Skonsolidowany raport kwartalny

Transkrypt

1 raport kwartalny grupy Apator za pierwszy kwartał 2014 roku 2014 spółki Apator SA 0

2 spółki Apator SA 1 Spis treści 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego Organizacja grupy kapitałowej Skonsolidowane sprawozdanie grupy Apator Opis dokonań i niepowodzeń grupy Apator w I kwartale 2014 roku Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Akcjonariusze podmiotu dominującego Dywidenda Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Zdarzenia, które wystąpiły po dniu 31 marca 2014 r., tj. po dniu sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na przyszłe wyniki grupy Apator Załącznik: Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator SA... 39

3 spółki Apator SA 2 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego w tys. zł/ in thousands of PLN w tys. eur/ in thousands of EUR bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period Sprawozdanie skonsolidowane/ Consolidated financial statement I kwartał 2014/ I Qs 2014 I kwartał 2013/ I Qs 2013 I kwartał 2014/ I Qs 2014 I kwartał 2013/ I Qs 2013 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów / Sales revenues of products, goods and materials Zysk (strata) z działalności operacyjnej / Profit (loss) from operating activity EBITDA Zysk (strata) brutto / Gross profit (loss) Zysk (strata) netto / Net profit (loss) Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in Grupa Apator Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli/ Net profit (loss) for non-controlling interest Średnia ważona ilość akcji/ Weighted average number of shares Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]/ Net profit (loss) per ordinary share [PLN/ share]: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investing activity Przepływy pieniężne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity 0,55 0,44 0,13 0, ( ) (8 561) (25 098) (2 049) (1 319) (316) Przepływy pieniężne razem/ Total cash flows (9 019) (2 159) Sprawozdanie skonsolidowane/ Consolidated financial statement rok rok Aktywa razem/ Total assets Aktywa trwałe/ Fixed assets Aktywa obrotowe/ Current assets Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with non-controlling interest Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Kapitał akcyjny/ Share capital Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and provisions Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Średnia ważona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]/ Book value per ordninary share [PLN/ share]: 11,57 11,06 2,77 2,67

4 spółki Apator SA 3 2. Organizacja grupy kapitałowej 2.1. Przedmiot działalności grupy Apator Działalność grupy Apator zaklasyfikowana jest do przemysłu elektromaszynowego. Do końca 2013 roku grupa wyodrębniała dwa podstawowe segmenty: Segment pomiarowy (linie biznesowe: woda i ciepło, liczniki energii elektrycznej, gaz, ICT), Segment łączeniowy (linie biznesowe: aparatura łącznikowa, aparatura górnicza, automatyka przemysłowa wraz z aparaturą rozdzielczo-sterowniczą), oraz pozostałą działalność (głównie handel sprzętem informatycznym przez spółkę Newind Sp. z o.o., dzierżawy nieruchomości, sprzedaż materiałów, złomu itp.) W 2014 roku, w związku z zakończeniem prac nad strategią działalności na lata i rozszerzeniem grupy Apator o spółkę Elkomtech SA klasyfikacja segmentów została zmieniona w następujący sposób: Segment pomiarowy - linie biznesowe: woda i ciepło, liczniki energii elektrycznej, gaz, ICT, Segment automatyzacji sieci - linie biznesowe: łączeniowa, systemy sterowania i nadzoru, Pozostała działalność (non-core) - linie biznesowe: aparatura sterownicza, aparatura górnicza. W okresie I kwartału 2014 roku działalność grupy Apator w ramach segmentu automatyzacji sieci obejmowała tylko linię łączeniową realizowaną w Apator SA, natomiast począwszy od II kwartału 2014 roku segment ten uzyskuje również przychody z linii systemów sterowania i nadzoru (rozszerzenie o działalność spółki Elkomtech SA) Skład grupy Apator na dzień 31 marca 2014 roku Poniżej przedstawiono skład grupy Apator na dzień 31 marca 2014 r. Podmiotem dominującym grupy jest spółka Apator SA. Apator GmbH 100% Apator Metrix 100% FAP Pafal 100%* Apator Control 100% Apator Mining 100% Apator Powogaz 100% Apator Rector 70% Apator Elektro 50% GWI 50% Apator Metra 100% Apator Telemetria 61,6% Apator Metroteks 61% Teplovodomer 50% Inda 35% *) FAP Pafal SA na dzień r. posiadał 39,1% akcji własnych nabytych od Apator SA w celu ich umorzenia Zmiany w strukturze grupy Apator w I kwartale 2014 roku W I kwartale 2014 roku nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze grupy Apator, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

5 spółki Apator SA 4 W okresie I kwartału 2014 roku trwały intensywne prace zmierzające do zawarcia przyrzeczonej umowy nabycia 100% akcji Elkomtech SA. Obejmowały one głównie: uzyskanie zgody UOKiKu na przejęcie przez Apator SA kontroli nad Elkomtech SA, pozyskanie środków na finansowanie akwizycyji - kredyt długoterminowy udzielony przez Bank Handlowy w Warszawie SA (więcej w pkt 3.6) Zmiany w strukturze grupy Apator po zakończeniu I kwartalu 2014 roku W dniu 1 kwietnia 2014 roku w wyniku nabycia 100% akcji spółki Elkomtech SA rozszerzony został skład grupy Apator. Cena nabycia akcji wyniosła 98,4 mln zł. Spółka Elkomtech S.A. jest wiodącym polskim dostawcą systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć Jednostki podlegające konsolidacji na dzień 31 marca 2014 roku podmiot dominujący: Apator SA, jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją metodą pełną: Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Mining Sp. z o. o. Katowice 100,00% Spółka zależna od Apator SA Apator Control Sp. z o. o. Toruń 100,00% Spółka zależna od Apator SA Apator Metrix SA Tczew 100,00% Spółka zależna od Apator SA FAP Pafal SA Świdnica 100,00%*) Spółka zależna od Apator SA Apator Rector Sp. z o. o. Zielona Góra 70,00% Spółka zależna od Apator SA Apator Powogaz SA Poznań 100,00% Spółka zależna od Apator SA Apator GmbH Berlin (Niemcy) 100,00% Spółka zależna od Apator SA Apator Metra s. r. o. Sumperk (Czechy) 100,00% 100,00% Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA TOV Apator Metroteks Kijów (Ukraina) 61,00% 61,00% Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA Apator Telemetria Sp. z o. o. Słupsk 61,60% 61,60% *)FAP Pafal SA na dzień r. posiadał 39,1% akcji własnych nabytych od Apator SA w celu ich umorzenia Zależna pośrednio od Apator SA przez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA

6 spółki Apator SA 5 jednostki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane z zastosowaniem metody praw własności: Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA OOO Apator Elektro Moskwa (Rosja) 50,00% Współkontrolowana Apator SA przez ZAO Teplovodomer Mytiszczi (Rosja) 50,00% 50,00% Współkontrolowana pośrednio przez Apator SA poprzez Apator Powogaz SA Udział pośredni poprzez Apator Powogaz SA GWi Ltd. Coventry (Wielka Brytania) 50,00% 50,00% Współkontrolowana przez Apator SA pośrednio poprzez Apator Metrix SA Udział pośredni poprzez Apator Metrix SA 3. Skonsolidowane sprawozdanie grupy Apator Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za pierwszy kwartał 2014 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259) z późń. zm. Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za okres trzech miesięcy zakończone 31 marca 2014 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2013 roku.

7 spółki Apator SA Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień/ Day Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of related entities Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności/ Investments in associated entities consolidated by equity method Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Udzielone pożyczki długoterminowe/ Long-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ to related entities Należności długoterminowe/ Long -term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Long-term prepayments 9 9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax assets Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Receivables due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe należności krótkoterminowe/ Other short-term receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży/ Fixed assets classified as held for sale AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS

8 spółki Apator SA 7 na dzień/ Day Kapitał własny/ Equity Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital evaluation of hedging transactions and exchange differences from consolidation (161) 623 Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result niepodzielony wynik z lat ubiegłych/ undistributed result from previous years wynik bieżącego okresu/ result of current period odpisy z wyniku bieżącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) (8 852) (8 852) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and provisions Długoterminowe kredyty i pożyczki/ Long-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred income tax liabilities Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Long-term provisions for employee benefit liabilities Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Krótkoterminowe kredyty i pożyczki/ Short-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax liabilities Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Liabilities due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Short-term provisions for employee benefit liabilities Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term provisions PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES

9 spółki Apator SA 8 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) grupy Apator na dzień/ Day Należności warunkowe/ Contingent receivables Należności warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent receivables due to other entities Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń/ due to guarranties and warranties granted Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items Środki dzierżawione/ Fixed assets tenanced Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage Hipoteka kaucyjna/ Bail mortgage Zabezpieczenie na majątku/ Hedging on property Cesja wierzytelności/ Assignment of receivables Złożone depozyty/ Deposits placed Weksle in blanco/ Blank bills of exchnage Inne- hipoteka przymusowa/ Compulsory mortgage Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items Dodatkowo Grupa posiada ustanowione następujące zabezpieczenia spłaty zobowiązań bankowych: cicha cesja min.40% wszystkich obrotów handlowych Apator S.A., cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości Apator S.A. położonej w Ostaszewie, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości Apator Mining Sp.z o.o. położonej w Pszowie, cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości spółki Apator Powogaz S.A. położonej w Poznaniu, cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości spółki FAP Pafal S.A. położonej w Świdnicy, cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości spółki Apator Metra położonej w Czechach, cesja praw z umowy ubezpieczenia majątku obrotowego spółki Apator Powogaz S.A.- zabezpieczenie na zapasach do kwoty 20 mln zł, cesja praw z umowy ubezpieczenia majątku obrotowego spółki Apator Mining Sp.z o.o. cesja praw z umowy ubezpieczenia majątku obrotowego spółki FAP Pafal S.A. zabezpieczenie na zapasach produkcji w toku oraz zapasach materiałów, zastaw rejestrowy na papierach wartościowych spółki Apator S.A. będących w posiadaniu Apator Mining Sp.z o.o. do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 60 mln zł,

10 spółki Apator SA 9 zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych Apator S.A. do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 15,64 mln zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na na zapasach produkcji w toku i materiałach spółki FAP PAFAL S.A., poręczenie cywilno- prawne Apator Powogaz S.A. dotyczące spłaty przez Apator S.A. kredytu do kwoty 100 mln zł, pełnomocnictwo do dysponowania środkami pieniężnymi zgromadzonymi na rachunku bankowych spółki FAP Pafal S.A. W ramach wyżej opisanych zabezpieczeń realizacji umów bankowych na koniec marca 2014 roku spółki Grupy Apator złożyły oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji do łącznej kwoty 340,74 mln zł. Oświadczenia te dotyczą umów kredytowych oraz umów o udzielenie gwarancji bankowych. Złożone oświadczenia odpowiadają kwocie maksymalnego zobowiązania spółek powiększonego o koszty bankowe.

11 spółki Apator SA 10 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Saldo na dzień / Balance as at Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Całkowite dochody / Comprehensive income: Zysk netto za okres od do / Net profit since till Inne całkowite dochody / Other comprehensive income: Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that can be reclassified in the future: - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym/ Net result on hedging accounting including tax effect (497) - (497) - (497) Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that won t be reclassified in the future: Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation (287) - (287) 2 (285)

12 spółki Apator SA 11 KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Comprehensive income since till (784) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym / Transactions with owners: Dywidendy/ Dividends (91) (91) (80) (171) Saldo na dzień / Balance as at (161) Saldo na dzień / Balance as at Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Całkowite dochody / Comprehensive income: Zysk netto za okres od do / Net profit since till Inne całkowite dochody / Other comprehensive income: Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that can be reclassified in the future: - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym/ Net result on hedging accounting including tax effect (1 264) - (1 264) - (1 264) Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that won t be reclassified in the future:

13 spółki Apator SA 12 KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Comprehensive income since till (1 188) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym / Transactions with owners: Dywidendy/ Dividends (1 068) (1 068) - (1 068) Saldo na dzień / Balance as at (227)

14 spółki Apator SA Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres/ Period Przychody ze sprzedaży/ Sales revenues Przychody ze sprzedaży produktów i usług/ Sales revenues of products and services jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Koszt własny sprzedaży/ Cost of goods sold ( ) ( ) Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold (99 109) ( ) - jednostkom powiązanym/ to related entities (7 987) (4 239) - pozostałym jednostkom/ to other entities (91 122) ( ) Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold (9 005) (9 972) - jednostkom powiązanym/ to related entities (275) (461) - pozostałym jednostkom/ to other entities (8 730) (9 511) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaży/ Selling costs (7 232) (8 519) Koszty ogólnego zarządu/ Overheads (17 829) (18 427) Zysk (strata) ze sprzedaży/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym/ Other operating revenues (costs), including: (197) Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego/ Result on revaluation of non financial fixed assets (42) 2 33 Wynik na wycenie nieruchomości/ Result on valuation of property Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards 324 (276) Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity 185 (63) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym/ Financial revenues (costs), including: (877) (252) Odsetki od kredytów i pożyczek/ Interest on loans and borrowings (417) (582) Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest (26) 249 Wynik z tytułu udziałów i akcji/ Result on shares - (3) Wynik z tytułu weksli/ Result on bills of exchange 4 (2)

15 spółki Apator SA 14 za okres/ Period Wynik na różnicach kursowych/ Result on exchange differences (1 257) (781) Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets (326) (137) Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) (243) (100) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax Bieżący podatek dochodowy/ Current income tax (3 979) (3 944) Odroczony podatek dochodowy/ Deferred income tax (756) (148) Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) Inne całkowite dochody/ Other comprehensive income Inne całkowite dochody netto/ Other net comprehensive income (782) (1 182) Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that can be reclassified in the future: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych/ Trade differences of foreign entities (285) 82 Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym/ Net result on hedging accounting including tax effect (497) (1 264) Całkowite dochody ogółem/ Comprehensive income in total Zysk (strata) netto, z tego przypadający:/ Net profit (loss), including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:/ Comprehensive income in total, including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest za okres/ Period Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Amortyzacja EBIDTA

16 spółki Apator SA rachunek przepływów pieniężnych za okres/ Period Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)/ Profit before tax (continued operation) Korekty:/ Adjustments Amortyzacja wartości niematerialnych/ Amortization of intangible assets Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych/ Depreciation of property, plant and equipment Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych/ Write downs due to depreciation of property,plant and equipment (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ (Profit) loss on sales of tangible fixed assets and intangibles (Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży/ (Profit) loss on sales of financial assets available for sales (Zyski) straty z wyceny nieruchomosci inwestycyjnych według wartości godziwej/ (Profit) loss from evaluation of investment properties at fair value (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives (2) (33) (1 166) (101) (42) 3 - (140) (330) (697) Koszty odsetek/ Cost of interest Udziały w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych/ Share in (profits) losses of associated entities (254) (146) Przychody z tytułu odsetek/ Interest received (46) (12) Inne korekty/ Other adjustments (82) 438 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories Zmiana stanu należności/ Change in receivables (20 793) Zmiana stanu zobowiązań/ Change in liabilities (1 066) Zmiana stanu rezerw/ Change in provisions Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments (2 043) (2 294) Inne korekty/ Other adjustments (775) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej/ Cash generated by operating activity Zapłacony podatek dochodowy/ Income tax paid (7 522) (3 518) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investing activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles (471) (503) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych/ Inflows from the sale of intabgibles (61) - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych/ Outflows for the purchase of tangible fixed assets (6 182) (7 569) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych/ Inflows from the sales of tangible fixed assets

17 spółki Apator SA 16 za okres/ Period Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży/ Inflows from the sales of financial assets available for sales Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Outflows for the purchase of financial assets held for trading Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Inflows from sales of financial assests held for trading - (1) (1) (2) Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (99 200) (725) Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investing activity ( ) (8 561) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej/ Cash flow from financing activity Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek/ Inflows from loans and borrowings taken Spłaty kredytów i pożyczek/ Repayment of loans and borrowings (1 307) (4 397) Odsetki/ Interest (419) (644) Dywidendy wypłacone/ Dividends paid (75) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego/ Repayment of liabilities under finance lease contracts (770) (575) Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (54) (31) Środki pieniężne netto z działalności finansowej/ Net cash from financing activity (1 319) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych/ Increase(decrease) of net cash and cash equivalents Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period (9 019) Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych Działalność grupy Apator, zgodnie z klasyfikacją obowiązującą od 2014 roku, prowadzona jest w dwóch podstawowych segmentach: Pomiarowym, Automatyzacji sieci. Działalność prowadzona poza powyższymi segmentami prezentowana jest jako pozostała działalność. Obecna klasyfikacja segmentów operacyjnych jest zgodna ze strategią grupy Apator na lata W ślad za zmienioną identyfikacją segmentów, dokonano przekształcenia okresu porównawczego.

18 spółki Apator SA 17 Pomiarowy Automatyzacja sieci Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisane/ Unalocated items OGÓŁEM/ TOTAL Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do / Financial results of operating segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Koszty ogółem/ Total costs (88 029) (11 256) (16 061) - ( ) Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside (80 667) (10 356) (16 061) - ( ) Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities (7 362) (900) - - (8 262) Wynik segmentu/ Result of segment Koszty nieprzypisane/ Unalocated costs (8 391) - (1 589) (6 038) (16 018) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity (6 034) Przychody finansowe/ Financial revenues w tym odsetki/ Interest Koszty finansowe/ Financial costs (1 806) - (32) (653) (2 491) - w tym odsetki/ Interest (278) - (6) (350) (634) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax (6 627) Podatek dochodowy/ Income tax (4 406) (432) (4 735) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest (73) (73) Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) (7 059) Pozostałe informacje o segmentach na dzień / Other information on segments as at Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables Pozostałe aktywa / Other assets Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do / Financial results of operating segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Koszty ogółem/ Total costs (93 363) (12 842) (25 445) - ( ) Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside (89 058) (12 447) (25 445) - ( ) Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities (4 305) (395) - - (4 700) Wynik segmentu/ Result of segment

19 spółki Apator SA 18 Pomiarowy Automatyzacja sieci Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisane/ Unalocated items OGÓŁEM/ TOTAL Koszty nieprzypisane/ Unalocated costs (10 075) - (1 482) (7 067) (18 624) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method Zysk (strata z działalności operacyjnej)/ Profit (loss) on operating activity (7 038) Przychody finansowe/ Financial revenues w tym odsetki/ Interest Koszty finansowe/ Financial costs (1 370) - (18) (383) (1 771) - w tym odsetki/ Interest (232) - (1) (488) (721) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax (6 782) Podatek dochodowy/ Income tax (3 199) - (260) (633) (4 092) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest (105) (105) Zysk (strata) netto/ Net profit(loss) (7 415) Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables Pozostałe aktywa / Other assets Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities Informacje geograficzne Grupa Apator prowadzi działalność w następujących obszarach geograficznych: Kraj, Kraje Unii Europejskiej, Pozostałe kraje. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA/ CONTINUED OPERATION Kraj/ Home Pozostałe kraje/ Other countries Kraje Unii Europejskiej / EU OGÓŁEM/ TOTAL Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till

20 spółki Apator SA 19 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA/ CONTINUED OPERATION Kraj/ Home Pozostałe kraje/ Other countries Kraje Unii Europejskiej / EU OGÓŁEM/ TOTAL Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Stan kredytów i pożyczek spółek zależnych grupy Apator na dzień r. Krótkoterminowe/short-term loans and borrowings STAN KREDYTÓW I POŻYCZEK / LOANS AND BORROWINGS Długoterminowe/ long-term loans and borrowings Ogółem/Total Apator SA Apator Control sp. z o. o Apator GmbH Apator Metrix SA Apator Mining sp. z o. o Grupa Apator Powogaz Apator Rector sp. z o.o Pafal SA Suma / Total Pożyczka udzielona Apator GmbH przez Apator SA / Borrowing granted to Apator GmbH by Apator SA Razem grupa Apator (skonsolidowane dane) / Total Apator Group (consolidated data) Apator SA w dniu 19 marca 2014 r. zawarł umowę z Bankiem Handlowym w Warszawie SA, która dotyczy udzielenia kredytu długoterminowego przeznaczonego na sfinansowanie nabycia 100% akcji Elkomtech SA z siedzibą w Łodzi. Kwota kredytu wynosi tys. zł i spłacana będzie, począwszy od grudnia 2014 roku, w dziewięciu półrocznych ratach kapitałowych. Oprocentowanie kredytu ustalone jest wg zmienniej stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów sześciomiesięcznych powiększonej o marżę w wysokości 0,7% w stosunku rocznym. Odsetki będą naliczane i płacone w okresach kwartalnych. W ramach powyższej umowy ustalone zostały następujące zabezpieczenia: zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 60 mln zł ustanowiony na 1,8 mln akcji własnych Emitenta będących w posiadaniu spółki zależnej Apator Mining Sp. z o.o. (w przypadku spadku wartości zastawionych akcji do poziomu poniżej 45 mln zł i utrzymywania się tego stanu przez 14 kolejnych dni kalendarzowych Emitent będzie zobowiązany do uzgodnienia z Bankiem dodatkowego zabezpieczenia), zastaw rejestrowy na 100% akcji Elkomtech, hipoteka do kwoty 40 mln zł na nieruchomości Emitenta położonej w Ostaszewie z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na zbiorze środków trwałych do kwoty 15,6 mln zł z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, poręczenie cywilno-prawne spółki Apator Powogaz SA do kwoty 100 mln zł poręczenie to może być zniesione w przypadku, gdy wskaźnik Dług / EBITDA dla spółki Apator SA kształtować się będzie poniżej 3,5 przez kolejne dwa kwartały kalendarzowe.

21 spółki Apator SA Poręczenia kredytu lub pożyczki, udzielenie gwarancji Apator SA oraz jednostki od niego zależne nie udzieliły poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji jednostkom spoza grupy, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych emitenta. W ramach grupy Apator w dniu 20 marca 2014 r. spółka zależna Apator Powogaz SA udzieliła: 1) poręczenia cywilno prawnego dla Apator SA do kwoty 100 mln zł. Poręczenie stanowi zabezpieczenie spłaty kredytu długoterminowego na nabycie akcji Elkomtech SA i zostało udzielone do 30 czerwca 2019 r. Prowizja należna spółce Apator Powogaz SA z tytułu udzielenia poręczenia wynosi 0,8% w stosunku rocznym (początkowo wynosiła 1,3% i została zmniejszona, zgodnie z podpisanym w kwietniu br. aneksem do umowy). Poręczenie to może być zniesione w przypadku, gdy wskaźnik Dług / EBITDA dla spółki Apator SA kształtować się będzie poniżej 3,5 przez kolejne dwa kwartały kalendarzowe; 2) poręczenia dwóch weksli zabezpieczających gwarancję ubezpieczeniową należytego wykonania kontraktu przez swoją spółkę zależną Apator Telemetria Sp. z o.o. na łączną kwotę 65 tys. zł dla Zarządu Gospodarki Komunalnej w Jerzycach Sp. z o.o. Ważność poręczenia: pierwszego weksla na kwotę 50 tys. zł upływa w dniu r., drugiego weksla na kwotę 15 tys. zł upływa w dniu r Udzielone pożyczki Spółka Apator SA posiada należność z tytułu pożyczki udzielonej spółce Apator GmbH. Stan powyższej pożyczki na dzień 31 marca 2014 r. wynosił 26 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa 31 maja 2014 roku. Spółka Apator Metrix SA posiada należność z tytułu udzielonych pożyczek swojemu podmiotowi współkontrolowanemu spółce GWi Ltd.: Podmiot, któremu udzielono pożyczki GWI Ltd - spółka współkontrolowana GWI Ltd - spółka współkontrolowana GWI Ltd - spółka współkontrolowana GWI Ltd - spółka współkontrolowana GWI Ltd - spółka współkontrolowana Tytułem pożyczka udzielona na bieżącą działalność spółki pożyczka udzielona na bieżącą działalność spółki pożyczka udzielona na bieżącą działalność spółki pożyczka udzielona na bieżącą działalność spółki pożyczka udzielona na bieżącą działalność spółki Kwota pożyczki wg umowy Data udzielenia pożyczki Stan na Waluta Termin wymagalności r GBP 2016 r r GBP 2016 r r GBP 2016 r r GBP 2016 r r GBP 2016 r. RAZEM GBP Stopa procentowa 3 p.p powyżej stopy bazowej Barclays Bank PLC 3 p.p powyżej stopy bazowej Barclays Bank PLC 3 p.p powyżej stopy bazowej Barclays Bank PLC 3 p.p powyżej stopy bazowej Barclays Bank PLC 3 p.p powyżej stopy bazowej Barclays Bank PLC Na dzień 31 marca 2014 r. pożyczka udzielona GWI wynosiła łącznie tys. GBP (tj 9.144,2 tys. zł wg kursu kupna banku dominującego z dnia 31 marca 2014 r. równego 1 GBP = 4,8769 zł). Oprócz należności z tytułu udzielonej pożyczki Apator Metrix SA posiada należności z tytułu naliczonych i niezapłaconych odsetek od w.w. pożyczki za rok 2013 w wysokości ,07 GBP (tj. 292,4 tys. zł. wg kursu kupna banku dominującego z dnia 31 marca 2014 r. równego 1 GBP = 4,8769 zł). Naliczone i niezapłacone odsetki w I kwartale 2014 roku wyniosły z kolei ,51 GBP (tj. 78,9 tys. zł wg kursu kupna banku dominującego z dnia 31 marca 2014 r. równego 1 GBP = 4,8769 PLN). Płatność w.w. odsetek została odroczona w czasie zgodnie z porozumieniem zawartym pomiędzy spółkami. Łącznie należności

22 spółki Apator SA 21 z tytułu udzielonej pożyczki oraz naliczonych i niezapłaconych odsetkek (za 2013 rok i I kwartał 2014 roku) wynoszą 9.515,5 tys. zł Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad rachunkowości Zasady rachunkowości Począwszy od 2005 roku zgodnie z obowiązkiem nałożonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości skonsolidowane sprawozdania finansowe grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie Spółka Apator SA skorzystała z możliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i na walnych zgromadzeniach zadecydowała, że: jednostkowe sprawozdania Apator SA są sporządzane według MSSF/MSR, sprawozdania jednostek wchodzących w skład grupy Apator będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane). Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 31 marca 2014 zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator. Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład grupy kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki grupy. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (imstrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator SA oraz jej spółek zależnych. Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień sprawozdawczy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej. Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niesprawujące kontroli są wykazywane w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaży.

23 spółki Apator SA 22 Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają: wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zależnych; wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją; przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją; zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji; dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją Dodatkowe informacje finansowe Średnia ważona ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią ważoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią ważoną ilość akcji. Średnia ważona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego na dzień 31 marca 2014 roku oraz 31 marca 2013 roku wynosi i uwzględnia akcje będące w posiadaniu jednostki zależnej. Kursy EURO użyte do przeliczania wybranych danych finansowych Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania. Pozycje rachunku zysków i strat według kursu średniego EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca. I kwartał 2014/ I Qs rok I kwartał 2013/ I Qs 2013 Eur / PLN Eur / PLN Eur / PLN Sprawozdanie z całkowitych dochodów/ Comprehensive income statement 4,1894 X 4,1738 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych/ Cash flow statement 4,1713 X 4,1774 Sprawozdanie z sytuacji finansowej/ Financial position statement 4,1713 4,1472 X

24 spółki Apator SA Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy / Deferred income tax assets and Income tax reserve Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych/ Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Odroczony podatek dochodowy w okresie od do / Deferred income tax since till Aktywa z tytułu podatku odroczonego/ Deferred tax assets (15) (549) Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników/ Provisions for employee benefits Rezerwa na premie/ Provisions for bonuses (128) Rezerwa na naprawy gwarancyjne/ Provisions for warranty repairs (50) Rezerwa na przyszłe koszty/ Provisions for future costs (42) Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS/ Salaries and wages, insurance fees unpaid Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne/ Write downs of property, plant and equipment and intangibles (26) Odpisy aktualizujące zapasy/ Inventory write downs (5) (56) Odpisy aktualizujące należności/ Receivables write downs (27) Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at fair value - derivatives Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe/ Valuation at fair value-other financial assets 5 - (4) Strata podatkowa/ Tax loss Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE/ Tax relief due to operation in Pomeranian Special Economic Zone Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa/ Balance amortization apart to tax one (344) Transakcje wewnątrzgrupowe/ Internal transactions Różnice z tytułu leasingu/ Differences due to finance lease contracts Przejściowe różnice z tytułu kontraktów długoterminowych (umów o usługi wdrożeniowe)/ Temporary differences due to long-term contracts (construction contracts) (592) - 22