Grupa Kapitałowa Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Skonsolidowany Raport Kwartalny za pierwszy kwartał

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Skonsolidowany Raport Kwartalny za pierwszy kwartał 2014 roku na dzień i za okres zakończony roku Sprawozdanie sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa

2 Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. oraz śródrocznego skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Jednostki dominującej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. za pierwszy kwartał 2014 roku 1. Informacje ogólne Skład Grupy Kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności. W skład Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. (zwanej dalej Grupą ) wchodzą niżej wymienione Spółki: Jednostka dominująca Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. z siedzibą w Bogdance, Puchaczów. Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. jest spółką akcyjną, działającą na podstawie przepisów prawa polskiego. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego o nazwie Kopalnia Węgla Kamiennego Bogdanka z siedzibą w Bogdance na podstawie ustawy z dnia 13 lipca 1990 roku o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych. Akt przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa pod firmą: Kopalnia Węgla Kamiennego Bogdanka S.A. sporządzony został dnia 1 marca 1993 roku (Repertorium A Nr 855/1993) przez Notariusza Jacka Wojdyło prowadzącego Kancelarie Notarialną w Katowicach przy ul. Kopernika 26. Spółka została wpisana w Dziale B pod numerem H do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego w Lublinie VIII Wydział Gospodarczy, na podstawie prawomocnego postanowienia tego Sądu wydanego dnia 30 kwietnia 1993 roku (Sygnatura akt HB 2993, Ns. Rej. H 669/93). Dnia 26 marca 2001 roku Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Lublinie XI Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Zgodnie z decyzją KNF w dniu 22 czerwca 2009 roku nastąpiło dopuszczenie Akcji Serii A i C oraz Praw do Akcji Serii C do obrotu na rynku podstawowym GPW. W dniu 25 czerwca 2009 roku Spółka zadebiutowała na GPW wprowadzając Prawa do Akcji Serii C do obrotu. W wyniku dokonanych w 2010 roku przez Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa transakcji zbycia akcji oraz przekazania akcji na podstawie zawartych umów nieodpłatnego zbycia na rzecz osób uprawnionych na podstawie ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna stracił status Spółki Skarbu Państwa. Zgodnie z uchwałą Zarządu KDPW nr 74/13 z dnia 24 stycznia 2013 roku, w dniu 4 lutego 2013 roku w Krajowym Depozycie nastąpiła rejestracja akcji Spółki i oznaczenie ich kodem PLLWBGD lutego 2013 roku akcji pracowniczych zostało wprowadzonych na GPW w Warszawie S.A. Obecnie pozostaje 135 akcji imiennych serii B. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 0510Z), jest górnictwo i wzbogacanie węgla kamiennego. Jednostka zależna Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. z siedzibą w Bogdance, Puchaczów. W jednostce zależnej Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. Jednostka dominująca posiadała na 31 marca 2014 roku 88,70% udziałów w kapitale. 2

3 Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. świadczy usługi na rzecz kopalni w zakresie dostaw energii cieplnej oraz prowadzi gospodarkę wodno-ściekową. Spółka prowadzi również działalność w zakresie budowy i remontów instalacji ciepłowniczych, wodociągowych i kanalizacyjnych. Dniem bilansowym spółki jest 31 grudnia. Jednostka zależna EkoTRANS Bogdanka Sp. z o. o. z siedzibą w Bogdance, Puchaczów. W jednostce zależnej EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. Jednostka dominująca posiadała na 31 marca 2014 roku 100,00% udziałów w kapitale. EkoTRANS Bogdanka Sp. z o. o. świadczy usługi na rzecz kopalni w zakresie usług związanych z odzyskiem odpadów powstających przy płukaniu i oczyszczaniu łupka przywęglowego. Dniem bilansowym Spółki jest 31 grudnia. Jednostka zależna RG Bogdanka Sp. z o.o. z siedzibą w Bogdance, Puchaczów. W jednostce zależnej RG Bogdanka Sp. z o.o. Jednostka dominująca posiadała na 31 marca 2014 roku 100,00% udziałów w kapitale. RG Bogdanka Sp. z o. o. świadczy usługi na rzecz kopalni związane z wykonywaniem robót górniczych oraz usługi regeneracji. Dniem bilansowym Spółki jest 31 grudnia. Lubelski Węgiel Bogdanka SA jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Grupa ta sporządza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres od 1 stycznia do 31 marca 2014 r. Sprawozdanie to jest dostępne na stronie internetowej Jednostki dominującej pod adresem w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania raportu rocznego Jednostki dominującej i skonsolidowanego raportu Grupy Kapitałowej za okres obrotowy zakończony 31 marca 2014 roku. 2. Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej oraz śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego dla Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Niniejsze kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LW Bogdanka S.A. za pierwszy kwartał 2014 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Niniejsze kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z uwzględnieniem wyceny do wartości godziwej niektórych składników rzeczowych aktywów trwałych w związku z przyjęciem wartości godziwej jako domniemanego kosztu, która to wycena wykonana została na dzień przejścia na MSSF, czyli na 1 stycznia 2005 roku. Sporządzenie kwartalnego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego zgodnego z MSR 34 wymaga wykorzystywania pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Istotne oszacowania i osądy od czasu publikacji rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2013 roku nie uległy zmianie. Niniejsze kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dla okresu bieżącego i porównawczego, z dostosowaniem okresu porównawczego do warunków porównywalnych w celu odzwierciedlenia zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu, w związku z zastosowaniem zmian do MSR 19 Świadczenia pracownicze. Grupa (już w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak również w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym, w przypadku Jednostki dominującej, za rok poprzedni) zastosowała zmiany do MSR 19 od 1 stycznia 2013 roku i ujmuje zyski/straty aktuarialne powstające z wyceny programów określonych świadczeń po okresie 3

4 zatrudnienia w pozostałych całkowitych dochodach. Jednakże z uwagi na fakt, iż wycena świadczeń pracowniczych dokonywana była dotychczas wyłącznie na koniec roku, na moment sporządzenia Kwartalnego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego za okres kończący się 31 marca 2013 roku Grupa nie dysponowała wystarczającymi danymi w celu dokonania odpowiedniego ujęcia zysków/strat aktuarialnych powstających z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Zgodnie z decyzją Zarządu Jednostki dominującej obecnie wycena programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia dokonywana jest kwartalnie. Wycena aktuarialna programów określonych świadczeń dla okresu kończącego się 31 marca 2013 roku została wykonana dodatkowo w trakcie przeprowadzenia wyceny dla okresu kończącego się 31 marca 2014 roku. Dlatego też, w związku z retrospektywnym zastosowaniem zmian dla danych porównawczych, kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów zawierają dane przekształcone za okres zakończony 31 marca 2013 roku. Odpowiednio zmianie uległo kwartalne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na dzień 31 marca 2013 roku. Zmiany te nie wpłynęły na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2013 roku. Wpływ zastosowania zmian do MSR 19 na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres obrotowy zakończony 31 marca 2013 roku przedstawiają poniższe tabele: Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku Dane za okres od do roku zatwierdzone Korekta z tytułu zastosowania zmian do MSR 19 Dane za okres od do roku przekształcone Przychody ze sprzedaży Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( ) ( ) Zysk brutto Koszty sprzedaży (9.991) 11 (9.980) Koszty administracyjne (22.292) 185 (22.107) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (356) - (356) Pozostałe straty - netto (3.142) - (3.142) Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe (1.277) (2.067) (3.344) Koszty finansowe netto (9) (2.067) (2.076) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (17.503) (40) (17.543) Zysk netto za okres obrotowy

5 Zysk netto za okres obrotowy, z tego: - przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej - przypadający na udziały nie dające kontroli Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej w ciągu roku (wyrażony w PLN na jedną akcję) - podstawowy 2,05 2,05 - rozwodniony 2,05 2,05 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Dane za okres od do roku zatwierdzone Korekta z tytułu zastosowania zmian do MSR 19 Dane za okres od do roku przekształcone Zysk netto za okres obrotowy Pozostałe całkowite dochody netto za okres obrotowy Zyski/straty aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń - (209) (209) Podatek dochodowy dotyczący pozycji niepodlegających przeniesieniu do wyniku Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku - (169) (169) Całkowite dochody netto za okres obrotowy - razem Wpływ zastosowania zmian do MSR 19 na śródroczne sprawozdanie z wyniku i śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres obrotowy zakończony 31 marca 2013 roku Jednostki dominującej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. przedstawiają poniższe tabele: 5

6 Śródroczne sprawozdanie z wyniku Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Dane za okres od do roku zatwierdzone Korekta z tytułu zastosowania zmian do MSR 19 Dane za okres od do roku przekształcone Przychody ze sprzedaży Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( ) ( ) Zysk brutto Koszty sprzedaży (10.182) 11 (10.171) Koszty administracyjne (21.802) 185 (21.617) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (356) - (356) Pozostałe straty - netto (2.927) - (2.927) Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe (1.267) (2.067) (3.334) Koszty finansowe netto (165) (2.067) (2.232) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (17.005) (40) (17.045) Zysk netto za okres obrotowy Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki w ciągu roku (wyrażony w PLN na jedną akcję) - podstawowy 1,99 2,00 - rozwodniony 1,99 2,00 6

7 Śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Dane za okres od do roku zatwierdzone Korekta z tytułu zastosowania zmian do MSR 19 Dane za okres od do roku przekształcone Zysk netto za okres obrotowy Pozostałe całkowite dochody netto za okres obrotowy - Zyski/straty aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń - (209) (209) - Podatek dochodowy dotyczący pozycji niepodlegających przeniesieniu do wyniku Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku - (169) (169) Całkowite dochody netto za okres obrotowy - razem W prezentowanym okresie Grupa nie wprowadziła istotnych zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane za poprzedni rok obrotowy. 3. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W zakresie prowadzonej działalności w analizowanym okresie pierwszego kwartału 2014 roku w Jednostce dominującej oraz do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zaistniały następujące istotne zdarzenia, mające wpływ na działalność Grupy w 2014 roku: Zarząd Jednostki dominującej zawarł w dniu 15 stycznia 2014 roku ze spółką ENEA Wytwarzanie S.A. z siedzibą w Świerżach Górnych Aneks do Umowy rocznej na dostawę węgla energetycznego w roku 2013 będącej Załącznikiem nr 4 do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2010. Aneks do Umowy przedłuża okres obowiązywania niniejszej umowy do dnia 31 marca 2014 roku i określa warunki dostaw w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 marca 2014 roku. Wartość Umowy Rocznej na rok 2013 zmniejsza się o 3,5 mln zł w stosunku do wartości pierwotnej. Ponadto podpisano w dniu 15 stycznia 2014 roku Umowę roczną na dostawę węgla energetycznego w roku 2014 będącą załącznikiem nr 5 do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2010. Umowa obowiązuje od dnia 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Wartość Umowy wg cen bieżących wynosi 767 mln zł netto. 7

8 Ponadto podpisano w dniu 15 stycznia 2014 roku Umowę roczną na dostawę węgla energetycznego w roku 2015 będącą załącznikiem nr 6 do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2010. Umowa obowiązuje od dnia 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Wartość Umowy wg cen bieżących wynosi 773 mln zł netto. W wyniku zawarcia Aneksu i niniejszych umów wartość całej Umowy Wieloletniej wynosi obecnie mln zł netto. Jednostka dominująca w dniu 31 marca 2014 r. podpisała Aneks do Umowy wieloletniej sprzedaży węgla energetycznego z dnia 19 lipca 2011 roku, zawartej z EDF Paliwa Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Aneks przedłuża okres obowiązywania Umowy do dnia 31 grudnia 2017 roku. W wyniku zawarcia Aneksu szacowana wartość całej Umowy wynosi obecnie 832 mln zł netto. W dniu 17 kwietnia 2014 roku Jednostka dominująca nabyła 100% udziałów w spółce MR Bogdanka Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 5 tys. zł. W dniu 18 kwietnia 2014 roku, uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki MR Bogdanka podwyższono kapitał zakładowy do wysokości 1 mln zł poprzez ustanowienie nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które w całości objęte zostały przez Jednostkę dominującą. Wszystkie udziały w spółce MR Bogdanka Sp. z o. o Jednostka dominująca opłaciła do dnia 30 kwietnia 2014 roku. Głównym przedmiotem działalności Spółki jest działalność remontowa i regeneracyjna oraz produkcja konstrukcji stalowych. Jednostka dominująca w dniu 24 kwietnia 2014 r. podpisała Aneks do Umowy kupna/sprzedaży węgla energetycznego, zawartej z PGNiG termika S.A. z siedzibą w Warszawie. Aneks zmienia warunek rozwiązujący, że w przypadku braku uzgodnienia ceny dostaw na rok 2015 w terminie do 31 lipca 2014 roku, umowa zostaje automatycznie rozwiązana na dzień 31 grudnia 2014 roku. 4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. W pierwszym kwartale 2014 roku nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe zarówno Grupy Kapitałowej jak i Jednostki dominującej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Grupa Kapitałowa Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. I kwartał 2014 roku W pierwszym kwartale 2014 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2013 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły tys. złotych. Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2014 roku wyniósł tys. złotych. W wyniku osiągniętego zysku z działalności operacyjnej, w pierwszym kwartale 2014 roku zanotowano również zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej w wysokości tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2013 roku Grupa Kapitałowa zanotowała zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej w wysokości tys. złotych. 8

9 Jednostka dominująca Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. I kwartał 2014 roku W pierwszym kwartale 2014 roku przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2013 roku wyniosły tys. złotych. Zysk z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2014 roku wyniósł tys. złotych. Zysk netto za pierwszy kwartał 2014 roku wyniósł tys. złotych, podczas gdy w tym samym okresie roku ubiegłego Spółka zanotowała zysk netto w wysokości tys. złotych. Grupa Kapitałowa Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. I kwartał 2014 roku Ogółem stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych w spółkach Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. na dzień 31 marca 2014 roku wyniósł tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2013 roku. Na dzień 31 marca 2014 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku. Jednostka dominująca Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. I kwartał 2014 roku W Jednostce dominującej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 marca 2014 roku wyniósł tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2013 roku. Na dzień 31 marca 2014 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2013 roku. 5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Zjawisko sezonowości produkcji nie występuje, natomiast zjawisko sezonowości sprzedaży daje się zauważyć przy sprzedaży detalicznej w punkcie sprzedaży węgla. Sprzedaż dla odbiorców indywidualnych stanowi jednak tylko 0,38 % sprzedaży ogółem dlatego też zjawisko to nie ma znaczącego wpływu na działalność operacyjną i finansową Grupy. 6. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W pierwszym kwartale 2014 roku zarówno Grupa Kapitałowa jak i Jednostka dominująca nie dokonywała żadnych operacji dotyczących emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 7. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 9

10 W pierwszym kwartale 2014 roku oraz w tym samym okresie 2013 roku Jednostka dominująca nie wypłacała dywidendy dla Akcjonariuszy. Zgodnie z polityką dywidendową na lata Zarząd Jednostki dominującej podjął Uchwałę w sprawie wniosku do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej, dotyczącego propozycji podziału zysku netto za 2013 rok. W dniu 24 kwietnia 2014 roku Rada Nadzorcza Jednostki dominującej pozytywnie oceniła wniosek Zarządu, dotyczący podziału zysku netto za rok obrotowy Zgodnie z przedmiotowym wnioskiem, wypracowany przez Jednostkę dominującą w roku 2013 zysk netto, w części wynoszącej ,00 złotych, Zarząd proponuje podzielić między akcjonariuszy Jednostki dominującej poprzez wypłatę dywidendy w wysokości 5,80 złotych na jedną akcję. Zarząd proponuje również ustalenie dnia dywidendy na dzień 11 września 2014 roku, a dnia wypłaty dywidendy na dzień 2 października 2014 roku. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za rok obrotowy 2013 podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Lubelskiego Węgla Bogdanka S.A. 8. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Prezentowane wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2014 roku obejmują zdarzenia zaistniałe w tym okresie zdiagnozowane przez Grupę Kapitałową. Po dacie bilansowej nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby wpływ na wyniki finansowe i nie zostałyby ujęte w Skonsolidowanym Raporcie Kwartalnym. 9. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od ostatniego skonsolidowanego raportu stan zobowiązań warunkowych nie uległ znaczącej zmianie. 10. Transakcje Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. z podmiotami powiązanymi Transakcje Jednostki dominującej z podmiotami powiązanymi Wszystkie transakcje ze spółkami zależnymi są zawierane w normalnym trybie działalności Jednostki dominującej i dokonywane na warunkach rynkowych. Przychody Jednostki dominującej wynikające ze współpracy z spółką zależną Łęczyńska Energetyka Sp. z o. o. w Bogdance dotyczą głównie sprzedaży węgla, cegły oraz wpłat z tytułu dzierżawy pomieszczeń, usług telekomunikacyjnych i refakturowania energii elektrycznej. Transakcje dotyczące zakupu, to przede wszystkim zakup energii cieplnej, wody pitnej oraz usług konserwacji kanalizacji sanitarnej, co, instalacji wód dołowych i sieci wodociągowych. Przychody Jednostki dominującej wynikające ze współpracy z spółką zależną EkoTRANS Bogdanka Sp. z o. o. w Bogdance dotyczą głównie wpłat z tytułu dzierżawy pomieszczeń, usług telekomunikacyjnych. Transakcje dotyczące zakupu, to przede wszystkim zakup usług związanych z odzyskiem odpadów powstających przy płukaniu i oczyszczaniu łupka przywęglowego. 10

11 Natomiast przychody Jednostki dominującej wynikające ze współpracy z spółką zależną RG Bogdanka Sp. z o. o. w Bogdance dotyczą głównie wpłat z tytułu dzierżawy pomieszczeń, opłat z tytułu korzystania ze sprzętu i narzędzi oraz usług telekomunikacyjnych. Transakcje dotyczące zakupu, to przede wszystkim zakup usług związanych z wykonaniem robót górniczych i wykonaniem usług regeneracji. W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 marca 2013 i 31 marca 2014 roku wartość obrotów z tytułu zakupu ze spółkami zależnymi Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. w Bogdance, EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. w Bogdance i RG Bogdanka Sp. z o. o. w Bogdance oraz saldo zobowiązań Jednostki dominującej wobec tych podmiotów powiązanych na kolejne daty bilansowe kształtowały się następująco: Zakupy w okresie Saldo zobowiązań na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 marca 2013 i 31 marca 2014 roku wartość obrotów z tytułu sprzedaży ze spółkami zależnymi Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. w Bogdance, EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. w Bogdance i RG Bogdanka Sp. z o. o. w Bogdance oraz saldo należności Jednostki dominującej od tych podmiotów powiązanych na kolejne daty bilansowe kształtowały się następująco: Sprzedaż w okresie Saldo należności na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT Sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych Zarząd nie wykorzystuje podziału na segmenty do zarządzania Grupą, ponieważ Grupa koncentruje swoją działalność głównie na produkcji i sprzedaży węgla. 11

12 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności handlowe oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Nadpłacony podatek dochodowy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty RAZEM AKTYWA Kapitał własny Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej Akcje zwykłe Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Udziały nie dające kontroli Razem kapitał własny Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Dotacje Zobowiązania finansowe z tytułu emisji obligacji Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Dotacje Zobowiązania z tytułu dywidendy 4 4 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Razem zobowiązania RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

13 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku 1 kwartał 2014 okres od do kwartał 2013 okres od do przekształcone* Przychody ze sprzedaży Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( ) ( ) Zysk brutto Koszty sprzedaży (9.267) (9.980) Koszty administracyjne (23.060) (22.107) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (471) (356) Pozostałe zyski/straty - netto (3.142) Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe (9.095) (3.344) Koszty finansowe netto (6.744) (2.076) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (16.614) (17.543) Zysk netto za okres obrotowy z tego: - przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej przypadający na udziały nie dające kontroli Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej w ciągu roku (wyrażony w PLN na jedną akcję) - podstawowy 1,83 2,05 - rozwodniony 1,83 2,05 * Wyjaśnienie ujawniono w nocie 2 13

14 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 1 kwartał 2014 okres od do kwartał 2013 okres od do przekształcone* Zysk netto za okres obrotowy Pozostałe całkowite dochody za okres obrotowy Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku Zyski/Straty aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń (209) Podatek dochodowy dotyczący pozycji niepodlegających przeniesieniu (387) 40 Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku - razem (169) Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku Zabezpieczenia przepływów pieniężnych (831) - Podatek dochodowy dotyczący pozycji podlegających przeniesieniu Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku - razem (673) - Pozostałe całkowite dochody/straty za okres obrotowy 979 (169) Całkowite dochody za okres obrotowy razem * Wyjaśnienie ujawniono w nocie 2 14

15 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Stan na 1 stycznia 2013 roku Całkowite dochody netto razem za okres obrotowy przekształcone*: Akcje zwykłe Przypadające na akcjonariuszy Jednostki dominującej Pozostałe kapitałyprzeniesienie wyniku Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały z tytułu emisji Opcji Menadżerskich Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Udziały nie dające kontroli Razem kapitał własny zysk netto inne całkowite dochody (169) (169) - (169) Stan na 31 marca 2013 roku Stan na 1 stycznia 2014 roku Całkowite dochody netto razem za okres obrotowy: (4.238) (673) zysk netto inne całkowite dochody (673) Emisja Opcji Menedżerskich Stan na 31 marca 2014 roku (4.911) * Wyjaśnienie ujawniono w nocie 2 15

16 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za 1 kwartał zakończony 31 marca 2014 roku 2013 roku Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej Odsetki otrzymane Podatek dochodowy zapłacony (13.438) (12.730) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Odsetki zapłacone dotyczące działalności inwestycyjnej (2.598) (4.389) Nabycie wartości niematerialnych (33) (565) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odsetki otrzymane Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń (21) (799) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Spłacone kredyty i pożyczki (50.000) (5.000) Spłacone odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek (2.691) (762) Pozostałe przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 4 - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (52.687) (5.762) Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (15.995) (46.187) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu

17 Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) Lubelski Węgiel Bogdanka S.A Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje długoterminowe Należności handlowe oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Nadpłacony podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty RAZEM AKTYWA Kapitał własny Akcje zwykłe Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Dotacje Zobowiązania finansowe z tytułu emisji obligacji Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania finansowe Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Dotacje Zobowiązania z tytułu dywidendy 4 4 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Razem zobowiązania RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

18 Śródroczne sprawozdanie z wyniku Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 1 kwartał 2014 okres od do kwartał 2013 okres od do przekształcone* Przychody ze sprzedaży Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( ) ( ) Zysk brutto Koszty sprzedaży (9.884) (10.171) Koszty administracyjne (23.334) (21.617) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (470) (356) Pozostałe zyski/straty - netto (2.927) Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe (9.091) (3.334) Koszty finansowe netto (6.887) (2.232) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (15.492) (17.045) Zysk netto za okres obrotowy Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej w ciągu roku (wyrażony w PLN na jedną akcję) - podstawowy 1,71 2,00 - rozwodniony 1,71 2,00 * Wyjaśnienie ujawniono w nocie 2 18

19 Śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubelski Węgiel Bogdanka SA 1 kwartał 2014 okres od do kwartał 2013 okres od do przekształcone* Zysk netto za okres obrotowy Pozostałe całkowite dochody za okres obrotowy Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń (209) Podatek dochodowy dotyczący pozycji niepodlegających przeniesieniu (387) 40 Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku - razem (169) Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku Zabezpieczenia przepływów pieniężnych (831) - Podatek dochodowy dotyczący pozycji podlegających przeniesieniu Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku - razem (673) - Pozostałe całkowite dochody/straty za okres obrotowy 979 (169) Całkowite dochody netto za okres obrotowy razem

20 Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Akcje zwykłe Pozostałe kapitałyprzeniesienie wyniku Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały - z tytułu emisji Opcji Menedżerskich Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2013 roku Całkowite dochody netto razem za okres obrotowy przekształcone*: zysk netto inne całkowite dochody (169) (169) Stan na 31 marca 2013 roku Stan na 1 stycznia 2014 roku (4.238) Całkowite dochody netto razem za okres obrotowy: (673) zysk netto inne całkowite dochody (673) Emisja Opcji Menedżerskich Stan na 31 marca 2014 roku (4.911) * Wyjaśnienie ujawniono w nocie 2 20

21 Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. Za 1 kwartał zakończony 31 marca 2014 roku 2013 roku Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej Odsetki otrzymane Podatek dochodowy zapłacony (13.160) (12.116) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Odsetki zapłacone dotyczące działalności inwestycyjnej (2.598) (4.389) Nabycie wartości niematerialnych (25) (239) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odsetki otrzymane Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych (67) - Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń (21) (799) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Spłacone kredyty i pożyczki (50.000) (5.000) Spłacone odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek (2.691) (762) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (52.691) (5.762) Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (51) (47.374) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu

22 12. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Zarząd Lubelskiego Węgla Bogdanka S.A. oświadcza, że z dniem 6 maja 2014 roku zatwierdza do publikacji niniejszy Skonsolidowany Raport Kwartalny za pierwszy kwartał obejmujący okres od 01 stycznia 2014 do 31 marca 2014 roku. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU I GŁÓWNEGO KSIĘGOWEGO Zbigniew Stopa Prezes Zarządu Waldemar Bernaciak Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Logistyki Roger de Bazelaire Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno Finansowych Krzysztof Szlaga Zastępca Prezesa Zarządu ds. Zakupów i Inwestycji Urszula Piątek Główny Księgowy 22