SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ Integer.pl SA za 2012 rok

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ Integer.pl SA za 2012 rok -Kraków, 26 kwietnia 2013 roku-

2 1 Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy Podstawowe informacje o spółkach Grupy Kapitałowej Sprawozdanie Zarządu (Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA) Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za ostatnie 3 lata Zestawienie podstawowych skonsolidowanych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym oraz przeliczenie na Euro Charakterystyka wybranych wielkości ekonomiczno finansowych ujawnionych w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Działalność Grupy Kapitałowej Integer.pl SA Podstawowa działalność prowadzona przez spółkę Sezonowość sprzedaży Rynki zbytu Źródła zaopatrzenia Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej mające wpływ na jej działalność oraz inne znaczące wydarzenia Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami a spółką Integer.pl SA Zmiany w ilościach posiadanych akcji w 2012 roku i do dnia publikacji sprawozdania Zdarzenia istotnie wpływające na działalność spółki w roku obrotowym Kredyty, pożyczki oraz poręczenia i gwarancje Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności Informacje o udzielonych w roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności Informacje o zawartych umowach leasingowych Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta

3 11 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy z innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej Grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji i opis zmian w organizacji grupy kapitałowej. Powiązania organizacyjne i kapitałowe spółek grupy z innymi podmiotami Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe dokonane poza Grupą jednostek powiązanych oraz metody ich finansowania Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej Integer.pl SA Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Grupy Integer.pl SA Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Integer.pl SA Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% lub dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do 3

4 końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej Więcej informacji o Grupie Integer.pl SA dostępnych jest na: Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta Polityka personalna Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku w przypadku, gdy Emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Informacja o: Terminie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa Wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacanym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego, pozostałych Proponowany przez Zarząd spółki sposób podziału zysku netto za 2012 rok Oświadczenia Zarządu

5 1 Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy. Szanowni Państwo, mam zaszczyt i przyjemność zaprezentować Państwu już szósty raport roczny Grupy Integer.pl SA, w którym przedstawiam nasze osiągnięcia zarówno na rynku kapitałowym, jak też w kluczowych dla nas obszarach działalności. W 2012 roku odnotowaliśmy 47,19 mln zł zysku netto, co daje wzrost o 106,5% względem analogicznego okresu roku ubiegłego. Skonsolidowane przychody naszej Grupy wyniosły 281,92 mln zł i są wyższe o 13,24% w porównaniu z wynikami osiągniętymi rok wcześniej. Jednocześnie wypracowaliśmy 56,17 mln zł zysku operacyjnego, czyli o 97,5% więcej niż w 2011 roku. Z kolei skonsolidowany zysk na jedną akcję spółki Integer.pl SA wzrósł w 2012 roku z 3,85 zł do 8,91 zł, czyli o ponad 131%. Rok 2012 podobnie jak wcześniejsze lata możemy śmiało podsumować jako niezwykle udany pod względem prowadzonych inwestycji i realizacji strategii biznesowej. To okres wzmożonej aktywności inwestycyjnej Grupy Integer.pl SA przede wszystkim na rynkach międzynarodowych. W ciągu 12 miesięcy 2012 roku weszliśmy z Paczkomatami InPost aż na sześć względem pierwotnie planowanych trzech - nowych rynków. Tym samym automaty do całodobowego nadawania i odbierania przesyłek dostępne są już w 17 krajach, a naszym strategicznym celem realizowanym wspólnie z PineBridge Investments, globalnym funduszem private equity jest rozlokowanie aż 16 tys. Paczkomatów w całej Europie. Oczywistą konsekwencją przyspieszonej ekspansji zagranicznej są wyższe od przewidywanych koszty, które ponieśliśmy na przestrzeni 2012 roku. Decyzję Zarządu Grupy Integer.pl SAzakładającą szybszą względem przyjętego harmonogramu realizację międzynarodowej strategii, a tym samym konieczność rozliczenia już w IV kwartale 2012 roku wyższych kosztów operacyjnych - uzasadnia sprzyjająca koniunktura na zagranicznych rynkach e-commerce. Aktualnie sieć easypack tworzy już urządzeń na całym świecie, a produkcja Paczkomatów przez Integer.pl SA stanowi 95% globalnej produkcji tego typu maszyn. Równolegle do prowadzonej przez nas ekspansji, Google zainwestował 17 mln USD w zakup kanadyjskiej spółki, dysponującej zaledwie 4 automatami do nadawania i odbierania przesyłek, a Amazon w ciągu 18 miesięcy rozlokował 200 maszyn w Wielkiej Brytanii i w stanie Washington. Sytuacja na globalnym rynku potwierdza zatem potencjał rynkowy i biznesowy firm posiadających własną sieć logistyczną i tym samym słuszność realizowanej przez nas strategii rozwoju sieci easypack. Z drugiej strony, ogromne zainteresowanie światowych graczy rozwiązaniami paczkomatowymi determinuje przyspieszenie procesu inwestycyjnego, zakładającego jak najszybsze wejście z Paczkomatami InPost na wszystkie - perspektywiczne pod kątem rozwoju branży e-commerce rynki. Nasze działania międzynarodowe jeszcze przez kilka miesięcy mogą generować znaczące nakłady finansowe, co znajdzie również odzwierciedlenie w uzyskiwanych przez Grupę wynikach. Intensyfikacja procesu inwestycyjnego oznacza jednak nie tyko wzrost wydatków operacyjnych, ale 5

6 jednocześnie pozwala zakładać, że proces związany z wdrożeniem Paczkomatów na nowych rynkach zostanie zakończony wcześniej niż zakładano, gwarantując szybsze osiągnięcie progu rentowności, a w perspektywie długookresowej również wzrost sprzedaży dzięki wysokomarżowym produktom i usługom Grupy Integer.pl SA. Pragnę jednocześnie zaznaczyć, że Paczkomaty InPost - pod kątem sprzedaży technologii są rentowne od samego początku. Natomiast break-even w przypadku projektu easypack spodziewany jest jeszcze w 2013 roku. Oznacza to tym samym, że już od 2014 roku Grupa Integer.pl SA zacznie zarabiać również na tym projekcie. Cieszy nas jednocześnie fakt, że cykle dekoniunkturalne w polskiej gospodarce pozostają bez wpływu na działalność naszej Grupy. Mimo spadkowych tendencji w odniesieniu do tradycyjnych przesyłek pocztowych, systematycznie umacniamy swoją pozycję na tym rynku. Wszystko za sprawą innowacyjnych narzędzi i rozwiązań oraz kreatywnej strategii biznesowej i dywersyfikacji prowadzonej działalności. Rozwój nowych technologii w połączeniu z naszym potencjałem biznesowym sprawia, że działalność Grupy Integer.pl SA z roku na rok nabiera coraz większego tempa. Ważne jest jednak nie tylko to, że kreujemy nowe trendy na rynkach pocztowych niemal na całym świecie, ale przede wszystkim fakt, że swoją aktywnością, konsekwencją w działaniu oraz koncepcyjnym podejściem do biznesu dokonujemy przełomu w postrzeganiu polskiego rynku pocztowo-kurierskiego. Nie bez znaczenia dla naszego dalszego rozwoju jest również pełna liberalizacja rynku pocztowego, która nastąpiła w Polsce 1 stycznia 2013 roku. Dostosowanie przynajmniej w zakresie doręczania przesyłek do 50g do przepisów unijnych sprawiło, że InPost Sp. z o.o. już na takich samych zasadach jak Poczta Polska, chociaż w znacznie bardziej atrakcyjnych cenach, świadczy pełen pakiet usług pocztowych, mając jednocześnie możliwość nieograniczonej już przepisami prawa współpracy z nowymi podmiotami, w tym z sektora publicznego. Efektem liberalizacji ma być przede wszystkim zakładany przez zarząd wzrost udziałów spółki InPost Sp. z o.o. w rynku na poziomie 20% na koniec 2013 roku. Jednocześnie bez względu na pozytywne zmiany w Ustawie Prawo Pocztowe w dalszym ciągu walczymy o zrównoważony rozwój tego sektora i ujednolicenie przepisów, dających naszej firmie dostęp do przywilejów rynkowych, dostępnych w dalszym ciągu jedynie dla Poczty Polskiej. Oczekiwana w kolejnych miesiącach zmiana regulacji prawnych dodatkowo wzmocni naszą pozycję na polskim rynku pocztowym, co w perspektywie kolejnych lat pozytywnie wpłynie na uzyskiwane przez Grupę Integer.pl SA wyniki finansowe, przynosząc wymierne korzyści dla naszych Akcjonariuszy oraz Inwestorów. Dzięki prowadzonej działalności na nowo odkryliśmy potencjał polskiego rynku pocztowego, udowodniając że usługi na nim oferowane można uczynić marką eksportową. Z tym pozytywnym przesłaniem wkraczamy w nowe obszary biznesowe i na kolejne międzynarodowe rynki. Strategicznym celem Grupy Integer.pl SA na kolejne cztery lata jest wejście z usługą paczkomatową do niemal wszystkich krajów europejskich, z jasno zarysowaną perspektywą dalszego rozszerzania zasięgu prowadzonej działalności. Pracujemy jednocześnie nad kolejnym innowacyjnym rozwiązaniem, jakim są automatyczne terminale pocztowe, które podobnie, jak 6

7 Paczkomaty InPost zrewolucjonizują polską i zagraniczną branżę usług pocztowych. Jednocześnie rozwijamy działalność w sektorze usług ubezpieczeniowych. Dzięki współpracy z takimi potentatami rynkowymi, jak LINK4 czy Generali T.U. S.A., w perspektywie kilku lat zamierzamy pozyskiwać w tym kanale nawet kilkadziesiąt milionów przychodów rocznie. Tym samym, z pełnym przekonaniem mogę powiedzieć, że rozwój Grupy Integer.pl SA postępuje w szybkim tempie i przynosi oczekiwane przez Zarząd rezultaty. Wykorzystywanie efektu synergii między spółkami z Grupy, kompatybilność usług i nowe technologie to nasz sposób na sukces. Za tym wszystkim stoi oczywiście dobry, innowacyjny pomysł i wielowymiarowa wizja na prowadzony od wielu lat biznes. Jednocześnie uzyskane w 2012 roku wyniki finansowe są gwarantem dodatniej dynamiki przychodów i zysków w kolejnych kwartałach i latach. Przed nami kolejne wyzwania. To, że musimy się rozwijać i szukamy nowych możliwości biznesowych wpisane jest w strategię Grupy. Osiągnęliśmy już bardzo wiele na polskim rynku, ale naszą ambicją jest stworzenie silnej, rozpoznawalnej na całym świecie grupy pocztowo-kurierskiej. Jesteśmy coraz bliżej tego celu i zamierzamy zrobić wszystko, by go osiągnąć. W imieniu Zarządu Grupy Integer.pl SA serdecznie dziękuję za zaufanie, jakim nas Państwo obdarzyli. Jestem głęboko przekonany, że nasza aktywność biznesowa w 2013 roku spotka się również z Państwa uznaniem. Wierzę, jednocześnie, że inwestycja w Grupę Integer.pl SA przyniesie Państwu wymierne korzyści zarówno w sferze biznesowej, jak i finansowej. Rafał Brzoska Prezes Zarządu Grupa Integer.pl SA 7

8 2 Podstawowe informacje o spółkach Grupy Kapitałowej Profil działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA skupia się wokół następujących obszarów: Usługi pocztowo-kurierskie dla klientów instytucjonalnych i indywidualnych w oparciu o własną sieć oddziałów i Punktów Obsługi Klienta oraz własnych doręczycieli, realizowane przez spółkę zależną InPost Sp. z o.o. największego niezależnego operatora pocztowego w kraju. Spółka od 2010 roku świadczy również wspólnie z firmą Inforsys SA usługę Power Post opartą na technologii poczty hybrydowej. Usługi finansowo-ubezpieczeniowe dla klientów masowych i indywidualnych oraz usługi z zakresu mobilnych płatności i e-dokumentów realizowane w oparciu o własne punkty obsługi oraz sieć franczyzową, w ramach spółki zależnej InPost Finanse Sp. z o.o. Usługi paczkowe dla branży e-commerce oraz klientów indywidualnych w oparciu o sieć Paczkomatów InPost automatycznych urządzeń do całodobowego nadawania i odbierania przesyłek przez 7 dni w tygodniu. Projekt zarządzany jest w Polsce przez spółkę InPost Paczkomaty Sp. z o.o., natomiast za międzynarodowy rozwój usługi całodobowego nadawania i odbierania przesyłek odpowiedzialna jest spółka easypack Sp. z o.o., powołana wspólnie przez Grupę Integer.pl SA oraz PineBridge Investments, globalny fundusz private equity. Usługi logistyczno-transportowe realizowane w obrębie Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za pośrednictwem spółki zależnej InLogistyka Sp. z o.o. Priorytetem Grupy Kapitałowej Integer.pl SA są inwestycje w najnowocześniejsze technologie pozwalające na intensywny i systematyczny rozwój spółek należących do Grupy, a tym samym wzrost ich konkurencyjności rynkowej. Atutem Grupy Integer.pl SA jest doświadczenie i know-how, własne struktury organizacyjne oraz rozbudowane, nowoczesne zaplecze techniczno-logistyczne. Przewagę konkurencyjną spółek wchodzących w skład Grupy stanowią także: proaktywna strategia biznesowa oparta na rozwoju w obszarach niedostrzeganych przez Pocztę Polskę SA oraz konkurencyjne spółki, z wykorzystaniem innowacyjnych narzędzi i rozwiązań. Spółka dominująca Integer.pl SA w 2012 roku zmieniła profil swojej działalności podstawowej. W I kwartale 2012 roku spółka odstąpiła od świadczenia usług kolportażowych, zmieniając profil na produkcyjny. Aktualnie Integer.pl SA odpowiedzialny jest za produkcję Paczkomatów - całodobowych urządzeń do nadawania i odbierania przesyłek, jak też automatycznych terminali pocztowych. Kluczowym elementem strategii Integer.pl SA w kolejnych latach jest rozwój sieci Paczkomatów na międzynarodowych rynkach oraz wdrażanie kolejnych, nowych rozwiązań oraz innowacyjnych przedsięwzięć, budujących konkurencyjność rynkową spółek z Grupy Integer.pl SA. 8

9 Informacje podstawowe o spółce dominującej: Firma: Integer.pl Spółka Akcyjna Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, Kraków Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy na dzień : ,00 zł Kapitał Zakładowy na dzień : ,00 zł Numer telefonu: Numer telefaksu: Adres internetowy: Audytor: Czas trwania spółki: Zarząd Spółki: Prezes Zarządu Członek Zarządu biuro@integer.pl Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp. K. (zmiana nazwy z Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Nieoznaczony Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa Rada Nadzorcza: Przewodniczący Wiceprzewodniczący Sekretarz Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Anna Izydorek - Brzoska Rafał Abratański Krzysztof Setkowicz Zbigniew Popielski Arkadiusz Jastrzębski Organami spółki Integer.pl SA zgodnie ze Statutem spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza, Zarząd. W 2012 roku skład Rady Nadzorczej uległ zmianie. Uchwałą nr 16/06/12 z dnia 20 czerwca 2012 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie odwołało Pana Artura Olszewskiego ze składu Rady Nadzorczej Emitenta, pełniącego dotychczas funkcje Członka Rady Nadzorczej w jego miejsce powołując uchwałą nr 17/06/12 Pana Arkadiusza Jastrzębskiego. W obrębie Rady Nadzorczej nie został powołany Komitet Audytu. Funkcję Komitetu Audytu i Komitetu Wynagrodzeń pełni Rada Nadzorcza Spółki Integer.pl SA. Emitent działa w formie spółki akcyjnej od dnia 19 marca 2007 roku, kiedy to Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy KRS dokonał rejestracji przekształcenia spółki Integer.pl Sp. z o.o. w Spółkę Akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na podstawie uchwały nr 5/02/2007 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Integer.pl Sp. z o.o. z dnia 26 lutego 2007 roku. Od października 2007 roku spółka Integer.pl SA notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Więcej informacji na temat spółki na stronie 9

10 1) InPost Sp. z o.o. jest spółką zależną Grupy Kapitałowej Integer.pl SA. To największy, niezależny operator pocztowy rynkowa konkurencja Poczty Polskiej SA. Firma świadczy usługi pocztowe na skalę ogólnokrajową od listopada 2006 roku. Do 31 grudnia 2012 roku spółka świadczyła usługi w obszarze przesyłek o masie powyżej 50g, co wynikało z przewidzianego polskim prawem monopolu publicznego operatora pocztowego na obsługę przesyłek poniżej ww. wagi. Na mocy nowej Ustawy Prawo Pocztowe i zniesienia ww. ograniczenia, od dnia 1 stycznia 2013 roku spółka obsługuje korespondencję we wszystkich przedziałach wagowych. Spółka dzięki innowacyjnemu podejściu do biznesu, szerokiej ofercie produktowej oraz nowatorskim rozwiązaniom technologicznym systematycznie ugruntowuje swoją pozycję na rynku pocztowo-kurierskim oraz w dynamicznie rozwijającym się sektorze e-commerce. InPost Sp. z o.o. dysponuje własnym zapleczem techniczno-logistycznym umożliwiającym prowadzenie działalności o ogólnopolskim zasięgu. Usługi spółki dostępne są w ponad 800 Punktach Obsługi Klienta zlokalizowanych w całej Polsce. Za swoje osiągnięcia spółka jest laureatem wielu prestiżowych nagród. Informacje podstawowe o InPost Sp. z o.o. Firma: InPost Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, Kraków Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy: ,00 zł Numer telefonu: Numer telefaksu: Adres internetowy: Audytor: Czas trwania spółki: Zarząd: Prezes Zarządu Członek Zarządu biuro@inpost.pl Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp. K. (zmiana nazwy z Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Nieoznaczony Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa InPost Sp. z o.o. zawiązana w dniu 12 kwietnia 2006 r. aktem notarialnym sporządzonym przez Notariusza Roberta Ludźmierskiego (Rep. A nr 5393/2006) została zarejestrowana w dniu 27 kwietnia 2006 roku w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego za numerem Więcej informacji o spółce na stronie 10

11 2) InPost Finanse Sp. z o.o. oferuje usługi finansowo-ubezpieczeniowe dla klientów indywidualnych i masowych. Spółka działa w oparciu o Punkty Obsługi Klienta operatora pocztowego InPost Sp. z o.o., przejęcia istniejących punktów w małych sieciach franczyzowych oraz wykorzystanie istniejących punktów kasowych. Tradycyjne usługi finansowe oferowane w ramach działalności spółki to m.in.: wpłaty za rachunki, przekazy krajowe i zagraniczne, ubezpieczenia, pożyczki. Klienci InPost Finanse Sp. z o.o. mogą korzystać z usług w ponad 230 Punktach Obsługi Klienta na terenie całego kraju. Ponadto, spółka wdraża usługi niestandardowe oparte na rewolucyjnych rozwiązaniach technologiczno-rynkowych, tj. m.in. mobilne płatności czy e-faktury. Od 2011 roku spółka InPost Finanse Sp. z o.o. posiada udziały w spółce ProfesKasa SA (spółka zależna SMS Kredyt Holding SA), działającej na rynku mikropłatności. W dniu 2 kwietnia 2012 roku ProfesKasa SA zakończyła z sukcesem emisję akcji serii B, C i D. InPost Finanse Sp. z o.o. objęła w całości akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej jednej akcji wynoszącej 0,50 zł. Obecnie przed Komisją Nadzoru Finansowego toczy się wszczęte na wniosek InPost Finanse Sp. z o.o. postępowanie w przedmiocie udzielenia zezwolenia na prowadzenie działalności jako krajowa instytucja płatnicza. Na dzień publikacji raportu spółka Inpost Finanse Sp. z o.o. posiada 120 udziałów w spółce prawa luksemburskiego InPost Finance S. a.r.l o wartości 100 euro jeden udział i łącznej wartości 1200 euro co stanowi 25% udziału w kapitale zakładowym tej spółki. Więcej informacji o spółce na stronie lub Informacje podstawowe o InPost Finanse Sp. z o.o. Firma: InPost Finanse Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, Kraków Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy: na dzień (*) ,00 zł Adres internetowy: Audytor: Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp. K. (zmiana nazwy z Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Czas trwania spółki: Nieoznaczony Zarząd: Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa Grażyna Jerzyk (*) przed Sądem Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie toczy się postępowanie rejestrowe w przedmiocie rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty: ,00 zł do kwoty: ,00 zł ( na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 07 lutego 2013 roku.) 11

12 InPost Finanse Sp. z o.o. zawiązana w dniu 20 czerwca 2001 roku przed notariuszem Martą Pasternak w Krakowie (Rep A 6540/2001) została zarejestrowana w dniu 13 lipca 2001 roku w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego za numerem ) InPost Paczkomaty Sp. z o.o. jest odpowiedzialna za zarządzanie projektem i serwisowaniem rewolucyjnych na polskim rynku paczkomatów sterowanych automatycznie urządzeń, w których możliwy jest odbiór zakupów dokonanych on-line o dowolnej porze przez całą dobę, 7 dni w tygodniu bez kolejek i w dowolnej lokalizacji. Rozwój paczkomatów InPost to kluczowy element strategii Grupy Integer.pl SA zakładającej ekspansję w niszowym obszarze rynku, na którym nie działają inni niezależni operatorzy pocztowi ani też narodowy monopolista i firmy kurierskie. Więcej informacji o spółce na stronie Informacje podstawowe o InPost Paczkomaty Sp. z o.o. Firma: InPost Paczkomaty Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, Kraków Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy: ,00 zł Czas trwania spółki: Nieoznaczony Zarząd: Prezes Zarządu Członek Zarządu Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa InPost Paczkomaty Sp. z o.o. zawiązana na podstawie aktu notarialnego z dnia 09 października 2008 r. sporządzonego przed notariuszem Piotrem Tomaszkiem prowadzącym Kancelarię Notarialną w Krakowie przy ul. Tarłowskiej 5/6 (Rep A nr 10111/2008) została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie w dniu 19 listopada 2008 roku. Pierwszy wpis do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS miał miejsce w dniu 19 listopada 2008 r. 4) Działalność spółki InLogistyka Sp. z o.o. związana jest z procesami logistycznymi w obrębie całej Grupy Integer.pl SA, jak też na rzecz podmiotów zewnętrznych z branży e-commerce. Spółka odpowiada m.in. za funkcjonowanie centrum logistycznego w Woli Bykowskiej pod Piotrkowem Trybunalskim, optymalizację kosztów z tym związanych oraz współpracę z podmiotami zewnętrznymi w zakresie 12

13 zabezpieczania i plombowania przesyłek. Priorytetem działalności spółki InLogistyka Sp. z o.o. jest optymalizacja kosztów procesów logistycznych, związanych z bieżącą działalnością spółek należących do Grupy Integer.pl SA. W związku z tym spółka przeprowadza systematyczne analizy i research rynku w kierunku pozyskiwania wiedzy i informacji sprzyjającej rozbudowie i unowocześnianiu posiadanej infrastruktury. Firma: InLogistyka Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Zabierzów Adres: ul. Krakowska 342, Zabierzów Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy: ,00 zł Audytor: Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp. K. (zmiana nazwy z Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Czas trwania spółki: Nieoznaczony Zarząd: Prezes Zarządu Krzysztof Kołpa InLogistyka Sp. z o.o. zawiązana na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 marca 1991r. sporządzonego przed notariuszem Aleksandrą Marszałek Dziuban, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Krakowie w Rynku Podgórskim nr 3 (Rep A nr 234/1991). Wpis do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieście w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS miał miejsce w dniu 27 września 2001 roku. 5) Integer Eu Limited jest spółką prawa cypryjskiego z siedzibą w Nikozji, w 100% zależną od Emitenta czyli posiada 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka Integer Eu Limited w zamierzeniu Emitenta jest spółką celową, służącą optymalizacji podatkowej działalności prowadzonej poza obszarem Polski. W szczególności jest ona właścicielem kontrolnego pakietu udziałów w spółce prawa ukraińskiego Integer.ua oraz w spółce prawa rosyjskiego E-Solutions LLC. Spółka Integer.ua rozpoczęła działalność na rynku ukraińskim w styczniu 2009 roku. Firma realizuje usługi w zakresie kolportażu reklamowych druków bezadresowych, przeznaczonego głównie dla klientów biznesowych, w tym m.in. sieci handlowych. Zasięgiem działania obejmuje 200 największych miast Ukrainy. Jej celem strategicznym jest zdobycie 10-15% udziałów w sektorze kolportażu druków bezadresowych na rynku ukraińskim oraz rozwój w zakresie świadczenia usług paczkowych na terenie Ukrainy. Spółka odpowiedzialna jest między innymi za projekt wdrażania paczkomatów na rynek ukraiński. Spółka E-Solutions LLC powstała w listopadzie 2012 roku w celu świadczenia usług informatycznych związanych w szczególności z oprogramowaniem do Obsługi paczkomatów na terytorium Federacji Rosyjskiej. 6) InItTec Sp. z o.o. jest spółką w 100% zależną od Integer.pl SA odpowiedzialną m.in. za badania i rozwój nowych produktów oraz rozwijanie nowych narzędzi komunikacji GSM. Stanowi centrum kompetencji IT Grupy Kapitałowej Integer.pl SA. Firma: Siedziba: InItTec Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warszawa 13

14 Adres: ul. Aleja Komisji Edukacji Narodowej 46/U4, Warszawa Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy: ,00 zł Audytor: Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp. K. (zmiana nazwy z Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Czas trwania spółki: Nieoznaczony Zarząd: Prezes Zarządu: Rafał Brzoska Spółka InItTec Sp. z o.o. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem dnia 20 września 2007 roku. 7) Postal Terminals CZ s.r.o. jest spółką prawa czeskiego z siedzibą w Pradze (Nove Mesto), o charakterze celowym, utworzoną dla rozwoju świadczenia usług za pośrednictwem paczkomatów na terenie Republiki Czeskiej. Emitent posiada w spółce Postal Terminals CZ s.r.o. udziały stanowiące 55% kapitału tej spółki o wartości nominalnej ,00 koron czeskich. 8) Postha 24 LLC jest spółką zależną Emitenta w której Emitent posiada 90% udziałów, spółką prawa ukraińskiego z siedzibą we Lwowie, o charakterze celowym, utworzoną dla rozwoju usług paczkomatowych na terenie Ukrainy. 9) easypack Sp. z o.o. jest spółką zależną Emitenta utworzoną w celu obsługi i zarządzania siecią urządzeń paczkomatowych. Spółkami zależnymi od easypack Sp. z o.o. są: Granatana Limited (easypack Sp. z o.o. posiada 83,34% udziałów tej spółki), spółka prawa cypryjskiego, która jest pośrednim udziałowcem (za pośrednictwem Giverty Holding Limited spółki prawa cypryjskiego, w której Granatana Limited posiada 90% udziałów) w spółce EasyPack Russia LLC (Giverty Holding Limited posiada 95% udziałów tej spółki), utworzonej w celu rozwoju usług paczkomatowych na terytorium Federacji Rosyjskiej; Postal Terminals s.r.o., spółka prawa słowackiego, utworzona w celu rozwoju sieci paczkomatowej na terytorium Republiki Słowackiej, InPost UK LTD (easypack Sp. z o.o. posiada 100% udziałów tej spółki), spółka prawa brytyjskiego, utworzona w celu rozwoju usług paczkomatowych na terytorium Wielkiej Brytanii. Firma: easypack Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Kraków Adres: ul. Malborska 130, Kraków Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy na dzień : ,00 zł Kapitał Zakładowy na dzień : ,00 zł Czas trwania spółki: Nieoznaczony Audytor: BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 14

15 Zarząd: Prezes Zarządu: Wiceprezes Zarządu: Rafał Brzoska Łukasz Nowiński Rada Nadzorcza: Anna Izydorek Brzoska Wieslaw Łatała Krzysztof Kołpa Dorota Szlachetko-Reiter Tomasz Wojtaszek Pierre Francois Mellinger Rossen Hadjiev 10) AQ Tech Sp. z o.o. jest w 100% spółką zależną Emitenta, spółka jest właścicielem unikalnego know-how, nieopatentowanej wiedzy fachowej oraz zespołu doświadczeń w zakresie technologii i procesu produkcyjnego komponentów do paczkomatów i paczkomatów, oraz zarejestrowanych wzorów wspólnotowych wydanych przez Urząd Harmonizacji Rynku Wewnętrznego mającego istotne znaczenie dla realizacji zamierzeń inwestycyjnych Emitenta. Firma: AQ-Tech Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Kraków Adres: ul. Stefana Batorego 25, Kraków Regon: NIP: KRS: Kapitał Zakładowy: 6 000,00 zł Czas trwania spółki: Nieoznaczony Zarząd: Prezes Zarządu: Rafał Brzoska 3 Sprawozdanie Zarządu (Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA). Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu rocznego z działalności spółki za 2012 rok. Skonsolidowany raport roczny jest sporządzany i publikowany w oparciu o przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259 wraz z późniejszymi zmianami). Na całość skonsolidowanego raportu rocznego za 2012 rok składają się: 1. Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy spółki. 2. Wybrane dane finansowe. 15

16 3. Roczne skonsolidowanego sprawozdanie finansowe. 4. Roczne skonsolidowane sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA (Sprawozdanie Zarządu). 5. Oświadczenia Zarządu podpisane przez wszystkich członków Zarządu dotyczące: - sporządzonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej, - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych oraz biegłych rewidentów. 6. Opinia i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Za sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd spółki. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez biegłego rewidenta, w celu wyrażenia przez niego pisemnej opinii oraz sporządzenia raportu na temat, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Integer.pl SA jak też jej wynik finansowy. Rada Nadzorcza jest organem uprawnionym do wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych. Sprawozdania finansowe podlegają zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest składane po jego zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy we właściwym rejestrze sądowym oraz ogłaszane w Dzienniku Urzędowym Rzeczpospolitej Polskiej Monitor Polski B. Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej za 2012 rok. Integer.pl SA jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2012 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania. Zarząd zatwierdza sprawozdanie finansowe z dniem podpisania sprawozdań przez wszystkich członków Zarządu spółki. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: - skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów - skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym - skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych - skonsolidowane noty objaśniające do rocznego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje Integer.pl SA jako spółkę dominującą oraz następujące spółki wchodzące w skład Grupy na dzień 31 grudnia 2012 roku. Są to: 1. InPost Sp. z o.o. w której Emitent posiada 99,99% udziałów 2. InPost Finanse Sp. z o.o. w której Emitent posiada 91,78% udziałów 3. InLogistyka Sp. z o.o. w której Emitent posiada 100,00% udziałów 4. InPost Paczkomaty Sp. z o.o. w której Emitent posiada 76,00% udziałów 16

17 5. Integer EU Limited w której Emitent posiada 100,00% udziałów 6. InItTec Sp. z o.o. w której Emitent posiada 100,00% udziałów 7. easypack Sp. z o.o. w której Emitent posiada 44,48% udziałów 8. AQ-Tech Sp. z o.o. w której Emitent posiada 100,00% udziałów Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o założenie, że jednostki należące do Grupy będą kontynuowały działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. 4 Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za ostatnie 3 lata WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW: Przychody netto ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto WYBRANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH: Przepływy netto z działalności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (17 109) (46 003) (47 326) Przepływy netto z działalności finansowej WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ: Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji w okresie (w sztukach) Zysk w danym okresie na 1 akcję: 8,91 3,85 2,78 Wartość księgowa na 1 akcję: 46,52 16,22 12,28 17

18 5 Zestawienie podstawowych skonsolidowanych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym oraz przeliczenie na Euro. w tys. PLN w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Przychody netto ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy netto z działalności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (17 109) (46 003) ( 4 099) (11 112) Przepływy netto z działalności finansowej WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ (wg stanu na i ) Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji w okresie Zysk w danym okresie na 1 akcję: 8,91 3,85 2,13 0,93 Wartość księgowa na 1 akcję: 46,52 16,22 11,38 3,67 Dane finansowe w EUR za prezentowane okresy zostały przeliczone według następujących zasad: Pozycje ze sprawozdań z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych obliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za okres: od 01 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wyniósł: 4,1736 od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku wyniósł: 4,1401 Pozycje ze sprawozdań z sytuacji finansowej obliczono wg kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na roku, który wyniósł: 4,0882 i na roku który wyniósł: 4,4168 Zysk na 1 akcję obliczono: zysk netto w okresie / liczba akcji w okresie. Wartość księgowa na 1 akcję: kapitał własny / liczba akcji. Wszystkie zaprezentowane w niniejszym raporcie dane podane są w tysiącach złotych. 6 Charakterystyka wybranych wielkości ekonomiczno finansowych ujawnionych w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym. Struktura aktywów Grupy Kapitałowej Integer.pl SA na dzień 31 grudnia 2012 roku to odpowiednio: 18

19 aktywa trwałe: 45,39% ( tys. zł) i aktywa obrotowe: 54,61% ( tys. zł). Wybrane pozycje wg stanu na dzień: 31 grudnia 2012 roku i 31grudnia 2011 roku w tys. zł. SKONSOLIDOWANE sprawozdanie z sytuacji finansowej: Zmiana w tys. zł w % Aktywa trwałe: Aktywa obrotowe: Suma aktywów: Suma kapitałów własnych: Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Razem kapitały i zobowiązania: , , , , , , ,07 Wzrost aktywów trwałych o 95,6 tys. zł na koniec roku 2012 spowodowany był głownie wytworzeniem przez spółkę dominującą Integer.pl SA urządzeń paczkomatowych. Wzrost należności z tytułu dostaw i usług oraz wzrost gotówki na rachunkach spółek Grupy Kapitałowej Integer.pl SA spowodował wzrost aktywów obrotowych Grupy o 142,6% tj. do kwoty 304,3 tys. zł w stosunku do końca ubiegłego roku obrotowego. Znaczącą kwotą, która miała wpływ na poziom zobowiązań krótkoterminowych w Grupie była wpłata od udziałowca mniejszościowego (Asterina) zgodnie z umową inwestycyjną. SKONSOLIDOWANE przepływy: Okres zakończony 31 grudnia: Zmiana w tys. zł Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (13 404) (17 109) (46 003) Spadek przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej o 13,4 tys. zł spowodowany był wpływem środków ze sprzedaży spółki zależnej Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o. Sprzedaż tej spółki spowodowała dodatkowo obniżenie poziomu przepływów środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej do kwoty (17,1 tys.zł) Wzrost środków pieniężnych netto z działalności finansowej do wartości 103,3 tys.zł spowodowany był wpływem z częściowej sprzedaży udziałów w spółkach zależnych niepowodujących utraty kontroli. 19

20 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów: Przychody netto Amortyzacja EBIT EBITDA Zysk netto Okres zakończony 31 grudnia : Zmiana 2012 roku 2011 roku w tys. zł w % , , , , ,50 Grupa Kapitałowa Integer.pl SA odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży w stosunku do roku poprzedniego o ponad 13%. Na wzrost sprzedaży największy wpływ miało wytworzenie urządzeń paczkomatowych. W spółkach Grupy nadal utrzymuje się wysoki poziom amortyzacji, który na dzień 31 grudnia 2012 wyniósł 18,7 tys.zł. Tak wysoki poziom amortyzacji ma znaczący wpływ na wynik Grupy za 2012 rok.na zysk netto za 2012 rok który wyniósł tys. zł. znaczący wpływ miały przychody finansowe przyznana spółce Integer.pl SA dywidenda. 7 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń. Podejmując działalność rynkową każda spółka, oraz w konsekwencji cała Grupa Kapitałowa podlega ryzyku związanemu z prowadzoną działalnością oraz specyfiką rynku, na którym działa. Dlatego też inwestorzy posiadający lub zamierzający nabyć akcje spółki Integer.pl SA powinni brać je pod uwagę każdorazowo uwzględniając poniższe czynniki ryzyka, oraz inne czynniki o charakterze losowym lub niezależne od spółek Grupy, a nie wymienione poniżej. Każde z wymienionych poniżej ryzyk w przypadku spełnienia może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Grupy. Czynniki ryzyka Grupy Kapitałowej Integer.pl SA można podzielić na cztery obszary związane z: 1. Działalnością Emitenta i jego Grupy Kapitałowej. 2. Otoczeniem, w jakim Emitent i Grupa Kapitałowa prowadzi działalność. 3. Rynkiem kapitałowym. 4. Finansami. Do ryzyk związanych z działalnością Emitenta i jego Grupy można zaliczyć: niepowodzenie w osiągnięciu realizacji założonej strategii i perspektyw rozwoju wprowadzenie na rynek nowych usług, które nie trafią w jego potrzeby i oczekiwania zmniejszenie konkurencyjności uzależnienie od nowoczesnych systemów informatycznych i wykorzystywanych technologii wzrost kosztów usług świadczonych przez spółki Grupy rozwój struktur operacyjnych poniżej założonych oczekiwań inwestycje kapitałowe związane z intensywnym rozwojem spółek Grupy utrzymywanie zasobów ludzkich na odpowiednio wysokim poziomie 20

21 odejście kluczowych pracowników i wykorzystanie przez nich know-how jak również brak możliwości pozyskania nowej - odpowiednio wykwalifikowanej kadry zarządzającej obniżenie jakości świadczonych usług i utratę zaufania klientów poprzez poziom obsługi reklamacji partycypację w ewentualnych szkodach i koszty ubezpieczenia sankcje administracyjne związane z naruszeniem ustawy prawo pocztowe sankcje administracyjne związane z naruszeniem ustawy o ochronie danych osobowych strukturę własności Emitenta i jego spółek zależnych Podstawę skutecznej realizacji strategii Grupy Kapitałowej stanowią dobrze zaplanowane działania inwestycyjne i przyjęta koncepcja rozwoju. Nie ma żadnej gwarancji, że nie wystąpią zdarzenia związane ze spadkiem zainteresowania korespondencją tradycyjną na rzecz elektronicznych i internetowych środków przekazu, wprowadzeniem zmian w regulacjach prawnych oraz zmiany ogólnej sytuacji gospodarczej kraju, które negatywnie odbiją się na jej działalności, ponieważ ryzyko niepowodzenia jest związane z rodzajem prowadzonego biznesu. Inwestując kapitał w rozwój nowych usług, spółki Grupy Kapitałowej biorą pod uwagę ryzyko wprowadzenia na rynek usługi, która nie trafi w jego potrzeby i oczekiwania. Z powodu wieloletniego przywiązania lub z powodu braku zaufania do prywatnych operatorów pocztowych istnieje ryzyko, iż klienci Poczty Polskiej SA nie będą korzystali z usług spółki zależnej InPost Sp. z o.o. lub będą korzystali w ograniczonym zakresie. Sposobem Grupy na eliminację tego ryzyka jest kierowanie oferty handlowej głównie do klientów instytucjonalnych, w działalności których najistotniejszy jest rzetelny rachunek ekonomiczny oraz dostęp do najnowszych technologii. Działając na rynku opierającym się w dużej mierze na innowacyjnych rozwiązaniach istnieje ryzyko wdrożenia nowych technologii przez podmioty konkurencyjne dla spółek Grupy. Może to doprowadzić do chwilowego obniżenia konkurencyjności ich oferty rynkowej. Przeciwdziałając temu ryzyku Grupa nie tylko uważnie śledzi poczynania konkurencji, ale również monituje trendy światowe w zakresie wprowadzania nowoczesnych rozwiązań uczestnicząc regularnie w targach i innych tego typu technicznych eventach na całym świecie. Ponadto Grupa zatrudnia i współpracuje z wysokiej klasy specjalistami pracującymi nad coraz to nowszymi rozwiązaniami zapewniającymi jej pozycję lidera na rynku również w tej dziedzinie. Nie bez powodu działania te zostały zauważone i wyróżnione na branżowym forum międzynarodowym nagrodą dla spółki zależnej InPost Sp. z o.o. World Mail Awards za innowacyjność. Sprawne funkcjonowanie i działalność operacyjna Grupy zależy w ogromnym stopniu od jakości przetwarzania i analizy danych poprzez systemy informatyczne, a także od niezawodnej komunikacji wewnątrz i na zewnątrz Grupy z zastosowaniem nowoczesnych środków przekazu. Istnieje ryzyko zaburzeń w działaniu systemów i/lub oprogramowania, na których bazują spółki Grupy takich jak zainfekowanie wirusami, bądź awarie technologiczne czasowo uniemożliwiające dostęp do danych i informacji. W przypadku zaistnienia tego rodzaju sytuacji może nastąpić przerwa w działaniu, bądź okresowy spadek jego efektywności w konsekwencji mający wpływ na obniżenie wyników. Grupa w celu wyeliminowania tego ryzyka stale inwestuje w najwyższą jakość narzędzi i technologii oddawanych do dyspozycji pracowników, aby uzyskać maksymalną wydajność i bezpieczeństwo pracy, a także zapewnia nadzór profesjonalnej kadry serwisantów nad systemami informatycznymi oraz stałe wsparcie techniczne z ich strony. 21

22 Na wzrost kosztów świadczonych usług znaczący wpływ mają wzrost cen paliw, produktów papierowych czy nośników energii, jak również usług obcych, kosztów pracy i podatków, a to z kolei może skutkować spadkiem dynamiki rozwoju oraz wynikami działalności spółek Grupy poniżej zakładanych oczekiwań. Minimalizowanie ryzyka wzrostu kosztów świadczenia usług realizowane jest między innymi poprzez zawieranie umów o współpracy zabezpieczających w możliwie najlepszy sposób interesy spółek Grupy oraz wprowadzanie innowacji w ofertach. Istotnym elementem struktury Grupy są operacyjne jednostki terenowe, na rozwój których Grupa przeznacza regularnie określone środki. Plany inwestycyjne zakładają zarówno tworzenie nowych jak i rozbudowę działających już oddziałów własnych, oddziałów agencyjnych oraz Punktów Obsługi Klienta spółki zależnej InPost Sp. z o.o. wyszukując do tego celu najatrakcyjniejsze strategicznie lokalizacje w Polsce. Istnieje jednak ryzyko niepowodzenia w realizacji zamierzeń rozwoju już istniejących struktur operacyjnych, co może skutkować utratą części środków pieniężnych przeznaczonych na ten cel, jeśli nie uda się pozyskać wystarczającej ilości klientów dla świadczonych usług. Aby obniżyć to ryzyko Integer.pl SA wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej realizują intensywną politykę marketingową i promocyjną oraz wprowadzają do oferty nowe innowacyjne usługi, stwarzające dodatkowe korzyści dla klientów i powodujące wzrost zainteresowania ofertą. W 2012 roku Grupa kontynuowała założoną politykę rozwoju poprzez inwestycje w inne podmioty z branży direct marketing i e-commerce: pocztowej, logistycznej i usług finansowych. Istnieje w związku z tym ryzyko niepowodzenia planowanych inwestycji i przedsięwzięć oraz ryzyko, że tego typu inwestycje mogą nie przynieść oczekiwanego zwrotu kapitału, co może skutkować spowolnieniem rozwoju Grupy i realizacji jej strategii. Chcąc zniwelować ryzyko przejęcia podmiotu obciążonego ryzykami, Spółka Integer.pl SA, jak również spółka zależna InPost Sp. z o.o. przeprowadza jego audyt prawny i funkcjonalno-organizacyjny oraz opracowuje plany związane z dalszym funkcjonowaniem Grupy. Głównymi celami rozwojowymi są dla spółek Grupy inwestycje w rozbudowę terenowych struktur organizacyjnych, logistykę oraz promocję usług i ich cross-selling w ramach Grupy. Zaspokojenie popytu rynkowego pozwoli Grupie Kapitałowej zdynamizować rozwój oraz podwyższyć jej wartość (uzyskując tym samym korzystniejszą wycenę podczas przejęć podmiotów gospodarczych), co jest również działaniem w interesie inwestorów. Grupa działa na rynku, na którym pozyskanie i utrzymanie wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej we wszystkich obszarach działalności stanowi dla pracodawcy duże wyzwanie. W szczególności dotyczy to sfer związanych ze sprzedażą i obsługą klienta, w których występuje duża rotacja personelu, a także technologicznych, w których istnieje potrzeba zatrudniania pracowników o wysokich kwalifikacjach. Braki personalne w tych obszarach mogą zaowocować spowolnieniem w realizacji podstawowych procesów Grupy, dlatego też Grupa wypracowała procedury rekrutacyjne mające na celu pozyskanie wykwalifikowanej kadry pracowniczej i utrzymanie zasobów ludzkich na odpowiednio wysokim poziomie. Stały wzrost konkurencji na rynku może powodować, iż koszty doręczania korespondencji bezadresowej będą musiały być obniżane bez jednoczesnego wzrostu płac pracowników. W związku z tym istnieje ryzyko odejścia części zatrudnionych, co spowodować może osłabienie struktury organizacyjnej, na której opiera się działalność spółki, jak również niesie ze sobą ryzyko wzrostu kosztów związanych z procesami rekrutacji nowych pracowników. Wprowadzenie motywacyjnego systemu wynagradzania pracy, zależnego od jej wyników ma na celu obniżenie ryzyka wzrostu kosztów wynagrodzeń w spółce Integer.pl SA oraz spółkach zależnych. Powoduje to wyższą wydajność pracowników operacyjnych, a co za tym idzie lepsze wyniki na działalności operacyjnej. 22

23 Pod wieloma względami Integer.pl SA i spółki Grupy Kapitałowej są prekursorami w zakresie prowadzenia działań operacyjnych na poszczególnych rynkach, co wymaga podejmowania złożonych decyzji oraz budowania bardzo cennego, branżowego know-how. Ewentualne odejście kluczowych osób wiązałoby się z wykorzystaniem przez konkurencję wiedzy i specjalistycznych rozwiązań operacyjnych, organizacyjnych oraz handlowych. Taka sytuacja miałaby negatywny wpływ na przewagę konkurencyjną spółek Grupy Kapitałowej. Przewaga nad konkurencją wynika z wielu czynników, których miarą jest poziom zadowolenia klientów. Kompleksowość oraz łatwa dostępność oferty spółek Grupy stanowi dla klientów niewątpliwy atut. Istnieje jednak ryzyko nienależytego wypełniania obowiązków przez personel spółek Grupy Kapitałowej lub ograniczenia dostępności oferowanych usług, co może spowodować obniżenie ich jakości i utratę zaufania klientów, a w konsekwencji ich przejście do konkurencji przekładające się na spadek przychodów ze sprzedaży oraz niższą płynność finansową. Aby zminimalizować to ryzyko Grupa stosuje w spółkach motywacyjny system wynagradzania, w którym uzależnia wysokość uzyskiwanego wynagrodzenia od jakości i wydajności pracy zatrudnionych osób. Ponadto Integer.pl SA i spółki Grupy Kapitałowej dysponują narzędziami, które pozwalają kontrolować i dodatkowo motywować pracowników poprzez system monitoringu osób pracujących w terenie (GPS) oraz system szkoleniowy. Dodatkowym elementem wpływającym na podniesienie jakości usług jest specjalistyczny system informatyczny do śledzenia przesyłek i zarządzania procesami w przedsiębiorstwie. Narzędzia te pozwalają w dużym stopniu ograniczyć ryzyko czynnika ludzkiego. Obserwowane jest stałe podnoszenie jakości świadczonych usług oparte na miernikach wskaźnikowych. W trosce o zadowolenie klientów Grupa oddaje do ich dyspozycji Infolinie obsługiwane przez wykwalifikowaną kadrę, oraz sprawnie działający zespół obsługi klientów i reklamacji. Stosując pro-klienckie podejście Grupa ogranicza do minimum ryzyko utraty klientów w wyniku niezadowolenia z obsługi w procesie reklamacji i uzyskania ewentualnego odszkodowania. Pozyskiwanie przez spółki Grupy nowych klientów oznacza wzrost wolumenu dostarczanych przez nie przesyłek, co z kolei może przełożyć się na zwiększenie ilości procesów odszkodowawczych związanych z nienależytym wykonaniem lub niewykonaniem usługi. Aby ograniczyć partycypację w szkodach Grupa zawiera odpowiednie polisy ubezpieczeniowe, które obejmują wszelkie ryzyka związane z działalnością spółek. Ponieważ dotychczasowa szkodowość pozostaje na niezmiennym niskim poziomie, nie ma ryzyka znacznego wzrostu kosztów ubezpieczenia. W toku działalności spółek Grupy mogą zostać naruszone przepisy ustawy o prawie pocztowym. Wiąże się to z ryzykiem narażenia Grupy na kary finansowe nałożone przez Urząd Komunikacji Elektronicznej. Zastosowanie sankcji finansowych może wpłynąć negatywnie na działalność Grupy, jej przychody i wyniki. W przypadku naruszenia przepisów ustawy o ochronie danych osobowych Generalny Inspektor może nakazać przywrócenie stanu zgodnego z prawem, a także: usunięcie uchybień, uzupełnienie, uaktualnienie, sprostowanie, udostępnienie lub nieudostępnienie danych osobowych, zastosowanie dodatkowych środków zabezpieczających zgromadzone dane osobowe, 23

24 wstrzymanie przekazywania danych osobowych do państwa trzeciego, zabezpieczenie danych lub przekazanie ich innym podmiotom, usunięcie danych osobowych. Nie można wykluczyć, że w przypadku naruszenia przepisów o ochronie danych osobowych powyższe sankcje zostaną zastosowane w stosunku do spółki Integer.pl SA lub którejś ze spółek z jego Grupy Kapitałowej, co może wpłynąć negatywnie na ich działalność, przychody i wyniki. Struktura własności Grupy Kapitałowej na dzień złożenia raportu została przedstawiona w punkcie 3 niniejszego skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy Osoby nadzorujące i zarządzające w Grupie łącznie posiadają 50,16% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W przypadku tak dużej koncentracji akcji wokół osób nadzorujących i zarządzających istnieje ryzyko, iż mniejsi akcjonariusze nie dysponują odpowiednią ilością głosów na WZA aby przegłosować projekty uchwał inne niż te, proponowane przez osoby zarządzające. Jednocześnie osoby zarządzające deklarują, iż mają na celu przede wszystkim rozwój firmy oraz wypracowanie większego zysku dla akcjonariuszy. Ryzyko związane z działalnością pośrednictwa finansowego i ubezpieczeniowego dotyczące spółki zależnej InPost Finanse Sp. z o.o., świadczącej usługi pośrednictwa finansowego polega na zwiększonej konkurencji ze strony innych podmiotów funkcjonujących na rynku docelowym. Działalność tej spółki opiera się na współpracy z bankami, ubezpieczycielami, operatorami telefonicznymi, a ryzyko wzrostu konkurencji może spowodować spowolnienie rozwoju spółki i obniżenie rentowności działalności operacyjnej. Grupa minimalizuje to ryzyko poprzez oferowanie innowacyjnych usług pośrednictwa finansowego i ubezpieczeniowego. Oferta jest unikatową na polskim rynku prywatnych operatorów pocztowych, a tym samym jest mniej wrażliwa na presję konkurencji oraz bardziej atrakcyjna dla potencjalnych partnerów biznesowych. W związku ze świadczeniem przez Inpost Finanse Sp. z o.o. usług doręczania przekazów pieniężnych na zlecenie zarówno osób prywatnych jak również instytucji państwowych istnieje ryzyko niewłaściwego wykonania lub niewykonania usług, kradzieży przekazów lub innych zdarzeń mających wpływ na wywiązanie się przez spółkę Inpost Finanse Sp.z o.o. z obowiązków umownych, a w konsekwencji utratę zaufania aktualnych i potencjalnych zleceniodawców i obniżenie wyników spółki. Aby zapobiec ryzyku spółka poza ubezpieczeniem przekazywanych walorów wykorzystuje do ich doręczania sprawdzone kanały oparte na doręczycielach spółki zależnej Inpost Sp. z o.o. W wyniku przejęcia przez spółkę InItTec Sp. z o.o. roli centrum kompetencji IT Grupy Kapitałowej Integer.pl SA znacząco wzrosła pozycja i znaczenie spółki w obszarze działalności całej Grupy, jako odpowiedzialnej za wszystkie procesy informatyczne oraz badania i rozwój nowych produktów. W sytuacji gdy Grupa stawia na innowacyjność swoich usług jest to szczególnie istotna sfera jej działalności. Dlatego też kluczowe jest pozyskanie przez spółkę pracowników nie tylko o wysokich kwalifikacjach zawodowych, ale także osób wyróżniających się kreatywnością, potencjałem i zorientowanych na szeroko pojęty rozwój. Wspomniane już wcześniej niedobory na rynku wysoko wykwalifikowanej kadry informatycznej mogą mieć wpływ na próby przejmowania najlepszych pracowników przez podmioty konkurencyjne. W wyniku odpływu profesjonalnej kadry pracowniczej poziom obsługi spółek Grupy w zakresie IT może ulec pogorszeniu, zaś niższa jakość serwisu może mieć wpływ na obniżenie wydajności operacyjnej spółek Grupy i jej wyniki. Ponadto jakikolwiek zastój w prowadzonych procesach badawczych może się przełożyć na zahamowanie dynamicznego rozwoju Grupy. Aby 24

25 zminimalizować te ryzyka spółka poza stosowaniem motywacyjnego systemu wynagrodzeń zapewnia pracownikom warunki i sprzęt pozwalający na pełne wykorzystanie swojej wiedzy i umiejętności. Istnieje wiele ryzyk związanych z otoczeniem Emitenta i jego Grupy. Są to m.in. ryzyka związane z: zmiennymi przepisami prawa czynnikami ekonomicznymi i politycznymi w Polsce spadkiem dynamiki branży direct marketing/direct mail, branży usług pocztowych oraz usług finansowych i ubezpieczeniowych wzrostem konkurencji niestabilną polityką podatkową zmianą stóp procentowych i ryzykiem walutowym Zagrożeniem dla działalności Grupy Kapitałowej są zmieniające się przepisy prawa lub różne (niejednolite) jego interpretacje. Zmiany te mogą zmierzać w kierunku negatywnie oddziałującym na działalność spółek Grupy. Po przystąpieniu Polski do Unii Europejskiej przepisy prawa polskiego znajdują się w okresie ciągłych zmian. Zmiany te mogą poważnie wpływać na otoczenie prawne działalności gospodarczej, w tym działalności spółki dominującej. Wejście w życie nowej, istotnej dla obrotu gospodarczego regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej itd. Ze względu na zakres działalności spółek Grupy istotne znaczenie dla ich funkcjonowania będą miały potencjalne zmiany przepisów z zakresu prawa pocztowego, prawa konkurencji i konsumenta oraz kodeksu spółek handlowych. Działalność Grupy jest uzależniona od takich czynników makroekonomicznych jak: poziom i dynamika PKB, inflacja, podatki, wzrost stóp procentowych. Negatywny wpływ na Grupę Kapitałową, jej przychody i wyniki może mieć niekorzystny trend kształtowania się tych czynników gospodarczych. Poprzez dywersyfikację portfela zleceniodawców oraz poprzez nieustanne wprowadzanie nowych usług i produktów spółki Grupy minimalizują możliwość wystąpienia takiego ryzyka. Istnieje ryzyko, że dynamika wzrostu branż oraz warunki działalności na rynkach, na których działa Spółka Integer.pl SA i spółki Grupy Kapitałowej, ulegną pogorszeniu. Może to negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Emitenta i jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko wystąpienia niekorzystnych zjawisk w branżach, w których działają Spółki Grupy Integer.pl SA, jest niewielkie, głównie ze względu na fakt, iż usługi przez nie świadczone mają charakter ogólnokrajowy, związane są z codzienną działalnością podmiotów gospodarczych, potrzebą komunikowania się. Spółka zależna InPost Sp. z o.o. posiada ugruntowaną i bezpieczną pozycję lidera usług pocztowych. Istnieje jednak ryzyko jej utraty na rzecz jednego z konkurentów. Utrata pozycji lidera mogłaby spowodować niższą dynamikę sprzedaży oraz wolniejsze tempo rozwoju spółki. Spółka zależna InPost Sp. z o.o. działa na kształtującym się rynku prywatnych usług pocztowych. Głównym konkurentem jest Poczta Polska SA, oraz inne spółki kurierskie i pocztowe. Wzrost konkurencji na rynku może spowodować spadek dynamiki przychodów, niższą rentowność oraz płynność finansową Grupy Kapitałowej. Atutem Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej jest doświadczenie i know-how oraz własne struktury organizacyjne. Ryzyko wzrostu konkurencji jest uzależnione od terminu pełnej liberalizacji rynku usług pocztowych. Ze względu na bariery takie jak: wysoki koszt rozpoczęcia działalności, rozbudowa struktury organizacyjnej o zasięgu ogólnokrajowym, rekrutacja i przeszkolenie tysięcy 25

26 pracowników i współpracowników operacyjnych, inwestycje w systemy informatyczne oraz wiarygodność i referencje, żaden krajowy podmiot nie będzie w stanie w krótkim okresie czasu zagrozić pozycji konkurencyjnej Emitenta i spółek Grupy. Polski system podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami przepisów, a wiele z nich nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny lub brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania nie są jednolite. W przypadku przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Emitenta i jego Grupy, sytuacja ta może mieć istotny wpływ na działalność, sytuację finansową i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Spółka Integer.pl SA zawarła w sierpniu 2008 roku długoterminową umowę CIRS (Currency Interest Rate Swap). Jest to umowa pomiędzy dwoma stronami, polegająca na wymianie wartości nominalnej pożyczki oraz jej oprocentowania w jednej walucie (w przypadku Integer.pl SA PLN) na wartość nominalną pożyczki wraz z oprocentowaniem w innej walucie (JPY). Dotychczasowe obserwacje i szczegółowe analizy rynku dotyczące stosowania operacji CIRS dokonane przez Integer.pl SA gwarantują bezpieczeństwo i stabilizację finansową spółki. W 2012 roku jak i w latach poprzednich ujemny bilans związany z transakcją CIRS oraz koszty transakcji był pokrywany z wynagrodzenia Zarządu spółki Integer.pl SA. Istnieje wiele ryzyk związanych z rynkiem kapitałowym. Są to m.in. ryzyka związane z: zawieszeniem notowań wykluczeniem papierów wartościowych z obrotu giełdowego sankcjami administracyjnymi za naruszenie przepisów ustawy o ofercie oraz ustawy o obrocie instrumentami finansowymi nieprawidłowym rozliczeniem dotacji unijnych W przypadku uznania, że Spółka Integer.pl SA narusza obowiązujące przepisy lub nie dopełnia określonych obowiązków wynikających z ustaw lub wykonuje obowiązki w sposób nienależyty KNF może żądać zawieszenia obrotu, gdy obrót określonymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku, albo naruszenia interesów inwestorów. KNF może również żądać wykluczenia z obrotu papierów wartościowych lub, w przypadku gdy obrót nimi zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu rynku regulowanego lub bezpieczeństwu obrotu na tym rynku, albo powoduje naruszenie interesów inwestorów. W przypadku gdy Spółka nie wykonuje albo wykonuje nienależycie ustawowe obowiązki Komisja może: wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo nałożyć karę pieniężną albo zastosować obie sankcje łącznie. Zgodnie z przepisami Regulaminu GPW, istnieje ryzyko wykluczenia papierów wartościowych z obrotu giełdowego przez Zarząd Giełdy. W związku z uzyskaniem przez spółkę dominującą Integer.pl SA oraz spółkę zależną InPost Sp. z o.o. dotacji unijnych istnieje ryzyko uznania części bądź całości wydatkowanych środków w ramach poszczególnych projektów za niekwalifikowane. Gdyby faktyczna realizacja projektu odbiegała od projektu założonego takie działanie skutkować może poważnymi konsekwencjami w postaci zwrotu przez spółki otrzymanych środków na realizację wraz z odsetkami. Również dalsze ubieganie się o dotacje nie byłoby możliwe w okresie kilku najbliższych lat. Taka sytuacja mogłaby w znaczący sposób wpłynąć na działalność Grupy, jej płynność finansową, a w rezultacie na wynik. 26

27 Ryzyka związane z ryzykiem finansowym. Są to m.in. ryzyka związane z: ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem zmiany kursu walut oraz ryzykiem cenowym ryzykiem kredytowym ryzykiem utraty płynności ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych Ryzyko rynkowe - związane ze zmianą kursu walut nie jest znaczące dla Grupy. Spółka dominująca posiada trzy podpisane umowy najmu powierzchni w EURO. Drugą transakcją związaną ze zmianą kursu walut jest wspomniana powyżej transakcja CIRS. Ryzyko cenowe - Spółki Grupy Kapitałowej oferują usługi o podwyższonym standardzie i jednocześnie niższej cenie oferując tym samym najbardziej konkurencyjne usługi w kraju. Nieznaczne zmiany cen usług pocztowych na rynku nie wpływają w sposób znaczący na kondycję finansową spółek Grupy. Ryzyko utraty płynności spółki Grupy utrzymują odpowiedni poziom środków pieniężnych oraz dostępność finansowania działalności w ramach dostępnych środków oraz umów i linii kredytowych. W 2012 roku ryzyko utraty płynności finansowej nie występowało. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych spółki Grupy posiadają kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu stąd są narażone na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w efekcie zmiany stóp procentowych. Biorąc pod uwagę poziom posiadanych kredytów i pożyczek ryzyko to jest niewielkie. 8 Działalność Grupy Kapitałowej Integer.pl SA 8.1 Podstawowa działalność prowadzona przez spółkę. Rok 2012 Rok sprzedaż towarów i produktów sprzedaż usług sprzedaż pozostała Razem Sprzedaż usług w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży stanowi ponad 68%.W 2012 roku spółki Grupy realizowały usługi poprzez kolportaż (I kwartał 2012 roku Integer.pl SA), usługi pocztowe, paczkowe i konfekcjonowania oraz wynajem skrytek w paczkomatach. 8.2 Sezonowość sprzedaży. Ze względu na charakter prowadzonych działalności sezonowość w przypadku spółek Grupy Kapitałowej Integer.pl SA nie jest znacząca lub nie występuje. 27

28 8.3 Rynki zbytu Spółki Grupy Kapitałowej w 2012 roku rozpoczęły ekspansję swojej działalności poza terytorium Polski. Dotyczy to głownie spółek związanych z działalnością paczkową i paczkomatową. Obecnie działalność spółek Grupy dostrzegana jest na terenie krajów europejskich, jednakże plany rozwojowe zakładają ekspansję na cały świat. Priorytetem Grupy są inwestycyjne w nowoczesne technologie przyczyniające się do wzrostu konkurencyjności na światowych rynkach, poszerzanie port folio poszerzanych usług oraz zwiększanie terytorialnego zasięgu prowadzonej działalności. 8.4 Źródła zaopatrzenia. Grupa Kapitałowa Integer.pl SA w 2012 roku nie posiadała dostawcy i odbiorcy których obroty w skonsolidowanych przychodach przekraczałyby odpowiednio 10%. Największymi odbiorcami w Grupie Kapitałowej Integer.pl SA w 2012 roku były następujące podmioty gospodarcze: Orange Customer Service Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Inforsys Spółka Akcyjna Największymi dostawcami usług w Grupie Kapitałowej Integer.pl SA w 2012 roku były następujące podmioty gospodarcze: Zakład Mechaniki Precyzyjnej Aqmet Nowiński Spółka Jawna Inforsys Spółka Akcyjna 9 Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej mające wpływ na jej działalność oraz inne znaczące wydarzenia I. Podpisanie znaczącej umowy inwestycyjej Emitent oraz jego spółka zależna, Granatana Limited, z siedzibą w Nikozji (Cypr) za pośrednictwem spółki Giverty Holding Limited założonej wspólnie z itech Fund I, LP, podpisali wspólnie w dniu 10 lutego 2012 r. umowę inwestycyjną dotyczącą inwestycji w Federacji Rosyjskiej poprzez spółkę EasyPack Russia LLC. Emitent kontroluje 83% udziałów w spółce Granatana Limited, która z kolei posiada 90,00 % udziałów w Giverty Holding Ltd będącej właścicielem 95% udziałów w EasyPack Russia LLC. Pozostałe 5% udziałów EasyPack Russia posiada spółka QIWI Limited z siedzibą w Nikozji (Cypr). Na warunkach określonych w umowie jest ona uprawniona do wykonania opcji odkupu pozostałych 95% po upływie 3 lat od objęcia udziałów w EasyPack Russia nie później niż po upływie 5 lat od taj daty. Docelowo itech Fund I, LP uprawniony będzie do objęcia do 49% udziałów w Giverty Holding Ltd przy założeniu wartości inwestycji na poziomie USD Po upływie okresu obowiązywania opcji odkupu udziałów w EasyPack Russia przez QIWI Limited, itech Fund I, LP nabędzie uprawnienie do zamiany (swap) udziałów w Giverty Holding Limited na akcje Emitenta wyemitowane w ramach kapitału docelowego, wg wycen i na zasadach określonych w umowie. 28

29 II. Wniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa do spółki zależnej. W dniu 14 lutego 2012 roku Emitent dokonał zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Emitenta działającej w postaci Oddziału Integer.pl SA, której przedmiotem działalności jest kolportaż druków bezadresowych, tytułem wkładu niepieniężnego do spółki Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o., w której Emitent posiada 100% udziałów, w zamian za objęcie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o. Aport objął zorganizowaną część przedsiębiorstwa będącą zorganizowanym zespołem składników materialnych i niematerialnych oraz zobowiązań, o którym mowa w Raporcie Bieżącym numer 81 oraz 89 z 2011 roku. Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta wyrażająca zgodę na zbycie przedmiotowej zorganizowanej części przedsiębiorstwa została podjęta dnia 30 grudnia 2011 roku (Raport B 89/2011). W skład przedmiotowej zorganizowanej części przedsiębiorstwa weszły m.in. własność ruchomości, środki pieniężne, autorskie prawa majątkowe do oprogramowania, prawo ochronne do znaku towarowego, prawa i obowiązki wynikające z umów (w tym należności i zobowiązania). Integer.pl SA za wniesioną aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa objęła udziałów spółki pod firmą Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 zł. W wyniku objęcia przedmiotowych udziałów Integer.pl SA będzie posiadała równych i niepodzielnych udziałów w kapitale zakładowym spółki Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 zł. Integer.pl SA posiada w związku z tym 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o. (RB 13/2012). III. Podpisanie listu intencyjnego i aneksu do listu intencyjnego. W dniu 01 marca 2012 roku został podpisany list intencyjny, którego stronami są Emitent oraz spółka Integer EU Limited z siedzibą na Cyprze, która jest spółką zależną Emitenta oraz Post acht Beteiligungs Gmbh z siedzibą w Austrii (Inwestor). List intencyjny stanowi podstawę prowadzenia negocjacji w przedmiocie warunków potencjalnej transakcji polegającej na sprzedaży 100% udziałów spółki zależnej od Integer.pl SA spółki pod firmą Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (RB nr 17/2012). W dniu 10 kwietnia 2012 roku został podpisany aneks do listu intencyjnego zawartego 01 marca 2012 roku pomiędzy Emitentem a spółką Integer EU Limited oraz Post acht Beteiligungs Gmbh z siedzibą w Austrii, na podstawie którego rozszerzono okres wyłączności dla inwestora na prowadzenie negocjacji i zawarcie transakcji do dnia 02 maja 2012 roku (w pierwotnym brzmieniu listu intencyjnego okres wyłączności miał trwać do dnia 01 kwietnia 2012 roku). Pozostałe postanowienia listu intencyjnego pozostały bez zmian (RB 28/2012). IV. Podpisanie umowy przeniesienia własności udziałów. Spółka Integer.pl SA w dniu 23 marca 2012 roku podpisała umowę przeniesienia własności udziałów zawartą pomiędzy Emitentem a Integer EU Limited (Nabywca) z siedzibą na Cyprze. Na podstawie Umowy Emitent zbył na rzecz Nabywcy (dziesięć tysięcy sto) udziałów w kapitale zakładowym spółki Kolportaż Rzetelny Spółka z o.o. z siedzibą w Krakowie (Spółka), które stanowią 100 % kapitału zakładowego Spółki (dalej: Udziały ). 29

30 Zgodnie z postanowieniami umowy Emitent wniósł Udziały do spółki Integer EU Limited jako wkład niepieniężny i w zamian za nie objął 488 (czterysta osiemdziesiąt osiem) udziałów w kapitale zakładowym Integer EU Limited (RB 23/2012). V. Podpisanie umowy przez spółkę zależną. W dniu 21 marca 2011 Emitent otrzymał od swojej spółki zależnej InPost Finanse Sp. z o.o. informację o podpisaniu w tym dniu umowy inwestycyjnej z SMS Kredyt Holding SA, która dotyczy jej spółki zależnej - ProfesKasa SA działającej na rynku mikropłatności. Zgodnie z podpisaną umową InPost Finanse Sp. z o.o. objęła akcji serii C spółki ProfesKasa SA, po cenie emisyjnej równej cenie nominalnej, czyli 0,50 PLN za jedną akcję. W zamian za objęcie akcji serii C InPost Finanse Sp. z o.o. zobowiązała się, iż do końca września 2012 roku pozyska na rzecz spółki ProfesKasa SA nie mniej niż 500 punktów przyjmowania płatności. Pozyskanie mniejszej ilości punktów skutkować może spadkiem udziału kapitałowego InPost Finanse Sp. z o.o. i odsprzedażą części akcji na rzecz SMS Kredyt Holding SA. SMS Kredyt Holding SA docelowo będzie posiadała w ProfesKasa SA nie mniej niż 50% akcji (+1 akcja), w kapitale zakładowym wynoszącym do nie mniej niż ,00 i nie więcej niż ,00 złotych dających prawo do nie mniej niż 50 % + 1 głos na Walnych Zgromadzeniach spółki. InPost Finanse Sp. z o.o. docelowo będzie posiadał w ProfesKasa SA nie mniej niż 25% akcji (+1 akcja), w kapitale zakładowym wynoszącym do nie mniej niż ,00 i nie więcej niż ,00 złotych dających prawo do nie mniej niż 25 % + 1 głos na Walnych Zgromadzeniach spółki. Pozostałe akcje ProfesKasa zostaną objęte przez inwestorów w ofercie prywatnej. Po zamknięciu oferty prywatnej, w której spółka zamierza pozyskać do 2,5 mln PLN, Zarząd ProfesKasa będzie ubiegać się o dopuszczenie akcji do obrotu na NewConnect przed końcem III kwartału 2012 roku. Akcje serii B i C będą objęte zakazem sprzedaży przez okres 12 miesięcy od dnia wprowadzenia do Alternatywnego Systemu Obrotu NewConnect. W pozostałym zakresie umowa inwestycyjna zawiera postanowienia nie odbiegające od postanowień zawieranych przy tego typu transakcjach. Łączna wysokość kar umownych które mogą obciążyć InPost Finanse Sp. z o.o. z tytułu niewykonywania lub niewłaściwego wykonywania umowy nie może przekroczyć ,00 złotych. (RB 21/2012). VI. Zawarcie znaczącej umowy inwestycyjnej. W dniu 20 kwietnia 2012 roku została zawarta pomiędzy: Emitentem, Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - spółką zależną od Emitenta ( Inpost Sp. z o.o. ), easypack Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie spółką zależną od Emitenta ( easypack Sp. z o.o. ), Asterina Investments S.a. r.l. z siedzibą w Luksemburgu ( Asterina ) oraz przy udziale PineBridge New Europe Partners II L.P. spółki komandytowej z siedzibą w George Town na Kajmanach ( PineBridge ) umowa inwestycyjna, której przedmiotem jest wspólna inwestycja Emitenta, Inpost Sp. z o.o. oraz Asterina w easypack Sp. z o.o. ( Umowa Inwestycyjna ), na podstawie której easypack Sp. z o.o. rozwijać ma na rynku europejskim działalność w zakresie rozwoju i zarządzania siecią paczkomatów. Dzięki zawarciu Umowy Inwestycyjnej easypack Sp. z o.o. pozyska znaczące środki finansowe na rozwój sieci paczkomatów na terenie kilkunastu krajów europejskich. Model biznesowy easypack Sp. z o.o. zakłada wynajem skrytek w paczkomatach różnym operatorom pocztowym i logistycznym. 30

31 Umowa Inwestycyjna została zawarta pod warunkiem zawieszającym uzyskania ze strony Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów decyzji wyrażającej zgodę na koncentrację przedsiębiorców. Na podstawie Umowy Inwestycyjnej: a) Inwestycja w easypack Sp. z o.o. będzie dokonywana przez strony etapami, w okresie od dnia 11 maja 2012 roku do dnia 30 czerwca 2014 roku; b) Emitent zobowiązany jest wnieść do easypack Sp. z o.o. tytułem wkładów na pokrycie udziałów obejmowanych w podwyższanym kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. wkłady pieniężne oraz wkłady niepieniężne w postaci między innymi zorganizowanej części przedsiębiorstwa Emitenta działającej w postaci oddziału Emitenta pn. Integer.pl SA Oddział Paczkomaty w Zabierzowie o łącznej wartości do ,00 Euro; c) Inpost Sp. z o.o. zobowiązana jest wnieść do easypack Sp. z o.o. tytułem wkładów na pokrycie udziałów obejmowanych w podwyższanym kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. wkład niepieniężny w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa Inpost Sp. z o.o. działającej w postaci oddziału Inpost Sp. z o.o. pn. Inpost Sp. z o.o. Oddział Paczkomaty w Krakowie ; d) Asterina zobowiązana jest wnieść do easypack Sp. z o.o. tytułem wkładów na pokrycie udziałów obejmowanych w podwyższanym kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. wkłady pieniężne w wysokości do ,00 Euro; e) Emitent oraz Inpost Sp. z o.o. będą przez cały okres inwestycji udziałowcami większościowymi easypack Sp. z o.o.; f) Emitent oraz Inpost Sp. z o.o. będą uprawnione łącznie do powoływania czterech spośród siedmiu członków Rady Nadzorczej; g) Środki zainwestowane w easypack Sp. z o.o. będą przekazywane na zakup paczkomatów i rozwój ich sieci w krajach europejskich h) Określone zostały zasady zarządzania spółką easypack Sp. z o.o., które zostaną także wprowadzone do umowy spółki easypack Sp. z o.o.; i) Strony zobowiązały się nie zbywać udziałów w spółce easypack Sp. z o.o. przez okres czterech lat od zawarcia Umowy Inwestycyjnej ( Lock Up ), a po tym okresie określiły zasady na jakich może odbywać się wyjście ze spółki przez poszczególnych wspólników; j) Zastrzeżono kary umowne za naruszenie zakazu konkurencji, których maksymalna wysokość możliwa do nałożenia na Emitenta wynosi ,00 Euro; k) Zastrzeżono możliwość umorzenia części udziałów poszczególnych stron w easypack Sp. z o.o. w przypadku naruszenia ich zobowiązań związanych z wniesieniem wkładów na pokrycie udziałów obejmowanych w easypack Sp. z o.o. zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej; l) Umowa Inwestycyjna wygasa z momentem wyjścia z inwestycji easypack Sp. z o.o. przez Asterina, tj. do momentu zbycia przez Asterina wszystkich przysługujących jej udziałów w spółce easypack Sp. z o.o., jednak niezależnie od powyższego Umowa Inwestycyjna wygaśnie po upływie 10 lat od dnia jej zawarcia; Jednocześnie Emitent udzielił Asterina poręczenia na podstawie odrębnej umowy za zobowiązanie easypack Sp. z o.o. do zwrotu kwoty pożyczki. Poręczenie udzielone zostało na okres 6 lat do łącznej kwoty ,00 Euro. W wykonaniu postanowień Umowy Inwestycyjnej PineBridge udzielił easypack Sp. z o.o. poręczenia za wynikające z Umowy Inwestycyjnej zobowiązania Asterina. Poręczenie zostało udzielone na okres 6 lat do łącznej kwoty ,00 Euro. Dodatkowo w wykonaniu zobowiązania z Umowy Inwestycyjnej Emitent zawarł z Asterina przedwstępną umowę sprzedaży udziałów spółki easypack Sp. z o.o. ( Przedwstępna Umowa Sprzedaży Udziałów ), na podstawie której w przypadku zaistnienia warunku określonego w tej Przedwstępnej Umowie Sprzedaży Udziałów, Asterina będzie 31

32 uprawniona do objęcia akcji serii G Emitenta w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta, o którym mowa poniżej i w wyniku realizacji praw inkorporowanych w wyemitowanych w związku z tym podwyższeniem warrantach subskrypcyjnych. Powyższe może nastąpić jedynie, jeżeli Emitent uprzednio nie wykupi posiadanych przez Asterina udziałów w easypack Sp. z o.o. Warunkiem tym jest znaczące niepowodzenie planowanych inwestycji w easypack Sp. z o.o., co zdaniem Zarządu Emitenta jest mało prawdopodobne. W związku z powyższym, Emitent zobowiązany jest do podjęcia uchwały w przedmiocie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta z wyłączeniem prawa poboru oraz do emisji warrantów subskrypcyjnych, które będą wyemitowane i wydane nieodpłatnie spółce Asterina i które będą uprawniały do objęcia akcji serii G Emitenta wyemitowanych w oparciu o powyższą uchwałę Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta (do maksymalnej wysokości 15% aktualnego kapitału zakładowego Emitenta). Prawa do objęcia akcji serii G wynikające z warrantów subskrypcyjnych, o których mowa powyżej będą mogły być zrealizowane nie później niż do dnia 31 grudnia 2018 roku i tylko po spełnieniu się ww. warunku określonego w Przedwstępnej Umowie Sprzedaży Udziałów. Źródłem inwestycji ze strony Emitenta są środki własne (RB 30/2012). W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 30/2012 z dnia 31 lipca 2012 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników easypack Sp. z o.o., w wykonaniu postanowień Umowy Inwestycyjnej, podjęło uchwałę numer 3 o podwyższeniu kapitału zakładowego easypack Sp. z o.o. o kwotę złotych (słownie: jeden milion osiemdziesiąt dziewięć tysięcy sto złotych) z kwoty 5.200,00 złotych (słownie: pięć tysięcy dwieście złotych) tj. do kwoty złotych (słownie: jeden milion dziewięćdziesiąt cztery tysiące trzysta złotych) poprzez utworzenie (słownie: dwadzieścia jeden tysięcy siedemset osiemdziesiąt dwa) udziałów o wartości nominalnej 50,00 złotych (słownie: pięćdziesiąt złotych) każdy. Zgodnie z treścią uchwały numer 3 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników easypack Sp. z o.o. nowo utworzone udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez następujące podmioty w zamian za wniesienie poniżej opisanych wkładów: Emitent objął (słownie: pięć tysięcy siedemset dwa) udziały w podwyższonym kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej ,00 złotych w zamian za wniesienie wkładu niepieniężnego w postaci (sto tysięcy czterdzieści osiem) udziałów Granatana Limited spółka prawa cypryjskiego z siedzibą w Nikozji o łącznej wartości nominalnej 1 000,48 EUR (jeden tysiąc 48/100 euro), wierzytelności wobec Granatana Limited w kwocie EUR (słownie: trzy miliony pięćset osiemdziesiąt dziewięć tysięcy euro), z tytułu pożyczek udzielonych Granatana Limited przez Emitenta, z których środki zostały skutecznie przekazane Granatana Limited do dnia 31 lipca 2012 roku oraz udziału kapitałowego stanowiącego 55% kapitału zakładowego spółki prawa słowackiego Postal Terminals s.r.o. z siedzibą w Bratysławie o łącznej wartości EUR, oraz wierzytelności wobec Postal Terminals s.r.o. w kwocie EUR, z tytułu pożyczki udzielonej Postal Terminals s.r.o. przez Emitenta oraz wkład pieniężny w wysokości EUR (co stanowi równowartość złotych). Łączna równowartość w złotych polskich wskazanych wyżej wkładów pieniężnych i niepieniężnych Emitenta wyniosła ,00 złotych, z czego równowartość ,00 zł została przeznaczona na opłacenie wartości nominalnej objętych przez Emitenta, natomiast pozostała część wkładów została przeznaczona w postaci nadwyżki kapitałowej (agio) na kapitał zapasowy easypack Sp. z o.o. Inpost Sp. z o.o. objął (słownie: siedem tysięcy sześćset siedemdziesiąt osiem) udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (słownie: trzysta osiemdziesiąt trzy tysiące dziewięćset złotych) w zamian za wniesienie wkładu niepieniężnego w postaci 32

33 Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa spółki Inpost Sp. z o.o. działającej w postaci Oddziału pod nazwą Inpost Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Oddział Paczkomaty w Krakowie będącego własnością Inpost Sp. z o.o. o wartości ,00 EUR (siedem milionów euro), co stanowi równowartość ,00 złotych, z czego równowartość ,00 złotych została przeznaczona na opłacenie wartości nominalnej objętych przez Inpost Sp. z o.o. udziałów, natomiast pozostała część wkładu zostanie przeznaczona w postaci nadwyżki kapitałowej (agio) na kapitał zapasowy easypack Sp. z o.o. W wykonaniu zobowiązania do pokrycia objętych udziałów zawarta została umowa przeniesienia własności Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa działającej w formie Oddziału Inpost Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Oddział Paczkomaty w Krakowie pomiędzy Inpost Sp. z o.o. a easypack Sp. z o.o. Inwestor objął (słownie: osiem tysięcy czterysta dwa) udziały w podwyższonym kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej ,00 (słownie: czterysta dwadzieścia tysięcy sto złotych) w zamian za wniesienie wkładu pieniężnego w kwocie EUR (dziesięć milionów Euro) co stanowi równowartość ,00 złotych, który został pokryty poprzez dokonanie umownego potrącenia wierzytelności przysługującej Inwestorowi a wynikającej z umowy pożyczki zawartej z easypack Sp. z o.o. w dniu 20 kwietnia 2012 roku z wierzytelnością easypack Sp. z o.o. o wniesienie wkładu na pokrycie udziałów objętych w kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o., przy czym kwota ,00 złotych wynikająca z konwersji udzielonej przez Inwestora pożyczki została przeznaczona na opłacenie wartości nominalnej objętych przez Inwestora udziałów, natomiast pozostała część wkładu została przeznaczona w postaci nadwyżki kapitałowej (agio) na kapitał zapasowy. W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego spółki easypack Sp. z o.o. Emitent posiada obecnie udziały w kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej ,00 złotych, Inpost Sp. z o.o. posiada udziałów w kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej ,00 złotych, natomiast Inwestor posiada udziały w kapitale zakładowym easypack Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej ,00 złotych. Jednocześnie Zarząd Emitenta informuje, iż ziścił się warunek zawieszający Umowy Inwestycyjnej w postaci uzyskania ze strony Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów decyzji wyrażającej zgodę na koncentrację przedsiębiorców, a tym samym Umowa Inwestycyjna przestała mieć charakter warunkowy. Zarząd Emitenta informuje ponadto, iż w dniu 31 lipca 2012 roku w wykonaniu uchwały numer 14/06/12 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 20 czerwca 2012 roku w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego z wyłączeniem prawa poboru, emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem prawa poboru oraz zmiany Statutu Emitenta, której treść stanowi załącznik do raportu bieżącego Emitenta nr 54/2012 z dnia 21 czerwca 2012 roku wydane zostały na rzecz Inwestora dokumenty objętych warrantów subskrypcyjnych. VII. Podpisanie umowy przeniesienia własności udziałów spółki zależnej umowa znacząca. W dniu 02 maja 2012 roku została zawarta umowa przeniesienia własności udziałów (dalej: Umowa ) spółki zależnej Emitenta - Kolportaż Rzetelny Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: Spółka ), której stronami są: Emitent, spółka Integer Eu Limited z siedzibą w Republice Cypryjskiej, która jest spółką zależną Emitenta (dalej: Integer Eu, Zbywca ), spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Post acht Beteiligungs GmbH z siedzibą w Wiedniu (dalej: Post acht 33

34 Beteiligungs, Nabywca ) oraz spółka akcyjna Österreichische Post AG z siedzibą w Wiedniu (dalej: Österreichische Post AG ). Przedmiotem Umowy jest sprzedaż przez Integer Eu na rzecz Post acht Beteiligungs GmbH (dziesięć tysięcy sto) udziałów w kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej 50,00 złotych (pięćdziesiąt) każdy oraz o łącznej wartości nominalnej ,00 złotych (pięćset pięć tysięcy), które stanowią łącznie 100% kapitału zakładowego Spółki (dalej: Udziały Spółki ). Zgodnie z warunkami Umowy prawo własności Udziałów Spółki przechodzi na Nabywcę z chwilą zapłaty kwoty ,00 Euro (dwanaście milionów pięćset tysięcy), która to kwota stanowi cenę zakupu Udziałów (dalej: Cena Zakupu ). Ostateczna wysokość Ceny Zakupu Udziałów może ulec korekcie, po sporządzeniu i dostarczeniu Nabywcy bilansu Spółki, w terminie i na zasadach określonych szczegółowo w treści Umowy. Ponadto Umowa przewiduje możliwość powiększenia Ceny Zakupu Udziałów o łączną kwotę nie wyższą niż ,00 Euro (dwa miliony pięćset tysięcy), po dokonaniu analizy wyników finansowych Spółki za rok 2012, w oparciu o sprawozdanie finansowe za rok 2012 sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Zgodnie z treścią Umowy odpowiedzialność Zbywcy z tytułu naruszenia określonych warunków Umowy, nie może przekroczyć równowartości 100% Ceny Zakupu, która została faktycznie przekazana Zbywcy, za każde naruszenie oraz łącznie za wszystkie ewentualne naruszenia. Emitent jest gwarantem prawidłowego wykonania przez Zbywcę zobowiązań wynikających z Umowy. Gwarancja udzielona przez Emitenta jest ograniczona do maksymalnej kwoty ,00 Euro (dwanaście milionów pięćset tysięcy) oraz jest ważna do dnia 1 czerwca 2015 roku. Analogicznej gwarancji udzielił na rzecz Zbywcy Österreichische Post AG. Gwarancja udzielona przez Österreichische Post AG ograniczona jest do maksymalnej kwoty ,00 Euro (dwa miliony sześćset tysięcy) i ważna jest do dnia 1 stycznia 2014 roku. Umowa przewiduje również zobowiązanie Zbywcy do zapłaty kary umownej w przypadku: 1. złamania przez Zbywcę lub jakikolwiek podmiot wchodzący w skład Grupy Kapitałowej Zbywcy zakazu konkurencji, którego warunki zostały sprecyzowane w Umowie. Wysokość kary umownej z tego tytułu nie może przekroczyć równowartości 25% Ceny Zakupu Udziałów, która została faktycznie przekazana Zbywcy, za każde naruszenie oraz za wszystkie naruszenia łącznie; 2. złamania przez Zbywcę lub jakikolwiek podmiot wchodzący w skład Grupy Kapitałowej Zbywcy zakazu pozyskiwania pracowników, którego warunki zostały sprecyzowane w Umowie. Wysokość kary umownej z tego tytułu nie może przekroczyć ,00 Euro (sto tysięcy) w odniesieniu do członków Zarządu oraz Menadżerów zatrudnionych w Spółce oraz ,00 Euro (pięćdziesiąt tysięcy) w odniesieniu do pozostałych pracowników zatrudnionych w Spółce. Łączna wysokość kar umownych nie może przekroczyć kwoty ,00 Euro (czterysta tysięcy). Pozostałe postanowienia Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach. 34

35 VIII. Zawarcie znaczącej umowy nabycia udziałów i umów towarzyszących oraz podwyższenie kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Zarząd Integer.pl SA w dniu 27 listopada 2012 r. zawarła ze spółką Luke Investments Limited z siedzibą w Nikozji (Cypr) pod adresem: Lemesou 77, Elia House P.C Nikosia, Cypr, zarejestrowanej zgodnie z prawem cypryjskim w rejestrze spółek pod numerem HE ( Luke Investments ) umowę nabycia 120 (sto dwadzieścia) udziałów w spółce AQ-Tech spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Krakowie (31-135) przy ul. Stefana Batorego 25, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS stanowiących 100% kapitału zakładowego i dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki za cenę wynoszącą ,14 PLN (czterdzieści trzy miliony sto pięćdziesiąt siedem tysięcy osiemset dziesięć złotych 14/100) wraz z szeregiem umów towarzyszących. Jednocześnie w dniu 27 listopada 2012r. Zarząd Emitenta działając na podstawie 8b statutu Spółki, a także art. 446 KSH oraz art KSH w związku z art KSH podjął uchwałę w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii H z jednoczesnym wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 złotych do kwoty ,00 złotych, tj. o kwotę ,00 złotych poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii H, o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda akcja. Akcje serii H w liczbie w trybie subskrypcji prywatnej zostały zaoferowane do objęcia Luke Investments za jednostkową cenę emisyjną wynoszącą 143,38 złotych za jedną akcję stanowiącą średnią arytmetyczną rynkowych kursów zamknięcia akcji Emitenta notowanych na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. w okresie 6 miesięcy przed podjęciem uchwały o podwyższeniu kapitału zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej Emitenta w sprawie sposobu ustalenia wysokości ceny emisyjnej akcji serii H. W dniu 27 listopada 2012 r. Luke Investments złożyła oświadczenie o przyjęciu oferty objęcia akcji serii H w liczbie w trybie subskrypcji prywatnej za jednostkową cenę emisyjną wynoszącą 143,38 złotych tj. za łączną cenę emisyjną wynoszącą ,14 złotych (czterdzieści trzy miliony sto pięćdziesiąt siedem tysięcy osiemset dziesięć złotych 14/100). W dniu 27 listopada 2012r. Emitent i Luke Investments podpisały porozumienie o potrąceniu wzajemnych wierzytelności wynikających z umowy nabycia udziałów w spółce AQ-Tech Sp. z o.o. oraz z tytułu pokrycia wkładu z tytułu podwyższenia kapitału zakładowego i objęcia akcji serii H przez Luke Investments w wyniku czego wierzytelności wzajemnie zostały umorzone. Spółka AQ-Tech Sp. z o.o. jest właścicielem unikalnego know-how, nieopatentowanej wiedzy technologicznej, wiedzy fachowej oraz zespołu doświadczeń w zakresie technologii i procesu produkcyjnego komponentów do paczkomatów i paczkomatów oraz zarejestrowanych wzorów wspólnotowych wydanych przez Urząd Harmonizacji Rynku Wewnętrznego (Znaki Towarowe i Wzory) mającego istotne znaczenie dla realizacji zamierzeń inwestycyjnych Emitenta. Zdyskontowana wartość oszczędności dla Emitenta z tytułu wykorzystania know-how ma wynieść nie mniej niż złotych w okresie kolejnych 24 miesięcy. Emitent na podstawie udzielonej licencji przeprowadzał testy nowych technologii w ciągu roku 2012 potwierdzając ich użyteczność i korzyści dla projektu ekspansji usług paczkomatowych w Europie, w szczególności poprzez znaczące obniżenie kosztów produkcji. Emitent szacuje, że zacznie osiągać dodatkowe korzyści z tytułu przeprowadzonej transakcji już po wyprodukowaniu 4000 maszyn w okresie najbliższych dwudziestu czterech miesięcy co jest zgodne z wieloletnim biznesplanem projektu easypack Sp. z o.o. 35

36 Luke Investments zobowiązała się, iż w okresie od dnia podwyższenia kapitału zakładowego do dnia 31 marca 2016 roku (Okres Lock-Up) nie obciąży, nie zastawi, nie zbędzie ani w inny sposób nie przeniesie własności, jak również nie zobowiąże się do dokonania takich czynności, co do 75 % liczby akcji, w żaden sposób, na rzecz jakiejkolwiek osoby. Na mocy ustaleń między stronami w okresie do dnia 31 marca 2014 roku, Integer.pl SA będzie uprawniona do wykonania Opcji Odkupu w przypadku braku realizacji określonych założeń biznesowych będących elementem składowym wyceny wartości udziałów AQ-Tech Sp. z o.o. (Założenia Biznesowe), a w szczególności gdy założona zdyskontowana wartość oszczędności dla Integer.pl SA wynikająca z wykorzystania know-how Spółki będzie niższa od zakładanej. W celu weryfikacji realizacji Założeń Biznesowych, Strony dokonają oceny z realizacji Założeń Biznesowych w okresie 24 miesięcy od dnia rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego i na jej podstawie dokonają aktualizacji wyceny wartości udziałów. W przypadku braku realizacji Założeń Biznesowych określonych na dane kolejne 12 miesięcy Integer.pl SA będzie uprawniona do wykonania Opcji Odkupu w okresie 4 miesięcy po upływie okresu, za który dokonano oceny z realizacji Założeń Biznesowych i aktualizacji wyceny wartości. W wyniku realizacji Opcji Odkupu Integer.pl SA uprawniona będzie do nabycia od Luke Investments akcji w liczbie stanowiącej równowartość różnicy pomiędzy liczbą akcji a ilorazem zaktualizowanej wartości wyceny oraz ceny emisyjnej po jakiej zostały objęte akcje serii H zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej. Nabycie akcji nastąpi za cenę równą jednostkowej cenie nominalnej każdej z akcji tj. w wysokości 1,00 (jeden) złoty. Opcja Odkupu dotyczy 75% liczby akcji. W dniu przypadającym na 90 dni po okresie odpowiednio 12 i 24 miesięcy od dnia podwyższenia kapitału zakładowego nastąpi porównanie Założeń Biznesowych ze stanem rzeczywistym oraz obliczona zostanie zaktualizowana wartość wyceny. Na rzecz Emitenta zastrzeżono kary umowne w łącznej wysokości ,00 (dziesięć milionów) euro w przypadku naruszenia zobowiązań przez Luke Investments. Jako prawne zabezpieczenie dla wykonania przez Luke Investments jego zobowiązań dodatkowo Luke Investments przedłożył nieodwołalne pełnomocnictwo dla Integer.pl SA do złożenia w imieniu i na rzecz Luke Investments oferty odkupu akcji, o której mowa powyżej. Wartość ewidencyjna nabytych udziałów spółki w księgach rachunkowych Emitenta zostanie wskazana w wysokości ceny nabycia. Brak jest innych niż umowne powiązań pomiędzy Emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi Emitenta a zbywającym aktywa lub osobami nim zarządzającymi. Kryterium uznania udziałów spółki za aktywa o znacznej wartości oraz kryterium uznania umowy sprzedaży, na podstawie której doszło do nabycia udziałów spółki, stanowi wartość tychże udziałów w stosunku do kapitałów własnych Emitenta. I. Istotne umowy zawarte po dniu bilansowym nie wymienione w innych miejscach sprawozdania. Dnia 30 stycznia 2013 roku Emitent otrzymał od Deutsche Post AG pisemne oświadczenie woli o zawarciu umowy licencji patentów zawartej pomiędzy Emitentem i Deutsche Post AG, na podstawie której Deutsche Post AG udzielił Emitentowi licencji na posiadane przez siebie patenty dotyczące rozwiązań technicznych, które mogą być zastosowane w paczkomatach ( Umowy ). Stronami umowy są Emitent oraz Deutsche Post AG. Na podstawie Umowy Deutsche Post AG udzielił Emitentowi licencji na posiadane przez siebie patenty dotyczące rozwiązań technicznych, które mogą być zastosowane w paczkomatach. Wynagrodzenie należne Deutsche Post AG na podstawie Umowy złożone jest z jednorazowej stawki stałej w wysokości EUR oraz opłat licencyjnych uzależnionych od ilości produktów wprowadzonych na rynek przez Emitenta i jego 36

37 spółki zależne wykorzystujących rozwiązania objęte patentami. Emitent szacuje, że łączna wartość umowy w okresie najbliższych pięciu lat wyniesie w granicach EUR. Umowa nie zawiera innych postanowień odbiegających od warunków powszechnie stosowanych. Umowa zawarta jest na okres do momentu wygaśnięcia ostatniego z patentów nią objętych i przysługujących Deutsche Post AG. W Umowie zawarto postanowienia dotyczące kar umownych, których łączna potencjalna wartość może hipotetycznie przekroczyć wartość EUR. Pojedyncza kara umowna za naruszenie Umowy wynosi EUR. Dochodzenie kar umownych nie wyłącza możliwości dochodzenia odszkodowania uzupełniającego. Umowa zawarta jest bez zastrzeżenia warunku lub terminu. W dniu 22 kwietnia 2013 roku Zarząd Emitenta podjął uchwałę nr 1 w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z jednoczesnym wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości, a także podjął uchwałę nr 2 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji serii I z jednoczesnym wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości oraz w sprawie zmiany Statutu spółki. W uchwale nr 1 z dnia 22 kwietnia 2013 roku Zarząd Spółki na podstawie 8b Statutu spółki postanowił uchwalić emisję nie więcej niż zbywalnych imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy warrant subskrypcyjny serii A uprawniać będzie do złożenia zapisu na jedną akcję zwykłą na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda. Prawo do złożenia zapisu na akcje serii I wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A będą mogły zostać zrealizowane nie później niż do dnia 30 września 2013 roku. Warranty subskrypcyjne serii A zostaną zaoferowane do objęcia według wyboru Zarządu spółki w drodze oferty prywatnej skierowanej do podmiotów wybranych przez Zarząd spółki lub w drodze oferty publicznej skierowanej wyłącznie do klientów profesjonalnych w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Jednocześnie w uchwale nr 1 Zarząd Emitenta postanowił wyłączyć w całości prawo poboru warrantów subskrypcyjnych serii A. W uchwale nr 2 z dnia 22 kwietnia 2013 roku Zarząd spółki na podstawie 8b Statutu spółki postanowił podwyższyć kapitał zakładowy z kwoty złotych do kwoty nie niższej niż złotych i nie wyższej niż złotych w drodze emisji nie mniej niż 100 i nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda, które to akcje serii I zostaną w całości pokryte wkładem pieniężnym przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego przez właściwy sąd rejestrowy. Cena emisyjna akcji serii I zostanie ustalona przez Zarząd spółki w terminie późniejszym - ustalenie ceny emisyjnej akcji serii I wymaga zatwierdzenia przez Radę Nadzorczą spółki. Jednocześnie Zarząd postanowił, iż akcje serii I zostaną zaoferowane posiadaczom imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A uchwalonych uchwałą Zarządu nr 1 z dnia 22 kwietnia 2013 roku poprzez złożenie oferty przez spółkę i jej przyjęcie przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych lub zostaną zaoferowane innym podmiotom niż posiadacze warrantów subskrypcyjnych w trybie subskrypcji prywatnej lub subskrypcji otwartej przeprowadzanej w drodze oferty publicznej. W przypadku, gdyby akcje serii I były oferowane w ramach subskrypcji otwartej Zarząd spółki określi w odrębnej uchwale terminy otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji serii I, natomiast gdyby emisja akcji serii I miała charakter subskrypcji prywatnej umowy objęcia akcji serii I zostaną zawarte przez spółkę nie później niż do dnia 15 października 2013 roku. Ponadto w uchwale nr 1 Zarząd Emitenta postanowił wyłączyć w całości prawo poboru akcji serii I. Emisja warrantów subskrypcyjnych serii A i akcji serii I jest przeprowadzana przez Zarząd Emitenta w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego. 37

38 9.1 Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami a spółką Integer.pl SA. W roku 2012 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały zawarte umowy pomiędzy spółką dominującą Integer.pl SA a akcjonariuszami mogące w przyszłości spowodować zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 9.2 Zmiany w ilościach posiadanych akcji w 2012 roku i do dnia publikacji sprawozdania. Data transakcji Osoba Ilość akcji nabytych Ilość akcji sprzedanych Średnia cena Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Generali OFE , Rafał Brzoska , , podmiot blisko związany z K. Kołpą , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska , Rafał Brzoska ,83 Po zakończeniu 2012 roku do dnia publikacji raportu nastąpiły następujące zmiany w ilościach posiadanych akcji: Data transakcji Osoba Ilość akcji nabytych Ilość akcji sprzedanych Średnia cena Rafał Brzoska , podmiot blisko związany z K.Kołpą , Rafał Brzoska ,20 38

39 9.3 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność spółki w roku obrotowym. Zmiany wysokości kapitału w spółce Integer.pl SA. W 2012 roku nie nastąpiła zmiana struktury kapitału zakładowego w spółce dominującej. W dniu 21 stycznia 2013 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy KRS dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta. W wyniku powyższego kapitał zakładowy Emitenta został podwyższony do wysokości ,00 (sześć milionów dwieście trzydzieści osiem tysięcy siedemset czterdzieści osiem) złotych. Podwyższenie kapitału o kwotę ,00 (trzysta jeden tysięcy trzy) złotych nastąpiło przez emisję: akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda. Ogólna liczba głosów po zarejestrowaniu powyższego podwyższenia kapitału wynosi głosy. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału, struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco: a) akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, co stanowi 49,42% kapitału zakładowego Spółki oraz 49,42% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, b) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, co stanowi 1,79% kapitału zakładowego Spółki oraz 1,79% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, c) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, co stanowi 8,59% kapitału zakładowego Spółki oraz 8,59% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, d) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, co stanowi 10,52% kapitału zakładowego Spółki oraz 10,52% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, e) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, co stanowi 24,84% kapitału zakładowego Spółki oraz 24,84% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, f) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, co stanowi 4,82% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,82% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, Zmiany wysokości kapitału w spółce zależnej Zarząd spółki Integer.pl SA ( Emitent ) informuje, iż dnia 4 marca 2013 roku powziął wiadomość, iż zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, doręczonym tego dnia, zarejestrowano podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Emitenta EasyPack sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie ( EasyPack ) z kwoty (cztery miliony sto siedemdziesiąt cztery tysiące dwieście) złotych do kwoty (osiem milionów pięćset dwadzieścia dziewięć tysięcy sześćset) złotych, tj. o kwotę (cztery miliony trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy czterysta) złotych, w drodze utworzenia (osiemdziesiąt siedem tysięcy sto osiem) nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej (cztery miliony trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy czterysta) złotych. Nowoutworzone udziały zostały objęte przez Emitenta oraz spółkę Asterina Investments S.a r.l. w następujący sposób: 39

40 - Emitent objął (czterdzieści sześć tysięcy siedemset osiemdziesiąt) nowoutworzonych udziałów w zamian za wkład pieniężny w wysokości (sześć milionów) EUR, z czego część została przeznaczona na pokrycie wartości nominalnej udziałów, a w postaci nadwyżki kapitałowej na kapitał zapasowy; - spółka Asterina Investments S.a r.l. objęła (czterdzieści tysięcy trzysta dwadzieścia osiem) nowoutworzonych udziałów w zamian za wkład pieniężny w wysokości (dwunastu milionów) EUR, z czego część została przeznaczona na pokrycie wartości nominalnej udziałów, a w postaci nadwyżki kapitałowej na kapitał zapasowy. Trzeci ze wspólników, spółka zależna Emitenta, tj. Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie nie obejmowała udziałów w ramach tego podwyższenia. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego struktura kapitałowa easypack Sp.z o.o. przedstawia się następująco: - Emitent posiada (osiemdziesiąt trzy tysiące dziewięćset szesnaście) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej (cztery miliony sto dziewięćdziesiąt pięć tysięcy osiemset) złotych, stanowiących 49,19% kapitału zakładowego easypack Sp.z o.o.; - spółka zależna Emitenta, Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie posiada (siedem tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt osiem) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej (trzysta osiemdziesiąt cztery tysiące dziewięćset) złotych, stanowiących 4,51% kapitału zakładowego easypack Sp.z o.o.; - spółka Asterina Investments S.a r.l. posiada (siedemdziesiąt osiem tysięcy dziewięćset siedemdziesiąt osiem) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej (trzy miliony dziewięćset czterdzieści osiem tysięcy dziewięćset) złotych, stanowiących 46,3% kapitału zakładowego easypack Sp.z o.o.. Po rejestracji podwyższenia kapitału easypack Sp.z o.o., kapitał zakładowy wynosi (osiem milionów pięćset dwadzieścia dziewięć tysięcy sześćset) złotych i dzieli się na (sto siedemdziesiąt tysięcy pięćset dziewięćdziesiąt dwa) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 (pięćdziesiąt) złotych każdy i dających łącznie głosów na Zgromadzeniu Wspólników easypack Sp.z o.o.. Opisany powyżej udział poszczególnych wspólników w kapitale zakładowym EasyPack przekłada się również na udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników easypack Sp.z o.o.. Powyżej opisane podwyższenie kapitału zakładowego easypack Sp.z o.o. zostało dokonane w ramach realizacji postanowień Umowy Inwestycyjnej opisanej w raporcie numer 30/2012 z dnia 21 kwietnia 2012 roku. Informacje o systemie motywacyjnym oraz warrantach subskrypcyjnych. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki Integer.pl SA w dniu 06 czerwca 2011 roku podjęło uchwałę w sprawie przyjęcie Programu Motywacyjnego dla kadry menadżerskiej oraz emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Program Motywacyjny obejmuje lata i był szczegółowo opisywany w raporcie rocznym spółki Integer.pl SA za 2011 rok. 40

41 Uchwałą nr 04/10/12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Integer.pl SA z dnia 17 października 2012 roku dokonano następujących zmian Programu Motywacyjnego. 1.Program skierowany jest do kluczowych pracowników spółki jak również Zarządów i kluczowych pracowników spółek wchodzących w skład Grupy Integer.pl SA oraz osób wskazanych przez Radę Nadzorczą spółki. 2. Programem Motywacyjnym zostaną objęte lata obrotowe spółki: 2011, 2012, 2013 i Program Motywacyjny obejmuje członków zarządów i członków kadry kierowniczej spółek z Grupy Kapitałowej Integer.pl SA oraz inne osoby kluczowe dla realizacji strategii Grupy Kapitałowej Integer.pl SA pozostające w stosunku pracy, zlecenia lub innym podobnym z Integer.pl SA, a także inne osoby wskazane przez Radę Nadzorczą Spółki. Program Motywacyjny obejmuje osoby wskazane przez Radę Nadzorczą Spółki ( Osoby uprawnione ). 4. Program Motywacyjny oparty będzie na emisji warrantów, których posiadacze będą uprawnieni, do objęcia łącznie nie więcej niż 150,00 ( sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii F. 5. Program Motywacyjny wejdzie w życie z dniem przyjęcia przez Radę Nadzorczą Regulaminu Programu. Emisja warrantów na rzecz Osób Uprawnionych uzależniona będzie od spełnienia warunków ustalonych dla poszczególnych Osób Uprawnionych lub ich grup w Regulaminie Programu Motywacyjnego. Warranty będą emitowane na rzecz osób Uprawnionych w latach: 2012, 2013,2014 i Spółka wyemituje do (sto pięćdziesiąt tysięcy) imiennych warrantów subskrypcyjnych uprawniających ich posiadaczy do objęcia w zamian za posiadane warranty akcji serii F ( Warranty). 7. Spółka wyemituje Warranty w trzech seriach A, B i C w kolejnych latach Liczba warrantów w danej serii oraz podział danej serii na transze zostaną określone przez Radę Nadzorczą na wniosek Zarządu w trybie określonym w Regulaminie Programu Motywacyjnego. 9. W odniesieniu do transz Warrantów oznaczonych A2, B2 i C2 po zatwierdzeniu zbadanego skonsolidowanego rocznego sprawozdania Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za poprzedni rok obrotowy oraz po dokonaniu weryfikacji spełnienia Warunków Koniecznych obejmujących spełnienie określonych odpowiednio przez Zarząd Spółki lub Radę Nadzorczą Spółki warunków indywidualnych dla poszczególnych Osób Uprawnionych, jednakże nie później niż w terminie miesiąca od zatwierdzenia takiego sprawozdania. 10. W odniesieniu do Warrantów oznaczonych C3 po zatwierdzeniu zbadanego skonsolidowanego rocznego sprawozdania Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za ostatni rok obrotowy objęty Programem Motywacyjnym. 11. Wykonanie przez Osoby Uprawnione prawa do objęcia akcji serii F przypadających na warranty będzie mogło zostać zrealizowane do 31 grudnia 2015 roku. 12. Warunki wykonania przez Osoby Uprawnione praw do objęcia akcji serii F wynikającego z warrantów określone zostaną w Regulaminie Programu Motywacyjnego. Warranty, z których nie zostało zrealizowane prawo do objęcie Akcji Serii F w terminie do 31 grudnia 2015 roku wygasają z upływem tego terminu. W związku z ww zmianami Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Integer.pl SA nadało Programowi Motywacyjnemu jednolitą treść opublikowaną jako załącznik do Raportu Bieżącego nr 89/2012. Emisja / spłata obligacji, bony dłużne. 07 lutego 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji bonów dłużnych. Uplasowana seria liczyła 125 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 12 41

42 ,00 (dwanaście milionów pięćset tysięcy) złotych. Bony są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 07 stycznia 2013 roku. 16 marca 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 388 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (trzy miliony osiemset osiemdziesiąt tysięcy) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności obligacji przypada na dzień 16 marca 2015 roku. 22 marca 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 800 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (osiem milionów) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności obligacji przypada na dzień 24 września 2012 roku. 07 maja 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 250 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (dwa miliony pięćset tysięcy) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności obligacji przypada na dzień 07 maja 2014 roku. 07 maja 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 300 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (trzy miliony) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności obligacji przypada na dzień 07 maja 2015 roku. 15 czerwca 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 100 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (jeden milion) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności obligacji przypada na dzień 13 czerwca 2014 roku. 15 czerwca 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 300 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (trzy miliony) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności obligacji przypada na dzień 15 czerwca 2015 roku. Obligacje nie są ani nie będą przedmiotem oferty publicznej Emitenta lub ubiegania się o dopuszczenie ich do obrotu na rynku regulowanym. Emitent nie jest zobowiązany i nie zamierza podejmować czynności mających na celu wprowadzenie obligacji do obrotu zorganizowanego w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2007 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Obligacje są obligacjami na okaziciela, nie mają formy dokumentu, nie są zabezpieczone. Emitent nie planuje także ustanowienia zabezpieczeń obligacji w przyszłości. 13 lipca 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 400 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (cztery miliony) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności obligacji przypada na dzień 11 lipca 2014 roku. 24 września 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 650 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (sześć milionów pięćset tysięcy) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 24 września 2014 roku. 24 września 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 250 instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 złotych każdy i 42

43 łącznej wartości nominalnej ,00 (dwa miliony pięćset tysięcy) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 25 marca 2013 roku. 19 października 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży bonów dłużnych. Uplasowana seria liczyła 55 (pięćdziesiąt pięć) instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 (sto tysięcy) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (pięć milionów pięćset tysięcy) złotych. Bony są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 14 października 2013 roku. 14 grudnia 2012 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 280 (dwieście osiemdziesiąt) instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 (sto tysięcy) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (dwa miliony osiemset tysięcy) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 15 grudnia 2014 roku. Po zakończeniu 2012 roku do dnia publikacji raportu spółka otrzymała następujące potwierdzenia realizacji: 07 stycznia 2013 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży bonów dłużnych. Uplasowana seria liczyła 138 (sto trzydzieści osiem) instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 (sto tysięcy) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (trzynaście milionów osiemset tysięcy) złotych. Bony są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 06 grudnia 2013 roku. 28 stycznia 2013 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 2338 (dwa tysięce trzysta trzydzieści osiem) instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 (dziesięć tysięcy) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (dwadzieścia trzy miliony trzysta osiemdziesiąt tysięcy) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 29 kwietnia 2013 roku. 08 luty 2013 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży bonów dłużnych. Uplasowana seria liczyła 59 (pięćdziesiąt dziewięć) instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 (sto tysięcy) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (pięć milionów dziewięćset tysięcy) złotych. Bony są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 09 luty 2015 roku. 07 marca 2013 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 500 (pięćset) instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 (dziesięć tysięcy) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (pięć milionów) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 28 luty 2014 roku 25 marca 2013 roku potwierdzenie realizacji transakcji jako Agenta Emisji sprzedaży obligacji korporacyjnych. Uplasowana seria liczyła 250 (dwieście pięćdziesiąt) instrumentów finansowych o jednostkowej wartości nominalnej ,00 (dziesięć tysięcy) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej ,00 (dwa i pół miliona) złotych. Obligacje są oprocentowane. Data zapadalności przypada na dzień 25 marca 2014 roku. 43

44 10 Kredyty, pożyczki oraz poręczenia i gwarancje Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności. Kredyty zaciągnięte przez spółkę dominującą Integer.pl SA wg stanu dzień na r. przedstawiały się następująco: Umowy zawarte z BRE BANK Oddział Regionalny w Krakowie, ul. Augustiańska 15, Kraków 1) Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy Kwota kredytu wg umowy Aktualne zadłużenie wg stanu na r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Przeznaczenie kredytu Opis: Kredyt inwestycyjny 07/150/07/Z/IN roku ,60 złotych ,10 złotych WIBOR 1M + marża banku roku Hipoteka łączna zwykła w kwocie ,60 zł na nieruchomości położonej w Krakowie, ul. Malborska hipoteka łączna kaucyjna do kwoty ,00 złotych Spłata kredytu inwestycyjnego w banku BPH S.A. 2) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Kredyt w rachunku bieżącym 07/226/12/Z/VV (*) Data podpisania umowy roku Kwota kredytu wg umowy ,00 złotych Aktualne zadłużenie wg stanu na ,86 złotych r. Warunki oprocentowania WIBOR O/N + marża banku Termin spłaty kredytu roku Zabezpieczenie kredytu Weksel in blanco Przeznaczenie kredytu Finansowanie bieżącej działalności (*) Kredyt 07/226/12/Z/VV zastąpił kredyt w rachunku bieżącym o numerze 07/279/11/Z/VV Umowa zawarta z DEUTSCHE BANK PC S.A. Oddział Kraków ul. Wrocławska 43a, Kraków 1) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Kredyt inwestycyjny pomostowy KIP/ Data podpisania umowy roku Kwota kredytu wg umowy ,00 złotych Aktualne zadłużenie wg stanu na ,00 złotych r. Warunki oprocentowania WIBOR 1M + marża banku Termin spłaty kredytu roku (przedłużenie terminu aneksem) Zabezpieczenie kredytu Pełnomocnictwo nieodwołalne do dysponowania przez bank rachunkami bieżącymi kredytobiorcy prowadzonymi w banku, oświadczenie kredytobiorcy i poręczyciela wekslowego o poddaniu się egzekucji, hipoteka kaucyjna umowna łączna do kwoty zł na nieruchomościach, weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego poręczony, cesja na rzecz banku praw z polisy ubezpieczeniowej na nieruchomości, potwierdzony przelew wierzytelności z dotacji 44

45 Przeznaczenie kredytu Finansowanie inwestycji pt: Nowe zaawansowane technologicznie rozwiązania użytkowe w produkcji automatycznego terminala paczkowego. 2) Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy + aneksy ostatni aneks z (*) Kwota kredytu wg umowy Kwota kredytu wg umowy w rachunku. bieżącym Kwota kredytu wg umowy na kredyt obrotowy Aktualne zadłużenie (rachunek bieżący) wg stanu na r. Aktualne zadłużenie (kredyt obrotowy) wg stanu na r. Opis Kredyt o linię wielozadaniową LW/ roku ,00 złotych ,00 złotych ,00 złotych ,60 złotych ,00 złotych Kredyt jest oprocentowany na poziomie zmiennej stopy WIBOR 1M + marża banku Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu roku-okres obowiązywania linii wielozadaniowej , , Zabezpieczenie kredytu -udzielenie bankowi pełnomocnictwa do Rachunku Bieżącego -poddanie się egzekucji -weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego wystawiony przez kredytobiorcę poręczony przez InLogistyka Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową -hipoteka łączna na rzecz Banku do kwoty zł ustanowiona na: -prawie własności nieruchomości położonych w Krakowie przy ul. Malborskiej wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR1P/ /6 oraz KR1P/ /8 prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Podgórza w Krakowie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych przysługującego Kredytobiorcy, -prawie własności nieruchomości położonych w Zabierzowie przy ul. Krakowskiej wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR12K/ /2, KR1P/ /1 oraz KW nr KRK2/ /1 prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Krowodrzy w Krakowie, VI zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych w Krzeszowicach przysługującego InLogistyka Sp. z o.o. -cesja praw na rzecz Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości położonych w Krakowie przy ul. Malborskiej do kwoty złotych -cesja praw na rzecz Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości położonych w Zabierzowie przy ul. Krakowskiej -oświadczenie o poddaniu się egzekucji właściciela nieruchomości Przeznaczenie kredytu -linia wielozadaniowa (*) aneks po dniu bilansowym Umowa zawarta z GETIN NOBLE BANK S.A. Oddział Kraków ul. Domaniewska 39b, Warszawa 1) Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy Kwota kredytu wg umowy Aktualne zadłużenie wg stanu na Opis: Kredyt na zakup wyposażenia /K/2/ roku ,92 złotych ,88 złotych 45

46 r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Przeznaczenie kredytu 2) Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy Kwota kredytu wg umowy Aktualne zadłużenie wg stanu na r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Przeznaczenie kredytu WIBOR 3M + marża banku roku Przywłaszczenie pojazdu marki BMW X5, wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia AC Refinansowanie kosztów zakupu pojazdu BMW X5 Opis: Kredyt na zakup wyposażenia /K/2/ roku ,98 złotych ,49 złotych WIBOR 3M + marża banku roku Przewłaszczenie pojazdu marki MERCEDES BENZ E-500, wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia AC Refinansowanie kosztów zakupu pojazdu MERCEDES BENZ E-500, prowizji bankowych i innych wydatków w kwocie ,00 zł Umowa zawarta z BNP PARIBAS POLSKA SA ul. Suwak 3, Warszawa 1) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Wielocelowa linia kredytowa Data podpisania umowy roku Kwota kredytu wg umowy Do maksymalnej wysokości ,00 złotych (wszyscy kredytobiorcy) Aktualne zadłużenie wg stanu na 0,00 złotych r. Warunki oprocentowania WIBOR 1M + marża banku Termin spłaty kredytu roku Zabezpieczenie kredytu -weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Kredytobiorców -hipoteka łączna do kwoty ,00 złotych na: nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/25 oraz 63/26 nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/23 nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/31 oraz 63/32 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy B (Inpost Sp. z o.o.) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy D (Inforsys SA) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy E ( InLogistyka Sp. z o.o.) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -zastaw rejestrowy ustanowiony na linii technologicznej do poczty hybrydowej należącej do Kredytobiorcy D wraz z oświadczeniem Zastawcy (Kredytobiorcy D) o poddaniu się na rzecz Banku egzekucji wydania przedmiotu przewłaszczenia -przelew praw z polisy ubezpieczeniowej -oświadczenie Kredytobiorcy A (Integer. pl SA) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy B (Inpost Sp. z o.o.) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy D (Inforsys SA) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy E (InLogistyka Sp. z o.o.) o poddaniu się egzekucji -hipoteka łączna do kwoty ,00 na: nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, 46

47 Przeznaczenie kredytu obejmującej działkę nr 63/25 oraz 63/26 nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/23 nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/31 oraz 63/32 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy A (Integer.pl SA) od jego dłużników Wielocelowa linia kredytowa Umowa zawarta z Bankiem BPH SA, Al. Pokoju 1, Kraków 1) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Linia wielocelowa /195/2011 (*) Data podpisania umowy + aneksy w tym roku ostatni aneks z Kwota kredytu wg umowy ,00 złotych Aktualne zadłużenie wg stanu na 0,00 złotych r. Warunki oprocentowania WIBOR 1M + marża banku Termin spłaty kredytu roku Zabezpieczenie kredytu Pełnomocnictwo do rachunków kredytobiorcy zgodnie z dokumentem pełnomocnictwa, pełnomocnictwo do rachunków spółki zależnej Inpost Sp. z o.o. zgodnie z dokumentem pełnomocnictwa, poręczenie udzielone przez spółkę InPost Sp. z o.o. Przeznaczenie kredytu Wielocelowa linia kredytowa (*) Kredyt nr /195/2011 zastąpił kredyt w rachunku bieżącym o numerze /208/ ) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Kredyt na linię wielocelową /208/2012 Data podpisania umowy +aneksy r ostatni aneks z dnia Kwota kredytu wg umowy ,00 złotych -limitu kredytowego do kwoty ,00 złotych z przeznaczeniem na spłatę kredytu /194/2011 o linie celową Kredytobiorcy 1 -limitu kredytowego do kwoty ,00 złotych z przeznaczeniem na spłatę kredytu /195/2011 o linie celową Kredytobiorcy 2 Zadłużenie wg stanu na r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Limit kredytowy w każdym dniu okresu kredytowania nie może przekroczyć łącznie równowartości kwoty ,00 złotych oraz -sublimitu do wysokości ,00 złotych z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem między Bankiem i Kredytobiorcą 1 transakcji rynku finansowego -sublimitu do wysokości ,00 złotych z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem między Bankiem i Kredytobiorcą 2 transakcji rynku finansowego ,78 złotych Kredyt jest oprocentowany na WIBOR 1M+ marża roku -pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.) -pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA) -przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,00 złotych należących do Kredytobiorcy 1(Inpost Sp. z o.o.) -przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,00 złotych należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA) 47

48 Przeznaczenie kredytu -przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,00 złotych należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA) - przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,00 złotych należących do Kredytobiorcy 1(Inpost Sp. z o.o.) Wielocelowa lina kredytowa Kredyty zaciągnięte przez spółkę zależną InPost Sp. z o.o. wg stanu dzień na r. przedstawiały się następująco: Umowy zawarte z BRE BANK Oddział Regionalny w Krakowie, ul. Augustiańska 15, Kraków 1) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Kredyt na finansowanie bieżącej działalności: 07/182/07/Z/PX - sublimit na kredyt w rachunku bieżącym - sublimit na kredyt obrotowy -sublimit na gwarancję Data podpisania umowy +aneksy roku (ostatni aneks z dnia ) Kwota kredytu wg umowy sublimit w ,00 złotych rachunku bieżącym Kwota kredytu wg umowy sublimit na ,00 złotych kredyt obrotowy Sublimit na gwarancje do kwoty ,00 złotych Aktualne zadłużenie wg stanu na ,63 złotych sublimit w rachunku bieżącym Aktualne zadłużenie wg stanu na ,00 złotych sublimit na kredyt obrotowy Warunki oprocentowania dla kredytu w Zmienna stopa WIBOR O/N dla depozytów jednodniowych + marża banku rachunku bieżącym Warunki oprocentowania dla kredytu w Zmienna stopa WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych + marża banku rachunku obrotowym Termin spłaty kredytu roku Zabezpieczenie kredytu Weksel In blanco wystawiony przez Klienta zaopatrzony w deklarację wekslową poręczony przez spółkę Integer.pl SA Przeznaczenie kredytu Finansowanie bieżącej działalności 2) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Kredyt inwestycyjny: 07/011/12/Z/IN Data podpisania umowy+ aneks roku aneks z Kwota kredytu wg umowy ,00 złotych Aktualne zadłużenie wg stanu na ,30 złotych Warunki oprocentowania Zmienna stopa WIBOR O/N dla depozytów jednomiesięcznych + marża banku Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu -weksel in blanco, wystawiony przez Klienta zaopatrzony w deklarację wekslową, poręczony przez spółkę Integer.pl SA -globalna potwierdzona cesja na rzecz Banku wierzytelności należnych INPOST Sp. z o.o. od Orange Customer Service Sp. z o.o. w wysokości nie mniejszej niż ,00 PLN średniomiesięcznie na podstawie umowy o cesję nr 07/002/12 Przeznaczenie kredytu Kredyt zostaje udzielony na finansowanie i refinansowanie nakładów inwestycyjnych 48

49 Umowy zawarte z DEUTSCHE BANK PC S.A. Oddział Kraków ul. Wrocławska 43a, Kraków 1) Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy+ aneksy (ostatni aneks z dnia ) Kwota kredytu wg umowy Aktualne zadłużenie wg stanu na r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Przeznaczenie kredytu 2) Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy+ aneksy ostatni aneks z (*) Kwota kredytu wg umowy Kwota kredytu wg umowy w rachunku bieżącym Kwota kredytu wg umowy na kredyt obrotowy Aktualne zadłużenie (rachunek bieżący) wg stanu na r. Aktualne zadłużenie (kredyt obrotowy) wg stanu na r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Opis: Kredyt inwestycyjny pomostowy KIP/ roku ,00 złotych ,55 złotych WIBOR 1M + marża banku roku -pełnomocnictwo nieodwołalne do dysponowania przez Bank rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi w Banku, -oświadczenie Kredytobiorcy i Poręczycieli wekslowych o poddaniu się egzekucji, -hipoteka kaucyjna umowna łączna do kwoty ,00 zł na nieruchomościach położonych w Krakowie-Wola Duchacka wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR1P/ /8 oraz nr KR1P/ /6 oraz na nieruchomościach położonych w Zabierzowie wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR2K/ /1, KR2K/ /2 oraz KR2K/ /1 - weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego wystawiony przez Kredytobiorcę, poręczony przez Integer.pl SA oraz InLogistyka Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową, - cesja praw na rzecz Banku praw z polisy ubezpieczeniowej na ww nieruchomości (w przypadku nieruchomości w Zabierzowie zabezpieczenie odroczone do czasu rozpoczęcia prac budowlanych), -potwierdzona cesja z dotacji Finansowanie/Refinansowanie inwestycji zgodnie z umową o dofinansowanie projektu w ramach II Osi Priorytetowej Gospodarka regionalnej szansy Małopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego pt:.''zwiększenie konkurencyjności Inpost Sp. z o.o. poprzez rozbudowę Centrum Zarządzania wyposażenie Działu Bezpieczeństwa oraz wdrożenie norm ISO Opis: Umowa Linii Wielozadaniowej LW/ roku ,00 złotych ,00 złotych ,00 złotych ,91. złotych ,00 złotych WIBOR 1M + marża banku roku- okres obowiązywania linii wielozadaniowej , , udzielenie Bankowi pełnomocnictwa do Rachunku Bieżącego -udzielenie Bankowi pełnomocnictwa do rachunków bieżących Integer.pl S.A -weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego, wystawiony przez Kredytobiorcę, poręczony przez Integer.pl SA oraz InLogistyka Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową -hipoteka łączna na rzecz Banku do kwoty zł ustawiona na: *prawie własności nieruchomości położonych w Krakowie wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR1P/ /6 oraz KR1P/ /8 prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - 49

50 Przeznaczenie kredytu Podgórza w Krakowie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych, przysługującego Integer.pl S.A *prawie własności nieruchomości położonych w Zabierzowie wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR2K/ /2, KR2K/ /1 oraz KR2K/ /1 prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Krakowa -Krowodrzy w Krakowie, VI Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych, przysługującego InLogistyka Sp. z o.o. -zawarcie umów ubezpieczenia przedmiotów Zabezpieczenia Kredytu lub przewidzianych Indywidualnymi Warunkami Linii Wielozadaniowej -zabezpieczenie w postaci cesji praw z polisy dla nieruchomości w Zabierzowie zostanie ustanowione do końca I-go kwartału 2012 roku.suma ubezpieczenia nieruchomości w Krakowie min ,00 zł, -niepotwierdzona za skutecznym zawiadomieniem cesja wierzytelności obecnych i przyszłych od Polkomtel SA na rzecz Banku.Środki z cesji wpływać będą na rachunek bieżący Kredytobiorcy prowadzony w Banku. Linia wielozadaniowa (*) aneks po dniu bilansowym Umowa zawarta z Bankiem BPH S.A Kraków Al. Pokoju 1, Kraków 1) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Kredyt o linię wielocelową /208/2012 Data podpisania umowy+ aneks roku aneks z dnia Kwota kredytu wg umowy ,00 złotych -limitu kredytowego do kwoty ,00 z przeznaczeniem na spłatę kredytu /194/2011 o linie celową Kredytobiorcy 1 -limitu kredytowego do kwoty ,00 z przeznaczeniem na spłatę kredytu /195/2011 o linie celową Kredytobiorcy 2 Limit kredytowy w każdym dniu okresu kredytowania nie może przekroczyć łącznie równowartości kwoty ,00 oraz -sublimitu do wysokości ,00 z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem między Bankiem i Kredytobiorcą 1 transakcji rynku finansowego -sublimitu do wysokości ,00 z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem między Bankiem i Kredytobiorcą 2 transakcji rynku finansowego Aktualne zadłużenie wg stanu na ,79 złotych r. Warunki oprocentowania WIBOR 1M + marża Termin spłaty kredytu roku Zabezpieczenie kredytu -pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.) -pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA) -przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,000 należących do Kredytobiorcy 1(Inpost Sp. z o.o.) -przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,000 należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA -przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,000 należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA.) - przelew środków pieniężnych na rachunek Banku-kaucja w wysokości ,000 należących do Kredytobiorcy 1(Inpost Sp. z o.o.) Przeznaczenie kredytu Wielocelowa linia kredytowa 50

51 Umowa zawarta z BNP PARIBAS BANK POLSKA SA UL. Suwak Warszawa Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy +aneksy Ostatni aneks Kwota kredytu wg umowy Aktualne zadłużenie wg stanu na r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Przeznaczenie kredytu Opis: Wielocelowa linia kredytowa roku Do maksymalnej wysokości złotych (wszyscy kredytobiorcy) 0 złotych Kredyt jest oprocentowany na WIBOR 1M roku -weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Kredytobiorców -hipoteka łączna do kwoty ,00 na: nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/25 oraz 63/26 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/23 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/31 oraz 63/32 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy B ( Inpost Sp. z o.o) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy D (Inforsys SA) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy E ( InLogistyka Sp. z o.o.) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -zastaw rejestrowy ustanowiony na linii technologicznej do poczty hybrydowej należącej do Kredytobiorcy D wraz z oświadczeniem Zastawcy (Kredytobiorcy D) o poddaniu się na rzecz Banku egzekucji wydania przedmiotu przewłaszczenia -przelew praw z polisy ubezpieczeniowej -oświadczenie Kredytobiorcy A (Integer pl. SA) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy B (Inpost sp. z o.o) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy D (Inforsys SA) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy E (Inpost Logistyka sp. z o.o) o poddaniu się egzekucji -hipoteka łączna do kwoty ,00 na: nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/25 oraz 63/26 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/23 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/31 oraz 63/32 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy A (Integer.pl SA) od jego dłużników Wielocelowa linia kredztowa Kredyty zaciągnięte przez spółkę InPost Finanse Sp. z o.o. wg stanu dzień na r. przedstawiały się następująco: Umowy zawarte z BRE BANK Oddział Regionalny w Krakowie, ul. Augustiańska 15, Kraków 1) Wyszczególnienie Opis: Rodzaj kredytu Kredyt: 07/109/11/Z/PX Linia na finansowanie bieżącej działalności sublimit na kredyt w rachunku bieżącym Data podpisania umowy +aneksy (ostatni aneks z ) roku 51

52 Kwota kredytu wg umowy+aneksy ,00 złotych sublimit w rachunku bieżącym do kwoty Aktualne zadłużenie wg stanu na 5 410,60 złotych sublimit w rachunku bieżącym Warunki oprocentowania dla kredytu w WIBOR O/N dla depozytów jednodniowych + marża banku rachunku bieżącym Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Weksel własny In blanco wystawiony przez Klienta zaopatrzony w deklarację wekslową poręczony przez spółkę Integer.pl SA Przeznaczenie kredytu Finansowanie bieżącej działalności Kredyty zaciągnięte przez spółkę InLogistyka Sp. z o.o. wg stanu dzień na r. przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie Rodzaj kredytu Data podpisania umowy+ aneksy ostatni aneks z dnia Kwota kredytu wg umowy Zadłużenie wg stanu na r. Warunki oprocentowania Termin spłaty kredytu Zabezpieczenie kredytu Przeznaczenie kredytu Opis: Wielocelowa linia kredytowa roku Do maksymalnej wysokości ,00 złotych (wszyscy kredytobiorcy) 0 złotych Kredyt jest oprocentowany na WIBOR 1M + marża banku roku -weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Kredytobiorców -hipoteka łączna do kwoty ,00 na: nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (INFORSYS) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/25 oraz 63/26 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (INFORSYS) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/23 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (INFORSYS) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/31 oraz 63/32 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy B (Inpost Sp. z o.o.) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy D (Inforsys SA) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy E ( Inpost Logistyka sp. z o.o.) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4 -zastaw rejestrowy ustanowiony na linii technologicznej do poczty hybrydowej należącej do Kredytobiorcy D wraz z oświadczeniem Zastawcy (Kredytobiorcy D) o poddaniu się na rzecz Banku egzekucji wydania przedmiotu przewłaszczenia -przelew praw z polisy ubezpieczeniowej -oświadczenie Kredytobiorcy A (Integer pl. SA) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy B (Inpost sp. z o.o) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy D (Inforsys SA) o poddaniu się egzekucji -oświadczenie Kredytobiorcy E (Inpost Logistyka sp. z o.o) o poddaniu się egzekucji -hipoteka łączna do kwoty ,00 na: nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (INFORSYS) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/25 oraz 63/26 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (INFORSYS) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/23 nieruchomość stanowiącej własność Kredytobiorcy D (INFORSYS) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/31 oraz 63/32 -generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy A (Integer SA) od jego dłużników WIELOCELOWA 52

53 10.2 Informacje o udzielonych w roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności. Na dzień 31 grudnia 2012 roku stan pożyczek udzielonych przez Integer.pl SA przedstawia się następująco: 1) Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty na pożyczki: dzień : Termin spłaty: InPost Sp. z o.o. Integer.pl SA , InPost Sp. z o.o. Integer.pl SA , InPost Sp. z o.o. Integer.pl SA , InPost Sp. z o.o. Integer.pl SA , InPost Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o. Integer.pl SA Integer.pl SA Integer.pl SA Integer.pl SA Integer.pl SA , , , , , W 2012 roku Emitent udzielił spółce zależnej InPost Sp. z o.o. pożyczek w kwocie ,00 (dziewięć milionów sześćset czternaście tysięcy trzysta dziesięć) złotych. Wszystkie pożyczki spółka Integer.pl SA udzieliła w walucie złoty polski. Oprocentowanie każdej pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR z dnia podpisania umowy, powiększoną o marżę. Po dniu bilansowym spółka zależna InPost Sp. z o.o. dokonała spłaty pożyczki w kwocie ,00 ( jeden milion) złotych. 2) Pożyczkobiorca: InPost Paczkomaty Sp. z o.o. Kwota pożyczki Data udzielenia Pożyczkodawca: pozostała do spłaty na Termin spłaty: pożyczki: dzień : Integer.pl SA , W 2012 roku Emitent nie udzielił spółce zależnej InPost Paczkomaty Sp. z o.o. żadnej pożyczki. Pożyczka której stan na dzień 31 grudnia 2012 roku wynosi: ,00 (piętnaście tysięcy) złotych została udzielona w II półroczu 2011 roku z terminem wymagalności na IV kwartał Pożyczka udzielona została w walucie złoty polski, natomiast oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR z dnia podpisania umowy powiększony o marżę. 53

54 3) Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty na pożyczki: dzień : Termin spłaty: InMobile Sp. z o.o. Integer.pl SA , InMobile Sp. z o.o. Integer.pl SA , W 2012 roku Emitent nie udzielił spółce zależnej InMobile Sp. z o.o. żadnej pożyczki. Spółka InMobile Sp. z o.o. dokonała spłaty pożyczki w łącznej wartości (dwa miliony sto siedemnaście tysięcy pięćset dwadzieścia dziewięć) złotych. Wszystkie pożyczki których stan na dzień 31 grudnia 2012 roku wynosi: ,00 (osiemset osiemdziesiąt dwa tysiące czterysta siedemdziesiąt jeden) złotych zostały udzielone w walucie złoty polski, natomiast oprocentowanie każdej pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR z dnia podpisania umowy powiększony o marżę. 4) Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Data udzielenia Kwota pożyczki pozostała do spłaty Termin spłaty: pożyczki: na dzień : Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , Global Electronic Solutions Sp. z o.o. Integer.pl SA , W 2012 roku Emitent nie udzielił spółce Global Electronic Solutions Sp. z o.o. żadnej pożyczki. Spółka Global Electronic Solutions Sp. z o.o. dokonała spłaty pożyczki w łącznej wartości ,20 (dziewięćset pięćdziesiąt jeden tysięcy pięćdziesiąt trzy 20/100) złotych. Stan udzielonych pożyczek przez Emitenta na roku wynosi ,80 (trzysta osiemdziesiąt osiem tysięcy dziewięćset czterdzieści sześć, 80/100) złotych. Pożyczki zostały udzielone w walucie złoty polski, natomiast oprocentowanie każdej pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR z dnia podpisania umowy powiększony o marżę. Po dniu bilansowym spółka dokonała spłat pożyczki na łączną wartość ,47 (dwieście sześćdziesiąt pięć tysięcy czterysta trzydzieści cztery, 47/100) złotych. 5) Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty na pożyczki: dzień : Termin spłaty: Inforsys SA Integer.pl SA , Inforsys SA Integer.pl SA , Inforsys SA Integer.pl SA ,

55 Inforsys SA Integer.pl SA , Inforsys SA Inforsys SA Inforsys SA Integer.pl SA Integer.pl SA Integer.pl SA , , , W 2012 roku Integer.pl SA udzieliła spółce Inforsys SA pożyczki na kwotę: ,00 (trzy miliony pięćset tysięcy) złotych. Łącznie wg stanu na roku spółka Inforsys SA posiada u Emitenta pożyczki na kwotę: ,40 (osiem milionów sześćset pięćdziesiąt dziewięć tysięcy dwieście pięć, 40/100) złotych.oprocentowanie pożyczek zostało ustalone w oparciu o WIBOR + marża. 7) Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty na pożyczki: dzień : Termin spłaty: Polska Grupa Pocztowa SA Integer.pl SA , W 2012 roku Integer.pl SA udzielił spółce PGP SA pożyczki w wysokości ,00 zł (sześćset tysięcy). Pożyczka udzielona w walucie złoty polski. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR, powiększony o marżę. 8) Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Data udzielenia pożyczki: Kwota pożyczki pozostała do spłaty na dzień : Termin spłaty: InItTec Sp. z o.o. Integer.pl SA , W 2012 roku Emitent udzielił spółce zależnej InItTec Sp. z o.o. pożyczkę na łączną kwotę: ,00 (sześćset tysięcy) złotych. Pożyczka udzielona została w walucie złoty polski. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR, powiększony o marżę. Po dniu bilansowym spółka InItTec Sp. z o.o. dokonała spłaty pożyczki w kwocie zł (sześćset tysięcy) złotych. Na dzień 31 grudnia 2012 roku stan pożyczek udzielonych przez spółkę zależną InPost Sp. z o.o. przedstawia się następująco: Kwota pożyczki Data udzielenia Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: pozostała do spłaty Termin spłaty: pożyczki: na dzień : Integer.pl SA. InPost Sp. z o.o , W 2012 roku spółka zależna InPost Sp. z o.o. udzielił spółce Integer.pl SA. dwóch pożyczek na kwotę ,00 Euro z czego na dzień roku do spłaty pozostała kwotę: 5 000,00 (pięć tysięcy) złotych. 55

56 Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty pożyczki: na dzień : Termin spłaty: InitTec Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o , InitTec Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o , InitTec Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o , InitTec Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o , W 2012 roku spółka zależna InPost Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej InItTec Sp. z o.o. pożyczki na łączną kwotę ,00 (jeden milion sześćset osiemdziesiąt tysięcy) złotych. Pożyczka udzielona została w walucie złoty polski. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR, powiększony o marżę. Kwota pożyczki Data udzielenia Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: pozostała do spłaty Termin spłaty: pożyczki: na dzień : Inpost Paczkomaty Sp.z o.o InPost Sp. z o.o , W 2012 roku spółka zależna InPost Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej InPost Paczkomaty Sp. z o.o. pożyczki na kwotę: ,00 (dziesięć tysięcy) złotych. Pożyczka udzielona została w walucie złoty polski. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR, powiększony o marżę. Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty pożyczki: na dzień : Termin spłaty: Inforsys SA InPost Sp. z o.o , Inforsys SA InPost Sp. z o.o , W 2012 roku spółka zależna InPost Sp. z o.o. udzieliła spółce Inforsys SA pożyczek na kwotę: ,00 (trzy miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy osiemset sześćdziesiąt trzy) złote. Pożyczki udzielone zostały w walucie złoty polski. Oprocentowanie pożyczek ustalono w oparciu o stawkę WIBOR, powiększony o marżę. Na dzień 31 grudnia 2012 roku stan pożyczek udzielonych przez spółkę zależną InLogistyka Sp. z o.o. przedstawia się następująco: Pożyczkobiorca: Global Electronic Solutions Sp. z o.o. (poprzednia nazwa E-Inpost Sp. z o.o.) Kwota pożyczki Data udzielenia Pożyczkodawca: pozostała do spłaty Termin spłaty: pożyczki: na dzień : InLogistyka Sp. z o.o ,

57 W 2012 roku spółka zależna InLogistyka Sp. z o.o. udzieliła spółce Global Electronic Solutions Sp. z o.o. pożyczkę na kwotę: ,00 (siedemdziesiąt tysięcy) złotych. Pożyczka udzielona została w walucie złoty polski. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR, powiększony o marżę. Na dzień 31 grudnia 2012 roku stan pożyczek udzielonych przez spółkę zależną easypack Sp. z o.o. przedstawia się następująco: Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty na pożyczki: dzień : Termin spłaty: Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,56 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,32 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,96 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,63 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,93 Pisemne wezwanie Inpost UK Limited easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie W 2012 roku spółka zależna easypack Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej Inpost UK Limited pożyczek na łączną kwotę: ,40 (dziewiętnaście milionów dziewięćset dwadzieścia dwa tysiące sześćset trzy,40/100) złotych. Pożyczki zostały udzielone zarówno w walucie EURO jak i GBP. Kwota pożyczek udzielonych w Euro wyniosła: ,00 euro. Kwota pożyczek udzielonych w GBP wyniosła: ,82 GBP. Pożyczki są oprocentowane. Kwota pożyczki Data udzielenia Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: pozostała do spłaty na Termin spłaty: pożyczki: dzień : Integer.pl S.A. easypack Sp. z o.o , W 2012 roku spółka zależna easypack Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej Integer.pl S.A. pożyczkę na kwotę: ,00 (osiem milionów sto siedemdziesiąt sześć tysięcy czterysta) złotych. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR 1R powiększony o marżę. 57

58 Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty pożyczki: na dzień : Termin spłaty: Giverty Holding Limited easypack Sp. z o.o , Giverty Holding Limited easypack Sp. z o.o , Giverty Holding Limited easypack Sp. z o.o , Giverty Holding Limited easypack Sp. z o.o , W 2012 roku spółka zależna easypack Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej Giverty Holding Limited pożyczkę na kwotę: ,00 (pięć milionów dwadzieścia osiem tysięcy czterysta osiemdziesiąt sześć) złotych. Pożyczka jest oprocentowana. Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty na pożyczki: dzień : Termin spłaty: EasyPack Russia LLC easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie EasyPack Russia LLC easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie W 2012 roku spółka zależna easypack Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej EasyPack Russia LLC pożyczkę na kwotę: ,00 (dwanaście milionów dwieście trzy tysiące dwieście siedemdziesiąt siedem) złotych. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR 3M+ marża. Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: Kwota pożyczki Data udzielenia pozostała do spłaty na pożyczki: dzień : Termin spłaty: Postal Terminals CZ s.r.o. easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie Postal Terminals CZ s.r.o. easypack Sp. z o.o ,00 Pisemne wezwanie W 2012 roku spółka zależna easypack Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej Postal Terminals CZ s.r.o. pożyczkę na kwotę: ,00 (dziesięć milionów czterysta dwadzieścia cztery tysiące dziewięćset dziesięć) złotych. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę WIBOR 3M+marża. Kwota pożyczki Data udzielenia Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: pozostała do spłaty Termin spłaty: pożyczki: na dzień : Postal Terminals s.r.o. easypack Sp. z o.o , W 2012 roku spółka zależna easypack Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej Postal Terminals s.r.o. pożyczkę na kwotę: ,00 (cztery miliony czterysta dziewięćdziesiąt siedem tysięcy dwadzieścia) złotych. Oprocentowanie pożyczki ustalono w oparciu o stawkę LIBOR 3M+marża. 58

59 Kwota pożyczki Data udzielenia Pożyczkobiorca: Pożyczkodawca: pozostała do spłaty Termin spłaty: pożyczki: na dzień : Granatana Limited easypack Sp. z o.o ,80 Pisemne wezwanie W 2012 roku spółka zależna easypack Sp. z o.o. udzieliła spółce zależnej Granatana Limited pożyczkę na kwotę: ,80 (czternaście milionów sześćset siedemdziesiąt dwa tysiące pięćset czterdzieści dziewięć) złotych. Pożyczka jest oprocentowana Informacje o zawartych umowach leasingowych. W 2012 Grupa Kapitałowa Integer.pl SA nie zawierała pojedynczej umowy leasingu której wartość przekraczałaby 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Jedyną umową leasingu finansowego o wyższej wartości była w spółce dominującej umowa leasingu maszyny poligraficznej o wartości ,00 złotych. Zawarta umowa leasingu posiada standardowe zapisy i jest typową umową leasingową Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta. Gwarancje bankowe udzielone spółkom Grupy Kapitałowej Integer.pl SA : W dniu 14 kwietnia 2010 roku Bank BPH SA współpracujący ze spółką dominującą Integer.pl SA udzielił gwarancji bankowej dotyczącej kwoty wynikającej z praw i obowiązków związanych z najmem powierzchni w Woli Bykowskiej pod Piotrkowem Trybunalskim, gdzie usytuowana jest sortownia korespondencji. W dniu 03 lutego 2012 roku Bank BPH SA sporządził aneksy do gwarancji bankowych na kwotę ,59 Euro do dnia 21 października 2013 roku W dniu 29 lipca 2010 roku Deutsche Bank PBC SA działając na zlecenie Integer.pl SA udzielił gwarancji na kwotę ,00 (trzy miliony sto dwa tysiące 00/100) złotych na wykonanie zlecenia przez spółkę CP Telecom Sp. z o.o. (aktualna nazwa InItTec Sp. z o.o.). Niniejsza gwarancja ważna była do dnia 30 września ważność gwarancji została przedłużona aneksem do 30 czerwca 2013 roku. Na dzień roku spółka dominująca udzieliła poręczeń do następujących kredytów lub wielozadaniowych linii: (w tys. zł) KWOTA Lp. NAZWA DŁUŻNIKA: DOTYCZY: PORĘCZENIA: WAŻNOŚĆ: 1. InPost Sp. z o.o. KREDYT INWESTYCYJNY InPost Sp. z o.o. KREDYT BIEŻĄCY InPost Sp. z o.o. KREDYT INWESTYCYJNY InPost Sp. z o.o. WIELOZADANIOWA LINIA InPost Finanse Sp. z o.o. KREDYT BIEŻĄCY InLogistyka Sp. z o.o. 6. InPost Sp. z o.o. WIELOZADANIOWA LINIA

60 Integer.pl SA Inforsys SA Razem: Na dzień roku Emitent udzielił poręczenia spółce spoza grupy kapitałowej na kwotę ,00 zł na okres do roku. Po zakończeniu roku 2012 Emitent nie udzielił poręczenia. 11 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy z innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej Grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji i opis zmian w organizacji grupy kapitałowej. Powiązania organizacyjne i kapitałowe spółek grupy z innymi podmiotami. Integer.pl SA jest podmiotem który na koniec 2012 roku posiadał dziesięć podmiotów zależnych i w związku z tym tworzył Grupę Kapitałową jedenastu podmiotów. Skład Grupy Kapitałowej na koniec 2012 roku uległ zmianie w porównaniu z końcem roku Skład Grupy Kapitałowej Integer.pl SA w latach przedstawiał się następująco: Lp. Wg stanu na dzień 31.XII.2012 Udział: Wg stanu na 31.XII Udział: Integer.pl SA Emitent Integer.pl SA Emitent 1. InPost Sp. z o.o. 99,99% InPost Sp. z o.o. 99,99% 2. Inpost Finanse Sp. z o.o. 91,78% Inpost Finanse Sp. z o.o. 51,00% 3. Inpost Paczkomaty Sp. z o.o. 76,00% Inpost Paczkomaty Sp. z o.o. 76,00% 4. InLogistyka Sp. z o.o. 100,00% InPost Logistyka Sp. z o.o. 100,00% 5. Integer Eu Limited 100,00% Integer Eu Limited 100,00% 6. InItTec Sp. z o.o. 100,00% CP Telecom Sp. z o.o. 96,50% 7. Postal Terminals CZ s.r.o. 55,00% Kolportaż Rzetelny Sp. z o.o. 100,00% 8. Postha 24 LLC 90,00% Postal Terminals CZ s.r.o. 55,00% 9. EasyPack Sp. z o.o. 44,48% Giverty Holding Limited 85,00% 10. AQ Tech Sp. z o.o. 100,00% InMobile Sp. z o.o. (sprzedaż ) 50,00% 11. E-InPost Sp. z o.o. (sprzedaż ) 60,32% W strukturze Grupy Kapitałowej Integer.pl SA na dzień publikacji niniejszego raportu zaszły następujące zmiany: udziały w spółce Postal Terminals CZ s.r.o w dniu 15 stycznia 2013 roku kupiła spółka easypack Sp. z o.o. w związku z czym spółka 60

61 ta nie jest już spółką zależną spółki Integer.pl SA. Udziały w spółce Post 24 LLC zostały sprzedane w dniu 26 marca 2013 r. na rzecz spółki easypack sp. z o.o., przy czym nie została jeszcze dokonana rejestracja transakcji przez właściwy organ ukraiński, która ma charakter konstytutywny. Konsolidacja w 2012 roku obejmowała kolejne dwie spółki zależne: easypack Sp. z o.o. oraz AQ-Tech Sp. z o.o. Wykaz spółek objętych konsolidacją przedstawia poniższa tabela: L.p. Spółki podlegające konsolidacji Spółki podlegające konsolidacji InPost Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o. 2. Inpost Finanse Sp. z o.o. InPost Finanse Sp. z o.o. 3. Inpost Paczkomaty Sp. z o.o. InPost Paczkomaty Sp. z o.o. 4. InLogistyka Sp. z o.o. InPost Logistyka Sp. z o.o. 5. Integer Eu Limited Integer EU Limited 6. InItTec Sp. z o.o. InitTec Sp. z o.o. 7. easypack Sp. z o.o. 8. AQ Tech Sp. z o.o Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe dokonane poza Grupą jednostek powiązanych oraz metody ich finansowania. Spółki Grupy nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne oraz nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki nie wynikałyby z bieżącej działalności operacyjnej spółek Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji. W 2012 roku spółki Grupy Integer.pl SA nie zawierały istotnych transakcji, które odbiegałyby od warunków powszechnie stosowanych, innych niż rynkowe. Informacje o transakcjach między Emitentem a podmiotami powiązanymi znajdują się w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Integer.pl SA za 2012 rok w nocie Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej Integer.pl SA. Grupa Integer.pl SA prowadzi działalność biznesową w czterech głównych obszarach: 61

62 usług pocztowych (InPost Sp. z o.o.) usług paczkowych dla branży e-commerce (Paczkomaty InPost Sp. z o.o., easypack Sp. z o.o.) w Polsce oraz na rynkach międzynarodowych usług finansowo-ubezpieczeniowych (InPost Finanse Sp. z o.o.) usług logistyczno-transportowych (InLogistyka Sp. z o.o.) Rozwój Grupy Integer.pl SA postępuje w szybkim tempie i przynosi oczekiwane przez Zarząd rezultaty. Strategicznym celem Grupy na kolejne cztery lata (do końca 2016 roku) jest wejście z usługą paczkomatową do niemal wszystkich krajów europejskich. Samoobsługowe urządzenia których producentem i operatorem jest Grupa Integer.pl SA w zaledwie rok stały się synonimem innowacyjności, promując Polskę na całym świecie od Estonii, Rosji, Litwy, Łotwy i Ukrainy, przez Czechy oraz Słowację, Cypr i Hiszpanię, aż po Wielką Brytanię, Irlandię, Arabię Saudyjską, Brazylię, Chile i Australię. Jednocześnie Grupa Integer.pl SA prowadzi zaawansowane rozmowy z kolejnymi partnerami i pracuje nad projektem uruchomienia w ciągu najbliższych 4 lat około 16 tys. Paczkomatów co najmniej w całej Europie. Ponadto, w perspektywie najbliższego roku Grupa planuje komercyjny start na europejskich rynkach usług opartych na automatycznych terminalach pocztowych, które podobnie, jak Paczkomaty InPost zrewolucjonizują branżę pocztową. Ideą urządzeń jest zastępowanie klasycznych placówek pocztowych. Automat umożliwi nie tylko nadawanie i odbiór listów oraz paczek, ale również pozwoli na dokonanie płatności oraz realizację prostych usług finansowych i ubezpieczeniowych. Pierwsze urządzenia staną poza Polską w krajach bałtyckich i w południowej Europie. Wejście z nowymi automatami na zagraniczne rynki odbywa się równolegle z rozwojem tradycyjnych usług pocztowych na zliberalizowanym z dniem 1 stycznia 2013 roku polskim rynku pocztowym. Jednocześnie Grupa rozwija działalność w sektorze usług ubezpieczeniowych, nawiązując współpracę w zakresie sprzedaży produktów ubezpieczeniowych z liderami tego rynku, wśród których już teraz wymienić można LINK4 oraz Generali T.U. S.A. Priorytetem Grupy Integer.pl SA są inwestycje w nowoczesne technologie przyczyniające się do wzrostu konkurencyjności rynkowej, poszerzanie portfolio oferowanych usług oraz zwiększanie terytorialnego zasięgu prowadzonej działalności. Cele te będą realizowane przez Grupę Integer.pl SA w kolejnych kwartałach i latach zgodnie z założeniami strategicznymi zakładającymi: Wzrost sprzedaży usług pocztowych na terenie Polski, zwłaszcza w kontekście pełnej liberalizacji rynku pocztowego, która nastąpiła w dniu 1 stycznia 2013 roku Cele sprzedażowe zostaną osiągnięte m.in. dzięki systematycznemu zwiększaniu liczby doręczanych listów, jak też rozszerzaniu zasięgu prowadzonej działalności: o o Wzrost udziałów w rynku usług pocztowo-kurierskich z 16% na koniec 2012 roku do 20% w 2013 roku Zdobywanie nowych kontraktów w ramach zamówień publicznych na uwolnionym już rynku pocztowym z instytucjami administracji rządowej i samorządowej oraz nowymi partnerami biznesowymi (masowymi) 62

63 Aktywny udział Grupy Integer.pl SA w IVQ 2012 roku w około 30 przetargach o wartości około 140 mln zł o Planowany wzrost sprzedaży w zakresie usług wysokomarżowych, tj. listy polecone i ekspresowe oraz przekazy pieniężne o Wzrost wolumenu doręczeń z około 70 mln w 2009 roku, przez 123,5 mln w 2010 roku, ponad 144 mln w 2011 roku, przez 200 mln przesyłek w 2012 roku, aż po osiągnięcie progu 250 mln listów w 2013 roku o o Do końca 2013 roku Grupa Integer.pl SA zamierza uruchomić kolejnych Punktów Obsługi Klienta. Tym samym szacuje się, że w grudniu 2013 roku Grupa będzie zarządzała siecią placówek, doręczając na rzecz odbiorców indywidualnych korespondencję do 750 miejscowości (200 nowych względem 2012 roku), a dla instytucjonalnych do (2 tys. nowych względem 2012 roku) Rozwój i rozszerzanie portfolio klientów usługi Power Post /poczty hybrydowej/, łączącej tradycyjne usługi pocztowe z funkcjonalnością poczty elektronicznej Komercyjny, międzynarodowy start usług opartych na automatycznych terminalach pocztowych, planowany na II połowę 2013 roku o o o Pilotaż na rynkach zagranicznych w I połowie 2013 roku szacowany koszt na poziomie 700 tys. euro Sprzedaż technologii i urządzeń na rzecz zagranicznych operatorów pocztowych spółka szacuje, że rynkowa cena urządzeń w sprzedaży dla zewnętrznych partnerów oscylować będzie w granicach tys. zł za jedną maszynę Tworzenie podmiotów zależnych z lokalnymi partnerami Paczkomaty Inpost na terenie Polski Konsekwentne budowanie pozycji lidera w sektorze e-commerce, w tym rozwój usługi 63

64 o o Uruchomienie do końca 2013 roku kolejnych 350 urządzeń, dzięki czemu krajową sieć Paczkomatów tworzyć będzie maszyn Zarządzanie największą w Polsce i drugą co do wielkości na świecie siecią urządzeń do całodobowego nadawania i odbierania przesyłek Zwiększenie liczby automatów na obszarze Polski znacząco wpłynie na rozszerzenie zasięgu i dostępności usługi i tym samym wzrost liczby użytkowników Paczkomatów InPost, a co za tym idzie wzrost wolumenu przesyłek nadawanych za pośrednictwem sieci automatów zarządzanych przez Grupę Integer.pl SA Międzynarodowa ekspansja Paczkomatów Inpost brantowanych marką easypack. o Uruchomienie do końca 2016 roku wraz z zagranicznymi partnerami oraz w ramach spółki jointventure easypack, powołanej wspólnie z PineBridge Investments, globalnym funduszem private equity 16 tys. Paczkomatów InPost w niemal wszystkich krajach europejskich: W 2013 roku Grupa Integer.pl SA uruchomi 3,4 tys. nowych Paczkomatów, w tym m.in. w: Wielkiej Brytanii, Francji, na Węgrzech, w Turcji, Norwegii i Szwecji W dalszych europejskich planach rozwoju są Finlandia, Dania, a także Holandia i Szwajcaria W 2014 i 2015 roku na rynki europejskie trafi po 2,5 tys. Paczkomatów W 2016 na europejskich rynkach rozlokowanych zostanie kolejne 3 tys. maszyn Dodatkowo, w rezerwie będą 4 tys. urządzeń, które rozlokowane zostaną w różnych krajach, w miarę rynkowego zapotrzebowania W ciągu najbliższych 4-5 lat Paczkomaty InPost mogą pojawić się w obydwu Amerykach, a potem także w Azji. Całość inwestycji docelowo może sięgnąć nawet 1 mld euro. 64

65 Ponadto w 2013 roku Grupa Integer.pl SA planuje: Dynamiczny rozwój spółki InPost Finanse Sp. z o.o., działającej w segmencie usług finansowoubezpieczeniowych: Realizacja dotychczasowych kontraktów na rzecz instytucji publicznych i samorządowych oraz nawiązywanie nowych umów z tego typu placówkami Rozszerzenie portfolio produktowego dzięki współpracy z LINK4 oraz Grupą Generali o usługi ubezpieczeniowe Wzrost sprzedaży usług finansowych w Punktach Obsługi Klienta spółki InPost, uruchamianie oddziałów agencyjnych i franczyzowych w kolejnych miastach Polski Wdrażanie i rozwój kolejnych innowacyjnych usług, oferowanych przez spółkę InPost Finanse Sp. z o.o.: mobilne płatności i outsourcing e-dokumentów, z założeniem wzrostu liczby obsługiwanych klientów Rozwój działalności na Ukrainie za pośrednictwem spółki Inetger.ua w zakresie dystrybucji bezadresowej i Paczkomatów InPost Odważna strategia w odniesieniu do prowadzonego biznesu sprawiła, że nowości produktowe i niestandardowe usługi wprowadzone przez spółki z Grupy Integer.pl SA spotykają się z pozytywnym z zainteresowaniem tak klientów indywidualnych, jak i biznesowych, a co za tym idzie ze wzrostem uzyskiwanych wyników finansowych. Aktywna polityka biznesowa i dobre wyniki finansowe stanowią fundament dla dynamicznego zwiększenia wartości przedsiębiorstwa w kolejnych latach. 13 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Grupy Integer.pl SA. Grupa Integer.pl SA której produkty i usługi stały się już synonimem innowacyjności na polskim oraz międzynarodowych rynkach wprowadza nowoczesne, niestandardowe, a często też pionierskie rozwiązania, bazujące w dużej mierze na zaawansowanych narzędziach teleinformatycznych. Technologie nowej generacji, wykorzystywane przez Grupę Integer.pl SA, wymagają w przypadku implementacji na rodzimym rynku wielomiesięcznych analiz i badań zarówno w sferze marketingowej i konsumenckiej, jak też w obszarze rozwiązań IT. Dlatego Grupa Integer.pl SA prowadzi systematyczne prace rozwojowo-badawcze, służące wdrażaniu nowych usług i doskonaleniu stosowanych dotychczas narzędzi, które przyczyniają się nie tylko do intensywnego rozwoju całej Grupy, ale gwarantują również wzrost konkurencyjności rynkowej, budując na gruncie przewag technologicznych jej przewagi biznesowe. W tym celu została powołana własna komórka Badań i Rozwoju (R&D). Na koniec 2012 roku w Dziale R&D Grupy Integer.pl SA zatrudnionych było około 80 pracowników, którzy odpowiedzialni są za opracowywanie nowych, autorskich koncepcji technologicznych, usprawnianie dotychczas wdrożonych rozwiązań, jak też optymalizowanie procesów logistycznych w oparciu o narzędzia teleinformatyczne. Koszty utrzymania Działu Badań i Rozwoju szacowane były w 2012 roku na około 10 mln zł. Zgodnie z założeniami Zarządu InPost Sp. z 65

66 o.o. w kolejnych latach nakłady te będą zwiększane w celu dalszego podnoszenia innowacyjności rozwiązań i usług oferowanych przez InPost oraz pozostałe spółki z Grupy Integer.pl SA. Autorskim rozwiązaniem Grupy Integer.pl SA jest m.in. technologia wykorzystana przy produkcji i wdrażaniu Paczkomatów InPost - oprogramowanie - umożliwiające internautom i sklepom internetowym, zarówno w Polsce, jak też poza jej granicami, korzystanie z rewolucyjnych urządzeń do całodobowego nadawania i odbioru przesyłek - zostało opracowane i wdrożone dzięki intensywnym pracom rozwojowo-badawczym, realizowanym m.in. przy wykorzystaniu dotacji z funduszy unijnych. Grupa Integer.pl SA prowadzi również zaawansowane projekty badawcze, związane nie tylko z oprogramowaniem, ale również projektowaniem i produkcją urządzeń paczkomatowych. Dzięki aktywności w tym zakresie i doświadczeniu rynkowemu w obszarze usług pocztowo-kurierskich, Integer.pl SA może oferować swoim kontrahentom nie tylko wysokiej klasy sprzęt, ale również partnerstwo technologiczne na światowym poziomie oraz doradztwo biznesowe i consulting w kwestii komercyjnego uruchomienia usługi paczkomatowej. Projekt paczkomatowy wymaga również prowadzenia systematycznych działań badawczych, związanych z opracowywaniem i wdrażaniem najnowszych narzędzi z obszaru teleinformatyki w kontekście integracji i dostosowania oprogramowania urządzeń do aplikacji wykorzystywanych przez platformy sprzedażowe i e-sklepy, współpracujące z Paczkomatami, w tym podmioty działające na rynkach zagranicznych. Dlatego równolegle easypack Sp. z o.o. prowadzi między innymi za pośrednictwem i w oparciu o unikalny know-how, wiedzę fachową oraz doświadczenie w zakresie technologii i procesu produkcyjnego komponentów do Paczkomatów i samych Paczkomatów spółki Integer.pl SA oraz AQ Tech Sp. z o.o. (w 100% zależna od Integer.pl SA) systematyczne prace mające na celu aktualizację i dostosowywanie rozwiązań teleinformatycznych, wykorzystywanych w urządzeniach paczkomatowych, do aktualnych potrzeb rynkowych. Jednocześnie Integer.pl SA na podstawie licencji udzielonej przez AQ Tech Sp. z o.o. prowadził w 2012 roku na potrzeby easypack Sp. z o.o. testy nowych technologii, potwierdzając ich użyteczność i korzyści dla projektu ekspansji usług paczkomatowych w Europie, w szczególności poprzez znaczące obniżenie kosztów produkcji. Ponadto, w dniu 30 stycznia 2013 roku Grupa Integer.pl SA za pośrednictwem spółki Integer.pl SA otrzymała od Deutsche Post AG pisemne oświadczenie woli o zawarciu umowy licencji patentów. Na jej podstawie Deutsche Post AG udzielił Emitentowi licencji na posiadane przez siebie patenty, dotyczące rozwiązań technicznych, które mogą być zastosowane w Paczkomatach. Emitent szacuje, że łączna wartość umowy w okresie najbliższych pięciu lat wyniesie w granicach EUR. Umowa nie zawiera innych postanowień odbiegających od warunków powszechnie stosowanych. Umowa zawarta jest na okres do momentu wygaśnięcia ostatniego z patentów nią objętych i przysługujących Deutsche Post AG. Z kolei jednym w najważniejszych osiągnięć InPost sp. z o.o. na gruncie badań i rozwoju było w 2012 roku wypracowanie wspólnie z firmą NCR, światowym liderem w zakresie produkcji urządzeń samoobsługowych (w tym bankomatów) Paczkomatu modułowego V generacji, bazujących na autorskim koncepcie spółki InPost Sp.z o.o. Zaawansowane prace badawczo-rozwojowe z zakresu systemów IT oraz projektowe prowadzone były już od 2011 roku. Dzięki integracji Paczkomatu z bankomatem z poziomu monitora bankomatu wspólnego dla obu terminali możliwa będzie realizacja usług kurierskich i finansowych. Dodatkowo, modułowa konstrukcja automatów Grupy Integer.pl SA umożliwia poza instalowaniem zintegrowanych już urządzeń - dołączenie do funkcjonujących bankomatów firmy NCR dowolnej liczby skrytek depozytowych, służących do nadawania i odbierania przesyłek. Nowa 66

67 funkcjonalność technologiczna Paczkomatów InPost daje Grupie Integer.pl SA perspektywę dostępu do tysięcy dodatkowych lokalizacji tylko w samej Europie w ramach istniejącej sieci bankomatów NCR, obsługujących aktualnie wielomilionową rzeszę klientów. Jednocześnie w 2012 roku Grupa Integer.pl SA kontynuowała również zaawansowane prace koncepcyjne i projektowe z zakresu systemów IT, w oparciu o które uruchomi komercyjnie jeszcze w II połowie 2013 roku innowacyjną usługę automatycznych terminali pocztowych. Prototyp innowacyjnej maszyny, rewolucjonizującej podobnie, jak Paczkomaty InPost został zaprezentowany we wrześniu 2012 roku na targach PostExpo w Brukseli. Międzynarodowi operatorzy pocztowi wykazywali duże zainteresowanie najnowszą propozycją Grupy Integer.pl SA i rozpoczęli testowanie pierwszych terminale tego typu w I półroczu 2013 roku. Ideą urządzeń jest zastępowanie klasycznych placówek pocztowych. Automat umożliwi nie tylko nadawanie i odbiór listów oraz paczek, ale również pozwoli na dokonanie płatności oraz realizację prostych usług finansowych i ubezpieczeniowych. Pierwsze urządzenia staną w krajach bałtyckich i w południowej Europie. Intensywne prace rozwojowo-badawcze, realizowane przez Grupę Integer.pl SA, obejmują również obszar mobilnych technologii. W oparciu o analizy koncepcyjne, techniczne i rynkowe Grupa opracowała i wdrożyła opcję mobilnych płatności czy też e-fakturę multioperatorską, dedykowane sektorowi finansowemu oraz usługi z zakresu marketingu bezpośredniego bazujące na narzędziach z obszaru technologii GSM. W oparciu o technologię GPS i prowadzone w tym zakresie prace rozwojowo-badawcze, Grupa Integer.pl SA cyklicznie aktualizuje i rozwija również opcję śledzenia przesyłek, dostępną zarówno w odniesieniu do listów rejestrowanych nadanych w sposób tradycyjny, jak również w przypadku paczek odbieranych i doręczanych do paczkomatów. Z narzędzia tego można również korzystać za pośrednictwem mobilnej wersji strony www - m.inpost.pl. Dodatkowo, doręczyciele firmy InPost Sp.z o.o.z powodzeniem pracują w terenie z wykorzystaniem nawigacji satelitarnej. Priorytetem firmy jest bezpieczeństwo świadczonych usług. Pełną kontrolę procesu dystrybucji za pośrednictwem Integer.pl SA umożliwia system GPS. Urządzenia - oprócz stałego monitoringu drogi przesyłki pozwalają także na kontrolę pracy doręczyciela, a w konsekwencji na efektywne zarządzanie pracownikami. Zatem wyniki działalności badawczo-rozwojowej prowadzonej przez Grupę Integer.pl SA w tym analizy rynku, prace nad rozwojem innowacyjnych produktów i usług oraz rozwiązań z obszaru nowych technologii, projekty koncepcyjne dotyczące zastosowania wdrożonych już usług czy analizy techniczne dotyczące produkcji nowych czy udoskonalania i optymalizowania wdrożonych już urządzeń z powodzeniem wykorzystywane są przez wszystkie spółki z Grupy Kapitałowej. Rozwiązanie to w sposób znaczący amortyzuje koszty i podnosi efektywność oraz skuteczność prowadzonych przez Grupę Integer.pl SA prac badawczo-rozwojowych. 14 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Integer.pl SA. Aktualna sytuacja ekonomiczna Grupy Integer.pl SA zapewnia sprawne finansowanie zarówno rozpoczętych, jak też nowych projektów, mimo wysokich nakładów inwestycyjnych związanych z ich wdrażaniem. Wprowadzone przez Grupę Kapitałową Integer.pl rozwiązania są perspektywiczne pod kątem ich rentowności, ze względu na wysoką użyteczność i 67

68 funkcjonalność, stale rosnące potrzeby konsumentów w zakresie nowych technologii oraz dynamiczny rozwój rynków, sektorów i branż, którym są dedykowane. Dlatego zarząd Grupy Integer.pl SA zakłada znaczący zwrot z poniesionych inwestycji w perspektywie długofalowej. Ugruntowana i stabilna pozycja Grupy na rynku, dywersyfikacja działalności oraz stale rosnąca liczba klientów w pełni zabezpieczają zarówno samą Grupę, jak też poszczególne spółki zależne przed ryzykiem finansowym, ponoszonym w związku z prowadzonymi inwestycjami. Jednocześnie - w związku ze znaczącym przyspieszeniem procesu inwestycyjnego na zagranicznych rynkach w ramach rozwoju sieci easypack i tym samym zdarzeniami jednorazowo zmniejszającymi wynik na działalności podstawowej - Grupa Integer.pl SA odnotowała w IV kwartale 2012 niższy zysk netto i zysk operacyjny w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Jednak bez względu na znaczące koszty, wyniki finansowe uzyskane w skali całego roku były lepsze od wyników za 2011 rok, co potwierdza dobrą kondycję finansową Grupy, umożliwiającą finansowanie nawet znaczących kapitałowo inwestycji. Niestandardowe, jednorazowe wydatki ponoszone przez Grupę Integer.pl SA w 2012 roku generowane były gównie ze względu na: Koszty związane z przyspieszoną realizacją strategii rozwoju sieci easypack i wzmożonymi przygotowaniami operacyjnymi - a tym samym nakładami finansowymi - zmierzającymi do wdrożenia w 2013 roku Paczkomatów na całym świecie: o skonsolidowanie w IV kwartale 2012 roku kosztów ponoszonych przez spółki celowe powołane na potrzeby międzynarodowego projektu easypack o koszty operacyjne związane z dużymi projektami wdrożeniowymi Paczkomatów w 2013 roku w: Wielkiej Brytanii, Holandii, Szwajcarii, na Węgrzech i w krajach skandynawskich, w tym wydatki poniesione w IV kwartale 2012 roku m.in. na: pilotażowe wdrażanie Paczkomatów InPost na zagranicznych rynkach oraz pozyskiwanie nowych lokalizacji dostosowanie Paczkomatów pod potrzeby konkretnych rynków oraz integrację sieci easypack z europejskimi platformami e-commerce oraz firmami kurierskimi, współpracującymi z Grupą Integer.pl SA w ramach sieci easypack zrekrutowanie teamów dedykowanych projektom wdrażanym na lokalnych rynkach o koszty udziału w kolejnych międzynarodowych przetargach na produkcję, dostawę i montaż Paczkomatów o utworzenie rezerw na ewentualne działania serwisowe w ramach umów gwarancyjnych obejmujących urządzenia paczkomatowe sprzedane do easypack oraz zewnętrznym operatorom 68

69 Wyniki za IV kwartał 2012 roku uwzględniają również: rozliczenie rocznych bonusów sprzedażowych dla klientów biznesowych, którzy przedłużyli umowę o współpracy z niezależnym operatorem pocztowym InPost, należącym do Grupy Integer.pl SA utworzenie rezerw na zagrożone należności klientów na rzecz Grupy Integer.pl SA Dodatkowe koszty Grupy Integer.pl SA generowane były w 2012 roku w związku z: Produkcją prototypu automatycznego terminala pocztowego (około 5 mln zł) Rozwojem usługi Power Post, opartej na systemie poczty hybrydowej Intensywnymi działaniami promocyjno-sprzedażowymi, mającymi na celu aktywne pozyskiwania klientów mobilnych płatności i e-faktur Grupa Integer.pl SA intensywnie inwestuje w nowoczesne rozwiązania, niedostępne dotychczas na polskim rynku. Implementacja zaawansowanych rozwiązań technologicznych jest kosztochłonna, a potencjalnych zysków z nowych usług należy spodziewać się w długiej perspektywie czasu. Wprowadzone przez Grupę Integer.pl SA rozwiązania są jednak bardzo perspektywiczne pod kątem ich rentowności, ze względu na wysoką użyteczność i funkcjonalność, stale rosnące potrzeby konsumentów w zakresie nowych technologii oraz dynamiczny rozwój rynków, sektorów i branż, którym są dedykowane. Dlatego też mimo ogromnych nakładów finansowych ponoszonych przez Grupę na rozwój spółek zależnych i portfolio oferowanych przez nie usług zarząd zakłada znaczący zwrot z poniesionych inwestycji w perspektywie długofalowej. Ponadto, ugruntowana i stabilna pozycja Grupy Integer.pl SA na rynku, dywersyfikacja działalności oraz stale rosnąca liczba klientów znacząco zabezpiecza ją przed ryzykiem finansowym, ponoszonym w związku z omawianymi inwestycjami. Kluczowe z perspektywy działalności Grupy Integer.pl SA jest również pozytywne rozpatrzenie przez Sąd Okręgowy w Krakowie sprawy związanej z otrzymanym w 2010 roku przez Integer.pl SA od Poczty Polskiej pierwszym wezwaniem do zapłaty odszkodowania w kwocie ,96 zł (sześćdziesiąt dziewięć milionów pięćset osiem tysięcy trzysta trzy złote, 96/100), zmniejszonego w kolejnym wezwaniu do kwoty ,41 zł. Roszczenie Poczty Polskiej obejmowało między innymi zwrot bezpodstawnie uzyskanych, zdaniem Poczty Polskiej, korzyści majątkowych przez spółki z Grupy Integer.pl SA oraz nakaz "zaniechania działań polegających na przyjmowaniu, przemieszczaniu i doręczaniu przesyłek z korespondencją, przesyłek reklamowych lub innych przesyłek nadanych w sposób uniemożliwiający sprawdzenie zawartości o masie nie przekraczającej 50g za pobraną opłatą nie niższą niż 2,5-krotność za przesyłkę najniższego przedziału wagowego najszybszej kategorii określonej w cenniku powszechnych usług pocztowych operatora publicznego". W dniu 25 stycznia 2012 roku Sąd Okręgowy w Krakowie (IX Wydział Gospodarczy) w całości oddalił powództwo Poczty Polskiej w sprawie pozwu (sygn. akt IX GC 674/10) dotyczącego wypłaty odszkodowania w kwocie 60,71 mln zł (wraz z odsetkami od dnia 4 listopada 2010 roku) przez Integer.pl SA oraz InPost Sp. z o.o. Z kolei Sąd Apelacyjny w Krakowie w dniu 22 listopada 2012 roku (I Wydział Cywilny, I ACa 731/12) po rozpatrzeniu apelacji Poczty Polskiej w zakresie orzeczenia zakazu świadczenia przez wskazane firmy usług pocztowych w obszarze przesyłek do 50g zniósł 69

70 postępowanie z powodu niedopuszczalności drogi sądowej. Tym samym decyzja Sądu Apelacyjnego nie zmieniła wyroku Sądu Okręgowego w Krakowie (IX Wydział Gospodarczy), zakładającego oddalenie w całości powództwa Poczty Polskiej (sygn. akt IX GC 674/10). Kosztami postępowania apelacyjnego w całości została obciążona Poczta Polska. Wyrok jest prawomocny. Aktualna sytuacja finansowa Grupy Integer.pl SA nie zakłada zatem ryzyka związanego z bieżącym finansowaniem działalności spółek wchodzących w jej skład, uwzględniając nawet kosztochłonne procesy inwestycyjne. W perspektywie długofalowej można uwzględnić dodatnie wyniki finansowe oparte w znacznej mierze o przychody płynące z wdrożenia na rynek nowych produktów i usług. 15 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% lub dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. W 2012 roku wobec Emitenta i jego spółek zależnych toczyło się postępowanie dotyczące zobowiązań, których wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Integer.pl SA. Postępowanie dotyczyło otrzymanego w 2010 roku przez Integer.pl SA od Poczty Polskiej SA wezwania do zapłaty odszkodowania. 16 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. Emitent nie publikował prognoz na 2012 rok. 17 Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom. W ocenie Zarządu Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie ma istotnych zagrożeń związanych z niewywiązaniem się spółek Grupy z zaciągniętych zobowiązań a sytuacja finansowa jest stabilna. Na poziomie całej organizacji utrzymywana jest dyscyplina kosztowa. Spółki posiadają kontrolę nad aktywami, które dają im możliwość pozyskania w wyniku sprzedaży bądź refinansowania środków finansowych na dalszy ich rozwój. Główne pozycje wynikowe zaprezentowane w tabeli takie jak: przychody ze sprzedaży netto, zysk netto EBIT i EBITDA w 2012 roku wykazały zróżnicowane tendencje. Pozycje skonsolidowane: 2012 rok 2011 rok Przychody netto ze sprzedaży Amortyzacja

71 Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) Przychody finansowe EBITDA Koszty finansowe Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto Prezentacja wybranych wskaźników: Wskaźnik rentowności sprzedaży netto (zysk netto / przychody ze sprzedaży) Wskaźnik płynności bieżącej (majątek obrotowy/zobowiązania krótkoterminowe) Wskaźnik rentowności netto kapitału własnego ROE (zysk netto/ kapitał własny) Stopa zadłużenia (suma zobowiązań /aktywa) 2012 rok 2011 rok 16,74% 9,18% 160,58% 120,01% 17,01% 23,74% 50,23% 65,96% 18 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. Jednym z podstawowych czynników wpływających na tempo rozwoju spółek Grupy Kapitałowej Integer.pl SA jest sytuacja makroekonomiczna i dynamika przyrostu sprzedaży towarów i usług. Przyjęta przez Grupę strategia rozwoju realizowana jest w oparciu o dokonywanie selektywnego wyboru nowych odbiorców i realizacji projektów zapewniających stosunkowo wysoka stopę zwrotu. Wyskość nakładów inwestycyjnych na 2013 rok uzależniona jest od przyjętych do realizacji projektów. Planuje się iż sfinansowanie tych inwestycji nastąpi w oparciu o środki własne oraz kapitał dłużny. Zarząd ocenia iż zamierzenia inwestycyjne na najbliższe lata są adekwatne do wielkości posiadanych przez spółki Grupy środków. 19 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. Wg oceny Zarządu w 2012 roku nie wystąpiły czynniki lub inne nietypowe wydarzenia które miały wpływ na wynik Grupy Kapitałowej Integer.pl SA za rok

72 20 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej. Rozwój Grupy Kapitałowej Integer.pl SA przebiega zgodnie z założeniami Zarządu i dotyczy podstawowych pionów działalności: usług pocztowych (InPost Sp. z o.o.) produkcji paczkomatów (Integer.pl SA) usług paczkowych dla branży e-commerce (Paczkomaty InPost Sp. z o.o., easypack Sp. z o.o.) w Polsce oraz na rynkach międzynarodowych usług finansowo-ubezpieczeniowych (InPost Finanse Sp. z o.o.) usług logistyczno-transportowych (InLogistyka Sp. z o.o.) Źródłem sukcesu Grupy Integer.pl SA były systematycznie realizowane inwestycje w nowoczesne rozwiązania, niedostępne dotychczas na polskim rynku pocztowo-kurierskim czy w sektorze e-commerce. Mocna pozycja rynkowa Grupy Integer.pl SA jest efektem elastycznego podejścia do prowadzonego biznesu oraz odważnych i szybkich decyzji biznesowych w zależności od zmieniających się warunków rynkowych. Dzięki wykorzystaniu nowoczesnych technologii oraz niespotykanych na krajowym rynku rozwiązań, Grupa skutecznie zmienia wizerunek polskiej branży pocztowo-kurierskiej. Aktywna polityka biznesowa i dobre wyniki finansowe stanowią fundament dla dynamicznego wzrostu wartości Grupy w kolejnych latach. Zewnętrznymi czynnikami, istotnymi dla rozwoju Grupy Integer.pl SA w 2013 roku i kolejnych latach są przede wszystkim: LIBERALIZACJA RYNKU POCZTOWEGO z dniem 1 stycznia 2013 roku i tym samym: o o Pozyskiwanie nowych klientów biznesowych i z sektora publicznego przy jednoczesnym wzroście wolumenu doręczanych listów Wzrost sprzedaży usług wysokomarżowych listy polecone i ekspresowe oraz przekazy pieniężne Uruchomienie projektu opartego na automatycznych terminalach pocztowych Wzrost krajowego i międzynarodowego sektora e-commerce oraz m-commerce w odniesieniu do dynamicznej ekspansji Paczkomatów InPost Dynamiczny rozwój spółki InPost Finanse Sp. z o.o., w tym: o o Wejście w sektor ubezpieczeniowy we współpracy ze znaczącymi rynkowo partnerami LINK4 oraz Grupą Generali Współpraca z Western Union 72

73 Liberalizacja rynku pocztowego w Polsce 1 stycznia 2013 Spółka InPost Sp. z o.o., której usługi pocztowe cieszą się stale rosnącym zainteresowaniem klientów indywidualnych i biznesowych, ma istotny wpływ na wyniki finansowe uzyskiwane przez Grupę Integer.pl SA. W chwili obecnej InPost Sp.z o.o. zajmuje pozycję lidera wśród niezależnych operatorów pocztowych, pozyskując jednocześnie znaczące miejsce na liście firm działających w branży kurierskiej, ukierunkowanych na rozwój w sektorze e-commerce. Rozwój InPost Sp. z o.o. postępuje w szybkim, zakładanym przez zarząd tempie i przynosi oczekiwane rezultaty. Aktywność biznesowa i operacyjna spółki pozwala na przyjęcie w perspektywie długofalowej optymistycznych prognoz dotyczących uzyskiwanych wyników finansowych, co w rezultacie przełoży się na dodatkowe wzmocnienie stabilnej kondycji finansowej Grupy Integer.pl SA. Istotnym warunkiem rozwoju spółki jest pełna liberalizacja rynku pocztowego, która nastąpiła w Polsce dopiero 1 stycznia 2013 roku. Polski rynek pocztowy wyceniany jest na 6 mld zł. Obszar zastrzeżony do 31 grudnia 2012 roku dla Poczty Polskiej czyli przesyłki do 50g stanowił w 2012 roku około 75% całego rynku i generował około 50% przychodów sektora pocztowego. Jest to więc ważny biznesowo i sprzedażowo obszar działalności firmy InPost Sp. z o.o., dlatego możliwość doręczania przesyłek o wadze do 50g przyczyni się do istotnych zmian w segmencie usług pocztowych, świadczonych przez InPost Sp. z o.o. Do dnia 31 grudnia 2012 roku obowiązujące przepisy prawne nakazywały niezależnym operatorom pobieranie opłaty 2,5 razy wyższej względem cennika Poczty Polskiej za list priorytetowy w najniższej kategorii wagowej. Zasady regulujące prowadzenie działalności pocztowej w Polsce stanowiły zatem do pełnego uwolnienia rynku pocztowego od dnia 1 stycznia 2013 roku formalną i operacyjną barierę w funkcjonowaniu usługodawców niezależnych. Dlatego w ocenie zarządu InPost Sp. z o.o. rok 2013 przyniesie alternatywnym operatorom pocztowym, w tym firmie InPost, nowe możliwości biznesowe, a tym samym wpłynie pozytywnie na wyniki sprzedażowe, pozwalając jednocześnie na finansowanie kolejnych inwestycji, które w perspektywie długookresowej będą kształtować wzrostowy trend w przychodach i zyskach całej Grupy. Uwolnienie rynku pocztowego przyczyni się z jednej strony do zwiększenia liczby operatorów w tym również zagranicznych firm, choć w ich przypadku zarząd InPost Sp. z o.o. zakłada kilkuletnią perspektywę wejścia na polski rynek którzy na podobnych warunkach będą mogli świadczyć usługi w zakresie nadawania korespondencji. Wpłynie to także na konkurencyjność w zakresie cen oraz poprawę jakości świadczonych usług. Aktualnie na polskim rynku alternatywnych operatorów pocztowych najsilniejszym graczem jest InPost Sp. z o.o. Zarząd Grupy zakłada jednocześnie, że mocnej pozycji spółki na rynku pocztowym nie zagrozi w najbliższym czasie ani krajowa, ani też zagraniczna konkurencja. Wzrost udziałów w rynku zakładany przez Zarząd na poziomie 20% na koniec 2013 roku ma być efektem nawiązania współpracy z nowymi partnerami zarówno ze sfery biznesowej, jak też publicznej. Liberalizacja rynku pocztowego umożliwia bowiem spółce InPost Sp. z o.o.działanie w pełnym wymiarze w zakresie doręczania przesyłek listowych, stąd możliwość nieograniczonej już przepisami prawa współpracy z nowymi podmiotami. Na koniec grudnia 2012 roku Grupa Integer.pl SA uczestniczyła w około 30 przetargach o łącznym wolumenie na poziomie 200 mln listów rocznie. Statystyki przeprowadzone przez Emitenta pokazują, że 18% z tych przetargów Grupa Integer.pl SA wygrała, 5% przegrała, a pozostałe są jeszcze w fazie rozstrzygnięć. 73

74 W styczniu 2013 roku spółka InPost Sp. z o.o. poinformowała już m.in. o wygranym przetargu, ogłoszonym przez Urząd Miasta Wrocław. Kontrakt realizowany od stycznia 2013 roku obejmuje doręczenie ponad 1,1 mln listów zwykłych, poleconych i zwrotnych potwierdzeń odbioru w obrocie krajowym i zagranicznym. Wartość 1,5 rocznej umowy szacowana jest na 5 mln zł brutto. Spółka na bieżąco będzie informowała o kolejnych wygranych przetargach na rzecz instytucji publicznych zarówno w kontekście obsługi pocztowej, jak też doręczania przekazów pieniężnych które na chwilę sporządzania niniejszego raportu objęte są jeszcze klauzulą poufności. Jednocześnie InPost Sp. z o.o. nawiązała pilotażową współpracę w zakresie doręczania korespondencji z trzema największymi bankami działającymi w Polsce. Spółka spodziewa się jeszcze w tym roku przejęcia do obsługi całego dostępnego wolumenu przesyłek w tym zakresie. InPost Sp. z o.o. już od 2006 roku świadczy usługi pocztowe i finansowe na rzecz takich instytucji samorządowych, jak: Urzędy Gmin i Miast, Starostwa Powiatowe, Urzędy Pracy czy Ośrodki Pomocy Społecznej oraz jednostki zarządzane przez Urzędy Miast i Gmin. Zarząd Grupy Integer.pl SA przewiduje zatem po liberalizacji rynku pocztowego nie tylko wzrost liczby doręczanych listów w kolejnych latach, przy równoczesnym wzroście udziałów InPost Sp. z o.o. w rynku usług pocztowo-kurierskich do planowanego poziomu 20% na koniec 2013 roku względem 16% udziałów na koniec 2012 roku. Ponadto, do końca 2013 roku Grupa Integer.pl SA zamierza uruchomić kolejnych Punktów Obsługi Klienta. Tym samym szacuje się, że w grudniu 2013 roku Grupa będzie zarządzała siecią placówek, doręczając na rzecz odbiorców indywidualnych korespondencję do 750 miejscowości (wzrost o 200 miejscowości względem 2012 roku), a dla instytucjonalnych do (wzrost o 2 tys. miejscowości względem 2012 roku). Bez wątpienia opisywana sytuacja znajdzie odzwierciedlenie w wynikach finansowych Grupy Integer.pl SA w kolejnych kwartałach 2013 roku. Jednocześnie istotne jest to, że sektor korespondencji tradycyjnej w Europie i na świecie kurczy się wraz z rozwojem komunikacji elektronicznej. Dlatego Grupa Integer.pl SA odpowiednio wcześnie podjęła działania mające na celu dopasowanie strategii produktowej do aktualnych warunków rynkowych. Z prowadzonych przez InPost Sp.z o.o. analiz wynika, że zagraniczni operatorzy pocztowi odnotowują spadek wolumenu doręczanych listów, w tym zwłaszcza przesyłek reklamowych, nawet o 5%. Tendencja ta nie ominie również Polski, w której rynek pocztowy może się skurczyć w 2012 i 2013 roku o kolejnych 5%. InPost Sp. z o.o. przygotowując się do tej sytuacji od dłuższego czasu tworzy i rozwija pion biznesowy w ramach projektu kompleksowej obsługi korespondencji. Usługa Power Post oparta na technologii poczty hybrydowej łączy funkcjonalność poczty elektronicznej i cechy tradycyjnych usług pocztowych i poligraficznych. Power Post umożliwia przeniesienie całego procesu związanego z nadawaniem korespondencji włącznie z dostarczeniem odbiorcy końcowemu na podmioty zewnętrzne. Power Post jest rozwiązaniem ponadstandardowym, ale jak najbardziej wpasowanym w aktualne trendy rynkowe. Doświadczenia innych krajów pozwalają zakładać, że rynek pocztowy będzie zmierzał w kierunku zaawansowanych technologicznie rozwiązań, jakim niewątpliwie jest poczta hybrydowa, w oparciu o którą można w łatwy, szybki i niedrogi sposób przygotowywać i doręczać dokumenty takie, jak: rachunki, faktury czy korespondencję firmową. InPost Sp.z o.o. mając do 31 grudnia 2012 roku mniej możliwości działania na najbardziej atrakcyjnym polu przesyłek do 50g skupiał się m.in. na tym, by rozszerzać ofertę o takie usługi, jakich nie chce i nie może świadczyć operator narodowy. Firma przygotowana jest do tego, by z każdym rokiem wchodzić w kolejne, niedostrzegane dotychczas przez 74

75 Pocztę Polską obszary. Przykładem dywersyfikacji działań na rynku pocztowo-kurierskim są Paczkomaty InPost czy automatyczne terminale pocztowe, które już w I połowie 2013 roku zostaną wdrożone pilotażowo w krajach bałtyckich i w Południowej Europie. Zarząd Emitenta przewiduje, że pierwsze komercyjne kontrakty powinny zostać podpisane już w II półroczu Automatyczne terminale pocztowe InPost Sp. z o.o. po raz kolejny dokonuje spektakularnego przełomu w branży pocztowej. Firma wprowadza na europejskie rynki automatyczne terminale, mogące w przyszłości zastąpić tradycyjne placówki pocztowe. Jedyny i pionierski jak dotąd na świecie automatyczny terminal pocztowy łączy funkcjonalność paczkomatu, listomatu i bankomatu. Projekt realizowany jest wspólnie z firmą NCR, światowym liderem w produkcji bankomatów. Urządzenie zostało zaprezentowane po raz pierwszy we wrześniu 2012 roku podczas targów PostExpo w Brukseli. Ideą automatycznego terminala pocztowego jest przede wszystkim poprawa efektywności operatorów pocztowych, a docelowo również zastępowanie klasycznych placówek pocztowych. Automat umożliwia nie tylko odbiór listów oraz paczek, ale pozwala również na wpłatę i wypłatę gotówki oraz realizację prostych usług finansowych takich jak płacenie rachunków czy transfery pieniężne. Funkcjonalność urządzenia zapewni całodobowy system obsługi. Automatyczne terminale pocztowe będą działać podobnie, jak Paczkomaty InPost - 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, bez kolejek i w dogodnej dla klientów lokalizacji. Automatyzacja i połączenie w ramach jednego urządzenia tak wielu procesów z pogranicza usług logistyczno-pocztowych i finansowych jest przełomowym na skalę ogólnoświatową wydarzeniem. Automat pocztowy to z jednej strony gwarancja realizacji usług pocztowo-kurierskich, bazujących na zaawansowanych technologicznie rozwiązaniach, a z drugiej - możliwość korzystania z produktu tak prostego w obsłudze, jak tradycyjny bankomat. Inwestycja w przygotowanie pierwowzoru kosztowała Grupę Integer.pl SA około 5 mln zł. Jednocześnie Grupa szacuje, że rynkowa cena jednej maszyny będzie oscylowała w granicach tys. zł. Przyjmując standardowy koszt uruchomienia i prowadzenia placówki pocztowej można założyć, że inwestycja w urządzenia autorstwa InPost zwróci się w przypadku osób prowadzących tego typu działalność w niespełna rok. Wzrost krajowego i międzynarodowego sektora e-commerce w związku z dynamiczną ekspansją Paczkomatów Inpost Rozwój usługi paczkomatowej na zagranicznych rynkach jest to największym zarówno pod względem inwestycyjnym, jak i biznesowym projektem inwestycyjnym realizowanym przez easypack Sp. z o.o. i jednocześnie Grupę Integer.pl 75

76 SA. Został on rozplanowany w ramach długookresowej, 4-letniej strategii ( ) zakładającej wdrożenie 16 tys. Paczkomatów w całej Europie - co w znaczący sposób wpływać będzie na wyniki finansowe uzyskiwane w kolejnych latach. Znaczący wpływ na powodzenie międzynarodowego biznesu paczkomatowego miało powołanie w kwietniu 2012 roku przez PineBridge Investments, globalny fundusz private equity wspólnie z Grupą Integer.pl SA po uzyskaniu w lipcu 2012 zgody UOKiK spółki joint-venture easypack Sp. z o.o., której celem jest rozwój sieci Paczkomatów w Europie oraz krajach Wspólnoty Niepodległych Państw (WNP). Wspólna inwestycja na kwotę 108 mln EUR (453 mln zł) w pierwszym etapie projektu zakłada wniesienie przez Grupę Integer.pl SA w okresie kolejnych 2 lat środków pieniężnych i kapitału w wysokości 58 mln EUR (243 mln zł). Z kolei PineBridge Investments zainwestuje w projekt ponad 50 mln EUR (210 mln zł). Aktywna działalność spółki easypack Sp. z o.o. na rynkach międzynarodowych, prowadzona w okresie styczeń grudzień 2012, sprawiła, że automaty do całodobowego nadawania i odbierania przesyłek stanęły w sześciu nowych zamiast wstępnie planowanych trzech krajach. Tym samym urzędzenia dostępne są już w 14 krajach na całym świecie. Międzynarodowa ekspansja Paczkomatów w 2012 roku objęła następujące kraje. o o o ŁOTWA umowa na produkcję, dostawę oraz instalację 29 paczkomatów w ramach realizacji III etapu kontraktu z Eesti Post /styczeń 2012/ IRLANDIA umowa z Nightline Couriers, liderem rynku kurierskiego w Irlandii na produkcję, dostawę oraz instalację 100 Paczkomatów do końca 2012 roku (I etap umowy). Wartość kontraktu szacowana jest na 2,5 mln euro /luty 2012/ CHILE umowa z operatorem narodowym Correos de Chile testy operacyjne i realizacja I etapu umowy. Komercyjny start usługi zapoczątkował uruchomienie na kontynencie amerykańskim około 300 Paczkomatów. Automaty zostaną rozlokowane w Chile do czerwca 2014 roku /czerwiec 2012/ realizacja II etapu umowy z Correos de Chile. Jednocześnie chilijski operator narodowy został partnerem dystrybucyjnym easypack Sp.z o.o. na rynkach Ameryki Południowej. Docelowo tylko w Chile stanie kilkaset Paczkomatów /grudzień 2012/ o o WIELKA BRYTANIA uruchomienie w 2012 roku 200 Paczkomatów InPost na rynku brytyjskim. Grupa Integer.pl SA rozlokuje do końca 2013 roku łącznie urządzeń do całodobowego nadawania i odbierania przesyłek. /czerwiec-grudzień 2012/ AUSTRALIA podpisanie umowy oraz testy operacyjno-systemowe i finalizacja umowy z Australia Post, australijskim operatorem narodowym na produkcję, dostawę i wdrożenie w pierwszym etapie kontraktu 250 Paczkomatów. Projekt realizowany jest wspólnie z NeoPost, światowym potentatem w zakresie obsługi firm pocztowych i kurierskich oraz dostaw automatycznych frankownic i urządzeń mobilnych dla logistyki. Kontrakt z Australia Post był największą umową eksportową Grupy Integer.pl SA w 2012 roku. /lipiec - październik 2012/ 76

77 o SŁOWACJA wejście z Paczkomatami na rynek słowacki za pośrednictwem 24 sklepów sieci Kaufland. Do końca I półrocza 2013 roku w ramach projektu EasyPack, realizowanego wspólnie z PineBridge Investments na słowackim rynku działać będzie 50 Paczkomatów /listopad 2012/ o CZECHY wejście z Paczkomatami na rynek czeski. Grupa Integer.pl SA rozlokuje do końca marca 2013 roku około 100 Paczkomatów w Pradze, Brnie, Pardubicach, Zlínie, Ostravie oraz 14 innych czeskich miastach /grudzień 2012/ Sektor e-commerce, w który wpisują się Paczkomaty InPost, cechuje się dużym potencjałem wzrostu i jest jednym z najszybciej rozwijających się rynków w Europie, a sama branża stanowi dopełnienie tradycyjnych usług pocztowych, oferowanych przez Grupę Integer.pl SA. W ciągu kilku ostatnich lat obserwowany jest aktywny, dynamiczny rozwój tego rynku, co daje dodatkową szansę rozwoju również dla firm oferujących usługi pocztowe. Towary kupowane w sieci dostarczane są do odbiorców za pośrednictwem operatorów pocztowych po znacznie niższych cenach niż w przypadku wyspecjalizowanych firm kurierskich. Firma emarketer szacuje, że w 2012 roku globalny przychód ze sprzedaży online zwiększył się o 21,1%i po raz pierwszy w historii sięgnął 1 biliona dolarów 1. Według analityków emarketera, w bieżącym roku wartość światowego rynku e-commerce wzrośnie o 18,3%, do 1,3 biliona dolarów, a region Azji i Pacyfiku wyprzedzi Amerykę Północną. Według danych z raportu Forrester Research "European Online Retail Forecast: 2011 to 2016" 2, sprzedaż w sklepach online na 17 głównych rynkach europejskich wzrośnie z 97 mld euro w 2011 roku do 172 mld euro w Roczny wzrost sprzedaży w krajach EU-17 (Austria, Belgia, Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Irelandia, Włochy, Luksemburg, Holandia, Norwegia, Portugalia, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria, Wielka Brytania) będzie wynosił 12,2%. Ponadto, analitycy Forrester a prognozują szybszy wzrost rynku e-commerce w tych krajach, w których konsumenci dotąd wolniej przekonywali się do handlu za pośrednictwem Internetu. easypack Sp. z o.o. wybrane rynki e-commerce Polska Według ekspertów spółki arvato Polska, rok 2013 będzie kolejnym okresem szybkiego rozwoju i profesjonalizacji branży e-handlu w Polsce 3. Trendem sprzyjającym Grupie Integer.pl SA w rozwoju sieci Paczkomatów InPost jest również wzrost popularności sektora m-commerce. Tak w Polsce jak i na świecie rok 2012 okazał się rokiem urządzeń mobilnych. Polacy kupili ponad 270 tysięcy tabletów, a blisko 3,7 mln osób korzystało w minionym roku z Internetu mobilnego 4. Wraz z rozwojem technologii mobilnych, sukcesem rynkowym smartfonów i tabletów, szybko rośnie zainteresowanie Polaków zakupami z wykorzystaniem urządzeń mobilnych, co umożliwia jeszcze częstsze zakupy w e-sklepach, a tym samym podnosi ogólny wolumen przesyłek na rynku kurierskim. 1 Źródło: 2 Źródło: 3 Źródło: 4 Źródło: 77

78 Wartość polskiego e-handlu w 2012 roku wyceniana była jeszcze w 2011 roku na 21,5 mld zł. Z kolei najnowsze badania mówią o tym, że cały polski e-commerce w 2012 roku wyceniany był od 17,9 mld do 23 mld zł: 17,9 mld zł według PMR Handel internetowy w Polsce Analiza i prognoza rozwoju rynku e-commerce na lata ,9 mld zł według ystats.com Poland B2C E-Commerce Report ,9 mld zł według Centre for Retail Research na zlecenie Kelkoo 23 mld zł według raportu ehandel Polska 2012 Dla porównania zgodnie z wynikami badań Centre for Retail Research w 2011 roku Polska osiągnęła piąty wynik w Europie z wydatkami na zakupy w sieci na poziomie 4,5 mld euro (17,5 mld zł) i 3,4 mld euro (13 mld zł) rok wcześniej. Wszystkie powyższe raporty wskazują jednak jednoznacznie, że polski rynek e-commerce jest jednym z najszybciej rozwijających się rynków w Europie. Wyniki badań Sprzedaż internetowa w Europie , przeprowadzonych przez Instytut Badania Opinii Publicznej Infas pokazują, że co trzeci Polak decyduje się na zakupy on-line. Pod względem częstotliwości jesteśmy już na trzecim miejscu wśród największych rynków w Europie. Przed Polską uplasowali się jedynie Brytyjczycy i Niemcy. Prawie 31% Polaków przyznaje, że w sieci robi zakupy minimum raz w tygodniu. Średnio w ciągu roku na zakupy internetowe polscy internauci wydają ponad 400 euro, podczas gdy średnia europejska wynosi 1072 euro. Mimo tego krajowy sektor e- commerce cechuje najbardziej dynamiczny wzrost w Unii Europejskiej. Mimo dużej częstotliwości dokonywania zakupów online sprzedaż internetowa jest w Polsce według badania IBOP Infas 13 razy mniejsza niż w Wielkiej Brytanii. Średnio rocznie na zakupy w Internecie wydajemy ponad 400 euro, co plasuje nas poniżej średniej europejskiej, która wynosi 1072 euro. Z autorskiego raportu Paczkomatów InPost Perspektywy e- commerce 2013 wynika z kolei, że polski rynek e-commerce będzie rozwijał się w podobnym kierunku, dlatego istotne znaczenie mają trendy występujące na rynku brytyjskim. Łotwa Grupa Integer.pl SA dąży między innymi dzięki kontraktowi z estońską pocztą publiczną Eesti Post, która odpowiedzialna jest za wdrażanie urządzeń na m.in. na Łotwie do zdobycia pozycji lidera pod względem dostępności i zasięgu urządzeń do nadawania i odbierania przesyłek na łotewskim rynku. Według Europejskiego Urzędu Statystycznego (Eurostat) około 8% mieszkańców Łotwy robiło w 2010 roku zakupy w internecie. Porównując te liczby do danych z równie młodych pod tym względem rynków jakimi są Litwa (7% kupujących w sieci w 2010 roku), Estonia (13%) czy Polska (20%) - można mówić o dużym potencjale wzrostu branży e-commerce na Łotwie. Zarząd Grupy Integer.pl SA zakłada, że popularność e-zakupów powinna w krajach nadbałtyckich odnotować wzrost przez najbliższe 3-4 lata o około 13-18%. Stąd decyzja dotycząca aktywności w Europie Środkowo-Wschodniej. Chile 5 Źródło: Instytut Badania Opinii Publicznej Infas, raport: Sprzedaż internetowa w Europie 2012, 78

79 W IV kwartale 2012 roku Paczkomaty stanęły również na rynku chilijskim. Chile to jeden z 10 krajów po Chinach, Brazylii i Rosji z największym potencjałem wzrostu branży e-commerce 6. Zaawansowane technologie, doskonale rozwinięta infrastruktura telekomunikacyjna oraz aktywna baza kupujących w sieci sprawiają, że chilijska branża e-commerce odnotowała w latach aż 27% tempo wzrostu 7, przy średniej na poziomie 13% na globalnym rynku. Chile notuje również najwyższy w rankingu GRDI bo aż 71% - wskaźnik internautów robiących zakupy w sieci. Wartość sprzedaży on-line na chilijskim rynku szacowana jest na niemal 750 mln dolarów rocznie, a w ciągu najbliższych pięciu lat podwoi się do 1,5 mld dolarów. Wielka Brytania Globalna sprzedaż internetowa w systemie B2C wzrosła w 2012 roku względem 2011 roku - według emarketera - o 21,1% i osiągnęła poziom biliona dolarów 8, notując jednocześnie prognozowany 18,3% potencjał wzrostu w 2013 roku, co da 1,3 biliona dolarów. Wielka Brytania należy do czołowej, światowej trójki po USA i Chinach liderów sektora e-commerce pod względem wartości tego rynku. analityków Sektor e-handlu w UK dynamicznie rośnie w tempie 40% rocznie 9. W 2012 roku wyceniany był na około 78 mld funtów 10 - czyli niemal o 14 razy więcej niż polski e-commerce a w 2013 roku może wzrosnąć o 11,5%, do 87 mld funtów 11. Dane prognozowane przez emarketera 12 wskazują, że UK utrzyma w 2013 roku tę wysoką pozycję, zachowując jednocześnie - podobnie, jak rok wcześniej - pierwsze miejsce na świecie pod względem przychodu na jednego użytkownika kupującego online. Średnia wartość zakupów dokonywanych przez mieszkańca UK szacowana jest na dolarów 13 w 2013 roku w porównaniu z dolarami w 2012 roku, przy średniej globalnej na poziomie dolarów względem 670 dolarów w przypadku chińskiego rynku e- commerce. 6 Raport AT Kearney: 7 Źródło: Euromonitor 8 Źródło: 9 Źródło: IMRG The UK s Trade Body for e-commerce, 7 lutego Źródło: mld-funtow/ 11 Źródło: Raport firmy Capgemini oraz U.K. e-retail association Interactive Media in Retail Group, 12 Źródło: 13 Źródło: 79

80 Wielka Brytania odnotowała w 2012 roku 14% wzrost liczby zamówień internetowych, a wartość sprzedaży online względem całości sprzedaży wynosiła 10% przy około 3% w przypadku Polski. W 2012 roku aż 34,8 mln Brytyjczyków zrobiło zakupy w sieci, a w 2013 roku liczba ta ma wzrosnąć do 36,5 mln 14. Ponadto, zgodnie z raportem IMRG The UK s Trade Body for e-commerce 15 całkowita liczba wysłanych paczek (razem ze zwrotami) na rynku brytyjskim wyniosła w 2012 roku 1,3 mld, a według prognoz ma wzrosnąć do 2017 roku o 67% do 2,2 mld paczek. Ogromny potencjał rynku e-commerce w UK, na którym Grupa Integer.pl SA rozlokuje Paczkomatów jeszcze w 2013 roku, daje optymistyczne perspektywy biznesowosprzedażowe nie tylko dla samej spółki, ale też dla całego polskiego e-handlu, który zgodnie z raportem Paczkomatów InPost Perspektywy e-commerce 2013 będzie rozwijał się w podobnym kierunku. Australia Jednym z krajów docelowych w którym w 2012 roku stanęły pierwsze Paczkomaty jest Australia. Z badań zrealizowanych w lipcu 2012 roku przez PricewaterhouseCoopers i Frost & Sullivan wynika, że 53% australijskich konsumentów w wieku powyżej 15 lat robi zakupy online. Z kolei The Australian and New Zealand Online Shopping Report pokazuje, że wartość rynku e-commerce może wzrosnąć w Australii w 2012 roku o 17,9% do 16 mld dolarów. Przed 2016 rokiem wskaźnik ten osiągnie poziom 26,9 mld dolarów. W odpowiedzi na malejący równolegle rynek tradycyjnych listów, Australia Post chce zdobyć w najbliższych latach pozycję lidera w australijskim sektorze e-commerce. Do 2014 roku m.in. za pośrednictwem sieci easypack, rozwijanej przez Grupę Integer.pl SA australijski operator chce zapewnić aż 80% Australijczykom, zamieszkującym obszary metropolitalne, szybki i łatwy dostęp do automatycznych centrów odbioru paczek. Czechy i Słowacja Ogromny potencjał rozwoju mają również rynki: czeski i słowacki, na których Grupa Integer.pl SA lokuje Paczkomaty od IV kwartału 2012 roku. W 2010 roku w Czechach udział usług B2C w sektorze e-commerce osiągnął niemal 4% w sprzedaży detalicznej ogółem 16, a czescy sprzedawcy Internetowi wypracowali łączne przychody na poziomie 1,32 miliardów euro 17. Szacuje się, że w latach rynek B2C będzie rósł średniorocznie o 4,1% 18. Ponadto, w 2011 roku ponad 60% Czechów korzystało z Internetu, a około jedna trzecia wszystkich użytkowników robiła zakupy online. Natomiast mobilne zakupy zaliczają się do jednych z najbardziej preferowanych aktywności wśród rosnącej liczby użytkowników smartfonów Źródło: 15 Źródło: IMRG The UK s Trade Body for e-commerce, 7 lutego Czech Republic B2C E-Commerce Report 2011 ( 17 Źródło: 18 Źródło: Datamonitor: Express Market Profile Czech Republic 19 Źródło: 80