Spis treści: I. INFORMACJE OGÓLNE NA TEMAT TU EUROPA SA II KAPITAŁ AKCYJNY I AKCJONARIAT TU EUROPA SA II.1. Akcjonariusze posiadający ponad 5% akcji I

Transkrypt

1 Sprawozdanie Zarządu z działalności Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna w 2006 roku

2 Spis treści: I. INFORMACJE OGÓLNE NA TEMAT TU EUROPA SA II KAPITAŁ AKCYJNY I AKCJONARIAT TU EUROPA SA II.1. Akcjonariusze posiadający ponad 5% akcji II.2. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji w 2006 roku II.3. Akcje posiadane przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz Prokurentów III. SKŁAD RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU III.1. Rada Nadzorcza III.2. Zarząd III.3. Prokurenci III.4. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących w 2006 roku IV. DZIAŁALNOŚCI TU EUROPA SA W 2006 ROKU IV.1. Produkty oferowane przez TU EUROPA SA w 2006 roku IV. 2. Nowe istotne umowy zawarte przez TU EUROPA SA 2006 roku IV.3. Inne istotne wydarzenia w TU EUROPA SA w 2006 roku IV.4. Główne umowy reasekuracyjne obowiązujące w 2006 roku IV.5. Sytuacja kadrowa i wysokość wynagrodzeń IV.6. Sprawy sądowe IV.7. Kontrola wewnętrzna IV.8. Inwestycje rzeczowe IV.9.Umowa z biegłym rewidentem V OPIS PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI FINANSOWYCH OSIAGNIĘTYCH PRZEZ TU EUROPA SA W 2006 ROKU V.1. Techniczny Rachunek ubezpieczeń majątkowych i osobowych oraz Ogólny Rachunek wyników V.2 Bilans V.3 Rezerwy techniczno ubezpieczeniowe V.4. Polityka lokacyjna V.5. Pokrycie rezerw techniczno ubezpieczeniowych aktywami V.6. Wskaźniki finansowe TU EUROPA S.A. V.7. Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi VI PROGNOZA WYNIKU FINANSOWEGO NA 2006 ROK VII. OPIS ISTOTNYCH TRANSAKCJI I UMÓW Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI VIII. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ISTOTNYCH DLA ROZWOJU EMITENTA VIII.1. Czynniki zewnętrzne VIII2. Czynniki wewnętrzne IX. CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ORAZ PERSPEKTYW ROZWOJU I DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W OKRESIE NAJBLIŻSZEGO ROKU X. NOTOWANIA AKCJI TU EUROPA S.A. XI. POZOSTAŁE INFORMACJE 1

3 I. INFORMACJE OGÓLNE NA TEMAT TU EUROPA SA I.1. Informacje ogólne na temat TU EUROPA SA TU EUROPA SA prowadzi działalność na podstawie zezwolenia Ministra Finansów z dnia 7 listopada 1994 roku. Postanowienie Sądu w sprawie rejestracji Spółki zostało wydane w dniu 28 listopada 1994 roku. Zgodnie z zezwoleniem TU EUROPA SA prowadzi działalność ubezpieczeniową w dziale ubezpieczeń majątkowych i osobowych w grupach 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 13, 14, 15, 16, 17, 18 według załącznika do Ustawy o działalności ubezpieczeniowej. Spółka rozpoczęła prowadzenie działalności ubezpieczeniowej w kwietniu 1995 roku. TU EUROPA SA jest wpisane do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Rejestrowy pod numerem Decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 20 listopada 1998 roku wszystkie akcje Spółki, tj. akcje serii A, B, C, D, E, F zostały dopuszczone do obrotu publicznego, a pierwsze notowanie akcji Spółki na rynku wolnym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie odbyło się w dniu 8 czerwca 1999 roku. Akcje emisji serii G zostały dopuszczone do obrotu publicznego decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 19 listopada 2000 r. Na mocy decyzji Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od dnia 1 czerwca 2001 roku akcje serii G zostały wprowadzone do obrotu giełdowego. Od dnia 1 maja 2004 roku zgodnie z Uchwałą Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych akcje TU EUROPA SA notowane są na urzędowym rynku giełdowym (rynek podstawowy). W dniu 4 marca 2005 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy dokonał rejestracji zmiany nazwy firmy na: Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna. Siedziba Emitenta znajduje się we Wrocławiu. II. KAPITAŁ AKCYJNY I AKCJONARIAT TU EUROPA SA II.1. Akcjonariusze posiadający ponad 5% akcji Kapitał akcyjny Emitenta wynosi zł i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 4 zł za każdą akcję. Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela i zostały w pełni opłacone gotówką. Na dzień 31 grudnia 2006 roku wykaz akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji Emitenta był następujący: Lp. Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale Udział w głosach na WZA 1. Leszek Czarnecki ,14% 25,14% 2. LC Corp B.V ,34% 54,34% 3. Getin Holding SA ,99% 19,99% 2

4 II.2. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji w 2006 roku. W dniu 15 listopada 2006 roku nastąpiło rozliczenie transakcji zbycia przez LC Corp B.V z siedzibą w Amsterdamie akcji za łączną cenę ,45 zł. W wyniku ww. operacji LC Corp B.V z siedzibą w Amsterdamie posiada akcji Emitenta, stanowiących 54,3382% kapitału zakładowego TU EUROPA SA i uprawniających do (54,3382%) głosów na walnym zgromadzeniu. Wartość nominalna posiadanych przez LC Corp B.V z siedzibą w Amsterdamie akcji wynosi zł. W dniu 15 listopada 2006 roku nastąpiło rozliczenie transakcji nabycia przez GETIN Holding SA z siedzibą we Wrocławiu akcji, co stanowi 19,99% kapitału zakładowego Emitenta. Nabyte akcje uprawniają do (19,99%) głosów na walnym zgromadzeniu. Wartość nominalna posiadanych przez GETIN Holding SA z siedzibą we Wrocławiu akcji wynosi zł. Liczba akcji będących w posiadaniu Pana Leszka Czarneckiego nie uległa w tym okresie zmianie - Pan Leszek Czarnecki posiada akcji Emitenta, stanowiących 25,145% kapitału zakładowego TU EUROPA SA i dających 25,14% głosów na walnym zgromadzeniu. Wartość nominalna posiadanych przez Pana Leszka Czarneckiego akcji wynosi zł. Spółka nie posiada informacji, by stan uległ zmianie do dnia opublikowania sprawozdania. II.3. Akcje posiadane przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz Prokurentów Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, akcje TU EUROPA SA na dzień 31 grudnia 2006 roku posiadały następujące osoby zarządzające: 1.Wiceprezes Zarządu - Bogdan Frąckiewicz: 326 akcji 0,004% udziału w głosach i w kapitale akcyjnym, wartość nominalna: zł, 2.Wiceprezes Zarządu - Stanisław Wlazło: 326 akcji 0,004% udziału w głosach i w kapitale akcyjnym, wartość nominalna: zł, 3. Prokurent Tadeusz Hołyński: 50 akcji 0,00063% udziału w kapitale akcyjnym i 0,00063% głosów na walnym zgromadzeniu; wartość nominalna: 200 zł. Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, na dzień 31 grudnia 2006 roku spośród członków Rady Nadzorczej wyłącznie Leszek Czarnecki posiadał akcji TU EUROPA SA reprezentujących 25,14% udziału w głosach i w kapitale akcyjnym o wartości nominalnej: zł. Pan Leszek Czarnecki jest również podmiotem dominujący wobec LC Corp. B.V i Getin Holding S.A. Łącznie z LC. Corp. B.V. i Getin Holding S.A. posiadają akcji, co daje 99,47% udziału w kapitale zakładowym i tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy TU EUROPA SA. Spółka nie posiada informacji, by stan uległ zmianie do dnia opublikowania sprawozdania III. SKŁAD RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU III.1. Rada Nadzorcza W dniu 1 stycznia 2006 roku skład Rady Nadzorczej TU EUROPA SA był następujący: 1. Jarosław Dowbaj - Przewodniczący Rady; 2. Leszek Czarnecki - Wiceprzewodniczący Rady; 3

5 3. Tomasz Mihułka - Sekretarz Rady; 4. Paweł Ciesielski - Członek Rady; 5. Piotr Stępniak - Członek Rady. W dniu 27 kwietnia 2006 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie w związku z rezygnacją złożoną przez Sekretarza Rady Nadzorczej Pana Tomasza Mihułkę, podjęło uchwałę o powołaniu w Skład Rady Nadzorczej z dniem r. Pana Remigiusza Balińskiego i powierzyło mu funkcję Sekretarza Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: 1. Jarosław Dowbaj - Przewodniczący Rady; 2. Leszek Czarnecki - Wiceprzewodniczący Rady; 3. Remigiusz Baliński - Sekretarz Rady; 4. Paweł Ciesielski - Członek Rady; 5. Piotr Stępniak - Członek Rady. III.2. Zarząd W dniu 1 stycznia 2006 roku skład Zarządu Spółki był następujący: 1. Jacek Podoba Wiceprezes Zarządu Dyrektor Zarządzający, 2. Bogdan Frąckiewicz Wiceprezes Zarządu, 3. Stanisław Wlazło - Wiceprezes Zarządu, 4. Adam Horosz - Wiceprezes Zarządu. Dnia 25 sierpnia 2006 roku Rada Nadzorcza odwołała z dniem 30 września 2006 roku Pana Adama Horosza ze składu Zarządu TU EUROPA SA z funkcji Wiceprezesa Zarządu. Dnia 2 października Rada Nadzorcza powołała do Zarządu V kadencji Pana Krzysztofa Rosińskiego i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. Skład Zarządu na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: 1. Jacek Podoba Wiceprezes Zarządu Dyrektor Zarządzający, 2. Bogdan Frąckiewicz Wiceprezes Zarządu, 3. Krzysztof Rosiński - Wiceprezes Zarządu, 4. Stanisław Wlazło - Wiceprezes Zarządu. III.3. Prokurenci Na dzień 1 stycznia 2006 roku oraz na dzień 31 grudnia 2006 roku TU EUROPA SA posiadała jednego prokurenta: Pana Tadeusza Hołyńskiego. W dniu 25 lipca 2005 roku Panu Tadeuszowi Hołyńskiemu została udzielona prokura uprawniająca do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wspólnie z członkiem Zarządu. III.4. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących w 2006 roku. a) Wypłacone wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Emitenta oraz Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wynosiło odpowiednio tys zł. i 135 tys. zł. Wypłat z zysku nie było. Dane liczbowe dla każdej z osób odrębnie prezentuje poniższa tabela: Dane za 2006 rok w tys. zł Dane za 2005 rok w tys. zł Osoby zarządzające Jacek Podoba Frąckiewicz Bogdan

6 Wlazło Stanisław Horosz Adam Krzysztof Rosiński 90 - Wynagrodzenia obejmuje premię należną za 2005 rok, wypłaconą po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego przez Walne Zgromadzenie w kwietniu 2006 roku. Dane za 2006 rok W tys. zł Dane za 2005 rok w tys. zł Osoby nadzorujące Czarnecki Leszek Ciesielski Paweł Dowbaj Jarosław Mihułka Tomasz 7 21 Stępniak Piotr Remigiusz Baliński 15 - b) Członkom Zarządu Emitenta na podstawie zawartych umów o zarządzanie przysługują premie dodatkowe. Przedmiotowe premie przysługują za każdy rok obrotowy i wypłacane są po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego przez Walne Zgromadzenie. Wartość utworzonej rezerwy na premie dla każdej z osób odrębnie prezentuje poniższa tabela: Dane na dzień Dane na dzień Osoby zarządzające 2 419* Jacek Podoba 1 923* Frąckiewicz Bogdan Wlazło Stanisław Horosz Adam Krzysztof Rosiński - - *Rezerwa obejmuje część premii należnej za 2005 rok, która zostanie wypłacona po zakończeniu kontraktu. c) Wypłacone wynagrodzenie brutto Członków Zarządu jednostki zależnej od Emitenta od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wynosiło 192 tys zł. Dane liczbowe dla każdej z osób odrębnie prezentuje poniższa tabela: Dane za 2006 rok w tys. zł Dane za 2005 rok w tys. zł Osoby zarządzające Jacek Podoba Frąckiewicz Bogdan Wlazło Stanisław Horosz Adam Wynagrodzenie Członkom Rady Nadzorczej jednostki zależnej od Emitenta nie przysługuje. d)tu EUROPA SA w 2006 roku nie udzieliło pożyczek osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich osobom bliskim, a także nie udzielała wymienionym osobom gwarancji i poręczeń. III.5. Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące wypłatę rekompensat. 5

7 Umowy o zarządzanie zawarte między TU EUROPA SA a Członkami Zarządu przewidują wypłatę na rzecz Członka Zarządu kwoty równej półrocznemu wynagrodzeniu w przypadku rozwiązania umowy przez Spółkę. IV. DZIAŁALNOŚĆ TU EUROPA SA W 2006 ROKU IV.1. Produkty oferowane przez TU EUROPA SA w 2006 roku TU EUROPA SA specjalizuje się w sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z produktami finansowym. Główne produkty oferowane przez TU EUROPA SA: 1. Ubezpieczenia finansowe a) Ubezpieczenie spłaty kredytów hipotecznych w okresie pomostowym. Celem ubezpieczenia jest zabezpieczenie banku przed zaprzestaniem spłaty kredytu przez kredytobiorcę, w okresie od dnia wypłaty kredytu do dnia wpisu hipoteki do księgi wieczystej na rzecz banku. b) Ubezpieczenie spłaty brakującego wkładu własnego kredytobiorcy w kredytach. Celem ubezpieczenia jest zabezpieczenie spłaty części kredytu hipotecznego udzielonego kredytobiorcy, w wysokości różnicy pomiędzy wymaganym przez bank wkładem własnym kredytobiorcy a kwotą rzeczywistego wkładu własnego kredytobiorcy. c) Gwarancja wartości nieruchomości. Celem ubezpieczenia jest zagwarantowanie bankowi uzyskania w procesie windykacji kredytu zabezpieczonego hipoteką na nieruchomości kwoty, jaką bank przyjął jako wartość nieruchomości przy udzielaniu kredytu. d) Ubezpieczenie lombardowej pożyczki hipotecznej. Celem ubezpieczenia jest zabezpieczenie spłaty pożyczki hipotecznej zaciągniętej w banku, w sytuacji, kiedy zdolność kredytowa pożyczkobiorcy została określona na podstawie oświadczenia pożyczkobiorcy. e) Ubezpieczenie osób fizycznych będących klientami banków i posiadających produkty kredytowe na wypadek utraty pracy. Przedmiotem ubezpieczenia jest utrata pracy lub źródła dochodów przez klienta banku. W razie zajścia zdarzenia ubezpieczeniowego, ubezpieczenie zapewnia klientowi banku spłatę kolejnych rat (zobowiązań) wynikających z zawartych z bankiem umów. f) Ubezpieczenie kredytów gotówkowych All risk od wszelkich przyczyn zaprzestania spłaty kredytu. Przedmiotem ubezpieczenia jest zaprzestanie przez kredytobiorcę, z jakiegokolwiek powodu, spłaty kredytu gotówkowego udzielanego przez bank. g) Ubezpieczenie pomostowe spłaty kredytów w rachunku bieżącym zabezpieczonych hipoteką. Przedmiotem ubezpieczenia jest spłata kredytów przeznaczonych na zakup środków do produkcji rolnej, na refinansowanie innych kredytów oraz finansowanie płatności związanych z bieżącą działalnością rolniczą, a udzielanych osobom fizycznym, które są właścicielami lub użytkownikami wieczystymi nieruchomości rolnych, prowadzącymi gospodarstwo rolne. 2. Pozostałe ubezpieczenie majątkowe i osobowe a) Ubezpieczenie mienia będącego przedmiotem leasingu. Przedmiotem ubezpieczenia jest mienie stanowiące własność Leasingodawcy, a będące w posiadaniu i użytkowaniu Leasingobiorcy na podstawie umowy leasingu. TU EUROPA SA odpowiada za szkody powstałe wskutek kradzieży z włamaniem i rabunku, powstałe w transporcie krajowym (cargo) i spowodowane przez żywioły. 6

8 b) Ubezpieczenie nieruchomości będących przedmiotem kredytu hipotecznego. Ubezpieczenie obejmuje szkody spowodowane przez pożar i inne zdarzenia losowe. c) Ubezpieczenie dla posiadaczy kart bankowych. Przedmiotem ubezpieczenia jest majątek posiadaczy karty. Zakresem ubezpieczenia objęta jest między innymi utrata zakupów, rabunek gotówki, nieuprawnione użycie karty. d) Ubezpieczenia na wypadek konieczności udzielenia pomocy dla posiadaczy ROR i kart kredytowych. Przedmiotem ubezpieczenia są koszty świadczonych na rzecz klienta banku usług assistance medycznego i technicznego. e) Ubezpieczenie NNW i kosztów leczenia (pakiet turystyczny) w podróży dla posiadaczy kart. Przedmiotem ubezpieczenia jest: życie i zdrowie ubezpieczonego, transakcje dokonane kartą, koszty świadczonych usług assistance w związku z podróżą, koszty udzielenia doraźnej pomocy medycznej w przypadku rozstroju zdrowia ubezpieczonego wskutek zaistnienia nagłego zachorowania lub nieszczęśliwego wypadku. f) Ubezpieczenie spłaty zadłużenia na wypadek utraty pracy lub czasowej niezdolności do pracy dla posiadaczy kart kredytowych. Przedmiotem ubezpieczenia jest utrata pracy i zdrowie ubezpieczonego. g) Ubezpieczenie pomocy prawnej w podróży dla posiadaczy kart płatniczych. Przedmiotem ubezpieczenia jest pomoc w organizacji udziału prawnika reprezentującego interesy ubezpieczonego, pokrycie kosztów jego działania (honorarium), na wypadek, gdy w trakcie trwania podróży zagranicznej ubezpieczonego, zostanie wszczęte przeciw niemu postępowanie sądowe z tytułu odpowiedzialności cywilnej. h) Ubezpieczenie osób fizycznych na wypadek zagubienia dokumentów podróżnych. Przedmiotem ubezpieczenia jest zwrot kosztów wydania nowych dokumentów oraz pomoc w zakresie zastrzeżenia zagubionych czeków i kart płatniczych. i) Ubezpieczenie mieszkań i domów, natychmiastowej pomocy Home Assistance, odpowiedzialności cywilnej oraz oszkleń od stłuczenia. Przedmiotem ubezpieczenia jest mieszkanie, dom (również w budowie lub przebudowie), a także budynki gospodarcze znajdujące się na terenie tej samej posesji, co ubezpieczony dom, stałe elementy wyposażenia mieszkania lub domu, ruchomości domowe, przedmioty do prowadzenia działalności gospodarczej. Zakres ubezpieczenia obejmuje m.in. pożar, kradzież z włamaniem, rabunek, odpowiedzialność cywilną ubezpieczanego w życiu prywatnym, oszklenia wewnętrzne oraz natychmiastową pomoc Home Assistance. j) Ubezpieczenie przedmiotów utraconych w wyniku kradzieży, kradzieży z włamaniem lub rabunku. Przedmiotem ubezpieczenia są klucze do miejsca zamieszkania, dokumenty ubezpieczonego, portfel, karty płatnicze, token, telefon komórkowy z kartą SIM. k) Ubezpieczenie transakcji zakupu biletów lotniczych przez Internet. Oferta skierowana do osób dokonujących zakupu biletów lotniczych w Internecie i płacących za nie poprzez system ecard kartami płatniczymi. Przedmiotem ubezpieczenia jest zwrot ubezpieczonemu kosztów wynikłych ze zmiany terminu lub anulowania biletu przed terminem podróży, jeśli ubezpieczony, z przyczyn leżących po jego stronie, nie mógł skorzystać z zakupionego biletu. l) Ubezpieczenie NNW - indywidualne lub rodzinne. Przedmiotem ubezpieczenia jest życie i zdrowie ubezpieczonego, jak i członków jego rodziny. m) Ubezpieczenie NNW - grupowe. Przedmiotem ubezpieczenia jest życie i zdrowie pracowników firm. n) Ubezpieczenie NNW - członków rodzin kredytobiorców. Przedmiotem ubezpieczenia jest życie i zdrowie małżonków osób zaciągających kredyty. 7

9 o) Ubezpieczenie na wypadek zgonu lub całkowitej niezdolności do pracy i samodzielnej egzystencji na skutek NNW, utraty pracy lub czasowej niezdolności do pracy dla kredytobiorców. Przedmiotem ubezpieczenia jest zdrowie i życie ubezpieczonego, utrata pracy. Ubezpieczenie zapewnia kredytobiorcy spłatę zaciągniętego kredytu lub przejęcie spłaty części rat kredytowych. p) Ubezpieczenie na wypadek utraty stałego źródła dochodu lub hospitalizacji. Przedmiotem jest stałe źródło dochodów i zdrowie ubezpieczonego. Ubezpieczenia zapewnia przejęcie części spłat rat kredytowych oraz zwrot kosztów poniesionych opłat eksploatacyjnych dotyczących nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie spłatę kredytu hipotecznego. q) Ubezpieczenie kosztów leczenia osób fizycznych czasowo przebywających na terytorium Republiki Białorusi. Przedmiotem ubezpieczenia jest ochrona ubezpieczeniowa udzielana przez TU EUROPA SA osobom fizycznym, przebywającym czasowo na terytorium Republiki Białorusi, w zakresie kosztów leczenia powstałych w czasie trwania umowy ubezpieczenia, związanych z udzieleniem doraźnej pomocy medycznej przez uprawnione państwowe instytucje medyczne Republiki Białorusi. W 2006 roku w Spółce obowiązywały następujące ogólne warunki ubezpieczeń: a) Ogólne Warunki Ubezpieczenia ryzyk budowlanych nieruchomości mieszkalnych będących przedmiotem zabezpieczenia hipotecznego; b) Ogólne Warunki Ubezpieczenia od zdarzeń losowych nieruchomości mieszkalnych będących przedmiotem zabezpieczenia hipotecznego; c) Ogólne Warunki Ubezpieczenia mienia w leasingu od wszystkich ryzyk; d) Ogólne Warunki Ubezpieczenia domów i mieszkań; e) Ogólne Warunki Ubezpieczenia kosztów leczenia osób fizycznych czasowo przebywających na terytorium Republiki Białorusi; f) Ogólne Warunki Ubezpieczenia następstw nieszczęśliwych wypadków; g) Ogólne Warunki Ubezpieczenia mieszkań i domów, natychmiastowej pomocy Home Assistance, odpowiedzialności cywilnej oraz oszkleń od stłuczenia. Ubezpieczenia obowiązkowe Spółka oferuje na warunkach wynikających z Rozporządzeń Ministra Finansów, wydawanych na podstawie delegacji zawartej w Ustawie o działalności ubezpieczeniowej, w zakresie posiadanego zezwolenia na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej. Ogólne warunki ubezpieczeń dobrowolnych, jak również ich zmiany, są uchwalane przez Zarząd w drodze uchwały. Zgodnie z Ustawą o działalności ubezpieczeniowej, pełne teksty ogólnych warunków ubezpieczeń są doręczane klientom przed zawarciem umowy ubezpieczenia. Generalne umowy ubezpieczenia z instytucjami finansowymi są negocjowane indywidualnie z każdym podmiotem, co pozwala na dostosowanie warunków ubezpieczenia do potrzeb i procedur instytucji finansowych. Taryfy składek oraz wszelkie ich zmiany, są również uchwalane przez Zarząd w drodze uchwały. Wysokość stawek taryfowych ustalana jest na podstawie wyników analizy ryzyka ubezpieczeniowego, w tym poziomu szkodowości, oraz przy uwzględnieniu warunków rynkowych. 8

10 IV. 2. Nowe istotne umowy zawarte przez TU EUROPA SA w 2006 roku 17 lutego 2006 r. TU EUROPA SA podpisało z jednym z banków umowę grupowego ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodów, czasowej niezdolności do pracy i następstw nieszczęśliwych wypadków. Umowa reguluje zasady, na jakich TU EUROPA SA obejmuje ochroną ubezpieczeniową klientów banku zawierających z bankiem umowy kredytu oraz prawa i obowiązki stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia są: zdrowie kredytobiorcy, stałe źródło dochodów kredytobiorcy, życie kredytobiorcy. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. 5 kwietnia 2006 r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymało, od jednego z banków, podpisaną Umowę grupowego ubezpieczenia kredytów gotówkowych udzielanych osobom fizycznym z dnia 31 marca 2006r. Umowa określa warunki, na jakich TU EUROPA SA udziela Bankowi ochrony ubezpieczeniowej dla kredytów gotówkowych dla osób fizycznych, udzielonych na podstawie umów kredytu zawartych przez Bank, na wypadek powstania szkody, wskutek zajścia zdarzenia ubezpieczeniowego, jakim jest upływ okresu wypowiedzenia umowy kredytu, gdy Kredytobiorca po upływie tego okresu ma wobec Banku zadłużenie, wynikające z umowy kredytu. Przedmiotem ubezpieczenia są kredyty udzielane przez Bank w złotych polskich lub walutach wymienialnych, w których Bank udziela kredytu, z okresem kredytowania do 48 miesięcy. Stawka składki ubezpieczeniowej należnej z tytułu ubezpieczenia kredytu jest zróżnicowana w zależności od okresu kredytowania. Warunki finansowe, na jakich TU EUROPA SA świadczy ochronę ubezpieczeniową w ramach umowy nie odbiegają od rynkowych. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Umowa wchodzi w życie w dniu 3 kwietnia 2006r. 12 kwietnia 2006 r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna zawarło, z jednym z banków, Umowę grupowego ubezpieczenia kredytów w rachunku bieżącym. Podpisana w dniu 12 kwietnia 2006r. umowa określa warunki, na jakich TU EUROPA SA udziela Bankowi ochrony ubezpieczeniowej dla kredytów udzielanych w rachunku bieżącym osobom fizycznym, które są właścicielami lub użytkownikami wieczystymi nieruchomości rolnych prowadzącymi gospodarstwa rolne, na podstawie umów kredytu zawartych przez Bank, na wypadek powstania szkody, wskutek zajścia zdarzenia ubezpieczeniowego. Umowa została zawarta na czas nieokreślony oraz wchodzi w życie w dniu 13 kwietnia 2006r. 10 lipca 2006 r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymało, od jednego z banków, podpisaną Umowę grupowego ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodów lub czasowej niezdolności do pracy kredytobiorców. Umowa określa zasady, na jakich TU EUROPA SA obejmuje ochroną ubezpieczeniową klientów banku zawierających umowy kredytu oraz prawa i obowiązki stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest ryzyko: zajścia czasowej niezdolności do pracy wskutek rozstroju zdrowia, będącego wynikiem choroby lub nieszczęśliwego wypadku ubezpieczonego, utraty stałego źródła dochodu przez ubezpieczonego. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Umowa wchodzi w życie w dniu zawarcia pierwszej umowy kredytu objętego ubezpieczeniem. 28 sierpnia 2006 r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA SA zawarło z Noble Bank SA umowę na depozyt terminowy w zł. Przedmiotem wyżej wskazanej umowy jest złożenie przez Emitenta depozytu terminowego. Umowa została zawarta na czas określony dwóch lat. Jako kryterium będące podstawą uznania umowy za umowę znaczącą przyjęto stosunek wartości przedmiotu umowy do kapitałów własnych Emitenta. 9

11 22 grudnia 2006r Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna zawarło umowę z jednym z banków na wypadek utraty stałego źródła dochodu lub hospitalizacji. Umowa reguluje zasady, na jakich TU EUROPA SA obejmuje ochroną ubezpieczeniową osoby fizyczne zawierające umowy kredytu z ubezpieczającym (bank) oraz prawa i obowiązki Stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest stałe źródło dochodów i zdrowie ubezpieczonego. Pierwszy okres ubezpieczenia w stosunku do danego ubezpieczonego, rozpoczyna się od dnia wypłaty kredytu (lub jego pierwszej transzy) - nie wcześniej jednak niż z dniem wyrażenia przez kredytobiorcę zgody na objecie go ochroną ubezpieczeniową i trwa 24 albo 36 miesięcy. Umowa została zawarta na czas nieokreślony i może być rozwiązana przez każdą ze Stron z zachowaniem 3-miesięcznego okresu wypowiedzenia, ze skutkiem na koniec miesiąca kalendarzowego. Umowa wchodzi w życie w dniu 2 stycznia 2007r. IV.3. Inne istotne wydarzenia w TU EUROPA SA w 2006 roku 13 stycznia 2006 roku TU EUROPA SA objęło jako emitent 15 obligacji imiennych serii A o numerach od 1 do 15 o wartości nominalnej ,00 zł każda, wyemitowanych przez LC Corp Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu, wpisaną w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem Rozliczenie transakcji nastąpiło 13 stycznia 2006 r. Łączna wartość transakcji wyniosła ,00 zł. Obligacje nie są oprocentowane. Termin wykupu obligacji upłynął 12 października 2006 roku. Obligacje stanowiły lokatę Emitenta o charakterze krótkoterminowym i stanowiły pokrycie rezerw technicznoubezpieczeniowych do wysokości określonej w ustawie o działalności ubezpieczeniowej z dnia 22 maja 2003 roku. Zakup obligacji nastąpił ze środków stanowiących pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych. 27 stycznia TU EUROPA SA opublikowało korektę prognozy. Prognozowany na rok 2005 skonsolidowany zysk netto wyliczony według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wyniesie 36,6 mln zł. Zmiana wyniku finansowego wynika przede wszystkim z wyższego od planowanego wyniku TU EUROPA SA na ubezpieczeniach kredytów hipotecznych w okresie pomostowym. Na przypis składki w TU EUROPA SA i wynik finansowy znaczący wpływ miał również wzrost sprzedaży ubezpieczenia niskiego wkładu własnego kredytobiorców. 8 marca 2006 r. TU EUROPA SA przesłało oświadczenie w zakresie przestrzegania zasad ładu korporacyjnego. 20 marca 2006 r. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymał decyzję Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych z dnia 9 marca 2006r. o odmowie wyrażenia zgody na powołanie Pana Jacka Podoby na Prezesa Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA. 23 marca 2006 r. Rada Nadzorcza TU EUROPA SA powołała do Zarządu V kadencji: - Pana Jacka Podobe. Rada Nadzorcza powierzyła Panu Jackowi Podobie funkcje Prezesa Zarządu pod warunkiem, że Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych zgodnie z art. 27 ust. 5 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej wyrazi zgodę na powołanie Pana Jacka Podoby do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu TU EUROPA SA. Powierzenie stanowiska Prezesa Zarządu następuje nie wcześniej niż z dniem wyrażenia zgody przez Komisję Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych chyba, że zgodnie z art. 27 ust. 5 Ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej zgoda taka nie jest konieczna. 10

12 Do tego dnia Pan Jacek Podoba pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu Dyrektora Zarządzającego. - Pana Stanisława Wlazło i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu, - Pana Bogdana Frąckiewicza i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu, - Pana Adama Horosza i powierzyła mu funkcje Wiceprezesa Zarządu. 31 marca 2006 r. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA poinformował o otrzymaniu raportu z przeglądu aktuarialnego rezerw techniczno ubezpieczeniowych na dzień 31 grudnia 2005r. przeprowadzonego przez Ernst & Young Audit Sp. z o.o. W wyniku przeprowadzonych prac Audytor nie stwierdził faktów wskazujących na istotne nieprawidłowości w oszacowaniu rezerw techniczno ubezpieczeniowych utworzonych przez Towarzystwo na dzień 31 grudnia 2005 roku, które mogłyby mieć wpływ na kapitały własne Spółki na ten dzień. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA z siedzibą we Wrocławiu, zwołał Zwyczajne Walne Zgromadzenie Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA na dzień r., na godzinę Zgromadzenie odbyło się w siedzibie Spółki we Wrocławiu, pl. Orląt Lwowskich kwietnia 2006 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TU EUROPA SA dokonało następujących zmian w składzie Rady Nadzorczej Emitenta: W zawiązku z rezygnacją złożoną w dniu r. (ze skutkiem na dzień r.) przez Sekretarza Rady Nadzorczej Pana Tomasza Mihułkę, Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o powołaniu w skład Rady Nadzorczej z dniem r. Pana Remigiusza Balińskiego i powierzeniu mu funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej. 28 czerwca 2006 r. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymał podjętą uchwalę Rady Nadzorczej Spółki o wyborze audytora przeprowadzającego badania sprawozdań finansowych za rok Uchwała weszła w życie 15 czerwca 2006r. Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wybranym przez Radę Nadzorczą jest BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Postępu czerwca 2006 r. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymał decyzję Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych z dnia 23 czerwca 2006r. o odmowie wyrażenia zgody na powołanie Pana Jacka Podoby na Prezesa Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA. 25 sierpnia 2006 r. Rada Nadzorcza Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA odwołała z dniem 30 września 2006 r. Pana Adama Horosza ze składu Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA. Pan Adam Horosz od 1 sierpnia 2005 r. pełnił w Spółce funkcję Wiceprezesa Zarządu. 2 października 2006 r. Rada Nadzorcza TU EUROPA SA powołała do Zarządu V kadencji Pana Krzysztofa Rosińskiego i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. 17 listopada 2006 r. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymał od GETIN Holding SA zawiadomienie o rozliczeniu w dniu 15 listopada 2006 r. transakcji nabycia przez GETIN Holding SA akcji zwykłych na okaziciela Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA. W wyniku przeprowadzonej transakcji, GETIN Holding uzyskał akcji zwykłych na okaziciela TU EUROPA S.A., co stanowi 19,99% w kapitale zakładowym TU EUROPA SA. Nabyte akcje uprawniają do głosów na walnym zgromadzeniu, stanowiących 19,99% w ogólnej liczbie głosów. Jednocześnie GETIN Holding SA poinformował, iż w okresie najbliższych 12 miesięcy ma zamiar nabyć kolejne akcji TU EUROPA SA i tym samym zwiększyć swój udział w kapitale zakładowym TU EUROPA SA. GETIN Holding SA planuje nabycie powyższych akcji od LC Corp BV z siedzibą w Amsterdamie oraz od Pana Leszka Czarneckiego. Transakcje zostaną przeprowadzone jako transakcje sprzedaży akcji 11

13 dokonane poza rynkiem regulowanym albo jako transakcje pakietowe dokonane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 20 listopada 2006 r. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymał od LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie zawiadomienie o rozliczeniu w dniu 15 listopada 2006 r. transakcji zbycia przez LC Corp B.V akcji zwykłych na okaziciela Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA. W wyniku przeprowadzonej transakcji, LC Corp B.V. posiada akcji zwykłych na okaziciela TU EUROPA S.A., co stanowi 54,3382% kapitału zakładowego TU EUROPA SA. Posiadane akcje uprawniają do (54,3382%) głosów na walnym zgromadzeniu. 20 listopada 2006 r. Zarząd TU EUROPA SA otrzymał od Pana Leszka Czarneckiego zawiadomienie o rozliczeniu w dniu 15 listopada 2006 r. transakcji zbycia przez LC Corp B.V. podmiot zależny od Pana Leszka Czarneckiego akcji TU EUROPA SA,..Ponadto Zarząd TU EUROPA SA otrzymał 20 listopada 2006 r. od Pana Leszka Czarneckiego Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej TU EUROPA SA zawiadomienie o rozliczeniu w dniu 15 listopada 2006 r. transakcji nabycia przez GETIN Holding SA - podmiot zależny od Pana Leszka Czarneckiego akcji TU EUROPA SA. 20 listopada 2006 r. Zarząd Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymał od Pana Remigiusza Balińskiego - Sekretarza Rady Nadzorczej TU EUROPA SA zawiadomienie o rozliczeniu w dniu 15 listopada 2006 r. transakcji nabycia przez GETIN Holding SA z siedzibą we Wrocławiu podmiot, w którym Pan Remigiusz Baliński pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej akcji TU EUROPA SA. 20 listopada 2006 r. Zarząd TU EUROPA SA otrzymał od Pana Piotra Stępniaka - Członka Rady Nadzorczej TU EUROPA SA zawiadomienie o rozliczeniu w dniu 15 listopada 2006 r. transakcji nabycia przez GETIN Holding SA z siedzibą we Wrocławiu podmiot, w którym Pan Piotr Stępniak pełni funkcję Prezesa Zarządu akcji TU EUROPA SA. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wyrokiem z 12 grudnia 2006 r. uchylił decyzję Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych (obecnie: Komisja Nadzoru Finansowego) w przedmiocie odmowy wyrażenia zgody na powołanie Pana Jacka Podoby na Prezesa Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. IV.4. Główne umowy reasekuracyjne obowiązujące 2006 roku Główne umowy reasekuracyjne obowiązujące w 2006 roku dotyczyły reasekuracji proporcjonalnej typu quota share ubezpieczeń grupy 18 (Assistance). W 2006 roku obowiązywały następujące umowy reasekuracyjne: 1. Proporcjonalne umowy reasekuracyjne zawarte z ELVIA Travel Insurance Company, Główny Oddział w Polsce Przedmiotem umów jest reasekuracja typu quota share ubezpieczeń typu Assistance świadczonych na rzecz klientów banków, zgodnie z zakresami określonymi w umowach. Umowy zostały zawarte na czas nieoznaczony. 2. Proporcjonalna umowa reasekuracyjna zawarta z BIEŁGOSSTRACH BPOU, z siedzibą w Białorusi Przedmiotem umów jest reasekuracja typu quota share ubezpieczeń kosztów leczenia osób fizycznych czasowo przebywających na terytorium Republiki Białorusi. Umowa została zawarta na czas nieoznaczony. 12

14 3. Proporcjonalna umowa reasekuracyjna zawarta z BASO ZATU, z siedzibą w Białorusi Przedmiotem umów jest reasekuracja typu quota share umów ubezpieczenia gwarancji celnych. Umowa została zawarta na czas nieoznaczony. 4. Proporcjonalna umowa reasekuracyjna zawarta z TASK ZATU, z siedzibą w Białorusi Przedmiotem umów jest reasekuracyjna typu quota share umów ubezpieczenia gwarancji zapłaty cła. Umowa została zawarta na czas nieoznaczony. Niezależnie od wymienionych umów reasekuracji obligatoryjnej, każdorazowo przy zawieraniu umów ubezpieczenia o wysokich sumach ubezpieczenia, Spółka korzystała z reasekuracji fakultatywnej, cedując ryzyka na krajowe towarzystwa ubezpieczeniowe. IV.5. Sytuacja kadrowa i wysokość wynagrodzeń Stan zatrudnienia w TU EUROPA SA na dzień 31 grudnia 2006 roku wynosił 104 osoby, w przeliczeniu na pełne etaty 84,625 etatów. Przeciętne zatrudnienie za rok 2006 wyniosło 78,19 etatów. Stan zatrudnienia w TU EUROPA SA na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosił 102 osób, w przeliczeniu na pełne etaty 76,5 etatów. Przeciętne zatrudnienie w 2005 roku wyniosło 69,7 etatów. Struktura zatrudnienia w TU EUROPA S.A. według wieku na pow 51 lat 13% do 25 lat 8% lat 15% lat 25% lat 39% 13

15 82 % pracowników TU EUROPA SA według stanu na 31 grudnia 2006 roku posiada wyższe wykształcenie, natomiast 72% zatrudnionych nie przekroczyło 40 roku życia. Spośród zatrudnionych 49% to kobiety. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto pracowników w przeliczeniu na pełen etat, z wyłączeniem Zarządu, w 2006 roku wyniosło 4.975,09 zł w porównaniu z kwotą 4.800,37 zł w ubiegłym roku. Struktuta zatrudnienia w TU EUROPA S.A. według wykształcenia na Średnie 15% Policealne 3% Wyższe 82% IV.6. Sprawy sądowe Na dzień 31 grudnia 2006 roku TU EUROPA SA była stroną 11 spraw sądowych prowadzonych przeciwko Spółce z tytułu ubezpieczeń. Wartość rezerw utworzonych przez TU EUROPA SA na te sprawy wynosiła 335 tys. zł. W całym 2006 roku TU EUROPA SA była łącznie stroną 23 spraw prowadzonych przeciwko spółce z tytułu ubezpieczeń, spośród których 12 postępowań zostało zakończonych. Razem w zakończonych sprawach zasądzona kwota obejmująca należności główne, koszty procesu i odsetki od TU EUROPA wyniosła 96 tys. zł. IV.7. Kontrola wewnętrzna W 2006 roku kontrola wewnętrzna prowadzona była w jednostkach terenowych oraz Centrali TU EUROPA SA. Kontrolą obejmowano zagadnienia związane z funkcjonowaniem Spółki, w szczególności dotyczące organizacji pracy, przestrzegania przepisów i uprawnień, zabezpieczenia mienia i dokumentów oraz procesu likwidacji szkód. Z ustaleniami kontroli i wypływającymi z nich wnioskami zapoznawany był na bieżąco Zarząd Spółki oraz pracownicy bezpośrednio odpowiedzialni za daną jednostkę organizacyjną lub zagadnienie. W sprawach, w których pojawiło się podejrzenie spekulacyjnego zgłoszenia szkody podejmowano czynności wyjaśniające, a w przypadku stwierdzenia oszustwa lub próby jego popełnienia zawiadamiano organy ścigania. 14

16 Czynności kontrolne przeprowadzone w 2006 roku nie wykazały popełnienia oszustwa ubezpieczeniowego przez żadnego z pracowników TU EUROPA SA, w rozumieniu treści art. 298 KK. IV.8. Inwestycje rzeczowe TU EUROPA SA nie prowadziła w 2006 roku żadnych większych działań inwestycyjnych w zakresie nieruchomości, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Jedyne zakupy inwestycyjne jakie miały miejsce w tym okresie dotyczyły zakupów środków transportu, sprzętu i oprogramowania komputerowego, mebli i innych przedmiotów za łączną wartość około tys. zł. IV.9.Umowa z biegłym rewidentem W dniu 12 lipca 2006 roku Emitent zawarł umowę na badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2006 z BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest: 1. Przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2006 roku; 2. Przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2006 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej; 3. Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku; 4. Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej; Łączne wynagrodzenie netto dotyczącego danego roku obrotowego wypłacone lub należne z tytułu badania i przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego wynosi 79 tys. Łączne wynagrodzenie netto dotyczącego danego roku obrotowego wypłacone lub należne z tytułu badania i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 36 tys. W dniu 25 lipca 2005 roku Emitent zawarł umowę na badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2005 z BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest: 1. Przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2005 roku; 2. Przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2005 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej; 3. Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku; 15

17 4. Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta, sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej; Łączne wynagrodzenie netto dotyczącego danego roku obrotowego wypłacone lub należne z tytułu badania i przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego wynosi 77 tys. Łączne wynagrodzenie netto dotyczącego danego roku obrotowego wypłacone lub należne z tytułu badania i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 34 tys. V. OPIS PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI FINANSOWYCH OSIĄGNIĘTYCH PRZEZ TU EUROPA SA W 2006 ROKU Wzrost przypisu składki o 36 % w porównaniu z ubiegłym rokiem. Spadek współczynnika szkodowości z 13% na koniec 2005 roku do 12% na koniec analizowanego okresu, będący konsekwencją zmniejszonej skali wypłat odszkodowań zwłaszcza w ubezpieczeniach finansowych. Współczynnik szkodowości utrzymuje się na bezpiecznym poziomie. Wzrost przychodów z lokat łącznie z niezrealizowanymi zyskami i stratami z lokat o tys. zł. (47%) przy jednoczesnym wzroście lokat o tys. zł (39%). Wzrost zysku netto o tys. zł (28%) w relacji do 2005 roku. Wzrost sumy bilansowej o tys. zł (48%). wysoki wskaźnik rentowności kapitałów własnych ROE (liczony jaki suma zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitałów własnych na 31 grudnia 2005 roku) na poziomie 27% utrzymanie wysokich wskaźników płynności i wypłacalności, znacznie powyżej wymaganego minimum. V.1. Techniczny Rachunek Ubezpieczeń Majątkowych i Osobowych oraz Ogólny Rachunek Zysków i Strat V.1.1. Składki przypisane brutto Przypis składki brutto w 2006 i 2005 roku w rozbiciu na główne grupy produktów. [w tys. zł] Rok 2006 Struktura Rok 2005 Struktura Dynamika 2006/2005 Ubezpieczenia finansowe % % 37% Ubezpieczenia komunikacyjne 0 0% 2 0% -100% Pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe % % 12% OGÓŁEM % % 36% 16

18 Składka przypisana brutto w 2006 roku ubezpieczenia komunikacyjne 0% pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe 5% ubezpieczenia finansowe 95% Składka przypisana brutto w 2005 roku ubezpieczenia komunikacyjne 0% pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe 7% ubezpieczenia finansowe 93% Składka przypisana brutto z ubezpieczeń majątkowych i osobowych w 2006 roku wyniosła tys. zł i wzrosła o 36% w stosunku do 2005 roku. Spośród głównych grup produktów, największy wzrost składki przypisanej brutto o 37% nastąpił w ubezpieczeniach finansowych. Produkty te mają obecnie zdecydowanie dominujący udział w portfelu. Przypis osiągnięty ze sprzedaży ubezpieczeń finansowych w 2006 stanowił 95% całego przypisu TU EUROPA S.A. (przed rokiem 93%). Znaczący wzrost składki przypisanej dla produktów ubezpieczenia finansowego wynika przede wszystkim z nieustannego wzrostu dynamiki udzielanych kredytów hipotecznych, wzrostu cen nieruchomości, a także z niskich stóp procentowych dla kredytów hipotecznych, co przekłada się na wzrost przypisu składki brutto z ubezpieczeń kredytów w okresie pomostowym. W chwili obecnej boom na rynku kredytów hipotecznych równoważy tą negatywną tendencję, ale w dłuższym okresie należy spodziewać się stopniowej stabilizacji a nawet spadku dynamiki przypisu składki z ubezpieczeń pomostowych. W związku z postępującą informatyzacją i usprawnieniami w działach ksiąg wieczystych w sądach, na przestrzeni ostatnich kilku lat znacznie skrócił się czas oczekiwania na wpis hipoteki do ksiąg wieczystych, co powoduje, że stale zmniejsza się wartość uzyskiwanego przypisu z jednego 17

19 udzielonego kredytu. Pod koniec 2005 roku wdrożony został produkt ubezpieczenia gwarancji utraty wartości nieruchomości, przypis w 2006 roku osiągnięty z tej grupy był istotny. Wzrost przypisu w ramach produktów ubezpieczenia finansowego wynika także ze sprzedaży ubezpieczeń osób fizycznych zaciągających kredyty ratalne oraz gotówkowe na wypadek utraty pracy lub czasowej niezdolności do pracy. Produkt ten oferowany jest w coraz większej liczbie banków. W grupie ubezpieczeń komunikacyjnych Towarzystwo nie odnotowało przypisu w 2006 roku. Wynika to z całkowitej rezygnacji Spółki ze sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych. Decyzja taka została podjęta w połowie 2004 roku i wynikała z szeregu czynników zewnętrznych (w tym zmiana przepisów dotyczących OC komunikacyjnego w związku z wejściem Polski do Unii Europejskiej z dniem 1 maja 2004 roku), o czym Towarzystwo informowało już we wcześniejszych raportach. W 2005 roku przypis z ubezpieczeń komunikacyjnych wyniósł 2 tys. zł. W grupie pozostałych produktów ubezpieczeń majątkowych i osobowych, Spółka odnotowała wzrost przypisu o 12%. Wzrost przypisu wynikał głównie ze sprzedaży ubezpieczeń turystycznych na Białoruś. W związku z tym, iż TU EUROPA jest jedynym Towarzystwem Ubezpieczeń oferującym ten produkt w kolejnych latach przewiduję się wzrost jego sprzedaży. Wzrost w ramach grupy pozostałych produktów ubezpieczeń majątkowych i osobowych wynika także z dużej dynamiki przypisu w ramach ubezpieczeń majątku w hipotece. Produkt ten w części jest sprzedawany w pakiecie z ubezpieczeniem pomostowym. Zmiany rynków, na których oferowane były produkty Spółki w roku w relacji do roku ubiegłego prezentuje poniższa tabela. Przypis składki brutto z ubezpieczeń majątkowych i osobowych w rozbiciu na rynek krajowy i rynki zagraniczne [w tys. zł] 2006 rok Struktura 2005 rok Struktura Dynamika 2006/2005 Rynek krajowy % % 36 Rynki zagraniczne 0 0% 2 0% -100% OGÓŁEM % % 36% W 2004 roku Towarzystwo zrezygnowało ze sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych, które było sprzedawane poza granicami kraju (Rosja, Białoruś, Litwa), w związku tym w roku 2006 jedynym rynkiem sprzedaży dla Emitenta jest terytorium Polski. W roku 2005 Spółka uzyskała jeszcze minimalny przypis z tego produktu. Klienci TU EUROPA o przypisie brutto przekraczającym 10% ogółu przypisu Ze współpracy z następującymi podmiotami TU EUROPA SA uzyskała przypis brutto przekraczający 10% ogółu przypisu: Ze współpracy na podstawie Generalnej umowy ubezpieczenia kredytów hipotecznych i kredytów w linii, zabezpieczonych hipoteką z dnia 23 maja 2002 roku, Generalnej umowy ubezpieczenia z dnia 31 stycznia 2006 roku oraz Generalnej umowy ubezpieczenia niskiego wkładu w kredytach hipotecznych i kredytach w linii, zabezpieczonych hipoteką z dnia 21 lutego 2006 roku, zawartych przez TU EUROPA S.A. z BRE BANK S.A. z siedzibą w Warszawie, osiągnięty został przychód stanowiący 21,2% łącznego przypisu brutto w tym okresie. Pomiędzy TU EUROPA S.A. a bankiem brak formalnych powiązań. Ze współpracy na podstawie Generalnej umowy ubezpieczenia od utraty wartości nieruchomości z dnia roku, Generalnej umowy ubezpieczenia kredytów z dnia roku, Umowy grupowego ubezpieczenia posiadaczy kart kredytowych z dnia 15 września 2005 roku, Generalnej umowy grupowego ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodów, czasowej niezdolności do pracy i nieszczęśliwych następstw z 18

20 dnia 12 lutego 2006 roku, zawartych przez TU EUROPA z GETIN BANK S.A. z siedzibą w Katowicach, osiągnięty został przychód stanowiący 20,5% łącznego przypisu brutto w tym okresie. Zarówno TU EUROPA SA. i GETIN BANK SA są bezpośrednio i pośrednio kontrolowane przez Pana Leszka Czarneckiego Ze współpracy na podstawie Generalnej umowy ubezpieczenia kredytów na cele mieszkaniowe z dnia 22 grudnia 2000 roku, Generalnej umowy ubezpieczenia kredytów na cele mieszkaniowe z niskim wkładem finansowym z 28 marca 2002 roku, Generalnej umowy ubezpieczenia nieruchomości mieszkalnych będących przedmiotem zabezpieczenia hipotecznego z dnia 29 grudnia 2003 roku, Grupowej Umowy ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodu, czasowej niezdolności do pracy i następstw nieszczęśliwych wypadków z dnia 9 listopada 2006 roku zawartej przez TU EUROPA S.A. z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie, osiągnięty został przychód stanowiący 14% łącznego przypisu brutto w tym okresie. Pomiędzy TU EUROPA S.A. a bankiem brak formalnych powiązań oraz Umowy grupowego ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodu, czasowej niezdolności do pracy i następstw nieszczęśliwych wypadków zawarta we Wrocławiu w dniu 9 listopada 2005 roku. V.1.2 Składki (składki zarobione na udziale własnym) TU EUROPA SA Składka zarobiona na udziale własnym w 2006 i 2005 roku według poszczególnych produktów. [w tys. zł] 2006 rok Struktura 2005 rok Struktura Zmiana 2006/2005 Ubezpieczenia finansowe % % 45% Ubezpieczenia komunikacyjne 1 0% 2 0% -14% Pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe % % 24% OGÓŁEM % % 43% Składka zarobiona na udziale własnym w 2006 roku pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe 9% ubezpieczenia komunikacyjne 0% ubezpieczenia finansowe 91% 19

21 Składka zarobiona na udziale własnym w 2005 roku ubezpieczenia komunikacyjne 0% pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe 10% ubezpieczenia finansowe 90% W 2006 roku w stosunku do roku ubiegłego, składka zarobiona na udziale własnym wzrosła o 43%. Podobnie jak w przypadku przypisu składki brutto, wzrost składki zarobionej na udziale własnym był największy dla produktów ubezpieczenia finansowego, dla których składka zarobiona zwiększyła się o 45% w porównaniu do 2005 roku osiągając wartość tys. zł. Ponieważ Towarzystwo nie sprzedawało w 2006 roku ubezpieczeń komunikacyjnych, składka zarobiona z tej grupy produktów podobnie jak w roku poprzednim była symboliczna. W grupie pozostałych ubezpieczeń majątkowych i osobowych składka zarobiona wyniosła tys. zł i wzrosła o 24% w porównaniu z 2005 rokiem. Wzrost ten wynikał m.in. ze zwiększonej sprzedaży ubezpieczeń turystycznych na Białoruś a także ze wzrostu sprzedaży w ubezpieczeniach majątku w hipotece. V.1.3. Odszkodowania i świadczenia Odszkodowania i świadczenia wraz ze zmianą stanu rezerw na udziale własnym w 2006 i 2005 roku według poszczególnych grup produktów. [w tys. zł] 2006 rok Struktura 2005 rok Struktura Zmiana 2006/2005 Ubezpieczenia finansowe % % 38% Ubezpieczenia komunikacyjne 106 1% 777 9% -86% Pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe 628 6% 425 5% 48% OGÓŁEM % % 27% 20