Dziennik. 04 kwietnia 2016 r. Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Groclin: kontynuacja wzrostów

Transkrypt

1 Najważniejsze informacje: System emerytalny - Kowalczyk: Nie będzie przymusowego zabierania pieniędzy z OFE Sektor energetyczny - W tym tygodniu założenia nowelizacji ustawy o OZE Sektor energetyczny - MSZ krytycznie o projekcie ustawy odległościowej S. bankowy - MF nie prowadzi prac nad zmianami w "podatku bankowym", ale nie wyklucza korekt Alior Bank - Alior szacuje koszty integracji z BPH na 900 mln - 1 mld PLN na lata Alior Bank - Mimo kosztów integracji Alior spodziewa się pozytywnego wyniku w '17 Alior Bank - Emisja Aliora większa niż transakcja przejęcia BPH Alior Bank - Alior nie wyklucza możliwości kolejnych przejęć Alior Bank - Gdyby nie było przejęć Alior mógłby wypłacić dywidendę za '18 Pekao - Fitch potwierdził rating Pekao na poziomie "A-", perspektywa stabilna S. detaliczny - W ciągu dwóch tygodni dwie wersje założeń podatku od sprzedaży detalicznej CCC - Przychody CCC w marcu '16 wyniosły 208 mln PLN, wzrost o 2% r/r LPP - Przychody Grupy LPP w marcu wyniosły ok. 415 mln PLN, wzrost o ok. 10% r/r KGHM - Związkowcy domagają się podwyższenia stawek osobistego zaszeregowania o 100 PLN PGNiG - Były prezes PGE powołany na szefa spółki PGNiG Upstream International Lotos - Lotos skarży decyzję dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku do WSA Ciech, Synthos - Mocna akcja reklamowa na rynku środków ochrony roślin GPW - Łączna wartość obrotów akcjami na GPW w marcu spadła o 18,9% r/r Wydarzenia dnia: Duon - NWZ ws. zmian w składzie rady nadzorczej Indeksy GPW zmiana WIG otw ,6-0,1% WIG zam ,5-1,0% obrót (mln PLN) 762,9-30,0% WIG 20 otw ,4 0,1% WIG 20 zam ,2-1,2% FW20 otw ,0-0,8% FW20 zam ,0-1,1% mwig40 otw ,6 0,2% mwig40 zam ,7-0,9% Największe wzrosty kurs zmiana NWR 0,03 50,0% ATAL 22,30 5,7% Alior Bank 68,54 5,5% Pekabex 12,02 2,8% Dom Development 50,90 1,6% Największe spadki kurs zmiana CCC 151,00-5,5% Norilsk Nickel 12,40-4,0% Raiffeisen 12,85-3,5% PGNIG 5,15-3,2% Grupa Azoty 93,25-3,2% Najwyższe obroty kurs obrót LPP 6 624, OTP Bank 6 920,00 64 MOL ,00 26 Magyar Telekom 459,00 6 Komercni 5 216,00 32 Groclin: kontynuacja wzrostów Indeksy zagraniczne zmiana BUX ,9-0,5% RTS 862,0-1,6% PX50 892,9-0,8% DJIA ,8 0,6% NASDAQ 4 914,5 0,9% S&P ,8 0,6% DAX XETRA 9 794,6-1,7% FTSE 6 146,1-0,5% CAC ,2-1,4% NIKKEI ,2-3,5% HANG SENG ,9-1,3% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 1,68 0,0% EUR/PLN 4,239-0,5% USD/PLN 3,737 0,0% February March April May June July August September October November December 2016 February March April -20 EUR/USD 1,135-0,9% Od dwóch miesięcy Groclin silnie zwyżkuje. W piątek przełamał kolejny opór, sugerując dalszy ruch w górę. Jego minimalny zasięg należy szacować na 15,95 zł, ale bez większych problemów może sięgnąć górnego ograniczenia długoterminowego kanału w o strefie 17,45-18,30 zł. miedź (USD/t) 4 859,8-0,4% miedź (PLN/t) ,8 0,0% ropa Brent (USD/bbl) 39,95 0,0%

2 Najważniejsze informacje: System emerytalny Sektor energetyczny Sektor energetyczny Sektor bankowy 2 Kowalczyk: Nie będzie przymusowego zabierania pieniędzy z OFE Minister Henryk Kowalczyk, szef Komitetu Stałego RM powiedział, że nie będzie przymusowego zabierania pieniędzy z OFE. Dodał, że ubezpieczeni powinni być dokładnie poinformowani o realnych skutkach członkostwa w OFE. (Dziennik Gazeta Prawna) W tym tygodniu założenia nowelizacji ustawy o OZE Rzeczpospolita podaje, że w tym tygodniu mamy poznać założenia nowelizacji ustawy o OZE. Konsultacje miałyby zacząć się w połowie kwietnia, tak by ustawa działała od lipca. Rozmówca gazety informuje, że w nowej ustawie preferencje mają mieć biogaz, geotermia i współspalanie, z uwzględnieniem kogeneracji. Szacuje, że ta technologia może opanować 60-70% rynku do 2020 r. W przypadku biogazowni widzi miejsce dla 200 projektów po 1 MW. (Rzeczpospolita) MSZ krytycznie o projekcie ustawy odległościowej Ministerstwo Spraw Zagranicznych nie zostawia suchej nitki na poselskim projekcie ustawy o inwestycjach w elektrownie wiatrowe. Resort wskazuje na niezgodność jej zapisów z prawem unijnym, w tym dyrektywą dotyczącą promowania energii odnawialnej. MSZ zaleca m.in. wstrzymanie prac legislacyjnych i konieczność uzyskania notyfikacji Komisji Europejskiej. (Parkiet) MF nie prowadzi prac nad zmianami w "podatku bankowym", ale nie wyklucza korekt Ministerstwo Finansów nie prowadzi obecnie prac nad zmianami w konstrukcji podatku od niektórych instytucji finansowych, choć nie wyklucza ewentualnych korekt w przyszłości - poinformował resort. (PAP) Alior Bank Alior Bank szacuje koszty integracji z BPH na 900 mln - 1 mld PLN na lata Alior Bank szacuje koszty integracji z BPH na 900 mln - 1 mld PLN na lata % kosztów ma zostać poniesione w 2017 roku. (PAP) Alior Bank Mimo kosztów integracji Alior spodziewa się pozytywnego wyniku w '17 Alior Bank spodziewa się, że pomimo kosztów integracji z Bankiem BPH, 2017 rok zakończy zyskiem - poinformował Wojciech Sobieraj, prezes Alior Banku. Dodał, że wyniki banku w 2017 roku, kiedy koszty są wyższe niż efekty synergii, będą mniejsze. Koszty integracji w 2017 roku będą przewyższały synergie. (PAP) Alior Bank Alior Bank Emisja Aliora większa niż transakcja przejęcia BPH Jak powiedział prezes Wojciech Sobieraj, emisja akcji Alior Banku związana z przejęciem podstawowej działalności Banku BPH będzie trochę większa niż wynikałoby to z samej transakcji. Całkowita wielkość emisji będzie określona na dniach. (PAP) Alior nie wyklucza możliwości kolejnych przejęć Alior Bank, po zakupie podstawowej działalności Banku BPH, może być zainteresowany kolejnymi przejęciami w sektorze bankowym i będzie gotowy do takich transakcji od III kwartału 2016 roku - poinformował Wojciech Sobieraj, prezes zarządu Alior Banku. (PAP) Alior Bank Gdyby nie było przejęć Alior mógłby wypłacić dywidendę za '18 Prezes Wojciech Sobieraj poinformował, że Alior Bank, przy braku kolejnych przejęć, mógłby wypłacić dywidendę za 2018 rok. Prezes poinformował, że to "czysto techniczne wyliczenie" i że liczy na kolejne transakcje. (PAP) Pekao Sektor detaliczny CCC Fitch potwierdził rating Pekao na poziomie "A-", perspektywa stabilna Agencja Fitch potwierdziła długoterminowy rating IDR Banku Pekao SA na poziomie 'A-". Perspektywa ratingu jest stabilna. Pozostałe ratingi banku także zostały utrzymane na dotychczasowych poziomach. (PAP) W ciągu dwóch tygodni dwie wersje założeń podatku od sprzedaży detalicznej W ciągu dwóch tygodni powstaną nowe założenia do projektu ustawy o podatku od sprzedaży detalicznej - zapowiedział poseł PiS Andrzej Abramowicz. Mają one trafić do konsultacji w dwóch wersjach - popieranej przez posłów z Zespołu na rzecz Wspierania Przedsiębiorczości i Patriotyzmu Ekonomicznego oraz firmowanej przez MF. Według posła PiS będą się one różnić m.in. tym, że wersji poselskiej będzie jedna stawka podatku (0,9%), a kwota wolna w wysokości 200 mln PLN. Nie będzie też odmiennych stawek w weekendy. Druga wersja będzie dopuszczać progresję i będzie zbliżona do dotychczasowej propozycji MF z 2 lutego br. (PAP) Przychody CCC w marcu '16 wyniosły 208 mln PLN, wzrost o 2% r/r Skonsolidowane przychody ze sprzedaży CCC w marcu 2016 r. wyniosły około 208 mln PLN i były o 2% wyższe niż rok wcześniej. Przychody ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych sieci CCC za marzec

3 LPP KGHM PGNiG Lotos Ciech, Synthos GPW Medicalgorithmics Bank BPH Magellan r. wyniosły ok. 177 mln PLN i były niższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 8,5%. (PAP) Przychody Grupy LPP w marcu wyniosły ok. 415 mln PLN, wzrost o ok. 10% r/r Przychody Grupy LPP ze sprzedaży w marcu 2016 roku wyniosły ok. 415 mln zł, czyli były o około 10 proc. wyższe niż rok wcześniej. Szacunkowa wartość marży brutto na sprzedaży wyniosła ok. 52% i była o ok. 5 p.p. niższa od marży zrealizowanej w marcu rok wcześniej. Powierzchnia handlowa sklepów na koniec marca wyniosła ok. 854 tys. m kw. i była większa o ok. 14% niż rok wcześniej. (PAP) Związkowcy domagają się podwyższenia stawek osobistego zaszeregowania o 100 PLN Jak informuje Parkiet, dziś organizacje związkowe działające w KGHM mają przedstawić zarządowi wspólne stanowisko, w którym podtrzymują żądanie podwyższenia stawek osobistego zaszeregowania o 100 PLN. Obecna propozycja zarządu to 77 PLN. Stawki osobistego zaszeregowania to podstawowe składniki wynagrodzenia pracowników KGHM od nich liczone są premie i dodatki. (Parkiet) Były prezes PGE powołany na szefa spółki PGNiG Upstream International Marek Woszczyk, który z dniem 30 marca tego roku zrezygnował z funkcji prezesa PGE, został powołany na dyrektora generalnego spółki PGNiG Upstream International. Spółka PGNiG Upstream International z siedzibą w Sandnes w Norwegii, to firma zależna PGNiG. Posiada udziały w koncesjach poszukiwawczo-wydobywczych zlokalizowanych na Morzach Norweskim, Północnym i Barentsa. Spółka wspólnie z partnerami zajmuje się wydobyciem węglowodorów ze złóż Skarv (projekt Skarv), Morvin, Vilje i Vale oraz zagospodarowaniem złoża Snadd. (PAP) Lotos skarży decyzję dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku do WSA Grupa Lotos złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku na decyzję dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku utrzymującą w mocy decyzję wydaną przez dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Bydgoszczy dotyczącą określenia zaległości podatkowych Lotosu w kwocie 112,5 mln PLN. (PAP) Mocna akcja reklamowa na rynku środków ochrony roślin Ciech i Synthos planują mocne działania marketingowe na rynku środków ochrony roślin. Ponadto Ciech ma w planach zwiększanie oferty produktowej w tym segmencie, a wśród priorytetów inwestycyjnych Synthosu na ten rok jest budowa fabryki środków ochrony roślin. Zakończenie inwestycji ma nastąpić pod koniec 2018 r. (Parkiet) Łączna wartość obrotów akcjami na GPW w marcu spadła o 18,9% r/r Wartość obrotów akcjami na rynku głównym GPW (łącznie obroty sesyjne i pakietowe) w marcu 2016 roku spadła r/r o 18,9% do 17,4 mld PLN. W marcu 2016 r. na GPW odbyło się 21 sesji giełdowych, o jedną mniej niż rok wcześniej. (PAP) Tymczasowy zakaz zakupu udziałów w Medi-Lynx przez Medicalgorithmics Medicalgorithmics podał, że Sąd Rejonowy w Teksasie 31 marca wydał orzeczenie o tymczasowym zakazie wykonania transakcji nabycia przez Medicalgorithmics 75% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring. Medicalgorithmics zwraca uwagę, że transakcja została zamknięta 30 marca, dlatego jest skuteczna. (PAP) GE będzie kontynuować prace nad sprzedażą pozostałych aktywów w Polsce GE, który popisał z Alior Bankiem umowę sprzedaży wydzielonej części BPH, będzie kontynuował prace nad wyjściem z pozostałych po wydzieleniu aktywów w Polsce - poinformowała Susan Bishop, szefowa komunikacji GE Capital. W międzyczasie będą one zachowane przez GE i będą normalnie funkcjonować. (PAP) Zarząd Magellana proponuje przeznaczenie 12,3 mln PLN na wypłatę dywidendy Zarząd Magellana rekomenduje, aby z zysku za 2015 r. 12,3 mln zł zostało przeznaczone na wypłatę dywidendy, czyli 1,85 PLN dywidendy na akcję. Proponowany dzień dywidendy to 13 maja, a dzień wypłaty 27 maja. Kwota dywidendy na akcję może się zmienić, jeśli spółka skupi dodatkowe akcje własne, które są wyłączone z wypłaty. (PAP) Atal Atal może sprzedać ponad lokali i przekazać lokali w '16 W I kwartale 2016 r. Atal znalazł nabywców na 509 lokali wobec 315 przed rokiem, a w całym roku może sprzedać ponad lokali. Spółka ma potencjał, by przekazać w tym czasie mieszkań. Na nowe grunty Atal może przeznaczyć ok. 160 mln PLN. Przedstawiciele spółki poinformowali, że chcą, żeby co do zasady Atal był spółką dywidendową, ale ich wysokość będzie zależała od planów rozwojowych. (PAP) Atal Atal idzie na jakość, a nie na ilość Prezes Zbigniew Juroszek poinformował, że priorytetem jest stabilny i bezpieczny rozwój, a także odpowiednia rentowność, a nie ściganie się na liczbę sprzedanych mieszkań. (Parkiet)

4 Atal Atal wprowadzi do sprzedaży 186 lokali w Łodzi W poniedziałek Atal wprowadzi do sprzedaży I etap projektu Pomorska Park w Łodzi, w którym powstanie 186 lokali. Planowany termin oddania inwestycji do użytkowania to IV kwartał 2017 r. (PAP) Elektrotim Zarząd Elektrotimu rekomenduje wypłatę 1,24 PLN dywidendy na akcję za '15 Zarząd Elektrotimu rekomenduje, by z zysku netto wypracowanego w 2015 r. spółka wypłaciła 1,24 PLN dywidendy na akcję. (PAP) EuCO EuCO chce wypłacić dywidendę za 15 w wysokości 3,58 PLN na akcję EuCO chce przeznaczyć na dywidendę za 2015 r. 20,05 mln PLN, czyli 3,58 PLN na akcję. (PAP) Orion Investment Orion Investment chce wypłacić 1,9 PLN dywidendy na akcję za '15 Orion Investment przeznaczy na wypłatę dywidendy blisko 2,1 mln PLN z zysku netto za 2015 r., czyli 1,9 PLN na akcję. Tym samym na dywidendę trafi 33% skonsolidowanego zysku netto za 2015 r. (PAP) Projprzem Vantage Development Vantage Development GK Immobile wzywa do sprzedaży 14,92% akcji Projprzemu, po 8,5 PLN za akcję GK Immobile ogłosiła wezwanie do sprzedaży szt., czyli 14,92%, akcji Projprzemu, po 8,5 PLN za akcję. W wyniku wezwania chce osiągnąć 32,38% głosów na walnym zgromadzeniu. Przyjmowanie zapisów w wezwaniu rozpocznie się 21 kwietnia i potrwa do 4 maja. (PAP) Vantage Development sprzedał w I kwartale 250 lokali Vantage Development sprzedał w I kwartale 2016 r. 250 lokali netto wobec 93 lokali rok wcześniej. 138 lokali spółka sprzedała w ramach jednorazowej transakcji z FSMnW Wrocław. Vantage Development poinformował również, że w I kwartale przekazał klientom 84 lokale. (PAP) Nowy cel to ponad 700 lokali Dariusz Pawlukowicz, członek zarządu Vantage Development poinformował, że transakcję z FSMnW należy traktować jako coś ekstra i spółka podtrzymuje cel utrzymania sprzedaży na poziomie z zeszłego roku (613 lokali) bez wliczania transakcji pakietowych. (Parkiet) Kalendarz: Spółka Wydarzenie 4 kwietnia Duon NWZ ws. zmian w składzie rady nadzorczej 5 kwietnia Emperia NWZ ws. zmiany statutu spółki 8 kwietnia NWR ZWZ spółki 12 kwietnia Orange Polska NWZ ws. wypłaty 0,25 PLN dywidendy na akcję 12 kwietnia Bogdanka NWZ ws. zmiany statutu spółki 4

5 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa Kapitalizacja P/E skorygowane (mln zl) P 2016P P 2016P Banki Alior Bank Kupuj , ,22 17,8 16,0 14,9 1,9 1,4 1,3 BZ WBK Trzymaj , ,36 19,3 12,9 15,3 2,3 1,6 1,5 Erste Bank Trzymaj , ,40 nm 11,3 9,3 1,0 1,0 0,9 Handlowy Kupuj , ,23 15,5 18,9 20,1 2,0 1,7 1,7 ING BSK Kupuj , ,39 16,7 14,1 14,6 1,7 1,5 1,4 Komercni Trzymaj , ,50 13,7 15,7 15,2 1,7 1,9 1,8 mbank Trzymaj , ,16 16,4 11,5 14,6 1,9 1,2 1,1 Millennium Trzymaj , ,47 15,5 12,8 11,5 1,8 1,1 1,0 OTP Bank Trzymaj , ,20 nm 23,4 14,6 0,9 1,6 1,4 Pekao Trzymaj , ,15 17,8 19,0 21,4 2,0 1,8 1,8 Raiffeisen Trzymaj , ,38 nm 9,6 13,0 0,8 0,5 0,5 P/BV Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa Kapitalizacja P/E skorygowane EV/EBITDA (mln zl) P 2016P P 2016P 5

6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa Kapitalizacja P/E skorygowane EV/EBITDA (mln zl) P 2016P P 2016P Przemysł podstawowy Forte Kupuj , ,81 14,9 16,0 14,9 11,5 12,3 11,2 Sektor chemiczny Ciech Sprzedaj , ,45 11,4 11,1 8,9 6,5 6,6 5,8 Grupa Azoty Sprzedaj , ,98 27,7 15,5 13,2 8,3 7,3 6,3 Synthos Kupuj , ,75 17,3 11,5 13,7 9,7 9,7 10,1 Sektor budowlany Budimex Trzymaj , ,25 17,1 20,7 16,8 6,8 8,2 8,2 Elektrobudowa Trzymaj ,00 526,98 24,7 24,9 19,6 7,1 13,9 12,1 Pekabex Trzymaj ,00 291,04-12,5 15,6-8,6 8,9 Cykliczne dobra konsumpcyjne CCC Trzymaj , ,40 21,7 26,4 22,3 18,7 20,1 17,2 LPP Sprzedaj , ,09 32,7 30,9 26,4 16,7 16,0 15,3 Cykliczne usługi PKP Cargo Sprzedaj , ,97 19,8 12,3 11,7 8,2 3,7 4,2 Dystrybutorzy AB Kupuj ,10 564,14 8,1 8,2 9,7 6,7 7,5 8,0 Action Sprzedaj ,10 282,33 10,8 28,0 13,4 9,6 14,7 10,5 Neuca Kupuj , ,77 11,4 14,3 13,1 11,4 10,7 9,4 Pelion Trzymaj ,00 578,24 15,8 12,9 12,1 8,9 6,9 7,4 Media i rozrywka WPH Kupuj , ,01-186,3 14,3-13,9 9,8 Sektor ubezpieczeniowy PZU Kupuj , ,44 13,2 13,6 11, Sektor deweloperski ATAL Kupuj ,30 863,32-24,1 9,2-19,2 9,0 Dom Development Kupuj , ,86 20,9 16,1 13,6 15,3 13,7 11,5 Echo Kupuj , ,19 10,9 7,0 4,0 5,4 3,6 nm GTC Trzymaj , ,28 nm 13,0 4,3-10,3 14,9 8,2 PHN Kupuj ,70 798,44 11,4 7,6 17,2 80,0 15,5 20,7 Robyg Kupuj ,02 776,12 13,1 10,3 8, Pozostałe usługi finansowe GPW Trzymaj , ,25 14,7 13,6 14,1 10,8 8,9 8,9 Holdingi przemysłowe Alumetal Trzymaj ,50 791,54 10,3 11,6 11,9 9,2 8,9 10,2 Kęty Kupuj , ,99 13,1 14,5 12,3 9,2 9,8 9,7 Sprzęt elektroniczny i elektryczny Apator Trzymaj ,00 912,10 14,6 12,8 11,8 10,1 8,6 7,7 ZPUE Kupuj ,00 599,20 14,5 16,3 15,5 7,5 10,1 9,5 Sektor konsumpcyjny AmRest Kupuj , ,13 40,9 27,4 24,5 8,5 11,7 9,6 Emperia Kupuj ,70 780,87 27,5 17,6 nm 7,2 7,9 7,9 Eurocash Kupuj , ,74 29,5 30,4 22,3 14,7 16,3 13,3 Jeronimo Martins Kupuj , ,17 21,2 25,3 23,8 7,7 11,9 10,8 Otmuchów Kupuj ,41 76,23 12,1 16,1 10,4 6,0 6,0 4,9 Sektor telekomunikacyjny Cyfrowy Polsat Kupuj , ,80 49,9 13,2 13,3 6,5 6,9 6,7 Magyar Telekom Kupuj , ,92 12,3 14,9 14,8 4,4 4,5 4,4 Netia Kupuj , ,63 10,7 61,9 66,8 3,6 4,1 4,3 O2 Czech Republic Kupuj , ,16 5,2 15,3 15,4 1,3 8,3 8,3 Orange Polska Kupuj , ,04 25,0 28,5 59,3 3,8 4,4 4,2 Telekom Austria AG Trzymaj , ,18 nm 10,9 10,2 8,4 5,4 5,0 Sektor wydobywczy Bogdanka Trzymaj , ,79 14,5 7,0 12,8 5,2 3,0 3,5 JSW Trzymaj , ,97 nm nm nm 5,4 6,8 3,9 KGHM Sprzedaj , ,00 9,8 nm 24,6 4,9 4,1 5,8 Norilsk Nickel Kupuj , ,52 14,3 7,6 9,7 5,2 5,4 7,5 NWR Sprzedaj ,03 199,84 nm nm nm -2,3 13,1 15,4 Sektor paliwowy Lotos Sprzedaj , ,45 nm 7,6 8,6-18,9 6,1 6,6 MOL Trzymaj , ,43 271,0 9,3 8,0 4,8 3,6 3,5 OMV Trzymaj , ,29 23,6 10,3 13,1 2,9 3,7 3,4 PGNIG Trzymaj , ,00 10,1 13,4 15,3 4,6 5,1 5,8 PKN Orlen Sprzedaj , ,18 nm 6,9 7,6-10,2 4,4 4,6 Sektor energetyczny CEZ Trzymaj , ,54 14,0 8,6 11,9 7,3 5,8 5,9 Enea Kupuj , ,27 7,5 5,1 8,7 4,0 3,8 5,6 Energa Kupuj , ,97 8,6 7,2 9,6 5,5 4,3 4,9 PGE Kupuj , ,19 10,3 nm 9,1 4,2 3,5 5,1 Polenergia Kupuj ,90 970,14 25,9 12,2 13,2 11,9 8,1 6,7 Tauron Trzymaj , ,75 7,5 5,2 6,5 4,3 4,0 4,8 ZE PAK Trzymaj ,70 415,74 7,8 4,7 7,9 3,7 2,9 2,6 6