PROSPEKT INFORMACYJNY PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 PROSPEKT INFORMACYJNY PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Nazwa skrócona Funduszu: Pioneer Akcji Amerykańskich FIO Poprzednie nazwy Funduszu: Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Akcji Amerykańskich Fundusz Amerykański Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie, zwane dalej Towarzystwem Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Prospekt został sporządzony zgodnie z : Ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546) Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 205, poz. 2095). Data i miejsce sporządzenia prospektu: Niniejszy prospekt został sporządzony dnia 29 maja 2000 roku w Warszawie. Daty kolejnych aktualizacji prospektu: 23 marca 2001 r., 1 stycznia 2002 r., 27 marca 2003 r., 20 grudnia 2004 r., 13 stycznia 2005 r., 13 kwietnia 2005 r., 15 kwietnia 2005 r., 30 kwietnia 2005 r., 15 maja 2005 r., 2 czerwca 2005 r., 2 lipca 2005 r., 15 lipca 2005 r. 1

2 Rozdział I Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie 1. Firma, siedziba i adres Towarzystwa Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, Warszawa, Polska. 2. Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa, odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie 2.1 Zbigniew Jagiełło Prezes Zarządu Towarzystwa, 2.2 Andrzej Szeworski Wiceprezes Zarządu Towarzystwa, 2.3 Piotr Żochowski - Wiceprezes Zarządu Towarzystwa. Informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Pioneer Akcji Amerykańskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zbigniew Jagiełło Andrzej Szeworski Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Rozdział II Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych 1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej 1.1. Firma, kraj siedziby, siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Polska 1.2. Adres: ul. Domaniewska 41, Warszawa, Polska 1.3. Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Internet: Poczta elektroniczna: fund@pioneer.com.pl 2. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa Decyzja z dnia 9 maja 1996 r. nr KPW /

3 (W dniu 3 lipca 2001 roku nastąpiło połączenie Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadającym zezwolenie udzielone na mocy decyzji z dnia 28 lutego 1992 r., nr FP/1/92). 3. Oznaczenie sądu rejestrowego, numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane i data wpisu do rejestru Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 4. Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy Kapitały własne Pioneer Pekao TFI S.A. na dzień r. Kapitał podstawowy ,00 zł Kapitał zapasowy ,96 zł Kapitał rezerwowy 0,00 zł Nierozliczona strata z lat ubiegłych ( ,48) zł Zysk netto ,68 zł Kapitał własny ,16 zł 5. Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa 5.1. Akcje imienne serii od A do F zostały opłacone w całości gotówką przed zarejestrowaniem Akcje imienne serii G wydano w zamian za majątek spółki przejmowanej Pioneer PPTFI S.A. 6. Firma i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa wraz z liczbą głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Akcjonariuszem Towarzystwa jest spółka: Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, Warszawa, Polska. Akcjonariusz jest właścicielem 100% kapitału zakładowego i ma prawo do 100% głosów na walnym zgromadzeniu. 7. Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa (100% akcji) jest Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, Warszawa, Polska. Pioneer Pekao Investment Management S.A. ma prawo do 100% głosów na walnym zgromadzeniu. 8. Firma i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego w stosunku do Pioneer Pekao Investment Management S.A. Pioneer Global Asset Management S.p.A., Galleria San Carlo, Mediolan (Włochy), ma prawo do 51% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, oraz do wskazania trzech kandydatów na członków Rady Nadzorczej i kandydata na stanowisko Prezesa Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A. 3

4 9. Imiona i nazwiska 9.1. Skład Zarządu Towarzystwa Zbigniew Jagiełło - Prezes Zarządu, Andrzej Szeworski - Wiceprezes Zarządu, Piotr Żochowski - Wiceprezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej Stefano Pregnolato Przewodniczący Rady Nadzorczej, Dominik Kremer, Tomasz Orlik, Zbigniew Sienkiewicz Prokurenci Towarzystwa Zbigniew Czumaj - prokura łączna, Piotr Jarosz - prokura łączna, Maria Maciejec - prokura łączna Zarządzający funduszami inwestycyjnymi Pioneer Towarzystwo zgodnie z art. 46 Ustawy i art. 5 2 Statutu, zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie oraz ze spółką Pioneer Investment Management, Inc z siedzibą w Bostonie. 10. Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt 9 kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu Zarząd Zbigniew Jagiełło Prezes Zarządu Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. i od 23 lutego 2005 r. Prezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A. Magister inżynier, absolwent Wydziału Informatyki i Zarządzania Politechniki Wrocławskiej, o specjalności systemy informacji naukowo-technicznej. W trakcie studiów był wiceprezesem Klubu Międzyuczelnianego AZS Politechniki Wrocławskiej. Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od 1995 roku. Początkowo pracował w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., w którym kierował biurem regionalnym we Wrocławiu. Od listopada 1996 r. był zatrudniony w PKO/Credit Suisse TFI S.A., początkowo jako dyrektor sprzedaży i dystrybucji, a od 1998 roku - jako wiceprezes Zarządu. Od lipca 2000 r. pełnił funkcję prezesa Zarządu Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (towarzystwo zmieniło nazwę na Pekao TFI S.A.), do czasu połączenia tego towarzystwa z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dniu 3 lipca 2001 roku. Od tego momentu jest prezesem Pioneer Pekao TFI S.A., powstałego z połączenia obydwu towarzystw. Członek Rady Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz przewodniczący Rady Nadzorczej Pekao Financial Services Sp. z o.o. Wyróżniony tytułem Menedżer Roku 2004 przez redakcję Home & Market. 4

5 Andrzej Szeworski Wiceprezes ds. operacyjnych, w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. nadzoruje księgowość funduszy, administrację, IT i departament prawny. Studiował fizykę i ekonomię na Uniwersytecie Warszawskim oraz odbył staż w University of Sussex. Ma tytuł doktora nauk ekonomicznych uzyskany na Uniwersytecie Warszawskim. Od września 1998 roku związany z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A., gdzie kierował pionem operacyjnym. Od lipca 1999 roku pełnił funkcję członka Zarządu Pioneer PPTFI S.A., do czasu połączenia tego towarzystwa z Pekao TFI S.A. Od lipca do października 2000 r. pełnił również funkcję członka Zarządu Pioneer Asset Management S.A. W latach był współorganizatorem i wiceprezesem PKO/Credit Suisse Towarzystwa Funduszy Powierniczych S.A. odpowiedzialnym za sprzedaż i marketing. Wcześniej, w latach , był współorganizatorem i wiceprezesem Polskiego Domu Maklerskiego S.A. odpowiedzialnym za piony rynku pierwotnego i analiz rynkowych. W latach osiemdziesiątych pracował w wielu instytucjach naukowych i badawczych, w tym na Uniwersytecie Warszawskim, w Instytucie Nauk Ekonomicznych PAN i w Instytucie Planowania Piotr Żochowski W Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełni funkcję dyrektora finansowego, wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego za sprawy finansowe. Magister inżynier, absolwent Wydziału Elektroniki i Technik Informacyjnych Politechniki Warszawskiej. W roku 1996 ukończył Szkołę Biznesu Politechniki Warszawskiej i uzyskał tytuł Magistra Biznesu (Master of Science in Business). W latach pracował w firmie Arthur Andersen Sp. z o.o. na stanowisku konsultanta w dziale audytu. Od sierpnia 1999 r. do końca 2000 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. na stanowisku kontrolera finansowego. Od stycznia 2001 r. pracuje w Pioneer Pekao Investment Management S.A., gdzie od marca 2001 roku jest dyrektorem finansowym. Równocześnie od 22 maja 2001 r. pełnił funkcję wiceprezesa Zarządu Pekao/Alliance TFI S.A., (przekształconego następnie w Pekao TFI S.A.) do czasu połączenia z Pioneer PPTFI S.A. Po fuzji jest wiceprezesem w Pioneer Pekao TFI S.A. Posiada tytuł member of ACCA Rada Nadzorcza Stefano Pregnolato Przewodniczący Od początku kariery zawodowej związany z branżą asset management. W Pioneerze pracuje od 1999 r., gdzie najpierw pełnił funkcję Szefa ds. Akcji Globalnych w Pioneer Investment Management Ltd w Dublinie, a następnie Dyrektora Działu Akcji Międzynarodowych w Pioneer Investment Management, Inc w Bostonie. Obecnie jest zatrudniony w Pioneer Global Asset Management S.p.A. i odpowiada za całość działalności inwestycyjnej Pioneera w Europie Środkowej. Absolwent Uniwersytetu Turyńskiego, gdzie w 1988 r. uzyskał dyplom w dziedzinie ekonomii. 5

6 Dominik Kremer Członek Rady Nadzorczej Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Szef Sprzedaży oraz Dystrybucji Pioneer Investments w rejonie Europy Północnej, dyrektor zarządzający w Pioneer Fonds Marketing GmbH, Monachium, a także Manager Regionalny w Pioneer Global Investments Limited, filia w Niemczech. Absolwent University of Stellenbosch w RPA, gdzie uzyskał stopnie B.A. (Bachelor of Arts) oraz L.L.B. (Bachelor of Law), specjalność: prawo gospodarcze, bankowe i podatkowe. Następnie uczęszczał na studia podyplomowe w Manchester Business School, gdzie uzyskał stopień MBA. Obok języków ojczystych niemieckiego i angielskiego, biegle włada językiem holenderskim Tomasz Orlik Wiceprezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., nadzoruje prace departamentu prawnego, finansów, księgowości, kadr, systemów informatycznych oraz administracji. Członek Zarządu Izby Domów Maklerskich. Ukończył Szkołę Główną Handlową na Wydziale Handlu Wewnętrznego oraz studia podyplomowe w zakresie Ubezpieczeń na Życie w Wyższej Szkole Ubezpieczeń i Bankowości. Zdał egzamin dla maklerów papierów wartościowych. W 1990 roku podjął pracę w Ministerstwie Przekształceń Własnościowych w Departamencie Rynków Kapitałowych. Następnie w roku 1992 został zatrudniony w Banku Pekao S.A., w zespole specjalistów ds. funduszy powierniczych. Wspólnym przedsięwzięciem Banku Pekao S.A. i The Pioneer Group, Inc. było utworzenie i obsługa Pioneer Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego. W celu obsługi funduszu Bank Pekao S.A. i The Pioneer Gruoup, Inc. utworzyli tzw. Agenta Transferowego w formie spółki joint venture Financial Services Sp. z o.o. Tomasz Orlik został zatrudniony w ww. spółce w roku 1993 i przez 4 lata pracował na stanowisku Dyrektora Działu Konsultingu. W 1997 roku został Dyrektorem Departamentu ds. Funduszy Emerytalnych w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Następnie od sierpnia 1998 roku do końca listopada 2000 roku był Członkiem Zarządu Pioneer Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A., odpowiedzialnym za finanse i administrację. W zarządzie Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 grudnia 2000 r Zbigniew Sienkiewicz Radca prawny. W roku 1996 ukończył z wyróżnieniem Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego, uzyskując tytuł magistra. Od 1996 roku do 1999 roku pracował w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP w Wydziale Rynku Pierwotnego na stanowisku inspektora. Od 1999 roku do 2001 roku pracował w Pekao/Alliance Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w Zespole do spraw Prawnych, początkowo na stanowisku prawnika, a następnie od grudnia 2000 roku jako kierownik zespołu. Od 1999 roku zatrudniony również w Pekao Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A. (obecnie: Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.); początkowo na stanowisku prawnika, a od listopada 2001 r. jako radca prawny i kierownik Zespołu do spraw Prawnych Prokurenci Zbigniew Czumaj Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., główny księgowy funduszy. 6

7 Kieruje obsługą księgowo administracyjną funduszy Pioneer od roku 1992, czyli od chwili rozpoczęcia działalności przez te fundusze. Absolwent Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów przez 5 lat pracował w charakterze pracownika naukowego w Instytucie Fizyki PAN. Ukończył studia magisterskie w dziedzinie zarządzania w ramach programu Executive MBA Uniwersytetu Warszawskiego i University of Illinois (USA) Piotr Jarosz Główny księgowy Towarzystwa. Od lipca 1994 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dziale księgowości. Od listopada 1998 r. główny księgowy w Pioneer Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A., gdzie od kwietnia 2000 r. do 30 kwietnia 2001 r. pełnił również funkcję Członka Zarządu. Ukończył Szkołę Główną Planowania i Statystyki na Wydziale Finanse i Statystyka. Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez Ministerstwo Finansów Maria Maciejec W latach główna księgowa w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych. Od stycznia 2001 r. główna księgowa w firmie Pioneer Pekao Investment Management S.A. Ma wieloletnie doświadczenie w księgowości i finansach. Poprzednio pracowała w spółkach z udziałem kapitału zagranicznego, sprawując funkcje samodzielnej księgowej oraz głównej księgowej. Absolwentka Szkoły Głównej Planowania i Statystyki oraz podyplomowych studiów z zakresu rachunkowości i podatków w tejże uczelni. Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez Ministerstwo Finansów. 11. Nazwy oraz zwięzłe charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 17 września 2001 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości aktywów funduszu oraz osiąganie dochodu funduszu z lokowania aktywów. Aktywa funduszu są lokowane głównie w instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz lokuje aktywa w denominowane w walucie polskiej dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego o terminie wykupu nie dłuższym niż rok. Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i innych instrumentach rynku pieniężnego będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszu. Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach inwestycyjnych) oraz jednostkach uczestnictwa nie będzie większa niż 10% wartości aktywów funduszu Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 czerwca 2004 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu oraz osiąganie przychodu z lokowania aktywów funduszu. Aktywa funduszu są inwestowane głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego niebędące papierami wartościowymi. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat dąży do minimalizacji wahań wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także do tego, aby w dowolnym dniu wyceny, wartość jednostki 7

8 uczestnictwa nie była niższa od wartości jednostki uczestnictwa w dniu wyceny przypadającym 365 dni wcześniej Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 sierpnia 2003 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu poprzez inwestowanie wyłącznie w polskie skarbowe papiery wartościowe. Do 100% aktywów Fundusz lokuje w polskie skarbowe papiery wartościowe. Udział polskich skarbowych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w aktywach Funduszu nie będzie mniejszy niż 80% wartości aktywów Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 25 sierpnia 1997 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery wartościowe. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych. Całkowita wartość lokat w skarbowych papierach wartościowych i instrumentach rynku pieniężnego nie będzie mniejsza niż 70% wartości aktywów funduszu. Fundusz może lokować do 30% aktywów w emitowane przez przedsiębiorców wierzycielskie papiery wartościowe Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Nie mniej niż 90 % aktywów Funduszu będzie lokowane w wierzycielskie papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Całkowita wartość lokat w nieskarbowych wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów Funduszu. Nie mniej niż 20% wartości aktywów Funduszu będzie inwestowane w skarbowe wierzycielskie papiery wartościowe. Inne niż wierzycielskie papiery wartościowe będą stanowić nie więcej niż 10% aktywów funduszu Pioneer Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 16 września 1996 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i akcje. Udział akcji w aktywach netto funduszu zawierał się będzie w przedziale od 15% do 35%. Udział dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego nie będzie niższy niż 65%. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ocena bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności dłużnych papierów wartościowych Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 28 lipca 1992 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz jest funduszem zrównoważonym. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i wierzycielskie. Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i instrumentach rynku pieniężnego nie będzie mniejsza niż 30% wartości aktywów funduszu, a całkowita wartość lokat w akcjach nie będzie większa niż 70% wartości aktywów funduszu. 8

9 Udział procentowy akcji i wierzycielskich papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 grudnia 1995 r. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita wartość lokat w akcjach spółek, których siedziba znajduje się na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub prowadzących działalność operacyjną lub uzyskujących większość swoich przychodów na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej nie będzie mniejsza niż 67% wartości aktywów Funduszu Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 24 października 2002 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie. Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszu. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Pioneer Bond Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy. Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w wierzycielskie papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor s w dniu dokonywania nabycia na poziomie BBB lub wyższym albo z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 2 maja 2002 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane w zakresie dywidendy. Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz w papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70% wartości aktywów funduszu. Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane na podstawie ratingu uznanych międzynarodowych agencji ratingowych (np. Standard & Poor s, Moody s itp.). Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nieinwestycyjny) lub z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer High Yield Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy Pioneer Obligacji Europejskich Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 6 czerwca 2003 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym denominowane w euro 9

10 obligacje emitowane przez przedsiębiorców z ratingiem inwestycyjnym Standard & Poor s na poziomie wyższym niż BB+ lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub posiadające ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego, porównywalną do powyższego ratingu. Całkowita wartość lokat, o których mowa w zdaniu poprzednim, nie będzie mniejsza niż dwie trzecie wartości aktywów funduszu. Całkowita wartość lokat w akcje nie będzie wyższa niż 10% wartości aktywów funduszu. Do 100% aktywów funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Euro Corporate Bond Sub- Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 29 kwietnia 2004 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat w horyzoncie średnio- i długoterminowym przy zachowaniu poziomu ryzyka inwestycyjnego adekwatnego dla profilu funduszu. Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita wartość lokat w akcje nie jest niższa niż 67% wartości aktywów Funduszu i może wynieść nawet 100% wartości aktywów Funduszu. Do 100% aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Fundusz inwestuje przede wszystkim w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Europie Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 sierpnia 2001 r. Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu. Fundusz został utworzony na potrzeby Pracowniczego Funduszu Emerytalnego Telekomunikacji Polskiej. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe dłużne i udziałowe (akcje). Polityka inwestycyjna funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, jest prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność 20 maja 2005 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Funduszu oraz wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład jego portfela inwestycyjnego dąży do tego, aby w dowolnym Dniu Wyceny Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, nie była niższa niż 90% maksymalnej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ogłoszonej przez Fundusz od dnia rozpoczęcia przez Fundusz działalności do Dnia Wyceny poprzedzającego dany Dzień Wyceny. Fundusz inwestuje swoje aktywa głównie w dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Całkowita wartość lokat w denominowane w walucie polskiej instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w tym papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w instrumenty rynku pieniężnego emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, 10

11 będzie nie mniejsza niż 50% wartości Aktywów Funduszu i może wynieść do 100% wartości Aktywów Funduszu. Całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, w tym tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, akcje, ekspozycja na indeksy giełdowe poprzez kontrakty terminowe, nie będzie większa niż 50% wartości Aktywów Funduszu. 12. Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada zezwolenie Przedmiotem działalności Towarzystwa zgodnie z art. 45 ust. 1 Ustawy jest tworzenie funduszy inwestycyjnych zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. 13. Wskazanie obowiązków Towarzystwa, których wykonywanie może być powierzone innym podmiotom. Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią. Rozdział III Dane o Funduszu 1. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu Decyzja z dnia 11 maja 2000 r., nr DFN-1-409/1-33/00 2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 29 maja 2000 r., pod numerem RFj Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy (w przypadku funduszu powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty) Nie dotyczy 4. Fundusz posiada osobowość prawną 5. Konstrukcja Funduszu Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami (typami) jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych typów, określanych w Statucie Funduszu jako jednostki typu A, typu E i typu I, zróżnicowanych pod względem wysokości opłat manipulacyjnych oraz wysokości opłat obciążających aktywa funduszu, sieci dystrybucji lub minimalnej wysokości wpłat. 6. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz 6.1. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących typów: typu A, typu E i typu I. Jednostki Uczestnictwa typu A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. 11

12 Jednostki Uczestnictwa typu I są to Jednostki Uczestnictwa, których nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej przy nabywaniu i które są zbywane Uczestnikom powierzającym znaczne środki minimum wartościowe salda na koncie Uczestnika wynosi zł. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa typu I zgromadzonych na jednym koncie poniżej złotych albo równowartości tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa typu A. Jednostki Uczestnictwa typu E są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. Jednostki Uczestnictwa typu E zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oferowanych podmiotom tworzącym pracownicze programy emerytalne w rozumieniu ustawy z dnia 22 sierpnia 1997 roku o pracowniczych programach emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 932 z późn. zmianami) oraz zakładowe programy oszczędnościowe utworzone z uwzględnieniem prawa do odliczenia kosztu nabycia Jednostek Uczestnictwa od podstawy wymiaru składek na ubezpieczenie emerytalne i rentowe oraz podmiotom oferującym swoim pracownikom inne formy zabezpieczenia finansowego oparte na nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa: - nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, - podlegają dziedziczeniu, - mogą być przedmiotem zastawu. 7. Prawa Uczestników Funduszu W trybie i na warunkach określonych w Statucie Funduszu Fundusz jest zobowiązany zbyć Uczestnikowi Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki oraz odkupić od Uczestnika Jednostki Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania odkupienia tych jednostek. Uczestnik nie może zbyć Jednostek Uczestnictwa na rzecz osób trzecich, jednakże może nimi dysponować w formie spadku. Ponadto, na zasadach określonych w Statucie Funduszu, Uczestnikowi przysługują następujące prawa: - otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonania czynności zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, - ustanawiania pełnomocników do składania oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu, - zwolnienia z opłaty manipulacyjnej lub zmniejszenia opłaty manipulacyjnej, - składania oświadczeń woli oraz uzyskiwania informacji związanych z uczestnictwem w Funduszu w systemie Telepioneer, - otworzenia konta wspólnego lub konta małżonków, - ustanowienia blokady Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika lub zastawu na tych jednostkach, - dokonania konwersji Jednostek Uczestnictwa, - składania reklamacji związanych z uczestnictwem w Funduszu, - udziału w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych, jeśli Fundusz jest objęty takimi programami, - otrzymania dodatkowego świadczenia, - wglądu do danych osobowych, ich poprawiania i uzupełniania oraz prawo zgłaszania pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych związanych z reklamą własnych produktów administratorów danych, 12

13 - otrzymania bezpłatnie skrótu prospektu informacyjnego Funduszu przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, - żądania doręczenia bezpłatnie rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu oraz prospektu informacyjnego Funduszu wraz aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie. 8. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa 8.1. Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Nie dotyczy 8.2. Zasady, miejsca i terminy dokonywania wpłat w ramach zapisów Nie dotyczy 8.3. Termin przydziału Jednostek Uczestnictwa Nie dotyczy 8.4. Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia, w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, zwraca wpłaty do Funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia powyższej przesłanki 8.5. Informacja o minimalnej kwocie wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do jego utworzenia Nie dotyczy 8.6. Zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na jednostki uczestnictwa, które mają być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w ppkt 8.5. Nie dotyczy 9. Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania Jednostek Uczestnictwa, zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych, a także wypłat kwot z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu oraz zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych i spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa 9.1. Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika. Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów prawa dewizowego. Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w walucie polskiej oraz w Walutach Rozliczeniowych wskazanych przez Fundusz w trybie niżej określonym. Fundusz może, z uwzględnieniem odpowiednich przepisów Prawa dewizowego, rozpocząć zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie 13

14 Rozliczeniowej. W dniu rozpoczęcia zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej, Fundusz informuje w sposób określony w art Statutu Funduszu o rozpoczęciu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej, udostępnia odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję oraz dokonuje stosownej zmiany prospektu informacyjnego. Fundusz może zaprzestać zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej, o czym informuje poprzez dokonanie ogłoszenia z 30-dniowym terminem wyprzedzenia w dzienniku, o którym mowa w art. 56 Statutu Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu A wynosi (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub zmniejszyć minimalną wysokość następnych wpłat w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52 Statutu Funduszu, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu I wynosi (trzysta tysięcy) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. Wpłaty w Walucie Rozliczeniowej mogą być dokonywane jedynie w okresie między rozpoczęciem i zakończeniem przez Fundusz zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej. W okresie pomiędzy złożeniem zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób: 1) osobiście, 2) za pośrednictwem poczty, 3) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia, 4) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane, 5) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą elektronicznych nośników informacji lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego. 14

15 Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń woli za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu. Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji Uczestników, określają warunki składania zleceń w systemie Telepioneer. W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub telefaksu Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego imieniu zleceń na podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do pełnomocnictwa udzielonemu Prowadzącemu Dystrybucję nie stosuje się art. 42 Statutu Funduszu. Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio: - informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu, - zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację, o której mowa powyżej, w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy wpłatą środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa wyżej, nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane: 1) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję, 2) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz typu Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku, gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu również numeru konta w rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa Uczestnikowi przysługuje prawo żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Walucie Rozliczeniowej, w której dokonał nabycia Jednostek Uczestnictwa pomimo że Fundusz 15

16 zaprzestał zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej, o ile spełnienie tego żądania przez Fundusz nie będzie naruszać przepisów obowiązującego prawa, w szczególności z powodu wygaśnięcia odpowiedniego zezwolenia dewizowego. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danego typu Fundusz jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w art pkt 3 Statutu Funduszu. Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. Przy realizacji żądań odkupienia jednostek uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz o stosowanym trybie postępowania. Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności: 1) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub 2) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub 3) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 20 2, kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz odkupienie jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w Art Statutu Funduszu oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję. 16

17 Konwersja Jednostek Uczestnictwa może być dokonana wyłącznie w obrębie tego samego typu Jednostek Uczestnictwa oraz na konto tego samego rodzaju co w Funduszu Pioneer, z którego nastąpiło odkupienie. Dzień Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji jest Dniem Wyceny odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Przepis art. 32 Statutu Funduszu stosuje się odpowiednio. Sześć razy w roku kalendarzowym konwersja Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z części lub całości opłaty manipulacyjnej na następujących zasadach: 1) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o wyższej stawce opłaty manipulacyjnej stosowana jest wyrównująca opłata manipulacyjna będąca różnicą wysokości stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej w funduszu docelowym i w funduszu źródłowym. Ustalenie wysokości pobieranej opłaty manipulacyjnej następuje przy zastosowaniu tabeli opłat obowiązującej w dacie złożenia zlecenia. 2) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o niższej lub równej stawce opłaty manipulacyjnej wyrównująca opłata manipulacyjna nie jest stosowana. Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegają opłacie manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu. Ustalenie prawa Uczestnika do dokonania konwersji ze zwolnieniem z opłaty manipulacyjnej lub z pobraniem tej opłaty następuje na podstawie daty złożenia zlecenia. Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu może być dokonane jedynie w tej samej walucie, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer. Jeżeli walutą, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer była waluta wymienialna, konwersja może być dokonana pod warunkiem, że jest to Waluta Rozliczeniowa Sposób i szczegółowe warunki wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na rachunek bankowy Uczestnika. Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa oraz wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z Art. 30 Statutu Funduszu (metoda HIFO). Fundusz dokonuje wypłaty kwot niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym zgodnie z art Statutu Funduszu. Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych dochodów Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych Nie dotyczy. 17

18 9.6. Sposób i szczegółowe warunki spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na zasadach określonych w art. 32 Statutu Funduszu. W przypadku przekroczenia pięciodniowego terminu na realizację nabycia Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w art. 32 Statutu Funduszu, w następstwie okoliczności, za które odpowiedzialność ponosi Fundusz, Fundusz dokonuje zbycia Jednostek Uczestnictwa po cenie nabycia Jednostki Uczestnictwa z Dnia Wyceny, przypadającego w piątym dniu roboczym po dniu złożenia zlecenia i wpłaty środków pieniężnych na rachunek Funduszu lub Prowadzącego Dystrybucję. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa na zasadach określonych w art. 37 Statutu Funduszu. W przypadku przekroczenia pięciodniowego terminu na realizację zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w art. 37 Statutu Funduszu, w następstwie okoliczności, za które odpowiedzialność ponosi Fundusz, Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostki Uczestnictwa z Dnia Wyceny przypadającego w piątym dniu roboczym po dniu złożenia zlecenia u Prowadzącego Dystrybucję. Wyliczenie Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa podlega weryfikacji przez Bank Depozytariusz. W przypadku wystąpienia błędu w takim wyliczeniu, po dokonaniu stosownej weryfikacji Fundusz przystępuje do rozliczenia transakcji na Jednostkach Uczestnictwa dokonanych z wykorzystaniem nieprawidłowej Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa. (a) W przypadku tych Uczestników, którzy dokonali wpłaty na nabycie po zawyżonej wartości Jednostki Uczestnictwa takie transakcje zostają ponownie przeliczone. (b) Ponownemu przeliczeniu podlegają także transakcje odkupienia w ramach konwersji do innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo. (c) W przypadku, gdy kwota wpłaty do Funduszu po przeliczeniu nabytych Jednostek Uczestnictwa okazała się za niska Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty uzupełniającej w brakującej wysokości. (d) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników po ich przekazaniu z rachunku Funduszu do Uczestników okazały się za wysokie po przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości Jednostki Uczestnictwa Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty uzupełniającej do Funduszu w brakującej wysokości. (e) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników okazały się za niskie po przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości Jednostki Uczestnictwa i wyliczeniu stosownych podatków Fundusz dokonuje przekazów uzupełniających do uczestników Przekazy w kwotach niższych niż 5.00 zł, ze względu na koszty opłat bankowych, nie są wykonywane. 10. Informacja o okolicznościach, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie. W takim przypadku, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd: 1) odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie przekraczający dwóch miesięcy, 18