ciągu następnych 12 miesięcy znacznie spadnie Resbud zapowiada, że w ciągu następnych 12 miesięcy zatrudnienie w spółce ulegnie znacznemu obniżeniu. Zarząd Resbudu jest też zdania, że w najbliższym czasie znacznej poprawie ulegnie sytuacja finansowa spółki w związku z pośrednimi zmianami w akcjonariacie. Unibep 12 groszy dywidendy na akcję Unibep chce przeznaczyć z zysku netto za 2011 rok 4,08 mln PLN na dywidendę dla akcjonariuszy, co daje 12 groszy dywidendy na akcję. Przed rokiem Unibep wypłacił również 12 groszy dywidendy na akcję. Żywiec WZA Grupy Żywiec zdecydowało o wypłacie 33 zł dywidendy na akcję WZA Grupy Żywiec zdecydowało o wypłacie po 33 PLN dywidendy na akcję. Dniem prawa do dywidendy jest 9 maja 2012 roku, a dniem jej wypłaty 24 maja. Na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy za 2011 rok spółka przeznaczy cały fundusz rezerwowy w wysokości 72,4 mln PLN oraz część zeszłorocznego zysku w wysokości 266,5 mln zł. W 2011 roku wynik netto firmy wyniósł 296,6 mln PLN. Pozostała część zysku w kwocie 30,1 mln zł zostanie przeznaczona na zasilenie funduszu rezerwowego przeznaczonego na wypłatę dywidendy w latach przyszłych. Dom Development Dom Development wprowadził do sprzedaży kolejne 124 lokale z projektu Wilno Dom Development rozpoczął budowę oraz sprzedaż 124 mieszkań w części warszawskiego osiedla Wilno zwanej Altaria. Łącznie na osiedlu znajdują się obecnie 696 mieszkania w budowie. W ofercie sprzedaży znajduje się natomiast około 300 lokali. Internet Group Umorzenie postępowania w zakresie ogłoszenia upadłości Grupa Pino sp. z o. o. Zarząd Internet Group w upadłości układowej poinformował, iż 17 kwietnia 2012 r., umorzono postanowieniem postępowanie w zakresie ogłoszenia upadłości Grupa Pino z możliwością zawarcia układu. Wspomniane postanowienie wydane zostało w wskutek złożenia przez Grupa Pino oświadczenia o cofnięciu wniosku o ogłoszenie upadłości Grupa Pino z możliwością zawarcia układu. Pozostałe informacje Bakalland Bank Pekao BNP Paribas Bomi Cyfrowy Polsat Emitent otrzymał podpisany aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym zawartej dnia 20 grudnia 2006 roku z BRE Bank. Na podstawie powołanego aneksu zmianie uległ termin spłaty kredytu, który ustalono na 29 kwietnia 2012 roku. Bank umorzył łącznie sztuk obligacji imiennych banku serii D z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji banku zwykłych na okaziciela serii G. Zarząd BNP Paribas Banku Polska informuje o zatwierdzeniu w dniu 17 kwietnia br. przez KNF zaktualizowanego programu postępowania naprawczego dla BNP Paribas Banku Polska. Jarosław Dąbrowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji prokurenta spółki BOMI z dniem 20 kwietnia 2012 roku. Nie zostały podane powody złożenia rezygnacji. Zarząd spółki podjął uchwałę o przedstawieniu do oceny RN spółki wniosku o niewypłacanie dywidendy dla akcjonariuszy z zysku spółki za rok Zarząd spółki rekomenduje podział zysku za rok obrotowy 2011 w wysokości ok. 156,09 mln złotych w następujący sposób: 1)ok. 140,98 mln złotych na kapitał zapasowy oraz 2)ok. 15,11 mln złotych na pokrycie strat z lat ubiegłych stanowiących straty spółek przejętych przez spółkę tj. M.Punkt Holdings Ltd., mpunkt Polska oraz mtel. 4

5 Emperia Energopld Gremi Solution JHM Development LPP Mostalexp Netia Resbud Unibep Zelmer Zarząd spółki podjął uchwałę i przedstawił RN wniosek zarządu w sprawie przeznaczenia wypracowanego przez spółkę Emperia Holding w 2011 roku zysku netto w kwocie ok. 817,81 mln PLN do podziału na: 1) wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie ok. 817,67 PLN mln czyli 56,41 PLN na akcję, 2) kapitał rezerwowy kwoty ok. 0,13 mln PLN. Emitent (wstępujący) zawarł z PBG Technologia (przenoszący) umowę przelewu praw i obowiązków (umowa cesji), na mocy której emitent wstąpił w prawa i obowiązki strony umowy podwykonawczej zawartej dnia 18 stycznia 2011 roku przez przenoszącego ze spółką Hydrobudowa Polska (zamawiający). Przedmiotem umowy podwykonawczej jest wykonanie zbiorników paliwowych w ramach projektu modernizacji i rozbudowy składu MPS zlokalizowanego na terytorium kraju. Szacunkowa wartość umowy na dzień publikacji niniejszego raportu bieżącego wynosi 32,8 mln PLN. Emitent podpisał aneks do umowy zawartej z "DROMAK" (podwykonawca). Na mocy zawartego aneksu zmianie uległy zapisy umowy dotyczące terminu zakończenia robót - termin ten został wydłużony do dnia 31 października 2012 roku oraz zapisy umowy dotyczące gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek. Zawarty został aneks, z terminem obowiązywania od dnia 1 kwietnia 2012 roku do umowy pożyczki udzielonej w wysokości 3,8 miliona złotych zawartej pomiędzy pożyczkodawcą Gremi Solution a pożyczkobiorcą tj. Forum XIII Alfa, która wstąpiła w miejsce Bonum, w związku z połączeniem obu spółek. Na mocy powyższego aneksu i w związku z zawartym w dniu 16 kwietnia 2012 roku trójstronnym porozumieniem inwestycyjnym, strony wydłużyły termin spłaty pożyczki do dnia 31 lipca 2012 roku. Została zawarta umowa przyrzeczona pomiędzy emitentem i Master Development (sprzedający), na mocy której emitent nabył nieruchomość położoną w Istebnej o łącznym obszarze m 2, jak również nastąpiło przeniesienie na emitenta ogółu praw i obowiązków wynajmującego wynikających z umowy najmu, jaka została zawarta w celu wybudowania przez wynajmującego obiektu handlowego sieci "Biedronka" i jego wynajęcia na rzecz Jeronimo Martins Dystrybucja. Nabycie nieruchomości nastąpiło za cenę w kwocie ok. 2,29 mln PLN brutto. RN emitenta podjęła uchwałę o wyborze podmiotu uprawionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych spółki. Na mocy uchwały podmiotem wybranym do badania i przeglądu jednostkowych sprawozdań finansowych LPP oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych GK LPP za lata 2012 i 2013 została Grant Thornton Frąckowiak. Sąd wyrokiem, w sprawie z powództwa "MOSTOSTAL-EXPORT" przeciwko Spółka Wodna Kapuściska o pozbawienie tytułu wykonawczego wykonalności, 1) oddalił apelację "MOSTOSTAL-EXPORT" od wyroku sądu w całości oraz zasądził od "MOSTOSTAL-EXPORT" na rzecz Spółki Wodnej Kapuściska kwotę 5.400,00 PLN. tytułem kosztów zastępstwa procesowego oraz 2) oddalił zażalenie strony Spółka Wodna Kapuściska na postanowienie zawarte w wyroku zasądzające na rzecz "MOSTOSTAL-EXPORT" kwotę ,00 PLN. tytułem zwrotu kosztów procesu. W związku z planowanym połączeniem Netii z CDP Netia (dawniej Crowley Data Poland) emitent zawiadamia swoich akcjonariuszy (zawiadomienie pierwsze) o zamiarze połączenia, poprzez przeniesienie na Netię całego majątku CDP Netia. Spółka ATLANTIS (wzywający) ogłosiła wezwanie do sprzedaży akcji emitenta, które stanowią 0,61 % głosów na WZ spółki. Wzywający zamierza nabyć do 66 % akcji oraz głosów w spółce. Spółka ATLANTIS poprzez swój podmiot zależny spółkę MILA4 posiada akcji spółki, która to ilość stanowi 65,39 % udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Cena, po której nabywane będą akcje spółki to 20 PLN za każdą akcje. Wzywający zamierza nabyć do 66 % akcji oraz głosów w spółce. Zarząd spółki zarekomenduje WZA przeznaczenie części zysku netto za 2011 rok na wypłatę dywidendy. Łączna wartość planowanej dywidendy ma wynieść ok. 4,08 mln PLN tj. 0,12 PLN na akcję. Dokonana została rejestracja spółki z ograniczoną odpowiedzialnością na terytorium Kazachstanu pod firmą "Zelmer Kazachstan". Emitent objął w nowo zawiązanej spółce 100% udziałów o łącznej wartości 4,6 mln KZT, co stanowi 100% KZ spółki. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy PCZ Pronox Spółka zwołuje na dzień 14 maja 2012 r. na godz. 12:00 NWZ, które odbędzie się 14 maja 2012 r. o godz.12:00 w siedzibie spółki pod firmą PCZ przy ul. Legnickiej 61, Wrocław. NWZ spółki w związku z wystąpieniem w spółce straty netto w wysokości ok. 0,29 mln PLN postanawia pokryć stratę z zysków, które spółka osiągnie w przyszłych okresach. Rubicon Partners NFI Spółka zwołuje, na dzień 16 maja 2012 roku, na godzinę NWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Warszawie ul. Emilii Plater 53. TPSA Unibep Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% głosów na WZA ; 1) France Telecom - 68,83% na tym WZA. Spółka zwołuje ZWZ na dzień 22 maja 2012r., na godzinę 10.00, które odbędzie się w Bielsku Podlaskim, przy ul. 3 Maja 19. 5

6 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Bioton EFH Getin Noble Bank Spółka PROKOM Investments na skutek podwyższeniem KZ spółki, które nastapiło w wyniku rejestracji w KDPW w dniu r akcji zwykłych na okaziciela spółki serii AA posiada obecnie bezpośrednio akcji spółki, uprawniających do głosów, stanowiących około 14,96 % KZ i ogólnej liczby głosów na WZ spółki oraz pośrednio, wraz z Osiedlem Wilanowskim, łącznie akcje spółki, uprawniające do głosów, stanowiące 15,02 % KZ i ogólnej liczby głosów na WZ spółki. W wyniku transakcji nabycia akcji spółki Europejski Fundusz Hipoteczny., udział procentowy Jacka Waksmundzkiego w KZ oraz na WZ spółki EFH osiągnął poziom ponad 15%. Po przeprowadzeniu ww. transakcji kupna Jacek Waksmundzki posiada łącznie sztuk akcji EFH, co stanowi 15,75% w KZ spółki i głosów na WZ spółki EFH, tj. 15,81% ogólnej liczby głosów na WZ. Spółka zależna emitenta - Noble Securities w dniu 18 kwietnia 2012 r. zbyła 100 sztuk obligacji serii E po średniej cenie 1.003,23 PLN. Makrum Lech Cyprysiak pełnomocnik zarządu ds. inwestycji emitenta a także prezes spółki MAKRUM Pomerania ( spółka w 100% od emitenta) w dniu 17 kwietnia 2012 roku nabył akcji emitenta po średniej cenie 1,17 PLN/szt. Po transakcji Lech Cyprysiak posiada akcji emitenta. MNI Świecie Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,47 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 4,656% KZ spółki i głosów na WZ. Jednocześnie MNI posiada akcji własnych, stanowiących 3,32% KZ spółki i głosów na WZ. ING OFE, w wyniku zbycia akcji Mondi Świeciew odpowiedzi na wezwanie do sprzedaży akcji spółki, zmniejszył stan posiadania akcji spółki poniżej 5% głosów na WZA Mondi Świecie. Po rozliczeniu sprzedaży w dniu 18 kwietnia 2012 roku fundusz nie będzie posiadał akcji spółki. Osoba pełniąca funkcję kierowniczą i posiadająca dostęp do informacji poufnych zbyła w dniu r. 7 sztuk akcji spółki Mondi Świecie po cenie 71,50 PLN za jedną akcję oraz w tej samej dacie 814 sztuk akcji po cenie 71,30 PLN za jedną akcję. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bank Millennium Getin Noble Bank TPSA Bank nabył własne obligacje w liczbie 180 sztuk oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery wartościowe w liczbie 250 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.149,00 PLN a średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 1.000,00 PLN. Wszystkie nabyte obligacje oraz BPW zostały umorzone przez bank w dniu 18 kwietnia 2012 r. Emitent nabył 2 sztuki obligacji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia ok. 0,08 mln złotych dla obligacji. W dniach od 11 kwietnia do 17 kwietnia 2012 roku TP S.A. nabyła akcji własnych po średniej jednostkowej cenie akcji 16,8442 złotych. Od dnia rozpoczęcia programu spółka nabyła łącznie akcji własnych za kwotę ok. 308,7 mln złotych. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia programu stanowią 1,33% KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 19 kwietnia PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za I kwartał 19 kwietnia ING BSK ZWZ ws. podziału zysku za 2011 r. 20 kwietnia MILLENIUM ZWZ ws. zatwierdzenia sprawozdania za 2011 r. i podziału zysku 20 kwietnia LOTOS Raport za 2011 rok 24 kwietnia NFI EMF NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej 24 kwietnia TAURON WZ spółki ws. m.in. podziału zysku za 2011 rok 25 kwietnia ASSECO ZWZ spółki 25 kwietnia KGHM NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej 25 kwietnia PKN ORLEN Raport za I kw kwietnia CIECH NWZA 26 kwietnia TP Raport za I kw kwietnia NWR ZWZ spółki 27 kwietnia MILLENIUM Raport za I kwartał 27 kwietnia BOGDANKA ZWZ spółki 27 kwietnia SYNTHOS Dzień wypłaty dywidendy 0,50 PLN na akcję 2 maja BGŻ Początek zapisów w wezwaniu do sprzedaży akcji spółki 2 maja NWR Dzień wypłaty dywidendy 0,07 EUR na akcję 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE Neutralnie ,00 19,0 11,8 12,8 1,8 1,5 1,4 Handlowy Neutralnie ,90 13,5 14,9 14,7 1,6 1,6 1,5 ING BSK Kupuj ,50 14,1 11,9 11,8 1,9 1,7 1,5 Kredyt Bank Neutralnie ,24 19,5 11,5 14,2 1,3 1,2 1,1 Millennium Kupuj ,22 15,3 11,0 11,6 1,2 1,1 1,0 Pekao Kupuj ,00 15,5 13,5 13,4 1,9 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 27,4 15,5 10,7 10,5 11,8 6,8 JSW Neutralnie ,00 5,6 7,7 9,6 2,8 2,7 3,2 KGHM Kupuj ,00 5,4 2,9 7,9 3,5 1,6 4,3 NWR Sprzedaj ,02 8,9 10,3 25,7 3,7 3,8 5,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 11,3 9,3 8,6 3,2 3,0 2,8 PGE Kupuj ,20 11,5 8,2 7,3 5,1 4,4 4,0 Tauron Kupuj ,90 10,2 6,6 7,0 3,2 2,8 2,4 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 46,1 38,7 11,2 5,6 6,0 5,1 Lotos Sprzedaj ,22 6,2 6,2 13,1 9,5 6,9 11,1 PGNiG Kupuj ,35 13,5 14,9 17,9 6,3 8,5 7,3 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,8 6,8 26,6 4,2 5,3 7,3 Puławy** Kupuj ,54 51,7 6,3 4,1 21,3 4,2 2,6 Synthos Akumuluj ,66 17,1 9,4 9,3 11,3 6,8 6,9 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 37,1 29,1 18,7 8,6 6,1 4,7 EKO Kupuj , ,1 5,6 4,2 Emperia Kupuj , ,1 9,7 33,6 EuroCash Neutralnie , ,3 27,2 16,4 LPP Trzymaj ,00 35,0 18,4 17,0 16,5 11,3 10,5 NFI Empik Neutralnie ,90 13,5 12,7 16,1 6,8 6,3 6,5 NG2 Kupuj ,40 18,4 17,8 15,1 15,3 13,0 11,1 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 16,7 11,8 13,6 14,6 10,6 10,1 Netmedia Kupuj ,20 9,1 8,8 8,1 6,5 12,6 10,9 Oponeo.pl Kupuj ,86 17,1 26,9 22,8 8,7 10,7 8,4 Travelplanet.pl Kupuj , ,5-10,6 6,2 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7