Dziennik. 22 czerwca 2015 r. Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Nadchodzące wydarzenia:

Transkrypt

1 Najważniejsze informacje: PKP Cargo - Przeznaczy na PDO więcej niż planowało; więcej pracowników chce odejść Orbis - Wyemituje 26 VI pięcioletnie obligacje o wartości 300 mln PLN Ciech - Kampania marketingowa środków ochrony roślin Makro - Rada UE zdjęła z Polski procedurę nadmiernego deficytu Relpol - Akcjonariusze za wypłatą 0,38 PLN dywidendy na akcję Wojas - Wypłaci 0,3 PLN dywidendy na akcję Qumak - Woj. dolnośląskie zawarło ugodę z Qumakiem ws. EDŚ IDM SA - KNF cofnęła karę wobec IDM SA z powodów formalnych Molmedica - Sąd wydał postanowienie o upadłości likwidacyjnej Molmedica Kofola - Może przejąć słowacką spółkę WAD Group Wydarzenia dnia: Pekao - Dzień dywidendy (10 PLN na akcję) (22 czerwca) Apator ZWZ (22 czerwca) Bank Handlowy ZWZ (22 czerwca) Nadchodzące wydarzenia: CCC - Zwiększenie wagi indeksie FTSE EM (po sesji) (23 czerwca) Duon - ZWZ (23 czerwca) Kruk - ZWZ (23 czerwca) Wirtualna Polska - ZWZ (23 czerwca) Indeksy GPW zmiana WIG otw. 53, % WIG zam. 53, % obrót (mln PLN) 1, % WIG 20 otw. 2, % WIG 20 zam. 2, % FW20 otw. 2, % FW20 zam. 2, % mwig40 otw. 3, % mwig40 zam. 3, % Największe wzrosty kurs zmiana GTC % Apator % CEZ % Emperia % Alior Bank % Największe spadki kurs zmiana Pekao % JSW % BZ WBK % Orange Polska % Duon % Najwyższe obroty kurs obrót KGHM PZU Pekao PKN Orlen PGE CI Games: test oporu Indeksy zagraniczne zmiana BUX 21, % RTS % PX % DJIA 18, % NASDAQ 5, % S&P 500 2, % DAX XETRA 11, % FTSE 6, % CAC 40 4, % NIKKEI 20, % HANG SENG 26, % August September October November December February March April May June July Od połowy maja CI Games silnie zwyżkuje. Na ostatniej sesji kurs doszedł do ważnego oporu w postaci górnego ograniczenia długoterminowego kanału horyzontalnowzrostowego. Choć na razie brak konkretnych sygnałów zakończenia ruchu, to jednak biorąc pod uwagę silne wykupienie, prawdopodobne wydaje się rozpoczęcie korekty. Z kolei, pokonanie wspomnianego poziomu będzie oznaczać kontynuację wzrostów Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) % EUR/PLN % USD/PLN % EUR/USD % miedź (USD/t) 5, % miedź (PLN/t) 20, % ropa Brent (USD/bbl) %

2 Najważniejsze informacje PKP Cargo Orbis Ciech Makro Relpol Wojas Qumak IDM SA Molmedica Kofola Przeznaczy na PDO więcej niż planowało; więcej pracowników chce odejść PKP Cargo chce zwiększyć do 96,5 mln PLN maksymalne szacowane zobowiązania, wynikające z przeprowadzenia programu dobrowolnych odejść. Pierwotnie zakładano, że będzie to kwota do 19,7 mln PLN. W okresie zapisów do PDO zgłosiło się pracowników spółki. Wcześniej mowa była o ok. 250 pracownikach. Weryfikacja zgłoszeń do PDO nastąpi do Wkrótce po tym terminie zostanie określona ostateczna wartość zobowiązań wynikających z przeprowadzenia programu. Osoby, które uzyskają zgodę, przestaną być pracownikami spółki od 1 lipca 2015 r. Rezerwa na przyszłe zobowiązania z tytułu PDO obciąży wynik za II kwartał 2015 r. (PAP) Wyemituje 26 VI pięcioletnie obligacje o wartości 300 mln PLN Orbis planuje emisję obligacji o łącznej wartości nominalnej 300 mln PLN. Ma do niej dojść 26 czerwca tego roku. Dzień wykupu to 26 czerwca 2020 r. Środki uzyskane z emisji papierów w całości przeznaczone zostaną na spłatę części kredytu zaciągniętego przez spółkę. Oprocentowanie obligacji: WIBOR sześciomiesięczny powiększony o marże odsetkową w wysokości 0,97%. Oprocentowanie płatne będzie w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych. Papiery zabezpieczone będą hipoteką łączną na nieruchomościach spółki. (PAP) Kampania marketingowa środków ochrony roślin Strategia Ciechu zakłada podwojenie udziałów w polskim rynku ochrony roślin do 2019 r. Spółka przystąpiła do walki o rynek z mocną akcją marketingową. Koniec kampanii zaplanowany został na 15 sierpnia. Spółka nie podaje jej kosztów. (Parkiet) Rada UE zdjęła z Polski procedurę nadmiernego deficytu Jak poinformował unijny komisarz ds. euro Valdis Dombrovskis w przypadku Polski można było uznać, że deficyt znalazł się poniżej progu 3% PKB dopiero po uwzględnieniu kosztów reformy emerytalnej, szacowanych w 2014 r. na 0,4% PKB. Korekta ta umożliwiła zdjęcie z Polski nadmiernego deficytu. (PAP) Akcjonariusze za wypłatą 0,38 PLN dywidendy na akcję Dniem dywidendy jest 13 lipca, a dniem jej wypłaty 28 lipca 2015 roku. (PAP) Wypłaci 0,3 PLN dywidendy na akcję Akcjonariusze Wojasa zdecydowali o wypłacie 0,30 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2014 r. Dniem dywidendy jest 3 września, a dniem jej wypłaty 24 września 2015 r. Wcześniej zarząd spółki proponował, by dywidenda wyniosła 0,25-0,30 PLN na akcję. (PAP) Woj. dolnośląskie zawarło ugodę z Qumakiem ws. EDŚ Urząd Marszałkowski województwa dolnośląskiego zawarł ugodę z Qumakiem w sprawie projektu e- DolnyŚląsk (EDŚ). W ramach ugody, urząd zdecydował się na odkupienie od Qumaka części wykonanych przez spółkę prac za łączną kwotę 1,65 mln PLN brutto. Dodatkowo strony zrzekły się wzajemnych roszczeń, a Qumak zobowiązał się do skutecznego wycofania pozwu. Strony potwierdziły wynagrodzenie za wykonanie pierwszego etapu umowy w wysokości 1,22 mln PLN, a umowa nie będzie kontynuowana w żadnym zakresie. (PAP) KNF cofnęła karę wobec IDM SA z powodów formalnych Komisja Nadzoru Finansowego cofnęła karę finansową nałożoną na Dom Maklerski IDM SA. Jak poinformował rzecznik KNF Łukasz Dajnowicz, było to jedynie podyktowane względami formalnymi, bo IDM nie jest już od 2014 roku Domem Maklerskim. (PAP) Sąd wydał postanowienie o upadłości likwidacyjnej Molmedica Sąd Rejonowy w Poznaniu wydał postanowienie o upadłości likwidacyjnej spółki Molmedica. (PAP) Może przejąć słowacką spółkę WAD Group Kofola podpisała umowę nabycia 100% udziałów w słowackiej spółce WAD Group, której warunki zawieszające powinny zostać spełnione w ciągu czterech miesięcy. (PAP) 2

3 WZA BLACK PEARL Lista akcjonariuszy, którzy uczestniczyli w ZWZ Spółki w dniu 17 czerwca 2015 r. i którzy posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na tym WZ: 1) Radosław Piesiewicz Liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji na ZWZ Procentowy udział w liczbie głosów na ZWZ 77,61% Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów 53,31; 2) Zbigniew Zajfryd Liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji na ZWZ Procentowy udział w liczbie głosów na ZWZ 22,39% Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów 16,53%. CNT COGNOR LUXIMA MIRACULUM PLASTPACK COMPANY Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ: 1) FIP 11 FIZ Aktywów Niepublicznych posiadał akcji i tyle samo głosów na ZWZ, co stanowiło 61,94% głosów na ZWZ oraz stanowi 35,41% udziału w KZ Spółki; 2) FIP 12 FIZ Aktywów Niepublicznych posiadał akcji i tyle samo głosów na ZWZ, co stanowiło 8,10% głosów na ZWZ oraz stanowi 4,63% udziału w KZ Spółki; 3) Multico Sp. z o.o. posiadała akcji i tyle samo głosów na ZWZ, co stanowiło 10,95% głosów na ZWZ oraz stanowi 6,26% udziału w KZ Spółki; 4) Energopol-Warszawa S.A. posiadała akcji i tyle samo głosów na ZWZ, co stanowiło 8,94% głosów na ZWZ oraz stanowi 5,11% udziału w KZ Spółki; 5) Pan Zbigniew Jakubas posiadał akcji i tyle samo głosów na ZWZ, co stanowiło 8,12% głosów na ZWZ oraz stanowi 4,64% udziału w KZ Spółki; Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5% na ZWZ : 1) PS Holdco Spółka z o.o./ liczba akcji-liczba głosów na NWZ / udział ogółem 65,98% / udział na NWZ 87,30 %; 2) TFI PZU / liczba akcji-liczba głosów na NWZ / udział ogółem 5.30% / udział na NWZ 7,02 %; 3) Przemysław Grzesiak / liczba akcji-liczba głosów na NWZ / udział ogółem 3,80% / udział na NWZ 5,04 %. Spółka informuje o zwołaniu ZWZ na dzień 15 lipca 2015 r. o godz , które odbędzie się w Kancelarii Notarialnej Notariusza Andrzeja Karpowicza przy ulicy Hożej 35 lok. 22. akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZ Spółki byli: 1) Rubid 1 sp. z o.o akcji zwykłych na okaziciela dających prawo do głosów na ZWZ i stanowiących 52,09 % głosów uczestniczących w ZWZ i 18,49 % ogólnej liczby głosów, 2) Rubicon Partners S.A akcji zwykłych na okaziciela dających prawo do głosów na ZWZ i stanowiących 34,10 % głosów uczestniczących w ZWZ i 12,10 % ogólnej liczby głosów, 3) Eastern Europe Equity Holding Limited akcji zwykłych na okaziciela i akcji zwykłych imiennych, dających łącznie prawo do głosów na ZWZ i stanowiących 5,37 % głosów uczestniczących w ZWZ i 1,91 % ogólnej liczby głosów. Wykaz akcjonariuszy obecnych na ZWZ Spółki w dniu 18 czerwca 2015 roku, posiadających co najmniej 5% liczby głosów na tym WZ: 1) WMA A01 Sp. z o.o. Liczba głosów z posiadanych akcji na ZWZ: Udział w liczbie głosów na ZWZ: 99,43% Udział w ogólnej liczbie głosów: 89,26% Zmiany w akcjonariacie ATAL COLUMBUS CAPITAL GROUP GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE HANDLOWY MOSTOSTAL WROCŁAW W dniu 15 czerwca 2015r. dokonano zakupu akcji za łączną kwotę ,96-zł. W dniu 16 czerwca 2015r. dokonano zakupu akcji za łączną kwotę ,99-zł. W dniu 17 czerwca 2015r. dokonano zakupu akcji za łączną kwotę ,79-zł. Łącznie w dniach roku Osoba Zobowiązana dokonała nabycia sztuk akcji Spółki i sprzedaży sztuk akcji Spółki. Łączna wartość transakcji nabycia akcji Emitenta dokonanych przez Osobę Zobowiązaną wyniosła ,87 zł. Rafał Jerzy, Prezes Zarządu Spółki, dokonał w dniu roku - sprzedaży akcji w cenie 2,30 zł. Paweł Mirski, członek zarządu spółki zależnej Focus Hotels dokonał kupna 2150 akcji w cenie 2,28 zł. Sławomir Winiecki, Wiceprezes Zarządu Spółki dokonało kupna akcji w cenie 2,33 zł Spółka informuje, iż otrzymała informację od Przewodniczącego RN Banku dr Andrzeja Olechowskiego o zawartej przez niego na własny rachunek w dniu 18 czerwca 2015 r. transakcji nabycia 1000 akcji Banku za łączną cenę ,08 zł W wyniku zawarcia transakcji zakupu akcji na GPW w dniach maja 2015 roku nastąpiła zmiana poziomu zaangażowania Akcjonariusza w KZ oraz w głosach na WZ Spółki Molmedica S.A. z siedzibą w Poznaniu (zwiększenie zaangażowania powyżej progu 5% ogólnej liczby głosów) okaziciela spółki Molmedica S.A., uprawniających do 4,70% w KZ Spółki i jednocześnie uprawniających do wykonywania 4,70% głosów na WZ. Po 3

4 dokonaniu w/w transakcji Akcjonariusz posiada obecnie sztuk akcji na okaziciela spółki Molmedica S.A., uprawniających do 9,48% w KZ Spółki i jednocześnie uprawniających do wykonywania 9,48% głosów na WZ. PKN ORLEN PZU RELPOL VISTULA GROUP Obligacje nabyte w dniu dzisiejszym przez ORLEN Upstream zostały wyemitowane przez PKN ORLEN S.A. w serii ORLEN o łącznej wartości emisji zł, na którą składa się 560 obligacji o wartości nominalnej PLN każda. Jednostkowa cena emisyjna wyniosła ,90 zł. PKN ORLEN S.A. posiada 100% udziałów w KZ ORLEN Upstream. Osoba blisko związana z członkiem RN Spółki: 1) w dniu 17 czerwca 2015 roku nabyła akcji PZU SA za średnią cenę 437,64 zł za akcję, a także 11 kontraktów terminowych na akcje PZU SA za średnią cenę ,36 zł za kontrakt oraz w tym samym dniu zbyła akcji PZU SA za średnią cenę 437,69 zł za akcję, a także 8 kontraktów terminowych na akcje PZU SA za średnią cenę ,25 zł za kontrakt i 10 kontraktów terminowych na akcje PZU SA za średnią cenę ,50 zł za kontrakt, 2) w dniu 18 czerwca 2015 roku nabyła akcje PZU SA za średnią cenę 430,31 zł za akcję, a także 24 kontrakty terminowe na akcje PZU SA za średnią cenę ,63 zł za kontrakt oraz w tym samym dniu zbyła akcji PZU SA za średnią cenę 429,63 zł za akcję, a także 20 kontraktów terminowych na akcje PZU SA za średnią cenę ,50 zł za kontrakt i 30 kontraktów terminowych na akcje PZU SA za średnią cenę ,17 zł za kontrakt. Zmniejszenie udziału poniżej progu 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki nastąpiło na skutek transakcji sprzedaży akcji Spółki w dniu r. Po transakcji Norges Bank posiada łącznie akcji Spółki, co daje 4,95% w ogólnej liczbie głosów na WZ oraz stanowi taki sam udział w KZ Spółki. Spółka dokonała sprzedaży akcji w średniej jednostkowej cenie 2,16 zł. Kalendarz Spółka Wydarzenie 22 czerwca Pekao Dzień dywidendy (10 PLN na akcję) 22 czerwca Apator ZWZ 22 czerwca Bank Handlowy ZWZ 23 czerwca CCC Zwiększenie wagi indeksie FTSE EM (po sesji) 23 czerwca Duon ZWZ 23 czerwca Kruk ZWZ 23 czerwca Wirtualna Polska ZWZ 4

5 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Kapitalizacja P/E skorygowane (mln zl) P 2016P P 2016P Banki Alior Bank Kupuj , BZ WBK Trzymaj , Handlowy Kupuj , ING BSK Trzymaj , mbank Kupuj , Millennium Kupuj , Pekao Trzymaj , PZU Kupuj , Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa Cena docelowa Kapitalizacja P/E skorygowane P/BV EV/EBITDA (mln zl) P 2016P P 2016P Sektor chemiczny Ciech Sprzedaj , Grupa Azoty Sprzedaj , Synthos Trzymaj , Sektor budowlany Budimex Kupuj , Elektrobudowa Sprzedaj Cykliczne dobra konsumpcyjne AmRest Kupuj , nm CCC Kupuj , LPP Sprzedaj , , Cykliczne usługi PKP Cargo Trzymaj , Dystrybutorzy AB Kupuj Action Trzymaj Media i rozrywka Cyfrowy Polsat Kupuj , nm nm nm nm nm GCH Kupuj , nm nm TVN Trzymaj , WP Trzymaj Sektor deweloperski Dom Development Trzymaj , nm nm nm nm Echo Kupuj , GTC Kupuj , nm PHN Trzymaj , Robyg Kupuj nm nm nm Pozostałe usługi finansowe GPW Trzymaj , Holdingi przemysłowe Alumetal Kupuj nm nm nm Kęty Kupuj , Sprzęt elektroniczny i elektryczny Apator Kupuj , ZPUE Trzymaj , nm nm nm Sektor konsumpcyjny Emperia Kupuj Eurocash Sprzedaj , Otmuchów Kupuj Sektor telekomunikacyjny Netia Trzymaj , nm nm Orange Polska Trzymaj , Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj , JSW Sprzedaj , nm nm nm KGHM Kupuj , NWR Sprzedaj nm Sektor paliwowy Duon Kupuj Lotos Trzymaj , nm MOL Trzymaj OMV Trzymaj , PGNIG Trzymaj , PKN Orlen Sprzedaj , nm Sektor energetyczny CEZ Sprzedaj Enea Kupuj , Energa Trzymaj , PGE Trzymaj , Tauron Trzymaj , ZE PAK Sprzedaj ,

6 KONTAKTY Biuro Analiz Rynkowych Artur Iwański (dyrektor BAR, sektor (022) wydobywczy) Robert Brzoza (sektor finansowy, strategia) (022) Włodzimierz Giller (handel, media, telekomunikacja) (022) Monika Kalwasińska (paliwa, chemia, sektor spożywczy) (022) Piotr Łopaciuk (przemysł, budownictwo, inne) (022) Paweł Małmyga (analiza techniczna) (022) Stanisław Ozga (sektor energetyczny, deweloperski) (022) Adrian Skłodowski (dystrybucja, inne) (022) Przemysław Smoliński (analiza techniczna) (022) Jaromir Szortyka (sektor finansowy) (022) Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech Żelechowski Michał Sergejev Mark Cowley (director) (sales) (sales) (022) (022) (022) Krzysztof Kubacki (head of sales trading) (022) Marcin Borciuch (sales trader) (022) Piotr Dedecjus (sales trader) (022) Tomasz Ilczyszyn (sales trader) (022) Igor Szczepaniec (sales trader) (022) Maciej Kałuża (trader) (022) Andrzej Sychowski (trader) (022) INFORMACJE I ZASTRZEŻENIA DOTYCZĄCE CHARAKTERU REKOMENDACJI ORAZ ODPOWIEDZIALNOŚCI ZA JEJ SPORZĄDZENIE, TREŚĆ I UDOSTĘPNIENIE Niniejsza publikacja (dalej: Publikacja ) została opracowana przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego (dalej: DM PKO BP ), firmę rekomendującą (dalej: Rekomendującego), działającą zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (dalej: Rozporządzenie), wyłącznie na potrzeby klientów DM PKO BP. Publikacja adresowana jest do Klientów, którzy zawarli umowę o sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz publikacji w zakresie instrumentów finansowych przez DM PKO BP. Publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, jednak DM PKO BP nie gwarantuje, że informacje zawarte w Publikacji są w pełni dokładne i kompletne. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszej Publikacji. DM PKO BP informuje, iż inwestowanie środków w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Niniejsza Publikacja nie stanowi oferty lub zaproszenia do subskrypcji lub zakupu oraz dokonania transakcji na instrumentach finansowych, ani nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. DM PKO BP informuje, że świadczy usługę maklerską w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym, na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 października 2010 r. Jednocześnie DM PKO BP informuje, że przedmiotową usługę maklerską świadczy klientom zgodnie z obowiązującym Regulaminem świadczenia usługi sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz publikacji w zakresie instrumentów finansowych przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego (tutaj), jak również umowy o świadczenie usługi w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz publikacji przez DM PKO BP. Podmiotem sprawującym nadzór nad DM PKO BP w ramach prowadzonej działalności maklerskiej jest Komisja Nadzoru Finansowego. Objaśnienie używanej terminologii fachowej min (max) 52 tyg - minimum (maksimum) kursu rynkowego akcji w okresie ostatnich 52 tygodni kapitalizacja - iloczyn ceny rynkowej akcji i liczby akcji EV - suma kapitalizacji i długu netto spółki free float (%) - udział liczby akcji ogółem pomniejszonej o 5% pakiety akcji znajdujące się w posiadaniu jednego akcjonariusza i akcje własne należące do spółki, w ogólnej liczbie akcji śr obrót/msc - średni obrót na miesiąc obliczony jako suma wartości obrotu za ostatnie 12 miesięcy podzielona przez 12 ROE - stopa zwrotu z kapitałów własnych ROA - stopa zwrotu z aktywów EBIT - zysk operacyjny EBITDA - zysk operacyjny + amortyzacja EPS - zysk netto na 1 akcję DPS - dywidenda na 1 akcję CEPS - suma zysku netto i amortyzacji na 1 akcję P/E - iloraz ceny rynkowej akcji i EPS P/BV - iloraz ceny rynkowej akcji i wartości księgowej jednej akcji EV/EBITDA - iloraz kapitalizacji powiększonej o dług netto spółki oraz EBITDA marża brutto na sprzedaży - relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów netto ze sprzedaży marża EBITDA - relacja sumy zysku operacyjnego i amortyzacji do przychodów netto ze sprzedaży marża EBIT - relacja zysku operacyjnego do przychodów netto ze sprzedaży rentowność netto - relacja zysku netto do przychodów netto ze sprzedaży