TORPOL S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2014 ROKU

Transkrypt

1 KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2014 ROKU

2 Skrócony rachunek zysków i strat... 3 Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Skrócony bilans... 5 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 6 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 7 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2014 roku Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów działalności Segmenty operacyjne Informacje geograficzne Zobowiązania warunkowe /13

3 SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy Działalność kontynuowana Nota 30 września września 2013 Przychody ze sprzedaży usług Przychody z wynajmu Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zysku jednostki stowarzyszonej Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto za okres Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk na jedną akcję (w złotych): - liczba akcji w tysiącach sztuk podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,52 0,18-0,11 0,16 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 3/13

4 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy Nota 30 września września 2013 Zysk/(strata) netto za okres Inne całkowite dochody Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Zyski/Straty aktuarialne Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Podatek dochodowy dotyczący składników, które zostaną przeniesione w późniejszych okresach Inne całkowite dochody netto CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 4/13

5 SKRÓCONY BILANS na dzień 30 września 2014 roku TORPOL S.A. 30 września grudnia 2013 Nota AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Wartości niematerialne Udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Udziały w pozostałych jednostkach Należności długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0 Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe 5 1 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 SUMA AKTYWÓW KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały zapasowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał z aktualizacji wyceny Zobowiązania długoterminowe Rezerwy Rozliczenia międzyokresowe 0 0 Zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania finansowe Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek Pozostałe zobowiązania Pochodne instrumenty finansowe 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania razem SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 5/13

6 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 30 września 2014 Okre 9 miesięcy 30 września 2013 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto Nota Korekty o pozycje: Amortyzacja Zysk na działalności inwestycyjnej Zmiana stanu należności Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu rezerw Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych 0 12 Odsetki otrzymane Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Spłata pożyczek/kredytów Odsetki zapłacone Wpływ z emisji akcji Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 6/13

7 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Różnice kursowe Kapitał z Pozostałe Zyski zatrzymane / Kapitał zapasowy Razem z przeliczenia jednostki aktualizacji wyceny kapitały rezerwowe niepokryte straty Nota zagranicznej Na dzień 1 stycznia 2014 roku Zysk roku Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód za okres Emisja akcji Podział wyniku Na dzień 30 września 2014 roku Na dzień 1 stycznia 2013 roku Zysk roku Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód za okres Podział wyniku Na dzień 30 września 2013 roku Na dzień 1 stycznia 2013 roku Zysk roku Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód za okres Podział wyniku Na dzień 31 grudnia 2013 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 7/13

8 Dodatkowe noty objaśniające DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2014 roku Sytuacja ekonomiczno-finansowa Spółki w 3 kwartale 2014 roku uległa znacznej poprawie w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Jest to spowodowane rosnącą sprzedażą z posiadanego portfela zamówień oraz dyscypliną kosztową w zakresie zarządzania realizacją na projektach. Głównym celem Zarządu jednostki dominującej jest obecnie prawidłowa obsługa zbudowanego portfela zamówień, dzięki czemu Spółka zachowała satysfakcjonującą rentowność działalności. Ponadto skala i jakość posiadanej kontraktacji, pozwala Spółce na selektywne podejście do ogłaszanych przetargów i pozyskanie atrakcyjnych zamówień o potencjalnie wyższej marżowości. W okresie sprawozdawczym nastąpił również dalszy wyraźny wzrost aktywności Spółki na rynku norweskim. W pierwszym półroczu bieżącego roku Spółka pozyskała zamówienia o łącznej wartości tys. NOK (35,9 mln zł), natomiast w dniu 04 listopada 2014 r. jednostka dominująca podpisała umowę z gminą Oslo o wartości tys. NOK (ok. 78 mln zł), co do wartości stanowi znaczną większość wszystkich dotychczas realizowanych kontraktów przez TORPOL w Norwegii. Na uwagę zasługują również wysoka jakość zarządzania realizacją kontraktów w Polsce. W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca podpisała ze spółką PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. aneks do umowy kontraktu E75 Rail Baltica, przedmiotem którego jest m.in. przesunięcie terminu realizacji kontraktu do 30 listopada 2016 roku (tj. o 14 miesięcy od pierwotnego terminu). Na dzień 30 września 2014 roku Spółka posiadała portfel zamówień o wartości ok.1,9 mld zł netto, bez udziału konsorcjantów zapewniający pracę do 2016 roku. Uwzględniając podpisanie kontraktu w Oslo (ok. 78 mln zł netto), zapadalny w czerwcu 2017 roku, portfel zamówień na datę Raportu wynosi ok. 2,0 mld zł netto. Największą pozycję w portfelu zamówień Spółki stanowią kontrakty Łódź Fabryczna oraz E75 Rail Baltica, które stanowią ok. 70% wartości portfela zamówień. Są to dwa największe kontrakty kolejowe realizowane obecnie na polskim rynku kolejowym. Powyższe kontrakty zostały zbadane przez niezależne podmioty, specjalizujące się w audytach i nadzorach inżynierskich projektów infrastrukturalnych. W wyniku przeprowadzonych weryfikacji potwierdzono realność planowanych przez Spółkę marż do uzyskania na tych kontraktach. Spółka potwierdza średnią rentowność na sprzedaży brutto posiadanego portfela zamówień na poziomie ok. 6%, natomiast średnia rentowność na sprzedaży brutto z portfela kontraktów za ostatnie 12 miesięcy na koniec września 2014 roku wyniosła 7,6%. Wartość przychodów netto ze sprzedaży usług w okresie sprawozdawczym wyniosła tys. PLN i była wyższa o 43,4% w porównaniu z rokiem poprzednim ( tys. PLN). Tak wysoki wzrost jest wynikiem przede wszystkim rosnącej sprzedaży na poszczególnych kontraktach w związku z okresem budowlanym. Dynamika wzrostu kosztu własnego sprzedaży był niższa i wyniosła 38,3% (wzrost o tys. PLN), dzięki czemu poziom zysku ze sprzedaży brutto był ponad 135% wyższy r/r i wyniósł tys. PLN (wobec tys. PLN rok wcześniej). Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu wyniosły łącznie tys. PLN i były wyższe o tys. PLN rok do roku (+20,7%). W efekcie zysk ze sprzedaży netto wyniósł tys. PLN wobec tys. PLN zysku ze sprzedaży netto na koniec września 2013 r. Saldo pozostałej działalności operacyjnej było nieznacznie dodatnie (246 tys. PLN po 3 kwartałach 2014 roku wobec -195 tys. PLN w tym samym okresie 2013 roku) i jest bez wpływu na podstawową działalność Spółki. W efekcie zysk operacyjny EBIT wyniósł tys. PLN w okresie sprawozdawczym wobec tys. PLN w analogicznym okresie w poprzednim roku obrotowym. Należy zauważyć że przy znacznie wyższym poziomie sprzedaży w badanym okresie wynik na działalności finansowej uległ wyraźnej poprawie ( tys. PLN wobec tys. PLN rok wcześniej). Zysk brutto Spółki w okresie sprawozdawczym wyniósł tys. PLN, co oznacza poprawę aż o tys. PLN w porównaniu do 3 kwartałów 2013 roku (strata tys. PLN). Podatek dochodowy w okresie 8/13

9 Dodatkowe noty objaśniające 3 kwartałów 2014 roku wyniósł tys. PLN i był wyższy o tys. PLN w porównaniu z tym samym okresem w 2013 roku. Zysk netto Spółki wyniósł tys. PLN, co oznacza poprawę aż o tys. PLN w porównaniu do 3 kwartałów 2013 roku (strata tys. PLN). 2. Sezonowość działalności Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku i jest z reguły najniższy w okresie zimowym. W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę. Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów. 3. Informacje dotyczące segmentów działalności Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: Drogi kolejowe Drogi tramwajowe Infrastruktura elektroenergetyczna Pozostałe generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i modernizacji obiektów w branży budownictwa kolejowego. Odbiorcą usług jest PKP PLK S.A. generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i modernizacji obiektów w branży budownictwa tramwajowego. Odbiorcami usług są Zarządy Dróg Miejskich, Implenia Norge AS, Hordland Fylkeskommune, Sporveien Oslo AS, Oslo kommune (kontrakty w Norwegii) roboty ogólnobudowlane w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych: linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych. Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki. Wyjątek stanowi wartość znaku towarowego Elmont, wartość firmy oraz szereg aktywów trwałych wykorzystywanych specyficznie w działalności elektroenergetycznej, których wartość została przyporządkowana specyficznie do segmentu infrastruktura elektroenergetyczna. Dla tych aktywów raz na rok na dzień 31 grudnia jest przeprowadzany test na utratę wartości. Test przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2013 roku, wykazał iż nie zachodzi utrata wartości. Na dzień 30 czerwca 2014 roku również nie stwierdzono istnienia przesłanek utraty wartości dlatego kolejny test zostanie przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2014 roku. 9/13

10 Dodatkowe noty objaśniające Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi Segmenty operacyjne W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 9 miesięcy 30 września 2014 roku, 30 września 2013 roku. 30 września 2014 roku Drogi kolejowe Drogi tramwajowe Działalność kontynuowana Infrastruktura elektroenergetyczna Pozostałe Razem Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu ogółem Wyniki Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu września 2013 roku Drogi kolejowe Drogi tramwajowe Działalność kontynuowana Infrastruktura elektroenergetyczna Pozostałe Razem Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu ogółem Wyniki Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów. 10/13

11 3.2. Informacje geograficzne TORPOL S.A. Dodatkowe noty objaśniające Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego w Polsce i w Norwegii. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą: dnia 30 września 2014roku lub na dzień 30 września Kraj Zagranica Razem 2014 roku Przychody z działalności kontynuowanej: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychody obszaru ogółem Pozostałe informacje dotyczące obszaru: Aktywa obszaru Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem dnia 30września 2013roku lub na dzień 30 Kraj Zagranica Razem września 2013 roku Przychody z działalności kontynuowanej: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychody obszaru ogółem Pozostałe informacje dotyczące obszaru: Aktywa obszaru Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem Pozostałe informacje dotyczące obszaru: Aktywa obszaru Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem na 31 grudnia /13

12 Dodatkowe noty objaśniające 4. Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe 30 września grudnia 2013 Na rzecz jednostek pozostałych, z tytułu: Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych Poręczenie spłaty gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych Weksle własne Hipoteka kaucyjna Razem zobowiązania warunkowe Na należnościach zostały ustanowione cesje wierzytelności o wartości tys. PLN wg stanu na roku ( tys. PLN na roku). 12/13

13 Dodatkowe noty objaśniające Tomasz Sweklej Krzysztof Miler Michał Ulatowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Główny Księgowy Poznań, dnia 14 listopada 2014 roku 13/13