Olympic Entertainment Group AS Skonsolidowane niezaudytowane międzyokresowe sprawozdanie finansowe za 3 miesiące 2010 roku

Transkrypt

1 Olympic Entertainment Group AS Skonsolidowane niezaudytowane międzyokresowe sprawozdanie finansowe za 3 miesiące 2010 roku

2 Nazwa firmy Olympic Entertainment Group AS Numer wpisu do rejestru Adres Pronksi 19, Tallinn Telefon Faks WWW Podstawowy przedmiot działalności info@oc.eu Świadczenie usług hazardowych Początek roku obrotowego 1 stycznia 2010 Koniec roku obrotowego 31 marca 2010 Dyrektor Generalny Audytor Indrek Jürgenson PriceWaterhouseCoopers AS 2

3 Spis treści Raport Dyrektora Generalnego...Error! Bookmark not defined. Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdania finansowe Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdanie sytuacji finansowej Skonsolidowane międzyokresowe zestawienie przychodów ogółem...error! Bookmark not defined. Skonsolidowane międzyokresowe zestawienie przepływów środków pienięŝnych... Error! Bookmark not defined. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym...error! Bookmark not defined. Noty do skonsolidowanych międzyokresowych sprawozdań finansowych...error! Bookmark not defined. Nota 1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości Nota 2. Działalność zaniechana Nota 3. Nieruchomości inwestycyjne, rzeczowe aktywa trwałe Note 4. Aktywa niematerialne prawnie Nota 5. PoŜyczki Nota 6. Kapitał akcyjny Nota 7. Sprawozdawczość dotycząca segmentów Note 8. Transakcje ze stronami powiązanymi Potwierdzenie skonsolidowanego międzyokresowego sprawozdania finansowego za 3 miesiące 2010 roku przez Zarząd

4 Raport Dyrektora Generalnego Olympic Entertainment Group AS (nazywane Spółką lub włącznie z jednostkami zaleŝnymi Grupą ) jest wiodącym dostawcą usług hazardowych w krajach bałtyckich (Estonia, Łotwa i Litwa) i prowadzi kasyna na Białorusi, w Polsce, Rumunii oraz Słowacji. Olympic Entertainment Group AS jest największą spółką holdingową Grupy, która organizuje strategiczną kontrolę nad działalnością Grupy i jej finansowanie. Działania lokalnych kasyn są kontrolowane przez lokalne spółki zaleŝne włączając Olympic Casino Estonia AS w Estonii, Olympic Casino Latvia SIA na Łotwie, Olympic Casino Group Baltija UAB na Litwie, Olympic Casino Bel IP w Białorusi, Casino Polonia- Wroclaw Sp. Z O.O w Polsce, Olympic Casino Bucharest S.R.L. w Rumunii oraz Olympic Casino Slovakia S.r.o. w Słowacji. Dodatkowe działania Grupy takie jak prowadzenie barów w kasynach w Estonii, Łotwie, Litwie, Rumunii i Słowacji oraz prowadzenie hotelu w Tallinie są oddzielone od działań kasyna i wykonywane przez odpowiednio wyspecjalizowane jednostki będące osobami prawnymi. Większość kasyn naleŝących do Grupy działa pod nazwą Olympic Casino. W Estonii, Łotwie i Litwie Olympic Casino działa zgodnie z międzynarodowym systemem zarządzania jakością ISO 9001 (w Estonii od 1998 roku, a na Łotwie i Litwie od 2004 roku). Firmy naleŝące do Grupy: Odsetki z tytułu własności Miejsce dzia31 marzec grudzień 2009Podstawowy zakres działalno Olympic Casino Eesti AS Estonia 95% 95% Usługi hazardowe Nordic Gaming AS Estonia 100% 100% Działalność holdingowa Kungla Investeeringu AS Estonia 100% 100% Usługi hotelarskie, catering Fortuna Travel OÜ Estonia 95% 95% Turystyka kasyna Kasiino.ee OÜ Estonia 100% 100% Rozwiązania internetowe Kesklinna Hotelli OÜ Estonia 97,5% 97,5% Usługi hotelarskie, Olympic Casino Latvia SIA Łotwa 100% 100% Usługi hazardowe Ahti SIA Łotwa 100% 100% Usługi barowe Olympic Casino Group Baltija UAB Litwa 100% 100% Usługi hazardowe Mecom Grupp UAB Litwa 100% 100% Usługi barowe Olympic Casino Bel IP Białoruś 100% 100% Usługi hazardowe Silber Investments Sp. Z o.o. Polska 100% 100% Działalność holdingowa Baina Investments Sp. Z o.o. Polska 100% 100% Działalność holdingowa Casino-Polonia Wroclaw Sp.Z.o.o. Polska 80% 80% Usługi hazardowe Olympic Casino Bucharest S.r.l. Rumunia 100% 100% Usługi hazardowe Muntenia Food Beverage S.r.l Rumunia 100% 100% Usługi barowe Olympic Exchange S.r.l Rumunia 100% 100% Wymiana walut Olympic Entertainment Slovakia Słowacja 100% 100% Usługi hazardowe Olympic F & B S.r.o. Słowacja 100% 100% Usługi barowe 4

5 Struktura Grupy na 31 marca 2010 roku 5

6 Głównymi celami OEG na rok 2010 są poprawa efektywności działalności operacyjnej i wyników finansowych, zwiększenie udziału na wszystkich rynkach operacyjnych, znalezienie nowych moŝliwości, które przyczynią się do poszerzenia działalności operacyjnej, umiejscowienie w segmencie usług internetowych oraz doprowadzenie do synergii z innymi działaniami operacyjnymi Grupy. W pierwszym kwartale roku 2010 Grupa odniosła sukces: Grupa osiągnęła zysk operacyjny w pierwszym kwartale 1.6 mln EEK (0.1 mln EUR) zysku operacyjnego (zysk brutto). Zysk operacyjny przed deprecjacją i amortyzacją (ebitda) wynosił 68.7 mln EEK (4.4 mln EUR). Wszystkie segmenty Grupy ukończyły kwartał z dodatnim zyskiem ebitda. Znacznie zwiększyła się efektywność operacyjnej działalności Grupy. Grupa zyskała mln EEK (26.3 mln EUR) z działalności kontynuowanej, -4.3% dochodu w porównaniu do pierwszego kwartału roku W tym samym czasie liczba kasyn została zmniejszona o 30 lub 31%. Grupa zwiększyła udział rynkowy zgodnie z przewidywaniami. W pierwszym kwartale 2010 roku udział rynkowy w Estonii zwiększył się do 52%, na Łotwie do 19%, a na Litwie do 64%. Pod koniec marca 2009 roku udział rynkowy w Estonii wynosił 44%, na Łotwie 15%, a na Litwie 58%. W styczniu 2010 roku jednostka zaleŝna Grupy Olympic Casino Eesti AS otrzymała pierwszą w Estonii internetową licencję na świadczenie usług hazardowych. Kasyno internetowe zostało otworzone w lutym. Podczas pierwszych miesięcy działalności dochód Grupy wyniósł 3.6 mln EEK (0.2 mln EUR). Wybrane dane finansowe za I kwartał 2010 roku: Działalność kontynuowana Dochód: mln EEK (I kwartał 2009: 430.5) EBITDA (I kwartał 2009: -5.0) (zysk operacyjny przed amortyzacją): 68.7 mln EEK EBIT (zysk brutto): 1.6 mln EEK (I kwartał 2009: -87.9) Dochód finansowy & koszty netto: 2.9 mln EEK (I kwartał 2009: 1.1) Strata netto przed potrąceniem podatku (I kwartał 2009: -86.8) dochodowego*: -1.3 mln EEK 1 EUR = EEK * Strata netto przed potrąceniem udziałów mniejszościowych W I kwartale 2010 roku 93% skonsolidowanego dochodu pochodziło z działalności hazardowej, a 7% stanowił inny dochód. W I kwartale 2009 roku dochód z działalności hazardowej wynosił 94%, natomiast inny dochód 6% skonsolidowanego dochodu. Dochód zewnętrzny według segmentów Działalność kontynuowana 3miesiące 3 miesiące 2010 Wzrost Udział % 2009 Udział % Estonia 97, % 23.6% 91, % Łotwa 89, % 21.7% 98, % Litwa 62, % 15.2% 81, % Białoruś 10, % 2.5% 10, % Polska 101, % 24.5% 112, % Rumunia 18, % 4.5% 10, % Słowacja 32, % 8.0% 26, % Razem 411, % 100.0% 430, % 1 EUR = EEK

7 Grupa zakończyła kwartał dochodem ze sprzedaŝy w wysokości mln EEK (26.1 mln EUR), a łączny skonsolidowany dochód wyniósł mln Eek (26.3 mln EUR), 4,3% mniej niŝ skonsolidowany dochód za I kwartał 2009 roku, który wyniósł mln EEK (27.5 mln EUR). Pod koniec I kwartału 2010 roku Grupa posiadała łączną powierzchnię w wysokości 26,221 m². Pod koniec I kwartału 2009 roku Grupa posiadała 97 kasyn o łącznej powierzchni 30,779 m². W I kwartale 2009 roku ponownie zostało otwarte jedno kasyno w Polsce (jedno z trzech zamkniętych w III kwartale 2009 roku). Liczba kasyn według segmentów Działalność kontynuowana 31 marzec marzec 2009 Estonia Łotwa Litwa Białoruś 5 5 Polska 9 9 Rumunia 2 8 Słowacja 2 2 Razem Skonsolidowany zysk operacyjny za 3 miesiące 2010 roku wyniósł 1.6 mln EEK (0.1 mln EUR), w I kwartale 2009 roku strata operacyjna z działalności kontynuowanej wyniosła mln EEK (-5.6 mln EUR). Skonsolidowana strata netto za 3 miesiące 2010 roku wyniosła -1.3 mln EEK (-0.1 mln EUR). W I kwartale 2009 roku strata netto z działalności operacyjnej wyniosła mln EEK (-5.6 mln EUR). Skonsolidowane koszty za pierwsze 3 miesiące 2010 roku z działalności kontynuowanej zostały zmniejszone o 20.9% lub mln EEK (6.9 mln EUR) w porównaniu z I kwartałem 2009 roku. Największy spadek został odnotowany w kosztach osobowych ( 24.9% lub 37.9 mln EEK (2.4 mln EUR)), kosztach związanych z deprecjacją i amortyzacją (-19.1% lub 15.8 mln EEK (1.0 mln EUR), kosztach wynajmu (-26.9% lub 15.5 mln EEK (1.0 mln EUR)) oraz kosztach związanych z podatkiem od hazardu (-12.7% lub 13.8 mln EEK (0.9 mln EUR)). Największe koszty, na które Grupa jest naraŝona to koszty osobowe, w tym ubezpieczenia społeczne w wysokości mln EEK (7.3 mln EUR), a w rezultacie koszty związane z podatkiem od hazardu w wysokości 95.0 mln EEK (6.1 mln EUR), koszty związane z deprecjacją i amortyzacją w wysokości 67.1 mln EEK (4.3 mln EUR), koszty wynajmu w wysokości 42.1 mln EEK (2.7 mln EUR) oraz koszty marketingowe, w tym gry losowe w wysokości 35.5 mln EEK (2.3 mln EUR). Segment estoński W I kwartale 2010 roku zewnętrzny dochód segmentu wynosił 97.4 mln EEK (6.2 mln EUR), w tym przychody z działalności hazardowej w wysokości 85.4 mln EEK (5.5 mln EUR), kasyn internetowych w wysokości 3.6 mln EEK (0.2 mln EUR) oraz inny dochód w wysokości 8.3 mln EEK (0.5 mln EUR). Dochód zewnętrzny segmentu estońskiego wzrósł o 6.7% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Spadek na estońskim rynku hazardowym wynosił 8% w porównaniu z I kwartałem 2009 roku. Udział rynkowy Olympic Casino Eesti AS wzrósł o 52%, pod koniec marca 2009 roku udział rynkowy Olympic Casino Eesti AS wynosił 44%. W I kwartale 2010 roku zysk ebitda segmentu estońskiego wynosił 14.0 mln EEK (0.9 mln EUR), a strata operacyjna wynosiła -4.1 mln EEK (-0.3 mln EUR). Zysk ebitda za I kwartał 2009 roku wynosił mln EEK (-1.3 mln EUR), natomiast strata operacyjna wynosiła mln EEK (-2.7 mln EUR). Pod koniec kwartału istniało 18 kasyn Olympic Casinos w Estonii posiadających 721 automatów do gier i 24 stoły do gier. 7

8 Segment łotewski Zewnętrzny przychód segmentu łotewskiego w I kwartale 2010 roku wynosił 89.3 mln EEK (5.7 mln EUR), w tym przychody z działalności hazardowej w wysokości 82.2 mln EEK (5.3 mln EUR) oraz inny dochód w wysokości 7.1 mln EEK (0.5 mln EUR). Zewnętrzny przychód segmentu łotewskiego zmalał o 8.9% w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku. W tym samym okresie łotewski rynek hazardowy zmalał o 27% w porównaniu z I kwartałem 2009 roku. Udział rynkowy Olympic Casino Latvia SIA wzrósł o 19% w I kwartale 2010 roku; pod koniec marca 2009 roku udział rynkowy Olympic Casino Latvia SIA wynosił 15%. Zysk ebitda za pierwsze 3 miesiące 2010 roku wyniósł 30.0 mln EEK (1.9 mln EUR), a strata operacyjna 13.7 mln EEK (0.9 mln EUR). W I kwartale 2009 roku zysk ebitda segmentu łotewskiego wyniósł 8.8 mln EEK (0.6 mln EUR), a strata operacyjna mln EEK (-1.1 mln EUR). Pod koniec kwartału istniało 21 kasyn Olympic Casinos na Łotwie posiadających 642 automaty do gier i 23 stoły do gier. Segment litewski Zewnętrzny przychód segmentu litewskiego w I kwartale 2010 roku wynosił 62.6 mln EEK (4.0 mln EUR), w tym przychody z działalności hazardowej w wysokości 58.8 mln EEK (3.8 mln EUR) oraz inny dochód w wysokości 3.8 mln EEK (0.2 mln EUR). Zewnętrzny przychód segmentu litewskiego zmalał o 23.1% w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku. Litewski rynek hazardowy zmalał o 29% w porównaniu do I kwartału 2009 roku. Podczas I kawratłu 2010 roku udział rynkowy Olympic Casino Group Baltija UAB na litewskim rynku hazardowym wzrósł do 64%, pod koniec marca udział rynkowy Olympic Casino Group Baltija UAB wynosił 58%. Zysk ebitda segmentu litewskiego za I kwartał 2010 roku wynosił 6.2 mln EEK (0.4 mln EUR), a strata operacyjna -2.7 mln EEK (-0.2 mln EUR). W pierwszych miesiącach 2009 roku zysk ebitda segmentu litewskiego wynosił 6.7 mln EEK (0.4 mln EUR), a strata operacyjna -3.7 mln EEK (-0.2 mln EUR). Pod koniec kwartału istniało 10 kasyn Olympic Casinos na Łotwie posiadających 355 automaty do gier i 51 stołów do gier. Segment białoruski Zewnętrzny przychód segmentu białoruskiego w I kwartale 2010 roku wynosił 10.3 mln EEK (0.7 mln EUR), w tym przychody z działalności hazardowej w wysokości 9.3 mln EEK (0.6 mln EUR) oraz inny dochód w wysokości 1.0 mln EEK (0.1 mln EUR). Zewnętrzny przychód segmentu białoruskiego zmalał o 4.7% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Na spadek przychodów wpłynął spadek kursu rubla białoruskiego w porównaniu do EUR, wzrost przychodów w tym kwartale w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku wynosił 3.2 %. Zysk ebitda segmentu białoruskiego za I kwartał 2010 roku wynosił 1.7 mln EEK (0.1 mln EUR), a strata operacyjna -1.6 mln EEK (-0.1 mln EUR). W I kwartale 2009 roku zysk ebitda segmentu białoruskiego wynosił 0.9 mln EEK (0.1 mln EUR), a strata operacyjna -3.0 mln EEK (-0.2 mln EUR). Pod koniec kwartału istniało 5 kasyn Olympic Casino w Białorusi posiadających 250 automatów do gier. Segment polski Zewnętrzny przychód segmentu polskiego w I kwartale 2010 roku wynosił mln EEK (6.5 mln EUR), w tym przychody z działalności hazardowej w wysokości 98.8 mln EEK (6.3 mln EUR) oraz inny dochód w wysokości 2.2 mln EEK (0.1 mln EUR). Zewnętrzny przychód segmentu polskiego zmalał o 10.0% w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku. Zysk ebitda segmentu polskiego za I kwartał 2010 roku wyniósł 9.4 mln EEK (0.6 mln EUR), a strata operacyjna -4.3 mln EEK (-0.3 mln EUR). W I kwartale 2009 roku zysk ebitda z działalności segmentu polskiego wynosił 3.5 mln EEK (0.2 mln EUR), a strata operacyjna -8.1 mln EEK (-0.5 mln EUR). 8

9 W I kwartale 2010 roku jedno z trzech kasyn, które zostało zamknięte w III kwartale 2009 roku zostało ponownie otwarte. Pod koniec marca 2010 roku istniało 9 kasyn Olympic Casino w Polsce posiadających 353 automaty do gier i 67 stoły do gier. Segment rumuński Zewnętrzny przychód segmentu rumuńskiego w I kwartale 2010 roku wynosił 18.6 mln EEK (1.2 mln EUR), w tym przychody z działalności hazardowej w wysokości 15.1 mln EEK (1.0 mln EUR) oraz inny dochód w wysokości 3.5 mln EEK (0.2 mln EUR). Zewnętrzny przychód segmentu rumuńskiego wzrósł o 75.2% w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku. Zysk ebitda segmentu rumuńskiego za I kwartał 2010 roku wyniósł 0.4 mln EEK (0.03 mln EUR), a strata operacyjna -3.3mln EEK (-0.2 mln EUR). W I kwartale 2009 roku zysk ebitda segmentu rumuńskiego wynosił -7.7 mln EEK (-0.5 mln EUR), a strata operacyjna mln EEK (-0.9 mln EUR). Pod koniec marca istniały w Rumunii 2 kasyna Olympic Casino posiadające 88 automatów do gier i 13 stołów do gier. Segment słowacki Segment słowacki ukończył I kwartał 2010 roku zewnętrznym przychodem w wysokości 32.7 mln EEK (2.1 mln EUR), w tym przychody z działalności hazardowej w wysokości 29.7 mln EEK (1.9 mln EUR) oraz inny dochód w wysokości 3.0 mln EEK (0.2 mln EUR). Zewnętrzny przychód segmentu wzrósł o 25.5% w porównaniu do I kwartału 2009 roku. Zysk ebitda segmentu słowackiego za I kwartał 2010 roku wynosił 7.0 mln EEK (0.4 mln EUR), a zysk operacyjny 3.9 mln EEK (0.2 mln EUR). W I kwartale 2009 roku zysk ebitda segmentu słowackiego wynosił 2.9 mln EEK (0.2 mln EUR), a zysk operacyjny 0.3 mln EEK (0.02 mln EUR). Pod koniec kwartału istniały na Słowacji 2 kasyna Olympic Casino posiadające 102 automaty do gier i 22 stoły do gier. Zestawienie bilansowe 31 marca 2010 roku skonsolidowane zestawienie bilansowe Grupy wynosiło 1,778.9 mln EEK (113.7 mln EUR). 31 marca 2009 roku skonsolidowane zestawienie bilansowe Grupy wynosiło 1,776.0 mln EEK (113.5 mln EUR). Aktywa obrotowe wynosiły mln EEK (35.3 mln EUR) lub 31.0% aktywów razem i aktywów trwałych, które wyniosły 1,226.7 mln EEK (78.4 mln EUR) lub 69.0% aktywów razem. Aktywa niematerialne prawnie wynosiły mln EEK (29.4 mln EUR) lub 37.5% aktywów trwałych. 31 marca 2010 roku skonsolidowane zobowiązania Grupy wynosiły mln EEK (29.6 mln EUR), a skonsolidowany kapitał - 1,315.1 mln EEK (84.1 mln EUR). Najwiekszą część zobowiązań stanowią poŝyczki w wysokości mln EEK (17.7 mln EUR), zobowiązania podatkowe w wysokości 48.1 mln EEK (3.1 mln EUR) oraz naleŝności wypłacane pracownikom w wysokości 47.9 mln EEK (3.1 mln EUR). Inwestycje W I kwartale 2010 roku koszty Grupy na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły 25.8 mln EEK (1.6 mln EUR). Najistotniejszą część powyŝszej kwoty mln EEK (1.3 mln EUR) zainwestowano w nowy sprzęt hazardowy. Przepływy środków pienięŝnych Operacyjne przepływy pienięŝne Grupy w pierwszych 3 miesiącach 2010 roku wyniosły 84.6 mln EEK (5.4 mln EUR), przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnych mln EEK (0.4 mln EUR) oraz 9

10 przepływy pienięŝne z działalności finansowych mln EEK (-1.2 mln EUR). Przepływy pienięŝne netto wyniosły 71.8 mln EEK (4.6 mln EUR). Personel 31 marca 2010 roku Grupa zatrudniała 2,336 pracowników ( z wyłączeniem Ukrainy: 2,827): 488 w Estonii, 486 na Łotwie, 525 na Litwie, 91 na Białorusi, 452 w Polsce, 168 w Rumunii i 126 na Słowacji. Wynagrodzenie pracowników, w tym składki na ubezpieczenie społeczne w I kwartale 2010 roku wynosiły mln EEK (7.3 mln EUR); w ubiegłym roku liczba ta wynosiła mln EEK (9.7 mln EUR). Akcje Olympic Entertainment Group AS Akcje Olympic Entertainment Group AS notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tallinie od 23 października 2006 roku. Spółka wyemitowała mln akcji zwykłych o wartości nominalnej w wysokości 10 EEK za kaŝdą. Od 26 września 2007 roku akcje Olympic Entertainment Group AS notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Kod ISIN EE Skrócona nazwa papierów wartościowych OEG1T Rynek BALTIC MAIN LIST (główny indeks bałtycki) Wartość nominalna EEK Liczba wyemitowanych papierów wartościowych Liczba notowanych papierów wartościowych Data notowania Zmiany w notowaniach akcji (w EEK) oraz wolumenu obrotów (liczby akcji) Olympic Entertainment Group AS w 3 miesiącach 2010 roku: EUR 1 = EEK

11 Struktura akcjonariuszy PoniŜej zostało przedstawione zestawienie największych akcjonariuszy na dzień 31 marca 2010 roku: OÜ Hansa Assets 47.39% OÜ Hendaya Invest 19.93% Nordea Bank Finland Plc/ osoby prawne nie będące rezydentami 3.64% State Street Bank and Trust Omnibus Account A Fund no OM % Skandinaviska Enskilda Banken Ab Clients 3.02% ING Luxembourg S.A. 1.61% Centralny Depozyt Papierów Wartościowych na Litwie 1.61% Firebird Avrora Fund Ltd. 1.56% Mellon Treaty Omnibus 0.88% Klienci Swedbank Ab 0.78% Zarząd i Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza Olympic Entertainment Group AS jest czteroosobowa przewodniczący Rady Nadzorczej Armin Karu oraz członkowie: Jaan Korpusov, Liina Linsi i Peep Vain. Zarząd natomiast jest dwuosobowy - Indrek Jürgenson i Kristi Ojakäär. Zarząd jest całkowicie niezaleŝny w sprawach dotyczących bieŝącego zarządzania Spółką i działa w najlepiej rozumianym interesie wszystkich akcjonariuszy, jednocześnie zapewniając Spółce zrównowaŝony rozwój zgodnie z ustalonymi celami oraz przyjętymi strategiami, jak równieŝ wdraŝanie i stosowanie właściwych procedur kontroli wewnętrznej i procedur dotyczących zarządzania ryzykiem. Informacje dotyczące wykształcenia i przebiegu kariery członków Zarządu i Rady Nadzorczej zostały opublikowane na stronie internetowej Grupy Kluczowe kwestie finansowe Grupy Działalność kontynuowana 3 miesiące miesiące 2009 Zmiana Przychody (w mln EEK) % Zysk EBITDA (w mln EEK) Zysk / strata z działalności operacyjnej (w mln EEK) Zysk netto (w mln EEK) % EBITDA marginalna 16.7% -1.2% MarŜa EBITDA 0.4% -20.4% MarŜa netto -0.3% -20.2% Wskaźnik kapitału własnego 73.9% 76.4% Liczba kasyn na koniec roku Łączna powierzchnia kasyn na koniec roku 26,221 30,779-4,558 Liczba automatów do gier na koniec roku 2,511 3, Liczba stołów do gier na koniec roku Wzory na obliczenie wskaźników: o EBITDA = zysk przed uwzględnieniem kosztów, podatków, dewaluacji, amortyzacji i strat z tytułu utraty wartości o Zysk z działalności operacyjnej = zysk przed uwzględnieniem kosztów i podatków o Zysk netto = zysk netto za rok obrotowy minus zysk mniejszości o MarŜa EBITDA = zysk EBITDA / przychody o MarŜa operacyjna = zysk z działalności operacyjnej / przychody o MarŜa netto = zysk netto / przychody o Wskaźnik kapitału własnego = kapitał własny / aktywa razem 1 EUR= EEK 11

12 Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdanie finansowe Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdanie sytuacji finansowej AKTYWA (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) Nota 31 marca marca marca marca 2009 Aktywa obrotowe Środki pienięŝne i inne aktywa Inwestycje finansowe NaleŜności handlowe Pozostałe naleŝności i przedpłaty Zaliczka na poczet podatku Zapasy Aktywa trwałe na sprzedaŝ Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego Inwestycje finansowe Pozostałe naleŝności Nieruchomości inwestycyjne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne prawnie Aktywa trwałe razem AKTYWA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) 31 marca marca marca marca 2009 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe PoŜyczki Zaliczki NaleŜności handlowe Pozostałe naleŝności Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania podatkowe Pozostałe narosłe naleŝności Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu odroczonego PoŜyczki Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania razem KAPITAŁ Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy Ustawowy kapitał zapasowy Rezerwa z przeliczenia na walutę Zyski nie rozdzielone Kapitał akcjonariuszy jednostki dominujacej Kapitał mniejszości Kapitał własny razem ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY

13 Skonsolidowane międzyokresowe zestawienie przychodów ogółem Dochody z transakcji hazardowych Przychody Pozostałe dochody Przychody i dochody razem Koszty Koszt materiałów, towarów i usług Pozostałe koszty operacyjne Koszty osobowe Utrata wartości i amortyzacja 3; Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych Pozostałe koszty Koszty razem Strata z działalności operacyjnej Dochody i koszty finansowe Dochód odsetkowy Koszty odsetkowe Strata z tytułu ujemnych róŝnic kursowych Pozostałe dochody i koszty finansowe Dochody i koszty finansowe razem Strata brutto Koszty z tytułu podatku dochodowego STRATA NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ STRATA NETTO Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ STRATA NETTO Pozostałe przychody ogółem (strata) RóŜnice kursowe działalność kontynuowana działalność zaniechana Pozostałe dochody ogółem (strata) Dochody ogółem (strata) Zysk (strata) przypisana Udział mniejszościowy Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej działalność kontynuowana działalność zaniechana Przychód (strata) przypisana Udział mniejszościowy Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej działalność kontynuowana działalność zaniechana Działalność kontynuowana Podstawowy przychód (strata) na jedną akcję 6-0,04-0,57-0,002-0,04 Rozwodniony przychód (strata) na jedną akcję 6-0,04-0,57-0,002-0,04 Działalność zaniechana Podstawowy przychód (strata) na jedną akcję 6 0,00-0,07 0,00 0,00 Rozwodniony przychód (strata) na jedną akcję 6 0,00-0,07 0,00 0,00 13

14 Skonsolidowane międzyokresowe zestawienie przepływów środków pienięŝnych (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) Note K K K K Przepływy środków pienięŝnych z działalności Strata netto Korekty Deprecjacja, amortyzacja i utrata wartości 3; Utrata wartości reputacji 0 0 Dochód ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Strata ze sprzedaŝy aktywów materialnych i niematerialnych Pozostałe dochody finansowe i koszty (netto) Zmiana naleŝności i przedpłat dotyczących działalności operacyjnej Zmiana stanu zapasów Zmiana w aktywach niematerialnych na sprzedaŝ Zmiana stanu zobowiązań i przedpłat dotyczących działalności operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości Zyski ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Zyski ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Nabycie pozostałych długotermowych inwestycji finansowych Zyski ze sprzedaŝy inwestycji finansowych Otrzymane odsetki Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności Otrzymane poŝyczki Spłata otrzymanych poŝyczek Spłata kapitału z tytułu leasingu finansowego Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH NETTO Zmiana stanu środków pienięŝnych Środki pienięŝne na początek roku Zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic Środki pienięŝne na koniec roku

15 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej (w tysiącach EEK) Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Ustawowy kapitał zapasowy RóŜnice kursowe Zyski nie rozdzielone Razem Kapitał mniejszości Razem 31 grudnia Ogólna strata razem marca grudnia Ogólna strata razem marca Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zapasowy ze Ustawowy Zyski nie Kapitał (w tysiącach EUR) Kapitał akcyjny sprzedaŝy akcji kapitał zapasowy RóŜnice kursowe rozdzielone Razem mniejszości Razem 31 grudnia Ogólna strata razem marca grudnia Ogólna strata razem marca

16 Noty do skonsolidowanych międzyokresowych sprawozdań finansowych Nota 1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości Olympic Entertainment Group AS ( Spółka ) jest spółką zarejestrowaną w Estonii 15 listopada 1999 roku. Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdania finansowe Spółki sporządzane za rok obrotowy zakończony 31 marca 2009 roku dotyczą Spółki, ale równieŝ jej spółek zaleŝnych (nazywanych Grupą ). Ukończone skonsolidowane międzyokresowe sprawozdania finansowe Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 roku dostępne są na Ŝyczenie w siedzibie Spółki Pronksi 19, Tallinn oraz na stronie internetowej Oświadczenie o zgodności Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z Miedzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej MSSF 34 Miedzyokresowa Sprawozdawczość Finansowa. Nie zawierają jednak wszystkich wymaganych informacji do pełnego rocznego sprawozdania finansowego i naleŝy je analizować w połączeniu ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 roku. Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdania finansowe zostały zatwierdzone przez Zarząd 10 maja 2010 roku. Podstawa sporządzenia Zasady rachunkowości zastosowane przez Grupę w skonsolidowanych międzyokresowych sprawozdaniach finansowych są identyczne z tymi, które zostały zastosowane przez Grupę w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 roku. Walutą funkcjonalną Olympic Entertainment Group AS jest EEK. W sprawozdaniach finansowych oraz notach wszelkie liczby zostały przedstawione w tysiącach EEK lub tysiącach EUR oraz zaokrąglone do tysięcy. Wszelkie dane zostały przeliczone z EEK na EUR po kursie 1 EUR równym EEK Eesti Pank (bank estoński). Stosowanie oszacowań Sporządzanie międzyokresowych sprawozdań finansowych wymaga tego, aby kierownictwo dokonywało ocen oraz oszacowań, jak równieŝ załoŝeń mających wpływ na stosowanie zasad rachunkowości oraz ujawnianie kwoty aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą być jednak odmienne. Oszacowania oraz wynikające z nich załoŝenia są nieustannie weryfikowane. Rezultat oszacowań księgowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła zmiana oszacowania, a takŝe w okresach przyszłych, jeśli zmiana ta na nie wpływa. 16

17 Nota 2. Działalność zaniechana Na podstawie ustawy O zakazie biznesu hazardowego na Ukrainie ogłoszonej w parlamencie ukraińskim 15 maja 2009 roku i obowiązującej od dnia jej opublikowania 25 czerwca 2009 roku, działalność kasyn na Ukrainie została przerwana na czas nieokreślony. Wprowadzono zakaz działalności kasyn, a wszystkie wydane licencje zostały wycofane. Z wyŝej wymienionych powodów OEG rozpoczęło proces likwidacji wszystkich jednostek zaleŝnych - Olympic Casino Ukraine TOV, Ukraine Leisure Company, Eldorado Leisure Company. OEG domagało się odszkodowania inwestycyjnego z Ukrainy w rezultacie pojednania i wzajemnego porozumienia podpisanego pomiędzy rządami Estonii i Ukrainy. Analiza dochodu oraz kosztów związanych z działalnością zaniechaną (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) K K K K Dochód z transakcji hazardowych Przychód ze sprzedaŝy Pozostały dochód Przychód razem Koszt wykorzystanych materiałów, towarów i usług Pozostałe koszty operacyjne Koszty osobowe Amortyzacja środków trwałych Pozostałe koszty Koszty razem Strata z działalności operacyjnej Dochód odsetkowy Zyski/straty wynikające z kursów walut Dochód finansowy i koszty razem Strata brutto Podatek dochodowy STRATA NETTO Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ ZA ROK Przepływy środków pienięŝnych z działalności zaniechanej (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) K K K K Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnych Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjny

18 Nota 3. Nieruchomości inwestycyjne, rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości Rzeczowe aktywa (w tysiącach EEK) inwestycyjne trwałe Razem 31 grudnia Dodatki SprzedaŜ Deprecjacja za okres Skumulowana amortyzacja przy sprzedaŝy Wyniki zmian kursów walut marca Nieruchomości Rzeczowe aktywa (w tysiącach EUR) inwestycyjne trwałe Razem 31 grudnia Dodatki SprzedaŜ Deprecjacja za okres Skumulowana amortyzacja przy sprzedaŝy Wyniki zmian kursów walut marca Nota 4. Aktywa niematerialne prawnie (w tysiącach EEK) Wartość Spółki Pozostałe aktywa niematerialne prawnie Razem 31 grudnia Dodatki SprzedaŜ Deprecjacja za okres Skumulowana amortyzacja przy sprzedaŝy Wyniki zmian kursów walut marca (w tysiącach EUR) Wartość Spółki Pozostałe aktywa niematerialne prawnie Razem 31 grudnia Dodatki SprzedaŜ Deprecjacja za okres Skumulowana amortyzacja przy sprzedaŝy Wyniki zmian kursów walut marca

19 Nota 5. PoŜyczki Zobowiązania wynikające z umowy leasingu finansowego (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) Zobowiązania wynikajace z umowy leasingu finanso NaleŜności podstawowe Wyniki zmian kursów walut Zobowiązania wynikajace z umowy leasingu finanso Składniki bieŝące Zobowiązania przyszłych okresów (płatne w ciąg Łotewska spółka zaleŝna zakupiła sprzęt hazardowy ze środków leasingu finansowego w lipcu 2007 roku. Umowa została zawarta na 4 lata, oprocentowanie w skali roku wynosiło 4,8%, a walutą było EUR. W styczniu 2010 roku podjęto decyzję o rozwiązaniu umowy leasingu finansowego oraz zwróceniu wypoŝyczanych automatów do gier. PoŜyczki bankowe (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) Zobowiązania poŝyczkowe na początku roku Otrzymane poŝyczki Spłacone poŝyczki Zobowiązania poŝyczkowe na koniec roku składniki bieŝące zobowiązania przyszłych okresów W roku 2008 Spółka otrzymała poŝyczkę bankową z limitem 25 mln EUR i terminem spłaty do Oprocentowanie wynikające z umowy to EURIBOR 6M + 4.0% w skali roku, od oprocentowanie wynosi 5,45% w skali roku. RozłoŜone płatności kwartalne rozpoczęły się w marcu 2010 roku. W kwietniu 2010 roku, zostało przedwcześnie spłacone 93,880 EEK (6,000 EUR). Spłata poŝyczki ma być zabezpieczona przez zastaw ustanowiony na rzecz AS Swedbank w formie zastawu finansowego na akcjach jednostek zaleŝnych OEG w Estonii, Łotwie, Litwie i Polsce oraz w formie gwarancji, którą udzielą spółki zaleŝne OEG w Rumunii, Białorusi i Słowacji. Pozostałe poŝyczki (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) Pozostałe poŝyczki Razem

20 Nota 6. Kapitał akcyjny Podstawowy przychód na jedną akcję za I kwartał 2010 roku został obliczony dzieląc stratę naleŝną akcjonariuszom jednostki dominującej za okres przez 151,000,000 (2009: 151,000,000) udziałów. K K Zysk za okres (w tysiącach EEK) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w tysiącach) Podstawowy przychód na jedną akcję (w EEK) -0,04-0,64 Rozwodniony przychód na jedną akcję (w EEK) -0,04-0,64 K K Zysk za okres (w tysiącach EUR) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w tysiącach) Podstawowy przychód na jedną akcję (w EUR) -0,002-0,04 Rozwodniony przychód na jedną akcję (w EUR) -0,002-0,04 Nota 7. Sprawozdawczość dotycząca segmentów Poszczególne segmenty Grupy zostały określone na podstawie sprawozdań monitorowanych i analizowanych przez Zarząd. Wyniki finansowe zostały monitorowane przez regiony geograficzne. Wyniki poszczególnych segmentów operacyjnych oszacowano na podstawie zewnętznych przychodów ze sprzedaŝy oraz zysku z działalności operacyjnej. 31 marca 2010 roku Grupa działała na terenie Estonii, Łotwy, Litwy, Białorusi, Rumunii, Polski i Słowacji. Dochód wszystkich segmentów pochodzi z transakcji hazardowych. Ponadto, segment estoński zajmuje się świadczeniem usług hotelarskich. Kierownictwo szacuje, Ŝe zostały zawarte transakcje wewnątrzsegmentowe po cenach rynkowych i zgodnie z warunkami rynkowymi. 20

21 Segmenty geograficzne Działalność kontynuowana (w tysiącach EEK) Estonia Łotwa Litwa Białoruś Polska Rumunia Słowacja Wykluczenia Dane skonsolidowane K K K K K K K K K K K K K K K K K K Zewnętrzny przychód ze sprzedaŝy Pozostały dochód zewnętrzny Wewnątrzsegmentowy przychód ze sprzedaŝy i pozo Przychód razem Koszty zewnętrzne Koszty wewnątrzsegmentowe Koszty razem Zysk (strata) z działalności operacyjnej Pozycje finansowe netto Koszty związane z podatkiem dochodowym Zysk (strata) netto (w tysiącach EUR) Estonia Łotwa Litwa Białoruś Polska Rumunia Słowacja Wykluczenia Dane skonsolidowane Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Zewnętrzny przychód ze sprzedaŝy Pozostały dochód zewnętrzny Wewnątrzsegmentowy przychód ze sprzedaŝy i pozo Przychód razem Koszty zewnętrzne Koszty wewnątrzsegmentowe Koszty razem Zysk (strata) z działalności operacyjnej Pozycje finansowe netto Koszty związane z podatkiem dochodowym Zysk (strata) netto

22 Nota 8. Transakcje ze stronami powiązanymi Dla potrzeb skonsolidowanych sprawozdań finansowych strony powiązane to: a. Wpływowi akcjonariusze; b. Członkowie Zarządu i wysoko postawiona kadra kierownicza; c. Bliscy krewni przedstawionych powyŝej osób oraz spółki z nimi powiązane Transakcje zawarte ze stronami powiązanymi w I kwartale 2010 roku i I kwartale 2009 roku (w tysiącach EEK) (w tysiącach EUR) K K K K Strona powiązana Transakcja Zakup Zakup Zakup Zakup Wpływowi akcjonariusze Wynajem lokali na potrzeby gospodarcze Spółki powiązane z członkami Rady Nadzorczej Zakup towarów Spółki powiązane z członkami Rady Nadzorczej Koszty szkoleniowe Razem Z dniem i nie sporządzono Ŝadnego bilansu naleŝności i zobowiązań. W I kwartale 2010 roku wynagrodzenia i zasiłki, w tym ubezpieczenia społeczne członków Rady Nadzorczej i Zarządu wynosiły 1,216 tys. EEK (78 tys. EUR), a w I kwartale 2009 roku - 1,639 tys. EEK (105 tys. EUR). 22

23 Potwierdzenie skonsolidowanego międzyokresowego sprawozdania finansowego za 3 miesiące 2010 roku przez Zarząd Zarząd potwierdza prawidłowość i kompletność skonsolidowanych sprawozdań finansowych Olympic Entertainment Group AS i jej jednostek zaleŝnych (nazywanych Grupą ) za okres 3 miesięcy 2010 roku oraz potwierdza według swojej najlepszej wiedzy, informacji i przekonań, Ŝe: - Raport Dyrektora Generalnego przedstawia w sposób rzetelny rozwój Grupy, jej wyniki oraz sytuację finansową, jak równieŝ zawiera zarys głównych niebezpieczeństw i niepewności; - Strategie zastosowane przy sporządzaniu skonsolidowanego międzyokresowego sprawozdania finansowego są zgodne z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej MSSF 34 Międzyokresowa Sprawozdawczość Finansowa przyjętym przez UE; - Skonsolidowane międzyokresowe sprawozdania finansowe rzetelnie obrazują aktywa, zobowiązania i sytuację finansową Grupy oraz wyniki jej działań, a takŝe przepływy środków pienięŝnych; - Olympic Entertainment Group AS i jej jednostki zaleŝne przeobraŝają się w koncern. 10 maja 2010 roku Indrek Jürgenson Członek Zarządu Kristi Ojakäär Członek Zarządu 23