REGULAMIN. Warunki Współpracy z Klientami w zakresie Transakcji Pochodnych i Kasowych

Transkrypt

1 REGULAMIN Warunki Współpracy z Klientami w zakresie Transakcji Pochodnych i Kasowych Wersja dla kontrahenta finansowego w rozumieniu Rozporządzenia EMIR

2 Postanowienia ogólne 1 1. Niniejsze Warunki Współpracy z Klientami w zakresie Transakcji Pochodnych i Kasowych, zwane dalej Warunkami Współpracy, określają ogólne zasady współpracy Banku i Klienta w zakresie, między innymi, zasad zawierania Transakcji, realizacji zobowiązań wynikających z Transakcji, ustanawiania przez Klienta Zabezpieczeń na rzecz Banku, zaspokajania roszczeń Banku z tych Zabezpieczeń oraz rozliczeń pomiędzy Stronami na wypadek rozwiązania Umowy Ramowej lub poszczególnych Transakcji. Warunki Współpracy wydane są na podstawie art. 109 ust. 1 pkt. 4) Prawa Bankowego. Warunki Współpracy określają sposób wykonywania przez Bank czynności, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, polegającej na nabywaniu lub zbywaniu na rachunek własny Banku Instrumentów Finansowych. Warunki Współpracy stanowią regulamin świadczenia przez Bank usługi nabywania lub zbywania Instrumentów Finansowych na rachunek własny Banku. W odniesieniu do Transakcji będącej instrumentem finansowym w rozumieniu art. 2 ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi lub mającej za przedmiot taki instrument finansowy, Zawarcie Transakcji stanowi nabycie lub zbycie na rachunek własny Banku takiego instrumentu finansowego. Czynności realizowane przez Bank w wykonaniu Umowy Ramowej nie stanowią świadczenia usługi polegającej na przyjmowaniu, przekazywaniu oraz wykonywaniu zleceń w rozumieniu art. 69 ust. 2 pkt 1-2 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. 2. Postanowieniami Warunków Współpracy objęte są następujące Transakcje Kasowe: a) Transakcje Lokat Terminowych; b) Transakcje Kupna/ Sprzedaży Papierów Dłużnych; c) Transakcje RzP/ RbP/ BSB/ SBB; d) Transakcje FX; e) Transakcje wprowadzone przez Bank zgodnie z Postanowieniami Warunków Współpracy objęte są następujące Transakcje Pochodne: a) Transakcje Opcji FX; b) Transakcje Forward; c) Transakcje SF/ ParSF/ SFP/ FP/ PF/ FLO/ SFLO/ ParF/ KIF; d) Transakcje Opcji Egzotycznych FX; e) Transakcje FRA; f) Transakcje IRS; g) Transakcje CIRS; h) Transakcje Cap/ Floor; i) Transakcje FX Swap; j) Transakcje wprowadzone przez Bank zgodnie z Dla uniknięcia wątpliwości, postanowienia niniejszych Warunków Współpracy nie nakładają na Bank lub Klienta obowiązku zawarcia jakiejkolwiek Transakcji. 1a Bank i Klient mogą zawrzeć Transakcje inne, niż wskazane w 1 ust W takim przypadku przed zawarciem Transakcji Strony podpiszą aneks do Umowy Ramowej, określający co najmniej: a) rodzaj i przedmiot Transakcji, b) zobowiązania Stron wynikające z Transakcji, c) zasady zawierania i Rozliczania Transakcji, d) zasady zabezpieczania ryzyka kredytowego Banku wynikającego z Transakcji, o ile Bank będzie wymagał takiego zabezpieczenia Warunki Współpracy są wiążące w stosunkach pomiędzy Bankiem a Klientem i mają zastosowanie do wszystkich Transakcji określonych w Regulaminach Transakcji oraz do Transakcji zawartych na podstawie 1a, z zastrzeżeniem odmiennych postanowień tych Transakcji. W przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami Warunków Współpracy i Regulaminu Transakcji w zakresie dotyczącym danej Transakcji zawartej pomiędzy Bankiem i Klientem, decydować będą zapisy odpowiedniego Regulaminu Transakcji. 2. Warunki Transakcji określone są, odpowiednio, poprzez: a) postanowienia Warunków Współpracy, Umowy Ramowej, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zapis rozmowy telefonicznej Klienta z Bankiem, podczas której doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji, albo b) postanowienia Warunków Współpracy, Umowy Ramowej, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zapis wygenerowany z odpowiedniego Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, przy użyciu którego doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji, albo c) postanowienia Warunków Współpracy, Umowy Ramowej, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zmaterializowaną w jakiejkolwiek postaci (w szczególności elektronicznej) treść złożonych przez Strony oświadczeń woli akceptujących co najmniej Istotne Warunki Transakcji, o ile zgodnie z 9 ust. 3 Strony uzgodniły w Umowie Ramowej inny tryb Uzgadniania Warunków Transakcji. 3. Szczegółowe postanowienia dotyczące poszczególnych rodzajów Transakcji zawarte są w Regulaminach Transakcji wydanych odrębnie przez Bank. W sprawach nieuregulowanych w danym Regulaminie Transakcji obowiązują postanowienia Warunków Współpracy. 4. W odniesieniu do danej Transakcji, w przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami Warunków Współpracy, Umowy Ramowej lub Regulaminu Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji, decydować będą postanowienia Potwierdzenia Transakcji.

3 5. W odniesieniu do danej Transakcji, dla której Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło podczas rozmowy telefonicznej, w przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami zapisu rozmowy telefonicznej Klienta z Bankiem, podczas której doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji, decydować będą postanowienia zapisu takiej rozmowy telefonicznej. 6. W odniesieniu do danej Transakcji, dla której Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, w przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami zapisu w Elektronicznym Systemie Transakcyjnym dotyczącego Uzgodnienia Warunków Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji, decydować będą postanowienia zapisu w Elektronicznym Systemie Transakcyjnym dotyczącego Uzgodnienia Warunków Transakcji. 7. W odniesieniu do danej Transakcji, dla której Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło w inny sposób (zgodnie z 9 ust. 3), w przypadku rozbieżności pomiędzy uzgodnionymi Warunkami Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji, decydować będą postanowienia dotyczące Uzgodnienia Warunków Transakcji. 3 Na podstawie art. 109 Prawa Bankowego oraz art i 2 Kodeksu Cywilnego, postanowienia Warunków Współpracy oraz Regulaminu Transakcji wiążą Bank oraz Klienta, gdy Klient mógł się z łatwością dowiedzieć o ich treści przed zawarciem Transakcji. Definicje i Interpretacja 4 1. Użyte w Warunkach Współpracy pojęcia należy rozumieć następująco: 1) Bank Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna; 2) Bieżąca Wartość Rynkowa Netto Transakcji w odniesieniu do jednej lub wielu Transakcji Pochodnych, różnica pomiędzy obliczonymi na Dzień Wyceny i wyrażonymi w liczbach dodatnich: wartością niewymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku oraz wartością niewymagalnych należności Klienta od Banku, wynikającymi, odpowiednio, z jednej lub wielu Transakcji Pochodnych; 3) Blokada Lokaty Terminowej forma Zabezpieczenia ustanowiona przez Klienta zgodnie z 23 Warunków Współpracy, polegająca na zablokowaniu środków pieniężnych Klienta z tytułu lokaty terminowej w Banku; 4) Blokada Środków Pieniężnych forma Zabezpieczenia ustanowiona przez Klienta zgodnie z Warunków Współpracy, polegająca na zablokowaniu środków pieniężnych Klienta na Rachunku Zabezpieczającym; 5) Dodatkowe Warunki Transakcji wskazane w Regulaminie Transakcji dodatkowe Warunki Transakcji, których uzgodnienie między Stronami nie jest konieczne do zawarcia Transakcji; 6) Dzień Kompensacji Netto dzień, w którym następuje wyliczenie przez Bank Kwoty Kompensacji Netto; 7) Dzień Roboczy każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyjątkiem dni ustawowo wolnych od pracy, w którym Bank jest otwarty w celu prowadzenia działalności na rynku finansowym oraz rozliczania Transakcji w walucie lub w walutach, w których denominowana jest dana Transakcja; 8) Dzień Rozliczenia dzień, w którym ma nastąpić Rozliczenie Transakcji; 9) Dzień Wcześniejszego Rozwiązania Transakcji dzień, w którym następuje Wcześniejsze Rozwiązanie Transakcji; 10) Dzień Wcześniejszego Rozwiązania Umowy dzień, w którym następuje Wcześniejsze Rozwiązanie Umowy; 11) Dzień Wyceny Dzień Roboczy, na który Bank dokonuje wyliczenia Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji; 12) Dzień Wymagalności Zabezpieczenia Dzień Roboczy, na który Klient zobowiązany jest uzupełnić wartość ustanowionego Zabezpieczenia do wartości Zabezpieczenia Wymaganego, przypadający dwa Dni Robocze po Dniu Wyceny; 13) Elektroniczny System Transakcyjny system teleinformatyczny, przy użyciu którego możliwe jest Uzgadnianie Warunków Transakcji, w szczególności system bankowości elektronicznej Banku udostępniany Klientowi, Bloomberg, Reuters lub każdy inny system używany przez Strony; 14) ESMA Europejski Organ Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych utworzony na mocy rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 z dnia 15 grudnia 2010 r.; 15) Instrument Finansowy Transakcja z wyłączeniem Transakcji Lokat Terminowych oraz Transakcji FX, chyba że inaczej zostanie określone w Regulaminie Transakcji; 16) Istotne Warunki Transakcji wskazane w Regulaminie Transakcji istotne Warunki Transakcji, a także warunki Transakcji, o której mowa w 1a, których uzgodnienie między Stronami jest konieczne do zawarcia Transakcji; 17) Karta Informacyjna dokument zawierający w szczególności listę osób upoważnionych przez Klienta do zawierania Transakcji z Bankiem, informacje o Kliencie oraz o Rachunkach Rozliczeniowych, stanowiący Załącznik do Umowy Ramowej; 18) Kaucja forma Zabezpieczenia ustanawiana przez Klienta zgodnie z 21 i 22 Warunków Współpracy, polegająca na przeniesieniu określonej kwoty środków pieniężnych na własność Banku, zgodnie z art. 102 Prawa Bankowego; 19) Klient osoba prawna, a także inny podmiot niemający osobowości prawnej zawierający Transakcję z Bankiem; 20) Klient Detaliczny Klient, który został przez Bank sklasyfikowany jako klient detaliczny, zgodnie z art. 3 ust. 39c Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi oraz Polityką klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A. ; 21) Klient Profesjonalny Klient, który został przez Bank sklasyfikowany jako klient profesjonalny, zgodnie z art. 3 ust. 39b Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi oraz Polityką klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A. ; 22) Kodeks Cywilny Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz. U. z 1964, Nr 16, poz. 93 z późn. zm.); 23) Kompensacja Netto sposób rozliczenia przez Strony wzajemnych niewymagalnych zobowiązań określony w 16 Warunków Współpracy; 24) Kompensacja Zobowiązań Wymagalnych sposób rozliczenia przez Strony wzajemnych wymagalnych zobowiązań określony w 17 Warunków Współpracy;

4 25) Kwota Kompensacji Netto kwota, którą jedna ze Stron zobowiązana jest zapłacić drugiej Stronie w wyniku dokonanej Kompensacji Netto; 26) Kwota Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych kwota, którą jedna ze Stron zobowiązana jest zapłacić drugiej Stronie w wyniku dokonanej Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych; 27) Kwota Wolna kwota ustalana przez Bank w trybie 20 ust. 3, której wartość jest uwzględniana w wyliczeniu Zabezpieczenia Wymaganego; w przypadku nieprzyznania przez Bank Kwoty Wolnej wynosi ona zero; 28) Kwota Zamknięcia kwota, którą jedna ze Stron zobowiązana jest zapłacić drugiej Stronie w przypadku Wcześniejszego Rozwiązania Umowy, Wcześniejszego Rozwiązania Transakcji albo wygaśnięcia Transakcji dotkniętej lub Transakcji dotkniętych Siłą Wyższą; 29) Minimalna Kwota Uzupełnienia o ile nie postanowiono inaczej w Umowie Ramowej, (dziesięć tysięcy) PLN lub równowartość tej kwoty w innej walucie obliczona według fixingu ustalanego przez Narodowy Bank Polski; 30) Nierezydent osoba prawna, a także inny podmiot niemający osobowości prawnej posiadający zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu, który zgodnie z przepisami Prawa Dewizowego jest uznawany za nierezydenta; 31) Obowiązek Centralnego Rozliczania obowiązek centralnego rozliczania Terminowej Operacji Finansowej przez Podmiot Rozliczający zgodnie z Rozporządzeniem EMIR; 32) Podmiot Rozliczający podmiot, o którym mowa w art. 45h Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, który wstępuje w prawa i obowiązki Stron Transakcji Pochodnej podlegającej Obowiązkowi Centralnego Rozliczania; 33) Potwierdzenie lub Potwierdzenie Transakcji dokument stanowiący dowód Uzgodnienia Warunków Transakcji, zawierający co najmniej Istotne Warunki Transakcji; 34) Potwierdzenie Otrzymania i Akceptacji Warunków Współpracy oraz Regulaminów Transakcji dokument stanowiący potwierdzenie otrzymania oraz akceptacji przez Klienta postanowień Warunków Współpracy i Regulaminów Transakcji, którego wzór stanowi Załącznik nr 5 do Warunków Współpracy; 35) Prawo Bankowe Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (tekst jedn. Dz. U. z 2002, Nr 72, poz. 665 z późn. zm.); 36) Prawo Dewizowe Ustawa z dnia 27 lipca 2002 r. Prawo dewizowe wraz z przepisami wykonawczymi do tej Ustawy; 37) Prawo Upadłościowe Ustawa z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (tekst jedn. Dz. U. z 2009 r., Nr 175, poz. 1361); 38) Przypadek Naruszenia zdarzenie określone w 28; 39) Rachunek Kaucji rachunek należący do Banku, na który przelewane są środki pieniężne z tytułu ustanowienia Kaucji zgodnie z art. 102 Prawa Bankowego; 40) Rachunek Rozliczeniowy rachunek pieniężny Klienta w Banku, za pomocą którego Transakcje są rozliczane, prowadzony przez Bank na podstawie odrębnej umowy; 41) Rachunek Zabezpieczający rachunek pieniężny Klienta w Banku, za pomocą którego Klient ustanawia Zabezpieczenie w formie Blokady Środków Pieniężnych na rzecz Banku; 42) Regulamin Transakcji w odniesieniu do każdej Transakcji, każdy z regulaminów wydanych odrębnie przez Bank, zawierający szczegółowy opis i warunki Transakcji danego rodzaju; 43) Repozytorium podmiot, wybrany przez Bank, zajmujący się gromadzeniem i przechowywaniem danych dotyczących Terminowych Operacji Finansowych, zgodnie z Rozporządzeniem EMIR; 44) Rezydent osoba prawna, a także inny podmiot niemający osobowości prawnej posiadający zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu, który zgodnie z przepisami Prawa Dewizowego jest uznawany za rezydenta; 45) Rozliczenie lub Rozliczenie Transakcji realizacja zobowiązań Stron wynikających z Transakcji w terminach uzgodnionych przez Strony oraz wskazanych w Potwierdzeniu tej Transakcji lub, w przypadku opóźnienia spełnienia świadczenia, w terminach późniejszych; 46) Rozporządzenie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust 2. Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2012 r., Nr 0, poz. 1078); 47) Rozporządzenie EMIR Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (EU) NR 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji wraz z regulacyjnymi standardami technicznymi wydanymi do tego rozporządzenia; 48) Siła Wyższa zdarzenie faktyczne lub prawne określone w 29; 49) Strona Dotknięta Strona, w stosunku do której wystąpił przypadek Siły Wyższej; 50) Strony Bank oraz Klient; 51) System Bankowy Rejestr system Związku Banków Polskich, zawierający dane Klientów czasowo niewywiązujących się ze zobowiązań wobec banków; 52) Terminowa Operacja Finansowa terminowa operacja finansowa w rozumieniu art. 5 ust. 2 pkt 4 Prawa Bankowego oraz art. 85 ust. 2 Prawa Upadłościowego; 53) Transakcja każda transakcja, zawarta przez Strony na podstawie Umowy Ramowej, objęta postanowieniami Warunków Współpracy, której szczegółowy opis i warunki określa odpowiedni Regulamin Transakcji oraz Potwierdzenie Transakcji, a także Transakcja zawarta zgodnie z 1a; każda Transakcja jest czynnością bankową; 54) Transakcja Kasowa Transakcja, w tym także stanowiąca Terminową Operację Finansową, niebędąca Transakcją Pochodną w rozumieniu Warunków Współpracy; 55) Transakcja Niezapadła lub Niezapadła Transakcja Pochodna Transakcja Pochodna, której Rozliczenie przypada w przyszłości; 56) Transakcja Odwrotna transakcja, która może być zawarta przez Bank z innym podmiotem i której warunki finansowe stosujące się do Banku są tożsame ze stosującymi się do Klienta warunkami Transakcji, dla której transakcja taka ma być Transakcją Odwrotną; 57) Transakcja Pochodna Transakcja, stanowiąca Terminową Operację Finansową, której uzgodnione przez Strony Rozliczenie następuje po upływie co najmniej trzech Dni Roboczych od Uzgodnienia Warunków Transakcji;

5 58) Umowa Ramowa każda umowa zawarta pomiędzy Stronami określająca, między innymi, zasady zawierania i rozliczania Transakcji, stanowiąca umowę ramową w rozumieniu art. 85 Prawa Upadłościowego; 59) Uprawniony Kontrahent Klient, który został przez Bank sklasyfikowany jako uprawniony kontrahent, zgodnie z 7 ust. 1 Rozporządzenia oraz Polityką klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A. ; 60) Usługa Inwestycyjna wykonywana przez Bank czynność, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi tj. nabywanie lub zbywanie Instrumentów Finansowych na rachunek własny Banku; 61) Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity: Dz. U. z 2010 r., Nr 211, poz z późn. zm.); 62) Uzgodnienie Warunków Transakcji lub Zawarcie Transakcji złożenie przez Klienta i Bank oświadczeń woli, z których wynika akceptacja Istotnych Warunków Transakcji. Przy wykładni oświadczeń woli Stron bierze się pod uwagę ustalone zwyczaje dla transakcji rynku finansowego; 63) Wartość Rynkowa Zobowiązań w odniesieniu do jednej lub wielu Transakcji, różnica pomiędzy wyrażonymi w liczbach dodatnich: łączną wartością wymagalnych i niewymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku oraz łączną wartością wymagalnych i niewymagalnych należności Klienta od Banku, wynikającymi, odpowiednio, z jednej lub wielu Transakcji; 64) Warunki Transakcji określone w Regulaminie Transakcji Istotne Warunki Transakcji oraz Dodatkowe Warunki Transakcji, a także warunki Transakcji, o której mowa w 1a, uzgadniane między Bankiem i Klientem w sposób wskazany w 9; 65) Wcześniejsze Rozwiązanie Transakcji przedterminowa realizacja zobowiązań Stron związana z rozwiązaniem wszystkich lub części Transakcji w trybie określonym w 31; 66) Wcześniejsze Rozwiązanie Umowy wcześniejsze rozwiązanie Umowy Ramowej w trybie określonym w 32; 67) Zabezpieczenie zabezpieczenie ustanawiane przez Klienta zgodnie z postanowieniami w celu zabezpieczenia zobowiązań Klienta z tytułu Umowy Ramowej oraz każdej z Transakcji Pochodnych zawartych z Bankiem; 68) Zabezpieczenie Minimalne wartość Zabezpieczenia szacowana przez Bank dla zawarcia określonej Transakcji Pochodnej; 69) Zabezpieczenie Wymagane wartość Zabezpieczenia wymagana przez Bank na Dzień Wymagalności Zabezpieczenia, wyliczona zgodnie z 19 ust. 2; 70) Zawiadomienie Dotyczące Przypadku Naruszenia dokument stwierdzający wystąpienie Przypadku Naruszenia, sporządzony według wzoru stanowiącego Załącznik nr 1 do Warunków Współpracy. 2. Powyższe definicje zachowują swoje znaczenie również do pojęć używanych w Umowie Ramowej, Regulaminie Transakcji oraz Potwierdzeniu Transakcji. Wyrażenia pisane w liczbie pojedynczej odnoszą się również do liczby mnogiej i odwrotnie. 3. Tytuły artykułów w Warunkach Współpracy mają jedynie znaczenie pomocnicze i nie wpływają na ważność lub wykładnię ich postanowień. 4. Ilekroć mowa o Umowie Ramowej rozumie się przez to zarówno Umowę Ramową, jak również załączniki do niej, a także Warunki Współpracy, Regulaminy Transakcji oraz załączniki do nich, chyba że z kontekstu wynika inaczej. 5. Jeżeli z kontekstu nie wynika inaczej: a) odniesienie do danej godziny jest odniesieniem do czasu urzędowego obowiązującego na terytorium Polski (czas warszawski); b) odwołanie do przepisu prawa odnosi się do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami; c) odniesienie do paragrafu jest odniesieniem do paragrafu Warunków Współpracy; d) odniesienie do ustępu jest odniesieniem do ustępu w ramach danego paragrafu Warunków Współpracy. Tryb i warunki zawierania Umowy Ramowej 4a Umowa Ramowa zostaje zawarta w formie pisemnej, na czas nieokreślony. 4b 1. Bank przed zawarciem z Klientem Umowy Ramowej przypisuje Klientowi jedną z następujących kategorii: 1) Klient Detaliczny, 2) Klient Profesjonalny, 3) Uprawniony Kontrahent. 2. Szczegółowy opis przeprowadzania klasyfikacji i reklasyfikacji Klientów oraz poziomu ochrony przyznawanej przez Bank poszczególnym kategoriom Klientów został określony w Polityce klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A. 3. Bank doręcza Klientowi Politykę, o której mowa w ust. 2 przed zawarciem Umowy Ramowej. 4c 1. Przed zawarciem Umowy Ramowej Bank zwraca się do Klienta Detalicznego oraz Klienta Detalicznego, któremu na jego wniosek Bank przyznał kategorię Klienta Profesjonalnego, o przedstawienie podstawowych informacji dotyczących poziomu wiedzy o Instrumentach Finansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego, niezbędnych do dokonania oceny, czy Instrument Finansowy będący przedmiotem Usługi Inwestycyjnej, która ma być świadczona na podstawie Umowy Ramowej, jest adekwatny w rozumieniu 15 Rozporządzenia dla Klienta, biorąc pod uwagę jego indywidualną sytuację. 2. W celu dokonania oceny, o której mowa w ust. 1, Bank może wymagać wypełnienia przez Klienta odpowiedniego kwestionariusza, którego wzór zamieszczony jest na stronie internetowej Banku ( lub każdej innej, która ją zastąpi). 3. Jeżeli zgodnie z oceną, o której mowa w ust. 1, Instrument Finansowy będący przedmiotem Usługi Inwestycyjnej jest nieadekwatny dla Klienta Detalicznego oraz Klienta Detalicznego, któremu na jego wniosek Bank przyznał kategorię Klienta Profesjonalnego, Bank ostrzega o tym Klienta.

6 4. W przypadku, gdy Klient nie przedstawi informacji, o których mowa w ust. 1 lub jeżeli przedstawi informacje niewystarczające, Bank ostrzega Klienta, że uniemożliwia mu to dokonanie oceny czy Instrument Finansowy będący przedmiotem Usługi Inwestycyjnej jest dla Klienta adekwatny. 5. W przypadku Klienta Profesjonalnego oraz Uprawnionego Kontrahenta Bank nie zwraca się o przedstawienie informacji dotyczących poziomu wiedzy o inwestowaniu w zakresie Instrumentów Finansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego. Jednakże, na jego wniosek Bank może przedstawić do wypełnienia kwestionariusz, o którym mowa w ust Klient zobowiązany jest niezwłocznie powiadomić Bank o wszelkich zmianach swoich danych wskazanych w Umowie Ramowej, danych mających wpływ na przypisaną mu kategorię Klienta oraz danych będących podstawą do dokonania oceny, o której mowa w ust Bank nie ponosi odpowiedzialności za szkody powstałe w związku z niedopełnieniem obowiązku określonego w ust. 6. 4d Przy zawarciu Umowy Ramowej z Rezydentem wymagane jest złożenie przez Klienta w placówce Banku: a) dokumentu stwierdzającego uzyskanie osobowości prawnej lub potwierdzającego prowadzenie działalności gospodarczej, tj. w szczególności odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego, zezwolenia, koncesji, zaświadczenia o wpisie do Ewidencji Działalności Gospodarczej lub w rejestrze działalności regulowanej albo oświadczenia o podjęciu działalności gospodarczej niewymagającej zgłoszenia do ewidencji, uzyskania zezwolenia, koncesji lub dokonania wpisu w rejestrze działalności regulowanej. Oddziały i przedstawicielstwa Nierezydentów składają odpowiednio wypis z Krajowego Rejestru Sądowego lub zaświadczenie o wpisie do ewidencji przedstawicielstw przedsiębiorców zagranicznych, b) stosownych dokumentów potwierdzających, że osoby reprezentujące Klienta przy zawarciu Umowy Ramowej są uprawnione do składania w imieniu Klienta oświadczeń w zakresie jego praw i obowiązków majątkowych, o ile dane te nie wynikają z dokumentów, o których mowa w pkt a), w tym w szczególności pełnomocnictwa, wzory podpisów lub uchwały właściwego organu Klienta, c) innych dokumentów, jeżeli obowiązek ten wynika z odrębnych przepisów lub Bank uzna, że są niezbędne do zawarcia Umowy Ramowej. 4e Przy zawarciu Umowy Ramowej z Nierezydentem wymagane jest złożenie przez Klienta w placówce Banku: a) dokumentu urzędowego, właściwego dla siedziby Nierezydenta, zawierającego podstawowe dane o Nierezydencie oraz informującego o jego statusie prawnym, b) stosownych dokumentów potwierdzających, że osoby reprezentujące Klienta przy zawieraniu Umowy Ramowej są uprawnione do składania oświadczeń w imieniu Klienta w zakresie jego praw i obowiązków majątkowych, o ile dane te nie wynikają z dokumentów, o których mowa w pkt a), w tym w szczególności pełnomocnictwa, wzory podpisów lub uchwały właściwego organu Klienta, c) innych dokumentów, jeżeli obowiązek ten wynika z odrębnych przepisów lub Bank uzna, że są niezbędne do zawarcia Umowy Ramowej. 4f 1. Wymagane dokumenty mogą być przekazane do Banku drogą korespondencyjną. W przypadku, gdy dokumenty dotyczą: 1) Rezydenta, wówczas tożsamość osób i własnoręczność podpisów na oświadczeniach i dokumentach złożonych przez osoby upoważnione do reprezentowania Klienta, a niezłożone w obecności pracownika Banku oraz uprawnienie osób podpisanych pod dokumentami do reprezentowania Klienta winny być na żądanie Banku potwierdzone przez notariusza, 2) Nierezydenta, wówczas tożsamość osób i własnoręczność podpisów na oświadczeniach i dokumentach złożonych przez osoby upoważnione do reprezentowania Klienta, a niezłożone w obecności pracownika Banku oraz uprawnienie osób podpisanych pod dokumentami do reprezentowania Klienta winny być na żądanie Banku potwierdzone przez organ właściwy zgodnie z umową międzynarodową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, polską placówkę konsularną, wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego lub notariusza. 2. Zgodność dokumentów Nierezydenta z prawem miejsca wystawienia powinna być potwierdzona przez organ właściwy zgodnie z umową międzynarodową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, polską placówkę konsularną lub wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego. W przypadku, gdy dokument został sporządzony w kraju, będącym uczestnikiem Konwencji Haskiej z dnia r. znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów urzędowych, jedyną formą uwierzytelniania jest apostille umieszczona na dokumencie lub do niego dołączona. 3. Legalizacji, o której mowa w ust. 2 nie wymagają dokumenty sporządzone przez organy i urzędy państw, z którymi Rzeczypospolita Polska podpisała umowy o obrocie prawnym, w zakresie określonym przez te umowy. 4. Jeżeli dokumenty składane są w odpisach lub kopiach, zgodność z oryginałem powinna być potwierdzona przez: 1) pracownika Banku, 2) organ właściwy zgodnie z umową międzynarodową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, 3) polską placówkę konsularną lub wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego, 4) notariusza. 5. Na żądanie Banku, dokumenty sporządzone w języku obcym winny być przetłumaczone przez tłumacza przysięgłego. Tłumaczenie dokumentów sporządzone przez tłumacza zagranicznego winno być potwierdzone przez organ właściwy zgodnie z umową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, polską placówkę konsularną lub wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego, z zastrzeżeniem ust. 4.

7 Pełnomocnictwa 4g 1. Wskazanie przez Klienta w Karcie Informacyjnej osób upoważnionych do Uzgadniania Warunków Transakcji jest równoznaczne z udzieleniem tym osobom pełnomocnictwa do zawierania Transakcji oraz dokonywania innych czynności związanych z tymi Transakcjami, określonych w Warunkach Współpracy, Regulaminach Transakcji oraz w aneksie, o którym mowa w 1a. 2. Pełnomocnictwo, o którym mowa w ust. 1 uznaje się za ważne do chwili doręczenia Bankowi jego pisemnego odwołania lub doręczenia zaktualizowanej Karty Informacyjnej, w której dotychczasowy pełnomocnik nie został wskazany. 3. Nadanie przez Klienta określonym osobom dostępu do odpowiedniego Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, umożliwiającego zalogowanie się do tego systemu jako Klient jest równoznaczne z udzieleniem tym osobom pełnomocnictwa do zawierania Transakcji oraz dokonywania innych czynności związanych z tymi Transakcjami, określonych w Warunkach Współpracy oraz Regulaminach Transakcji. 4. Pełnomocnictwo, o którym mowa w ust. 3 uznaje się za ważne do chwili jego pisemnego odwołania lub odebrania przez Klienta określonej osobie dostępu do odpowiedniego Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, zgodnie z regulacjami określającymi zasady korzystania z tego systemu. Opłaty i prowizje 4h 1. Bank nie pobiera od Klienta prowizji ani opłat z tytułu Usługi Inwestycyjnej świadczonej w ramach Umowy Ramowej, z zastrzeżeniem ust Bank może pobierać opłaty i prowizje z tytułu innych usług, niż Usługa Inwestycyjna, świadczonych w ramach Umowy Ramowej, o ile ich wysokość i termin wnoszenia zostaną określone w taryfie opłat i prowizji Banku. 3. Przed rozpoczęciem pobierania opłat i prowizji, Bank doręczy Klientowi taryfę opłat i prowizji Banku, w której zostaną wskazane nowe opłaty i prowizje. W takim przypadku 41 stosuje się odpowiednio. 4. Prowizje i opłaty będą pobierane przez Bank poprzez obciążenie Rachunku Rozliczeniowego Klienta. Klient udziela Bankowi nieodwołalnego pełnomocnictwa do obciążania Rachunków Rozliczeniowych kwotami należnych prowizji i opłat. Rachunki Rozliczeniowe 5 Z uwzględnieniem postanowień 7, przed zawarciem Transakcji Klient powinien posiadać Rachunek Rozliczeniowy Rachunkiem Rozliczeniowym jest rachunek pieniężny Klienta w Banku, wskazany w Umowie Ramowej lub podczas Uzgadniania Warunków Transakcji. W sprawach dotyczących otwierania Rachunków Rozliczeniowych zastosowanie mają postanowienia umowy o prowadzenie tego rachunku oraz obowiązujące w Banku przepisy w zakresie otwierania i prowadzenia rachunków bankowych. 2. Klient udziela Bankowi nieodwołalnego pełnomocnictwa do obciążania Rachunków Rozliczeniowych kwotami świadczeń pieniężnych wynikających z Umowy Ramowej oraz Transakcji. 3. Bank może być drugą stroną czynności dokonywanych przezeń w imieniu Klienta, o których mowa w ust. 2 powyżej. Zasady zawierania Transakcji 7 W celu zawarcia Transakcji Klient zobowiązany jest do wcześniejszego zawarcia z Bankiem Umowy Ramowej. Bank może zażądać od Klienta przed zawarciem Transakcji doręczenia Bankowi, podpisanego przez osoby upoważnione do składania oświadczeń woli w imieniu Klienta, Potwierdzenia Otrzymania i Akceptacji Warunków Współpracy oraz Regulaminów Transakcji. 8 Obsługą Klienta w zakresie Transakcji zajmują się upoważnione jednostki organizacyjne Banku Zawarcie Transakcji następuje poprzez Uzgodnienie Warunków Transakcji. 2. Wszelkie skutki prawne dla Stron wynikające z Transakcji powstają z chwilą uzgodnienia co najmniej Istotnych Warunków Transakcji określonych w odpowiednim Regulaminie Transakcji lub aneksie, o którym mowa w 1a. 3. Uzgadnianie Warunków Transakcji następuje telefonicznie, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego lub, w przypadku gdy Strony w Umowie Ramowej uzgodniły inny tryb, zgodnie z tym trybem. 4. Osobami uprawnionymi do Uzgadniania Warunków Transakcji w imieniu Klienta są: a) osoby wymienione w Karcie Informacyjnej; b) osoby posiadające dostęp do odpowiedniego Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, umożliwiający zalogowanie się do tego systemu jako Klient.

8 5. Każda z osób wskazanych w ust. 4 jest uprawniona do działania w imieniu Klienta jednoosobowo. 6. Osobami uprawnionymi do Uzgadniania Warunków Transakcji w imieniu Banku są odpowiednio upoważnieni pracownicy Banku. 7. Z zastrzeżeniem ust. 10, wystarczającym warunkiem do ustalenia, że oświadczenie woli przy Uzgadnianiu Warunków Transakcji zostało złożone w imieniu Klienta przez osobę do tego upoważnioną będzie: a) przedstawienie się z imienia i nazwiska przez osobę wymienioną w Karcie Informacyjnej oraz wskazanie przez nią nazwy Klienta; b) w stosunkach z Klientem, który posługuje się Elektronicznym Systemem Transakcyjnym, zalogowanie się do tego systemu jako Klient. 8. Strony mają prawo do rejestrowania oraz przechowywania zapisów rozmów telefonicznych i zapisów z Elektronicznego Systemu Transakcyjnego lub innych zaakceptowanych przez Strony środków komunikacji. 9. Zarejestrowane rozmowy i informacje będą służyć jako dowód w ewentualnym postępowaniu arbitrażowym, sądowym lub jakimkolwiek innym. 10. Jeżeli Uzgadnianie Warunków Transakcji następuje telefonicznie, osoby uprawnione do Uzgadniania Warunków Transakcji w imieniu Klienta i Banku mogą dokonać dodatkowej, wzajemnej identyfikacji przy użyciu hasła, wskazanego w Umowie Ramowej. 11. W przypadku, gdy Klient zrezygnuje z identyfikacji za pomocą hasła, Bank nie ponosi odpowiedzialności, jeżeli oświadczenie woli w imieniu Klienta zostało złożone telefonicznie przez osobę nieuprawnioną przez Klienta do Uzgadniania Warunków Transakcji. Ponadto, Klient zwróci Bankowi utracone korzyści oraz naprawi wszelkie szkody, poniesione przez Bank w wyniku zawarcia Transakcji na skutek telefonicznego Uzgodnienia Warunków Transakcji przez osobę nieuprawnioną do Uzgadniania Warunków Transakcji. 12. Bank nie ponosi odpowiedzialności, jeżeli oświadczenie woli w imieniu Klienta zostało złożone przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego przez osobę nieuprawnioną przez Klienta do Uzgadniania Warunków Transakcji, która zalogowała się do tego systemu jako Klient. Ponadto, Klient zwróci Bankowi utracone korzyści oraz naprawi wszelkie szkody, poniesione przez Bank w wyniku zawarcia Transakcji na skutek Uzgodnienia Warunków Transakcji przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego przez osobę nieuprawnioną do Uzgadniania Warunków Transakcji W przypadku, gdy Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło telefonicznie albo przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, Bank prześle Klientowi telefaksem albo telefaksem oraz pocztą elektroniczną (pod warunkiem złożenia przez Klienta odpowiedniej dyspozycji w tym zakresie) albo za pośrednictwem systemu bankowości elektronicznej Banku (pod warunkiem korzystania przez Klienta z tego systemu oraz złożenia przez Klienta odpowiedniej dyspozycji w tym zakresie, która zostanie zaakceptowana przez Bank) Potwierdzenie Transakcji, w terminie, o którym mowa w ust Bank prześle Klientowi Potwierdzenie Transakcji w dniu zawarcia Transakcji, o ile Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło do godziny 16:00. W przypadku Uzgodnienia Warunków Transakcji po godzinie 16:00, Bank prześle Klientowi Potwierdzenie Transakcji w następnym Dniu Roboczym Jeżeli Klient stwierdzi niezgodność między Warunkami Transakcji zawartymi w Potwierdzeniu a Warunkami Transakcji uzgodnionymi telefonicznie, zobowiązany jest do poinformowania o tym Banku do godziny w Dniu Roboczym, następującym po otrzymaniu Potwierdzenia. W takim przypadku Bank, na podstawie rejestracji rozmowy telefonicznej, o której mowa w 9 ust. 9, ustali treść Warunków Transakcji oraz treść nowego Potwierdzenia, nie później jednak niż trzy Dni Robocze po zgłoszeniu przez Klienta zastrzeżeń co do treści Potwierdzenia Transakcji. Brak zastrzeżeń co do treści Potwierdzenia Transakcji do godziny w Dniu Roboczym następującym po otrzymaniu Potwierdzenia uważa się za jego akceptację i potwierdzenie zawartych w nim Warunków Transakcji. 2. Jeżeli Klient stwierdzi niezgodność między Warunkami Transakcji zawartymi w Potwierdzeniu a Warunkami Transakcji uzgodnionymi przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, zobowiązany jest do poinformowania o tym Banku do godziny w Dniu Roboczym, następującym po otrzymaniu Potwierdzenia. W takim przypadku Bank na podstawie zarchiwizowanego zapisu w Elektronicznym Systemie Transakcyjnym dotyczącego Uzgodnienia Warunków Transakcji, będącej przedmiotem reklamacji Klienta, ustali treść Warunków Transakcji oraz treść nowego Potwierdzenia, nie później jednak niż trzy Dni Robocze po zgłoszeniu przez Klienta zastrzeżeń co do treści Potwierdzenia Transakcji. Brak zastrzeżeń co do treści Potwierdzenia Transakcji do godziny w Dniu Roboczym następującym po otrzymaniu Potwierdzenia uważa się za jego akceptację i potwierdzenie zawartych w nim Warunków Transakcji. 12 Treść Potwierdzenia Transakcji nie może zmieniać Uzgodnionych Warunków Transakcji. Realizacja zobowiązań z Transakcji Realizacja zobowiązań Banku i Klienta wynikających z Transakcji następuje za pośrednictwem Rachunków Rozliczeniowych. 2. Bank w odpowiednim dniu płatności wynikającym z danej Transakcji uzna lub obciąży Rachunek Rozliczeniowy odpowiednią kwotą płatności. Szczegółowe warunki rozliczenia Transakcji określa Regulamin Transakcji albo aneks, o którym mowa w 1a oraz Potwierdzenie Transakcji. Jeżeli Klient podczas Uzgadniania Warunków Transakcji nie wskaże żadnego z Rachunków Rozliczeniowych, rozliczenie Transakcji zostanie dokonane poprzez pierwszy z wymienionych w Umowie Ramowej Rachunków Rozliczeniowych, właściwy dla waluty, w której dokonywane jest rozliczenie. 3. Klient zobowiązany jest do zapewnienia w Dniu Rozliczenia na Rachunku Rozliczeniowym środków koniecznych do Rozliczenia Transakcji. 4. Z zastrzeżeniem w przypadku, gdy w Dniu Rozliczenia brak jest na Rachunku Rozliczeniowym środków pieniężnych w wysokości wystarczającej do Rozliczenia Transakcji, Bank może:

9 a) pobrać środki z Rachunków Rozliczeniowych oraz innych rachunków Klienta w Banku, a także zażądać spłaty pozostałej kwoty lub kwot wynikających z Rozliczenia Transakcji wraz z odsetkami za opóźnienie (zgodnie z 36 pkt d); b) powstrzymać się od spełnienia na rzecz Klienta świadczeń pieniężnych wynikających z Umowy Ramowej lub Transakcji; c) w przypadku, gdy Rozliczenie Transakcji w tym dniu wiąże się z uznaniem oraz obciążeniem różnych Rachunków Rozliczeniowych dokonać Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych wybranych przez Bank Transakcji. 5. Klient nieodwołalnie upoważnia Bank do dokonania czynności, o której mowa w ust W celu prawidłowego rozliczenia Transakcji Klient ma obowiązek znać bieżące salda swoich Rachunków Rozliczeniowych. Wycena Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji Bank oblicza Bieżącą Wartość Rynkową Netto Transakcji w oparciu o dane z określonego Dnia Wyceny przy założeniu dokonania w tym dniu rozliczenia/ zamknięcia jednej lub więcej Transakcji Niezapadłych. 2. Dniem Wyceny może być każdy Dzień Roboczy wyznaczony według uznania Banku. 3. Podstawą kalkulacji Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji stanowią niewymagalne w Dniu Wyceny przyszłe należności i zobowiązania Klienta, powstałe z tytułu jednej lub wielu Transakcji Niezapadłych. 15 Obliczenie przez Bank wartości należności i zobowiązań Klienta, o których mowa w 14 ust. 3 następuje, według wyboru Banku: a) poprzez zdyskontowanie niewymagalnych na Dzień Wyceny należności i zobowiązań Klienta za okres od Dnia Wyceny do dnia ich wymagalności w przyszłości, na podstawie aktualnych kursów walutowych, stawek referencyjnych i cen papierów wartościowych uzyskanych od zewnętrznych i niezależnych w stosunku do Banku dostawców informacji t.j., w szczególności, Reuters, Bloomberg lub Superderivatives oraz przy wykorzystaniu powszechnie stosowanych na rynku finansowym modeli i narzędzi wyceny udostępnianych przez w/w serwisy, lub b) na podstawie aktualnych kwotowań rynkowych na Transakcje Odwrotne w stosunku do Transakcji będących przedmiotem wyceny Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji. 15 a 1. Bank przesyła Klientowi cyklicznie, zgodnie z wymogami Rozporządzenia EMIR, zestawienie wszystkich Niezapadłych Transakcji Pochodnych, zawierające najważniejsze warunki Transakcji oraz wycenę Bieżącej Wartości Rynkowej Netto wszystkich Transakcji. 2. Zestawienie oraz wycena, o których mowa w ust.1 przesyłane są Klientowi pocztą elektroniczną lub telefaksem. 3. W przypadku zastrzeżeń do zestawienia lub wyceny, o których mowa w ust. 1, Klient zobowiązany jest poinformować o tym Bank w terminie dwóch Dni Roboczych następujących po dniu doręczenia zestawienia i wyceny oraz udokumentować i uzasadnić swoje zastrzeżenia. Brak zgłoszenia udokumentowanych i uzasadnionych zastrzeżeń w tym terminie uważa się za akceptację zestawienia oraz wyceny. 4. W przypadku uwzględnienia przez Bank zastrzeżeń Klienta do zestawienia lub wyceny, o których mowa w ust. 1, Bank niezwłocznie przesyła Klientowi skorygowane zestawienie oraz wycenę. Kompensacja Netto Wzajemne niewymagalne zobowiązania pieniężne Stron wynikające z Niezapadłych Transakcji Pochodnych mogą podlegać Kompensacji Netto, jeżeli Strony tak ustaliły w trakcie rejestrowanej rozmowy telefonicznej, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego albo w inny sposób uzgodniony przez Strony, zgodnie z postanowieniami ustępów poniższych. 2. Walutą, w której następuje Kompensacja Netto jest złoty lub inna waluta uzgodniona przez Strony zgodnie z ust Przystępując do Kompensacji Netto Bank i Klient określą: a) Niezapadłe Transakcje Pochodne podlegające Kompensacji Netto; b) Dzień Kompensacji Netto; c) Dzień Wyceny; d) Dzień płatności Kwoty Kompensacji Netto. 4. W Dniu Kompensacji Netto Bank dokona kalkulacji Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji podlegających Kompensacji Netto w oparciu o dane z Dnia Wyceny w trybie określonym w 14 i Akceptacja przez Klienta Kwoty Kompensacji Netto powoduje wygaśnięcie z Dniem Kompensacji Netto zobowiązań wynikających z Niezapadłych Transakcji Pochodnych, które podlegają Kompensacji Netto, z zastrzeżeniem obowiązku zapłaty Kwoty Kompensacji Netto. 6. Bank obciąży Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Kompensacji Netto w dniu płatności Kwoty Kompensacji Netto, jeżeli Bieżąca Wartość Rynkowa Netto Transakcji podlegających Kompensacji Netto jest liczbą dodatnią. 7. Bank uzna Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Kompensacji Netto w dniu płatności Kwoty Kompensacji Netto, jeżeli Bieżąca Wartość Rynkowa Netto Transakcji podlegających Kompensacji Netto jest liczbą ujemną. 8. Po dokonanej Kompensacji Netto Bank przekaże Klientowi informacje dotyczące sposobu obliczenia Kwoty Kompensacji Netto.

10 Kompensacja Zobowiązań Wymagalnych Wzajemne wymagalne zobowiązania pieniężne Stron, wyrażone w tej samej walucie, wynikające z jednej lub wielu Transakcji i których termin płatności jest ten sam, mogą podlegać Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych zgodnie z postanowieniami ustępów poniższych. 2. W trakcie rejestrowanej rozmowy telefonicznej, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego albo w inny sposób uzgodniony przez Strony, Strony mogą ustalić, które Transakcje podlegać będą Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych, z zastrzeżeniem 13 ust. 4 pkt c). 3. W celu obliczenia Kwoty Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych Bank dokona zestawienia łącznej wartości wymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku oraz wymagalnych należności Banku wobec Klienta wyrażonych w danej walucie i płatnych w tym samym dniu z tytułu rozliczenia Transakcji podlegających Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych. 4. W wyniku dokonania Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych, wzajemne zobowiązania wynikające z Transakcji podlegających Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych wygasają, z zastrzeżeniem obowiązku zapłaty Kwoty Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych. 5. Bank obciąży Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych, jeżeli wartość wymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku jest większa niż wartość wymagalnych należności Klienta od Banku z tytułu rozliczenia Transakcji podlegających Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych. 6. Bank uzna Rachunek Rozliczeniowy Klienta Kwotą Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych, jeżeli wartość wymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku jest mniejsza niż wartość wymagalnych należności Klienta od Banku z tytułu rozliczenia Transakcji podlegających Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych. 7. Po dokonanej Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych Bank, na żądanie Klienta, przekaże Klientowi informacje dotyczące sposobu obliczenia Kwoty Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych. Zabezpieczenie Rozliczenia Transakcji Pochodnych W celu ograniczenia ryzyka Banku wynikającego z Transakcji Pochodnych zawartych z Klientem, Bank ma prawo żądać od Klienta ustanowienia Zabezpieczenia oraz uzupełniania Zabezpieczenia do wartości Zabezpieczenia Wymaganego, zgodnie z postanowieniami Niezależnie od postanowień ust. 1, Bank ma prawo zażądać ustanowienia zabezpieczenia niebędącego Zabezpieczeniem w rozumieniu 4 ust. 1 pkt 67, którego wartość nie jest uwzględniana w wyliczeniu Zabezpieczenia Wymaganego. W takim przypadku szczegółowe warunki ustanawiania, uzupełniania i zwrotu takiego zabezpieczenia określone zostaną w dodatkowej dokumentacji zabezpieczenia W celu ustalenia wartości Zabezpieczenia Wymaganego, Bank: a) oblicza Bieżącą Wartość Rynkową Netto wszystkich Transakcji Pochodnych zgodnie z procedurą określoną w 14 i 15, przy czym jeżeli jest ona kwotą ujemną, Bank przyjmuje jej wartość jako zero oraz b) ustala łączną wartość Zabezpieczeń Minimalnych dla wszystkich Transakcji Pochodnych (zwaną dalej Sumą Zabezpieczeń Minimalnych ). 2. Wysokość Zabezpieczenia Wymaganego równa jest sumie Bieżącej Wartości Rynkowej Netto wszystkich Transakcji Pochodnych powiększonej o Sumę Zabezpieczeń Minimalnych i pomniejszonej o Kwotę Wolną. 3. Dla potrzeb obliczenia wysokości Zabezpieczenia Minimalnego, Bank dokonuje kompleksowej oceny ryzyka wynikającego z danego rodzaju Transakcji Pochodnej, uwzględniając, między innymi, bieżącą sytuację na rynku finansowym. Wysokość Zabezpieczenia Minimalnego jest zmienna i obliczana każdorazowo na Dzień Wyceny dla każdej Transakcji Pochodnej zawieranej z Klientem. 4. Na żądanie Banku Klient zobowiązany jest, w celu dokonania oceny sytuacji finansowej Klienta, do udzielenia Bankowi niezbędnych wyjaśnień oraz do doręczenia Bankowi, w szczególności, następujących dokumentów: a) kopii sprawozdania F-01 GUS; b) kopii sprawozdania bilansowego F-02 za cały ostatni okres obrotowy; c) oświadczenia o wysokości zobowiązań pozabilansowych; d) oświadczenia o wysokości przyznanych w innych bankach i instytucjach finansowych limitów skarbowych wraz z terminami ich ważności, ich wykorzystaniu i bieżącej wycenie zawartych transakcji; e) oświadczenie o istniejącym i planowanym zadłużeniu w innych bankach i instytucjach finansowych wraz z terminami spłaty; f) prognozy bilansu, rachunku zysków i strat oraz przepływu środków pieniężnych; g) rachunku przepływów pieniężnych; h) opinii i raportu biegłego rewidenta z badania ostatniego sprawozdania rocznego oraz i) innych dokumentów, jakie Bank uzna za niezbędne do dokonania oceny sytuacji finansowej Klienta. 5. Jeżeli Rozliczenie Transakcji lub rozliczenie Kwoty Kompensacji Netto lub Kwoty Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych spowodowałoby, że wysokość Zabezpieczenia Wymaganego będzie wyższa niż wartość Zabezpieczenia ustanowionego przez Klienta na Dzień Wyceny, Klient nieodwołalnie zobowiązany będzie do uzupełnienia Zabezpieczenia do wartości Zabezpieczenia Wymaganego w trybie określonym 25 i 26 jednak nie później niż do godz w Dniu Rozliczenia lub w Dniu Kompensacji Netto lub w dniu rozliczenia Kwoty Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych. Po dokonaniu w/w czynności Bank dokona Rozliczenia Transakcji lub rozliczenia Kwoty Kompensacji Netto lub rozliczenia Kwoty Kompensacji Zobowiązań Wymagalnych.

11 20 1. Na żądanie Klienta, Bank informuje Klienta o przyznanej mu Kwocie Wolnej, jak również o każdej zmianie wysokości Kwoty Wolnej, przez którą rozumie się także pozbawienie Klienta Kwoty Wolnej. 2. Na żądanie Klienta, Bank jest zobowiązany poinformować Klienta o wartości Zabezpieczenia Minimalnego oraz wartości Kwoty Wolnej w trakcie Uzgadniania Warunków Transakcji. 3. Bank przyznaje Klientowi Kwotę Wolną i dokonuje zmiany jej wysokości na podstawie analizy sytuacji finansowej Klienta. 4. Zmiana wysokości Kwoty Wolnej przez Bank nie wymaga zgody Klienta i nie stanowi zmiany postanowień Umowy Ramowej, Warunków Współpracy i Uzgodnionych Warunków Transakcji. Rodzaje Zabezpieczeń Bank może żądać ustanowienia Zabezpieczenia w formie: a) Blokady Środków Pieniężnych, b) Kaucji, c) Blokady Lokaty Terminowej. 2. Bank informuje Klienta podczas rejestrowanej rozmowy telefonicznej, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego lub zgodnie ze sposobami doręczania korespondencji określonymi w 47 o wymaganej formie Zabezpieczenia lub zmianie formy Zabezpieczenia wskazując walutę i stopę oprocentowania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub Rachunku Kaucji. 3. Zawierając Umowę Ramową Klient nieodwołalnie upoważnia Bank do: a) otwarcia Rachunku Zabezpieczającego; b) obciążania Rachunku Rozliczeniowego kwotą Zabezpieczenia i przekazywania jej na Rachunek Zabezpieczający; c) obciążania Rachunku Rozliczeniowego kwotą Zabezpieczenia i przekazywania jej na Rachunek Kaucji; d) dokonania blokady środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym; e) zmiany formy Zabezpieczenia, w szczególności przekazania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym na Rachunek Kaucji; f) dysponowania środkami zgromadzonymi na Rachunku Zabezpieczającym w celu zabezpieczenia wszelkich roszczeń Banku z tytułu Transakcji Pochodnych lub powstałych w związku z ich rozwiązaniem lub rozwiązaniem Umowy Ramowej. 4. Bank może być drugą stroną czynności dokonywanych przezeń w imieniu Klienta, o których mowa w ust. 3 powyżej. 5. Bank nie sporządza wyciągu z Rachunku Kaucji Wysokość oprocentowania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub wysokość dopłaty waloryzacyjnej (tj. wynagrodzenia dla Klienta za okres korzystania przez Bank z przyjętej na zabezpieczenie kwoty) na Rachunku Kaucji określona w zawiadomieniu, o którym mowa w 21 ust. 2 może ulec zmianie. Zmiana wysokości oprocentowania lub dopłaty waloryzacyjnej uzależniona jest od zaistnienia niektórych lub wszystkich spośród następujących okoliczności: a) zmiany stopy oprocentowania kredytu lombardowego Narodowego Banku Polskiego, b) zmiany stopy redyskontowej weksli ustalanej przez Narodowy Bank Polski, c) zmiany stawek typu IBOR, określających oprocentowanie lokat międzybankowych, d) zmiany rentowności papierów skarbowych (np. bonów i obligacji skarbowych), e) zmiany poziomu inflacji, f) zmiany stopy rezerwy obowiązkowej ustalanej przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego oraz warunków jej odprowadzania. 2. Informację o każdej zmianie wysokości oprocentowania/dopłaty waloryzacyjnej środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub Rachunku Kaucji Bank przekaże Klientowi drogą telefoniczną, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego lub zgodnie ze sposobami doręczania korespondencji określonymi w 47. Zmiana wysokości oprocentowania/dopłaty waloryzacyjnej nie wymaga dla swojej ważności zmiany Umowy Ramowej. 3. Wypłaty z Rachunku Zabezpieczającego mogą być dokonywane, z uwzględnieniem ust. 5, jedynie w celu uznania Rachunku Rozliczeniowego kwotą potrzebną do zaspokojenia roszczeń Banku z tytułu Transakcji Pochodnych lub w celu przelewu środków na Rachunek Kaucji. 4. W przypadku, jeżeli Bank zażąda zmiany formy Zabezpieczenia z Blokady Środków Pieniężnych na Kaucję, Bank upoważniony będzie do przekazania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym na Rachunek Kaucji w tym samym Dniu Roboczym, w którym poinformował Klienta o tej zmianie w trybie, o którym mowa w 21 ust Klient zobowiązany jest zapewnić, aby łączna kwota środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub Rachunku Kaucji nie była niższa niż wysokość Zabezpieczenia Wymaganego. 6. W przypadku rozwiązania Umowy Ramowej Rachunek Zabezpieczający lub Rachunek Kaucji ulega zamknięciu, a środki na nim zgromadzone zostają przekazane na Rachunek Rozliczeniowy, z uwzględnieniem Bank może zażądać ustanowienia Zabezpieczenia w formie Blokady Lokaty Terminowej, o ile w dniu zgłoszenia takiego żądania Klient posiada lokatę terminową na rachunku prowadzonym w Banku. 2. Bank dokonuje Blokady Lokaty Terminowej na podstawie oświadczenia Klienta złożonego w trakcie rejestrowanej rozmowy telefonicznej. 3. W przypadku braku złożenia takiego oświadczenia przez Klienta, Bank jest upoważniony do dokonania wyboru lokaty terminowej Klienta, która ulegnie zablokowaniu, a następnie do jej zablokowania.