ZARZĄD PREZES ZARZĄDU DYREKTOR GENERALNY SKI WICEPREZES ZARZĄDU WITOLD SZCZYPIŃSKI FRANCISZEK BERNAT

Transkrypt

1

2 Wcześniej Związany Powołany z na m.in. Azotami stanowisko Doradca Tarnów Prezesa Ministra od 1975 w Zarządu Ministerstwie r. uchwałąrady Skarbu Państwa Nadzorczej (12/2007 zdnia 11 02/2008), marca 2008r. ZARZĄD Prezes Zarządu AZOTÓW Tarnowskiej TARNÓW JERZY Absolwent MARCINIAK Wydziału Matematyki, Agencji Fizyki Rozwoju i Chemii, Regionalnego Uniwersytetu S.A. Jagiellońskiego ( ) w Krakowie PREZES ZARZĄDU DYREKTOR GENERALNY Wcześniej Zatrudniony Powołany Tworzyw Sztucznych wskład m.in. w Azotach od Zarządu 2002 ( ) Tarnów r. Dyrektor uchwałąrady od i 27 kierownik ds. lattechnicznych Nadzorczej Zakładu i zdnia Syntezy 29 ( ) sierpnia Dyrektor 2007r. Centrum WITOLD SZCZYPIŃSKI SKI WICEPREZES ZARZĄDU Związany Absolwent Wydziału Organizacji Produkcji Politechniki Śląskiej Powołany Rozwoju, Wcześniej Absolwent zazotami w m.in. Powołanado Wydziału skład Członek Zarządu Tarnów Absolwent Wcześniejm.in. Development WydziałuFarmacjiAkademiiMedycznejw pełnieniafunkcjiczłonkazarząduuchwałąradynadzorczejzdnia11 Mechanicznego Zarządu uchwałąrady od Dyrektor Politechniki r. Nadzorczej ds. Krakowskiej Produkcji, z dnia Techniki z 13 maja irozwoju 2008 r. ( ) FRANCISZEK BERNAT CZŁONEK ZARZĄDU & Consulting DyrektorKrajowyVitabalansOY ( ) orazproject ( ), Manager Krakowie, Sanofi Synthelabo( ) konsultantpharmaprojects Master Business Administration: marca2008r. Business MONIKA European HAP University, Montreux CZŁONEK ZARZĄDU

3 (Wg przychodów ze sprzedaży netto za 2008/ DZIAŁAMY AMY W ATRAKCYJNEJ BRANŻY Zakłady Koźle Azotowe S.A. Kędzierzyn 9% źródło: Azoty Tarnów na tle sektora chemicznego w Polsce ZACHEM 6%Zakłady Organika-SzarzynaS.A. S.A. opracowanie własne) Zakłady Chemiczne 16% Police S.A. 3% Chemiczne Zakłady Azotowe 18% ANWIL S.A. SynthosS.A. 19% Zakłady 17% Azotowe Puławy S.A. 12% Zakłady Chemiczne

4 CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNO ALNOŚCI Aktualna działalno alność Zakład adów Azotowych w Tarnowie-Mo Mościcach S.A. koncentruje się na następuj pujących obszarach produktowych: KAPROLAKTAM (półprodukt produkt do produkcji poliamidu 6) TWORZYWA KONSTRUKCYJNE (poliamid 6, polioksymetylen, tworzywa modyfikowane) AZOTOWE NAWOZY MINERALNE (saletrzak, saletra amonowa, siarczan amonu)

5 STRUKTURA AKCJONARIATU AZOTÓW TARNÓW Pozostali 34,15% (w tym Ministerstwo Skarbu Państwa 3,48%) Nafta Polska SA 49,08% CIECH SA 6,54% Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA 10,23%

6 GRUPA KAPITAŁOWA AZOTÓW TARNÓW AUTOMATYKA SP. Z O. O. obsługa i serwis aparatury do pomiarów i sterowania oraz sprzętu komputerowego biurowego, prefabrykacja elementów i montaż systemów pomiarowych BIPROZAT SP. Z O.O. projektowanie instalacji przemysłu chemicznego, innych instalacji przemysłowych, wykonywanie dokumentacji niezbędnej do wytwarzania i odbioru aparatury i urządzeń JEDNOSTKA RATOWNICTWA CHEMICZNEGO SP. Z O.O. usługi w zakresie oczyszczania ścieków, gospodarki odpadami, usługi specjalistycznych laboratoriów, wykonywanie prac niebezpiecznych KOLTAR SP. Z O.O. przewóz produktów, surowców i towarów oraz świadczenie usług związanych z przewozem, realizacja usług remontowych, konserwacyjnych, odbiorowych i dozorowych

7 świadczenie usług utrzymania ruchu elektrycznego oraz remontów maszyn i instalacji elektrycznych wytwarzanie konstrukcji stalowych, remonty i konserwacja obiektów chemicznych, usługi prace w zakresie zabezpieczeńantykorozyjnych mechaniczne izolacyjne, antykorozyjne, prace malarskie pomieszczeń, elewacji, prace dekarskie, budowlane, wykonawstwo i spożywczego, aparatury produkcja dla części przemysłu zamiennych chemicznego, petrochemicznego, farmaceutycznego i usługi realizacja usługi w zakresie importowej, zakresie inwestycji robót prowadzenie spedycji jako budownictwa generalny morskiej agencji celnej, i wykonawca ogólnego, przemysłowego i mieszkaniowego, montażinstalacji, lądowej oferującej szerokiego kompleksowąobsługęcelną wachlarza ładunków w relacji eksportowej GRUPA KAPITAŁOWA AZOTÓW TARNÓW ELZAT SP. Z O.O. OKNOTAR SP. Z O. O. Z DNIEM NASTĄPIŁO ZBYCIE UDZIAŁÓW SPÓŁKI W WYNIKU CZEGO OKNOTAR SP. Z O.O. PRZESTAŁA BYĆ SPÓŁKĄ GK AZOTY TARNÓW PROReM SP. Z O. O. WIEZAT SP. Z O. O. ZBACh SP. Z O. O. ZWRI SP. Z O. O. NAVITRANS SP. Z O.O.

8 WARTOŚCIOWE PORÓWNANIE SPRZEDAŻY W GRUPACH PRODUKTOWYCH Tworzywa iprzetwórstwokaprolaktam Wartościowe porównanie sprzedaży w grupach produktowych w IV kw Nawozysaletrzane sztuczne Siarczanamonu PozostałeKatalizatoryChemikalia y w grupach produktowych w IV kwartale 2007 i 2008 r. r Tysiące PLN

9 SCHEMAT PRODUKCJI AZOTÓW TARNÓW SUROWCE METANOL BENZEN FENOL SIARKA KWAS SIARKOWY /OLEUM GAZ ZIEMNY FORMALINA CYKLO- HEKSAN SIARCZAN HYDROKSY- LOAMINY AMONIAK TRIOKSAN CYKLO- HEKSANON KWAS AZOTOWY KAPROLAKTAM SIARCZAN AMONU NITROZY SALETRZAK /SALETRA AMONOWA POM PA6 COMPOUNDY GŁÓWNE PRODUKTY

10 WARTOŚCIOWE PORÓWNANIE SPRZEDAŻY W GRUPACH PRODUKTOWYCH Wartościowe porównanie sprzedaży w grupach produktowych w IV kwartale 2007 i 2008 r. r Grupy produktowe IV kw PLN IV kw PLN Zmiana IV kw / IV kw Kaprolaktam % Tworzywa sztuczne i przetwórstwo % Nawozy saletrzane % Siarczan amonu % Chemikalia % Katalizatory % Pozostałe % Razem %

11 PRZYKŁADOWE ZASTOSOWANIA WYTWARZANYCH PRODUKTÓW TWORZYWA SZTUCZNE - ZASTOSOWANIE POLIOKSYMETYLEN motoryzacja elektrotechnika AGD meblarstwo galanteria inne używany także do wyrobu artykułów sportowych oraz elementów części ci maszyn i armatury hydraulicznej POLIAMID 6 motoryzacja elektrotechnika AGD meblarstwo przemysł tekstylno-odzie odzieżowy owy przemysł opakowaniowy inne używany także do wyrobów w artykułów sportowych oraz elementów częś ęści maszyn oraz różnego typu włókien

12 PRZYKŁADOWE ZASTOSOWANIA WYTWARZANYCH PRODUKTÓW NAWOZY - ZASTOSOWANIE w produkcji roślinnej: w uprawach zbóż,, roślin okopowych, przemysłowych i innych w ogrodnictwie dla potrzeb sadownictwa i warzywnictwa na łąki i użytki zielone dostarczaj ostarczają roślinie niezbędnych składnik adników do gleby przed siewem (przedsiewne) i w trakcie wegetacji roślin (pogłówne) lub poprzez nawożenie dolistne, gdzie słabo stężony nawóz dostarczany jest bezpośrednio na liście rośliny mog ogą w istotny sposób wpłyn ynąć na plonowanie roślin przemysłowych przeznaczonych do produkcji biopaliw i rozwój nowej gałęzi przemysłu

13 STRUKTURA SPRZEDAŻY Struktura sprzedaży według rynków docelowych Polska 36,9% IV kwartał 2007 r. r Południowa Ameryka 7,0% IV kwartał 2008 Polska r 48,7% Europejska 39,6% Unia Afryka 0,6% Pozostała 15,6% AzjaEuropa 0,3% Europejska 40,5% Unia Afryka 1,8% 8,1% Azja Pozostała Europa 0,8%

14 ton Surowce do produkcji tworzyw i tworzywa sztuczne Porównanie wolumenu sprzedaży głównych produktów w IV kwartale 2007 i 2008 r. r STRUKTURA 25000,00 SPRZEDAŻY Por 20000, , , ,00 0,00 Kaprolaktam Tarnamid Tarnoform

15 NAWOZY AZOTOWE Porównanie wolumenu sprzedaży głównych produktów 2007 w IV kwartale 2007 i 2008 r. r cd STRUKTURA SPRZEDAŻY Por ,00 000,00 ton 000,00 000,00 000,00 000,00 0,00 Saletrzak Saletra amonowa Siarczan amonu

16 CHEMIKALIA Porównanie wolumenu sprzedaży głównych produktów w IV kwartale 2007 i 2008 r. r cd. STRUKTURA SPRZEDAŻY Por ,00 000,00 ton 000,00 000,00 000,00 0,00 Nitrozy Ług sodowy

17 STRUKTURA ZAKUPU GŁÓWNYCH SUROWCÓW IV kwartał 2007 r. r IV kwartał 2008 r. r SiarkaPozostałe 21% elektryczna 3% [MWh] 6% En. Węgiel 7% Benzen 9% Amoniak 10% Fenol 22% Gaz [m3] 22% ziemny SiarkaPozostałe 5% 19% Elektryczna [MWh] En. 5% Węgiel 11% Benzen 4% Fenol 14% Amoniak 16% zmieny[m3] 26% Gaz

18 CENY RYNKOWE PODSTAWOWYCH SUROWCÓW Ceny rynkowe amoniaku w perspektywnie rocznej 1000 Amoniak FOB Yuzhny USD/t 800 USD/t sty-07 lut-07 mar-07 kwi-07 maj-07 cze-07 lip-07 sie-07 wrz-07 paź-07 lis-07 gru-07 sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08 lip-08 sie-08 wrz-08 paź-08 lis-08 gru-08 Ceny rynkowe amoniaku (FOB Yuzhny) - porównanie kwartalne październik listopad grudzień USD/t IV kw artał 2007 IV kw artał 2008

19 CENY RYNKOWE PODSTAWOWYCH SUROWCÓW Ceny rynkowe benzenu w perspektywnie rocznej 1000 Benzen FOB NWE EUR/t 800 EUR/t sty-07 lut-07 mar-07 kwi-07 maj-07 cze-07 lip-07 sie-07 wrz-07 paź-07 lis-07 gru-07 sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08 lip-08 sie-08 wrz-08 paź-08 lis-08 gru-08 Ceny rynkowe benzenu (FOB NWE) - porównanie kwartalne październik listopad grudzień EUR/t IV kw artał 2007 IV kw artał 2008

20 CENY RYNKOWE PODSTAWOWYCH SUROWCÓW Ceny rynkowe fenolu w perspektywnie rocznej Fenol FD NWE EUR/t EUR/t sty-07 lut-07 mar-07 kwi-07 maj-07 cze-07 lip-07 sie-07 wrz-07 paź-07 lis-07 gru-07 sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08 lip-08 sie-08 wrz-08 paź-08 lis-08 gru-08 Ceny rynkowe fenolu (FD NWE) - porównanie kwartalne październik listopad grudzień EUR/t IV kw artał 2007 IV kw artał 2008

21 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Wyniki finansowe porównawczo kwartałami ami (w tys. zł.) Wykonanie IV kw r. Wykonanie IV kw r. Zysk brutto ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto ze Zysk sprzedaży brutto EBIT Zysk brutto Dynamika IV kw r. 93,00 257,12 IV kw ,80 69,21

22 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4, Kursy walut w okresie USD EUR W IV kwartale 2008 r. w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpiło osłabienie polskiej waluty w stosunku do EUR i USD, będącymi podstawowymi walutami rozliczeniowymi Spółki. Para USD/PLN osiągnęła średni poziom 2,86 PLN, natomiast EUR/PLN 3,77 PLN, a na koniec grudnia 2008 r. kurs wymiany USD i EUR wyniosły odpowiednio 2,96 PLN i 4,17 PLN.

23 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Struktura przychodów według walut w IV I kwartale 2008 roku EUR 40,9% PLN 42,8% USD 16,3% Spółka zalicza się do największych polskich eksporterów. Od wielu lat wartość eksportu oscyluje wokół 60 procent ogółu przychodów uzyskiwanych przez Spółkę.

24 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Zabezpieczenie przed ryzykiem kursowym udział procentowy hedgingu naturalnego, zabezpieczeń 100% zrealizowanych i stosowane instrumenty zabezpieczające. ce. Pozycja walutowa za IV kwartały 2008r. i 2007r. (wg zrealizowanych transakcji) 25% 50% 75% Otwarta pozycja EUR/USD 0% Zabezp. zrealiz. EUR/USD Zakupy EUR/USD EUR 2008 EUR 2007 USD 2008 USD 2007 Polityka zabezpieczania Spółki przed ryzykiem kursowym określa poziom zaangażowania na około 50% przychodów w danej walucie. Spółka stosuje hedging naturalny oraz instrumenty pochodne forwardy, zerokosztowe strategie opcyjnie i ich modyfikacje.

25 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Skonsolidowane przychody w IV kwartale 2008 r. (w tys. zł) z Wykonanie IV kw r. Wykonanie IV kw r. Zmiana tys. zł Dynamika w % Przychody ze sprzedaży produktów i usług (31 252) 90,28 Przychód ze sprzedaży towarów i materiałów ,49 Przychody ze sprzedaży ogółem (29 650) 90,83 Pozostałe przychody operacyjne ,30 Razem przychody z działalności operacyjnej (27 405) 91,87 Przychody finansowe ,78 Przychody ogółem (19 819) 94,23

26 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Pozostała sprzedaż Struktura przychod Kaprolaktam 10,8% krystaliczny 17,2% ciekły i Tworzywa przetwórstwo 19,2% sztuczne i Saletrzak 29,9% i saletra Katalizatory Struktura przychodów ze sprzedaży IV I kwartale ,7% r. Chemikalia 2,4% Siarczan 19,8% amonu

27 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Inne Energetyka 18% 14% Tworzywa 30% Segmenty branżowe Nawozy 38%

28 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Wskaźniki finansowe Rentownośćkapitału Rentownośćmarży brutto %[wynik brutto ze sprzedaży / przychodyze sprzedaży] Wskaźnik Wskaźniki rentowności Wskaźnik zadłużenia ogólnego %[zobowiązania ogółem / kapitałwłasny}*100 Stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału % [zysk brutto/(aktywa ogółem- zobowiązania)] Wskaźnik płynności I II-krotność[aktywa obrotowe ogółem / Wskaźniki zadłużenia Wskaźniki płynno p ynności - zapasy/ zobowiązania krótkoterminowe] Średni Wydajnośćgotówkowa ze i usług materiałów)]*100 sprzedaży termin x (365/4) płatności produktów sprzedaży / koszt w własny + dniach Przych. sprzedaży] zaopatrzenia %[Środki ze sprzedaży pieniężne -dni usług [zobowiązania netto + Przych. z działalności ze z tytułu sprzedaży operacyjnej dostaw towarów /(Przych. Wskaźniki sprawności działania ania własnego (ROE)% 14,08 Obciążenie majątku zobowiązaniami [(pasywa ogółem-kapitał.własny)/pasywa ogółem] 27,87 38,64 0,16 0,40 14,05 2,50 1,89 69,63 22,44 8,42 IV kw IV kw ,80 0,78 55,49 35,69 78,09 1,54 0,98 18,67 60,07 Zmiana % 102, ,51 162,34 192,86 45,10 37,36

29 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Skonsolidowane koszty Wykonanie IV kw r. Wykonanie IV kw r. Zmiana tys. zł Dynamika w % Koszt sprzedanych produktów i usług (25 787) 91,75 Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,81 Koszty sprzedaży ogółem (22 839) 92,73 Pozostałe koszty operacyjne (12 028) 36,87 Razem koszty z działalno alności operacyjnej (34 867) 89,53 Koszty finansowe ,77 Koszty ogółem: (13 834) 95,88

30 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Stopień wykonania prognozy Prognoza na 2008 r. Wykonanie (w tys. zł.) z Stopień wykonania (w %) tys. zł. z r r r r. Przychody netto ze sprzedaży ,00% EBITDA ,70% Zysk z działalności operacyjnej ,83% Zysk brutto ,44% Zysk netto ,06% Zarząd Spółki potwierdza wykonanie prognozy finansowej na 2008 rok. Wartość parametrów prognozy finansowej na 2008 r. nie różni się od wyników wykonanych o ponad 10 %.

31 STRATEGIA.

32 STRATEGIA.

33 STRATEGIA.

34 CELE INWESTYCYJNE Cele inwestycyjne Azotów Tarnów ( w mln zł) Modernizacja Wytwórni Kaprolaktamu wraz z budową nowej instalacji wytwarzania wodoru Optymalizacja portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych Rozbudowa Wytwórni Tworzyw Modyfikowanych Wytwórnia Poliamidów II (PA6) 55 tt/rok Zwiększenie zdolności produkcyjnych polioksymetylenu Razem Cele emisji przedstawione w Prospekcie Emisyjnym Całkowite przewidywane nakłady ady w mln PLN Całkowite środki pozyskane z emisji Akcji serii B - 294,7mln PLN

35 CELE INWESTYCYJNE.

36 INWESTYCJE STAN REALIZACJI Modernizacja Wytwórni Kaprolaktamu wraz z budową nowej instalacji wytwarzania wodoru w grudniu 2008 r. podpisano z PGNiG S.A. umowę na dostawę dodatkowych ilości gazu ziemnego ze złóż lokalnych. Rozpoczęcie dostaw nastąpi w I kwartale 2012 r., do tego terminu dostosowany będzie harmonogram realizacji nowej instalacji produkcji wodoru. do dnia publikacji raportu za IV kwartał 2008 r. wydatkowano PLN, z czego PLN ze środków pozyskanych z emisji. Optymalizacja portfela produktowego i sposobu sprzedaży nawozów w mineralnych instalacja granulacji mechanicznej nawozów jest w trakcie rozruchu technologicznego. nowo wybudowana instalacja o wydajności 1200t/d pozwala na wytwarzanie nawozów mineralnych o stabilnej, jednorodnej granulacji, co jest aktualnie jednym z kluczowych parametrów wymaganych na światowym rynku nawozów mineralnych. od stycznia 2009 r. dostępny jest już na rynku pierwszy tarnowski nawóz, produkowany z wykorzystaniem nowoczesnej granulacji saletrzak 27 makro. poza instalacją mechanicznej granulacji nawozów, inwestycyjnymi realizowanymi w tym obszarze są modernizacja węzła pakowania i ekspedycji nawozów oraz modernizacja młynowni dolomitu. Od 1 lipca 2008 r. wydatkowano na ten cel tys. PLN, w tym tys. PLN pozyskanych z emisji.

37 INWESTYCJE STAN REALIZACJI Rozbudowa Wytwórni Tworzyw Modyfikowanych podpisano kontrakty na dostawę dwóch linii. Kontrakt na dostawę pierwszej linii wszedł w życie w IV kwartale 2008 r. Realizacja I i II etapu inwestycji do dnia publikacji niniejszego raportu pociągnęła za sobą koszty w wysokości PLN, przy czym PLN ze środków pozyskanych z giełdy. Wytwórnia poliamidów II 55 tys. ton/rok przewiduje się rozpoczęcie inwestycji w bieżącym roku i zakończenie w 2011 r. poczyniono prace przygotowujące projekt do rozpoczęcia realizacji. Na zaawansowanym poziomie jest proces wyboru technologii i przygotowania kontraktu z licencjodawcą. Na liście potencjalnych dostawców technologii są dwie firmy. Zwiększenie zdolności produkcyjnych polioksymetylenu nasilające się od drugiej połowy ubiegłego roku zjawiska kryzysowe w światowej gospodarce spowodowały pogorszenie i destabilizację na rynkach tworzyw sztucznych. Rozpoczęto wspólnie z partnerami zagranicznymi prace nad oceną efektywności projektów zwiększenia zdolności produkcyjnych POM w alternatywnych lokalizacjach (Bliski Wschód, Rosja). dalsze decyzje odnośnie rozwoju projektu zostaną podjęte na podstawie uzyskanych wyników studium oraz wyników oceny projektów w alternatywnych lokalizacjach.

38 ZMIANY CEN AKCJI Zmiany cen akcji ATT, wybranych spółek branży chemicznej oraz indeksu WIG kurs z dnia jest kursem odniesienia (bazowym) 0% ATT CIECH POLICE PUŁAWY SYNTHOS WIG LOTOS PKNORLEN -10% -20% ZMIANA CENY [%] -30% -40% -50% -60% -70%

39 ZMIANY CEN AKCJI Zmiany cen akcji ATT, wybranych spółek branży chemicznej oraz indeksu WIG c.d. kurs z dnia jest kursem odniesienia (bazowym) ATT CIECH POLICE PUŁAWY SYNTHOS WIG LOTOS PKNORLEN 10% 0% -10% ZMIANA CENY [%] -20% -30% -40% -50% % -70% -80%

40 Prezentacja przygotowana została a wyłącznie w celach informacyjnych. Prezentacja nie przedstawia wyczerpującego cego obrazu Zakład adów Azotowych w Tarnowie-Mo Mościcach S.A. Zawarte w prezentacji opisy odnoszące się do przyszłości, nie mogą być rozumiane jako prognozy Spółki, co do przewidywanych wyników w Grupy Kapitałowej.

41 . Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. E. Kwiatkowskiego 8, Tarnów Tel.: Faks: