FAM TECHNIKA ODLEWNICZA S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESI

Transkrypt

1 FAM TECHNIKA ODLEWNICZA S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2005 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

2 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa FAM powstała 22 kwietnia 2005r. od tego momentu FAM Technika Odlewnicza S.A. stał się podmiotem dominującym w stosunku do Mostostal Wrocław S.A., wrocławskiego dostawcy usług cynkowniczych i wykonawcy obiektów i instalacji chłodniczych. FAM Technika Odlewnicza S.A. spółka dominująca: FAM - TO S.A. z siedzibą w Chełmnie przy ul. Polnej 8 jest spółką prawa handlowego. Spółka powołana została aktem notarialnym w dniu 16 sierpnia 1994 roku w Państwowym Biurze Notarialnym w Warszawie na czas nieograniczony (Repertorium A Nr 16478/94). Przekształcenie FAM w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa nastąpiło 1 października 1994 roku i w tym samym dniu dokonano wpisu do Rejestru Handlowego w Sądzie Rejonowym Wydział V Gospodarczy w Toruniu (poz. BRH nr 1708). W dniu 26 listopada 2001 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: W dniu 16 kwietnia 2004 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwałą nr 25 dokonało zmiany firmy na FAM - Technika Odlewnicza Spółka Akcyjna. 8 października 2004 r. na podstawie Uchwały Nr 334/2004 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje serii A i B oraz prawa do akcji serii B. 12 października 2004 roku FAM - Technika Odlewnicza zadebiutował na Giełdzie Papierów Wartościowych. Na podstawie Uchwały Nr 460/04 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 7 października 2004 r. przyznano Spółce status uczestnika Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Do krajowego depozytu przyjęto akcji serii A i nadano im kod PLFAM oraz praw do akcji serii B o kodzie PLFAM Dnia 3 listopada 2004 roku odbyło się pierwsze notowanie akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B. Na dzień r. kapitał akcyjny FAM ukształtował się na poziomie ,51 i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 0,29 zł. W okresie od dnia r. do dnia r. Zarząd FAM pracował w następującym składzie osobowym: Piotr Janczewski Prezes Zarządu Janusz Michalak Wiceprezes 2

3 Skład Rady Nadzorczej FAM - Technika Odlewnicza S.A. na koniec okresu sprawozdawczego był następujący: Mirosław Kalicki Przewodniczący RN Maciej Zientara - Z-ca Przewodniczącego RN Aleksander Grot Członek RN Wiesław Kalicki Członek RN Andrzej Wróblewski Członek RN Grzegorz Leszczyński Członek RN Mostostal Wrocław S.A. spółka zależna: Mostostal Wrocław S.A. prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ul. Czesława Klimasa 46. Akt założycielski Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego w dniu 9 grudnia 1992 roku, Repertorium A nr 229/92. Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy wydał postanowienie o wpisie Spółki do Rejestru Handlowego pod nr RHB W dniu 7 grudnia 2001 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego po numerem KRS Spółka posiada nadany jej numer identyfikacji podatkowej NIP PL oraz statystycznej w systemie REGON Mostostal Wrocław S.A. jest jednostką jednozakładową, która prowadzi działalność gospodarczą także poza siedzibą Spółki w następujących miejscowościach: Zakład Usług Cynkowniczych Wrocław, ul. Avicenny 28 Oddział Południowy Bytom Bytom, ul. Strzelców Bytomskich 36 Oddział Wschodni Lublin Lublin, ul. Smoluchowskiego 7 Biuro Projektów Urządzeń i Instalacji Chłodniczych Kraków, ul. Lea 116 Kapitał zakładowy Spółki na dzień r. wynosił ,00 zł i dzielił się na akcji o wartości 3,40 zł każda. Na dzień r. udział FAM TO S.A. w kapitale Mostostal Wrocław S.A. wyniósł 87,5 %. Jednostka ta w sprawozdaniu skonsolidowanym konsolidowana jest metodą pełną. 3

4 Cynkowanie Ogniowe Sp. z o.o. spółka zależna od Mostostal Wrocław S.A.: Cynkowanie Ogniowe Sp. z o.o. prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ul. Avicenny 16. Akt założycielski Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego w dniu 7 listopada 2005 roku, Repertorium A nr 6420/2005. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego po numerem KRS Spółka posiada nadany jej numer identyfikacji podatkowej NIP PL oraz statystycznej w systemie REGON Cynkowanie Ogniowe Sp. z o.o. jest podmiotem celowym, utworzonym w celu wniesienia aportem w roku 2006 zorganizowanej części przedsiębiorstwa działającej w strukturach Mostostalu Wrocław S.A. którą stanowi Zakład Usług Cynkowniczych. Kapitał zakładowy Spółki na dzień r. wynosił ,00 zł i dzielił się na udziałów o wartości 50 zł każdy. Na dzień r. udział Mostostal Wrocław S.A. w kapitale Cynkowania Ogniowego Sp. z o.o. wyniósł 100 %. Jednostka ze względu na niewielkie aktywa i nieprowadzenie działalności operacyjnej nie jest konsolidowana. 2. Profil działalności Grupy FAM FAM Technika Odlewnicza S.A. spółka dominująca: Przedmiotem działalności Spółki FAM jest produkcja okuć i akcesoriów meblowych i budowlanych, odlewów ze stopu magnezu i stopu cynku i aluminium (ZnAl) oraz magnezu i działalność handlowo - usługowa w tym zakresie. Oferta obejmuje 18 głównych grup asortymentowych, które generalnie można podzielić na 5 kategorii: Produkty dla branży budowlanej (m.in.: zawiasy budowlane, klamki drzwiowe, klamki okienne, okucia budowlane). Produkty dla branży meblowej (m.in.: uchwyty meblowe, zawiasy, złącza mimośrodowe). Odlewy ze stopu cynku (m.in.: gniazda telewizyjne dla branży elektronicznej, wyroby ozdobne dla branży AGD). Odlewy ze stopu magnezu (m.in.: magnezowe okucia dla branży budowlanej oraz elementy dla innych branż). Usługi galwaniczne i pozostałe (m.in. wykonawstwo form). 4

5 Mostostal Wrocław S.A. spółka zależna: Podstawowymi obszarami działalności Spółki Mostostal Wrocław są usługi cynkowania oraz chłodnictwo przemysłowe: Usługi cynkowania ogniowego (m.in.: systemy ogrodzeniowe, stalowe konstrukcje budowlane, kraty pomostowe, bariery drogowe). Usługi cynkowania wypornościowego (m.in.: zbiorniki, urządzenia chłodnicze). Chłodnictwo przemysłowe - kompleksowa obsługa inwestycji chłodniczych (projektowanie, produkcja, montaż urządzeń, serwis, budowa obiektów chłodniczych, realizacja sztucznych lodowisk). Specjalistyczne usługi transportowe (przewóz amoniaku) oraz sprzętowe (żurawie samochodowe o udźwigu do 85 ton). Wynajem powierzchni biurowych oraz produkcyjnych i magazynowych. 3. Istotne zasady rachunkowości 3a. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z zasadami i praktyką powszechnie stosowanymi przez polskie przedsiębiorstwa. Niniejsze sprawozdanie finansowe przygotowane w oparciu o księgi rachunkowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dane w sprawozdaniu finansowym uprzednio publikowanym zostały doprowadzone do porównywalności. Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzonego zgodnie z Ustawą o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w informacji dodatkowej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz zobowiązań finansowych, w tym instrumentów pochodnych wycenianych według wartości godziwej w korespondencji z rachunkiem zysków i strat. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz notach do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych. 5

6 3b. Zmiany zasad rachunkowości Z dniem 1 stycznia 2005 roku Spółka dominująca zaprzestała stosowania zasad rachunkowości zgodnych z Ustawą z dnia r. o rachunkowości i wdrożyła Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 20 z dnia 4 maja 2005 roku w sprawie sporządzenia przez FAM-Technika Odlewnicza S.A. sprawozdań finansowych zgodnie z MSR. Podmiot zależny prowadzi księgi zgodnie z Ustawą z dnia r. o rachunkowości. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy dane podmiotu zależnego doprowadzane są do zgodności z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, iż Grupa Kapitałowa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. 3c. Opis stosowanych zasad rachunkowości Środki trwałe Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszone o skumulowane umorzenie oraz dokonane odpisy aktualizujące ich wartość. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z wyjątkiem gruntów, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących okresów: Budowle i budynki Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe do 50 lat do 30 lat Na każdy dzień kończący rok obrotowy dokonuje się weryfikacji wartości końcowej oraz okresów użytkowania środków trwałych. Leasing Grupa posiada środki trwałe w leasingu finansowym. Są one użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego i traktowane jak aktywa jednostki. Powstające zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Część odsetkowa ujmowana jest na bieżąco w okresie poniesienia. Środki trwałe w leasingu 6

7 finansowym podlegają amortyzacji według zasad przyjętych dla własnych środków trwałych przez dłuższy z dwóch okresów: planowany okres użytkowania środka trwałego, bądź też okres umowy, jeżeli Grupa nie nosi się z zamiarem wykupienia środków trwałych na własność. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne, wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Na każdy dzień kończący rok obrotowy dokonuje się weryfikacji wartości końcowej oraz okresów użytkowania wartości niematerialnych i prawnych. Utrata wartości aktywów Środki trwałe oraz inne aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe są weryfikowane pod kątem utraty wartości w przypadkach zdarzeń lub zmian w otoczeniu mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej wyceny bilansowej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są rozpoznawane w wysokości, w jakiej wycena bilansowa aktywów przewyższa wyższą z dwóch cenę sprzedaży netto lub wartość użytkową składnika aktywów. W celu weryfikacji wyceny bilansowej, aktywa są identyfikowane w formie najmniejszych możliwych jednostek generujących przepływy gotówkowe, do których można zaliczyć dany składnik aktywów. Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty pochodne, z których korzysta jednostka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut to przede wszystkim kontrakty walutowe. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe wyceniane są według wartości godziwej. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są rozliczane z rachunkiem zysków i strat w okresie, w którym powstały w przypadku instrumentów nabytych z myślą o wzroście ich wartości lub rozliczane z kapitałem własnym w przypadku instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem. Zapasy Zapasy wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto na dzień bilansowy. Poszczególne grupy zapasów są wyceniane w następujący sposób: 7

8 Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary cena zakupu koszt wytworzenia koszt wytworzenia cena zakupu Koszt wytworzenia obejmuje koszty bezpośrednio produkcyjne (materiały bezpośrednie, robocizna bezpośrednia) oraz uzasadnioną cześć kosztów pośrednio produkcyjnych. Koszty rozchodu zapasów ustalane są z zastosowaniem następujących metod rozchodu: - w drodze szczegółowej identyfikacji rzeczywistych cen (kosztów) tych składników aktywów, które dotyczą ściśle określonych przedsięwzięć, niezależnie od daty ich zakupu lub wytworzenia, - metodą FIFO. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i rozlicza się z rachunkiem zysków i strat. Należności handlowe Należności handlowe wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Odpisy aktualizujące tworzy się, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być pewne. Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w bilansie obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych w tym lokaty bankowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Kapitały własne Kapitał podstawowy stanowią zarejestrowane akcje zwykłe Spółki dominującej w wartości nominalnej. Koszty bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji. 8

9 Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zatwierdzonego zysku. Udziały lub akcje własne posiadane przez Spółkę wyceniane są w cenie nabycia i wykazywane w kwocie ujemnej w kapitale własnym. Rezerwy Rezerwy tworzy się wówczas, gdy na Spółkach wchodzących w skład Grupy FAM ciąży obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku powoduje konieczność wypływu środków. Rezerwy wycenia się na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości w ciężar rachunku zysków i strat. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne dokonywane są, jeżeli koszty poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności, obejmują środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, jeżeli nie zwiększają one kapitałów własnych; zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych. Podatek dochodowy Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych jest naliczane zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi. Podatek dochodowy od osób prawnych jest obliczany w oparciu o zysk brutto ustalony na podstawie przepisów o rachunkowości skorygowany o przychody nie stanowiące przychodów podlegających opodatkowaniu oraz koszty nie będące kosztami uzyskania przychodu W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest płatnikiem. 9

10 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy odliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny. Transakcje w walutach obcych Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji w sprawozdaniu finansowym jest polski złoty (zł). Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: - kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, - średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień, chyba, że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs w przypadku pozostałych operacji. Na dzień bilansowy składniki aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażone w walutach obcych wycenia się po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Różnice kursowe powstałe z tytułu rozliczenia oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i produktów obejmują niewątpliwie należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Przychód jest ujmowany w okresie, w którym znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do tych aktywów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w sposób wiarygodny. 10

11 Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w okresie, którego dotyczą z zastosowaniem zasady współmierności. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Są to pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej FAM w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn. Przychody i koszty finansowe Są to przychody finansowe z tytułu dywidend (udziału w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi. Koszty finansowe to koszty z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi. Zasady rozliczania umów budowlanych Wycena umów o budowę dokonywana jest w oparciu o metodę stopnia zaawansowania polegającą na ustaleniu przychodu i związanego z nim kosztu wytworzenia, z nie zakończonej usługi budowlanej, proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac. Stopień zaawansowania mierzony jest stosunkiem kosztów poniesionych, bezpośrednio związanych ze zleceniem do planowanych kosztów, jakie mają być poniesione przy realizacji zlecenia. Obliczony w ten sposób współczynnik zaawansowania prac mnożony jest przez umowną wartość sprzedaży. Jeżeli dochód oszacowany za pomocą współczynnika jest większy od sprzedaży zafakturowanej następuje doszacowanie przychodu. Jeżeli dochód oszacowany za pomocą współczynnika jest mniejszy od sprzedaży zafakturowanej następuje korekta dochodu. 3d. Zasady konsolidacji sprawozdań finansowych Za jednostkę zależną w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej FAM uznaje się jednostkę w odniesieniu do której FAM TO S.A. posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną w celu odnoszenia korzyści z jej działalności. Przy ocenie zdolności do kierowania uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu. Przejęcie jednostki zależnej rozliczane jest metodą nabycia. 11

12 Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej, odpowiednio z przypadająca nań częścią kapitału własnego jednostki zależnej. Nadwyżkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału jednostki dominującej w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Nadwyżkę udziału jednostki dominującej w wartości godziwej aktywów netto nad ceną przejęcia ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat w pozycji odpis ujemnej wartości firmy. Jednostka dominująca ustala proporcję podziału wyniku oraz zmian w kapitale własnym jednostki zależnej pomiędzy jednostkę dominującą a udziały mniejszości w oparciu o bezpośredni udział w kapitale jednostki zależnej, a także potencjalne prawa głosu, które dają w okresie sprawozdawczym dostęp do korzyści ekonomicznych związanych z posiadaniem udziałów w jednostce gospodarczej. 4. Zmiana wyceny aktywów trwałych Grupy W wyniku wyceny nieruchomości Mostostalu Wrocław S.A. dokonanej przez rzeczoznawcę majątkowego zaszła konieczność skorygowania bilansu otwarcia sprawozdania finansowego sporządzonego na podstawie zasad MSSF. Wpływ korekty na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Grupy zaprezentowano poniżej (w tys. zł): pozycja sprawozdania finansowego ostatni zamknięty okres było jest różnica aktywa trwałe kapitały własne zysk netto w tym ujemna wartość firmy Operacja zmiany szacunków ma charakter czysto księgowy i powoduje korektę narastających danych finansowych. 5. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. Dokonania GK FAM należy rozpatrywać zarówno w odniesieniu do aspektów związanych z całą Grupą Kapitałową, jak i poszczególnymi spółkami wchodzącymi w jej skład. 12

13 Grupa Kapitałowa FAM: Rozpoczęcie procesu restrukturyzacji organizacyjnej Grupy. Zgodnie z założeniami nowej strategii przyjętej w listopadzie 2005 Grupa FAM dąży do rozdzielenia posiadanych obecnie biznesów, tak aby każdy z nich działał w ramach osobnego podmiotu gospodarczego. Zmiany organizacyjne Grupy mają na celu osiągnięcie przejrzystego i zrozumiałego modelu biznesowego z jasno określoną rolą i odpowiedzialnością spółek zależnych. Zwiększeniu ulegnie również czytelność i porównywalność wyników. Pierwszym etapem realizacji procesu jest wydzielenie Zakładu Usług Cynkowniczych z Mostostalu Wrocław S.A. (który równolegle zajmuje się również chłodnictwem przemysłowym) do osobnej spółki oraz przejęcie nad nim kontroli bezpośrednio przez FAM. W ramach pierwszego etapu w IV kwartale zostały zrealizowane następujące działania: - utworzenie spółki celowej Cynkowanie Ogniowe Sp. z o.o. do której w roku 2006 wniesiony zostanie Zakład Usług Cynkowniczych; - umorzenie części posiadanego przez FAM pakietu akcji Mostostalu Wrocław S.A. na kwotę ogółem zł (środki z umorzenia wykorzystane zostaną na zakup pakietu kontrolnego w Cynkowaniu Ogniowym Sp. z o.o. od Mostostalu Wrocław S.A. po wniesieniu aportu w I kwartale 2006r.). Prawie dwukrotny wzrost sprzedaży w Grupie Przychody za IV kwartał 2005 zamknęły się kwotą ponad 23,6 mln zł co oznacza 98% wzrostu w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Po części jest to efekt konsolidacji z Mostostalem Wrocław S.A., który osiągnął bardzo dobre wyniki w analizowanym okresie, ale w znacznej mierze na poprawę przychodów wpłynęło wyraźne ożywienie w budownictwie i co za tym idzie zwiększony popyt na wyroby FAM TO S.A Poprawa rentowności Grupy Bardzo dobry wynik sprzedażowy IV kwartału 2005 r. to poprawa rentowności Grupy na sprzedaży brutto, rentowności operacyjnej i rentowności brutto w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Rentowność netto została utrzymana na poziomie z analogicznego okresu roku poprzedniego (co jest efektem księgowego ujęcia operacji konsolidacyjnych - patrz pkt. 5 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe). Cały 13

14 rok zamknął się zyskiem netto na poziomie 12,3 mln zł, wobec 2,6 mln w roku Jest to historycznie najlepszy wynik osiągnięty przez FAM TO S.A. Rentowność GK FAM: Wyszczególnienie IV kw 2005r r. IV kw 2004r. 2004r. Retowność brutto na sprzedaży 18,4% 20,4% 7,8% 19,4% Rentownośc operacyjna 1,6% 4,5% -4,8% 5,5% Rentownośc brutto 2,8% 18,6% -0,4% 6,0% Rentowność netto 0,8% 16,1% 0,8% 5,0% FAM Technika Odlewnicza S.A. spółka dominująca: W roku 2005 spółka osiągnęła wynik netto na poziomie ponad 3,8 mln zł (z czego ponad 3,2 mln w IV kwartale 2005r.) wobec 2,6 mln w roku 2004 (i odpowiednio 0,1 mln w IV kwartale 2004r.). Najistotniejsze zdarzenia i fakty IV kwartału 2005r. to: Wzrost sprzedaży ogółem w IV kwartale 2005 o 17,5% (dla samych produktów wzrost ten to ponad 19%) w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego Motorem napędowym do wzrostu sprzedaży okazał się eksport (sprzedaż na rynki Europy Zachodniej to wzrost o ponad 32% a Europy Wschodniej niemal 14% w stosunku do okresu bazowego). Spore ożywienie zaobserwowane zostało również na rynkach krajowych, zwłaszcza w segmencie okuć budowlanych (w zależności od kanału dystrybucji wzrosty o 10 do 15%); Podpisanie umowy z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej umowy na bezzwrotną dotację finansową w wysokości tys. zł na budowę systemu podczyszczalni ścieków przemysłowych ze środków pochodzących z Unii Europejskiej, w ramach sektorowego programu operacyjnego wzrostu konkurencyjności w zakresie dostosowywania przedsiębiorstw do wymogów ochrony środowiska; Budowa podczyszalni jest jednym z celów emisyjnych FAM Technika odlewnicza S.A. Przyznanie dotacji pozwoli na istotne zredukowanie kosztów inwestycji związanych z zadaniem realizowanym w ciągu roku

15 Sprzedaż w celu umorzenia akcji Mostostalu Wrocław S.A. za kwotę zł; Zbycie i umorzenie akcji przez spółkę zależną jest elementem związanym z realizacją strategii w zakresie zmian organizacyjnych Grupy Kapitałowej. Środki z umorzenia zostaną wykorzystane do odkupienia udziałów w spółce Cynkowanie Ogniowe Sp. z o.o. od Mostostalu Wrocław S.A. Wzrost kosztów zakupu surowca (stopy cynku) W IV kwartale 2005 roku cena cynku notowanego na LME w Londynie wzrosła o ponad 46% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W związku ze wzrostem kosztów materiałowych spółka prowadzi działania restrukturyzacyjne w obszarze pozostałych kosztów działalności, aby utrzymać konkurencyjność produktów na dotychczasowym poziomie. Dobrymi rokowaniami na przyszłość w tym zakresie są również zaobserwowane ożywienie i wzrost aktywności branży budowlanej w ostatnich miesiącach roku Mostostal Wrocław S.A. spółka zależna: Wynik finansowy za rok 2005 zamknął się kwotą ponad 3,4 mln zł wobec 2,3 mln za rok 2004 (wg standardów MSR/MSSF), co oznacza wzrost rok do roku o ponad 49% pomimo 13% spadku przychodów ze sprzedaży. Jest to historycznie najwyższy wynik osiągnięty przez Mostostal Wrocław S.A. W samym tylko IV kwartale 2005 wrocławska spółka zarobiła ponad 633 tys. netto. Podstawowe wielkości dotyczące sprawozdania Mostostalu Wrocław S.A. zostały zaprezentowane w poniższej tabeli (w tys. zł): Wyszczególnienie IV kw Zmiana 2004/2005 Przychody ze sprzedaży , , ,60-13,2% Wynik na sprzedazy brutto 2 245, , ,25 3,9% rentowność 20,1% 23,1% 19,3% 3,8% Wynik na sprzedaży 863, , ,67-9,0% rentowność 7,8% 10,5% 10,0% 0,5% EBIT 568, , ,55 22,2% rentowność 5,1% 9,6% 6,8% 2,8% Wynik brutto 858, , ,22 59,3% rentowność 7,7% 10,9% 6,0% 5,0% Podatek 225,15 895,54 418,22 114,1% Wynik netto 633, , ,00 49,3% rentowność 5,7% 8,7% 5,0% 3,6% 15

16 Najistotniejsze zdarzenia i fakty IV kwartału 2005 w Mostostalu Wrocław S.A. to: Wzrost udziału przychodów związanych z chłodnictwem przemysłowym (udział przychodów z tej działalności wzrósł z ok. 50% w III kwartale do 59% w IV kwartale 2005); Jednym z tradycyjnych produktów chłodniczej części Mostostalu Wrocław S.A. są stacjonarne oraz demontowane lodowiska. W znacznej mierze to właśnie popyt na ten asortyment pozwolił na odnotowanie lepszych wyników sprzedażowych w IV kwartale 2005 w tym segmencie działalności. spowolnienie inwestycji w sektorze rolno-spożywczym spowodowane opóźnieniami w uruchamianiu środków z Sektorowego Programu Operacyjnego; Głównym klientem dla chłodnictwa przemysłowego są firmy z branży spożywczej, które większość swoich inwestycji realizują w ostatnich latach przy współfinansowaniu ze środków unijnych (początkowo programy SAPARD i PHARE a obecnie SPO ROL). Opóźnienia związane z rozpatrywaniem wniosków i uruchamianiem środków w ramach programu SPO ROL przekładają się wprost na odsuwanie w czasie decyzji inwestycyjnych, i co za tym idzie, zamówień dla sektora chłodniczego. Jest to główna przyczyna spadku przychodów Mostostalu Wrocław S.A. w roku 2005 w stosunku do roku umorzenie akcji własnych (ok. 37,5% kapitału zakładowego) przez spółkę; Na mocy uchwały NZWA Mostostal Wrocław SA z dnia 4 listopada Zarząd Spółki przeprowadził skup akcji własnych, stanowiących 37,5% akcji ogółem celem umorzenia. Rezultatem tych działań jest obniżenie kapitału zakładowego Spółki do kwoty zł, które nastąpiło w trybie dobrowolnego umorzenia akcji Spółki, sfinansowanego z kwoty przeznaczonej zgodnie z postanowieniami kodeksu spółek handlowych do podziału między akcjonariuszy. 16

17 6. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Skonsolidowane wyniki IV kwartału 2005r. jak i całego 2005r. zawierają w sobie istotny czynnik nietypowy, o jednorazowym charakterze, wynikający z operacji zakupu a następnie umorzenia akcji części Mostostalu Wrocław S.A. i jej księgowego ujęcia. Operacja umorzenia dodatkowo wywiera znaczny wpływ zarówno na sprawozdanie jednostkowe FAM Technika Odlewnicza S.A.. Poniżej szczegółowo omówiono wpływ ww. operacji na poszczególne sprawozdania. Sprawozdanie jednostkowe FAM Technika Odlewnicza S.A.: 1 grudnia 2005r. FAM Technika Odlewnicza S.A. sprzedał akcji Mostostalu Wrocław S.A. na rzecz Mostostalu Wrocław S.A. w celu umorzenia. Podstawowe parametry tej transakcji przedstawione zostały poniżej (w tys. zł): Wyszczególnienie Kwota Łączna cena sprzedaży akcji 7 980,0 Cena ewidencyjna akcji w księgach FAM 4 572,5 Wynik na transakcji 3 407,5 Transakcja ma charakter nietypowy i jest to operacja jednorazowa, nie niosąca skutków na kolejne okresy sprawozdawcze. Sprawozdanie skonsolidowane Grupy Kapitałowej FAM: Wpływ transakcji związanej z zakupem a potem częściową sprzedażą akcji Mostostalu Wrocław S.A. na sprawozdanie skonsolidowane należy rozpatrywać w dwóch etapach: Zakup akcji Mostostalu Wrocław S.A. (II i III kwartał 2005r.) powstanie wyniku z przejęcia czyli tzw. ujemnej wartości firmy Zgodnie z MSSF 3 jednostka rozlicza jednorazowo w rachunku zysków i strat nadwyżkę wartości przejętych aktywów nad zapłaconą za nie ceną. W wyniku zakupu akcji Mostostalu Wrocław S.A. w okresie II i III kwartału za cenę niższą, niż wartość księgowa przypadająca na zakupiony pakiet, w sprawozdaniu skonsolidowanym rozpoznany został 17

18 zysk z przejęcia w kwocie 9,9 mln zł. Jest to zdarzenie o charakterze jednorazowym odnoszące się do skonsolidowanych wyników II i III kwartału 2005r. Sprzedaż części akcji Mostostalu Wrocław S.A. w IV kw. 2005r. i związany z nim jednorazowy wzrost udziału akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku Grupy. W wyniku sprzedaży akcji Mostostalu Wrocław po cenie 28 zł za walor niewielkiej zmianie uległa struktura kapitałów spółki zależnej przypadających FAM Technika Odlewnicza S.A. oraz akcjonariuszom mniejszościowym (wzrosły o kwotę ok. 189 tys. zł dla akcjonariuszy mniejszościowych, gdyż umorzenie dokonane zostało nieco poniżej wartości księgowej na akcję). Znalazło to odbicie w wyniku przynależnym akcjonariuszom mniejszościowym jednorazowy wzrost w stosunku do wartości odpowiadającej udziałowi akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku Mostostalu Wrocław S.A. o kwotę 189 tys. zł. Jest to operacja czysto księgowa nie przekładająca się ani na przepływ gotówki ani na sprawozdania jednostkowe spółek. Poniżej zaprezentowane zostało sprawozdanie skonsolidowane Grupy Kapitałowej FAM po oczyszczeniu o czynniki nietypowe związane z wynikiem z przejęcia czyli tzw. ujemną wartością firmy i dodatkowym zyskiem przypadającym akcjonariuszom mniejszościowym: Wyszczególnienie IV kw. 2005r. 2005r. Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk ze sprzedaży Wynik na działalności operacyjnej Wynik na działalności gospodarczej Zysk brutto Podatek Zysk netto Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego

19 7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie. Branża budowlana, która jest głównym odbiorcą produktów FAM, charakteryzuje się sezonowością rynków zbytu, a więc i zmiennością popytu na okucia i akcesoria budowlane. Spółka osiąga najniższe wyniki sprzedaży w I kwartale roku, które rosną w kolejnych miesiącach osiągając kulminacje w III kwartale roku. Jest to związane z obniżeniem aktywności budowlanej w miesiącach zimowych i zwiększeniem w kolejnych sezonach. Sprzedaż okuć budowlanych produkowanych przez Spółkę wzrasta istotnie od miesiąca marca. W przypadku akcesoriów meblowych sezonowość sprzedaży nie jest aż tak wyraźna. Generalnie sprzedaż akcesoriów meblowych wykazuje tendencje malejącą w ciągu pierwszych sześciu miesięcy roku, a następnie stopniowo wzrasta poczynając od miesiąca sierpnia do końca roku. Sezonowe wahania w wysokości sprzedaży tej grupy asortymentowej nie są jednak znaczące. Wśród produktów i usług oferowanych przez Mostostal Wrocław również można dostrzec sezonowość sprzedaży. W zakresie produkcji urządzeń chłodniczych okres zwiększonego popytu na produkty przypada na II (popyt zgłaszany przez przedsiębiorstwa przemysłu spożywczego) oraz IV (popyt na lodowiska) kwartał roku. W przypadku usług cynkowania ogniowego popyt zmniejsza się w miesiącach zimowych (szczególnie w I kwartale). Jest to związane z ograniczonymi możliwościami montażowymi konstrukcji stalowych w niskich temperaturach otoczenia. 8. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W IV kwartale 2005 roku FAM Technika Odlewnicza zbył akcji Mostostalu Wrocław S.A. stanowiących 37,5% kapitału akcyjnego. Akcje zostały zakupione przez Mostostal Wrocław S.A. w celu umorzenia. 9. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. Zgodnie z Uchwałą ZWZA z dnia 04 maja 2005 roku w sprawie podziału zysku za 2004 rok na dywidendę przeznaczono kwotę 329,3 tys. zł, tj. 0,10 zł brutto na jedną akcję. Dzień dywidendy ustalono na r. a termin wypłaty dywidendy na dzień r. 19

20 10. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. Na mocy uchwały NWZA Mostostal Wrocław S.A. z dnia 4 listopada 2005 r. oraz odpowiednich uchwał Rady Nadzorczej Mostostal Wrocław z dnia 23 grudnia 2005r. nastąpiło wniesienie w dniu 1 lutego 2006 r. zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci Zakładu Usług Cynkowniczych aportem do spółki Cynkowanie Ogniowe sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (KRS ), której Mostostal Wrocław S.A. jest jedynym udziałowcem. W zamian za aport Mostostal Wrocław S.A. objął udziały w kapitale zakładowym nowopowstałej spółki o wartości zł. Usługi cynkowania ogniowego są najbardziej rentowną działalnością w Grupie FAM. 11. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. W stosunku do dnia roku zobowiązania warunkowe obniżyły swą wartość o około tys. zł i na dzień roku wynosiły tys. zł. 12. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2005 rok. 13. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W analizowanym okresie nie zaszły istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej FAM i spółek wchodzących w jej skład, wynikające z połączeń, przejęć, sprzedaży, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności. Natomiast zmniejszeniu uległo zaangażowanie FAM TO S.A. w kapitale Mostostalu Wrocław S.A. z 92,18 % do 87,52% w wyniku sprzedaży akcji w celu umorzenia. 20

21 14. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 1. Mirosław Kalicki akcji na okaziciela, 31,4% udziału w kapitale zakładowym (wzrost o akcji) 2. Internetowy Dom Maklerski S.A akcji na okaziciela, 9,62% udziału w kapitale zakładowym (spadek o akcji). 3. Maciej Zientara akcji na okaziciela, 9,15% udziału w kapitale zakładowym (wzrost o akcji). 15. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób. 1. Mirosław Kalicki (wzrost o ) 2. Maciej Zientara (wzrost o ) 3. Janusz Michalak (wzrost o1.470) 4. Grzegorz Leszczyński (wzrost o ) 5. Aleksander Grot Wiesław Kalicki (wzrost o 7.443) 7. Andrzej Wróblewski Piotr Janczewski i podmioty zależne (patrz uwagi)* 9. Maciej Adamczyk i podmioty zależne (patrz uwagi)** Uwagi: * w dniu r. pan Piotr Janczewski zbył posiadane akcje na rzecz spółki z o.o. w której jest jedynym wspólnikiem. Spółka zależna od pana Piotra Janczewskiego posiada takie same obowiązki informacyjne jak pan Piotr Janczewski. ** w dniu r. pan Maciej Adamczyk zbył posiadane akcje na rzecz spółki z o.o. w której jest jedynym wspólnikiem. Spółka zależna od pana Macieja Adamczyka posiada takie same obowiązki informacyjne jak pan Maciej Adamczyk. 21

22 16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Nie wystąpiły. 17. Informacja o zawarciu transakcji z podmiotami powiązanymi. W IV kwartale 2005 roku Spółka Mostostal Wrocław S.A. zawarła z FAM Technika Odlewnicza S.A. transakcje zakupu stopów cynku. Wartość zakupów cynku od FAM Technika Odlewnicza S.A. od początku roku wyniosła tys. zł. Celem wyżej wymienionych transakcji jest zwiększenie wolumenu obrotów Grupy Kapitałowej FAM Technika Odlewnicza S.A. u wybranych dostawców podstawowego surowca, w celu poprawy swojej pozycji konkurencyjnej. 18. Informacja o udzieleniu poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji. Nie wystąpiły. 19. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań. Od 15 czerwca 2005r. istnieje unia personalna na stanowisku Prezesa Zarządu w obu spółkach Grupy Kapitałowej. Funkcję tą pełni pan Piotr Janczewski. Dodatkowo pan Piotr Janczewski objął funkcję Prezesa Zarządu w Cynkowaniu Ogniowym Sp. z o.o. Od 1 lipca istnieje unia personalna na stanowisku Dyrektora Finansowego w obu spółkach Grupy Kapitałowej. Funkcję tą pełni pan Maciej Adamczyk. 20. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 1. Koniunktura gospodarcza w kraju. 2. Koniunktura gospodarza w Europie. 3. Popyt inwestycyjny w branży budowlanej, rolno-spożywczej i stalowej. 4. Sytuacja na rynku metali nieżelaznych i rynku stali. 5. Sytuacja na rynku walutowym. 6. Działania konkurencji. 7. Wydzielenie Zakładu Usług Cynkowniczych w Mostostalu Wrocław S.A.. 8. Rozwój działalności handlowej w segmencie odlewniczym. 22

23 9. Polityka handlowa dostawców. 10. Koniunktura na rynkach, do których GK kieruje swoje produkty. 11. Prognozowana intensyfikacja inwestycji w branży rolno spożywczej wspieranych z programu pomocowego SPO ROL i SPO Ryby. 23