Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2012 rok. Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna

Transkrypt

1 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2012 rok Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr Komplementariusz: Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Zarząd komplementariusza: Cecylia Pol Prezes Zarządu, Tomasz Wróblewski Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: , REGON: Rachunek bankowy: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS

2 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 2 1 Informacje o Spółce Dominującej Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej jest Spółka Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna. Spółka Dominująca została utworzona w dniu 29 grudnia 1997 roku z przekształcenia Malborskich Zakładów Chemicznych Organika Sp. z o.o. z siedzibą w Malborku zgodnie z aktem notarialnym Repertorium A 12411/1997. Spółka Dominująca została powołana na czas nieokreślony. Siedziba Spółki Dominującej znajduje się w Malborku, ul. Boczna 10. Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki Dominującej są: produkcja wyrobów chemicznych, produkcja wyrobów gumowych i z tworzyw sztucznych. Przedmiot działalności spółek zależnych jest związany z działalnością Spółki Dominującej. Spółka Dominująca została wpisana w dniu 11 lipca 2001 roku do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółka Dominująca posiada numer NIP nadany w dniu 21 czerwca 1993 roku oraz symbol REGON nadany w dniu 18 lipca 2000 roku. Kapitał zakładowy Spółki Dominującej na dzień kończący rok obrotowy, to jest 31 grudnia 2012 roku, wynosił tysięcy złotych. Kapitał własny Grupy Kapitałowej na ten dzień wynosił tysięcy złotych. Zgodnie z notą 1 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2012 roku struktura własności kapitału zakładowego Spółki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Udział liczby głosów w kapitale podstawowym Maciej Nawrocki ,59% Organika Trade Holding S.A ,21% Andrzej Nawrocki ,24% Maria Nawrocka ,30% T1 S.A. z siedzibą w Malborku ,14% T1 Call Center Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ,40% Norblin BTA Sp z o.o ,10% MZCH Organika SA (akcje własne) Dariusz Kwieciński ,01% Razem %

3 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 3 Zgodnie ze stanem księgi akcyjnej Spółki Dominującej na dzień 18 lipca 2013 roku w okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku oraz po dniu bilansowym, do dnia wydania niniejszego raportu, wystąpiły następujące zmiany właścicieli Spółki Dominującej: dnia 14 marca 2012 roku nastąpiło przeniesienie akcji w miejsce innego świadczenia na rzecz T1 S.A. z siedzibą w Malborku od Hevelius Development Sp. z o.o. Spółka T1 nabyła akcji imiennych w kapitale zakładowym Malborskich Zakładów Chemicznych Organika Spółka Akcyjna, dnia 14 marca 2012 roku nastąpiło przeniesienie akcji w miejsce innego świadczenia na rzecz T1 Call Center Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie od Hevelius Development Sp. z o.o. Spółka T1 Call Center nabyła akcji imiennych w kapitale zakładowym Malborskich Zakładów Chemicznych Organika Spółka Akcyjna. W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień 18 lipca 2013 roku wchodzili: Dariusz Kwieciński - Prezes Zarządu, Katarzyna Skalna - Kądziela - Członek Zarządu. W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 18 lipca 2013 roku skład Zarządu Spółki Dominującej nie zmienił się. 2 Skład Grupy Kapitałowej W dniu 31 grudnia 2012 roku w skład Grupy Kapitałowej Malborskich Zakładów Chemicznych Organika Spółka Akcyjna wchodziły spółki zależne (bezpośrednio i pośrednio): Nazwa spółki Organika Trans Sp. z o.o. Organika Częstochowa Sp. z o.o. CUK Organika International Sp. z o.o. Organika Ltd (Rosja) Organika Bulgaria EOOD (Bułgaria) Organika BH Sp. z o.o. (Bośnia i Hercegowina) Organika Baric Belgrad (Serbia) Organika Kuźnieck Sp. z o.o. (Rosja) Organika Rumunia (Rumunia) Molitan a.s. (Czechy) Molitan Hungaria Ltd (Węgry) Metoda konsolidacji Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym bez zastrzeżeń z uwagą objaśniającą Nazwa podmiotu, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe Spółka Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Poznaniu 31 grudnia 2012 nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2012 nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2012 bez zastrzeżeń z uwagą objaśniającą Zastrzeżenie bez zastrzeżeń АRNA Sp. z o.o. «Audyt i Prawo» 31 grudnia 2012 Zarejestrowany Audytor Rumyana Tzaneva Semova z siedzibą w Ruse 31 grudnia 2012 Spółka REV HANI Sp. z o.o. z siedzibą w Sarajewie 31 grudnia 2012 nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2012 bez zastrzeżeń АRNA Sp. z o.o. «Audyt i Prawo» 31 grudnia 2012 nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2012 bez zastrzeżeń DANE & AUDIT s.r.o Drůbeží 31 grudnia 2012 wyłączona z konsolidacji nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2012

4 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 4 Bel Organika Sp. z o.o. (Białoruś) San-Tech Sp. z o.o. Organika Trade Sp. z o.o. Brand Management 1 Sp. z o.o. bez zastrzeżeń z uwagą objaśniającą АRNA Sp. z o.o. «Audyt i Prawo» 31 grudnia 2012 nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2012 nie badana nie dotyczy 31 grudnia 2012 nie badana nie dotyczy 31 października2012 W porównaniu z rokiem ubiegłym nie było zmian w zakresie spółek objętych konsolidacją. Do dnia 4 stycznia 2012 roku Spółka Dominująca posiadała 100% udziałów w Spółce zależnej Molitan Słowacja, która z tym dniem została zlikwidowana. Spółka Dominująca nie obejmowała powyższej Spółki konsolidacją, gdyż w ocenie Zarządu Spółka ta nie była istotna dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Gdyby Spółka ta w poprzednich okresach ujmowana była w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2012 roku nastąpiłoby wyłączenie jej z konsolidacji. Do dnia zakończenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego MZCH Organika SA nie zostały nam przedstawione dane finansowe Spółki Zależnej Molitan Słowacja. W związku z powyższym nie byliśmy w stanie ocenić wpływu skutków likwidacji Spółki Molitan Słowacja na skonsolidowany wynik finansowy za rok 2012 i kapitał własny Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 roku. Spółka Dominująca posiada 100% udziałów w Spółce Zależnej Molitan Węgry. Spółka Dominująca nie obejmuje powyższej Spółki konsolidacją, gdyż w ocenie Zarządu Spółka ta nie jest istotna dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Naszym zdaniem, ze względu na wysokość strat Spółki zależnej, założenie o jej nieistotności nie jest zasadne. Tym samym Spółka Dominująca powinna objąć Spółkę zależną konsolidacją metodą pełną. Na podstawie niezweryfikowanych sprawozdań Spółki Molitan Węgry ustaliliśmy, że uwzględnienie w skonsolidowany sprawozdaniu Spółki Molitan Węgry spowodowałoby zmniejszenie skonsolidowanego kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2012 roku o kwotę 843 tysiące złotych. 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku (poprzedni rok obrotowy) zostało zbadane przez Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. w imieniu której działał biegły rewident Jan Letkiewicz, nr ewidencyjny O zbadanym sprawozdaniu finansowym wydaliśmy opinię z zastrzeżeniami i objaśnieniem. Ze względu na fakt, że podstawy do ich sformułowania nie ustały w badanym roku, ponownie odnosimy się do nich w bieżącej opinii. Zastrzeżenie, które dotyczyło tylko roku poprzedniego związane było z ograniczeniem możliwości przeprowadzania weryfikacji prac innych audytorów, która pozwoliłaby nam polegać na wydanych przez nich opiniach z badania. Przeprowadzenie przez nas dodatkowych procedur badania sprawozdań finansowych tych spółek nie było możliwe. Skumulowana wielkość sum bilansowych wyżej wspomnianych spółek zależnych i współzależnych przed wyłączeniami konsolidacyjnymi stanowi 18% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych

5 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Dominującej w dniu 29 czerwca 2012 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej zostały złożone w dniu 9 lipca 2012 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym. Wymagane elementy skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta i uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego w dniu 24 grudnia 2012 roku zostały ogłoszone w Monitorze Polskim B numer Informacje o podmiocie uprawnionym do badania i biegłym rewidencie Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem 3654 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce. W imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej kierowała biegły rewident Justyna Komer-Fabiś, nr ewidencyjny Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. została wybrana w dniu 3 grudnia 2012 roku do przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku przez Radę Nadzorczą. Badanie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy na podstawie umowy zawartej w dniu 4 grudnia 2012 roku z Zarządem Spółki Dominującej. 5 Zakres i termin badania Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku we wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2009 roku nr 152, poz z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Przedmiotem naszego badania nie były kwestie niemające wpływu na zbadane przez nas skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

6 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 6 Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku przeprowadziliśmy od 11 czerwca 2013 roku do 18 lipca 2013 roku. 6 Deklaracja niezależności Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., członkowie zarządu komplementariusza, sieć, do której należy podmiot uprawniony do badania, biegły rewident kierujący badaniem oraz inne osoby uczestniczące w badaniu spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej określone w art. 56 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77 poz. 649 z późniejszymi zmianami). 7 Dostępność danych i oświadczenia otrzymane Zarząd Spółki Dominującej przekazał nam datowane na 18 lipca 2013 roku pisemne oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz, iż pomiędzy dniem bilansowym a dniem zakończenia badania nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej i wymagałyby ujęcia w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki Dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za zatwierdzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także oświadczył, że udostępnił nam w czasie badania wszystkie sprawozdania finansowe spółek objętych konsolidacją, dokumentację konsolidacyjną, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Uważamy, że otrzymane dowody dostarczyły wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a zatem nie nastąpiły ograniczenia zakresu naszego badania. 8 Skonsolidowany bilans AKTYWA (w tys. zł) A. AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM:

7 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 7 PASYWA (w tys. zł) A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH D. ZOBOWIĄZANIA i REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM: Skonsolidowany rachunek zysków i strat PRZYCHODY i KOSZTY (w tys. zł) Przychody netto ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Zysk/strata ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z działalności gospodarczej (3 127) Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 63 (60) 12. Odpis wartości firmy Odpis ujemnej wartości firmy Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk (strata) brutto (3 483) Podatek dochodowy (8 583) 17. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zyski (straty) mniejszości (45) (662) 19. Zysk (strata) netto (5 090) Podstawowe dane i wskaźniki finansowe Niżej przedstawiono wybrane dane i wskaźniki finansowe za lata 2011 i 2012, charakteryzujące sytuację finansową Grupy Kapitałowej w tym okresie. Wszystkie wskaźniki wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej za lata zakończone 31 grudnia 2012 roku i 31 grudnia 2011 roku. Wskaźnik Formuła Obliczeniowa Wartość wskaźnika

8 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 8 Wskaźnik Formuła Obliczeniowa Wartość wskaźnika przychody ze sprzedaży (tys. zł) wynik finansowy netto*** (tys. zł) (5 090) kapitały własne*** (tys. zł) suma aktywów (tys. zł) rentowność majątku (ROA) (%) rentowność kapitału własnego (ROE) (%) rentowność sprzedaży (%) wskaźnik płynności I wskaźnik płynności III szybkość obrotu należności (w dniach) okres spłaty zobowiązań (w dniach) szybkość obrotu zapasów (w dniach) trwałość struktury finansowania wynik finansowy netto*** / suma aktywów na koniec okresu -1,3% 4,8% wynik finansowy netto*** / kapitały własne na początek okresu*** -3,4% 12,7% wynik ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży produktów i towarów 5% 4% aktywa obrotowe ogółem* / zobowiązania krótkoterminowe* 0,77 0,68 środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe* 0,04 0,02 należności z tytułu dostaw i usług** x 365 dni / przychody ze sprzedaży produktów i towarów zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni / (wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów) zapasy x 365 dni / (wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów) (kapitały własne*** + rezerwy długoterminowe + zobowiązania długoterminowe + bierne RMK długoterminowe) / suma pasywów 53,9% 48,8% obciążenie majątku zobowiązaniami (%) Wskaźniki inflacji: (pasywa ogółem kapitały własne***) / pasywa ogółem 63,5% 62,6% średnioroczny (%) 3,7 4,3 od grudnia do grudnia (%) 2,4 4,6 * bez należności/zobowiązań z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy ** przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące *** kapitał własny obejmuje pozycje bilansu Kapitał (fundusz) własny oraz Kapitał mniejszości, wynik finansowy obejmuje wynik finansowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej oraz wynik mniejszości 11 Kontynuowanie działalności gospodarczej W nocie 7 wprowadzenia do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku Zarząd Spółki Dominującej poinformował, że sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek zależnych będące

9 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 9 podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te Spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2012 roku, i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą oraz spółki zależne. W czasie naszego badania nie odnotowaliśmy istnienia istotnych okoliczności, które mogłyby powodować nasze przekonanie, że Spółka Dominująca nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego, to jest od 31 grudnia 2012 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 12 Rok obrotowy Sprawozdania finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. 13 Zasady (polityka) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych W punkcie 10 wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku Zarząd Spółki Dominującej przedstawił zasady (politykę) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej. W okresie, za który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było zmian zasad (polityki) rachunkowości oraz metod prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej. 14 Wartość firmy i ujemna wartość firmy z konsolidacji oraz ich odpisy Zasady ustalenia wartości firmy z konsolidacji i ujemnej wartości firmy z konsolidacji, zasady ich odpisywania oraz odpisy za ostatni rok obrotowy i do dnia bilansowego ujawniono w nocie 2 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 31 grudnia 2012 roku ujęto sprawozdanie Spółki Zależnej Organika Bułgaria EOOD, która w roku 2007 po raz pierwszy została objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Spółka Dominująca ustaliła wartość firmy, dotyczącą nabytych w lipcu 2004 roku udziałów Spółki Zależnej, jako różnicę pomiędzy ceną nabycia udziałów a kwotą odpowiadającą udziałowi Spółki Dominującej w wartości księgowej aktywów netto spółki zależnej. Ujęto również rozliczenie nabycia w dniu 31 marca 2008 roku kontroli w Spółce Zależnej Organika Częstochowa Sp. z o.o. Spółka Dominująca ustaliła wartość firmy jako różnicę pomiędzy ceną nabycia udziałów a kwotą odpowiadającą udziałowi Spółki Dominującej w wartości księgowej aktywów netto Spółki Zależnej na dzień nabycia kontroli. Przepisy art. 60 ust.2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości wymagają, by wartość firmy lub ujemną wartość firmy ustalać na podstawie wartości godziwej aktywów netto spółek zależnych. Ze względu na brak wyceny aktywów netto Spółek Zależnych według ich wartości godziwej na moment nabycia kontroli, Spółka Dominująca przyjęła do ustalenia wartości firmy z

10 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna 10 przejęcia wartość księgową aktywów netto tych Spółek. Z powodu wskazanego wyżej nie byliśmy w stanie ocenić czy ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej wartość firmy z konsolidacji w kwocie netto odpowiednio tysiące złotych i 691 tysięcy złotych oraz ich odpisy amortyzacyjne za rok obrotowy zostały wycenione prawidłowo. Na dzień 31 grudnia 2012 roku Spółka Dominująca wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy dotyczące nabycia spółek zależnych takich jak Organika BUŁGARIA EOO, Organika CZĘSTOCHOWA Sp. z o.o. oraz Molitan S.A., których łączna wartość bilansowa stanowiła tysięcy złotych. Na koniec roku 2012 Zarząd Spółki Dominującej przeprowadził testy na utratę wartości wartości firmy w Spółkach: Organika BUŁGARIA EOO, Organika CZĘSTOCHOWA Sp. z o.o. oraz Molitan S.A., które nie wykazały potrzeby dokonania odpisów aktualizujących. Podstawowe założenia przyjęte do przeprowadzanych testów zostały przedstawione w punkcie informacji dodatkowych i objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego MZCH Organika SA sporządzonego na dzień 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Spółki Dominującej uważa, że realizacja budżetów przyjętych na potrzeby testów na utratę wartości jest realna. Zwracamy uwagę, że realizacja założeń budżetowych i wynikające z nich oczekiwane przepływy pieniężne zależą od przyszłych zdarzeń, co do których wystąpienia nie ma pewności. 15 Kapitał własny Wykazany w skonsolidowanym bilansie na 31 grudnia 2012 roku stan kapitałów własnych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. Dane finansowe dotyczące kapitałów własnych przedstawiono w nocie 1 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 16 Kapitał udziałowców mniejszościowych Kapitał udziałowców mniejszościowych na 31 grudnia 2012 roku wynosił ,5 tysięcy złotych. Kapitał ten jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. 17 Wyłączenia konsolidacyjne Dotyczące spółek objętych konsolidacją przeprowadzone wyłączenia: wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań), obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów), wyników nie zrealizowanych przez spółki objęte konsolidacją, zawartych w wartości ich aktywów, są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 18 Sprzedaż akcji / udziałów w spółce podporządkowanej W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2012 roku Grupa Kapitałowa nie zbyła żadnych akcji lub udziałów w spółkach podporządkowanych.

11 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej W efekcie naszego badania uznaliśmy, że dokumentacja konsolidacyjna jest, we wszystkich istotnych aspektach, kompletna i poprawna oraz że spełnia ona istotne warunki, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna. W szczególności dotyczy to wyłączeń z tytułu korekt konsolidacyjnych. 20 Struktura aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu Struktura aktywów i pasywów Grupy Kapitałowej jest przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. W nocie objaśniającej nr do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2012 roku Zarząd wskazał, że w 2012 roku podpisany został aneks do umowy poręczenia z dnia 21 grudnia 2007 roku, który objął należności od Spółki Poliolchem zabezpieczeniem na nieruchomości przejętej przez MZCH Organika SA dnia 30 marca 2011 roku oświadczeniem o przeniesieniu na rzecz Spółki zabezpieczenia w postaci nieruchomości. Na dzień bilansowy Jednostka Dominująca wykazuje należność od Spółki Poliolchem o wartości tysięcy złotych, która nie została spisana w ciężar przejętej w roku poprzednim nieruchomości, a Zarząd Spółki Dominującej rozwiązał odpis aktualizujący powyższą należność w związku z objęciem należności zabezpieczeniem. Naszym zdaniem należność objęta skonsumowanym w poprzednim okresie poręczeniem powinna być spisana w ciężar odpisu aktualizującego, co spowodowałoby, że skonsolidowany wynik finansowy netto za rok 2012 oraz kapitał własny Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 roku byłby niższy o kwotę tysięcy złotych. W nocie 23 informacji dodatkowych i objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2012 roku Zarząd Spółki Dominującej poinformował o wynikach przeprowadzonej w Spółce Zależnej Organika Aleksandrów kontroli podatkowej w wyniku której na jednostkę zależną została nałożona kara w wysokości około tysiące złotych. Zarząd Spółki Zależnej nie zgadzając się z decyzją kontroli złożył pozew do sądu. Zwracamy uwagę, że w przyszłości wynik Grupy Kapitałowej może być obciążony kosztami ewentualnej kary jednak uzależnione jest to od prowadzonego postępowania przed sądem, którego wynik nie jest możliwy do przewidzenia. 21 Pozycje wpływające na wynik finansowy Grupy Kapitałowej Charakterystykę pozycji wpływających na wynik finansowy Grupy Kapitałowej przedstawiono w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje dane finansowe dwóch spółek zależnych, które nie były poddane badaniu przez biegłych rewidentów. Skumulowana wielkość sum bilansowych wyżej wspomnianych spółek zależnych przed wyłączeniami konsolidacyjnymi stanowi 9% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych.

12 Grupa Kapitałowa Malborskie Zakłady Chemiczne Organika Spółka Akcyjna Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Informacja dodatkowa, składająca się z wprowadzenia oraz dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku została sporządzona we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. Nr 169, poz. 1327). 23 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki Dominującej z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z działalności pochodzące ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku są z nim zgodne. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia postanowienia art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości. Niniejszy raport zawiera 12 stron. Justyna Komer-Fabiś Biegły Rewident nr Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, numer ewidencyjny 3654 Poznań, dnia 18 lipca 2013 roku.