Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: KGHM: kurs spółki zakończył wzrosty August September

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Piątek Indeksy GPW WIG otw ,9-0,8% WIG zam ,8-0,6% obrót (tys. PLN) ,0% WIG 20 otw ,9-1,1% WIG 20 zam ,9-0,7% FW20H11 otw ,0-0,1% FW20H11 zam ,0-0,1% mwig40 otw ,7-0,2% mwig40 zam ,5-0,2% Najw iększe w zrosty kurs zmiana JAGO 0,78 +13,0% GASTELZUR 0,66 +10,0% QUANTUM 11,80 +7,8% PROCHNIK 0,79 +6,8% MWTRADE 16,70 +6,0% Najw iększe spadki kurs zmiana ADVADIS 0,23-8,0% ASBIS 3,45-7,5% EKOEXPORT 6,50-7,1% MONNARI 3,78-6,7% WASKO 3,95-4,6% Najw yższe obroty kurs obrót KGHM 163, PEKAO 161, PZU 349, PKOBP 40, PKNORLEN 45, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,6 0,8% RTS 1 902,9 0,1% PX ,0-0,3% DJIA ,5-0,3% NASDAQ 2 737,9 0,5% S&P ,1-0,1% DAX XETRA 7 130,5-0,9% FTSE 5 920,0-0,1% CAC 4 009,6-0,1% NIKKEI ,8 0,7% HANG SENG ,6 1,6% Waluty i surow ce zmiana WIBOR 3m (%) 4,05 0,5% EUR/PLN 3,980 0,1% USD/PLN 2,885-0,3% EUR/USD 1,380 0,4% miedź (USD/t) 9 425,0-1,6% miedź (PLN/t) ,4-1,8% ropa Brent (USD/bbl) 111,24-0,5% Wykres dnia: KGHM Za spadającymi cenami miedzi, przecena dotknęła również KGHM. W pierwszej połowie tygodnia kurs przełamał kilkumiesięczną linię trendu wzrostowego, a kolejne sesje przyniosły kontynuację spadków. Choć biorąc pod uwagę krótkoterminowe wyprzedanie oraz długi dolny cień wczorajszej świecy nie można wykluczyć pojawienia się ruchu powrotnego, to jednak tendencja w średnim terminie uległa odwróceniu i należy oczekiwać spadków przynajmniej w okolicę 150 zł. Najważniejsze informacje: PGNiG - Aktualizacja strategii nastąpi w marcu Oponeo.pl - Bardzo dobre wyniki IV kw r. Getin Holding - Zysk znacząco powyżej oczekiwań, dywidendy nie będzie PKO BP, PZU - Decyzja Skarbu Państwa o sprzedaży akcji BZ WBK - Santander skupił akcje Agora - 18,0 mln zł zysku netto w IV kw.'10 Agora - Wzrost wydatków na reklamę o 6-7% w 11 Polkomtel - TeliaSonera nie kupi Polkomtela za wszelką cenę NFI Empik - Zakup 61,49%. akcji e-muzyka za 7,6 mln zł Apator - 0,60 zł dywidendy na akcję z zysku za '10 Apator - Skonsolidowany zysk netto w 2011 r. wyniesie mln zł Apator - Oczekiwany wzrost eksportu o 30% w 11 Bakalland - Drożejące surowce oraz waluta stanowią ryzyko dla wyników EMC - Dwucyfrowy wzrost przychodów w '11 roku Orbis - Wznowienie części inwestycji w 2011r. Ergis-Eurofilms - Spadek zysku netto do 10 mln zł, wzrost przychodów do 600 mln zł Ergis-Eurofilms - Inwestycje 50 mln zł w 11 Pozostałe informacje: BBI Capital NFI City Interactive Nordea Bank KGHM: kurs spółki zakończył wzrosty July August September Wskaznik srednioterminowy October November December February March Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGNiG Aktualizacja strategii nastąpi w marcu PGNiG ocenia, że wydarzenia w Afryce Północnej nie opóźnią publikacji aktualizacji strategii zaplanowanej na marzec, natomiast będą miały wpływ na postęp prac poszukiwawczo-wydobywczych w tym regionie. Spółka zabezpieczyła sprzęt, spodziewa się opóźnienia w postępie prac, nie wiadomo jedynie czy będą one liczone w tygodniach, miesiącach czy latach. Opóźnienia w postępie prac poszukiwawczo-wydobywczych nie będą miały wpływu na wyniki w bieżącym roku, jedynie spowolnią plany zwiększenia wydobycia gazu ziemnego ze złóż zagranicznych. Informacja / NEUTRALNA (M.Kalwasińska) Oponeo.pl Bardzo dobre wyniki IV kw r. Zgodnie z oczekiwaniami wyniki Oponeo.pl w IV kwartale 2010 r. były bardzo dobre. Spółka osiągnęła przychody w wysokości 62,5 mln zł, co oznacza wzrost o ponad 65% w porównaniu do analogicznego okresu 2009 r. Równie dobrze sytuacja prezentuje się na poziomie zysku operacyjnego i netto, które wzrosły odpowiednio o 143% i 118% do 5,65 mln zł i 4,37 mln zł. Jeszcze lepiej przedstawiają się wyniki w całym roku 2010, w którym spółka osiągnęła 7,16 mln zł zysku netto przy 144,3 mln zł przychodów, co stanowi wzrost w porównaniu do 2009 r. o prawie 70% na poziomie przychodów i 288% na poziomie zysku. Tak dobre wyniki Oponeo.pl są efektem sukcesu nowootwartych sklep zagranicznych oraz wzrostu przychodów i w efekcie wzrostu rentowności z rynku polskiego, dzięki przejęciu głównego konkurenta, spółki Favonia. Tym samym, można zakładać wysokie prawdopodobieństwo realizacji naszej prognozy 10 mln zł zysku netto w 2011 r. Informacja POZYTYWNA (P. Smoliński) Oponeo.pl IV kw IV kw r/r I-IV kw I-IV kw r/r Przychody % % EBIT % % EBITDA % % Zysk netto % % narastająco za 4 kwartały eps % P/E % Getin Holding Zysk w IV kw znacząco powyżej oczekiwań, dywidendy nie będzie Zysk netto Getin Holding w IV kw wyniósł 150 mln zł, wobec konsensusu 86 mln zł, dzięki wyższym przychodom i niższym rezerwom na ryzyko kredytowe. Należy jednak zauważyć, że przedział prognoz był dość szeroki od 41 mln zł do 116mln zł. W ujęciu rocznym zysk wzrósł o 226%, zaś kwartalnie był wyższy o 168%. Wynik odsetkowy (347 mln zł) był o 4% lepszy od oczekiwań, a wynik z opłat i prowizji (190 mln zł) o 43%. Obie pozycje wzrosły również r/r odpowiednio o 25% i 58%. Poziom kosztów (269 mln zł) zaskoczył negatywnie i był wyższy od oczekiwań o 10%. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w IV kw r. 223 mln zł, podczas gdy rynek oczekiwał odpisów na poziomie 248 mln zł. W ujęciu rocznym odpisy spadły o 11%. W całym 2010 roku zysk netto grupy wzrósł do 421,1 mln zł z 276 mln zł rok wcześniej. Przychody operacyjne wyniosły 2,44 mld zł, czyli wzrosły r/r o 23%. W tym czasie koszty administracyjne wzrosły o 17% do 933,1 mln zł. Wskaźnik kosztów do dochodów poprawił się do 38,2% z 40,2% w 2009 roku. Marża odsetkowa za 2010 rok poprawiła się r/r o 0,17pp do 3,28%. Odpisy na rezerwy kredytowe wzrosły do 1,05 mld zł z 829,5 mln zł rok wcześniej. Portfel kredytowy wzrósł z 25,58 mld zł w 2009 roku do 33,51 mld zł, zaś wolumen depozytów do 37,46 mld zł z 28,24 mld zł. W 2010 główne półki grupy odnotowały znaczącą poprawę wyników. Zysk netto Getin Noble Banku w wzrósł do 450,1 mln zł z 308,9 mln zł w 2009 roku, zaś Spółki zagraniczne wypracowały ponad 45,3 mln zł zysku netto. Największą dynamikę rozwoju odnotował białoruski Sombelbank, działający głównie w segmencie finansów osobistych. Zysk netto Open Finance wzrósł do 72,3 mln zł z 65,1 mln zł w 2009 roku. Zarząd Getin Holding planuje zysk netto osiągnięty w 2010 przeznaczyć na kapitał zapasowy. 4 kw kw różnica 4 kw różnica 3 kw różnica mln zł raport konsensus % % % Wynik odsetkowy Wynik z tytułu prowizji Koszty operacyjne Saldo rezerw Zysk brutto Zysk netto

3 PKO BP, PZU Decyzja Skarbu Państwa o sprzedaży akcji W najbliższych tygodniach rynek dowie się, które z pakietów największych krajowych instytucji finansowych PKO BP czy PZU zostanie przeznaczonych do sprzedaży w pierwszej kolejności przez Skarb Państwa informuje PAP. Przy założeniu, że w obydwu przypadkach Skarb Państwa zejdzie do 25% udziałów, na rynek mógłby trafić pakiet PKO BP o wartości 13 mld zł, zaś papiery PZU warte byłyby ponad 6 mld zł. Sprzedaż PKO BP teoretycznie może nastąpić w każdej chwili. Z akcjami PZU rząd musi poczekać do maja, kiedy to skończy się lockup wynikający z ugody z Eureko. BZ WBK Santander skupił akcje Na wezwanie na 100% akcji BZ WBK, które dwa tyg. Temu ogłosił Santander, odpowiedzieli już akcjonariusze będący w posiadaniu co najmniej 70% tych walorów. AIB sprzedał posiadane akcje, a wezwanie doszło do skutku. Agora 18,0 mln zł zysku netto w IV kw.'10 Grupa Agory miała w czwartym kwartale 2010 roku 18,0 mln zł zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej wobec 14,9 mln zł zysku netto w IV kw r. Średnia prognoz rynkowych mówiła o 19,5 mln zł zysku netto. Zysk operacyjny grupy Agory w IV kw roku wyniósł 30,3 mln zł, podczas gdy rok wcześniej firma miała 19,5 mln zł zysku. Wynik jest powyżej oczekiwań analityków, bo konsensus zakładał 26,0 mln zł zysku EBIT. Skonsolidowane przychody Agory w IV kw roku wyniosły 340,8 mln zł wobec 291,1 mln zł w IV kw roku i były wyższe od średniej prognoz rynkowych, zakładającej 332 mln zł. Narastająco po czterech kwartałach 2010 roku zysk netto grupy wyniósł 71,9 mln zł wobec 38,3 mln zł rok wcześniej, zysk operacyjny wyniósł 84,9 mln zł wobec 52,9 mln zł, a przychody 1,116 mld zł wobec 1,11 mld zł. Agora Wzrost wydatków na reklamę o 6-7% w 11 Wzrost Agora spodziewa się, że w 2011 roku całkowite wydatki na reklamę wzrosną o około 6-7%, a najszybciej rozwijającym się segmentem rynku będzie w tym roku internet, który ma wzrosnąć o 13-15%. Tym samym, udział internetu w całkowitych wydatkach na reklamę zwiększy się do około 14-15%. Według szacunków Agory w 2011 roku reklamodawcy przeznaczą na reklamę telewizyjną o około 6-8% więcej niż przed rokiem. W opinii spółki w 2011 r. budżety przeznaczone na reklamę w dziennikach będą o około 3-5% niższe niż przed rokiem, a w magazynach wzrosną o około 0-2%. Wydatki reklamodawców na reklamę zewnętrzną wzrosną w 2011 r. o około 5-6%, na reklamę radiową o około 3-5%, a na reklamę kinową o około 11-13%. Polkomtel TeliaSonera nie kupi Polkomtela za wszelką cenę Prezes TeliaSonera powiedział, iż cena będzie kluczowym czynnikiem decydującym o tym, czy TeliaSonera podejmie dalsze kroki w kierunku zakupu Polkomtela. Operator wyraził zainteresowanie zakupem, ale dla spólki ważniejsze jest zwiększenie kontroli nad firmami, w których już posiada udziały, niż nowe akwizycje. NFI Empik Zakup 61,49%. akcji e-muzyka za 7,6 mln zł NFI Empik Media & Fashion kupił pakiet kontrolny 61,49% akcji spółki e-muzyka za 7,6 mln zł. Przejęcie e- Muzyka wpisuje się w strategię rozwoju kanału sprzedaży internetowej EMF, w tym kontynuację budowy na polskim rynku szerokiej oferty kontentu cyfrowego związanego z kulturą i rozrywką. Akcje zostały kupione od Capital Parnters, IQ Partners, CDM Capital Partners oraz innych Akcjonariuszy. NFI Empik podał, że ma prawo wykupu 14,63% akcji należących do Roberta Knazia, prezesa spółki, w ramach wzajemnych opcji PUT/CALL. Umowa gwarantuje kontynuację zarządzania spółką przez jej dotychczasowego prezesa. Prezes NFI Empik zapowiedział, że w przyszłości spółka będzie starała się dynamicznie rozbudowywać portfolio kategorii cyfrowych. NFI Empik podał, że e-muzyka będzie kontynuowała strategię pozyskiwania nowych klientów na rynku polskim. Kontent cyfrowy oferowany przez tę spółkę będzie nadal dystrybuowany w kanale B2B, m.in. operatorom telefonii komórkowej, telewizjom kablowym i dystrybutorom detalicznym. NFI Empik liczy, że dzięki tej transakcji uzyskanie zostaną istotne synergie, m.in. wykorzystanie potencjału sprzedażowego i rozpoznawalności marki Empik/empik.com do sprzedaży detalicznej muzyki cyfrowej. Apator 0,60 zł dywidendy na akcję z zysku za '10 Zarząd Apatora zaproponuje wypłatę 0,60 zł brutto dywidendy na akcję z zysku za 2010 rok. Na poczet dywidendy z zysku za 2010 rok wypłacona została w grudniu 2010 roku zaliczka w wysokości 0,25 zł brutto na 1 akcję. Pozostała deklarowana kwota, w wysokości 0,35 zł brutto na akcję, ma zostać wypłacona po jej zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie spółki. Za 2009 rok spółka wypłaciła 0,50 zł dywidendy na akcję. Apator Skonsolidowany zysk netto w 2011 r. wyniesie mln zł Apator prognozuje, że zysk netto grupy w 2011 roku wyniesie mln zł, a przychody 480 mln zł. Szacunki sporządzono m.in. przy założeniu sprzedaży akcji Apator SA należących do Apator Mining Sp. z o.o., a 3

4 także znaczącego udziału sprzedaży eksportowej w przychodach. Przyjęty średni kurs euro to 3,80 zł. Po czterech kwartałach 2010 roku grupa miała 409,6 mln zł przychodów i 51,4 mln zł zysku netto. Zysk netto przypisany jednostce dominującej wyniósł 48,3 mln zł. Apator Wzrost eksportu o 30%, zysku netto grupy mln zł, przychody 480 mln zł w 11 Prezes Janusz Niedźwiecki poinformował, że Apator chce w tym roku zwiększyć udział eksportu w sprzedaży do 30% oraz podwoić sprzedaż swoich produktów do Rosji. Backlog grupy wynosi obecnie 32,5 mln euro, z czego 18 mln euro stanowią kontrakty realizowane w 2011 r. W 2010 roku Apator wyeksportował produkty za ponad 110 mln zł co stanowiło 27% sprzedaży grupy. Obecnie kontrakty podpisane przez spółkę mają wartość 32,5 mln euro, z tego 18 mln euro stanowią kontrakty tegoroczne. Spółka prognozuje, że zysk netto grupy w 2011 roku wyniesie mln zł, a przychody 480 mln zł. Zysk netto grupy bez transakcji na akcjach wyniesie ok mln zł. Po czterech kwartałach 2010 roku grupa Apator miała 409,6 mln zł przychodów i 51,4 mln zł zysku netto, zaś zysk netto przypisany jednostce dominującej wyniósł 48,3 mln zł. Bakalland EMC Drożejące surowce oraz waluta stanowią ryzyko dla wyników Prezes Bakallandu Marian Owerko zadeklarował, iż w roku obrotowym 2010/2011 grupie uda się wypracować marżę netto na poziomie 5 proc, z kolei marża EBITDA ma wynieść ok. 10 proc. Niestety ze względu na drożejące surowce i niestabilny kurs walutowy trudno jest dziś o dokładną prognozę wyników grupy w całym roku obrotowym. Pozytywny wpływ na rosnące przychody w I pół 2010/2011 r. miała konsolidacja wyników spółki BioConcept Gardenia. W przyszłym roku obrotowym Bakalland zamierza rozszerzyć ofertę o przekąski na bazie batonów ze zbóż i mesli. Dwucyfrowy wzrost przychodów w '11 roku Prezes poinformował, że EMC Instytut Medyczny, który kosztem 25 mln zł rozbudował szpital w podwarszawskim Piasecznie, spodziewa się, że m.in dzięki tej inwestycji jego przychody w 2011 roku utrzymają dwucyfrowy wzrost, a zyski zwiększą się. Prezes zaznaczył, że EMC już pracuje nad dalszą rozbudową szpitala w Piasecznie. Koszt tej rozbudowy wraz z wyposażeniem nie powinien przekroczyć 10 mln zł. EMC od 1 października 2009 roku dzierżawi szpital od Powiatu Piaseczyńskiego. W grupie poza podwarszawskim obiektem jest jeszcze 7 szpitali i kilkanaście przychodni głównie na Dolnym Śląsku. Spółka chce dalej brać udział w konsolidacji sektora służby zdrowia. Poza projektem w Piasecznie EMC prowadzi modernizację szpitala w Kowarach, która ma potrwać do końca 2012 roku i kosztować 18 mln zł. Trzeci projekt to rozbudowa szpitala geriatrycznego w Katowicach. Koszt tej inwestycji, która ma zakończyć się w tym roku to 18 mln zł. EMC chce do 2015 roku objąć opieką medyczną 2 mln Polaków, czyli 5 proc. populacji. Obecnie ten udział wynosi 800 tys. osób objętych opieką medyczną. Gerber powiedział, że w związku z inwestycjami EMC nie przewiduje wypłaty dywidendy z ubiegłorocznego zysku. Orbis Wznowienie części inwestycji w 2011r. W 2011 roku grupa Orbis SA zainwestuje w modernizację istniejących hoteli kwotę zbliżoną do tej z ubiegłego roku, gdy było to niecałe 30 milionów złotych. W związku z obserwowaną poprawą na rynku hotelarskim grupa rozważa też wznowienie zawieszonych wcześniej budów nowych obiektów, poinformowała w czwartek spółka. Dodatkowo jesienią 2010 roku grupa poinformowała, że w ciągu kilku lat zamierza pozbywać się swych nieruchomości, w których znajdują się hotele, i prowadzić je na zasadzie dzierżawy, zarządzania i franczyzy (tak zwana strategia asset light), co także wpłynie na ograniczenie inwestycji. Orbis już w styczniu uruchomił ponownie budowę dwóch hoteli ekonomicznych w Warszawie pod markami Ibis i Etap. Nie wykluczamy odmrożenia kolejnych projektów w tym roku, łącznie z hotelami Ibis i Etap w Krakowie. Ergis-Eurofilms Spadek zysku netto do 10 mln zł przy wzroście przychodów do 600 mln zł Prezes spółki Ergis-Eurofilms Tadeusz Nowicki powiedział, że spółka jest niedowartościowana, ale jej notowania zaczną rosnąć, kiedy rynek zorientuje się, że strategia wzrostu będzie przynosić efekty. Ergis-Eurofilms zanotował w minionym roku spadek zysku netto do około 10 mln zł z niemal 18 mln rok wcześniej, choć przychody wzrosły do najwyższego poziomu w historii niemal 600 mln. Miniony rok przyniósł silny wzrost cen surowców, a i zysk za 2009 rok był nadzwyczajnie wysoki - w efekcie, mimo poprawy przychodów o niemal 10%, wynik netto spadł. Według prezesa spółka ma w tym roku szanse na wzrost wyników, jeśli ceny surowców spadną do normalnych poziomów lub klienci zaczną akceptować wyższe, wynikające z nich nasze ceny. Nowicki uważa, że firma nie powinna wypłacać dywidendy za 2010 rok. Nie planuje też na razie emisji akcji, ani przejęć. Ergis-Eurofilms Inwestycje 50 mln zł w 11 Prezes spółki Ergis-Eurofilms Tadeusz Nowicki poinformował, iż inwestycje Ergis-Eurofilms, spółki z segmentu przetwórstwa tworzyw sztucznych, wyniosą w 2011 roku ok. 50 mln zł, z czego ponad 30 mln zł spółka sfinansuje z linii kredytowych, a pozostałe prawie 20 mln zł poprzez leasing i fundusze unijne. Prezes zapowiedział też, że podstawowy cel grupy na 2011 rok to poprawa rentowności oraz zwiększenie mocy produkcyjnych. Er- 4

5 gis-eurofilms rozpoczął budowę nowego zakładu produkcji folii opakowaniowych w Wąbrzeźnie oraz planuje przenieść do nowego zakładu produkcję z Niemiec, co pochłonie ok. 20 mln zł. Ergis-Eurofilms zamierza też w zakładzie w Oławie zwiększyć moce produkcyjne w segmencie folii stretch, co pochłonie ok. 24 mln zł, z czego ok. 9 mln zł pozyskane zostanie z funduszy celowych. Rok 2011 będzie rokiem inwestycji, powstanie nowa linia do produkcji folii stretch i uruchomimy drugą linię do produkcji PET. Trwa też budowa nowego zakładu produkcji folii opakowaniowych w Wąbrzeźnie i relokacja linii produkcyjnych PVC z niemieckiego MKF-Folien. Prezes powiedział też, że uruchomienie nowego zakładu w Wąbrzeźnie i przeniesienie produkcji z Niemiec powinno nastąpić na przełomie lipca i sierpnia 2011 roku, zaś nowa linia w Oławie powinna ruszyć w styczniu 2012 roku. Dodał też, że na razie spółka nie ma planów emisji akcji, czy obligacji, ani też akwizycji, choć tych ostatnich wykluczyć nie można. Pozostałe informacje BBI Capital NFI City Interactive Nordea Bank Emitent zawarł aneks do umowy o limit wierzytelności, która została zawarta w dniu 27 kwietnia 2010 r., pomiędzy BBI Capital NFI (kredytobiorca), a Raiffeisen Bank Polska, w ramach której bank udzielił kredytobiorcy limitu wierzytelności na łączną kwotę limitu w wysokości do 20 mln zł na okres rozpoczynający się od dnia udostępnienia środków z limitu umowy i trwający do dnia ostatecznej spłaty limitu tj. do dnia 30 kwietnia 2013 r. z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności. W wyniku zawartego aneksu ograniczona została możliwość odmowy przez bank wykonania dyspozycji wypłaty z kredytu. W ramach postanowień aneksów do umowy agencyjnej z 9 listopada 2006 r. zawartej z Raiffeisen Bank Polska, emitent dokonał emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 40 mln zł. Zarząd City Interactive dokonał odstąpienia od umowy z dnia 16 sierpnia 2010 roku zawartej pomiędzy emitentem, a THE FARM 51 (wykonawca), której przedmiotem jest wyprodukowanie przez wykonawcę na rzecz emitenta gry "Alien Fear". Odstąpienie od niniejszej umowy nie wpłynie w żaden sposób na wyniki finansowe emitenta i jego Grupy Kapitałowej. Bank zawarł umowę kredytu inwestycyjnego, którego przedmiotem jest finansowanie zakupu i rozbudowy nieruchomości komercyjnej do łącznej kwoty EUR 67 mln oraz 20 mln PLN. Umowa kredytu zawarta została na warunkach rynkowych, na okres do dnia r. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Macrologic Spółka zwołuje ZWZA, które odbędzie się w dniu 23 marca 2011 r. o godz , w siedzibie spółki w Warszawie. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ABS Investment Przewodniczący RN emitenta - Bogdan Pukowiec wraz z podmiotem z nim powiązanym w okresie od 4 d0 22 lutego 2011 roku dokonał nabycia łącznie akcji emitenta po średniej cenie 0,20 zł./szt. Stan posiadania akcjonariusza po ww. transakcjach wynosi akcji, co stanowi 16,38% udziału w KZ spółki oraz w ogólnej liczbie głosów na WZA emitenta. P.R.I. Pol-Aqua Do spółki wpłynęło pismo DIM, w którym powiadomiono, iż w wyniku nabycia akcji spółki P.R.I. "POL-AQUA" przez podmiot zależny DIM w transakcji dokonanej poza sesją na rynku regulowanym rozliczonej w dniu r. DIM stał się posiadaczem akcji spółki, stanowiących 10,65% ogólnej liczby głosów na WZ P.R.I. "POL-AQUA". 5

6 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 19,4 13,8 1,9 1,8 1,7 Handlowy * zawieszona ,1 16,0 13,2 1,5 1,8 1,7 ING BSK* zawieszona ,4 14,2 12,4 2,1 2,0 1,8 Kredy t Bank* zawieszona ,5 22,1 13,0 1,4 1,6 1,4 Millennium* zawieszona ,6 14,7 1,5 1,6 1,5 Pekao* zawieszona ,6 16,4 13,5 2,3 2,1 2,0 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj ,49 6,0 9,5 8,6 14,7 10,6 6,7 PGNiG Kupuj ,38 19,3 10,6 10,7 8,6 5,9 5,3 PKN Orlen Redukuj ,19 14,9 8,7 10,8 8,0 5,6 6,0 Puławy ** Kupuj ,81 11,1 60,6 23,6 4,9 24,1 10,8 Sy nthos Redukuj ,64 33,7 27,6 28,6 17,9 14,4 14,3 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-14,0 11,9 13,5 8,1 7,5 Netmedia Kupuj ,95 16,6 16,5 12,2 20,7 10,8 13,1 Oponeo.pl Kupuj ,29 94,7 22,9 16,0 33,0 12,8 9,8 Polimex Mostostal* zawieszona ,8 15,2 12,0 7,9 9,1 8,2 Trav elplanet.pl Sprzedaj , ,0 - - * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6