Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2013 rok Pozostałe informacje

Transkrypt

1 Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za rok Pozostałe informacje Raport sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Data publikacji raportu: 30 kwietnia 2014 r.

2 Spis treści LIST ZARZĄDU... 3 OŚWIADCZENIA DOTYCZĄCE RZETELNOŚCI SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 4 OŚWIADCZENIA W SPRAWIE WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 4 I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 5 II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 6 III. ZASADY PREZENTACJI DANYCH FINANSOWYCH W EURO... 8 IV. DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 8 V. INFORMACJE NA TEMAT STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO VI. KONTAKT

3 List Zarządu Szanowni Inwestorzy! Kolejny raz zwracamy się do Państwa w ramach raportu rocznego. Rok był kolejnym bardzo ważnym rokiem w historii Grupy Kapitałowej SMS Kredyt. Do najważniejszych projektów zakończonych w omawianym roku należą: Wprowadzenie do oferty pożyczek o wartości do PLN udzielanych na okres nawet do 36 miesięcy. Wprowadzenie do oferty nowych produktów takich jak: pożyczka na finansowanie zakupów w sklepach oraz pożyczka na opłacenie rachunków. Uruchomienie modelu finansowania działalności Grupy poprzez okresową sprzedaż wierzytelności regularnych do funduszu sekurytyzacyjnego. Rozwój i wzmocnienie pozycji dostawcy produktów finansowych do największych sieci agencyjnych w kraju poprzez m.in. zautomatyzowanie obsługi części wniosków pożyczkowych. Pozyskanie z sukcesem finansowania poprzez emisję obligacji na łączną kwotę Urentownienie spółki zależnej Profeskasa S.A. w ostatnim kwartale roku. Dzięki powyższym działaniom osiągnęliśmy wzrost sprzedaży pożyczek, który w roku w porównaniu do roku wyniósł 47 % (z do ). Jednocześnie warte zauważenia jest zwiększenie sprzedaży w trakcie całego roku, gdzie w styczniu wypłaciliśmy pożyczek za kwotę 3 311, a w grudniu już za 4 391, co oznacza wzrost o 33 %. Zdecydowany wzrost sprzedaży pozwolił nam osiągnąć roczne przychody na poziomie , co przyniosło zysk netto na poziomie Liczymy, że 2014 rok przyniesie podobną dynamikę wzrostu sprzedaży pożyczek w porównaniu z rokiem. Zakładamy również na wzrost zysku Grupy Kapitałowej SMS Kredyt. Mamy nadzieję, że szczegółowa analiza danych opublikowanych w niniejszym raporcie zachęci obecnych Akcjonariuszy do zwiększenia zaangażowania, a potencjalnych Inwestorów do zakupu akcji SMS Kredyt Holding S.A. Z poważaniem, Marcin Tokarek Prezes Zarządu Michał Stanioch Członek Zarządu 3

4 Oświadczenia dotyczące rzetelności skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd SMS Kredyt Holding S.A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta lub standardami uznawanymi w skali międzynarodowej oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej SMS Kredyt oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SMS Kredyt zawiera prawdziwy obraz sytuacji Grupy Kapitałowej SMS Kredyt, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Zarząd SMS Kredyt Holding S.A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta lub standardami uznawanymi w skali międzynarodowej, oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji SMS Kredyt Holding S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Zarząd SMS Kredyt Holding S.A. Marcin Tokarek Michał Stanioch Oświadczenia w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Zarząd SMS Kredyt Holding S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zarząd SMS Kredyt Holding S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zarząd SMS Kredyt Holding S.A. Marcin Tokarek Michał Stanioch 4

5 I. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży , , , ,7 Koszty działalności operacyjnej (11 556,5) (8 758,7) (2 753,1) (2 092,8) Zysk ze sprzedaży 7 176, , , ,9 Pozostałe przychody operacyjne 755,6 654,3 180,0 156,3 Pozostałe koszty operacyjne (4 939,2) (3 399,8) (1 176,7) (812,3) Zysk z działalności operacyjnej 2 993, ,6 713,1 425,9 Przychody finansowe 488, ,2 116,3 334,1 Koszty finansowe (2 144,9) (1 457,6) (511,0) (348,3) Zysk z działalności gospodarczej 1 336, ,2 318,4 411,7 Zyski netto mniejszości (142,3) (218,9) (33,9) (52,3) Zysk netto 1 573, ,0 374,9 443,9 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu Wyszczególnienie 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia Kapitał własny 7 833, , , ,2 Kapitały mniejszości 355,8 498,1 85,8 121,8 Zobowiązania długoterminowe 4, ,9 1,0 599,8 Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,6 Rezerwy na zobowiązania 124,9 63,4 30,1 15,5 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 192,4 107,6 46,4 26,3 Aktywa ogółem , , , ,2 Aktywa obrotowe , , , ,6 Należności długoterminowe 2 659, ,5 641,3 400,3 Należności krótkoterminowe , , , ,3 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,6 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2 341, ,6 564,7 452,2 5

6 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku przepływów pieniężnych Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (1 905,9) (7 674,8) (454,0) (1 833,8) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (526,5) (5 884,4) (125,5) (1 406,0) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 2 925, ,0 697, ,4 D. Przepływy pieniężne netto razem 493,2 977,8 117,5 233,6 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 493,2 977,8 117,5 233,6 F. Środki pieniężne na początek okresu 1 848,6 870,8 440,4 208,1 G. Środki pieniężne na koniec okresu 2 341, ,6 557,9 441,7 Tabela: Wybrane dane finansowe z zestawienia zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu 6 259, , ,2 996,63 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu 7 833, , , ,2 II. Wybrane jednostkowe dane finansowe Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży 24,0 12,6 5,7 3,0 Koszty działalności operacyjnej (877,0) (379,8) (208,9) (90,7) Zysk ze sprzedaży (853,0) (367,2) (203,2) (87,7) Pozostałe przychody operacyjne 10,8 0,0 2,6 0,0 Pozostałe koszty operacyjne (10,5) (0,0) (2,5) (0,0) Zysk z działalności operacyjnej (852,7) (367,2) (203,1) (87,7) Przychody finansowe 1 879, ,7 447,8 316,3 Koszty finansowe (1 490,8) (854,1) (355,2) (204,1) Zysk z działalności gospodarczej (463,7) 102,4 (110,5) 24,5 Zysk netto (376,3) 82,5 (89,6) 19,7 6

7 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu Wyszczególnienie 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia Kapitał własny , , , ,9 Zobowiązania długoterminowe ,0-593,7 Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,8 Rezerwy na zobowiązania 91,3 38,7 22,0 9,5 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 24,0 23,6 5,8 5,8 Aktywa ogółem , , , ,6 Aktywa obrotowe , , , ,2 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe 367,1 6,4 88,5 1,6 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,8 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 128,9 400,7 31,1 98,0 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku przepływów pieniężnych Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (1 222,0) 744,5 (291,1) 177,9 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 852,4 (6 727,5) 203,0 (1 607,4) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 97, ,9 23, ,5 D. Przepływy pieniężne netto razem (271,8) 45,9 (64,8) 11,0 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (271,8) 45,9 (64,8) 11,0 F. Środki pieniężne na początek okresu 400,7 354,8 95,5 84,8 G. Środki pieniężne na koniec okresu 128,9 400,7 30,7 95,8 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z zestawienia zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu , , , ,0 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu , , , ,9 7

8 III. Zasady prezentacji danych finansowych w EURO Wybrane dane finansowe prezentowane w raporcie okresowym przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: 1) pozycje dotyczące rachunku zysków i strat przeliczono: a) dla roku - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną dziennych średnich kursów ogłaszanych przez NBP, kurs ten wyniósł: 4,1976 b) dla roku według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną dziennych średnich kursów ogłaszanych przez NBP, kurs ten wyniósł: 4,1852 2) pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, kurs ten wyniósł: a) na dzień 31 grudnia : 4,1472 b) na dzień 31 grudnia : 4,0882 IV. Dodatkowe informacje do sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta 1) Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej Emitenta Suma bilansowa skonsolidowanego bilansu wyniosła na koniec analizowanego okresu i uległa zwiększeniu o 23% w stosunku do stanu na koniec poprzedniego roku. Po stronie aktywów zwiększeniu uległ majątek obrotowy o (20%) głównie ze względu na zwiększenie wartości portfela wierzytelności. Po stronie pasywów największy wzrost odnotowano na zobowiązaniach z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych (wzrost o ) oraz zobowiązaniach z tytułu kredytów o tys. zł. W poniższej tabeli zostały przedstawione wybrane wskaźniki płynności i zadłużenia oparte na kategoriach skonsolidowanego bilansu: Tabela: Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych Wskaźniki płynności finansowej Płynność I stopnia 0,51 0,64 Płynność II stopnia 1,12 1,28 Płynność III stopnia 1,18 1,36 Płynność I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe) Płynność II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = [(Inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe] Płynność III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące) 8

9 Tabela: Wskaźniki zadłużenia dla wyników skonsolidowanych Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia aktywów 0,77 0,76 Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 3,41 3,46 Wskaźnik zadłużenia aktywów = zobowiązania / aktywa Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = zobowiązania / (kapitał własny) Mimo nieznacznego zmniejszenia się wskaźnika płynności bieżącej, jest on nadal na poprawnym poziomie i nie ma zagrożenia utraty płynności przez Grupę. 2) Ważniejsze okoliczności lub zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach W roku zakończono następujące projekty mające istotny wpływ na wyniki Grupy SMS Kredyt: Przyjęcie spółki SMS Kredyt Holding S.A. w poczet członków Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce. Podpisanie umowy z EQUES DEBITUM Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny na regularną sprzedaż portfeli bieżących do Funduszu. Uruchomienie sprzedaży nowych produktów do 10 na okres do 36 miesięcy. Uruchomienie sprzedaży pożyczek na spłatę rachunków w punktach sprzedaży spółki zależnej Profeskasa S.A. wraz z pełną infrastrukturą informatyczną. Uruchomienie sprzedaży pożyczek ratalnych na finansowanie zakupów w sklepach oraz punktach usługowych wraz z pełną infrastrukturą informatyczną i operacyjną. Zautomatyzowanie części procesów akceptacji wniosków pożyczkowych, co znacznie przyśpieszyło obsługę wniosków pożyczkowych. Urentownienie spółki zależnej Profeskasa S.A. w ostatnim kwartale roku. Przeprowadzenie udanych emisji obligacji na łączną kwotę ) Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym Lp. Nazwa Siedziba 1 SMS Kredyt Holding S.A. 2 SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. ul. Św. Mikołaja Wrocław ul. Św. Mikołaja Wrocław konsolid acji pełna pełna Podstawowy przedmiot działalności Zarządzanie Grupą Kapitałową Udzielanie pożyczek krótkotermin owych Pozycja w Grupie kapitałowej dominująca % udział w kapitale podstawo wym % udział w całkowitej liczbie głosów 100% 100% 9

10 3 SMS Invest Sp. z o.o. ul. Św. Mikołaja Wrocław pełna Zarządzanie spółkami komandytowo -akcyjnymi 100% 100% 4 SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Zakupy Ratalne S.K.A. ul. Św. Mikołaja Wrocław pełna Nie prowadzi aktywnej działalności 100% 100% 5 Eroniada Ltd. Theklas Lysioti, , Limassol Cyprus pełna Działalność inwestycyjna 100% 100% 6 SMS Invest FIZAN ul. Św. Mikołaja Wrocław pełna Działalność inwestycyjna 100% 100% 7 SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. ul. Św. Mikołaja Wrocław pełna Nie prowadzi aktywnej działalności 100% 100% 8 Profeskasa S.A. ul. Św. Mikołaja Wrocław pełna Świadczenie usług przekazów pieniężnych 63% 63% 4) Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej emitenta wraz z podaniem ich przyczyn W Grupie Kapitałowej SMS Kredyt działalność operacyjna prowadzona jest przez SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. oraz Profeskasa S.A. W skład Grupy wchodzi również Spółka SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Zakupy Ratalne S.K.A. Działalność SMS Kredyt Holding S.A. ( Spółka ) ma charakter spółki holdingowej. Spółka jest pośrednio właścicielem 100% udziałów w SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. oraz prowadzi na jej rzecz działalność nadzorczą i doradczą. SMS Kredyt Holding S.A. jest także odpowiedzialna za działania mające na celu pozyskiwanie finansowania dla rozwoju całej grupy kapitałowej. Działalność operacyjna SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. polega na udzielaniu osobom fizycznym pożyczek w kwocie do PLN na okres do 36 miesięcy. Produkty dystrybuowane są w oparciu o wymianę komunikatów SMS, stronę internetową telefon oraz współpracę z biurami kredytowymi z całej Polski (ponad punktów sprzedaży). Działalność operacyjna Spółki Profeskasa S.A. polega na budowie i obsłudze sieci franczyzowej/agencyjnej punktów, które działają na rynku płatności masowych. Spółka konsoliduje pojedyncze punkty, które ze względu na zapisy ustawy o usługach płatniczych, aby funkcjonować samodzielnie muszą spełniać odpowiednie wymagania w tym wymogi kapitałowe, gwarancyjne, sprawozdawcze. Ponadto ustawa wprowadza konieczność pokrywania kosztów nadzoru prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Obecnie Profeskasa współpracuje z grupą ponad 120 punktów agencyjnych. 10

11 W ramach skonsolidowanych danych finansowych ujęto następujące spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Nazwa SMS Kredyt Holding S.A. SMS Invest spółka z ograniczona odpowiedzialności SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt sp. z o.o.) SMS Invest spółka z ograniczona odpowiedzialności Zakupy Ratalne S.K.A. Eroniada Limited SMS Invest Sp. z o.o. SMS Invest Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Profeskasa S.A. Opis dominująca Posiadany udział na dzień % 100% 100% 100% 100% 100% 63% 11

12 5) Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej Emitenta Grupa Emitenta zamierza rozwijać działalność w następujących obszarach: Rozwój modelu finansowania działalności pożyczkowej poprzez sprzedaż wierzytelności w stanie normalnym do funduszy sekurytyzacyjnych. Ekspansja międzynarodowa w ramach działalności pożyczkowej. Rozwój finansowania sprzedaży ratalnej. Dalszy rozwój spółki Profeskasa S.A., uzyskanie zgody Komisji Nadzoru Finansowego na działalność w formie Krajowej Instytucji Płatniczej i budowa sieci agencyjnej. Rozwój produktów pożyczkowych sprzedawanych w ramach Grupy SMS Kredyt, który ma za zadanie pozyskanie większej liczby klientów i zwiększenie wolumenów sprzedaży oraz przychodów spółki SMS Invest sp. z o.o. SMS Kredyt S.K.A. 6) Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym Grupa Kapitałowa nie posiada istotnych pozycji pozabilansowych. 7) Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Ryzyko utraty kluczowych pracowników Grupa Kapitałowa SMS Kredyt w swojej działalności wykorzystuje kompetencje, specjalistyczną wiedzę oraz wieloletnie doświadczenie swoich pracowników. Utrata w krótkim okresie kilku kluczowych pracowników, w tym przede wszystkim kadry menedżerskiej mogłaby w istotny negatywny sposób wpłynąć na wyniki finansowe osiągane przez Grupę w przyszłości. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i polityczną w Polsce Grupa prowadzi działalność na rynku krajowym i z tego też względu jest uzależniona pośrednio od czynników związanych z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski, między innymi, takich jak poziom bezrobocia, tempo wzrostu gospodarczego, czy poziom inflacji. Perturbacje na międzynarodowych rynkach finansowych wpływają na sytuację gospodarczą w Polsce i mogą powodować m.in. spadek tempa krajowego wzrostu gospodarczego oraz wzrost stopy bezrobocia. Opisane powyżej tendencje makroekonomiczne mogą wpływać na sytuację finansową Grupy. Wszelkie przyszłe niekorzystne zmiany jednego lub kilku z powyższych czynników, w szczególności pogorszenie stanu polskiej gospodarki i kryzys finansów publicznych, mogą mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Grupy. Ryzyko konkurencji Pojawienie się na rynku nowych podmiotów prowadzących działalność konkurencyjną do Grupy Kapitałowej lub wzmożenie aktywności sprzedażowej obecnie działających podmiotów stanowi czynnik ryzyka i może spowodować utrudnienie w realizacji planów sprzedażowych. Grupa nie może wykluczyć wejścia na rynek nowych podmiotów i zaostrzenia walki konkurencyjnej na rynku pożyczek. Ryzyko zmian regulacji prawnych Pewne zagrożenie mogą stanowić zmiany przepisów prawa lub różne jego interpretacje. Niespójność, brak jednolitej interpretacji przepisów prawa oraz częste nowelizacje pociągają za sobą poważne ryzyko w prowadzeniu działalności gospodarczej. Ewentualne zmiany, w szczególności przepisów dotyczących kredytów konsumenckich, działalności gospodarczej, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa handlowego (w tym prawa spółek i prawa 12

13 regulującego zasady funkcjonowania rynku kapitałowego), mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności Grupy. Do największych zagrożeń dla działalności spółki należy przygotowywana zmiana przepisów ograniczających wysokość obciążeń dla klientów wynikających z kredytów konsumenckich oraz wprowadzenie dodatkowych ograniczeń w postaci możliwych form finansowania działalności pożyczkowej. Wprowadzenie powyższych zmian może istotnie ograniczyć możliwości prowadzenie dotychczasowej działalności oraz w sposób znaczący wpłynąć na wynik finansowy grupy. Ryzyko związane z niestabilnością systemu podatkowego Polski system podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami przepisów, wiele z nich nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania, są wciąż niejednolite. Dodatkowym czynnikiem powodującym zmniejszenie stabilności polskich przepisów podatkowych jest harmonizacja przepisów prawa podatkowego w państwach należących do UE. Grupa nie może wykluczyć zmian w przepisach podatkowych mogących mieć niekorzystny wpływ na działalność Grupy. Ryzyko niewypłacalności klientów Grupa udziela pożyczek gotówkowych osobom fizycznym. Aby móc podejmować decyzje o przyznaniu pożyczki danemu klientowi Grupa wdrożyła, utrzymuje oraz doskonali system akceptacji wniosków pożyczkowych. Każdy wniosek klienta o pożyczkę musi przejść szczegółową procedurę akceptacji polegającą na weryfikacji danych personalnych, zadłużenia oraz przychodów umożliwiających spłatę zobowiązania. Mimo dokonywanej weryfikacji część klientów nie dokonuje spłat pożyczek w terminie umownym. Istnieje ryzyko, iż mimo działań podejmowanych przez Grupę skala klientów zagrożonych niewypłacalnością będzie rosła. Grupa minimalizuje to ryzyko poprzez ciągły monitoring spłacalności pożyczek oraz doskonalenie systemu akceptacji klientów. Ryzyko uszkodzenia systemu informatycznego Grupa posiada dedykowany system informatyczny niezbędny do bieżącej działalności. Istnieje ryzyko, iż nagłe i poważne uszkodzenie systemu może wstrzymać obsługę klientów. Ryzyko to jest minimalizowane poprzez ciągły nadzór nad systemem informatycznym pracowników działu informatyki oraz wykonywanie kopii zapasowych, a także poprzez wdrożenie w Grupie procedur awaryjnych. W przypadku awarii systemu informatycznego niezwłocznie informowany jest dział informatyki, który przystępuje do naprawy. Grupa nie jest w tym zakresie od zewnętrznych firm co powoduje, iż usterki usuwane są niezwłocznie po zgłoszeniu do działu informatyki. Ryzyko nie uzyskania pozwolenia KNF przez spółkę Profeskasa S.A. Spółka Profeskasa S.A. złożyła wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) o zgodę na działanie w formie krajowej instytucji płatniczej. W ocenie spółki złożony wniosek spełnia wszystkie wymogi formalne do uzyskania zgody KNF. Kompetencje kadrowe Spółki, planowane rozwiązania organizacyjno-prawne oraz zasób kapitału są wystarczające do prowadzenia tego typu działalności. Ponieważ Profeskasa S.A. ciągle oczekuje na decyzję KNF Zarząd spółki wdrożył alternatywne rozwiązanie współpracy agencyjnej z punktami płatności, które jest dopuszczalne prawem. Profeskasa S.A. działa w formie biura usług płatniczych, świadczących usługi przekazu pieniężnego. Działalność w tej formule podlega wpisowi do rejestru w terminie do 60 dni od złożenia wniosku. Procedura rejestracji jest więc prostsza i szybsza niż w przypadku wydania zgody na prowadzenie działalności w formie krajowej instytucji płatniczej. Zarząd spółki złożył wspomniany powyżej wniosek niezwłocznie po dokonaniu rejestracji spółki w Sądzie i na dzień dzisiejszy posiada status biura usług płatniczych. Jednocześnie od czerwca roku rozpatrywany jest wniosek złożony przez Profeskasa S. A. przez UKNF w zakresie wydania zezwolenia na wykonywanie działalności w charakterze krajowej instytucji płatniczej (na dzień dzisiejszy 21 instytucji otrzymało status KIP a zgodnie z informacjami raportowanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego na dzień 26 listopada roku 25 wniosków było w trakcie rozpatrywania. Rozwiązanie ma charakter przejściowy do czasu aprobaty przez KNF wniosku o prowadzenie działalności w formie krajowej instytucji płatniczej. 13

14 V. Informacje na temat stosowania zasad ładu korporacyjnego Zarząd SMS Kredyt Holding S.A. poniżej przekazuje informację w zakresie zasad określonych w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect, które nie są przez Spółkę stosowane w sposób trwały, wraz z wyjaśnieniem okoliczności i przyczyn ich niestosowania. 14

15 pkt Dobra praktyka 1 Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod, jaki z użyciem nowoczesnych technologii oraz najnowszych narzędzi komunikacji zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz szeroki i interaktywny dostęp do informacji. Spółka, korzystający w jak najszerszym stopniu z tych metod, powinna zapewnić odpowiednią komunikację z inwestorami i analitykami, wykorzystując w tym celu również nowoczesne metody komunikacji internetowej, umożliwiając transmitowanie obrad walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet, rejestrować przebieg obrad i upubliczniać go na stronie internetowej. Oświadczenie dotyczące stosowania praktyki Tak z wyłączeniem transmisji obrad walnego zgromadzenia, rejestracji video i upubliczniania nagrania Uzasadnienie Spółki Informacje dot. walnego zgromadzenia akcjonariuszy i jego przebiegu emitent będzie publikował w postaci raportów bieżących, które będą umieszczane na stronie internetowej. Wszyscy akcjonariusze biorący udział w WZA będą mieli możliwość zapoznania się ze wszystkimi sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. Nakłady finansowe poniesione na transmisję internetową lub rejestrację video są niewspółmiernie wysokie w stosunku do potencjalnych korzyści wynikających z powyższego działania. 3 Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej: pytania dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami na zadawane pytania 5 Spółka powinna prowadzić politykę informacyjną ze szczególnym uwzględnieniem potrzeb inwestorów indywidualnych. W tym celu spółka, poza swoją stroną korporacyjną powinna wykorzystywać indywidualną dla danej spółki sekcję relacji inwestorskich znajdującą się na stronie Nie Nie Spółka uważa, iż publikacja pytań mogłaby naruszyć interesy akcjonariuszy. Spółka nie zamierza stosować tej praktyki, ponieważ uważa iż zapewnia wystarczający dostęp do informacji poprzez stronę internetową oraz 9 Emitent przekazuje w raporcie rocznym:

16 9.2 informację na temat wynagrodzenia Autoryzowanego Doradcy otrzymywanego od emitenta z tytułu świadczenia wobec emitenta usług w każdym zakresie, 10 Nie Kwestia wynagrodzenia Autoryzowanego Doradcy jest uregulowana w umowie i jest sprawą poufną. Emitent nie może publikować takich danych bez zgody Autoryzowanego Doradcy 16 Emitent publikuje raporty miesięczne, w terminie 14 dni od zakończenia miesiąca. Raport miesięczny powinien zawierać co najmniej: - informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym emitenta, które w ocenie emitenta mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych emitenta, - zestawienie wszystkich informacji opublikowanych przez emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym raportem, - informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli taka realizacja, choćby w części, miała miejsce w okresie objętym raportem, - kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą emitenta i są istotne z punktu widzenia interesów inwestorów, w szczególności daty publikacji raportów okresowych, planowanych walnych zgromadzeń, otwarcia subskrypcji, spotkań z inwestorami lub analitykami, oraz oczekiwany termin publikacji raportu analitycznego. Nie Emitent uważa, że należyte wykonywanie obowiązków informacyjnych (publikacja informacji na stronach internetowych Spółki, NewConnect) jest wystarczające do miesięcznego informowania o działaniach Spółki. 16

17 VI. Kontakt SMS Kredyt Holding S.A. ul. Św. Mikołaja Wrocław tel: fax: