Grupa Kapitałowa RAFAKO ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Transkrypt

1 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Grupa Kapitałowa RAFAKO ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku 9 listopada 2011 roku

2 Spis treści Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów...1 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej...2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych...4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym...5 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Informacje ogólne Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Korekta prezentacji oraz korekty błędów z lat ubiegłych Segmenty operacyjne Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zależnych objętych konsolidacją Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną Rodzaj i kwoty pozycji w znaczący sposób wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pieniężnych Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne Zarządzanie kapitałem Rezerwy na koszty Prawa do emisji CO Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacone lub zadeklarowane dywidendy Zobowiązania inwestycyjne Zmiany pozycji pozabilansowych, informacje o udzieleniu przez jednostkę poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji Sprawy sporne, postępowania sądowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacje o Zarządzie i Radzie Nadzorczej jednostki dominującej Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w trzecim kwartale 2011 roku Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ RAFAKO S.A., jednostki dominującej Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji RAFAKO S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące jednostek należących do Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją, zgodnie z posiadanymi przez RAFAKO S.A. informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Czynniki mające istotny wpływ na wyniki do uzyskania w czwartym kwartale 2011 roku Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego...38 Załączniki: 1. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe RAFAKO S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku

3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowany rachunek zysków i strat Nota Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 (niebadane) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 (niebadane) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 (niebadane, przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 (niebadane, przekształcone) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży materiałów Koszty sprzedanych produktów i materiałów ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży 11.1 (12 377) (19 850) (22 195) (34 924) Koszty ogólnego zarządu (8 449) (25 155) (8 069) (23 444) Pozostałe koszty operacyjne 11.1 (599) (1 176) (1 021) (1 750) Zysk z działalności kontynuowanej Przychody finansowe Koszty finansowe 11.1 (967) (4 033) (1 422) (7 902) Zysk brutto Podatek dochodowy 11.2 (7 715) (14 050) (2 673) (9 726) Zysk netto z działalności kontynuowanej, w tym: Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk udziałów niekontrolujących Inne całkowite dochody za okres 211 (227) Różnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostki zagranicznej 203 (238) Różnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostki zagranicznej przypadające udziałom niekontrolującym 8 11 (4) (17) Całkowite dochody ogółem za okres, w tym: Dochody całkowite akcjonariuszy jednostki dominującej Dochody całkowite udziałów niekontrolujących Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję w złotych ,45 0,82 0,15 0,49 Strona 1

4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 września 2011 (niebadane) 31 grudnia 2010 (przekształcone) Nota AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji Aktywa finansowe długoterminowe Udziały w pozostałych jednostkach Udzielone pożyczki długoterminowe Lokaty długoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów Należności z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną Aktywa finansowe krótkoterminowe Instrumenty pochodne Inwestycje krótkoterminowe Lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW Strona 2

5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 września 2011 (niebadane) 31 grudnia 2010 (przekształcone) Nota PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał udziałowców niekontrolujących Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu inwestycji Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek 14 Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania, rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną i przychody przyszłych okresów Zobowiązania i rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną Dotacje Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Strona 3

6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 (niebadane) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 (niebadane, przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto Korekty o pozycje: (82 279) Amortyzacja (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (1 300) 13 Odsetki i dywidendy, netto (1 466) (2 104) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (1 892) (3 678) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań/należności z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (5 611) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (708) 360 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (24 948) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ( ) Podatek dochodowy zapłacony (7 855) (11 966) Pozostałe (153) (50) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (38 088) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (10 974) (11 539) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Sprzedaż aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych ( ) (18 541) Dywidendy i odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (261) (241) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Spłata pożyczek/kredytów (3 284) (12 500) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej (39 672) (20 880) Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolującym Odsetki zapłacone (24) (101) Prowizje bankowe (81) (173) Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej (39 484) (25 704) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Różnice kursowe netto (304) 91 Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Strona 4

7 Skonsolidowany raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Na 1 stycznia 2011 roku (dane porównywalne) Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (238) Podział zysku z lat ubiegłych (2 860) Dywidenda (39 672) (39 672) (39 672) Na 30 września 2011 roku (niebadane) Na 1 stycznia 2010 roku (przekształcone) Dochody całkowite za okres sprawozdawczy Podział zysku z lat ubiegłych (31 005) Darowizna udziałów w spółce zależnej (4) (4) Dywidenda (20 880) (20 880) (20 880) Nabycie udziałów w spółce zależnej (427) (427) Na 30 września 2010 roku (niebadane) Strona 5

8 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa RAFAKO ( Grupa ) składa się z RAFAKO S.A. ( jednostka dominująca ) i jej spółek zależnych przedstawionych w nocie 7. RAFAKO S.A. ("Spółka", "jednostka dominująca") jest spółką akcyjną z siedzibą w Raciborzu, ul. Łąkowa 33. Spółka została utworzona aktem notarialnym dnia 12 stycznia 1993 roku. W dniu 24 sierpnia 2001 roku została wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku oraz zawiera skonsolidowane dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2010 roku oraz na dzień 31 grudnia 2010 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmuje dane za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku oraz dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2010 roku nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest: Produkcja wytwornic pary, z wyłączeniem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą, Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych, Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia, Produkcja konstrukcji metalowych i ich części, Produkcja przemysłowych urządzeń chłodniczych i wentylacyjnych, Obróbka mechaniczna elementów metalowych, obróbka metali i nakładanie powłok na metale, Produkcja maszyn do obróbki metalu, Naprawa i konserwacja maszyn, Działalność w zakresie architektury, inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne, Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych, Wytwarzanie, przesyłanie oraz dystrybucja energii elektrycznej, Wytwarzanie i zaopatrywanie w parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych, Sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych oraz sprzętu i dodatkowego wyposażenia hydraulicznego i grzejnego, Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, Odprowadzanie i oczyszczanie ścieków, Produkcja maszyn dla górnictwa i do wydobywania oraz budownictwa. Spółka posiada Oddział w Turcji sporządzający samodzielne sprawozdanie finansowe, zgodne z prawem tureckim. Walutą funkcjonalną Oddziału jest EUR. 2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE (z uwzględnieniem zmian do MSR 34 obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2011 roku). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Strona 6

9 Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 21 marca 2011 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia innych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez jednostki Grupy Kapitałowej. Szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Decydujący wpływ na poziom prezentowanego wyniku netto za okres 9 miesięcy 2011 roku zakończony 30 września 2011 roku oraz wartości aktywów i zobowiązań na dzień 30 września 2011 roku miały szacunki dotyczące: - poziomu budżetowanych przychodów i kosztów z tytułu realizacji umów o usługę budowlaną, stanowiący podstawę wyceny realizowanych kontraktów zgodnie z MSR 11, - szacunek wysokości kar umownych z tytułu nieterminowej realizacji umów, - szacunek poziomu rezerw na świadczenia pracownicze (Spółki Grupy Kapitałowej ponoszą koszty świadczeń z tytułu nagród jubileuszowych oraz świadczeń po okresie zatrudnienia), - realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Kursy walutowe przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 30 września grudnia września 2010 USD 3,2574 2,9641 2,9250 EUR 4,4112 3,9603 3,9870 GBP 5,0832 4,5938 4,6458 CHF 3,6165 3,1639 2,9955 SEK 0,4763 0,4415 0,4356 TRY 1,7547 1,9227 2,0165 Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zależnej jest RSD (dinar serbski) oraz HUF (forint węgierski). Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego inne całkowite dochody. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie. Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 30 września grudnia września 2010 RSD 0,0397 0,0387 0,0392 HUF 0,0149 0,0147 0,0145 Strona 7

10 3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2011 roku. Zmiany do MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych (znowelizowany w listopadzie 2009) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Celem tych zmian jest uproszczenie i doprecyzowanie definicji podmiotu powiązanego. Nowelizacja usunęła wymóg ujawniania informacji w odniesieniu do transakcji z podmiotem powiązanym w stosunku do rządu, który sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą lub ma na nią znaczący wpływ oraz w stosunku do innej jednostki, która jest podmiotem powiązanym, ponieważ ten sam rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą i tą drugą jednostką lub ma na nie znaczący wpływ. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Grupy, Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności: przedpłaty minimalnych wymogów finansowania mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Zmiana ta usuwa niezamierzone skutki KIMSF 14 dotyczące dobrowolnych wpłat na cele emerytalne w sytuacji, gdy istnieją wymogi minimalnego finansowania. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. KIMSF 19 objaśnia zasady rachunkowości stosowane w sytuacji, gdy w wyniku renegocjacji przez jednostkę warunków jej zadłużenia zobowiązanie zostaje uregulowane poprzez emisję instrumentów kapitałowych dla wierzyciela przez dłużnika. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Klasyfikacja emisji praw poboru. Zmiana precyzuje, w jaki sposób należy ujmować określone prawa poboru w sytuacji, gdy emitowane instrumenty finansowe są denominowane w walucie innej niż waluta funkcjonalna emitenta. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2010 roku) część zmian ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku, a część dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: ograniczone zwolnienie z obowiązku prezentowania danych porównawczych wymaganych przez MSSF 7 dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. Spółki Grupy Kapitałowej nie zdecydowały się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Faza pierwsza standardu MSSF 9 Instrumenty Finansowe: Klasyfikacja i wycena mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE. W kolejnych fazach Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zajmie się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości. Zakończenie tego projektu oczekiwane jest w połowie Zastosowanie pierwszej fazy MSSF 9 będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Grupy Kapitałowej. Grupa dokonana oceny tego wpływu w powiązaniu z innymi fazami, gdy zostaną one opublikowane, w celu zaprezentowania spójnego obrazu, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Strona 8

11 Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 13 Wycena według wartości godziwej mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji pozostałych całkowitych dochodów - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę Kapitałową zasady (politykę) rachunkowości. 5. Korekta prezentacji oraz korekty błędów z lat ubiegłych Grupa Kapitałowa dokonała przekształcenia danych porównawczych za rok 31 grudnia 2010 roku oraz za okres zakończony 30 września 2010 roku z uwzględnieniem aktualnych zasad (polityki) rachunkowości oraz korekt błędów opisanych poniżej. Korekty błędów dotyczą następujących kwestii: - korekty wyceny kontraktów o wartości planowanych przychodów poniżej 5m złotych, zgodnie z wyceną metodą marży zerowej polegającej na identyfikacji przychodów do wysokości kosztów kontraktu oraz rozpoznania rezerw z tytułu przewidywanych strat, - korekty wyceny kontraktów o wartości planowanych przychodów powyżej 5m złotych, polegającej na uwzględnieniu w wycenie kontraktów naliczonych kar z tytułu nieterminowej realizacji umów (zmniejszenie prognozowanych przychodów) oraz błędu w zakresie ustalenia wysokości kar, - korekty początkowego ujęcia wartości firmy z konsolidacji powstałej w wyniku nabycia akcji jednostki zależnej FPM S.A. Główne zmiany dotyczące prezentacji danych finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów wynikają z dostosowania prezentacji transakcji gospodarczych spójnie do polityk (zasad) rachunkowości szerzej opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku, a dotyczących: - ujmowania zrealizowanych oraz naliczonych różnic kursowych od należności z tytułu dostaw i usług w przychodach ze sprzedaży, - ujmowania zrealizowanych oraz naliczonych różnic kursowych od zobowiązań z tytułu dostaw i usług w koszcie wytworzenia, - ujmowania przychodów/kosztów z tytułu realizacji i wyceny pochodnych instrumentów finansowych stanowiących ekonomiczne zabezpieczenie transakcji zakupu i transakcji sprzedaży w przychodach ze sprzedaży lub koszcie wytworzenia. Główne zmiany dotyczące prezentacji danych finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu sytuacji finansowej wynikają z dostosowania prezentacji transakcji gospodarczych spójnie do aktualnych polityk (zasad) rachunkowości, a dotyczących: - wyceny oraz prezentacji rozliczeń z tytułu wyceny umów o usługi budowlane, - reklasyfikacji należności o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy do aktywów finansowych długoterminowych zwiększająca przejrzystość danych finansowych oraz ułatwiająca analizę pozycji bilansowych, - reklasyfikacji zobowiązań oraz rezerw o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy do zobowiązań długoterminowych zwiększająca przejrzystość danych finansowych oraz ułatwiająca analizę pozycji bilansowych, - dokonano wydzielenia pozycji rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych z pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Strona 9

12 Porównywalne dane finansowe w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów za III kwartał 2010 roku, których prezentacja uległa zmianie w porównaniu do danych przedstawionych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2010 roku, zostały skorygowane w zaprezentowany poniżej sposób: Przychody ze sprzedaży produktów Koszt sprzedanych produktów i materiałów Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk netto Przed korektą ( ) (32 819) (15 625) (9 106) Korekta błędu Korekta wyceny kontraktów o wartości całkowitych przychodów poniżej 5m złotych (72) 308 Rezerwy na koszty z tytułu nieterminowej realizacji umów o usługę budowlaną (27 418) (766) (548) Korekta prezentacji Wyniki na realizacji instrumentów pochodnych (2 143) Wyniki na wycenie instrumentów pochodnych (7 681) 105 Różnice kursowe dotyczące należności z tytułu dostaw i usług zrealizowane (4 227) Różnice kursowe dotyczące należności z tytułu dostaw i usług z wyceny 75 (75) Różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług zrealizowane (287) 287 Różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług z wyceny (1 076) Ujęcie różnic kursowych dotyczących działalności inwestycyjnej 40 (40) Po korekcie ( ) (1 750) (7 902) (9 726) Powyższe zmiany skutkowały dokonaniem korekty przekształceniowej dokonane w ramach skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów skutkowały również korektą skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów finansowych. Wpływ korekt na skonsolidowany kapitał własny na dzień 31 grudnia 2009 roku wynosił minus tysięcy złotych. Strona 10

13 Porównywalne dane finansowe w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2010 roku, których prezentacja uległa zmianie w porównaniu do danych przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2010, zostały skorygowane w zaprezentowany poniżej sposób: Wartość firmy Aktywa z tytułu podatku odroczonego Należności handlowe długoterminowe Należności handlowe krótkoterminowe Pozostałe należności Należności z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną Przed korektą Korekta błędu Korekta wyceny kontraktów o wartości całkowitych przychodów poniżej 5m złotych 493 (571) Korekta wyceny kontraktów o wartości całkowitych przychodów powyżej 5m złotych (574) Korekta wartości firmy (430) Korekta prezentacji Należności handlowe (1 062) Reklasyfikacja rozrachunków z Zakładowym Funduszem Świadczeń Socjalnych (12) Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu premii Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Reklasyfikacja rezerw na koszty z tytułu nieterminowej realizacji umów Reklasyfikacja rezerw z tytułu realizacji umów o usługę budowlaną Po korekcie Strona 11

14 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Udziały niekontrolujące Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowa) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania finansowe krótkoterminowe Zobowiązania finansowe długoterminowe Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowa) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania, rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną i przychody przyszłych okresów Przed korektą Korekta błędu Korekta wyceny kontraktów o wartości całkowitych przychodów poniżej 5m złotych (2 100) Korekta wyceny kontraktów o wartości całkowitych przychodów powyżej 5m złotych (3 020) Korekta wartości firmy (430) Korekta prezentacji Należności handlowe Zobowiązania handlowe (14 024) Reklasyfikacja rozrachunków z Zakładowym Funduszem Świadczeń Socjalnych (12) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (21 142) Zobowiązania z tytułu premii (2 485) Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu (349) 349 Reklasyfikacja rezerw na koszty z tytułu nieterminowej realizacji umów (57 504) Reklasyfikacja rezerw z tytułu realizacji umów o usługę budowlaną (3 826) Po korekcie Strona 12

15 6. Segmenty operacyjne Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty, zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności: - obiekty energetyczne i ochrony środowiska, - paleniska i młyny, - pozostałe segmenty. Segment obiekty energetyczne i ochrony środowiska oferuje bloki energetyczne, kotły: rusztowe, pyłowe, z cyrkulacyjnym i stacjonarnym złożem fluidalnym i odzyskowe, technologie mokrego, półsuchego i suchego odsiarczania spalin, technologie odazotowania spalin, urządzenia odpylające obejmujące elektrofiltry i filtry workowe oraz instalacje termicznej utylizacji odpadów komunalnych i przemysłowych. Jest dostawcą zarówno dla energetyki zawodowej, jak i przemysłowej. Segment paleniska i młyny oferuje młyny do przemiału węgla kamiennego i brunatnego, ruszty mechaniczne i dopalające, odżużlacze stosowane w maszynach i urządzeniach energetycznych oraz części zamienne do wyżej wymienionych urządzeń. Odbiorcami segmentu są głównie elektrownie i elektrociepłownie. Istotnym odbiorcą produktów tego segmentu wewnątrz Grupy Kapitałowej jest segment obiektów energetycznych i ochrony środowiska. W skład pozostałych segmentów wchodzą segmenty nie osiągające progów ilościowych określonych w MSSF 8, w tym zarządzanie nieruchomościami oraz usługi projektowe świadczone przez pozostałe jednostki Grupy. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Strona 13

16 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku lub na dzień 30 września 2011 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Pozostałe segmenty Eliminacje i pozycje nieprzypisane Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (5 375) Przychody ze sprzedaży ogółem (5 375) Koszty sprzedanych produktów i materiałów ( ) (46 070) (6 452) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaży (109) Pozostałe przychody (koszty) (32 495) (7 103) (171) (7) (39 776) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (116) Przychody (koszty) finansowe (60) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (176) Podatek dochodowy (12 484) (1 289) (309) 32 (14 050) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (144) Aktywa i zobowiązania na dzień 30 września 2011 roku Aktywa (43 200) Zobowiązania (2 388) Kapitały własne (40 812) Zobowiązania i kapitały ogółem (43 200) Strona 14

17 Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku lub na dzień 30 września 2011 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Pozostałe segmenty Eliminacje i pozycje nieprzypisane Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (2 861) Przychody ze sprzedaży ogółem (2 861) Koszty sprzedanych produktów i materiałów ( ) (16 760) (2 551) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaży (56) Pozostałe przychody (koszty) (17 947) (2 287) (165) (2) (20 401) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (58) Przychody (koszty) finansowe (60) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (118) Podatek dochodowy (6 737) (874) (126) 22 (7 715) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (96) Aktywa i zobowiązania na dzień 30 września 2011 roku Aktywa (43 200) Zobowiązania (2 388) Kapitały własne (40 812) Zobowiązania i kapitały ogółem (43 200) Strona 15

18 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku lub na dzień 30 września 2010 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Pozostałe segmenty Eliminacje i pozycje nieprzypisane Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (3 793) Przychody ze sprzedaży ogółem (3 793) Koszty sprzedanych produktów i materiałów ( ) (42 611) (5 476) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaży Pozostałe przychody (koszty) (49 664) (6 782) (501) 246 (56 701) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe (1 508) (322) 234 (1 596) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (9 210) (337) (153) (26) (9 726) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Aktywa i zobowiązania na dzień 30 września 2010 roku Aktywa (42 178) Zobowiązania (6 837) Kapitały własne (35 341) Zobowiązania i kapitały ogółem (42 178) Strona 16

19 Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku lub na dzień 30 września 2010 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Pozostałe segmenty Eliminacje i pozycje nieprzypisane Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (1 111) Przychody ze sprzedaży ogółem (1 111) Koszty sprzedanych produktów i materiałów ( ) (16 206) (1 758) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaży Pozostałe przychody (koszty) (28 368) (2 165) (99) 246 (30 386) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe 201 (208) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (2 416) (181) (44) (32) (2 673) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2010 roku Aktywa (47 071) Zobowiązania (6 987) Kapitały własne (40 084) Zobowiązania i kapitały ogółem (47 071) Strona 17

20 7. Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie RAFAKO S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych, za wyjątkiem spółki ELWO S.A. w upadłości na skutek utraty przez Grupę kontroli nad jej działalnością operacyjną. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzane zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. W dniu 30 września 2011 roku Grupa Kapitałowa RAFAKO składała się z jednostki dominującej i sześciu jednostek zależnych działających w branży energetycznej, usługowej i handlowej. W trzecim kwartale 2011 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Na dzień 30 września 2011 roku konsolidacją sprawozdań finansowych objęto następujące spółki: RAFAKO S.A. FPM S.A. 82,19% PGL-DOM Sp. z o.o. 100% RAFAKO ENGINEERING Sp. z o.o. 100% RAFAKO ENGINEERING SOLUTION doo 77% RAFAKO Hungary Kft. 100% PALSERWIS Sp. z o.o. 100% Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej RAFAKO objętych konsolidacją sprawozdań finansowych: Nazwa i siedziba jednostki Podstawowy przedmiot działalności (według PKD) Właściwy sąd prowadzący rejestr oraz nr KRS Zastosowana metoda konsolidacji RAFAKO S.A. Racibórz Produkcja generatorów pary z wyjątkiem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą (25.30.Z) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna FPM S.A. Mikołów Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych (28.21.Z) Sąd Rejonowy w Katowicach KRS pełna PALSERWIS Sp. z o.o.* Mikołów Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych (28.21.Z) Sąd Rejonowy w Katowicach KRS pełna PGL DOM Sp. z o.o. Racibórz Obsługa nieruchomości na własny rachunek (68.32 Z) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna RAFAKO ENGINEERING Sp. z o.o. Racibórz Działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego (71.12.Z) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna RAFAKO ENGINEERING SOLUTION doo Belgrad Działalność w zakresie projektowania technologicznego łącznie z doradztwem i sprawowaniem nadzoru dla budownictwa, przemysłu i ochrony środowiska (74203) Agencja ds. Rejestrów Gospodarczych Republiki Serbii pełna RAFAKO Hungary Kft. Budapeszt Montaż urządzeń w przemyśle energetycznym i chemicznym Stołeczny Sąd Rejestrowy w Budapeszcie pełna * - jednostka zależna w 100% od FPM S.A., zależna pośrednio od RAFAKO S.A. Strona 18

21 8. Zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zależnych objętych konsolidacją W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zależnych objętych konsolidacją. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji. 9. Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy Działalność spółek wchodzących w skład Grupy nie cechuje się sezonowością ani cyklicznością istotnie wpływającą na wynik finansowy Grupy. 10. Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną Przychody z tytułu umów o usługę budowlaną są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do sumy szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Poniższa tabela przedstawia skutki wyceny umów o usługę budowlaną, w tym przychody oraz koszty realizowanych umów w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2011 roku oraz 30 września 2010 roku i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010, jak również kwoty należne zamawiającym oraz kwoty należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z realizowanych umów na podane powyżej daty. 30 września grudnia września 2010 Poniesione koszty umów (narastająco) Ujęte zyski pomniejszone o ujęte straty (narastająco) Przychody z umowy obliczone wg stopnia zaawansowania wykonania umowy (narastająco) Należności uwarunkowane wykonaniem umowy (faktury częściowe narastająco) Zaliczki otrzymane (zobowiązania z tytułu zaliczek) ( ) ( ) ( ) Kwota brutto należna zamawiającym z tytułu prac wynikających z umowy (pasywa) ( ) ( ) ( ) Kwota brutto należna od Zamawiających z tytułu prac wynikających z umowy (aktywo) Rezerwa na kary z tytułu nieterminowej realizacji umów lub niedotrzymania gwarantowanych parametrów technicznych (95 177) (53 419) (35 275) Rezerwa na straty wynikające z umów (2 458) (5 333) (6 935) Spółki Grupy każdorazowo analizują umowy pod kątem potencjalnych strat, które ujmowane są bezzwłocznie jako koszt zgodnie z MSR W ramach wyceny umów o usługę budowlaną, zgodnie z MSR Grupa uwzględnia odpowiednio szacunki kar z tytułu opóźnień w realizacji umów lub niedotrzymania gwarantowanych parametrów technicznych. Szacunki wielkości kar prowadzone są w oparciu o dokumentację źródłową dotyczącą stwierdzonych opóźnień w realizacji prac lub problemów dotyczących gwarantowanych parametrów technicznych, w oparciu o założenia umowne oraz szacunek kierownictwa dotyczący ryzyka ich wystąpienia. Poziom szacowanego ryzyka uzależniony jest w znacznej części od czynników zewnętrznych będących częściowo poza kontrolą i może ulec zmianie w kolejnych okresach. Realizacja części kontraktów, w odniesieniu do których rozpoznano rezerwę na kary z tytułu nieterminowej realizacji umów, obarczona jest ryzykiem powstania sporu arbitrażowego, który w ocenie Spółek Grupy Kapitałowej rodzi nieistotne ryzyko powstania innych roszczeń (w tym odszkodowawczych). Strona 19

22 11. Rodzaj i kwoty pozycji w znaczący sposób wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pieniężnych Przychody ze sprzedaży, koszty sprzedaży, przychody i koszty operacyjne oraz finansowe W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2011 roku Grupa uzyskała tysiące złotych przychodów ze sprzedaży, tj. o tysiące złotych mniej niż w okresie 9 miesięcy 2010 roku. Spadek wartości przychodów ze sprzedaży w 2011 roku był następstwem niższej sprzedaży krajowej (przy porównywalnej sprzedaży dla zagranicznych odbiorców) oraz wzrostu wartości rezerw na kary kontraktowe. W trzecim kwartale 2011 roku, przychody ze sprzedaży Grupy wyniosły tysięcy złotych i były o tysięcy złotych wyższe o od przychodów uzyskanych przez Grupę Kapitałową RAFAKO w trzecim kwartale 2010 roku. Koszt własny sprzedaży produktów, usług i materiałów za 9 miesięcy 2011 roku wyniósł tysięcy złotych (w tym tysięcy złotych w trzecim kwartale), co przy w/w wartości sprzedaży, przyniosło Grupie zysk brutto na sprzedaży w wysokości tysięcy złotych (w tym tysięcy złotych w trzecim kwartale). Wartość wypracowanego zysku jest porównywalna do wartości zysku osiągniętego w analogicznym okresie 2010 roku, w którym wyniosła tysięcy złotych ( tysięcy z trzecim kwartale). W następstwie niższych kosztów sprzedaży (przy porównywalnych kosztach ogólnego zarządu) oraz wyższych wynikach na pozostałej działalności operacyjnej i działalności finansowej, zysk Grupy na działalności operacyjnej za 9 miesięcy 2011 roku wyniósł tysięcy złotych (w tym tysięcy złotych w trzecim kwartale) i był o 37,5% wyższy od zysku wypracowanego przez Grupę za 9 miesięcy 2010 roku. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2011 roku Grupa zanotowała skonsolidowany zysk netto w wysokości tysiące złotych, w tym skonsolidowany zysk netto przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej w wysokości tysiące złotych. Istotny wpływ na osiągnięty w trzecim kwartale skonsolidowany wynik netto miały: a) zysk na sprzedaży w wysokości tysiące złotych, w tym: - przychody ze sprzedaży tys. zł - koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: ( ) tys. zł rezerwa na koszty napraw gwarancyjnych (rozwiązanie) 763 tys. zł rezerwa na koszty z tytuły wyceny umów o usługę budowlaną (rozwiązanie) tys. zł rezerwa na koszty premii (3 744) tys. zł rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów (540) tys. zł koszty napraw gwarancyjnych (6 183) tys. zł - koszty ogólnego zarządu (25 155) tys. zł - koszty sprzedaży, w tym: (19 850) tys. zł koszty sprzedaży z wyłączeniem odpisów aktualizujących (22 298) tys. zł odpis aktualizujący wartość należności (rozwiązanie) tys. zł b) zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości tysięcy złotych, w tym: - przychody ze sprzedaży wierzytelności tys. zł - przychody z tytułu kar umownych i odszkodowań tys. zł - zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych tys. zł c) zysk na działalności finansowej w wysokości tysiące złotych, w tym: - odsetki z tytułu instrumentów finansowych tys. zł - saldo różnic kursowych tys. zł - przychody ze sprzedaży papierów wartościowych tys. zł - koszty akwizycji (1 733) tys. zł - wycena instrumentów finansowych (1 547) tys. zł Strona 20

23 11.2. Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku i 30 września 2010 roku przedstawiają się następująco: Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy (8 935) (34 482) (13 718) (16 355) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (8 935) (34 482) (13 733) (16 451) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Korekty dotyczące odroczonego podatku dochodowego z lat ubiegłych (234) (716) Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (7 715) (14 050) (2 673) (9 726) Odroczony podatek dochodowy wyliczony na dzień 30 września 2011 roku Odroczony podatek dochodowy wyliczony na dzień 30 września 2011 roku wynika z następujących pozycji: 30 września 2011 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia września 2010 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres zakończony 30 września 30 września Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - od ulg inwestycyjnych (6) (6) (7) 12 - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych oraz wartości niematerialnych (14 148) (13 564) (13 312) (584) (590) - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (105) (399) (348) 294 (166) - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością pożyczek i należności (455) (248) (198) (207) (126) - z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną (9 341) (36 500) (45 395) (33 246) - z tytułu ujęcia dochodu zagranicznego oddziału wynikającego z wyceny umowy o usługę budowlaną (962) (1 402) pozostałe (2 465) (748) (713) (1 717) 162 Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego (27 482) (52 867) (59 045) (33 915) Strona 21