Kredytowy kac dopiero nadchodzi

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Kredytowy kac dopiero nadchodzi"

Transkrypt

1 Kredytowy kac dopiero nadchodzi Znak czasów Kredyt sta³ł siêę w dzisiejszych czasach (prze³łom XX i XXI wieku) czymœś naturalnym i wszechobecnym. Instytucja po życzki zrodzi³ła siêę pierwszy raz gdy jeden posiada³ł pewno dobro a drugi potrzebowa³ł z tego dobra skorzystaæć. Strony umawiaj¹ą siêę, że posiadacz dobra udostêępni je petentowi na okreœślony czas w zamian za pewne dodatkowe wynagrodzenie. Znaj¹ąc ludzk¹ą naturêę pierwsza tego typu transakcja musia³ła odbyæć siêę nied³ługo po tym, jak poziom rozwoju cz³łowieka umo żliwi³ł zakomunikowanie powy ższego zdania, czyli zapewne tysi¹ące lat temu. Od tego czasu kredyt zawsze towarzyszy³ł spo³łeczeñństwom, nie zawsze jednak bez kontrowersji (np. chrzeœścijañństwo zakaza³ło lichwy w œśredniowieczu, na czym interes zrobili żydzi którym religia takich obostrzeñń nie serwowa³ła, z tego te ż powodu przyby³ło im wielu wrogów). Zapewne nied³ługo po pojawieniu siêę pierwszych transakcji kredytowych niektórzy zdali sobie sprawêę z pewnych zagro żeñń jakie taka transakcja za sob¹ą niesie. Po pierwsze po życzaj¹ący mo że wcale nie chcieæć zwróciæć po życzanego dobra. W interesie udzielaj¹ącego po życzki jest ustalenie wiarygodnoœści i poziomu zaufania do po życzkobiorcy. Po drugie po życzaj¹ący mo że i zwróci dobro, ale mo że nie chcieæć zap³łaciæć odsetek lub zwróciæć dobro nieterminowo. To problemy udzielaj¹ącego po życzki, ale najwa żniejsze jest to, że tak że pobieraj¹ący po życzkêę mo że trafiæć na k³łopoty: utraciæć po życzone dobro, lub nie byæć w stanie sp³łaciæć umówionych odsetek pomimo szczerej woli wywi¹ązania siêę z podjêętych zobowi¹ązañń w chwili zawierania umowy. Istotny tutaj jest cel brania po życzki. W zasadzie s¹ą cztery podstawowe kategorie: - Inwestycja - po życzkobiorca ma pomys³ł który mo że przynieœśæć mu zyski, ale do jego realizacji potrzebny mu kapita³ł - Konsumpcja - po życzkobiorca ma zachciankêę któr¹ą chce spe³łniæć, nie jest jednak jasne że jej spe³łnienie przyniesie mu jakiekolwiek wymierne zyski - Awaria - po życzkobiorca znalaz³ł siêę w trudnej sytuacji z przyczyn obiektywnych. Jej rozwi¹ązanie wymaga kapita³łu. W tym przypadku mo żna uznaæć to za rodzaj inwestycji, wymuszonej trudn¹ą sytuacj¹ą - Rolowanie - po życzkobiorca ma inne zobowi¹ązania kredytowe które musi sp³łaciæć. Aby zrobiæć to terminowo zaci¹ąga nowy kredyt na sp³łatêę poprzednich z d³łu ższym terminem sp³łaty Wszystkie cztery kryteria nios¹ą za sob¹ą zagro żenia dla po życzkodawcy, jednak inwestycja i kredyt awaryjny s¹ą niejako najbardziej czyste etycznie. Konsumpcja i rolowanie zaczynaj¹ą pachnieæć kombinowaniem i odk³ładaniem problemów na póÿźniej. I to w³łaœśnie jest istota zagro żenia jakie niesie ze sob¹ą kredyt: ludzka sk³łonnoœśæć do odk³ładania problemów na póÿźniej, inaczej prokrastynacja. Kredyt a prokrastynacja Rolowanie kredytu to bardzo niebezpieczna gra. Odsetki zazwyczaj rosn¹ą w tempie wyk³ładniczym jako funkcja czasu na jaki zosta³ła udzielona po życzka. Rolowanie pozwala ten czas przed³łu żaæć praktycznie w nieskoñńczonoœśæć, jednak oznacza to, że ³łatwo straciæć 1/6

2 kontrolêę nad posiadanym kredytem. Odsetki akumuluj¹ą siêę. O ile kredytobiorca sp³łaca swoje kredyty w pewnym tempie (ze zdobytych inaczej, np. zapracowanych pieniêędzy) i dobrze kalkuluje tempo sp³łaty i przyrost odsetek to rolowanie mo że byæć skuteczne przez bardzo d³ługi okres czasu. Jest to jednak równowaga niestabilna, odchy³ł w jedn¹ą stronêę pozwala sp³łaciæć kredyt i zabawa siêę koñńczy. Wychylenie w drug¹ą stronêę oznacza niekontrolowany przyrost d³ługu i niechybnie musi zakoñńczyæć siêę katastrof¹ą (bankructwem). Przejœście w ten bardzo niebezpieczny rejon nie jest jednak oczywiste i wymaga zimnej kalkulacji czêęsto obejmuj¹ącej nie tylko twarde liczby ale i ocenêę ryzyka. Granicêę mo żna przekroczyæć niezauwa żenie, skutki bêęd¹ą odroczone ale nieuniknione, coœś jak wpadniêęcie w pole przyci¹ągania czarnej dziury. Problem w tym, że ludzie nie potrafi¹ą skutecznie oceniaæć swojej przysz³łoœści i ryzyka jakie ze sob¹ą niesie. Przysz³łoœśæć zazwyczaj jawi siêę bardziej optymistycznie ni ż jest faktycznie, ³łatwiej nam oceniaæć zarobki ni ż wydatki. W przysz³łoœści zawsze nam siêę chce, w przysz³łoœści zawsze osi¹ągamy sukces, w przysz³łoœści wszystkie zadania wykonamy... Czasami ten optymizm na temat w³łasnej przysz³łoœści powoduje, że pewne bie ż¹ące zadania i problemy przesuwamy na przysz³łoœśæć (bo przecie ż wtedy bêędzie je ³łatwo rozwi¹ązaæć) i zamiast dzia³łaæć pasywnie czekamy a ż rzekoma przysz³łoœśæć nast¹ąpi. Psycholodzy tak¹ą postawêę nazywaj¹ą prokrastynacj¹ą. Do pewnego stopnia prokrastynacja dotyczy ka żdego z nas, bo ka żdy raz na jakiœś czas coœś odk³łada. Zjawisko to zaczyna byæć jednak mieszank¹ą piorunuj¹ąc¹ą w po³ł¹ączeniu z kredytem, szczególnie konsumpcyjnym. Kredyt mianowicie jest natychmiastow¹ą form¹ą nagrody (ostatecznie kupujemy coœś co cieszy, np. nowy telewizor). Nagrodêę t¹ą oczywiœście trzeba sp³łaciæć z nawi¹ązk¹ą ale nie teraz tylko w przysz³łoœści. Ka żdy z tendencj¹ą do prokrastynacji natychmiast zapomni o tym problemie, bo jest to problem który dotyczy odleg³łej przysz³łoœści. Teraz nie trzeba sobie bowiem zawracaæć g³łowy oszczêędzaniem i pilnowaniem aby finanse siêę domknêę³ły za pó³ł roku. A za pó³ł roku, gdy termin sp³łaty siêę niebezpiecznie zbli ży? Proste: wystarczy zrolowaæć. I znowu problem zosta³ł odepchniêęty na póÿźniej. Niestety odpychanie sp³łaty na póÿźniej nie jest za darmo. Roœśnie okres kredytowania a wiêęc i roœśnie suma odsetek. I to roœśnie nie byle jako tylko w tempie wyk³ładniczym. Z niewielkim wyk³ładnikiem bliskim jednoœści, ale jednak wyk³ładniczym! A to oznacza coœś, co w terminach matematycznej analizy uk³ładów dynamicznych nazywa siêę strukturaln¹ą niestabilnoœści¹ą. Prokrastynator w miarêę szybko przekroczy barierêę przyci¹ągania czarnej dziury bankructwa, nawet tego nie zauwa żaj¹ąc. A nastêępnie odk³ładaj¹ąc kolejne sp³łaty i kombinuj¹ąc kolejne rolowania bêędzie bardzo powoli zaciska³ł na sobie pêętle zad³łu żenia. Ze wzglêędu na swoj¹ą naturêę, nie podejmie dzia³łania wczeœśnie, gdy mo żliwe jest jeszcze unikniêęcie katastrofy. Zdradliwy charakter powolnego wzrostu odsetek i okresu kredytowania (mo że byæć tak, że rata kredytu pozostaje sta³ła albo nawet maleje a mimo wszystko zad³łu żenie gwa³łtownie roœśnie) powoduje, i ż nadchodz¹ąca katastrofa pozostaje niewidoczna do samego koñńca. Kupujesz drogo kupujesz raz? Kredyt, szczególnie gdy jest ³łatwo osi¹ągalny i przyzwolony spo³łecznie powoduje jeszcze jedno groÿźne zjawisko. Mianowicie wydawanie pieniêędzy które w jednej chwili sp³łynêę³ły na nasze konto jest du żo ³łatwiejsze ni ż wydawanie powoli uzbieranych oszczêędnoœści. Wynika 2/6

3 to z faktu, że zbieranie oszczêędnoœści zapisuje siêę w naszej pamiêęci jako d³ługi i wymagaj¹ący wyrzeczeñń proces. Suma oszczêędzonych pieniêędzy ³łatwo mentalnie t³łumaczy siêę na trud który towarzyszy³ł ich zbieraniu. Trud który bêędzie towarzyszy³ł sp³łacie kredytu (suma summarum wiêększy o odsetki) jednak jest odsuniêęty w przysz³łoœśæć, wiêęc nie trzeba siêę nim martwiæć (w dodatku wszelkie trudy w przysz³łoœści wydaj¹ą siêę jakoœś mniej trudne). Efekt ten dawno odkryli handlowcy oferuj¹ąc kredyt (raty) na sklepowej ladzie a nastêępnie zachêęcaj¹ąc klienta do kupna dro ższego towaru. Pomagaj¹ą im w tym przys³łowia typu kto kupuje tanio kupuje wiele razy.... Niestety nie wynika z tego, że ten kto kupuje drogo, kupuje raz. Podkredytowany klient jest generalnie dla handlowca bardzo ³łakomym k¹ąskiem, szczególnie jeœśli od dawna żyje na kredyt i dawno zapomnia³ł trud zwi¹ązany z oszczêędzaniem. A najlepsi s¹ą klienci m³łodzi, którzy nigdy nie oszczêędzali, bêęd¹ąc na utrzymaniu rodziców i wskakuj¹ąc do kredytowej wody zaraz po osi¹ągniêęciu pe³łnoletnoœści. Ludzie ci maj¹ą zaburzone poczucie wartoœści pieni¹ądza, zatem nie potrafi¹ą trzeÿźwo i racjonalnie wyceniaæć oferowanych dóbr. Masowa kultura konsumpcyjna uczy ich, że pozycja w spo³łeczeñństwie zale ży od posiadanych przedmiotów (ubrañń, telefonów, samochodów). Ostatecznie kupuj¹ą jak leci zad³łu żaj¹ąc siêę (lub rodziców) bez opamiêętania. Hura, dosta³łem wiêęcej kredytu ni ż chcia³łem Inn¹ą zabawn¹ą, chocia ż szalenie niebezpieczn¹ą cech¹ą niektórych ludzi bior¹ących kredyty jest b³łêędne wyobra żenie, że udzielony kredyt jest nagrod¹ą. Iluzja pojawia siêę w wyniku odsuniêęcia negatywnego elementu umowy kredytowej (sp³łaty) w przysz³łoœśæć a zatem poza horyzont bie ż¹ących zmartwieñń. To co pozostaje to natychmiastowa nagroda (masa pieniêędzy w jednej chwili pojawiaj¹ąca siêę na koncie). Cz³łowiek nagrodzony podœświadomie bardzo szybko uczy siêę tego co do tej nagrody doprowadzi³ło, niestety o podobny efekt zwi¹ązany z kar¹ą jest trudniej, szczególnie gdy jest ona roz³ło żona w czasie i żadnym momencie nie jest szczególnie dotkliwa. W efekcie ludzie ciesz¹ą siêę gdy np. dostan¹ą wiêęcej kredytu ni ż wnioskowali lub gdy bank oceni ich zdolnoœśæć kredytow¹ą wy żej ni ż siêę spodziewali. Szybko konsumuj¹ą otrzymane pieni¹ądze, nie zastanawiaj¹ąc siêę nad tym, że tak naprawdêę zaci¹ągnêęli wiêększe zobowi¹ązanie. Nikt o zdrowych zmys³łach nie bierze wiêęcej kredytu ni ż minimum które potrzebuje, bo kredyt jest drog¹ą us³ług¹ą! Ka żdy kto potrafi liczyæć wie, że na du ży kredyt mo że nie byæć go staæć! Branie wiêększego kredytu ni ż trzeba wi¹ą że siêę mocno z wy żej opisanym ³łatwym wydawaniem niezarobionych pieniêędzy. Skoro pan Kowalski dosta³ł kredyt na dom, wiêęcej ni ż siêę spodziewa³ł, zbuduje wiêększy dom (niekoniecznie potrzebny) i wyposa ży go pod klucz (luksus na który go nie staæć, ale przecie ż to inwestycja życia wiêęc nie mo żna oszczêędzaæć) wszystko kosztem np. d³łu ższego o 10 lat okresu kredytowania, co mo że ³łatwo oznaczaæć, i ż sumaryczna sp³łata bêędzie 2 razy wiêększa ni ż gdyby trzymaæć swoje ambicje w ryzach. Za dwadzieœścia lat pan Nowak kupuj¹ący dom razem z panem Kowalskim bêędzie mia³ł ju ż sp³łacony kredyt, wyposa żony (choæć nie od razu!) dom i mo żliwoœśæć realizowania nowych inwestycji (np. kupienia wiêększego domu po sprzeda ży posiadanego). Pan Kowalski tym czasem ma du ży dom (którego nie potrzebuje) w którym wiêększoœśæć wyposa żenia nadaje siêę ju ż do wymiany (po 20 latach), w miêędzyczasie wyda³ł znacznie wiêęcej na jego otrzymanie 3/6

4 a w dodatku ma jeszcze przed sob¹ą 10 lat sp³łaty kredytu nim dom stanie siêę faktycznie jego w³łasnoœści¹ą. Po tych kolejnych 10 latach Nowak bêędzie ju ż mieszka³ł w swoim nowym, wiêększym, w³łasnym domu, Kowalski natomiast w koñńcu przejmie na w³łasnoœśæć 30 letni dom nadaj¹ący siêę do kapitalnego remontu... I to jest i tak wariant optymistyczny, bo jeœśli w ci¹ągu 30 lat Kowalski ulegnie wypadkowi, straci pracêę lub stanie siêę coœś innego co nadwyrêę ży jego domowy bud żet, to mo że ³łatwo skoñńczyæć swoj¹ą przygodêę z niczym. Powy ższa historyjka obrazuje efekt przeinwestowania wynikaj¹ącego z braku racjonalnoœści wydatków. Im wiêęcej pieniêędzy pochodzi z kredytu tym paradoksalnie o t¹ą racjonalnoœśæć trudniej. Lewarowanie Kredyt inwestycyjny te ż nie musi byæć ca³łkowicie wolny od zagro żeñń, szczególnie gdy kredytobiorca sam prosi siêę o guza. WyobraŸźmy sobie, i ż w jakiœś sposób dowiadujesz siêę, że pewien towar bêędzie dro ża³ł. Sam posiadasz pieniêędzy wystarczaj¹ąco du żo by kupiæć tonêę i zarobiæć na tym 100 z³łotych. Aby zarobiæć wiêęcej mo żesz wykorzystaæć lewar, wzi¹ąæć kredyt na powiedzmy sumêę za któr¹ą kupisz 100 ton. Wtedy twoje zyski wynios¹ą minus koszty kredytu. Powy ższa strategia jest kur¹ą znosz¹ąc¹ą z³łote jaja pod warunkiem, i ż informacja o kierunku inwestycji jest wiarygodna. W innym wypadku (gdy inwestycja okazuje siêę b³łêędem) oznacza natychmiastowe pojawienie siêę sporego d³ługu. Problem z lewarowaniem jest podobny do problemów z hazardem - gdy kilka razy wygrywasz partiêę zaczynasz graæć o wiêększ¹ą stawkêę (zwiêększasz sumêę lewarowania). Podobnie jak w przypadku hazardu inni gracze na rynku zaczynaj¹ą widzieæć twoj¹ą strategiêę i graæć przeciwko tobie. Co wiêęcej w pewnym momencie lewar mo że okazaæć siêę tak wielki, i ż staje siêę samospe³łniaj¹ąc¹ą przepowiedni¹ą - gdy kupujesz (razem z innymi graczami) olbrzymi zapas towaru, jego ceny szybuj¹ą w górêę. Jednak poniewa ż kupiliœście istotny zapas towaru który jest konsumowany w pewnym sta³łym tempie, to gdy próbujesz go sprzedaæć, ceny nagle lec¹ą na ³łeb na szyjêę (bo rynek z niedoboru bardzo szybko przechodzi w nadmiar). Jedyny kto mo że odkupi od ciebie twój towar w tym momencie to inny spekulant który gra na twoj¹ą stratêę... I tak pojawiaj¹ą siêę bañńki na rozmaitych rynkach, szczególnie że dzisiejsze gie³łdy oferuj¹ą (jak dobre kasyno) bardzo wiele rozmaitych rozrywek tego rodzaju. Nie trzeba fizycznie kupowaæć towaru, mo żna kupiæć kontrakt terminowy, instrumenty pochodne, udzia³ły w funduszach hedgingowych (które próbuj¹ą redukowaæć ryzyko inwestycji kupuj¹ąc papiery o anty-skorelowanym zachowaniu) itp. Nie trzeba byæć równie ż grub¹ą ryb¹ą finansów aby siêę sparzyæć na tej grze - pamiêętam zwyk³łych szarych ludzi którzy brali kredyty po to by kupiæć fundusze inwestycyjne w czasie gdy wszystko ros³ło (tu ż przed pêękniêęciem bañńki w 2008 roku). Prawdopodobnie ci którzy wiedzieli kiedy powiedzieæć sobie doœśæć, zarobili na tym nieÿźle. Inni mogli ³łatwo zaci¹ągn¹ąæć sobie na szyjêę kredytow¹ą pêętlêę. Kredytowa heroina dla polityków Prawdziwe zagro żenie stanowi jednak kredyt dla pañństw i instytucji, gdy ż dla polityków jest jak niesamowicie uzale żniaj¹ący narkotyk. Politycy bowiem maj¹ą zdolnoœśæć zad³łu żania instytucji której przewodz¹ą bez brania odpowiedzialnoœści za sp³łatêę tych zobowi¹ązañń. Oczywiœście teoretycznie bud żety pañństwowe czy samorz¹ądowe s¹ą znacznie dok³ładniej rozliczanie ni ż bud żet jakiegoœś tam Kowalskiego, jednak przypadek Grecji i kilku innych 4/6

5 pañństw Unii Europejskiej a tak że USA pokazuje, że mechanizmy bezpieczeñństwa nie gwarantuj¹ą skutecznoœści gdy politycy faktycznie nie wykazuj¹ą woli by braæć odpowiedzialnoœśæć za finanse pañństwa. A pokusa jest powa żna - szczególnie przed wyborami mo żna pobraæć kredytów, zrobiæć pokazowych inwestycji (czêęsto przeinwestowanych i przep³łaconych jak wy żej) albo wrêęcz rozdaæć wyborcom (skonsumowaæć). Sprawêę pogarsza fakt, że znaczna czêęœśæć polityków wybieranych w wyborach demokratycznych to ludzie nie najwy ższych lotów, którzy maj¹ą niewielkie pojêęcie o funkcjonowaniu nowoczesnej ekonomii oraz mizerne fundamenty etyczne. Ze wzglêędu na ten fakt, dzia³ła na nich doskonale mechanizm w którym nagroda jest od razu, a sp³łata kiedyœś tam i pewnie nawet ju ż nie bêędzie w ogóle dotyczyæć tych którzy kredytów nabrali. I warto tutaj podkreœśliæć, że niewa żne jest kto udziela kredytu. Wa żne jest kto go bierze. Czasem ten kredyt brany jest u swoich w³łasnych obywateli... Odwyk bêędzie bola³ł Pierwsze t¹ąpniêęcie rynku kredytów nast¹ąpi³ło wraz z kryzysem na rynku nieruchomoœści w USA w 2008 roku. To co wysz³ło na jaw wtedy jest moim zdaniem jedynie wierzcho³łkiem góry lodowej, bo obna ży³ło bankructwo jedynie ludzi i banków w skrajnie z³łej sytuacji kredytowej, którzy nie tyle, że byli w strefie przyci¹ągania bankructwa, ale praktycznie byli 100% bankrutami ju ż w chwili brania kredytu (którego nikt nigdy nie powinien im nawet udzieliæć). Spo³łeczeñństwa ukrywaj¹ą natomiast jeszcze armiêę ludzi którzy formalnie s¹ą nadal wyp³łacalni, ale których przysz³łoœśæć rysuje siêę w bardzo ciemnych barwach. S¹ą to miliony ludzi z³łapani w pu³łapkêę rolowania i refinansowania swoich kredytów. Ich wyp³łacalnoœśæć opiera siêę jedynie na tym, że maj¹ą spore oczekiwania wobec w³łasnej przysz³łoœści, jednak przysz³łoœśæć nie zawsze bywa ró żowa. Bardzo trudno jest oceniæć jaki faktycznie jest rozmiar tego problemu, banki nie zawsze maj¹ą kontrolêę nad wszystkimi zobowi¹ązaniami swoich klientów, wielu z nich roluje swoje d³ługi w instytucjach pozabankowych lub wrêęcz u osób prywatnych. Mog¹ą te ż zmieniaæć strukturêę wydatków np. oszczêędzaæć na jedzeniu, co oczywiœście po pewnym czasie siêę zemœści. W przeci¹ągu najbli ższych lat ludzie ci bêęd¹ą konsekwentnie bankrutowaæć, dopiero wtedy oka że siêę jaka jest skala problemu, podobnie jak dopiero niedawno okaza³ło siêę jak wielu krajom w unii europejskiej grozi niewyp³łacalnoœśæć (gdzie teoretycznie wszystkie liczby by³ły od dawna jawne). Odwyk od kredytowego odurzenia bêędzie bolesny. Dotknie nie tylko samych przekredytowanych nieszczêęœśników ale tak że wiele firm i biznesów, których sukces uzale żniony jest od obecnoœści rzeszy beztroskich klientów gotowych wydaæć znaczne pieni¹ądze na rozmaite g³łupoty. Staniej¹ą zatem (relatywnie, bo trudno przewidzieæć na jakim poziomie bêędzie inflacja) mieszkania, samochody, elektronika. Byæć mo że tak że nieco zwolni rozwój, gdy ż firmy nie bêęd¹ą ju ż dysponowa³ły tak wielkim zapasem gotówki na rozwijanie nowych produktów (oczywiœście sporo tego rozwoju by³ło do tej pory równie ż udawane, bo klient by³ł ³łatwy i kupi³ł nowy produkt, nawet jeœśli faktycznie nie by³ł wiele lepszy od poprzedniego). 5/6

6 Czy kredyt jest potrzebny? W³łaœściwie to jest Ÿźle postawione pytanie, kredyt by³ł, jest i bêędzie. Nie da siêę go zakazaæć bo ka żdy zakaz bêędzie nieskuteczny. W dodatku ka żdy kto prowadzi firmêę wie, że kredyt bywa konieczny do zrealizowania inwestycji. Pytanie powinno brzmieæć, czy przy braniu kredytu potrzebne jest trzeÿźwe i racjonalne spojrzenie na swoje mo żliwoœści i ryzyko jakie niesie ze sob¹ą przysz³łoœśæć? Zdecydowanie tak. Inaczej zawsze bêędziemy jako spo³łeczeñństwo podatni na zbiorow¹ą histeriêę kredytow¹ą i pêękaj¹ące bañńki na rozmaitych rynkach. A tak że, co jest istotnym efektem ubocznym na rosn¹ąc¹ą nierównowagêę w wielkoœści dochodu w spo³łeczeñństwie. Kredyt bowiem wyczarowuje pieni¹ądze z powietrza, ale powoduje że ktoœś (kredytobiorca) staje siêę faktycznie biedny, ale kto inny (sprzedawca, bank) staj¹ą siêę bogaci. Filip Piêękniewski, lipiec /6

OŚWIADCZENIE MAJ ĄTKOWE radnego gminy. (miejsce zatrudnienia, stanowisko lub funkcja)

OŚWIADCZENIE MAJ ĄTKOWE radnego gminy. (miejsce zatrudnienia, stanowisko lub funkcja) OŚWIADCZENIE MAJ ĄTKOWE radnego gminy Uwaga: Katowice, dnia 22.09.2014 r. (miejscowo ść) 1. Osoba składaj ąca oświadczenie obowi ązana jest do zgodnego z prawd ą, starannego i zupe łnego wype łnienia każdej

Bardziej szczegółowo

2015-04- 2 9 II. OŚWIADCZENIE MAJ ĄTKOWE radnego gminy BIURO RADY MIASTA KATOWICE. Katowice, dnia 29.04.2015 r. Uwaga:

2015-04- 2 9 II. OŚWIADCZENIE MAJ ĄTKOWE radnego gminy BIURO RADY MIASTA KATOWICE. Katowice, dnia 29.04.2015 r. Uwaga: BIURO RADY MIASTA KATOWICE BRNA Uwaga: 2015-04- 2 9 OŚWIADCZENIE MAJ ĄTKOWE radnego gminy Katowice, dnia 29.04.2015 r. (miejscowo ść) 1. Osoba składaj ąca o świadczenie obowi ązana jest do zgodnego z prawd

Bardziej szczegółowo

Katowice, dnia r. (miejscowość) emeryt/rencista ; Radny Rady Miasta Katowice (miejsce zatrudnienia, stanowisko lub funkcja)

Katowice, dnia r. (miejscowość) emeryt/rencista ; Radny Rady Miasta Katowice (miejsce zatrudnienia, stanowisko lub funkcja) Uwaga: BIURO RADY MIAS'i A - 2015-03- 1 0 OŚWIADCZENIE MAJĄTKOWE radnego gminy Katowice, dnia 09-03- 2015 r. (miejscowość) 1. Osoba składaj ąca oświadczenie obowi ązana jest do zgodnego z prawd ą, starannego

Bardziej szczegółowo

-`1- Przewodnicz ąca Rady Miasta Katowice. Szanowna Pani Krystyna Siejna. wo I ł 2 6. Katowice, r. ł.

-`1- Przewodnicz ąca Rady Miasta Katowice. Szanowna Pani Krystyna Siejna. wo I ł 2 6. Katowice, r. ł. Tomasz Szpyrka BIURO RADY MIASTA KATOWICE Katowice, 24.11.2015r. ł ń wo. 2 015 -I ł 2 6 B M Szanowna Pani Krystyna Siejna Przewodnicz ąca Rady Miasta Katowice W związku z otrzymaniem pisma z dnia 13.11.2015r.

Bardziej szczegółowo

Katowice (miejscowo ść )

Katowice (miejscowo ść ) MUFO RADY tv',',asta KATOWICE ] KOREKTA I O ŚWIADCZENIA MAJĄTKOWEGO wo. 2016-01- 13 [BRNĄ wójta, zast ępcy wójta, sekretarza gminy, skarbnika gminy, kierownika jednostki organizacyjnej gminy, osoby zarz

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE FINANSOWE na dzień 31.12.2013 r.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE na dzień 31.12.2013 r. STOWARZYSZENE NA RZECZ DZEC AUTYSTYCZNYCH ZACSZE" SPRAWOZDANE FNANSOWE na dzień 31.12.2013 r. KRAKÓW 31 STYCZNA 2014 R. STOWARZYSZENE NA RZECZ DZEC AUTYSTYCZNYCH "ZACSZE" 30-376 KRAKÓW UL.SODOWA 17/13

Bardziej szczegółowo

Gdzie otwierać biznes w Polsce?

Gdzie otwierać biznes w Polsce? Gdzie otwierać biznes w Polsce? RAPORT 2014 Q4 Twórcy raportu Piotr Surmacki, prezes zarządu, Fachowcy.pl Ventures S.A. tak że buduje zaawansowane systemy optymalizacji kampanii reklamowych, z których

Bardziej szczegółowo

Wsparcie projektów typu roll-out

Wsparcie projektów typu roll-out Wsparcie projektów typu roll-out Wsparcie projektów typu roll-out 2/8 Wsparcie projektów typu roll-out W przypadku projektów typu roll-out systemu SAP czêęst¹ą praktyk¹ą jest sytuacja, w której to zagraniczni

Bardziej szczegółowo

01.01.2011-31.12.2011 ROK. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2011.

01.01.2011-31.12.2011 ROK. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2011. INFORMACJA DODATKOWA 01.01.2011-31.12.2011 ROK I. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. 1. Informacje porz ądkowe. Barlinecki O środek Kultury jest samorz ądową instytucj ą kultury dzia łaj ącą w oparciu

Bardziej szczegółowo

UCHWAŁA Nr 223/XXXV/09 RADY POWIATU BYDGOSKIEGO z dnia 8 października 2009 r.

UCHWAŁA Nr 223/XXXV/09 RADY POWIATU BYDGOSKIEGO z dnia 8 października 2009 r. UCHWAŁA Nr 223/XXXV/09 RADY POWIATU BYDGOSKIEGO z dnia 8 października 2009 r. w sprawie Regulaminu przyznawania nagród dla nauczycieli w szko łach i placówkach prowadzonych przez Powiat Bydgoski". Na podstawie

Bardziej szczegółowo

Propozycja rozwiązania kwestii kredytów w CHF dla rodzin najsłabszych ekonomicznie. 31 maja 2016

Propozycja rozwiązania kwestii kredytów w CHF dla rodzin najsłabszych ekonomicznie. 31 maja 2016 Propozycja rozwiązania kwestii kredytów w CHF dla rodzin najsłabszych ekonomicznie 31 maja 2016 Dotychczasowe działania banków w sferze ograniczenia konsekwencji skokowego wzrostu kursu CHF Sześciopak

Bardziej szczegółowo

Formularz SAB-Q IV / 98

Formularz SAB-Q IV / 98 Formularz SAB-Q IV / 98 (dla bank w) Zgodnie z 46 ust. 1 pkt 2 Rozporz dzenia Rady Ministr w z dnia 22 grudnia 1998 r. (Dz.U. Nr 163, poz. 1160) Zarz d Sp ki: Bank Handlowy w Warszawie SA podaje do wiadomoci

Bardziej szczegółowo

Numer og łoszenia: 9682-2016; data zamieszczenia: 14.01.2016 OGŁOSZENIE O ZMIANIE OG ŁOSZENIA SEKCJA 1: ZAMAWIAJ ĄCY SEKCJA II: ZMIANY W OG ŁOSZENIU

Numer og łoszenia: 9682-2016; data zamieszczenia: 14.01.2016 OGŁOSZENIE O ZMIANIE OG ŁOSZENIA SEKCJA 1: ZAMAWIAJ ĄCY SEKCJA II: ZMIANY W OG ŁOSZENIU http:! po.portal.uzp.goy.pi/index.php?ogloszen ie=sho\y8poz ycja.. Og łoszenie powi ązane: Og łoszenie nr 4063-2016 z dnia 2016-01-13 r. Og łoszenie o zamówieniu - Garbatka-Letnisko Przedmiotem zamówienia

Bardziej szczegółowo

ŚWiADCZENiE MAJĄTKOWE radnego gminy

ŚWiADCZENiE MAJĄTKOWE radnego gminy BIURO RADY MIASTA KATOWICE ŚWiADCZENiE MAJĄTKOWE radnego gminy Uwaga: BRM 2016-04- 1 1 Katowice, dnia (miejscowo ść) 07-04-2016 r. 1. Osoba sk ładaj ąca oświadczenie obowi ązana jest do zgodnego z prawd

Bardziej szczegółowo

Katowice, dnia 14.07.2014 roku

Katowice, dnia 14.07.2014 roku Katowice, dnia 14.07.2014 roku Informacja dotycząca zmian cen wody w mie ście Katowice w latach 2010-2014, w tym w szczególno ści zmian spowodowanych wzrostem taryfy Górnoś ląskiego Przedsi ę biorstwa

Bardziej szczegółowo

OŚWIADCZENIE o stanie maj ątkowym

OŚWIADCZENIE o stanie maj ątkowym OŚWIADCZENIE o stanie maj ątkowym ZAtĄCZNIK Nr 3 Ja, niżej podpisany(a), Paweł Sałek. (imiona i nazwisko, w przypadku kobiet poda ć nazwisko panie ńskie) urodzony(a) 29/06/1975r. w Skierniewicach zatrudniony(a)

Bardziej szczegółowo

Ogólna charakterystyka kontraktów terminowych

Ogólna charakterystyka kontraktów terminowych Jesteś tu: Bossa.pl Kurs giełdowy - Część 10 Ogólna charakterystyka kontraktów terminowych Kontrakt terminowy jest umową pomiędzy dwiema stronami, z których jedna zobowiązuje się do nabycia a druga do

Bardziej szczegółowo

.62L4ltC4C.h1 dnia 2.9 (2(1 15,

.62L4ltC4C.h1 dnia 2.9 (2(1 15, WflXN ĘŁ.O Urząd MbNts InOWTOC1ZIa Biuro Rady MIcjskICi $StQO Ą 7-.2pi3 Dziennik Ustaw Nr 34 poi$s.--- 2219: Poz. 282 2aInlć doióipcnqóiiipreisrdyminbtn5w dse 28 lutego 2003 r.

Bardziej szczegółowo

OŚWIADCZENIE MAJĄTKOWE radnego gminy. Bożena, Adela Rojewska z d. Londzin (imiona i nazwisko oraz nazwisko rodowe)

OŚWIADCZENIE MAJĄTKOWE radnego gminy. Bożena, Adela Rojewska z d. Londzin (imiona i nazwisko oraz nazwisko rodowe) BIURO RADY MIASTA KATOW!CE wo. 14-09- 2 2 eretn OŚWIADCZENIE MAJĄTKOWE radnego gminy Katowice, dnia 22.09.2014r. r. (miejscowo ść ) Uwaga: 1. Osoba składaj ąca oświadczenie obowiązana jest do zgodnego

Bardziej szczegółowo

Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej na lata 2011-2017

Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej na lata 2011-2017 Załącznik Nr 2 do uchwały Nr V/33/11 Rady Gminy Wilczyn z dnia 21 lutego 2011 r. w sprawie uchwalenia Wieloletniej Prognozy Finansowej na lata 2011-2017 Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej

Bardziej szczegółowo

RYZYKO WALUTOWE - NARZĘDZIA MINIMALIZACJI. Wysoka konkurencyjność. Produkty dostosowywane do indywidualnych potrzeb Klienta

RYZYKO WALUTOWE - NARZĘDZIA MINIMALIZACJI. Wysoka konkurencyjność. Produkty dostosowywane do indywidualnych potrzeb Klienta RYZYKO WALUTOWE - NARZĘDZIA MINIMALIZACJI str. 1 Wysoka konkurencyjność Produkty dostosowywane do indywidualnych potrzeb Klienta Oferta cenowa negocjowana indywidualnie dla każdego Klienta Elektroniczne

Bardziej szczegółowo

1. Domowa gospodarka, czyli jak u³o yæ bud et

1. Domowa gospodarka, czyli jak u³o yæ bud et Ekonomia w twoim yciu 207 1. Domowa gospodarka, czyli jak u³o yæ bud et Gospodarstwa domowe z jednej strony s¹ g³ównym podmiotem dostarczaj¹cym zasobów pracy, a z drugiej najwa niejszym motorem konsumpcji.

Bardziej szczegółowo

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Akcje na giełdzie dr Adam Zaremba Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu 28 kwietnia 2016 r. EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY WWW.UNIWERSYTET-DZIECIECY.PL PLAN WYKŁADU I.

Bardziej szczegółowo

Nasz kochany drogi BIK Nasz kochany drogi BIK

Nasz kochany drogi BIK Nasz kochany drogi BIK https://www.obserwatorfinansowy.pl/tematyka/bankowosc/biuro-informacji-kredytowej-bik-koszty-za r Biznes Pulpit Debata Biuro Informacji Kredytowej jest jedyną w swoim rodzaju instytucją na polskim rynku

Bardziej szczegółowo

Krótkoterminowe planowanie finansowe na przykładzie przedsiębiorstw z branży 42

Krótkoterminowe planowanie finansowe na przykładzie przedsiębiorstw z branży 42 Krótkoterminowe planowanie finansowe na przykładzie przedsiębiorstw z branży 42 Anna Salata 0 1. Zaproponowanie strategii zarządzania środkami pieniężnymi. Celem zarządzania środkami pieniężnymi jest wyznaczenie

Bardziej szczegółowo

Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Nowa Ruda

Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Nowa Ruda Załącznik Nr 3 do Uchwały nr 106/XIII/15 Rady Gminy Nowa Ruda z dnia 29 grudnia 2015 roku Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Nowa Ruda Ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 roku o finansach

Bardziej szczegółowo

Kasy oszczędnościowo-budowlane filarem Narodowego Programu Budowy Mieszkań

Kasy oszczędnościowo-budowlane filarem Narodowego Programu Budowy Mieszkań Kasy oszczędnościowo-budowlane filarem Narodowego Programu Budowy Mieszkań Jak zachęcić polskie rodziny do oszczędzania? dr Jacek Furga Przewodniczący Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości Związku Banków

Bardziej szczegółowo

Świdwin, dnia r. Gmina Świdwin Pl. Konstytucji 3-go Maja Swidwin FK ZAPYTANIE OFERTOWE

Świdwin, dnia r. Gmina Świdwin Pl. Konstytucji 3-go Maja Swidwin FK ZAPYTANIE OFERTOWE Gmina Świdwin Pl. Konstytucji 3-go Maja 1 78-300 Swidwin Świdwin, dnia 10.12.2015r. FK.271.1.2015 ZAPYTANIE OFERTOWE Nazwa i adres Zamawiaj ącego: Gmina Świdwin Pl. Konstytucji 3-go Maja 1, 78-300 Świdwin

Bardziej szczegółowo

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO PLAC POWSTAŃ CÓW WARSZAWY 1, 00-950 WARSZAWA WNIOSEK O ZATWIERDZENIE ANEKSU DO PROSPEKTU EMISYJNEGO zatwierdzonego w dniu 6 marca 2008 r. decyzją nr DEM/410/4/26/08 (Na podstawie

Bardziej szczegółowo

DANE MAKROEKONOMICZNE (TraderTeam.pl: Rafa Jaworski, Marek Matuszek) Lekcja IV

DANE MAKROEKONOMICZNE (TraderTeam.pl: Rafa Jaworski, Marek Matuszek) Lekcja IV DANE MAKROEKONOMICZNE (TraderTeam.pl: Rafa Jaworski, Marek Matuszek) Lekcja IV Stopa procentowa Wszelkie prawa zastrze one. Kopiowanie i rozpowszechnianie ca ci lub fragmentu niniejszej publikacji w jakiejkolwiek

Bardziej szczegółowo

Gdzie otwierać biznes w Polsce?

Gdzie otwierać biznes w Polsce? Gdzie otwierać biznes w Polsce? RAPORT 2014 Q1 Twórcy raportu Piotr Surmacki, prezes zarządu, Fachowcy.pl Ventures S.A. Dawid Martynowski, dyrektor zarządzający, United Titans Sp. z o.o. (grupa Fachowcy.pl

Bardziej szczegółowo

SPECYFIKACJA ISTOTNYCH WARUNKÓW ZAMÓWIENIA. na obsługę bankową realizowaną na rzecz Gminy Solec nad Wisłą

SPECYFIKACJA ISTOTNYCH WARUNKÓW ZAMÓWIENIA. na obsługę bankową realizowaną na rzecz Gminy Solec nad Wisłą SPECYFIKACJA ISTOTNYCH WARUNKÓW ZAMÓWIENIA na obsługę bankową realizowaną na rzecz Gminy Solec nad Wisłą P r z e t a r g n i e o g r a n i c z o n y (do 60 000 EURO) Zawartość: Informacja ogólna Instrukcja

Bardziej szczegółowo

CålELDR ENERGII S.R. 114112 ~~~ ToWPFRoWf. Warszawa, 09 lipca 2014 r. Ministerstwo Środowiska. ul. Wawelska 52/54, 00-922 Warszawa. Szanowni Pa ń stwo

CålELDR ENERGII S.R. 114112 ~~~ ToWPFRoWf. Warszawa, 09 lipca 2014 r. Ministerstwo Środowiska. ul. Wawelska 52/54, 00-922 Warszawa. Szanowni Pa ń stwo 114112 ~~~ ToWPFRoWf CålELDR ENERGII S.R. Warszawa, 09 lipca 2014 r. GEW/RP/14/2014 Ministerstwo Środowiska ul. Wawelska 52/54, 00-922 Warszawa Szanowni Pa ń stwo W nawi ązaniu do zg łoszenia uwag i zainteresowania

Bardziej szczegółowo

Regulamin promocji Płaci się łatwo kartą MasterCard

Regulamin promocji Płaci się łatwo kartą MasterCard Regulamin promocji Płaci się łatwo kartą MasterCard Poznań, październik 2015 r. SPIS TREŚCI Rozdział 1 Postanowienia ogólne... 2 Rozdział 2 Nagrody i sposób ich przyznania... 3 Rozdział 3 Reklamacje...

Bardziej szczegółowo

OPANUJ RYNEK w 8 minut!

OPANUJ RYNEK w 8 minut! OPANUJ RYNEK w 8 minut! OPANUJ RYNEK w 8 minut! Witaj w anyoption, wiodącej na świecie opcjach binarnych! platformie do transakcji na Dajemy Ci możliwość osiągnięcia wysokich zysków w krótkim i średnim

Bardziej szczegółowo

Objaśnienia wartości przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej Powiatu Gryfickiego na lata 2015-2030

Objaśnienia wartości przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej Powiatu Gryfickiego na lata 2015-2030 Objaśnienia wartości przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej Powiatu Gryfickiego na lata 2015-2030 I. Objaśnienia wartości dochodów przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej Powiatu Gryfickiego

Bardziej szczegółowo

Gdzie otwierać biznes w Polsce?

Gdzie otwierać biznes w Polsce? Gdzie otwierać biznes w Polsce? RAPORT 2014 Q2 Twórcy raportu Piotr Surmacki, prezes zarządu, Fachowcy.pl Ventures S.A. tak że buduje zaawansowane systemy optymalizacji kampanii reklamowych, z których

Bardziej szczegółowo

II. WNIOSKI I UZASADNIENIA: 1. Proponujemy wprowadzić w Rekomendacji nr 6 także rozwiązania dotyczące sytuacji, w których:

II. WNIOSKI I UZASADNIENIA: 1. Proponujemy wprowadzić w Rekomendacji nr 6 także rozwiązania dotyczące sytuacji, w których: Warszawa, dnia 25 stycznia 2013 r. Szanowny Pan Wojciech Kwaśniak Zastępca Przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego Pl. Powstańców Warszawy 1 00-950 Warszawa Wasz znak: DRB/DRB_I/078/247/11/12/MM W

Bardziej szczegółowo

Jak zostać przedsiębiorcą, czyli własna firma za unijne pieniądze Anna Szymańska Wiceprezes Zarządu DGA S.A. Poznań, 20 kwietnia 2016 r.

Jak zostać przedsiębiorcą, czyli własna firma za unijne pieniądze Anna Szymańska Wiceprezes Zarządu DGA S.A. Poznań, 20 kwietnia 2016 r. Jak zostać przedsiębiorcą, czyli własna firma za unijne pieniądze Anna Szymańska Wiceprezes Zarządu DGA S.A. Poznań, 20 kwietnia 2016 r. UWAGA w obecnej perspektywie UE maksymalna kwota dotacji nie przekracza

Bardziej szczegółowo

Polecenie 2.W spółce akcyjnej akcja na okaziciela oznacza ograniczoną zbywalność. Polecenie 5. Zadaniem controllingu jest pomiar wyniku finansowego

Polecenie 2.W spółce akcyjnej akcja na okaziciela oznacza ograniczoną zbywalność. Polecenie 5. Zadaniem controllingu jest pomiar wyniku finansowego Polecenie 1. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jest podmiotem w pełni bezosobowym. Polecenie 2.W spółce akcyjnej akcja na okaziciela oznacza ograniczoną zbywalność Polecenie 3.W WZA osobą najważniejszą

Bardziej szczegółowo

Komunalny Zakład Gospodarki Mieszkaniowej w Katowicach

Komunalny Zakład Gospodarki Mieszkaniowej w Katowicach Komunalny Zakład Gospodarki Mieszkaniowej w Katowicach Informacja opisowa dotycz ąca kszta łtowania si ę zaleg łości czynszowych, ich windykacji oraz wielko ści udzielnych ulg w 2014 roku. Str. I Zestawienie

Bardziej szczegółowo

ZARZĄDZENIE NR WG/38/2017 WÓJTA GMINY ŚW IDWIN z dnia 11 sierpnia 2017r.

ZARZĄDZENIE NR WG/38/2017 WÓJTA GMINY ŚW IDWIN z dnia 11 sierpnia 2017r. ZARZĄDZENIE NR WG/38/2017 WÓJTA GMINY ŚW IDWIN w sprawie sposobu zg łaszania kandydatów na cz łonków Gminnej Komisji do spraw Referendum w Swidwinie oraz obwodowych komisji do spraw referendum, wzorów

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w I kwartale 2014 r. 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w I kwartale 2014 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 18 czerwca 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w I kwartale 2014 r. 1 W końcu marca 2014 r. działalność

Bardziej szczegółowo

Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu

Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN SPRZEDAŻY PREMIOWEJ Zarejestruj się na platformie sygmadirect.pl, zbieraj punkty i płać kartą Sygma Bank. 1. Postanowienia ogólne

REGULAMIN SPRZEDAŻY PREMIOWEJ Zarejestruj się na platformie sygmadirect.pl, zbieraj punkty i płać kartą Sygma Bank. 1. Postanowienia ogólne REGULAMIN SPRZEDAŻY PREMIOWEJ Zarejestruj się na platformie sygmadirect.pl, zbieraj punkty i płać kartą Sygma Bank 1. Postanowienia ogólne 1. Niniejszy Regulamin określa zasady uczestnictwa w sprzedaży

Bardziej szczegółowo

Kredyt technologiczny premia dla innowacji

Kredyt technologiczny premia dla innowacji Kredyt technologiczny premia dla innowacji Bogus awa Skomska Zast pca Dyrektora Departamentu Wspierania Przedsi biorczo ci i Innowacji Warszawa, 2 pa dziernika 2009 r. Kredyt technologiczny PO Innowacyjna

Bardziej szczegółowo

Twoja droga do zysku! Typy inwestycyjne Union Investment TFI

Twoja droga do zysku! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Twoja droga do zysku! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Co ma najwyższy potencjał zysku w średnim terminie? Typy inwestycyjne na 12 miesięcy Subfundusz UniStrategie Dynamiczny UniKorona Pieniężny

Bardziej szczegółowo

POLITECHNIKA WARSZAWSKA Wydział Chemiczny LABORATORIUM PROCESÓW TECHNOLOGICZNYCH PROJEKTOWANIE PROCESÓW TECHNOLOGICZNYCH

POLITECHNIKA WARSZAWSKA Wydział Chemiczny LABORATORIUM PROCESÓW TECHNOLOGICZNYCH PROJEKTOWANIE PROCESÓW TECHNOLOGICZNYCH POLITECHNIKA WARSZAWSKA Wydział Chemiczny LABORATORIUM PROCESÓW TECHNOLOGICZNYCH PROJEKTOWANIE PROCESÓW TECHNOLOGICZNYCH Ludwik Synoradzki Jerzy Wisialski EKONOMIKA Zasada opłacalności Na początku każdego

Bardziej szczegółowo

Oprocentowanie konta 0,10%

Oprocentowanie konta 0,10% KONTA Konto osobiste konta 0,10% Brak kwoty minimalnej. zmienne obowiązuje od 18.05.2015 r. Miesięczna kapitalizacja odsetek. Odsetki za niedozwolone saldo debetowe - 4-krotność stopy kredytu lombardowego

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 19 września 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w I półroczu 2014 r. 1 W końcu czerwca 2014 r. działalność

Bardziej szczegółowo

II NAZWA PROJEKTU REALIZOWANEGO W RAMACH EUROPEJSKIEGO FUNDUSZU SPOŁECZNEGO:

II NAZWA PROJEKTU REALIZOWANEGO W RAMACH EUROPEJSKIEGO FUNDUSZU SPOŁECZNEGO: 1 KAPITAŁ LUDZKI NARODOWA STRATFUA 5POJNOSCI PROJEKT WSPÓŁFINANSOWANY ZE Ś RODKÓW UNII EJ W RAMACH EGO FUNDUSZU SPO ŁECZNEGO ZDOBYWAMY KOMPETENCJE ZAWODOWE - wzmacniamy integracj ę i aktywno ść społeczno-zawodową"

Bardziej szczegółowo

Spółka z o.o. Zona posiadała na dzień 31 styczeń 200X r. następujące środki gospodarcze i źródła ich pochodzenia: Prawo do znaku towarowego 30 000

Spółka z o.o. Zona posiadała na dzień 31 styczeń 200X r. następujące środki gospodarcze i źródła ich pochodzenia: Prawo do znaku towarowego 30 000 Zadanie 1 ZADANIA Spółka z o.o. Zona posiadała na dzień 31 styczeń 200X r. następujące środki gospodarcze i źródła ich pochodzenia: Prawo do znaku towarowego 30 000 Hala produkcyjna 120 000 Zobowiązania

Bardziej szczegółowo

Typy Kredytów Bankowych

Typy Kredytów Bankowych Typy Kredytów Bankowych Kredyt Rodzaje kredytów Kredyt obrotowy Kredyt inwestycyjny Kredyt dyskontowy Kredyt lombardowy Kredyt kart kredytowych Kredyt hipoteczny Rodzaje kredytów Procedura kredytowa Wystąpienie

Bardziej szczegółowo

GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2006 ROKU

GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2006 ROKU GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2006 ROKU Warszawa 27 lutego 2007 SKONSOLIDOWANE RACHUNKI ZYSKÓW I STRAT

Bardziej szczegółowo

WZÓR PORÓWNANIA OFERT DLA PRZYKŁADOWYCH BANKÓW

WZÓR PORÓWNANIA OFERT DLA PRZYKŁADOWYCH BANKÓW Warszawa, 10.02.2016 Piotr Truchan M: 609 244 093 piotr.truchan@trufinanse.pl WZÓR PORÓWNANIA OFERT DLA PRZYKŁADOWYCH BANKÓW Przyjęta wartość zabezpieczenia Kwota kredytu hipotecznego 540.000zł netto 540.000zł

Bardziej szczegółowo

Analiza sytuacji TIM SA w oparciu o wybrane wskaźniki finansowe wg stanu na 30.09.2012 r.

Analiza sytuacji TIM SA w oparciu o wybrane wskaźniki finansowe wg stanu na 30.09.2012 r. Analiza sytuacji TIM SA w oparciu o wybrane wskaźniki finansowe wg stanu na 30.09.2012 r. HLB M2 Audyt Sp. z o.o., ul. Rakowiecka 41/27, 02-521 Warszawa, www.hlbm2.pl Kapitał zakładowy: 75 000 PLN, Sąd

Bardziej szczegółowo

Dokonać zmiany w Wieloletniej Prognozie Finansowej Gminy Stare Bogaczowice zgodnie z załącznikami.

Dokonać zmiany w Wieloletniej Prognozie Finansowej Gminy Stare Bogaczowice zgodnie z załącznikami. Uchwała Nr IX/74 /15 Rady Gminy Stare Bogaczowice z dnia 18 grudnia 2015 r. w sprawie zmiany Wieloletniej Prognozy Finansowej. Na podstawie art.226, art.227, art.228, art.230 ust.6 i art.243 ustawy z dnia

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2011 roku 1

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2011 roku 1 Warszawa, 26 czerwca 2012 r. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2011 roku 1 W końcu 2011 r. na polskim rynku finansowym funkcjonowały 484 fundusze inwestycyjne

Bardziej szczegółowo

Tabela oprocentowania produktów bankowych w Banku Spółdzielczym w Andrespolu

Tabela oprocentowania produktów bankowych w Banku Spółdzielczym w Andrespolu Załącznik Nr 1 do Uchwały Zarządu Nr 36.1/2012 Banku Spółdzielczego w Andrespolu z dnia 010. 2012 r. z późn. zmianami Tabela oprocentowania produktów bankowych w Banku Spółdzielczym w Andrespolu Andrespol,

Bardziej szczegółowo

Fed musi zwiększać dług

Fed musi zwiększać dług Fed musi zwiększać dług Autor: Chris Martenson Źródło: mises.org Tłumaczenie: Paweł Misztal Fed robi, co tylko może w celu doprowadzenia do wzrostu kredytu (to znaczy długu), abyśmy mogli powrócić do tego,

Bardziej szczegółowo

Regulamin programu "Kredyt Hipoteczny Banku BPH. Obowiązuje od dnia: 26.11.2014 r.

Regulamin programu Kredyt Hipoteczny Banku BPH. Obowiązuje od dnia: 26.11.2014 r. Regulamin programu "Kredyt Hipoteczny Banku BPH Obowiązuje od dnia: 26.11.2014 r. 1 Rozdział I Postanowienia ogólne 1 Zakres Przedmiotowy Niniejszy Regulamin określa zasady ustalania warunków cenowych

Bardziej szczegółowo

Przybyło milionerów w Podlaskiem. Podsumowanie Kampanii PIT za 2014 rok

Przybyło milionerów w Podlaskiem. Podsumowanie Kampanii PIT za 2014 rok Przybyło milionerów w Podlaskiem. Podsumowanie Kampanii PIT za 2014 rok Rośnie popularność składania deklaracji przez internet, systematycznie przybywa osób zarabiających za granicą, a ulga na dzieci jest

Bardziej szczegółowo

*** Przeczytaj najpierw, ponieważ to WAŻNE: ***

*** Przeczytaj najpierw, ponieważ to WAŻNE: *** *** Przeczytaj najpierw, ponieważ to WAŻNE: Niniejszy materiał możesz dowolnie wykorzystywać. Możesz rozdawać go na swoim blogu, liście adresowej, gdzie tylko chcesz za darmo lub możesz go dołączyć, jako

Bardziej szczegółowo

Rynek wina Raport miesięczny Wine Advisors

Rynek wina Raport miesięczny Wine Advisors Rynek wina Raport miesięczny Wine Advisors 30 września 2012 2 Streszczenie Sygnalizowana w poprzednim raporcie poprawa nastrojów na rynku przełożyła się na zachowanie indeksu Liv-ex Fine Wine 50 trzykrotnie

Bardziej szczegółowo

Umowa kredytu. zawarta w dniu. zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika Powiatu.

Umowa kredytu. zawarta w dniu. zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika Powiatu. Umowa kredytu Załącznik nr 5 do siwz PROJEKT zawarta w dniu. między: reprezentowanym przez: 1. 2. a Powiatem Skarżyskim reprezentowanym przez: zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika

Bardziej szczegółowo

Refinansowanie już od jakiegoś czasu mam kredyt, czy mogę obniżyć jego koszt?

Refinansowanie już od jakiegoś czasu mam kredyt, czy mogę obniżyć jego koszt? Refinansowanie już od jakiegoś czasu mam kredyt, czy mogę obniżyć jego koszt? Poniższy tekst jest przeniesiony z książki TAJNA BROŃ KREDYTOBIORCY praktycznego poradnika dla wszystkich kredytobiorców. Założenie

Bardziej szczegółowo

Finansowanie działalności gospodarczej

Finansowanie działalności gospodarczej Finansowanie działalności gospodarczej Kapitał własny o wkład założycielski właścicieli (pieniężny lub rzeczowy) o dopłaty właścicieli o sprzedaż nowych udziałów lub akcji na rynku niepublicznym o emisja

Bardziej szczegółowo

Wykorzystaj szans na wi kszy zysk Inwestuj w metale szlachetne. Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie subskrypcja Z OTO i PLATYNA

Wykorzystaj szans na wi kszy zysk Inwestuj w metale szlachetne. Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie subskrypcja Z OTO i PLATYNA Wykorzystaj szans na wi kszy zysk Inwestuj w metale szlachetne Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie subskrypcja Z OTO i PLATYNA Inwestycyjne ubezpieczenie na ycie to: mo liwoêç udzia u w zyskach z inwestycji

Bardziej szczegółowo

Wytyczne ministerialne przewidywały niekorzystny sposób rozliczania leasingu w ramach dotacji unijnych. Teraz się to zmieni.

Wytyczne ministerialne przewidywały niekorzystny sposób rozliczania leasingu w ramach dotacji unijnych. Teraz się to zmieni. Wytyczne ministerialne przewidywały niekorzystny sposób rozliczania leasingu w ramach dotacji unijnych. Teraz się to zmieni. Wytyczne ministerialne przewidywały niekorzystny sposób rozliczania leasingu

Bardziej szczegółowo

Maria Kościelna, Wroclaw University of Economics

Maria Kościelna, Wroclaw University of Economics Maria Kościelna, Wroclaw University of Economics Working paper Prognoza przychodów ze sprzedaży na podstawie przedsiębiorstwa z gastronomi. Słowa kluczowe: Przychody ze sprzedaży, koszt kapitału pracującego,

Bardziej szczegółowo

SKONSOLIDOWANY BILANS Nota 2004 2003 A k t y w a I. Aktywa trwałe 75 405 64 124 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:1 663 499 wartość firmy 0 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 2 3 363

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty

Akademia Młodego Ekonomisty Akademia Młodego Ekonomisty Analiza wskaźnikowa przedsiębiorstwa. Jak ocenić pozycję finansową firmy. Hanna Micińska Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach 12 października 2015 r. Analiza wskaźnikowa Każda

Bardziej szczegółowo

KARPACKA SPÓ Ł KA GAZOWNICTWA. Grontml) Polska Biuro Projektów Transport Oddzia ł w Krakowie oho

KARPACKA SPÓ Ł KA GAZOWNICTWA. Grontml) Polska Biuro Projektów Transport Oddzia ł w Krakowie oho Karpacka Spó łka Gazownictwa sp. z o.o. w Tarnowie Oddzia ł Zak ład Gazowniczy w Tarnowie ul. Wita Stwosza 7, 33-100 Tarnów tel. 014 632 31 00, faks 014 632 32 11 KARPACKA SPÓ Ł KA GAZOWNICTWA Groutni

Bardziej szczegółowo

RYNEK CONSUMER FINANCE

RYNEK CONSUMER FINANCE RYNEK CONSUMER FINANCE WZROST W OBLICZU WYZWAŃ I ZAGROŻEŃ? dr Piotr Białowolski Szkoła Główna Handlowa Kongres Consumer Finance, AGENDA PREZENTACJI Rynek consumer finance wielkość, cele sięgania po kredyt

Bardziej szczegółowo

Czy na początku XX wieku w Arktyce było mniej lodu niż obecnie?

Czy na początku XX wieku w Arktyce było mniej lodu niż obecnie? Czy na początku XX wieku w Arktyce było mniej lodu niż obecnie? Określenie ostatnich minimów zasięgu pokrywy lodowej Arktyki jako rekordowe, czy bezprecedensowe często powoduje atak ostrej czkawki u sceptyków

Bardziej szczegółowo

Każdy lubi mieć poczucie, że zrobił dobry interes. Nabiera to szczególnego wymiaru, kiedy rozmawiamy o dużych pieniądzach.

Każdy lubi mieć poczucie, że zrobił dobry interes. Nabiera to szczególnego wymiaru, kiedy rozmawiamy o dużych pieniądzach. 2 Każdy lubi mieć poczucie, że zrobił dobry interes. Nabiera to szczególnego wymiaru, kiedy rozmawiamy o dużych pieniądzach. A umówmy się wzięcie kredytu wiąże się z dużymi kosztami dla Ciebie jako kredytobiorcy.

Bardziej szczegółowo

CONSUMER CONFIDENCE WSKAŹNIK ZADOWOLENIA KONSUMENTÓW W POLSCE Q3 2015

CONSUMER CONFIDENCE WSKAŹNIK ZADOWOLENIA KONSUMENTÓW W POLSCE Q3 2015 CONSUMER CONFIDENCE WSKAŹNIK ZADOWOLENIA KONSUMENTÓW W POLSCE Q3 2015 Najwyższy wzrost od Q2 2005 Poziom zadowolenia polskich konsumentów w Q3 15 wyniósł 80 punktów, tym samym wzrósł o 10 punktów względem

Bardziej szczegółowo

Instrumenty wsparcia ze środków Funduszu Termomodernizacji i Remontów

Instrumenty wsparcia ze środków Funduszu Termomodernizacji i Remontów Instrumenty wsparcia ze środków Funduszu Termomodernizacji i Remontów Tomasz Makowski Specjalista Bank Gospodarstwa Krajowego Warszawa, 27 listopada 2015 r. Z BGK przyszłość zaczyna się dziś Misją BGK

Bardziej szczegółowo

Monopolistyczna konkurencja

Monopolistyczna konkurencja Monopolistyczna konkurencja Monopolistyczna konkurencja Wiele firm Brak barier wejścia / wyjścia rodukt zróżnicowany Siła rynkowa pojedynczej firmy zależy od stopnia zróżnicowania produktu Dobra bliskimi,

Bardziej szczegółowo

Funkcjonowanie funduszy por czeniowych na poziomie krajowym i poziomie regionalnym. Ocena wsparcia funduszy por czeniowych ze rodków UE.

Funkcjonowanie funduszy por czeniowych na poziomie krajowym i poziomie regionalnym. Ocena wsparcia funduszy por czeniowych ze rodków UE. unkcjonowanie funduszy por czeniowych na poziomie krajowym i poziomie regionalnym. Ocena wsparcia funduszy por czeniowych ze rodków UE. Jan zczucki, Krajowe towarzyszenie unduszy or czeniowych Aktualna

Bardziej szczegółowo

Warszawska Giełda Towarowa S.A.

Warszawska Giełda Towarowa S.A. KONTRAKT FUTURES Poprzez kontrakt futures rozumiemy umowę zawartą pomiędzy dwoma stronami transakcji. Jedna z nich zobowiązuje się do kupna, a przeciwna do sprzedaży, w ściśle określonym terminie w przyszłości

Bardziej szczegółowo

UCHWAŁA NR 1. Działając na podstawie art. 409 1 Kodeksu spółek handlowych Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala, co następuje:

UCHWAŁA NR 1. Działając na podstawie art. 409 1 Kodeksu spółek handlowych Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala, co następuje: UCHWAŁA NR 1 Spółka Akcyjna w Tarnowcu w dniu 2 kwietnia 2014 roku w sprawie wyboru Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Działając na podstawie art. 409 Kodeksu spółek handlowych Nadzwyczajne

Bardziej szczegółowo

Najwyższa Izba Kontroli Delegatura w Gdańsku

Najwyższa Izba Kontroli Delegatura w Gdańsku Najwyższa Izba Kontroli Delegatura w Gdańsku Gdańsk, dnia 03 listopada 2010 r. LGD-4101-019-003/2010 P/10/129 Pan Jacek Karnowski Prezydent Miasta Sopotu WYSTĄPIENIE POKONTROLNE Na podstawie art. 2 ust.

Bardziej szczegółowo

Reforma emerytalna. Co zrobimy? SŁOWNICZEK

Reforma emerytalna. Co zrobimy? SŁOWNICZEK SŁOWNICZEK Konto w (I filar) Każdy ubezpieczony w posiada swoje indywidualne konto, na którym znajdują się wszystkie informacje dotyczące ubezpieczonego (m. in. okres ubezpieczenia, suma wpłaconych składek).

Bardziej szczegółowo

Or.0012.7.2015 P R O T O K Ó Ł Nr 7/15 z posiedzenia Komisji Rewizyjnej w dniu 2 czerwca 2015 r.

Or.0012.7.2015 P R O T O K Ó Ł Nr 7/15 z posiedzenia Komisji Rewizyjnej w dniu 2 czerwca 2015 r. Or.0012.7.2015 P R O T O K Ó Ł Nr 7/15 z posiedzenia Komisji Rewizyjnej w dniu 2 czerwca 2015 r. 2 czerwca 2015 r. o godz. 11:00 w salce posiedzeń Urzędu Gminy Damasławek odbyło się posiedzenie Komisji

Bardziej szczegółowo

Krakowska Akademia im. Andrzeja Frycza Modrzewskiego. Karta przedmiotu. obowiązuje studentów, którzy rozpoczęli studia w roku akademickim 2015/2016

Krakowska Akademia im. Andrzeja Frycza Modrzewskiego. Karta przedmiotu. obowiązuje studentów, którzy rozpoczęli studia w roku akademickim 2015/2016 Krakowska Akademia im. Andrzeja Frycza Modrzewskiego Karta przedmiotu obowiązuje studentów, którzy rozpoczęli studia w roku akademickim 05/06 Wydział Zarządzania i Komunikacji Społecznej Kierunek studiów:

Bardziej szczegółowo

3. Gdyby w gospodarce kraju X funkcja inwestycji (4) miała postać I = f (R)

3. Gdyby w gospodarce kraju X funkcja inwestycji (4) miała postać I = f (R) 1. W ostatnich latach w Polsce dochody podatkowe (bez cła) stanowiły A. Około 60% dochodów budżetu B. Około 30% dochodów budżetu C. Około 90% dochodów budżetu D. Około 99% dochodów budżetu E. Żadne z powyższych

Bardziej szczegółowo

newss.pl Expander: Bilans kredytów we frankach

newss.pl Expander: Bilans kredytów we frankach Listopadowi kredytobiorcy mogą już cieszyć się spadkiem raty, najwięcej tracą osoby, które zadłużyły się w sierpniu 2008 r. Rata kredytu we frankach na kwotę 300 tys. zł zaciągniętego w sierpniu 2008 r.

Bardziej szczegółowo

JAK INWESTOWAĆ W ZŁOTO?

JAK INWESTOWAĆ W ZŁOTO? JAK INWESTOWAĆ W ZŁOTO? W złoto można inwestować na wiele różnych sposobów. W złoto można inwestować po prostu w fizyczny sposób zakupując monety i sztabki. Największym problemem w tego typu inwestycji

Bardziej szczegółowo

Regulamin Promocji Assistance 500+ Obowiązuje od 05.04.2016 r. do 30.06.2016 r.

Regulamin Promocji Assistance 500+ Obowiązuje od 05.04.2016 r. do 30.06.2016 r. Regulamin Promocji Assistance 500+ Obowiązuje od 05.04.2016 r. do 30.06.2016 r. 1 1 Regulamin Promocji Assistance 500+ 1 Organizator Promocji 1. Promocja Assistance 500+, zwana dalej Promocją organizowana

Bardziej szczegółowo

Statystyka finansowa

Statystyka finansowa Statystyka finansowa Rynki finansowe Rynek finansowy rynek na którym zawierane są transakcje finansowe polegające na zakupie i sprzedaży instrumentów finansowych Instrument finansowy kontrakt pomiędzy

Bardziej szczegółowo

Sztuka inteligentnych zakupów

Sztuka inteligentnych zakupów Sztuka inteligentnych zakupów Inteligentne zakupy Polaków. Jak korzystamy Badanie: z kart płatniczych? Jak korzystamy z kart płatniczych? Raport z badania Deutsche Bank PBC zrealizowanego przez Instytut

Bardziej szczegółowo

Polska-Warszawa: Usługi w zakresie napraw i konserwacji taboru kolejowego 2015/S 061-107085

Polska-Warszawa: Usługi w zakresie napraw i konserwacji taboru kolejowego 2015/S 061-107085 1/6 Niniejsze ogłoszenie w witrynie TED: http://ted.europa.eu/udl?uri=ted:notice:107085-2015:text:pl:html Polska-Warszawa: Usługi w zakresie napraw i konserwacji taboru kolejowego 2015/S 061-107085 Przewozy

Bardziej szczegółowo

RAPORT KWARTALNY DR KENDY S.A.

RAPORT KWARTALNY DR KENDY S.A. RAPORT KWARTALNY DR KENDY S.A. ZA OKRES I KWARTAŁU 2011 ROKU od dnia 01-01-2011 roku do dnia 31-03-2011 roku Warszawa, 16 maja 2011 r. Raport kwartalny za 1 kwartał 2011 został przygotowany przez Emitenta

Bardziej szczegółowo

Karty przypuszczeń IDEA

Karty przypuszczeń IDEA Karty przypuszczeń IDEA CO? Karty przypuszczeń IDEA są narzędziem zaprojektowanym aby użyc go w kilku kontekstach: w nauczaniu przedsiębiorczości w ramach studiów wyższych w mentoringu i nauczaniu potencjalnych

Bardziej szczegółowo

Finansowy Barometr ING

Finansowy Barometr ING Finansowy Barometr ING Międzynarodowe badanie ING na temat postaw i zachowań konsumentów wobec bankowości mobilnej Wybrane wyniki badania przeprowadzonego dla Grupy ING przez IPSOS O badaniu Finansowy

Bardziej szczegółowo

Jednostkowy raport roczny Spółki Lindorff S.A. (dawniej Casus Finanse S.A.) za okres 01.01.2015-31.12.2015

Jednostkowy raport roczny Spółki Lindorff S.A. (dawniej Casus Finanse S.A.) za okres 01.01.2015-31.12.2015 Jednostkowy raport roczny Spółki Linrff S.A. (dawniej Casus Finanse S.A.) za okres 01.01.2015-31.12.2015 Wrocław, 21 marca 2016 Spis treści Rozdział 1. List Zarządu Linrff S.A.... 3 Rozdział 2. Wybrane

Bardziej szczegółowo

Tabela Oprocentowania Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych

Tabela Oprocentowania Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych Tabela Oprocentowania Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych (obowiązuje od 1 stycznia 2014 r.) 1/6 Rozdział I. Oprocentowanie Rachunku Oszczędnościowo-Rozliczeniowego RACHUNEK OSZCZĘDNOŚCIOWO- ROZLICZENIOWY

Bardziej szczegółowo

POLITYKA PRYWATNOŚCI

POLITYKA PRYWATNOŚCI POLITYKA PRYWATNOŚCI stosowanie do przepisów ustawy z dnia 18 lipca 2002 roku o świadczeniu usług drogą elektroniczną (Dz. U. z 2013 r., poz. 1422 ze zm.) oraz ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o ochronie

Bardziej szczegółowo