Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: TVN - Raport za 2011 rok October December. November

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,5 0,1% WIG zam ,5-0,4% obrót (tys. PLN) ,5% WIG 20 otw. 2342,6 0,0% WIG 20 zam. 2329,3-0,6% FW20Z11 otw. 2352,0-0,3% FW20Z11 zam. 2346,0-0,5% mwig40 otw. 2441,0 0,2% mwig40 zam. 2429,6-0,3% Największe wzrosty kurs zmiana WIKANA 0,71 26,8% QUERCUS 2,34 13,0% SANWIL 0,49 11,4% HAWE 4,75 10,7% INTERSPPL 3,43 10,6% Największe spadki kurs zmiana CELTIC 17,50-9,7% PEP 20,83-9,4% BIOTON 0,10-9,1% EUIMPLANT 0,21-8,7% AVIASG 38,40-6,3% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 135, TPSA 16, PEKAO 158, PKOBP 35, PZU 340, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 19046,8-0,8% RTS 1661,8 1,1% PX ,7-0,6% DJIA 12878,3 0,0% NASDAQ 2931,8 0,0% S&P ,5-0,1% DAX XETRA 6728,2-0,2% FTSE 5899,9-0,1% CAC 3375,6-0,3% NIKKEI 9260,3 2,3% HANG SENG 21346,9 2,1% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,88 0,0% EUR/PLN 4,183 0,0% USD/PLN 3,189 0,7% EUR/USD 1,312-0,7% miedź (USD/t) 8425,0-0,7% miedź (PLN/t) 26676,9-1,7% ropa Brent (USD/bbl) 117,81-0,1% Wykres dnia: Petrolinvest Petrolinvest przełamał wczoraj krótkoterminowe wsparcie w okolicy 2,67 zł, generując sygnał kontynuacji wcześniejszych spadków. Minimalny zasięg ruchu należy określić na 2,51-2,53 zł, a potencjalny na 2,35-2,41 zł. W średnim terminie nie można jednak wykluczyć i znacznie silniejszego ruchu do minimum z końca grudnia na poziomie 2,14 zł lub niżej do dolnego ograniczenia średnioterminowego spadkowego w okolicy 1,80 zł. Najważniejsze informacje: KGHM - Spółka zarekomenduje ok.18 PLN dywidendy na akcję KGHM - Komisja Finansów Publicznych pozostawiła formułę podatku bez zmian TVN - Zysk netto grupy TVN z działalności kontynuowanej w IV kw. 79,5 mln PLN TVN - Odwołanie prognozy finansowej na 2012 r., specjalna dywidenda za 2011 r. PGNiG - Przygotowanie projektu programu uwolnienia gazu PGE - Strategia nie przesądza o odstąpieniu od inwestycji w ZEDO Emperia - Połączenie z siecią Polomarket? Prywatyzacje, Lotos - MSP pracuje nad planem prywatyzacji na lata PKN Orlen - Możliwa współpraca ze spółką SP przy poszukiwaniu gazu łupkowego Pekao, BZWBK - Obniżki ratingów PBG - Portfel zamówień to ponad 6 mld PLN; brak planów korekty prognozy za 2011 r. TP - Rynek telefonii komórkowej może delikatnie wzrosnąć w 2012 r. Sygnity - 6,7 mln PLN zysku netto w IV kw roku; backlog wynosi 260 mln PLN Rafako - Kontrakt w Serbii za 14 mln EUR PEP, Mondi Świecie - Sąd Arbitrażowy uwzględnił żądanie Świecia w sporze z PEP Milkiland - Analiza rynku polskiego i rynku wschodniego pod kątem akwizycji Robyg - Pozwolenie na budowę pierwszej inwestycji komercyjnej Oponeo - Po oponach pora na części do aut Rank Progress - Spółka kupi nieruchomość w Pile, chce wybudować galerię handlową Wikana - Spółka chce rozwinąć sieć biogazowni i po 3-4 latach ją sprzedać Wydarzenia dnia: TVN - Raport za 2011 rok Petrolinvest: prawdopodobna kontynuacja spadków October November December l l l February Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM KGHM zarekomenduje ok.18 PLN dywidendy na akcję; wyniki za 2011 r. w przybliżeniu zgodne z prognozą Herbert Wirth powiedział, że KGHM Polska Miedź wstępnie deklaruje rekomendowanie wypłaty 30% ubiegłorocznego zysku na dywidendę, czyli ok. 18 PLN na akcję. Prezes powiedział też, że wyniki za 2011 r. w przybliżeniu były zgodne z prognozą, którą spółka ogłosiła w grudniu. Pod koniec grudnia KGHM szacował, że zysk netto za 2011 r. wyniesie blisko 11,2 mld PLN. Do rekordowo wysokich zysków przyczyniły się przede wszystkim dobra koniunktura i rosnące ceny miedzi na światowych rynkach, hedging, różnice kursowe oraz przychody ze sprzedaży udziałów w Polkomtelu i Dialogu. (A. Iwański) KGHM Komisja Finansów Publicznych przyjęła projekt ustawy ws. podatku od wydobycia kopalin i pozostawiła formułę podatku bez zmian; głosowanie prawdopodobnie 16 lub 17 lutego br. Sejmowa Komisja Finansów Publicznych przyjęła projekt ustawy wprowadzającej podatek od wydobycia niektórych kopalin; formułę, zgodnie z którą będzie obliczana wysokość podatku oraz termin wprowadzenia podatku w życie pozostawiono bez zmian. Dzisiaj podczas posiedzenia Sejmu Komisja Finansów Publicznych zda sprawozdanie o projekcie ustawy o podatku od kopalin. Głosowanie nad projektem w/w ustawy odbędzie się prawdopodobnie 16 lub 17 lutego br. Ustawa ma wejść w życie po upływie 14 dni od daty ogłoszenia. Wiceminister finansów Maciej Grabowski powiedział, że przy dzisiejszych cenach miedzi nawet jeśli opóźni się wejście w życie podatku, to nie zmieni się kwota dochodów budżetowych. (A. Iwański) TVN Zysk netto grupy TVN z działalności kontynuowanej wyniósł w IV kw. 79,5 mln PLN Zysk netto grupy TVN z działalności kontynuowanej wyniósł w IV kw roku 79,5 mln PLN wobec 105,8 mln PLN zysku netto rok wcześniej (15,8 mln PLN zysku netto przed rokiem, włączając platformę "n"). Zysk operacyjny grupy w IV kw. spadł do 181,8 mln PLN z 208,5 mln PLN przed rokiem (117 mln PLN rok wcześniej, z platformą "n"). Zysk EBITDA grupy wzrósł do 212,6 mln PLN, a przychody grupy spadły do 594,16 mln PLN z 601,3 mln PLN (754 mln PLN przed rokiem, włączając platformę "n"). Przychody segmentu płatnej telewizji satelitarnej wzrosły w IV kw. o 20,1% do 197,87 mln PLN. TVN Odwołanie prognozy finansowej na 2012 r., spółka chce wypłacić specjalną dywidendę za 2011 r. w wysokości 0,1 PLN na akcję TVN odwołał prognozę na 2012 r. z powodu istotnego pogorszenia się warunków makroekonomicznych wpływającego na rynek reklamy oraz z powodu zmian w strukturze grupy. Nie podano nowej prognozy. Spółka chce wypłacić specjalną dywidendę za rok 2011 w wysokości 0,1 PLN na akcję ze skumulowanych zysków, w związku z osiągnięciem przez platformę 'n' rocznego dodatniego wyniku EBITDA. Jednocześnie spółka poinformowała, że jej polityka dywidendowa pozostaje niezmieniona. PGNiG Przygotowanie projektu programu uwolnienia gazu Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo przygotowało projekt programu uwolnienia gazu, który zostanie przekazany do konsultacji społecznych. PGNiG podało, że w ciągu następnych dwóch tygodni spółka czekać będzie na uwagi z rynku dotyczące założeń projektu. PGNiG poinformowało, że liczy się z możliwością istotnych zmian na rynku gazu w Polsce po jego liberalizacji. Według przygotowywanych przez spółkę prognoz, po liberalizacji rynku ceny w Polsce będą zrównywać się z tymi, jakie obowiązują w Czechach czy Niemczech, a wyznacznikiem cen dla Polski będzie rynek niemiecki. (M. Kalwasińska) PGE Strategia nie przesądza o odstąpieniu od inwestycji w ZEDO Strategia Polskiej Grupy Energetycznej na lata nie przesądza o odstąpieniu od realizacji inwestycji w Zespole Elektrowni Dolna Odra. Potrzebne jednak będzie wypracowanie koncepcji rozwoju dla tej lokalizacji, gdyż planowana wcześniej budowa bloków gazowych może być nieopłacalna. PGE podała, że jej strategia zakłada budowę nowych mocy wytwórczych również w Elektrowni Dolna Odra po wypracowaniu docelowej koncepcji rozwoju dla tej lokalizacji. (S. Ozga) 2

3 Emperia Połączenie z siecią Polomarket? Parkiet spekuluje, że w walce o biznes detaliczny Emperii zostały tylko dwa podmioty. Segment detaliczny mógłby się połączyć z Polomarketem. W wyniku takiej fuzji powstałby gracz o rocznych obrotach ponad 5 mld PLN. Władze Emperii poinformowały pod koniec stycznia, że negocjacje w sprawie sprzedaży biznesu detalicznego najprawdopodobniej nie zakończą się w I kw. (W. Giller) Prywatyzacje, Lotos MSP pracuje nad planem prywatyzacji na lata '12-'13; w projekcie dokumentu brak zapisów dot. Lotosu Wiceminister gospodarki Tomasz Tomczykiewicz poinformował, że MSP pracuje nad "Planem prywatyzacji na lata ", który będzie określać ramowe założenia polityki prywatyzacyjnej oraz wykaz podmiotów z udziałem Skarbu Państwa, które zostały wytypowane do prywatyzacji. W projekcie dokumentu nie znajdują się zapisy dotyczące prywatyzacji Lotosu. PKN Orlen Orlen może współpracować ze spółką energetyczną SP przy poszukiwaniu gazu łupkowego Minister skarbu Mikołaj Budzanowski poinformował, że PKN Orlen może rozmawiać z jedną z państwowych spółek energetycznych na temat współpracy przy poszukiwaniu gazu łupkowego Pod koniec stycznia PGNiG podpisało trzy odrębne listy intencyjne z PGE, Tauron Polska Energia i KGHM dotyczące współpracy przy poszukiwaniu i zagospodarowaniu złóż gazu z łupków na terenie Polski. Budzanowski mówił kilka dni temu, że konkretne umowy na temat współpracy tych spółek mogą być podpisane w kwietniu tego roku. Pekao/BZWBK Obniżki ratingów Agencja S&P obniżyła rating Banku Pekao z A- do BBB+ z perspektywą stabilną. Z kolei agencja Fitch obniżyła rating BZ WBK z A+ do A- ze wskazaniem negatywnym. Obie obniżki związane są z cięciami ratingów strategicznych inwestorów: UniCredit oraz Santandera. (J.Szortyka) PBG Portfel zamówień PBG to ponad 6 mld PLN; spółka nie planuje korekty prognozy za 2011 r. Obecny portfel grupy PBG, łącznie z Rafako, ma wartość ponad 6 mld PLN, z tego około 70% to prace przypadające na bieżący rok. Wstępne szacunki za 2011 r. wskazują, że grupa nie będzie musiała korygować prognozy. Na wyniki IV kw r. negatywnie wpłynęła wycena do wartości godziwej akcji Rafako. Zarząd PBG najprawdopodobniej nie będzie chciał wypłacić dywidendy za 2011 r. Ewentualna wypłata dywidendy z Rafako będzie kwestią analizy. PBG zamierza podać prognozę wyników finansowych na 2012 r.; powinno to nastąpić na przełomie I i II kw. TP Spółka spodziewa się, że rynek telefonii komórkowej może delikatnie wzrosnąć w 2012 Prezes spółki Maciej Witucki poinformował, że TP spodziewa się, że rynek telefonii komórkowej może delikatnie wzrosnąć w 2012 r., ale rynek telefonii stacjonarnej spadnie. Sygnity 6,7 mln PLN zysku netto w IV kw roku; backlog wynosi obecnie 260 mln PLN; program opcyjny mimo niższego od założeń zysku w '11 Grupa Sygnity miała w czwartym kwartale 2011 roku 6,7 mln PLN zysku netto. Wynik okazał się niższy niż oczekiwania analityków, którzy spodziewali się 7,9 mln PLN zysku netto. O 41% niższy od oczekiwań okazał się zysk operacyjny grupy Sygnity. Wyniósł on w czwartym kwartale 5,1 mln PLN, wobec 8,6 mln PLN oczekiwanych przez analityków. O 12% wyższe od oczekiwań były przychody grupy Sygnity. Wyniosły one w czwartym kwartale 218 mln PLN, a analitycy oczekiwali 194 mln PLN. W całym 2011 roku grupa Sygnity osiągnęła po raz pierwszy od pięciu lat zysk netto, wyniósł on 8,2 mln PLN. Przychody grupy w zeszłym roku wzrosły o 8%, do 566 mln PLN. Backlog Sygnity wynosi obecnie 260 mln PLN w porównaniu z 215 mln PLN przed rokiem, co oznacza poprawę o 21%. Zarząd Sygnity ocenia, że możliwe jest uruchomienie programu opcyjnego, chociaż zysk netto spółki w 2011 roku był niższy niż zakładane w programie 10 mln PLN, gdyż skonsolidowany wynik netto został zaniżony o ponad 4 mln PLN z powodu zdarzeń jednorazowych 3

4 Rafako Kontrakt w Serbii za 14 mln EUR Rafako podpisało kontrakt z serbską firmą o wartości 14 mln euro. Przedmiotem umowy jest produkcja i dostawa urządzeń, części i elementów kotłowych, nadzór oraz serwis dla kotła Bloku B1, który jest, jak podała spółka, pierwszym z czterech etapów prac, które należy wykonać w Elektrowni TENT B. PEP, Mondi Świecie Sąd Arbitrażowy przy KIG uwzględnił w całości żądanie Mondi Świecie w sporze z PEP Sąd Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej ustalił, że oferta sprzedaży wszystkich udziałów w spółce Saturn Management oraz ogółu praw i obowiązków PEP jako komandytariusza w tej spółce, złożona Mondi Świecie w 2002 r., wiąże PEP na warunkach określonych w pozwie Mondi Świecie. Ponadto Sąd Arbitrażowy oddalił powództwo wzajemne złożone przez PEP oraz zasądził na rzecz Mondi Świecie od PEP zwrot kosztów postępowania. Wyrok stanowi spełnienie kolejnego z warunków zawieszających wykonanie dobrowolnej opcji call wykupu elektrociepłowni EC Saturn, a koszt wykupu obliczony na podstawie formuły wynosi ok. 112 mln PLN; do tego dochodzi koszt przejęcia jej zadłużenia. Mondi Świecie sprzedało elektrociepłownię EC Saturn do PEP w 2002 r. i obecnie dzierżawi majątek elektrociepłowni. Milkiland Analiza rynku polskiego i rynku wschodniego pod kątem akwizycji Ukraiński producent wyrobów mlecznych Milkiland zamierza w tym roku analizować pod kątem akwizycji rynki na Ukrainie, Białorusi, w Rosji i Polsce. Robyg Pozwolenie na budowę pierwszej inwestycji komercyjnej Spółka deweloperska Robyg uzyskała pozwolenie na budowę dla obiektu biurowo-komercyjnego na terenie warszawskiego Wilanowa. W pierwszym etapie powstanie budynek o powierzchni 8 tys. m kw, a docelowa powierzchnia użytkowa projektu wynosi 35 tys. m kw. Zakończenie budowy przewidziano na połowę 2013 r. Oponeo Po oponach pora na części do aut Oponeo wejdzie w tym roku na pięć nowych rynków zagranicznych i rozszerzy działalność o hurtową sprzedaż części zamiennych do aut. (P. Smoliński) Rank Progress Spółka kupi nieruchomość w Pile, chce wybudować galerię handlową Spółka zależna Rank Progress, Progress XX, podpisała z ZPU Gemar przedwstępną umową kupna spółki Gemar-Umech za 17 mln PLN. Gemar-Umech jest użytkownikiem wieczystym nieruchomości położonej w Pile o łącznej powierzchni 2,8545 ha. Celem podpisanej przedwstępnej umowy sprzedaży jest zabezpieczenie przedmiotowych gruntów pod przyszłą inwestycję, jaką będzie budowa galerii handlowej. Przewidywany termin rozpoczęcia inwestycji to IV kwartał 2012 r., a termin zakończenia i oddania centrum do użytkowania to III kwartał 2013 r. Umowa przyrzeczona ma zostać podpisana po spełnieniu warunków, nie później niż do 15 sierpnia i nie wcześniej niż 30 kwietnia br. Wikana Spółka chce rozwinąć sieć biogazowni i po 3-4 latach ją sprzedać Wiceprezes Tomasz Grodzki poinformował, że Wikana, która poprzez spółkę zależną Wikana Bioenergia i spółki celowe, realizuje projekty biogazowni, chce w ciągu najbliższych 3-4 lat rozwinąć sieć do kilkunastu obiektów, a następnie je sprzedać. Wikana posiada już jedną biogazownię o mocy 1 MW Piaskach w woj. lubelskim. Kolejne obiekty o podobnej mocy mają być przygotowane do uruchomienia w 2012 r. także na Lubelszczyźnie: w Werbkowicach, Rejowcu Fabrycznym oraz Kraśniku. Grodzki poinformował, że w okresie do trzech lat Wikana planuje również sprzedaż udziałów w spółce Multiserwis prowadzącej sklepy i salony obuwnicze marek CCC i BOTI w ramach umowy franczyzowej zawartej z NG2. 4

5 Pozostałe informacje BBI Zeneris NFI GPW Kompap Mispol Netia PGNiG Rafako TPSA TVN Sąd wydał postanowienie o dokonaniu wpisu zastawu na zbiorze wierzytelności przysługujących funduszowi wobec OZEN Plus, w rejestrze zastawów na rzecz administratora zastawu - Jakuba Nawracały, prowadzącego działalność gospodarczą pod nazwą Kancelaria Radcy Prawnego Jakuba Nawracały. Przedmiotem zastawu jest zbiór wierzytelności przysługujących funduszowi wobec OZEN Plus, z tytułu umów pożyczek, o łącznej wartości w wysokości ok. 10,1 mln PLN. Ustanowienie zastawu stanowi zabezpieczenie wyemitowanych dwuletnich obligacji serii E o wartości nominalnej ok. 5,03 mln PLN. W dniu 15 lutego 2012 r obligacji serii B o wartości nominalnej 100 PLN każda wyemitowanych przez GPW zostanie zarejestrowanych w KDPW pod kodem PLGPW Spółka OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne (spółka zależna od emitenta) zawarła w dniu 9 lutego 2012r. z Bankiem Gospodarki Żywnościowej umowę kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 3,5 mln PLN. Termin spłaty kredytu ustalono na dzień r. Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka na rzecz banku w kwocie 5,25 mln PLN ustanowiona na nieruchomości w/w spółki położonej w Olsztynie przy ul. Towarowej 2 oraz poręczenia PPH KOMPAP i Białostockich Zakładów Graficznych, które zawarto w dniu 13 lutego Emitent otrzymał podpisany przez wszystkie strony aneks z dnia 7 lutego 2012 r. do umowy o limit wierzytelności z dnia 16 kwietnia 2009 r. zawartej pomiędzy MISPOL i Raiffeisen Bank Polska. W związku z zawartym aneksem, górna kwota limitu wierzytelności została podniesiona do kwoty 22 mln PLN. W dniu 13 lutego 2012 roku emitent powziął wiadomość o wpisie do rejestru zastawów zastawu rejestrowego na akcji w Dialogu o wartości nominalnej 25 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 489,95 mln PLN stanowiących 100% KZ Dialog oraz uprawniających do 100% głosów na WZ Dialog. Netia jest właścicielem 100% akcji w Dialog. Akcje Dialog stanowią długoterminową lokatę kapitałową Netii. W dniu 13 lutego powziął wiadomość o wpisie do rejestru zastawów zastawu rejestrowego na udziałach w Netii Brand Management o wartości nominalnej 50 PLN każdy i łącznej wartości nominalnej ok. 311,05 mln PLN stanowiących 100% KZ Netii Brand Management oraz uprawniających do 100% głosów na WZ Netii Brand Management. Netia jest właścicielem 100% udziałów w Netii Brand Management. Udziały w Netii Brand Management stanowią długoterminową lokatę kapitałową Netii. Emitent zawarł ze spółką zależną PGNiG Finance AB umowę pożyczki, na mocy której PGNiG pożyczy od PGNiG Finance AB środki pozyskane w drodze emisji euroobligacji przez PGNiG Finance AB w wysokości do 500 mln EUR (tj. do ok ,4 mln PLN ), przeznaczonej na ogólne cele finansowania PGNiG. W okresie ostatnich 12 miesięcy spółka zawarła kilka umów z firmą JP ЕPS Belgrade PD "Termoelektrane Nikola Теsla" (zamawiający) na łączną kwotę ok. 15,03 mln EUR. W dniu 13 i 14 lutego 2012 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 271,55 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 14 lutego 2012 r. ok ,62 mln PLN. RN spółki postanowiła wyznaczyć, spółkę PricewaterhouseCoopers jako biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie jednostkowego sprawozdania finansowego spółki TVN i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy TVN za rok Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy ecard Spółka zwołuje NWZ, które odbędzie się w dniu 12 marca 2012 r. o godzinie w siedzibie spółki, w Gdańsku przy ul. Arkońskiej 11. Elstaroil Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5% wśród obecnych na NWZ; 1) Archer Daniels Midland Nederland B.V % głosów ogółem i na tym NWZ. Euroimplant Spółka zwołuje NWZ, które odbędzie się dnia r. o godzinie w siedzibie spółki, Raszyn, ul. Krucza 13. 5

6 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie CD Projekt RED Dom Development Oponeo.pl Michał Nowakowski członek zarządu spółki w wyniku zrealizowanych w dniach 8-10 lutego 2012 roku transakcji zbył sztuk akcji spółki po średniej cenie 6,20 PLN za akcje. Dwie osoby obowiązane, pełniące funkcję prokurenta spółki w dniu 13 lutego 2012 roku zawarły umowy objęcia akcji po cenie 14,91 PLN za 1 akcję; jeden prokurent objął sztuk akcji, drugi prokurent objął sztuk akcji. Członek zarządu w dniu 13 lutego 2012 roku nabył akcji emitenta po średniej cenie 9,08 PLN/szt. po transakcjach członek zarządu posiada akcje emitenta, które stanowią 0,10% KZ spółki, a średnia cena zakupu wyniosła 9,12 PLN/szt. Pozostałe informacje - skup akcji własnych ABC Data Bakalland Ferrum Hawe Muza Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,51 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych po rozliczeniu powyższej transakcji wyniesie , co będzie stanowiło 0,8674% KZ i ogólnej liczby głosów na WZ emitenta. Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek 300 akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 4,83 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu) spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 1,51% KZ i głosów na WZ. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,47 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 4,2535% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Biuro Maklerskie, działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki dokonało w dniach 6 10 lutego 2012 roku, transakcji nabycia na własny rachunek sztuk akcji spółki z przeznaczeniem do ich odsprzedaży spółce. W dniach roku Millennium DM, działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia wynosiła 5,22 złotych za sztukę. Po odkupieniu od Millennium DM wszystkich akcji zakupionych pomiędzy ostatnim odkupem tj. z dnia a , spółka będzie posiadała łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 4,3817% KZ i dających 3,7731% głosów na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 15 lutego TVN Raport za 2011 rok 21 lutego ZA PUŁAWY Dzień wypłaty dywidendy 3,66 PLN na akcję 23 lutego TP Raport za 2011 rok 23 lutego NWR Raport za 2011 rok 24 lutego LPP Raport za IV kwartał 27 lutego JSW NWZ 28 lutego BRE Raport za 2011 rok 29 lutego KGHM Raport za IV kwartał 29 lutego MILLENIUM Raport za 2011 rok 29 lutego EUROCASH Raport za IV kwartał 29 lutego ENEA Raport za IV kwartał 29 lutego NFI EMF Raport za IV kwartał 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE Neutralnie ,00 19,5 12,1 13,2 1,8 1,6 1,4 Handlowy Neutralnie ,90 13,0 14,4 14,1 1,5 1,5 1,4 ING BSK Kupuj ,50 14,4 12,2 12,1 1,9 1,7 1,5 Kredyt Bank Neutralnie ,24 17,5 10,4 12,8 1,2 1,1 1,0 Millennium Kupuj ,22 15,3 11,0 11,6 1,2 1,1 1,0 Pekao Kupuj ,00 16,5 14,4 14,3 2,1 2,0 1,8 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 28,5 16,1 11,1 10,9 12,3 7,1 JSW Neutralnie ,00 6,4 8,8 11,0 3,3 3,2 3,7 KGHM Kupuj ,00 5,9 3,2 8,7 3,9 1,8 4,8 NWR Trzymaj ,00 10,8 6,0 6,9 4,1 3,4 3,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,2 10,0 9,3 3,6 3,3 3,1 PGE Kupuj ,20 12,6 9,0 8,0 5,5 4,8 4,3 Tauron Kupuj ,90 11,2 7,2 7,7 3,5 3,0 2,7 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 24,0 36,6 10,4 4,1 5,5 5,1 Lotos Sprzedaj ,25 5,3 4,6 4,0 8,1 6,8 5,8 PGNiG Kupuj ,50 12,3 11,5 6,4 5,0 5,8 3,7 PKN Orlen Neutralnie ,11 6,5 9,2 7,6 4,1 4,8 4,4 Puławy** Kupuj ,48 48,9 6,0 8,0 20,1 3,8 4,4 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 35,3 19,6 13,6 8,2 5,4 4,3 EKO Kupuj , ,6 6,2 4,6 Emperia Kupuj , ,2 9,8 33,9 EuroCash Neutralnie , ,9 22,3 13,5 LPP Kupuj ,23 26,8 13,2 15,2 12,6 8,4 9,1 NFI Empik Neutralnie ,88 13,0 14,0 15,6 6,5 6,3 5,9 NG2 Kupuj ,71 16,7 15,4 13,6 12,9 10,4 9,2 Pozostałe Netmedia Kupuj ,95 9,1 6,8 5,7 10,8 7,5 6,7 Oponeo.pl Kupuj ,29 16,0 10,9 8,8 9,4 7,2 5,9 Travelplanet.pl Kupuj , ,2-13,5 7,8 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7