Warszawa, r.

Transkrypt

1 Warszawa, r. Amplico Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.działając jako organ AmplicoSpecjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasol Światowyniniejszym informujeodokonaniuzmianw StatucieFunduszu Poniższe zmiany Statutu wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszeniatj.2listopada2012r. 1. W Rozdziale I Zasady Inwestowania Subfunduszy Krajowych 34 otrzymuje nowe AmplicoSubfunduszOchronyWzrostu CelizasadypolitykiinwestycyjnejAmplicoSubfunduszuOchronyWzrostu 1. Celem inwestycyjnym SubfunduszujestwzrostwartościAktywówSubfunduszuwwynikuwzrostu wartościlokat. 2. Subfunduszniegwarantujeosiągnięciaceluinwestycyjnegookreślonegowust Subfunduszjestsubfunduszem elastycznegoinwestowaniadziałającym w oparciuostrategię inwestycyjnątvcppi(targetvolatilityconstantproportionportfolioinsurance).celinwestycyjny Subfunduszu jestrealizowanyprzede wszystkim poprzezinwestowanie w akcje orazdłużne papiery wartościowe. Fundusz może inwestować Aktywa Subfunduszu również w inne instrumenty finansowe w sposób dozwolony przepisamiprawa ipostanowieniamistatutu Funduszu. 4. Dokładny udziałlokataktywów Subfunduszu w akcje idłużne papiery wartościowe będzie uzależniony od decyzjipodejmowanych przez Fundusz na podstawie algorytmu TV CPPI dotyczącegowszczególności: a)historycznejzmiennościcennarynkuakcji, b)ocenybieżącejsytuacjinarynkuakcjiidłużnychpapierówwartościowych, c)przewidywańodnośnierozwojusytuacjinarynkuakcjiidłużnychpapierów wartościowychw przyszłości,wszczególnościwzakresiekształtowaniasięcenakcjiorazrentownościdłużnych papierów wartościowychw krótkim (dotrzechmiesięcy),jakidługim okresie(powyżejtrzech miesięcy). 5. DecyzjeodoborzeakcjibędąpodejmowaneprzezFundusznapodstawieanalizdotyczącychw szczególności: a) udziałuakcjiwindeksachgiełdowych, b) porównania wyceny akcjina podstawie analizy fundamentalnejdo bieżących cen rynkowych, c) płynnościakcji. 6. Decyzje o doborze dłużnych papierów wartościowych będą podejmowane przezfunduszna podstawieanalizdotyczącychwszczególności: a) udziałubieżącegoorazprzewidywanegopoziomurynkowychstópprocentowych, b) ryzyka kredytowego odnoszącego się do emitentów poszczególnych papierów

2 wartościowych, c) płynnościposzczególnychpapierówwartościowych. 7. W przypadku lokatw papierywartościowe denominowane w walutach obcych decyzje będą podejmowaneprzezfunduszrównieżnapodstawieanalizdotyczącychryzykakursowegotych walut. 8. WartośćinwestycjiFunduszu w akcje będzie się kształtowała w przedziale od 0% do 80% wartościaktywówsubfunduszu. 9. UdziałŚrodkówPłynnychwwartościAktywówSubfunduszubędziesiękształtowaćwprzedziale od0% do100% wartościaktywówsubfuduszu. 10.Wartość inwestycjiw zagraniczne papiery wartościowe lub prawa majątkowe nie będzie przekraczać55% wartościaktywówsubfunduszu. 11.WartośćinwestycjiFunduszuw ETF(exchange-tradedfund)naWIG20niebędzieprzekraczać 20% wartościaktywówsubfunduszu. 12.Funduszmożezaciągać,wyłączniewbankachkrajowychlubinstytucjachkredytowych,pożyczkii kredyty,oterminiespłatydoroku,włącznejwysokościnieprzekraczającej10% WartościAktywów NetoSubfunduszuwchwilizawarciaumowypożyczkilubkredytu. 2. W Rozdziale I ZasadyInwestowaniaSubfunduszyKrajowych tytuł 35otrzymujenowe TypyirodzajelokatAmplicoSubfunduszuOchronyWzrostu 3. W Rozdziale I ZasadyInwestowaniaSubfunduszyKrajowych w 35skreślasięlitery f orazliteryod i do ł w następującym brzmieniu: f)jednostkiuczestnictwainnychfunduszyinwestycyjnychotwartychmającychsiedzibęnaobszarze RzeczypospolitejPolskiej; i) jednostkiuczestnictwa w innych funduszach inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez Towarzystwo; j)listyzastawneemitowaneprzezbankihipoteczne; k)dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez jedną instytucję kredytową,która podlega szczególnemu nadzorowipublicznemumającemu na celu ochronę posiadaczytych papierów wartościowych,podwarunkiem,żekwotyuzyskanezemisjitychpapierów wartościowychsą inwestowane przezemitenta w aktywa,które w całym okresie do dnia wykupu zapewniają spełnieniewszystkichświadczeńpieniężnychwynikającychztychpapierówwartościowychorazw przypadku niewypłacalnościemitenta zapewniają pierwszeństwo w odzyskaniu wszystkich świadczeńpieniężnychwynikającychztychpapierówwartościowych; l)papierywartościowe zwbudowanym instrumentem pochodnym,pod warunkiem że papieryte spełniająkryteria,októrychmowawart.93ust.4ustawy,awbudowanyinstrumentpochodny: może wpływać na część bądź na wszystkie przepływy pieniężne,wynikające z papieru wartościowego funkcjonującego jako umowa za-sadnicza, zgodnie ze zmianami stóp procentowych,ceninstrumentów finansowych,kursów wymianywalut,indeksów,ratingów lub innychczynników,itym samym funkcjonowaćjaksamodzielnyinstrumentpo-chodny; i)niejestściślepowiązanyryzykiem icechamiekonomicznymizryzykiem icechamiekonomicznymi

3 umowyzasadniczej; i)maznaczącywpływnaprofilryzykaorazwycenępapierówwartościowych. ł)instrumentyrynkupieniężnegozwbudowanym instrumentem pochodnym,podwarunkiem,że instrumentytespełniająkryteriaokreślonewart.93austawy,awbudowanyinstrumentpochodny spełniaodpowiedniokryteria,októrychmowawlit.l). 4. W Rozdziale I Zasady Inwestowania Subfunduszy Krajowych w 35 dotychczasowe litery g i h stająsięodpowiednioliterami f i g. 5.W Rozdziale I ZasadyInwestowaniaSubfunduszyKrajowych skreślasię 36w brzmieniu: 36 InstrumentypochodneAmplicoSubfunduszuStabilnegoWzrostuPlus 1.Funduszmoże zawieraćna rzeczsubfunduszu umowymające za przedmiotinstrumenty pochodne,podwarunkiem,że: a) zawarcieumowybędziezgodnezcelem inwestycyjnym Subfunduszu. b) takie instrumenty pochodne są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w RzeczypospolitejPolskiej,PaństwieCzłonkowskim lubrynkuoecd,zzastrzeżeniem ust.2, oraz c) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszulubograniczenieryzykainwestycyjnegozwiązanegozezmianą: i) kursów,cenlubwartościpapierów wartościowychiinstrumentów RynkuPieniężnego posiadanych przez Fundusz,albo papierów wartościowych iinstrumentów Rynku Pieniężnego,któreFunduszzamierzanabyćw przyszłości,w tym umowapozwalana przeniesienieryzykakredytowegozwiązanegoztymiinstrumentamifinansowymi, i) kursówwalutwzwiązkuzlokatamisubfunduszu, i) wysokościstóp procentowych w związku z lokatamiw depozyty,dłużne papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz Aktywami Subfunduszu utrzymywanyminazaspokojeniebieżącychzobowiązańsubfunduszu. d) bazęinstrumentów pochodnych,w tym niewystandaryzowanychinstrumentów pochodnych, stanowiąinstrumentyfinansowe,októrychmowaw art.93ust.1pkt1,2i4ustawy,stopy procentowe,kursywalutlubindeksy,oraz e) wykonanienastąpiprzezdostawęinstrumentówfinansowych,októrychmowa wart.93ust.1ustawy,lubprzezrozliczeniepieniężne. 2.FunduszmożezawieraćnarzeczSubfunduszuumowymającezaprzedmiotniewystandaryzowane instrumentypochodnepodwarunkiem,że: a) stronątransakcjijestpodmiotzsiedzibąwrzeczpospolitejpolskiej,państwieczłonkowskim, państwie należącym od OECD innym niżpaństwo członkowskie,podlegającynadzorowi właściwegoorganunadzorunadrynkiem finansowym lubkapitałowym w tym państwie,lub podmiotzsiedzibą w państwie innym niżpaństwo członkowskie,podlegającynadzorowi właściwegoorganunadzorunadrynkiem finansowym lubkapitałowym w tym państwiew zakresieconajmniejtakim,jakokreślonywprawiewspólnotowym,wskazanywust.9.

4 b) instrumentytepodlegająw każdym dniuroboczym możliwejdozweryfikowania,rzetelnej wyceniewedługwiarygodnieoszacowanejwartościgodziwej, c)instrumentytemogąbyćw dowolnym czasieprzezfunduszsprzedanelubpozycjaw nich zajęta może być w dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta przez transakcję równoważącą. 3.Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy mające za przedmiotnastępujące instrumentypochodne,wtym niewystandaryzowaneinstrumentypochodne: a. opcje, b. kontraktyterminowe(forwardlubfutures), c. transakcjewymiany(swap), 4.Lokowaniew instrumentypochodnemożeodbywaćsięwyłączniepodwarunkamiinazasadach określonychw Ustawieorazw rozporządzeniuministrafinansów w sprawiezawieraniaprzez fundusze inwestycyjne umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego Subfunduszu. 5.Przyzawieraniuumów mającychzaprzedmiotinstrumentypochodnefunduszuwzględniatakie kryteriajak: a.rodzajinstrumentu bazowego orazprzewidywane zmianypoziomu lub zmienności kursów,cenlubwartościinstrumentubazowego, b.stosunekcenyrynkowejinstrumentubazowegodojegowartościteoretycznej, c.terminisposóbrozliczeniainstrumentupochodnego, d. płynnośćinstrumentupochodnego, e. zgodnośćzestrategiąicelem inwestycyjnym. 6.W przypadkuzawieraniaprzezfundusznarzeczsubfunduszuumów,którychprzedmiotem są instrumentypochodne,októrychmowaw ust.3,funduszmożezawieraćtakieumowy,jeżeli spełnionesąnastępującewarunki: a.ograniczenieryzykainwestycyjnegozwiązanegozsilnymiwahaniamicenpapierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego iinnych praw majątkowych wchodzącychwskładportfelainwestycyjnegosubfunduszu, b. ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z papierami wartościowymi, InstrumentamiRynkuPieniężnegolubinnymiprawamimajątkowymi,któreFundusz zamierzanabyćw przyszłościw celuzlikwidowaniaw krótkim czasierozbieżności pomiędzyzamierzonym afaktycznym składem portfela, c.zwiększeniesprawnościzarządzaniaportfelem wprzypadkachgdyzawarcietransakcji narynkuinstrumentówbazowychjestnieefektywnezuwagina: i. niższąpłynność, i. wielkośćplanowanejtransakcji, i. wyższekosztyzawarciatransakcji, iv. czaspotrzebnynazrealizowaniezamierzonejstrategiinwestycyjnej;

5 d.osiągnięciedodatkowychdochodówwwynikutransakcjiarbitrażowychpolegającychna jednoczesnym zakupie isprzedaży instrumentów finansowych,w szczególności instrumentu bazowego i instrumentu pochodnego w celu osiągnięcia zysku wynikającegozróżnicycentychinstrumentów będącejrezultatem nieefektywności rynku. 7.Przystosowaniulimitówinwestycyjnychokreślonychw 37Funduszuwzględniawartośćpapierów wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych. 8.Przepisów ust.7niestosujesięw przypadkuinstrumentów pochodnych,którychbazęstanowią indeksy. 9.Funduszzawiera umowymające za przedmiotniewystandaryzowane instrumentypochodne z Bankiem Polska Kasa OpiekiSpółka Akcyjna,Deutsche Bank Polska S.A.oraz Bankiem Handlowym wwarszawies.a. 6.W Rozdziale I ZasadyInwestowaniaSubfunduszyKrajowych tytuł 37otrzymujenowe OgraniczeniainwestycyjneAmplicoSubfunduszuOchronyWzrostu 7.W Rozdziale I ZasadyInwestowaniaSubfunduszyKrajowych w 37skreślasięust.6w brzmieniu: 6.Funduszniemożelokowaćwięcejniż25% wartościaktywów Subfunduszuw listyzastawne wyemitowaneprzezjedenbankhipotecznylubdłużnepapierywartościowewyemitowaneprzez instytucjękredytową,przyczym sumalokatw listyzastawneidłużnepapierywartościowenie może przekroczyć 80% wartościaktywów Subfunduszu,a łączna wartość lokatw papiery wartościowelubinstrumentyrynkupieniężnegowyemitowaneprzeztensam bankhipoteczny orazdepozytywtym podmiocieniemożeprzekroczyć35% wartościaktywówsubfunduszu. 8.W Rozdziale I ZasadyInwestowaniaSubfunduszyKrajowych tytuł 38otrzymujenowe InneograniczeniainwestycyjneAmplicoSubfunduszuOchronyWzrostu 9.W Rozdziale I Zasady Inwestowania Subfunduszy Krajowych w 38 w ust.1 pktb otrzymujenowe b)udzielaćpożyczek,gwarancjiiporęczeń,.