3Q2015 r. EXECUTIVE SUMMARY. 180,1 mln PLN. 45,3 mln PLN. 3,2 mln PLN. +3,0 p.p.

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE ZA 3Q2015

2 EXECUTIVE SUMMARY 3Q2015 r. WZROST MARŻY BRUTTO +13,2% rdr marża brutto na sprzedaży wzrosła z 22,2% do 25,2% ROZBUDOWA STRUKTUR TELETORIUM DO 211 PUNKTÓW +18% r/r 8 nowych punktów sieci Teletorium WEJŚCIE TELETORIUM NA RYNKI ZAGRANICZNE otwarcie punktów na Słowacji WZROST SPRZEDAŻY ZAGRANICZNEJ debiut myphone Hammer za granicą ISTOTNY WZROST WARTOŚCI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNACH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ + 9,7 MLN PLN W OKRESIE I-III KW ROKU ROZSZERZENIE PORTFOLIO PRODUKTOWEGO myphone AXE i myphone Hammer 2 oraz elektronarzędzia Haka Tools UDZIAŁ W MIĘDZYNARODOWYCH TARGACH GSM I ELEKTRONIKI 180,1 mln PLN przychody ze sprzedaży 45,3 mln PLN zysk brutto na sprzedaży +3,0 p.p. wzrost marży brutto na sprzedaży r/r 3,2 mln PLN zysk netto WPŁYW WZROSTU KURSU USD NA WYPRACOWANY ZYSK NETTO 2

3 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI TELEFONY GSM, SMARTFONY I TABLETY AKCESORIA GSM I DO URZĄDZEŃ MOBILNYCH MATERIAŁY EKSPLO- ATACYJNE DO DRUKAREK OŚWIETLENIE LED ELEKTRONIKA UŻYTKOWA Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w 1-3Q ,4% 3,8% 5,8% 3

4 PRZYCHODY (dane skonsolidowane) 99,1 Przychody skonsolidowane [mln PLN] 197,4 180,1-8,5% 1-3Q Q Q 2015 Przychody w ujęciu kwartalnym [mln zł] Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Do 1Q2015 Grupa podejmowała szereg działań mających na celu zwiększenie udziałów rynkowych m.in. zwiększając sprzedaż niskomarżowych produktów, co przejawiało się dynamicznym wzrostem przychodów. Konsekwencją zwiększania udziałów rynkowych był widoczny spadek marż w drugiej części ubiegłego roku. Zgodnie z przyjętymi założeniami, w 2015 roku Grupa koncentrowała się na poprawie rentowności wykorzystując pozycję rynkową zbudowaną w poprzednich kwartałach. Dodatkowo Grupa skoncentrowała się na rozwoju sieci Teletorium, która osiągała na koniec trzeciego kwartału 2015 roku liczbę 211 punktów (186 na koniec 2014 roku). Dzięki wypracowanej pozycji rynkowej oraz zwiększeniu w sprzedaży produktów wysokomarżowych (marki własne) w trzech kwartałach 2015 roku wyraźnie widoczny jest wzrost marży brutto na sprzedaży o 3 p.p. r/r. 4

5 STRUKTURA PRZYCHODÓW (dane skonsolidowane) Przychody wg rodzaju Przychody wg asortymentu Przychody wg rynków zbytu 5,6% 3,8% 5,8% -8,5% 47,5% 52,5% 94,4% 94,0% Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów Elektronika mobilna, akcesoria i telefony GSM Materiały eksploatacyjne do drukarek Elektro-RTV i Oświetlenie LED i Elektro-RTV Sprzedaż krajowa Eksport 5

6 WYŻSZE KOSZTY SPRZEDAŻY I KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU Wprowadzenie do portfolio produktowego nowych kategorii - narzędzi oraz elektronarzędzi oferowanych pod marką własną HAKA TOOLS oraz elektronarzędzi dystrybuowanych pod marką MAXPRO ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU MAREK WŁASNYCH na rynku akcesoriów mobilnych (stopniowe zastępowanie dystrybuowanych marek brandów A) ponoszenie kosztów handlowych PROWADZENIE intensywnych prac badawczorozwojowych w zakresie technologii komórkowych GSM (w tym aplikacji programistycznych) oraz oświetlenia LED, fotowoltaiki i automatyki UDZIAŁ spółek z Grupy Kapitałowej w największych światowych TARGACH GSM i elektroniki użytkowej ROZBUDOWA struktur organizacyjnych 6

7 TELETORIUM WEJŚCIE NA RYNKI ZAGRANICZNE STABILNY I PRZEWIDYWALNY BIZNES Działalność na zasadach franszyzy 8 nowych oddziałów otwartych w 3Q 2015 Punkty Teletorium W dniu publikacji raportu spółka posiada 4 punkty za granicą w Czechach i na Słowacji Niskie koszty stałe (spółka zatrudnia ok. 10 osób zarządzających siecią) Duży potencjał rozwojowy Znaczna dywersyfikacja ryzyka Doskonała kondycja kanału retail równoważy wahania sezonowe w pozostałych segmentach działalności Grupy Dzięki Teletorium Grupa jest w stanie przeprowadzać szybkie procesy testów nowych produktów (wprowadzając partie testowe najpierw tylko do sieci Teletorium) 7

8 ZYSKI (dane skonsolidowane) ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY [MLN PLN] 43,9 45,3 EBITDA [MLN PLN] ZYSK OPERACYJNY [MLN PLN] ZYSK NETTO [MLN PLN] 29,6 6,1 11,3 9,5 +3,3% -15,9 % -20,0% 4,8 9,5 7,6 2,0 5,5 3,1-43,6% 1-3Q Q Q ,9% 22,2% 25,2% + 3 p.p. MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 1-3Q Q Q2015 6,1% 5,7% 5,3% - 0,4 p.p. 1-3Q Q Q2015 4,8% 4,8% 4,2% - 0,6 p.p. 1-3Q Q Q2015 2,0% 2,8% 1,7% - 1,1 p.p. RENTOWNOŚĆ EBITDA RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA RENTOWNOŚĆ NETTO W III kwartałach 2015 roku zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 45,3 mln PLN, co stanowiło wzrost o 3,2% r/r. Pozostałe poziomy zysku były niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Spadki te związane są głównie ze wzrostem kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu. Na zysk netto wpłynęły również wyższe koszty finansowe r/r spowodowane wzrostem kursu dolara w tym okresie (podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych przez Grupę jest USD, z kolei większość wpływów ze sprzedaży osiągana jest w PLN i EUR). Grupa TelForceOne od wielu kwartałów prowadzi politykę mającą na celu optymalizację kosztową i systematycznie obniża wskaźnik kosztów sprzedaży do przychodów oraz kosztów ogólnego zarządu do przychodów. W III kwartałach 2015 nastąpił wzrost tych wskaźników spowodowany powyżej wskazanymi czynnikami. 8

9 WPŁYW WZROSTU KURSU DOLARA Q Q 2015 Ujemne różnice kursowe Inne Koszty finansowe [tys. PLN] +76,6% -43,4% +7,1% Odsetki kredytowe, leasingowe i faktoringowe Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych przez Grupę jest USD. Z kolei większość wpływów ze sprzedaży osiągana jest w PLN i EUR. W związku z tym, Grupa jest narażona na ryzyko kursowe. Na wyniki finansowe netto Grupy za III kwartały 2015 roku znaczący negatywny wpływ miał wzrost kursu USD. Wpływ umocnienia się dolara widać zarówno w różnicach kursowych, jak i na poziomie marży brutto na sprzedaży. Różnice kursowe w okresie I-III Q 2015 wyniosły tys. PLN wobec 981 tys. PLN (wzrost o 76,6%). W celu niwelowania ekspozycji na ryzyko kursowe spółka w 1Q2015 otworzyła dedykowane zabezpieczające instrumenty finansowe. Kształtowanie się kursu USD/PLN (a także EUR/PLN) miało także wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. 9

10 Środki pieniężne na początek okresu Zysk brutto Amortyzacja Wynik na działalności inwestycyjnej Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Zmiana stanu należności Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań Koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy zapłacony Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (dane skonsolidowane tys. PLN) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: + 9,7 mln PLN PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ * z wyjątkiem kredytów i pożyczek 10

11 Bilans (dane skonsolidowane) Pozostałe Należności krótkoterminowe Zapasy Struktura bilansu na r. [mln zł] 3,9 33,8 55,5 73,1 22,3 Zobowiązania krótkoterminowe* Zobowiązania długoterminowe Na dzień 30 września 2015 roku suma aktywów Grupy Kapitałowej TFO wynosiła tys. PLN i była o 4,4% niższa w porównaniu ze stanem na koniec 2014 roku. Głównym elementem aktywów są zapasy, rzeczowe aktywa trwałe oraz należności krótkoterminowe. Wyniosły one łącznie tys. zł i były niższe o 5,9% w porównaniu do stanu na koniec poprzedniego roku. Aktywa trwałe stanowią 48,2% sumy aktywów, w tym 21,6% sumy aktywów stanowią rzeczowe aktywa trwałe oraz 9,7% to inwestycje długoterminowe. Wśród aktywów obrotowych dominującą pozycję stanowią zapasy: 30,9% sumy aktywów oraz należności krótkoterminowe 17,2%. Aktywa trwałe 86,7 84,5 Kapitał własny Na dzień 30 września 2015 roku Grupa Kapitałowa posiadała tys. zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Na 30 września 2015 roku głównym składnikiem pasywów Grupy Kapitałowej były zobowiązania krótkoterminowe (41,4%) oraz kapitał własny (46,2%). Aktywa Pasywa * Zobowiązania krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i rezerwy 11

12 GRUPA KAPITAŁOWA TELFORCEONE

13 HISTORIA Wprowadzenie na rynek milionowej sztuki telefonów myphone Wprowadzenie od oferty narzędzi i elektronarzędzi Powstanie spółki myphone Uruchomienie nowej platformy internetowej Prezentacja smartfonów myphone w wersji premium Rozpoczęcie budowy marek własnych Początek budowy Grupy Kapitałowej pierwsze przejęcia Wprowadzenie do oferty oświetlenia LED Debiut smartfonów myphone w ofercie sieci Play Powstanie spółki Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych Rozpoczęcie współpracy z sieciami handlowymi Wprowadzenie do oferty e-papierosów Wprowadzenie do oferty smartfonów myphone Wejście w segment innowacyjnego przemysłowego oświetlenia LED 13

14 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ TelForceOne SA stanowi jednostkę dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wyniki wszystkich spółek z Grupy Kapitałowej konsolidowane są metodą pełną. 14

15 KURS I OBROTY Wolumen Kurs (zł) [w zł] 8, ,00 6, , , ,00 2, , maja września ,00 15

16 AKCJONARIAT I WŁADZE 51,56% Sebastian Sawicki + KAPS Investment Sp. z o.o.* Liczba akcji: ,34% Akcjonariat rozproszony Liczba akcji: AKCJI 1 AKCJA = 1 GŁOS 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% *podmiot kontrolowany przez Sebastiana Sawickiego ZARZĄD Prezes Wiceprezes Członek Sebastian Sawicki Wiesław Żywicki Adam Kowalski RADA NADZORCZA Przewodniczący Dariusz Ciborski Wiceprzewodnicząca Olga Olkowska Członek Jacek Kwaśniak Członek Włodzimierz Traczyk Członek Paweł Płócienniczak 16

17 MODEL BIZNESOWY 1. WYSOKA JAKOŚĆ PRODUKCJI 2. SPRAWNA I EFEKTYWNA DYSTRYBUCJA Projektowanie Produkcja Dystrybucja Koncepcje linii produktowych i główne produkty projektowane są w Polsce przez wysokiej klasy inżynierów W Polsce powstaje oraz jest instalowane oprogramowanie do aparatów GSM, tabletów i smartfonów Większość produktów Grupy wytwarzane jest w krajach Dalekiego Wschodu Każdy etap produkcji nadzorowany jest przez polskich specjalistów i przez niezależne instytucje certyfikujące jakość (np. TUV Reinhold, DEKRA) Znaczna część przychodów skonsolidowanych pochodzi ze sprzedaży w Polsce głównie za pośrednictwem sieci wielkopowierzchniowych Pozostałe przychody są generowane za granicą, gdzie sprzedażą zajmują się spółki z grupy 17

18 STRATEGIA TELFORCEONE DOSTARCZANIE KLIENTOM NOWOCZESNYCH I ATRAKCYJNYCH CENOWO ROZWIĄZAŃ Z ZAKRESU AKCESORIÓW MOBILNYCH UŁATWIAJĄCYCH FUNKCJONOWANIE W ŚWIECIE WYPEŁNIONYM URZĄDZENIAMI ELEKTRONIKI UŻYTKOWEJ ORAZ CIĄGŁE WZMACNIANIE POZYCJI RYNKOWEJ 1. ROZWÓJ OFERTY PRODUKTOWEJ DOSTOSOWANEJ DO POTRZEB KLIENTÓW I DO ZMIENIAJĄCYCH SIĘ TECHNOLOGII DYWERSYFIKACJA KANAŁÓW DYSTRYBUCYJNYCH I OFEROWANYCH GRUP TOWAROWYCH 3. STAŁY ROZWÓJ 3. WŁASNEGO STAŁY ROZWÓJ KANAŁU WŁASNEGO RETAIL W POSTACI KANAŁU SPÓŁKI RETAIL TELETORIUM W POSTACI SPÓŁKI TELETORIUM 4. ZWIĘKSZENIE ASORTYMENTU 4. ZWIĘKSZENIE I POTENCJAŁU ASORTYMENTU SPRZEDAŻY I SMARTFONÓW POTENCJAŁU SPRZEDAŻY MYPHONE SMARTFONÓW MYPHONE 5. PROWADZENIE WŁASNYCH 5. PROWADZENIE WŁASNYCH PRAC R&D CELEM PRAC R&D CELEM ZWIĘKSZENIA ZWIĘKSZENIA INNOWACYJNEJ PRZEWAGI INNOWACYJNEJ PRZEWAGI MAREK WŁASNYCH MAREK WŁASNYCH 6. STAŁA KONTROLA 6. STAŁA KONTROLA KOSZTÓW ORAZ KOSZTÓW ORAZ OPTYMALIZACJA STRUKTUR OPTYMALIZACJA STRUKTUR SPÓŁEK STRUKTURY SPÓŁEK I STRUKTURY GRUPY GRUPY 18

19 AKCESORIA MOBILNE POZYCJA LIDERA na rynku polskim i istotna pozycja na rynkach europejskich, w szczególności w Europie Środkowo-Wschodniej 1. DYSTRYBUCJA MAREK WŁASNYCH Znaczące przychody dzięki masowej sprzedaży Wysokie marże 2. DYSTRYBUCJA MAREK ŚWIATOWYCH PRODUCENTÓW Niższe marże, ale istotna wartość dla Grupy w postaci zwiększenia udziałów na półkach 19

20 SMARTFONY, APARATY GSM I TABLETY 1. SMARTFONY MYPHONE Najbardziej rozpoznawalna wśród polskich marek smartfonów Bardzo wysoka w swojej grupie cenowej jakość wykonania oraz szybkość działania - zastosowanie światowej klasy komponentów; ścisła współpraca ze światowym liderem rynku procesorów 2. MYPHONE SIMPLE LIFE Główny gracz na rynku telefonów B-brandów o prostych funkcjonalnościach (ok. 6% udziału w rynku Open Market) Urządzenia przyjazne dla użytkownika duże klawisze, czytelny wyświetlacz o wysokim kontraście, przyjazne menu, funkcja SOS 3. TABLETY MYTAB Kategoria wprowadzona do sprzedaży w 2012 r. przynosząca stabilne, satysfakcjonuj ące przychody 20

21 POZYCJA RYNKOWA MYPHONE Wspomagana znajomość marek telefonów komórkowych w Polsce* Marka światowa A Marka światowa B Marka światowa C Marka światowa D 95% 95% 91% 90% Kilkunastoprocentowy udział w open market smartfonów w Polsce Marka światowa E Marka światowa F Marka światowa G 77% 74% 73% Obecność w subsydiowanej stałej ofercie operatora P4 (Play) Marka światowa H 70% Marka światowa I myphone Marka światowa J Marka światowa K Marka krajowa B Marka krajowa C Marka krajowa D Marka światowa L 40% 27% 26% 18% 14% 13% 11% 56% NAJBARDZIEJ ROZPOZNAWALNA MARKA WŚRÓD SMARTFONÓW POLSKICH PRODUCENTÓW Marka światowa M 6% Marka krajowa E Marka światowa N Marka krajowa F 4% 2% 2% Pow. 5% udziału w rynku krajowym wszystkich telefonów i smartfonów * Źródło: Badanie rynku telefonów B-brand przeprowadzone przez ARC Rynek i Opinie Sp. z o.o. we wrześniu 2014 r. 21

22 OŚWIETLENIE LED 1. OŚWIETLENIE KONSUMENCKIE Oferta jest systematycznie rozszerzana o nowe rozwiązania technologiczne i designerskie Portfolio produktowe jest dostosowywane tak, aby spółka mogła kompleksowo zaopatrywać odbiorców hurtowych i móc stale zwiększać udziały w segmencie 2. SYSTEMY OŚWIETLENIA PRZEMYSŁOWEGO Zespół inżynierów i projektantów przygotowuje energooszczędne systemy oświetleniowe w technologii LED przeznaczone do eksploatacji w obiektach przemysłowych, biurowych, centrach handlowych oraz przy oświetleniu terenów otwartych (realizacje m.in. dla AUCHAN, BSH BOSH, TAURON) DYNAMICZNY ROZWÓJ RYNKU Rozwojowi oświetlenia LED sprzyja m.in.: - energooszczędność - zmiany prawne na terenie Unii Europejskiej 22

23 PROFESJONALNE OŚWIETLENIE LED STYCZEŃ 2015 Uruchomienie PIONIERSKIEJ, INNOWACYJNEJ W SKALI ŚWIATOWEJ wielkopowierzchniowej halowej instalacji oświetleniowej LED bezpośrednio zasilaną z paneli fotowoltaicznych (LED+PV) PRZYKŁADOWE REALIZACJE BOSCH Auchan Japan Tabacco International JTI Tauron kompleksowa modernizacja oświetlenia hali do produkcji sprzętu AGD o powierzchni ponad 10 tys. m2 w Łodzi kompleksowa modernizacja oświetlenia w wybranych halach w południowo-zachodniej Polsce kompleksowa modernizacja oświetlenia największej europejskiej hali produkcyjnej koncernu o powierzchni ponad 10 tys. m2 dostawa opraw ulicznych LED dla wykonawców inwestycji wymiany oświetlenia ulicznego we Wrocławiu 23

24 E-PAPIEROSY 3 mld euro szacowana wartość globalnego rynku e-papierosów w 2013 r. (WHO) 1,2 mln liczba użytkowników e-papierosów w Polsce szacowana przez STEP* 1,5 mld zł roczne przychody polskiej branży e- papierosów wg szacunków STEP* 37 mln zł wartość polskiego eksportu e- papierosów wg szacunków STEP* ponad 800 mld dol. szacunkowa wartość rynku tradycyjnych papierosów - analitycy szacują, że w ciągu 10 lat rynek e-papierosów obejmie zasięgiem rynek tradycyjnych papierosów * Źródło: Stowarzyszenie na Rzecz E-Palenia, ** Źródło: Rynek e-papierosów w Polsce charakterystyka i perspektywy zmian przygotowany na zlecenie KIG, lipiec

25 NARZĘDZIA I ELEKTRONARZĘDZIA Haka Tools / Max Pro BIZNES Przyjęty model sprzedażowy dla marek Haka Tools i MaxPro pozwala na długofalowe budowanie silnej i stabilnej pozycji rynkowej. Produkty oferowane pod marką własną Haka Tools trafią na rynek tradycyjny zaspokajając potrzeby zarówno profesjonalistów jak i majsterkowiczów. Grupa jest dystrybutorem marki MaxPro dedykowanej rynkowi sieci wielkopowierzchniowych i rynkowi e-commerce. PRZEWAGI KONKURENCYJNE własna sieć dystrybucyjna serwis dostosowany do potrzeb specjalistów marki dedykowane do konkretnych kanałów dystrybucji profesjonalna obsługa logistyczna DYSTRYBUCJA Dystrybuowana marka MaxPro w połączeniu z marką Haka Tools pozwala na działanie w obu kanałach dystrybucji. Przemyślana i sprawdzająca się w działaniu polityka sprzedażowa i rabatowa sprawia, że dystrybucja marek Haka Tools i MaxPro stabilnie wzrasta. 25

26 KATEGORIE PRODUKTOWE PODSUMOWANIE MARKI WŁASNE KANAŁY DYSTRYBUCJI AKCESORIA MOBILNE SMARTFONY I TELEFONY GSM TABLETY OŚWIETLENIE LED E-PAPIEROSY Sieci wielkopowierzchniowe Operatorzy telefonii komórkowej Sieć Teletorium Sieci wielkopowierzchniowe Operatorzy telefonii komórkowej Sieć Teletorium Sieci wielkopowierzchniowe Sieć Teletorium Sieci wielkopowierzchniowe Specjalistyczne hurtownie Bezpośredni odbiorcy inwestycyjni Sieci wielkopowierzchniowe Specjalistyczne punkty sprzedaży MEK-I NARZĘDZIA I ELEKTRONARZĘDZIA Specjalistyczne kanały dystrybucji i firmy serwisu biurowego Sieci wielkopowierzchniowe Specjalistyczne hurtownie Bezpośredni odbiorcy inwestycyjni 26

27 GŁÓWNY KANAŁ DYSTRYBUCJI SIECI WIELKOPOWIERZCHNIOWE Super- i hipermarkety Dyskonty Elektromarkety PONAD 1300 KONTRAHENTÓW Ścisła współpraca z właścicielem sieci Biedronka status partnera technicznego i stała obecność na półce Wysoki stopień dywersyfikacji odbiorców hurtowych brak uzależnienia od jakiegokolwiek odbiorcy Współpraca na bazie umów ramowych (część z nich zakłada pełne zarządzanie półką) Znaczące korzyści z wypracowywanej przez poprzednie okresy obecności w sieciach Przygotowywanie produktów pod celowe specyfikacje sieci, wysokiej jakości wsparcie techniczne i serwis wyróżnikiem oferty 27

28 ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI ZA GRANICĄ SPECJALNY DZIAŁ DEDYKOWANY EKSPANSJI Kontakty z zagranicznymi strategicznymi partnerami Udział w imprezach targowych (m.in. w Las Vegas, Monako, Barcelonie, Hannowerze) GŁÓWNE KIERUNKI EKSPORTU Czechy Słowacja Niemcy Włochy Francja Litwa Bułgaria Rumunia Słowenia Węgry Łotwa Estonia Grecja Dania Finlandia Hiszpania Irlandia Ukraina Portugalia Cypr Norwegia Luksemburg Chorwacja Wlk Brytania Austria Malta Izrael Szwajcaria Cel: podpisanie umów na dostawy akcesoriów i telefonów do znanych europejskich sieci handlowych Spółki własne: CPA Czechy (100%) CPA Slovakia (70%) Grupa intensywnie rozszerza grono partnerów zagranicznych. W ostatnim czasie produkty pojawiły się na stacjach benzynowych krajów nadbałtyckich Lukoil, Dinaz, Astarte oraz w marketach Prizma, Elvi i Top. Znaczące sukcesy Spółka odniosła na rynku hiszpańskim, gdzie, uruchomiła 15 nowych odbiorców hurtowych, zarówno w branży oświetleniowej jak i akcesoriów mobilnych. Znaczne wzrosty sprzedaży odnotowano na rynkach francuskim, niemieckim, greckim, włoskim. Pojawili się klienci z egzotycznych kierunków Liban i Zjednoczone Emiraty Arabskie. W tym roku spółki z Grupy biorą aktywny udział we wszystkich globalnych imprezach branżowych. 28

29 TFO DOBRĄ INWESTYCJĄ Wieloletnia pozycja lidera w wysokomarżowym segmencie akcesoriów Równowaga pomiędzy sprzedażą w Polsce i eksportem Sukces aparatów o uproszczonej obsłudze od 2009 r. oraz smartfonów od 2H2013 Sukces we wprowadzeniu na rynek e-papierosów w 2H2013 Wysoka DYWERSYFIKACJA źródeł przychodów Potwierdzona UMIEJĘTNOŚĆ WPROWADZANIA NOWYCH PRODUKTÓW i penetracji nowych nisz biznesowych Osiągane efekty finansowe z nawiązania relacji z sieciami w poprzednich okresach Długoterminowa współpraca skutkująca rozszerzaniem zamówień i powierzaniem spółce zarządzania półką USTABILIZOWANE RELACJE BIZNESOWE z wszystkimi istotnymi sieciami wielkopowierzchniowymi Wypłata drugiej z rzędu dywidendy z zysku netto za 2014 r. Spółka wypłacająca DYWIDENDĘ C/WK = 0,30* C/P = 0,09* C/ZO = 2,77* ATRAKCYJNA WYCENA wskaźnikowa na tle sektora * Źródło: StockWatch.pl, kurs z dnia 13 listopada 2015 r. 29

30 KONTAKT DLA INWESTORÓW Artur Rzepka Dyrektor Komunikacji Korporacyjnej Redwood Sp. z o.o. Tel.: artur.rzepka@redwoodpr.pl