BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA

Transkrypt

1 BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA Śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za III kwartał 2007 r.

2 Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR: Tytuł w tys. zł w tys. EUR 3 kwartały kwartały kwartały kwartały 2006 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji i opłat Wynik działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki Zysk (strata) netto przypadający na udziały mniejszości Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej ( ) ( ) ( ) ( ) Przepływy pienięŝne netto, razem Aktywa razem Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania wobec klientów Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Banku Kapitał zakładowy Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/eur) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) Współczynnik wypłacalności (%) x x Aktywa waŝone ryzykiem (*) Fundusze podstawowe (Tier I) (*) Fundusze uzupełniające (Tier II) (*) - (85 477) - (21 458) (*) Dane na 30 września 2007 roku zaprezentowano zgodnie z Uchwałą 2/2007 KNB 2

3 1 Podsumowanie Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Sprawozdanie finansowe Informacja dodatkowa Opis Grupy Opis dokonań Banku Pekao S.A Opis dokonań spółek Pioneer Pekao TFI S.A Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) Rozwój działalności na Ukrainie Wyniki osiągnięte w ciągu 3 kwartałów 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ Wyniki Grupy Struktura zysku netto Dane dotyczące segmentów branŝowych Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Wydarzenia po dacie bilansu Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych papierów wartościowych Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Stanowisko zarządu odnośnie do moŝliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Banku Pekao S.A Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Informacje o toczących się postępowaniach Powództwa w sprawie uchwał Walnych Zgromadzeń Banku Ocena wiarygodności finansowej Banku Informacja na temat integracji Banku Pekao S.A. i Banku BPH S.A Transakcje podmiotów powiązanych Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału

4 1 Podsumowanie W III kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 555,8 mln zł. Po 3 kwartałach 2007 r. Grupa osiągnęła wynik w wysokości 1 599,0 mln zł, o 277,9 mln zł (o 21,0%) więcej niŝ w okresie 3 kwartałów 2006 r. Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, która wpłynęła na wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu pod kontrolą kosztów działania i niŝszych kosztach ryzyka. W okresie 3 kwartałów 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 3 864,4 mln zł i były one o 414,0 mln zł (o 12,0%) wyŝsze niŝ przed rokiem. Głównym czynnikiem wzrostu dochodów ogółem po 3 kwartałach był wynik z prowizji i opłat, który wzrósł o 271,5 mln zł (o19,7%), głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych. Wynik odsetkowy po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł 1 866,4 mln zł i był o 121,0 mln zł (o 6,9%) wyŝszy niŝ przed rokiem. Wzrost ten osiągnięto w efekcie wzrostu wolumenów, co zrekompensowało wpływ niŝszej dochodowości, głównie portfela instrumentów dłuŝnych. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. kontynuowane były pozytywne trendy w zakresie efektów działalności biznesowej. Głównym czynnikiem sukcesu były dobre wyniki sprzedaŝy kluczowych produktów, zwłaszcza funduszy inwestycyjnych, złotowych kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich. Wartość funduszy inwestycyjnych zwiększyła się o 28,1% w stosunku do końca 2006 r. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. sprzedaŝ złotowych kredytów hipotecznych wyniosła 2 731,0 mln zł (o 59,3% więcej niŝ przed rokiem), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych kredytów o 39,2% w porównaniu z końcem 2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych. SprzedaŜ PoŜyczki Ekspresowej wyniosła 1 568,6 mln zł (o 8,5% więcej niŝ w ciągu 3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŝyczek o 16,1% w ciągu 3 kwartałów 2007 r. Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) po 3 kwartałach 2007 r. wyniosły 1 884,6 mln zł, o 152,6 mln zł (o 8,8%) więcej niŝ przed rokiem. Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą. Ich przyrost spowodowany był głównie wzrostem zmiennej części kosztów osobowych oraz rozwojem aktywności na rynku ukraińskim. Wskaźnik koszty / dochody po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł w Grupie 48,8% i był o 1,4 p.p. niŝszy niŝ przed rokiem. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wyniósł 132,6 mln zł i był o 28,1 mln zł (o 17,5%) niŝszy niŝ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej. Poprawiła się relacja naleŝności z utratą wartości do naleŝności ogółem z 11,8% na koniec 2006 r. do 11,0% na koniec września 2007 r. Oszczędności klientów Grupy (depozyty i fundusze inwestycyjne) w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 8 616,3 mln zł, tj. o 11,9%, na co złoŝył się wzrost zarówno oszczędności klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Oszczędności klientów indywidualnych w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 4 623,5 mln zł i osiągnęły poziom ponad 54 mld zł. Depozyty korporacyjne wzrosły w tym czasie o 3 992,8 mln zł. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 3 518,9 mln zł, tj. o 9,6%. Wpłynęły na to dobre wyniki sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych, PoŜyczki Ekspresowej, a takŝe wzrost wolumenu kredytów korporacyjnych. 4

5 2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Śródroczny skonsolidowany raport finansowy Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz jednostkowy raport finansowy Banku Pekao S.A. sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Prezentowany raport spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Skonsolidowany raport finansowy Grupy oraz załączony raport finansowy Banku zostały sporządzone przy zastosowaniu zasad rachunkowości dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego opisanych w Śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. za I półrocze 2007 r., opublikowanym w dniu 18 września 2007 r. W III kwartale 2007 r. nie dokonano zmian zasad rachunkowości.przyjętych do sporządzenia sprawozdania Banku oraz sprawozdania Grupy Kapitałowej. Prezentowane w raporcie dane finansowe zostały przygotowane w sposób zapewniający ich porównywalność, z wyjątkiem danych porównawczych okresów historycznych dotyczących Spółki UniCredit Bank Ltd po połączeniu ze Spółką Komercyjny Bank HVB Ukraina S.A. (nabytej przez Bank Pekao S.A. w I kwartale 2007 r.). 5

6 3 Sprawozdanie finansowe SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł) III kwartał 2007 okres od do kwartały 2007 okres od do III kwartał 2006 okres od do kwartały 2006 okres od do Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji i opłat Koszty z tytułu prowizji i opłat Wynik z tytułu prowizji i opłat Przychody z tytułu dywidend Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe Ogólne koszty administracyjne Wynik z działalności operacyjnej Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych metodą praw własności Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto Przypadający na akcjonariuszy spółki Przypadający na udziały mniejszości Zysk na jedną akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres 9,55 7,92 - rozwodniony za okres 9,54 7,91 6

7 BILANS SKONSOLIDOWANY (w tys. zł) AKTYWA Kasa, naleŝności od Banku Centralnego Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kredyty i poŝyczki udzielone klientom NaleŜności z tytułu leasingu finansowego Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe Dostępne do sprzedaŝy Utrzymywane do terminu zapadalności Aktywa przeznaczone do sprzedaŝy Inwestycje w jednostki podporządkowane Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku dochodowego Aktywa dotyczące bieŝącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŝy BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Banku): Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Zysk z lat ubiegłych i roku bieŝącego Udziały mniejszości Kapitały razem PASYWA RAZEM Współczynnik wypłacalności Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) ,73 16,51 17, ,97 53,21 50, ,91 53,17 50,02 7

8 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 3 kwartały 2007 Rok kwartały 2006 (w tys. zł) okres od do okres od do okres od do Kapitał własny na początek okresu (BO) a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) zmiana konsolidacji Grupy c) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) Kapitał akcyjny na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji Kapitał zakładowy na koniec okresu Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu a) zwiększenia ( z tytułu) niepodzielony zysk z lat ubiegłych pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego odpis z zysku na kapitał rezerwowy odpis z zysku na kapitał zapasowy dywidendy wypłacone pozostałe Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu Pozostałe kapitały na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) podziału zysku emisji akcji powyŝej wartości nominalnej wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy (netto) wycena opcji menadŝerskich róŝnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy (netto) róŝnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych pozostałe Pozostałe kapitały na koniec okresu Wynik netto roku bieŝącego Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) Udział mniejszości (BO) a) zmiany (z tytułu) wynik netto roku bieŝącego pozostałe Udział mniejszości (BZ) Kapitały razem na koniec okresu (BZ)

9 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH III kwartał kwartały 2007 III kwartał kwartały 2006 okres okres okres okres (w tys. zł) od do od do od do od do Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto Korekty razem: Amortyzacja Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Zyski/straty z tytułu róŝnic kursowych (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Utrata wartości aktywów finansowych Odsetki i dywidendy Zmiana stanu naleŝności od banków Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych Zmiana stanu poŝyczek i kredytów udzielonych klientom Zmiana stanu naleŝności z tytułu leasingu finansowego Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań wobec banków Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) BieŜące obciązenie podatkowe Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wydatki inwestycyjne Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych SprzedaŜ akcji własnych Inne wpływy finansowe Wydatki z działalności finansowej Spłaty kredytów i poŝyczek od banków Spłaty kredytów i poŝyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe Środki pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto, razem Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu

10 KWARTALNE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BANKU (w tys. zł) III kwartał 2007 okres od do kwartały 2007 okres od do III kwartał 2006 okres od do kwartały 2006 okres od do Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji i opłat Koszty z tytułu prowizji i opłat Wynik z tytułu prowizji i opłat Przychody z tytułu dywidend Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe Ogólne koszty administracyjne Wynik z działalności operacyjnej Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto Zysk na akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres 9,11 7,96 - rozwodniony za okres 9,10 7,95 10

11 BILANS BANKU (w tys. zł) AKTYWA Kasa, naleŝności od Banku Centralnego Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kredyty i poŝyczki udzielone klientom Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe Dostępne do sprzedaŝy Utrzymywane do terminu zapadalności Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy Inwestycje w jednostkach zaleŝnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku dochodowego Aktywa z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania przeznaczone do obrotu Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitał własny Kapitał zakładowy Zysk za rok obrotowy oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych Pozostałe kapitały KAPITAŁY WŁASNE RAZEM PASYWA RAZEM Współczynnik wypłacalności 12,04 14,74 15,54 11

12 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM BANKU (w tys. zł) 3 kwartały 2007 Rok kwartały 2006 okres od do okres od do okres od do Kapitał własny na początek okresu (BO) a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) Kapitał akcyjny na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji Kapitał zakładowy na koniec okresu Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu a) zwiększenia ( z tytułu) niepodzielony zysk ubiegłego roku b) zmniejszenia (z tytułu) odpis z zysku na kapitał zapasowy odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego odpis z zysku na kapitał rezerwowy dywidendy wypłacone Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu Pozostałe kapitały na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) z podziału zysku emisji akcji powyŝej wartości nominalnej wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŝy (netto); z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych finansowych dostepnych do sprzedaŝy zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów wycena opcji menadŝerskich róŝnic kursowych z wyceny bieŝących wyników oddziałów zagranicznych b) zmniejszenia (z tytułu) wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŝy (netto) z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów róŝnic kursowych z wyceny bieŝących wyników oddziałów zagranicznych Pozostałe kapitały na koniec okresu Wynik netto roku bieŝącego Kapitał własny na koniec okresu (BZ )

13 RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH BANKU III kwartał kwartały 2007 III kwartał kwartały 2006 (w tys. zł) okres okres okres okres od do od do od do od do Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto Korekty razem: Amortyzacja Zyski/straty z tytułu róŝnic kursowych (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Utrata wartości aktywów finansowych Odsetki i dywidendy Zmiana stanu naleŝności od banków Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych Zmiana stanu poŝyczek i kredytów udzielonych klientom Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku dochodowego Zmiana stanu pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań wobec banków Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) BieŜące obciązenie podatkowe Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wydatki inwestycyjne Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych SprzedaŜ akcji własnych Inne wpływy finansowe Wydatki z działalności finansowej Spłaty kredytów i poŝyczek od banków Spłaty kredytów i poŝyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe Środki pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto, razem Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu

14 4 Informacja dodatkowa 4.1 Opis Grupy Grupę kapitałową Banku Pekao S.A. na dzień r. stanowi Bank Pekao S.A., jako podmiot dominujący oraz 11 jednostek zaleŝnych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 września 2007 r. ujęto niŝej wymienione jednostki: Nazwa jednostki Rodzaj działalności Udział w kapitale / udział w głosach na WZA/WZW w % Status Metoda konsolidacji lub metoda wyceny 1. Bank Pekao S.A. bankowa - dominująca - 2. UniCredit Bank Ltd. (d. Bank Pekao (Ukraina) Ltd.) bankowa 100,00 zaleŝna Pełna 3. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. maklerska 100,00 zaleŝna Pełna 4. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. finansowa 100,00 zaleŝna Pełna 5. Pekao Leasing Sp. z o.o. leasingowa 100,00 zaleŝna Pełna 6. Pekao Faktoring Sp. z o.o. finansowa 100,00 zaleŝna pełna 7. Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. finansowa 65,00 zaleŝna pełna 8. Drukbank Sp. z o.o. nie prowadzi działalności 100,00 zaleŝna pełna 9. Centrum Kart S.A. finansowa pomocnicza 100,00 zaleŝna pełna 10. Pekao Financial Services Sp. z o.o. usługi finansowe 100,00 zaleŝna pełna 11. BDK Consulting Sp. z o.o. 12. SARL Pekao Immobilier usługi konsultingowe, hotelowe i transportowe zarządzanie nieruchomościami 99,99 zaleŝna pełna 100,00 zaleŝna nie objęta konsolidacją Spółka SARL Pekao Immobilier nie została objęta konsolidacją metodą pełną z uwagi na nieistotność danych finansowych Spółki w stosunku do rozmiarów działalności Grupy Kapitałowej. Spółka w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęta została po koszcie nabycia. Pozostałe niŝej wymienione zaangaŝowania Grupy, stanowią inwestycje w podmioty stowarzyszone i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są metodą praw własności. Spółka CPF Management z uwagi na nieistotność danych finansowych ujęta została po koszcie nabycia 1. Central Poland Fund LLC pośrednictwo finansowe 53,19 stowarzyszona praw własności 2. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. działalność pomocnicza, finansowa i ubezpieczeniowa 50,00 stowarzyszona praw własności 3. Pioneer Pekao Investment Management S.A. pośrednictwo finansowe 49,00 stowarzyszona praw własności 4. Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o zarządzanie nieruchomościami 25,00 stowarzyszona praw własności 5. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. izba rozliczeniowa 22,96 stowarzyszona praw własności 6. CPF Management zarządzanie funduszami inwestycyjnymi spółka nie prowadzi działalności 40,00 stowarzyszona nie wyceniona metodą praw własności W III kwartale 2007 r. nastąpiły następujące zmiany struktury jednostek powiązanych Banku w stosunku do prezentowanej za II kwartał 2007 r.: Jednostki zaleŝne sprzedaŝ wszystkich posiadanych przez Bank udziałów w Spółce Pekao Access Sp. z o.o., zmiany organizacyjnej w Grupie polegającej na połączeniu Spółki UniCredit Bank Ltd. (spółka przejmująca) ze Spółką Komercyjny Bank HVB Ukraina S.A. (spółka przejmowana). 14

15 Jednostki stowarzyszone sprzedaŝ wszystkich posiadanych przez Bank udziałów w Spółce Anica System S. A. PoniŜsza tabela przedstawia informacje dotyczące sprzedaŝy udziałów w jednostkach podporządkowanych (w tys. zł): Nazwa spółki Przychody ze sprzedaŝy Koszt sprzedaŝy Wynik brutto na sprzedaŝy Pekao Access Sp. z o.o Anica System S.A Razem W dniu 3 września 2007 r. nastąpiło organizacyjne połączenie banków UniCredit Bank Ltd. (spółka przejmująca) z Komercyjnym Bankiem HVB Ukraina S.A. (spółka przejmowana). Połączenie wyŝej wymienionych jednostek, jako transakcja połączenia jednostek pod wspólną kontrolą, zostało ujęte zgodnie z polityką rachunkowości stosowaną jednolicie w Grupie; jednostka przejmująca rozpoznała aktywa i pasywa jednostki nabywanej według ich bieŝącej wartości księgowej, skorygowanej jedynie w celu ujednolicenia zasad rachunkowości nabywanej jednostki, zaś dane porównawcze, dotyczące prezentowanych okresów historycznych nie zostały przekształcane. Aktywa netto przejęte w wyniku transakcji przedstawiają się następująco (w tys. zł *): Lp. Nazwa pozycji Wartość 1. Kasa oraz naleŝności od banków NaleŜności od klientów Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Inne aktywa Zobowiązania wobec banków ( ) 8. Zobowiązania wobec klientów ( ) 9. Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych (43 557) 10. Pozostałe zobowiązania (14 801) 11. Aktywa netto razem * Przyjęty kurs dla 1 UAH w zł 0,5574 wg Tabeli nr 170/A/NBP/2007 z dnia Narodowego Banku Polskiego. 4.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A. Bank Pekao S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym, oferującym pełny zakres usług bankowych świadczonych na rzecz klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych, prowadzącym działalność na terenie Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą. Grupa Pekao obejmuje instytucje finansowe działające na rynku bankowym, zarządzania aktywami, funduszy emerytalnych, usług maklerskich, leasingu i faktoringu. Wyniki osiągnięte po 3 kwartałach 2007 r. są przede wszystkim efektem dalszego rozwoju działalności biznesowej. Kontynuowano działania skoncentrowane na oferowaniu kluczowych produktów Banku, w szczególności złotowych kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich oraz funduszy inwestycyjnych. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. sprzedaŝ złotowych kredytów hipotecznych wyniosła 2 731,0 mln zł (o 59,3% więcej niŝ w ciągu 3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych kredytów o 39,2% w porównaniu z końcem 2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych. 15

16 SprzedaŜ PoŜyczki Ekspresowej wyniosła 1 568,6 mln zł (o 8,5% więcej niŝ w ciągu 3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŝyczek o 16,1% w ciągu 3 kwartałów 2007 r. Poprzez sieć placówek Banku Pekao S.A., CDM Pekao S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. dystrybuowane są jednostki uczestnictwa funduszy Pioneer Pekao TFI S.A. Aktywa funduszy Pioneer Pekao TFI S.A. w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 6 537,9 mln zł, tj. o 28,1%. Grupa Pekao potwierdziła swoją wiodącą pozycję na rynku funduszy inwestycyjnych udział funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM S.A. w rynku na koniec września 2007 r. wyniósł 21,2% Zmiana Liczba złotowych rachunków bieŝących (w tys. szt.) * 3 083, ,4 28,6 w tym pakiety 2 240, ,1 18,9 Liczba rachunków kredytów hipotecznych (w tys. szt.) 85,7 74,7 11,0 Liczba rachunków PoŜyczki Ekspresowej (w tys. szt.) 384,7 328,4 56,3 Liczba rejestrów funduszy inwestycyjnych (w tys. szt.)** 1 045,5 828,9 216,6 Karty (w tys. szt.)*** 2 757, ,6 12,5 Kredytowe 286,5 244,8 41,7 ObciąŜeniowe 188,6 211,9 (23,3) Debetowe (łącznie z Maestro) 2 282, ,9 (5,9) * liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre paid owych ** sprzedaŝ w sieci Banku ***liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją uŝywaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i MasterCard Bank udostępnia klientom znakomitą sieć dystrybucji, z najdogodniejszym rozmieszczeniem placówek w całym kraju. Uzupełnienie sieci stanowią zespoły Doradców Klienta oraz sieć placówek Private Banking. Systematycznie rośnie liczba klientów korzystających z alternatywnych kanałów dystrybucji - centrum obsługi telefonicznej oraz platformy bankowości internetowej. Usługi Pekao24 (dla klientów detalicznych i instytucjonalnych) oraz PekaoBiznes 24 (dla klientów korporacyjnych) ułatwiają zarządzanie środkami finansowymi, a zakres dostępnych operacji jest systematycznie poszerzany. Bank dba o zwiększenie bezpieczeństwa korzystania z serwisów poprzez nowoczesne systemy logowania, a takŝe udostępnianie informacji na temat bezpiecznego korzystania z internetu oraz bankowości elektronicznej Zmiana Liczba placówek (w szt.) (8) Liczba bankomatów (w szt.) Liczba klientów aktywnie korzystających z usługi Pekao 24 (w tys.) klientów detalicznych 832,7 707,6 125,1 klientów instytucjonalnych 35,7 33,7 2,0 Liczba klientów aktywnie korzystających z PekaoBiznes 24 (w tys.) 8,9 6,1 2,8 16

17 4.3 Opis dokonań spółek Pioneer Pekao TFI S.A. Na dzień 30 września 2007 r. wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez spółkę Pioneer Pekao TFI S.A. (zarządzaną przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. - 49% udział Banku), wyniosła ,3 mln zł i była wyŝsza o 6 537,9 mln zł od stanu na koniec 2006 r. Według stanu na 30 września 2007 r. spółka posiadała 1 217,3 tys. otwartych rejestrów (przyrost od początku 2007 r. o 24,9%). Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została w poniŝszej tabeli: Zmiana Aktywa netto funduszy inwest. Pioneer Pekao TFI , , ,9 - fundusze obligacyjne i rynku pienięŝnego 4 649, ,7 (935,4) - fundusze akcyjne , , ,3 - fundusze zrównowaŝone , , , Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) CDM świadczył usługi w pełnym (dostępnym dla domów maklerskich) zakresie, z wyjątkiem zarządzania portfelem papierów wartościowych na zlecenie. W okresie 3 kwartałów 2007 r. spółka w dalszym ciągu osiągała doskonałe wyniki pomimo trudnych warunków rynkowych. Na koniec września 2007 r. CDM obsługiwał 151,0 tys. rachunków inwestycyjnych, osiągając 15,3% udział w rynku. CDM prowadził równieŝ elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych, umoŝliwiającą kupno i sprzedaŝ wszystkich instrumentów notowanych na GPW i CeTO za pośrednictwem internetu. Na dzień 30 września 2007 r. CDM prowadził 26,0 tys. rachunków internetowych, o 6,3 tys. więcej w porównaniu z końcem 2006 r. W celu dalszego skoncentrowania się na rozwoju podstawowej działalności spółki, prowadzone są analizy dotyczące ewentualnych zmian struktury prawnej i organizacyjnej Rozwój działalności na Ukrainie W dniu 3 września 2007 r. nastąpiło prawne i operacyjne połączenie banków UniCredit Bank Ltd. oraz Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A., będące rezultatem nabycia 100% akcji Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A w dniu 30 marca 2007 r. Połączony bank funkcjonuje pod wspólną nazwą UniCredit Bank Ltd. Na koniec września 2007 r. UniCredit Bank prowadził działalność poprzez 35 oddziałów, obsługując ponad 47 tys. klientów indywidualnych oraz prawie 1,5 tys. klientów korporacyjnych. Jednocześnie spółka rozbudowywała sieć punktów sprzedaŝy kart płatniczych oraz kredytów konsumpcyjnych, zwiększając ich liczbę do 140 lokalizacji na koniec 3 kwartału 2007 r. Zgodnie z informacją przekazaną przez UniCredito Italiano, w dniu 5 lipca 2007 roku, Bank Austria Creditanstalt AG, członek Grupy UniCredito, podpisał umowę kupna około 95% udziałów w Ukrsotsbank od grupy inwestorów reprezentowanych przez Interpipe Group. Struktura działalności Grupy UniCredito na Ukrainie zostanie ostatecznie określona po zakończeniu transakcji, które spodziewane jest w ostatnim kwartale 2007 roku, i po zakończeniu transakcji Podziału przez Wydzielenie i przeniesieniu kontroli nad Bankiem BPH. 17

18 4.4 Wyniki osiągnięte w ciągu 3 kwartałów 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ Wyniki Grupy W III kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 555,8 mln zł. Po 3 kwartałach 2007 r. wynik finansowy netto wyniósł 1 599,0 mln zł, o 277,9 mln zł (o 21,0%) więcej niŝ w analogicznym okresie 2006 r. Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, która wpłynęła na wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu pod kontrolą kosztów działania i niŝszych kosztach ryzyka. Potwierdza to wysoką efektywność Grupy Pekao S.A. Wskaźnik ROE wzrósł z 21,0% za 3 kwartały 2006 r. do 24,7% za 3 kwartały 2007 r. Dobrym wynikom Banku Pekao S.A. towarzyszyły dobre wyniki spółek. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3 kwartały 2007 r. i 3 kwartały 2006 r. przedstawia poniŝsze zestawienie: (mln zł) 3 kwartały kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 866, ,4 6,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 650, ,6 19,7% Wynik z tytułu dywidend 2,2 1,7 29,4% Wynik operacji finansowych 61,6 78,1 (21,1%) Wynik z pozycji wymiany 216,2 192,4 12,4% Pozostałe przychody / koszty operacyjne netto 67,9 54,2 25,3% Dochody ogółem 3 864, ,4 12,0% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 884,6) (1 732,0) 8,8% Wynik operacyjny 1 979, ,4 15,2% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (132,6) (160,7) (17,5%) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 115,1 63,8 80,4% Zysk brutto 1 962, ,5 21,0% ObciąŜenie podatkowe (363,3) (300,4) 20,9% Zysk netto 1 599, ,1 21,0% Przypadający na akcjonariuszy spółki 1 595, ,0 20,9% Przypadający na udziały mniejszości 3,3 1,1 200,0% * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP. Dochody Grupy Po 3 kwartałach 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 3 864,4 mln zł, były one o 414,0 mln zł (o 12,0%) wyŝsze niŝ w poprzednim roku. Głównym czynnikiem wzrostu dochodów w ciągu 3 kwartałów był wynik z prowizji i opłat, który wzrósł o 271,5 mln zł (o 19,7%), głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych. (mln zł) 3 kwartały kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 650, ,6 19,7% w tym prowizje z produktów inwestycyjnych 623,3 416,6 49,6% 18

19 Kolejnym czynnikiem wzrostu dochodów był wynik odsetkowy, który wyniósł 1 866,4 mln zł i był o 121,0 mln zł (o 6,9%) wyŝszy. Wzrost ten osiągnięto w efekcie wzrostu wolumenów, co zrekompensowało wpływ niŝszej dochodowości, głównie portfela instrumentów dłuŝnych. 3 kwartały kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* (w mln zł) 1 866, ,4 6,9% MarŜa odsetkowa netto % ** (w %) 4,0 4,2 (0,2 p.p.) * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP ** Z wyłączeniem transakcji buy-sell-back i sell-buy-back Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) po 3 kwartałach 2007 r. wyniosły 1 884,6 mln zł, co oznacza wzrost w stosunku do 3 kwartałów 2006 r. o 152,6 mln zł (o 8,8%). (mln zł) 3 kwartały kwartały 2006 Zmiana Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 884,6) (1 732,0) 8,8% Osobowe (998,1) (905,1) 10,3% Rzeczowe (643,3) (588,3) 9,3% Amortyzacja (243,2) (238,6) 1,9% Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą. Ich przyrost spowodowany był głównie wzrostem zmiennej części kosztów osobowych oraz rozwojem aktywności na rynku ukraińskim. Wskaźnik koszty / dochody po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł w Grupie 48,8% i był o 1,4 p.p. niŝszy niŝ przed rokiem. Na koniec września 2007 r. w Banku zatrudnionych było osób, o 103 osoby mniej w porównaniu z końcem 2006 r., a w Grupie osób, o 470 osób więcej niŝ na koniec 2006 r. Wzrost zatrudnienia w Grupie wynika głównie ze zwiększenia zatrudnienia na Ukrainie, związanego równieŝ z wpływem konsolidacji HVB Ukraina. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Wynik z tytułu odpisów aktualizujących po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł 132,6 mln zł i był o 28,1 mln zł (o 17,5%) niŝszy niŝ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej. (mln zł) Zmiana Wartość brutto naleŝności , ,3 9,7% bez utraty wartości , ,2 10,7% z utratą wartości 4 393, ,1 2,4% Odpisy aktualizujące (3 912,3) (3 830,2) 2,1% Odsetki 181,8 133,2 36,5% Razem wartość netto , ,3 10,7% Poprawiła się relacja naleŝności z utratą wartości do naleŝności ogółem z 11,8% na koniec 2006 r. do 11,0% na koniec września 2007 r. dzięki wzrostowi wolumenu naleŝności ogółem (przy uwzględnieniu wpływu konsolidacji HVB Ukraina). 19

20 Kredyty W okresie 3 kwartałów 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 3 518,9 mln zł, tj. o 9,6% (mln zł) Zmiana Kredyty brutto (kapitał)* , ,3 9,6% korporacyjne (kapitał) , ,4 6,0% detaliczne (kapitał) , ,9 18,9% * łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz naleŝnościami z tytułu leasingu, z wyłączeniem papierów niekwotowanych i transakcji z przyrzeczeniem odkupu. Na wzrost kredytów w okresie 3 kwartałów 2007 r. wpłynęły: wzrost złotowych kredytów hipotecznych (o 1 879,2 mln zł) i PoŜyczki Ekspresowej (o 375,4 mln zł), a takŝe wzrost kredytów korporacyjnych (o 1 577,6 mln zł), w tym w wyniku zakupu Banku HVB Ukraina. Oszczędności Oszczędności klientów Grupy (depozyty klientów i fundusze inwestycyjne) w okresie 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 8 616,3 mln zł, tj. o 11,9%, na co złoŝył się wzrost zarówno oszczędności klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Na wolumeny oszczędności klientów Grupy prezentowane na dzień 30 września 2007 r. wpływ miał równieŝ zakup Banku HVB Ukraina. Oszczędności klientów indywidualnych w okresie 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 4 623,5 mln zł, co wynika głównie z przyrostu funduszy inwestycyjnych o 6 537,9 mln zł. Na koniec września 2007 r. oszczędności klientów indywidualnych osiągnęły poziom ponad 54 mld zł. Depozyty korporacyjne wzrosły w okresie 3 kwartałów 2007 r. o 3 992,8 mln zł. (mln zł) Zmiana Depozyty (kapitał) , ,4 4,2% korporacyjne (kapitał) , ,9 17,3% detaliczne (kapitał) , ,5 (7,3%) Fundusze inwestycyjne Pioneer Pekao TFI , ,4 28,1% w tym dystrybuowane poprzez sieć Grupy , ,7 26,2% Razem oszczędności , ,8 11,9% w tym detaliczne , ,9 9,3% 20

21 4.4.2 Struktura zysku netto Strukturę zysku netto Grupy przedstawia poniŝsze zestawienie: (mln zł) 3 kwartały kwartały 2006 Zysk netto Banku Pekao S.A , ,0 Podmioty konsolidowane metodą pełną Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. 153,2 104,4 Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.* 19,5 1,9 Pekao Leasing Sp. z o.o. 12,5 8,8 Pekao Financial Services Sp. z o.o. 11,5 7,7 Pekao Pioneer PTE S.A. 9,6 6,4 Pekao Faktoring Sp. z o.o. 5,7 7,3 Centrum Kart S.A. 2,3 2,5 Drukbank Sp. z o.o. ** 0,1 0,0 Pekao Access Sp. z o.o. (0,1) 1,1 UniCredit Bank Ltd.*** (9,5) (3,3) Pekao Development Sp. z o.o. **** - 6,5 Podmioty wyceniane metodą praw własności Pioneer Pekao Investment Management S.A. 102,4 67,8 Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o. **** 12,9 (1,3) Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. 4,2 4,1 Central Poland Fund LLC 0,0 0,0 Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (5,7) (8,2) Wyłączenia i korekty konsolidacyjne***** (241,0) (211,6) Zysk (strata) netto Grupy 1 599, ,1 * wynik spółki zawiera wycenę jednostek stowarzyszonych metodą praw własności oraz wpływ transakcji sprzedaŝy udziałów w Anica System S.A. ** Wynik nie uwzględnia wpływu transakcji sprzedaŝy udziałów w UniCredit Bank Ltd. wewnątrz Grupy *** wynik spółki za 3 kwartały 2007 r. obejmuje: wynik UniCredit Bank oraz wynik Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A. od początku II kwartału 2007 r. do połączenia z UniCredit Bank **** Począwszy od II kwartału 2006 r. spółka wyceniana metodą praw własności, w związku ze sprzedaŝą 75% udziałów w dniu 3 kwietnia 2006 r. ***** Obejmują transakcje wewnątrz Grupy, w tym dywidendy za 2006 r. wypłacone w 2007 r. przez jednostki podporządkowane (w tym 138,0 mln zł od CDM) oraz korekty bilansu otwarcia Wyniki Banku Pekao S.A. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat Banku za 3 kwartały 2007 r. i 3 kwartały 2006 r. przedstawiają się następująco: (mln zł) 3 kwartały kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 719, ,2 2,5% Dochody nieodsetkowe 1 892, ,8 13,8% Dochody ogółem 3 612, ,0 8,1% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 683,8) (1 597,7) 5,4% Wynik operacyjny 1 928, ,3 10,6% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (87,3) (148,3) (41,1%) Wynik finansowy brutto 1 841, ,0 15,4% Zysk netto 1 521, ,0 14,6% * łącznie z dochodami z operacji SWAP 21