RAPORTY ROCZNE w Europie. Analiza

Transkrypt

1 RAPORTY ROCZNE w Europie Analiza

2 ANNUAL REPORTING IN EUROPE BAZA SPÓŁEK OBJĘTYCH ANALIZĄ Analiza obejmuje spółki należące do indeksu STOXX All Europe 800 reprezentowanego przez 800 największych spółek z 25 europejskich krajów Dane zostały zagregowane w 6 makro -regionów aby uniknąć nadmiernej fragmentaryzacji. Makro regiony to obszary geograficzne cechujące się podobnymi : kulturą, językiem i bliską odległością miedzy krajami : UK & Irlandia: 235 spółek Niemcy, Szwajcaria, Austria: 154 spółek Skandynawia: 115 spółek Francja & Kraje Benelux: 150 spółek Europa Południowa : 95 spółek Europa Wschodnia: 51 spółek Portugal 7 Ireland 9 United Kingdom 226 Spain 37 Denmark 24 Luxembourg Netherlands4 30 Belgium 22 France 94 Norway 13 Sweden 58 Germany 84 Czech Republic 2 Switzerland Austria Italy 45 Poland 12 Finland 20 Hungary 3 Slovenia 1 Romania 2 Greece 6 Russia 16 Turkey 15

3 ANNUAL REPORTING IN EUROPE BAZA SPÓŁEK OBJĘTYCH ANALIZĄ Spółki zostały poklasyfikowane wg kryteriów branży oraz kapitalizacji. Wyróżnione zostały następujące sektory branżowe: Branża naftowo-gazowa Branża chemiczna Branża surowcowa Branża budowlana Branża przemysłu i usług Podróże & Rozrywka Telekomunikacja Sektor użyteczności publicznej Banki Ubezpieczenia Nieruchomości Usługi finansowe Technologia Branża samochodowa Branża spożywcza Wyposażenie domu Zdrowie Handel detaliczny Media KAPITALIZACJA PONIŻEJ 5 bn POMIĘDZY 5-16 bn POWYŻEJ 16 bn

4 ANNUAL REPORTING IN EUROPE RODZAJE RAPORTÓW RAPORT ROCZNY (ANNUAL REPORT) Raport roczny - sprawozdanie z działalności spółki w poprzednim roku. Zazwyczaj raporty roczne obejmują ogólne informacje korporacyjne, politykę rachunkowości, bilans, sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych, niezbadane informacje, rachunek zysku i strat, informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego, oświadczenie zarządu, podsumowanie danych operacyjnych i finansowych, raport audytora i inne treści dotyczące ładu korporacyjnego i zrównoważonego rozwoju - często definiowane jako informacje niefinansowe. Jako raport roczny do analizy klasyfikowany każdy raport do którego odwoływała się strona korporacyjna spółki lub strona relacji inwestorskich w tym: raport finansowe, raporty skonsolidowane, raporty z działalności zarządu i raporty biznesowe. RAPORT CSR (CSR REPORTS) Raporty CSR (Społeczna Odpowiedzialność Korporacyjna) adresują kwestie i obszary związane z politykami niefinansowymi, procedurami i wynikami. Raporty CSR pokazują wpływ biznesu na zrównoważony rozwój poprzez takie czynniki jak zmiana klimatu, prawa ludzkie, korupcja i wiele innych (źródło : GRI). Bardzo częste te raporty są oparte na standardach międzynarodowych wyznaczonych przez wytyczne np. GRI (Global Reporting Initiative), ISO 26000, OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development), UN Global Compact. Poprzez kategorię Raport CSR analiza rozumie każdy raport który został nazwany przez spółkę jako Raport CSR, Raport Środowiskowy, Raport Społeczny, Raport odpowiedzialności, Raport wartości dodanej lub Raport odpowiedzialności Obywatelskiej.

5 ANNUAL REPORTING IN EUROPE RODZAJE RAPORTÓW RAPORTY ZINTEGROWANE Raport zintegrowany ma na celu przekrojowe pokazanie przedsiębiorstwa i jego działalności. Struktura organizacyjna raportu zintegrowanego powinna zawierać następujące filary: przegląd organizacji i otoczenia zewnętrznego, ład korporacyjny, model biznesowy, ryzyka i szanse, strategia i alokacja zasobów, wyniki i prognozy (źródło : IIRC). Raporty były klasyfikowane jako zintegrowane jeśli Spółki odnosiły się do swojego raportu i nazywały go zintegrowanym oraz spełniał on wytyczne raportowania zintegrowane wg IIRC Spółki nazywały swój raport - rocznym raportem ale oficjalnie deklarowały integrację informacji dotyczących zrównoważonego rozwoju oraz danych środowiskowych, społecznych i dotyczących ładu korporacyjnego. Ponadto forma w jakiej była prezentowana publikacja powinna mieć inną strukturę zawartości niż klasyczny raport roczny. Spółki nazywały raport rocznym ale de facto ujęły w treści wszystkie kwestie związane ze zrównoważonym rozwojem i kwestiami środowiskowymi, społecznymi i dotyczącymi ładu korporacyjnego oraz informacje nie-finansowe, a mimo to nie nazwały raportu zintegrowanym. Spółki które dostosowały się do regulacji krajowych wymagających integracji danych ekonomicznych i finansowych z danymi społecznymi i środowiskowymi (tj. Francja Registration Document; UK Strategic Report)

6 ANNUAL REPORTING IN EUROPE RODZAJE RAPORTÓW ANNUAL REVIEW Annual Review to raport roczny o bardzo skróconej formie, zawiera podsumowanie najważniejszych wydarzeń z poprzedniego roku, główne highlighty finansowe, list prezesa lub CEO, główne filary strategii spółki oraz materiały opowiadające o spółce (storytelling) w formie wideo lub infografik. Annual review to raport będący częścią większej komunikacji który może mieć różny format: Cześć spółek publikuje Annual review w wersji pdf Coraz częściej spotykane są Annual Review w wersji online (często określane jako raporty roczne ale prezentujące jedynie główne wybrane treści) razem z załącznikiem - pełnym raportem rocznym PDF, który można pobrać. Niektóre spółki publikują pełną wersje raportu rocznego online ale dodatkowo tworzą wersję papierową - stanowiąca podsumowanie (Annual Review), które można wykorzystać np. podczas spotkań z interesariuszami i inwestorami.

7 POWRÓT DO POJEDYNCZEGO RAPORTU? 2016 pokazuje powrót do formuły 1 raportu (+27%) ANNUAL REPORTING IN EUROPE Ile spółek opublikowało 1, 2 lub więcej raportów? Liczba spółek publikujących tylko jeden raport wzrosła o 27%, co jest zgodne ze spadkiem liczby firm publikujących dwa raporty (- 16%). Nazywanie raportu rocznym lub zintegrowanym jest nadal otwartą kwestią i pozostaje w gestii spółki. Ani Dyrektywa unijna 2013/34/EU dotycząca publikacji danych nie-finansowych ani istniejące wytyczne pochodzące od International Integrating Reporting Council (IIRC) ani wskaźniki i wytyczne GRI nie ustalają w sposób jednoznaczny jakie są minima wymogów informacyjnych pozwalające zdefiniować raport roczny jako raport zintegrowany. Giełda papierów wartościowych w Johannesburgu (Johannesburg Stock Exchange) pozostaje jedyną, która obecnie stosuje wymogi związane z wdrażaniem raportowania zintegrowanego na zasadzie zastosuj lub wyjaśnij ( apply or explain ).

8 ANNUAL REPORTING IN EUROPE CSR - ODDZIELNY RAPORT? W 2016, zarówno raporty CSR jak i zintegrowane zanotowały spadek o ok. 24% w porównaniu do 2015). Ile spółek opublikowało Annual Report, CSR Report, Integrated Report oraz Annual Review? Review - ich udział w ciągu 3 lat niemal się podwoił. Czy to oznacza, że firmy robią krok wstecz w odniesieniu do raportowania i integracji zagadnień środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego? Odpowiedź jest oczywiście «nie»: prezentacja danych niefinansowych i treści ma zasadnicze znaczenie przy komunikowaniu wyników, ale treści CSR są obecnie często migrowane do sprawozdań rocznych, Annual Reviews lub ujmowane jako sekcje na korporacyjnych stronach internetowych. Konieczność ujęcia polityk i strategii społecznych i środowiskowych oznacza, że roczne sprawozdania stają się coraz bardziej złożonymi dokumentami. Jednocześnie spółki dążą do wypełniania przepisów i regulacji związanych z koniecznością i obowiązkami raportowania danych. Raportowanie staje się coraz większym i bardziej skomplikowanym obszarem. Rozwiązaniem jest publikowanie prostego i przejrzystego Annual

9 RAPORTOWANIE ONLINE: UPADEK INTERAKTYWNEGO PDF Raporty roczne online (html) stabilne ANNUAL REPORTING IN EUROPE Relacja pomiędzy raportami PDF oraz raportami interaktywnymi Chociaż w 2016 roku mniej firm zdecydowało się na przygotowanie w jakiejś formie raportu interaktywnego (447 firm vs 573), bardziej szczegółowa analiza pokazuje, że spadek ten jest wynikiem redystrybucji wysiłków komunikacyjnych i zmiany strategii cyfrowych 97 firm, które zrezygnowały z publikowania ipdf. Chociaż przedsiębiorstwa mniej chętnie publikowały interaktywny PDF (-37%), to jednak liczba spółek które zdecydowały się opublikować raport roczny w postaci HTML spadła nieznacznie, zaledwie o 5 %. Analiza trzyletniego okresu pokazuje, że raporty w wersji online (html) stały się stałą praktyką dla około 40% przedsiębiorstw.

10 WIELE RAPORTÓW ALE TYLKO 1 ONLINE Od Raportu Zintegrowanego online do Annual Reviews ANNUAL REPORTING IN EUROPE Najpopularniejsze kombinacje raportów online W 2015 roku spółki były bardziej skłonne publikować pełny Zintegrowany Raport online, gdzie zawartość wersji pdf została przeniesiona do formatu dedykowanej strony internetowej 1 do 1. W 2016 roku dominującym wyborem okazała się bardziej skondensowana wersja wyników rocznych, przygotowana w formie albo 1 przewijanej (scrollowanej) strony WWW albo za pośrednictwem hybrydowych wersji łączących strony HTML i plik PDF do pobrania. Spośród 324 firm publikujących raport online, w 2016 roku 120 spółek (37%) wybrało Annual Review jako samodzielną publikację prezentująca wyniki spółki. Annual Review cechują - bardzo silne streszczenie tekstów, oszczędny design, interaktywne animacje i komunikacja wideo jako platforma prezentująca wypowiedzi CEO, strategiczne kierunki, model biznesowy, osiągnięcia ekonomiczne, społeczne i środowiskowe.

11 ANNUAL REPORTING IN EUROPE KOMUNIKOWANIE WYNIKÓW POPRZEZ SUPER- SKONDENSOWANY RAPORT ONLINE W 2016 Annual Reviews online stały się najbardziej popularne Obserwujemy tendencję do łączenia raportów rocznych i raportów CSR w jeden raport, wraz z osiągnięciem wyższego poziomu zintegrowania informacji. Spółki chcą zaprezentować zarówno aspekty finansowe i niefinansowe, dążą do oddania holistycznej wizji swoich osiągnięć i strategii poprzez jeden zwięzły, interaktywny i atrakcyjnie wizualnie raport. działów Relacji Inwestorskich skupiają się na ochronie swojej niszy Kwestie społeczne, środowiskowe i dotyczące ładu Trendy korporacyjnego w raportach online zaczynają zdobywać coraz większą uwagę interesariuszy. Tym samym spółki są "zmuszone" włączać do raportów coraz więcej treści niefinansowych. W porównaniu do 2015, skrócone wersje raportów rocznych w wersji online wzrosły niemal 4 krotnie. Jeśli chodzi o aspekty komunikacyjne takie jak video infografiki czy animacje decydują one o przyciągnięciu uwagi odbiorców w największym stopniu. Gwałtowny wzrost popularności Annual Reviews odzwierciedla zmiany zachodzące w komunikacji biznesowej, w szczególności: Spójność marketingu i komunikacji korporacyjnej: treści dotyczące spółki muszą być równie interesujące i atrakcyjne, jak informacje o produktach czy usługach Komórki odpowiedzialne za komunikację korporacyjną poszerzają swoją strefę wpływów, podczas gdy funkcje

12 ANNUAL REPORTING IN EUROPE RAPORTY ONLINE wg KRAJÓW Największy procentowy udział raportów online w Europie Południowej W 2016 roku najwyższy odsetek (46%) firm publikujących przynajmniej 1 raport online to kraje Europy Południowej. W szczególności, Hiszpania wzrosła z 55% do 68%. W ujęciu liczbowym miejsce pierwsze zajęły spółki brytyjskie oraz niemieckie.

13 ANNUAL REPORTING IN EUROPE RAPORTY ONLINE wg BRANŻY Telekomunikacja największy udział w podziale na sektory W 2016 spółki z branży telekomunikacyjnej miały największy udział - 75% z badanych spółek z tego sektora dokonało publikacji raportu rocznego w wersji online. W ujęciu bezwzględnym prym wiedzie jednak sektor ubezpieczeń.

14 ANNUAL REPORTING IN EUROPE RAPORTY ONLINE wg KAPITALIZACJI Im większa kapitalizacja tym: większy budżet, większa publiczność, więcej online W 2016 spółki o największej kapitalizacji, powyżej 16 bn potwierdziły przywiązanie i dbałość o komunikację online - 56% z nich zdecydowało się na opublikowanie raportu rocznego w wersji online.