Puls parkietu - rynek akcji

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane Kurs zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie [pkt.] dzienna tyg. [t/t] ,9 1,36% - 1,36% 2 626,2 1,67% 0,31% 1,25% 2 568,6 0,63% -0,72% -1,49% ,3 0,84% -0,51% 2,82% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg 551,2 5,77% - -47,09% tyg ,99% 0,80% ,24% 5,61% ,12% 19,31% Kurs [pkt.] Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,1 2,62% 1,24% ,5 1,73% 0,37% 3 733,9 2,55% 1,17% 7 778,8 2,19% 0,82% ,6 2,35% 0,98% 2 711,3 2,86% 1,48% 6 027,4 2,20% 0,83% ,1 1,83% 0,46% 2 952,9 3,45% 2,06% 1 078,2 2,12% 0,75% 3 112,3 3,07% 1,69% 1 066,0 2,63% 1,25% 1 530,4 0,22% -1,12% 1 462,4 2,54% 1,16% Kurs [pkt.] Waluty - kurs na godzinę 8: ,2 0,70% -0,65% ,0 0,45% -0,90% ,8 0,26% -1,09% Surowce - kursy zamknięcia Kurs [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 2 033,2-0,48% -1,81% 2 376,0 1,61% 0,25% 244,9 0,29% -1,05% Kurs [%] 92,9-0,25% -1,59% 8112,0 2,30% 0,93% 1693,8 2,19% 0,82% 08:30 [PLN] [%] 4,0714-0,0004 0,13% -1,21% 3,3652-0,0024 0,17% -1,18% 3,0968-0,0017 0,42% -0,93% 1,3147 0,0006-0,30% -1,63% er WIG (47,961.62, 48,170.04, 47,938.03, 48,107.89, ) er SK November December SP500 (1,426.19, 1,462.43, 1,426.19, 1,462.42, ) November Źródło: Bloomberg SK-50 Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK-200 SK-200 SK-50 SK December - kurs na godzinę: Kurs [pkt.] 2 693,0-0,26% 3 720,5-0,28% 7 768,5-0,13% 1 452,6 0,00% ,0 0,05% 2 733,8 0,03% 5000 x : relatywna do fwig20-1,24% -1,26% -1,11% -0,98% -0,93% -0,96%

2 INFORMACJA DNIA STREFA EURO INFORMACJA DNIA POLSKA INFORMACJA DNIA POLSKA Grudniowy indeks PMI dla sektora przemysłowego wyniósł 46,1 pkt. i był niższy od oczekiwań (o 0,1 pkt.) i poprzedniego odczytu (o 0,2 pkt.). Wskaźnik PMI dla Polski był najwyższy od lipca 2012 r. (wyniósł 48,5 pkt. wobec konsensusu na poziomie 48,0 pkt.), ale w dalszym ciągu znajduje się poniżej poziomu 50 pkt. Dane wskazują na to, że koniunktura w sektorze przemysłowym w dalszym ciągu ulega pogorszeniu, choć w mniejszym zakresie niż w poprzednich miesiącach. Maleje produkcja, ale w ograniczonym stopniu ze względu na realizację zaległości produkcyjnych. Zmniejszające się nowe zamówienia i zmniejszenie zaległości produkcyjnych przyczyniają się do redukcji poziomu zatrudnienia (czwarty miesiąc z rzędu). Utrzymuje się presja kosztowa wynikająca z rosnących en zbóż i chemikaliów, ale pomimo tego producenci ogólnie obniżyli w niewielkim stopniu ceny wyrobów gotowych. Na listopadowym posiedzeniu RPP na którym stopy procentowe zostały obniżone o 25 pb. Poddany głosowaniu był wniosek o redukcji stóp procentowych o 50 pb., który znalazł poparcie 4 członków RPP, w tym przewodniczącego Rady Marka Belki. Przeciwko obniżce opowiedziało się 6 pozostałych członków. Natomiast na grudniowym posiedzeniu, gdy również obniżono stopy procentowe o kolejne 25 pb. zostały złożone wnioski o obniżenie stóp procentowych o 50 i 150 pb., które nie zostały przyjęte. Najbliższe posiedzenie RPP odbędzie si 8-9 stycznia br. NG2 (CCC) Zarząd NG2 informuje, że skonsolidowane przychody ze sprzedaży za grudzień 2012 wyniosły 121,0 mln PLN i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 34,1%. Przychody za okres styczeń grudzień 2012 wyniosły 1.318,9 mln PLN i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku 2011 o 20,9%. Przychody ze sprzedaży detalicznej za grudzień wyniosły 118,4 mln PLN i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 31,8%, narastająco za okres styczeń grudzień wyniosły 1.265,7 mln PLN i były wyższe o 27,3% w stosunku do 2011 roku Miesięczne przychody ze sprzedaży [mln PLN] oraz dynamika r/r [% - skala prawa] 205,5 173,9 70% 60% 50% ,2 60,7 41,5 43,2 129,4 124,7 121,1 100,3 106,5 103,1 88,7 83,5 79,2 67,0 89,7 73,1 133,7 103,2 111,5 100, ,6 40% 30% 20% 10% 0% 0 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru dynamika r/r Komentarz DM Banku BPS Ostatni miesiąc roku był bardzo udany dla obuwniczej spółki, kiedy to sprzedaż w ujęciu grupy wzrosła o 34,1% i sprawiła, iż w ujęciu rocznym NG2 zanotowało dynamikę sprzedaży powyżej 20%. Ponadto sprzedaż w ostatnim miesiącu 2012 roku była wyższa od naszych oczekiwań o ok 10 mln PLN. (M. Stebakow) MIRACULUM (MIR) Zarząd spółki podał, że w dniu 31 grudnia 2012 r. upłynął termin wykupu obligacji serii DDD o wartości nominalnej 5 mln PLN. Począwszy od 1 stycznia br. spółka pozostaje w opóźnieniu co do wykupu tych obligacji. Jednocześnie spółka podała, że prowadzi rozmowy z obligatariuszami na temat prolongowania spłaty tych obligacji lub ich rolowania. Komentarz DM Banku BPS Seria DDD nie była w obrocie rynkowym. Na rynku Catalyst notowane są obligacje serii X (MIR0513), których termin wykupu został ustalony na 7 maja br. Papiery te są o wartości nominalnej 4,775 mln PLN. Informacja ta prawdopodobnie wywrze presję na spadek ceny tych obligacji. (K. Artyszuk) -10%

3 LPP (LPP) Zarząd LPP SA informuje, że skonsolidowane przychody ze sprzedaży osiągnięte w grudniu 2012 roku przez GK LPP SA wyniosły około 408 mln PLN i były wyższe od przychodów osiągniętych w grudniu 2011 roku o około 26%. Szacunkowa wartość marży brutto na sprzedaży przekroczyła 57% i była nieco wyższa od zrealizowanej w grudniu roku poprzedniego. Wartość przychodów ze sprzedaży zrealizowanych w 2012 roku wyniosła ok mln PLN. Przychody te były wyższe o ok. 29% od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego Miesięczne przychody ze sprzedaży [mln PLN] oraz dynamika r/r [% - skala prawa] % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% Szacunkowa wartość marży brutto na sprzedaży [%] 50 15% 35% 0 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru 10% 30% sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru dynamika r/r Komentarz DM Banku BPS Ostatni miesiąc roku był udany dla odzieżowej spółki, przez co dynamika sprzedaży po spadku w październiku w kolejnych miesiącach poprawiała się sprawiając, iż w ujęciu rocznym LPP zanotowało dynamikę sprzedaży rzędu 29%. Jeśli chodzi o nasze szacunki to oczekiwaliśmy, iż spółce uda się wypracować mln PLN przychodów względem rzeczywiście osiągniętych mln PLN. (M. Stebakow) CITY INTERACTIVE (CIA) Spółka poinformowała wczoraj o przesunięciu na 12 marca 2013 roku premierę gry Snajper: Ghost Warrior 2 wersji na PC oraz konsole PlayStation i Xbox 360. Komentarz DM Banku BPS Informacja negatywna. Sniper 2" to kontynuacja gry, której pierwsza część sprzedała się w ponad 3 mln sztuk i jest uznawana za sztandarowy tytuł City Interactive. Premiera tej gry była przesuwana już wielokrotnie. Tym razem o kolejne 3 miesiące. Jeszcze w lipcu ub.r., spółka podała, że debiut nastąpi 15 stycznia 2013r. Jeszcze w lipcu ub.r. Przesunięcie premiery, która jeszcze niedawno miała pozytywnie wpłynąć na wyniki spółki w 4Q 12 (sprzedaż w okresie świątecznym). (Ł. Kopeć) BUDOSTAL-5 (BL5; BL50313; BL50613; BL50913) Zarząd GPW postanowił wykluczyć z obrotu instrumenty finansowe spółki Budostal-5 (z dniem 7 stycznia br.) w związku z upływem 6 miesięcy od dnia uprawomocnienia się postanowienia o zmianie sposobu prowadzenia postępowania upadłościowego spółki z postępowania z możliwością zawarcia układu na postępowanie obejmujące likwidację majątku. Komentarz DM Banku BPS Obligacje serii B, C i D Budostalu-5 nie są zabezpieczone. (K. Artyszuk) BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI (BPS1122) PGNiG (PGN) KNF wyraził zgodę na zaliczenie do funduszy uzupełniających Banku BPS zobowiązań w kwocie PLN z tytułu emisji dziesięcioletnich obligacji na okaziciela serii BPS1122. Komentarz DM Banku BPS W przypadku nie wyrażenia zgody przez KNF emitentowi przysługiwało prawo do wykupu obligacji wynikające z nie zaliczenia wartości zobowiązań do funduszy własnych. Spółce przysługuje prawo przedterminowego wykupu po upływie 5 lat od dnia emisji. (K. Artyszuk) Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo rozpoczęło wydobycie ropy i gazu ze złoża Skarv na Morzu Norweskim, w którym posiada 11,92% udziałów. Jest to pierwszy morski projekt wydobywczy spółki. Zgodnie z szacunkami tegoroczna produkcja PGNiG w Norwegii wyniesie ok. 370 tys. ton ropy i jej produktów pochodnych oraz ok. 300 mln metrów sześciennych gazu. W 2014 r. ma nastąpić wzrost wydobycia, ponieważ 1Q 13 będzie wykorzystany do rozruchu produkcji i sekwencyjnego włączania poszczególnych odwiertów do eksploatacji. Przy obecnych cenach rynkowych, planowane przychody w ciągu trzech lat mają wynieść ok mln USD rocznie. (D. Szparaga) EKO EXPORT (EEX) Spółka podała informację o datach przekazywania raportów okresowych w 2013 r.: 28 lutego 2013 r. raport kwartalny za 4Q 12, 29 kwietnia 2013 r. raport roczny za 2012 r., 14 maja 2013 r. raport kwartalny za 1Q 13, 30 sierpnia 2013 r. raport półroczny za 1H 13, 14 listopada 2013 r. raport kwartalny za 3Q 13. (D. Szparaga)

4 KALENDARIUM Dane makro: r. Czwartek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 09:55 Niemcy Stopa bezrobocia Grudzień 6,9% 6,9% 13:00 USA Wnioski o kredyty hipoteczne ub. tydz. -12,3% 13:30 USA Raport Challengera Grudzień 57,1 tys. 14:15 USA Raport ADP Grudzień 140 tys. 118 tys. 14:30 USA Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych ub. tydz. 360 tys. 350 tys. 20:00 USA Protokół z posiedzenia FOMC Grudzień Wydarzenia w spółkach r. Black Lion NFI - NWZ ws. podwyższenia kapitału przez emisję akcji s. F; Mispol - początek zapisów na 34% akcji spółki w wezwaniu ogłoszonym przez Newma Hildings po 1,03 PLN za papier; Solar - wznowienie obrad NWZ z dnia 19 grudnia;

5 Banki na GPW Kurs BGŻ 56, ,7 18,0 7, ,0 0,0 - BZ WBK 241, ,0 14,3 12,1 15,9 14,4-2,0 1,9-3,3 3,7 4,5 BRE BANK 329, ,2 13,3 11,6 13,3 11,0 11,2 1,5 1,4 1,3 2,3 2,7 3,6 BPH 47, ,2 11,7 4,4 5,0 6,1 0,8 0,7 0, GET BANK 1, ,4 11,6 8,9 8,8 7,8 9,1 1,0 0,9 0,8 0,0 0,0 - HANDLOWY 100, ,9 16,5 15,3 13,0 11,0 11,5 1,9 1,8 1,8 4,0 5,2 5,9 ING BSK 89, ,7 14,3 12,1 12,3 10,9 11,4 1,6 1,5 1,3 2,1 2,5 3,3 KREDYT BANK 16, ,5 20,1 14,4 7,0 7,4 9,1 1,3 1,3 1,1 0,0 0,0 2,0 MILLENNIUM 4, ,8 13,8 11,7 9,3 8,0 8,7 1,1 1,1 1,0 0,0 1,4 2,8 PEKAO 169, ,8 15,6 14,4 13,1 12,0 12,5 2,0 1,9 1,8 4,1 4,7 5,2 PKO BP 37, ,2 12,6 11,5 16,1 14,4 14,5 1,9 1,7 1,6 3,7 3,7 4,4 Mediana ,9 14,3 11,7 12,7 11,0 11,2 1,5 1,4 1,3 2,2 2,6 4,0 Inwestorzy polskich Kurs BCP 0, ,0-24,0-9,6-0,4 0,5 0,5 0,5 0,0 0,0 0,0 CITIGROUP 41, ,2 9,0 8,0 6,1 7,1 7,5 0,6 0,6 0,6 0,1 1,2 2,0 COMMERZBANK 1, ,8 10,3 7,0 2,1 3,0 4,3 0,4 0,3 0,3 0,0 0,5 2,1 ING GROEP 7, ,8 6,4 6,2 7,2 8,2 7,6 0,6 0,5 0,5 0,1 1,5 3,2 KBC GROEP 26, ,7 7,1 6,2 6,9 11,6 12,6 1,0 0,9 0,8 0,4 1,1 1,7 UNICREDIT 3, ,1 8,4 2,2 2,7 4,2 0,4 0,4 0,3 1,5 2,6 4,1 SANTANDER 6, ,2 9,8 8,7 4,7 7,9 9,0 0,8 0,8 0,8 8,5 8,5 8,5 Mediana ,2 9,4 8,0 4,7 7,1 7,5 0,6 0,5 0,5 0,1 1,2 2,1 Banki - zagranica Kurs DEUTSCHE BANK 34, ,4 7,9 6,4 6,4 7,0 8,3 0,6 0,5 0,5 2,1 2,3 2,8 ERSTE GROUP 25, ,7 10,9 8,3 5,7 7,2 8,8 0,9 0,8 0,8 1,5 2,1 2,6 Mediana ,1 9,4 7,4 6,1 7,1 8,5 0,7 0,7 0,6 1,8 2,2 2,7 Górnictwo na GPW Kurs BOGDANKA 137, ,7 11,6 7,9 15,0 16,4 23,2 2,0 1,8 1,6 3,5 5,4 8,2 JSW 94, ,1 13,1 10,7 12,8 8,0 10,0 1,3 1,2 1,2 4,8 3,7 3,3 KGHM 193, ,6 9,1 9,6 22,0 18,0 16,2 1,7 1,6 1,5 9,3 5,6 4,7 NWR 16, ,4 82,8 21,1 1,1 3,8 7,7 1,4 1,5 1,4 0,0 1,2 2,3 SADOVAYA 2, ,2 1,6 1, ,4 0,3 0, Mediana ,1 11,6 9,6 13,9 12,2 13,1 1,4 1,5 1,4 4,1 4,5 4,0 Maszyny górnicze Kurs BUMECH 6, ,4 6,3 5,7 17,2 15,0 14,2 1,1 0,9 0,8 0,0 0,0 0,0 CATERPILLAR 93, ,3 10,8 9,5 37,2 28,9 28,1 3,4 2,8 2,3 2,1 2,2 2,3 FAMUR 4, ,5 12,1 12,1 30,5 19,4 19,5 2,6 2,3 2,2 0,0 5,2 4,3 KOPEX 18, ,1 13,7 11, ,5 0,5 0,5 0,0 2,2 4,0 SANDVIK 105, ,9 13,4 12,2 25,9 23,9 23,4 3,4 3,0 2,7 3,6 3,9 4,2 Mediana ,4 12,1 11,8 33,9 24,2 23,8 3,0 2,5 2,2 1,0 3,7 3,3 Deweloperzy Kurs DOM DEVELOPMENT 32, ,1 12,9 14, ,9 0,9 0,9 4,6 4,5 3,5 GANT 3, JW. CONSTRACTION 4, ,3 12,5 9,2 4,1 3,7 4,5 0,4 0, ROBYG 1, Mediana ,2 12,7 11,6 4,1 3,7 4,5 0,7 0,6 0,9 4,6 4,5 3,5 Źródło: Bloomberg

6 Puls parkietu - rynek akcji Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 / Warszawa, tel.: , fax.: Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Departament Operacji: Łukasz Kopeć Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego lukasz.kopec@dmbps.pl tel.: (22) Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) Damian Szparaga, MPW damian.szparaga@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Tyszko, MPW, Dyrektor Zarządzający jacek.tyszko@dmbps.pl tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) Grzegorz Górski, MPW grzegorz.gorski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Walczak bartosz.walczak@dmbps.pl tel.: (22) Analitycy techniczni: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord.