ipo Noble Bank team Agata Dudkiewicz

Transkrypt

1 Agata Dudkiewicz Noble Bank

2 NOBLE BANK Nie tylko dla nobilities :) Świat finansów w jednym miejscu W prezentacji wykorzystano dane z prospektu emisyjnego, analizy DM Millenium oraz analizy własne.

3 Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa 5. Podsumowanie

4 Historia Kryzys Wschodniego Banku Cukrownictwa Porozumienie 12 największych banków w Polsce Restrukturyzacja WBC 2003 BFG pożycza Bankom fundusze na zakup akcji WBC Dokapitalizowanie WBC GETIN Holding inwestorem strategicznym WBC Włączenie WBC do grupy kapitałowej GETIN Holding Wschodni Bank Cukrownictwa => NOBLE Bank Zmiana profilu na bardziej zamożnych klientów

5 Czym może zajmować się bank dla bogaczy? Private Banking Uwaga: Broker Bankowy Open Finance Taylor Made Banking Asset Management Windykacja spuścizny WBC Innowacyjność Ryzyko Elastyczność Wiarygodność Świat finansów w jednym miejscu

6 Co oferują?? (dla porównania otoczenie konkurencyjne) NOBLE Bank: zindywidualizowane produkty bankowe: produkty inwestycyjne doradztwo majątkowe (finansowe i podatkowe) rynek nieruchomości dzieła sztuki OPEN FINANCE broker produktów finansowych: NOBLE FUNDS TFI S.A.: zarządzanie aktywami fundusze inwestycyjne strategie indywidualne Strategia Timingowa, Strategia Akcyjna Strategia Bezpieczna kredytów hipotecznych, funduszy inwestycyjnych planów inwestycyjnych lokat w ramach funduszu Konkurenci Bank/mBank Skandia CitiBank Expander Xelion Notus Bank/mBank Skandia CitiBank

7 Nowoczesny Model Działania - OPEN ARCHITECTURE Kluczowym wyróżnikiem modelu działania NOBLE Bank S.A. jest udostępnianie szerokiej i selektywnie dobranej oferty rynkowej złożonej z produktów własnych oraz innych podmiotów rynku finansowego. Taki model działania określa się mianem otwartej architektury (ang. open architecture lub open platform). Jest on powszechny w krajach wysoko rozwiniętych. Hasło marketingowe NOBLE Bank: Świat finansów w jednym miejscu doskonale oddaje specyfikę takiego podejścia.

8 Grupa Kapitałowa GETIN Holding S.A. GETIN Bank S.A. GETIN Raty S.A. GETIN Leasing S.A. Fiolet S.A. Grupa NOBLE Carcade OOO Powszechny Dom Kredytowy S.A. NOBLE Funds TFI S.A. OPEN FINANCE S.A. NOBLE Bank S.A.

9 Co i jak sprzedają?? DYNAMIKA WZROSTU: kredyty bankowe: 158,8% produkty i usługi inwestycyjne : 812,9% liczba klientów PSO : 103,8% Produkty sprzedane przez Grupę NOBLE w mln zł Kredyty bankowe Produkty i usługi inwestycyjne - w tym produkty Grupy NOBLE - w tym produkty Grupy NOBLE

10 Grupa docelowa NOBLE Banku OSOBY: Zamożne Aktywne Obeznane z rynkiem Potrafiące zaufać doradcom:» Wykwalifikowanym» Dyspozycyjnym Z szacunków NBP wynika, że w Polsce jest tys. osób o miesięcznych dochodach powyżej 5 tys. PLN, liczba ta ro.nie w tempie 10-15% rocznie. Noble Bank jest zainteresowany klientami, którzy inwestują ponad 200 tys. zł albo są zainteresowani systematycznym oszczędzaniem od 1 tys. zł miesięcznie lub też zaciągają kredyt inwestycyjny - pod hipotekę, czy też pod zastaw papierów wartościowych o wartości od 500 tys. zł. Klientami banku są także osoby o niższych dochodach, które są zainteresowane ułożeniem własnego bilansu finansów osobistych. /Puls Biznesu/

11 Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa 5. Podsumowanie

12 Specyfikacja oferty i wycena OFERTA PUBLICZNA: Akcje Serii H : do akcji zwykłych imiennych Koszty oferty: ok. 3,6 mln zł MAKSYMALNA CENA AKCJI: 10,50 zł WYCENA: DM Millenium: Metoda dochodowa: 11,2 Metoda porównawcza: 9,5

13 Harmonogram emisji Opublikowanie ceny maksymalnej do 15 maja 2007 Transza Pracownicza i Transza Indywidualna Book building od 15 do 18 maja maja 2007 do godz Opublikowanie ceny emisyjnej i oferowanej liczby akcji do 20 maja 2007 Transza Kierowana i Transza Instytucjonalna Zamknięcie Publicznej Oferty i przydział Akcji Oferowanych od 21 do 22 maja 2007 do 28 maja 2007

14 Cel emisji zwiększanie akcji kredytowej wsparcie regulacyjnych wymogów kapitałowych zachowania współczynnika wypłacalności na bezpiecznym poziomie, wzrost kapitałów własnych Banku Pozyskiwanie finansowania dłużnego: zdobycie większej wiarygodności kapitałowej wobec innych instytucji finansowych

15 NOBLE po emisji seria A ,02% seria B ,01% seria C ,00% seria D ,04% seria E ,00% seria F ,00% seria G ,95% seria H ,97% Razem po emisji ,00% Niewielki Free-float

16 Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa i wycena 5. Podsumowanie

17 Analiza SWOT - CZYNNIKI WEWNĘTRZNE MOCNE STRONY grupa docelowa, będąca niszową na rynku wysoce zindywidualizowane i skomplikowane inżynieryjnie produkty finansowe dominująca rola OPEN FINANCE na rynku doradztwa finansowego dzięki dużej liczbie doradców, placówek, oferowanych funduszy bardzo szybki rozwój i wysokie wskaźniki rentowności (zwłaszcza ze względu na duże zadłużenie) SŁABE STRONY mało rozpoznawalna marka niezbyt szeroka oferta produktowa grupy NOBLE mało rozbudowana sieć sprzedaży w porównaniu do wiodących na rynku dystrybutorów usług i produktów finansowych obciążenia związane z poprzednią działalnością WBC, np. udział kredytów nieregularnych w całkowitym portfelu banku: 56,4% duże trudności w ocenie zdolności kredytowej na nowych rynkach i ze względu na mało rozbudowaną bazę danych krótki okres działalności (jako NOBLE Bank)

18 Analiza SWOT - CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE Klienci zamożni: SZANSE - mała konkurencja na rynku banków - połowa korzysta z private banking* - wzrost 10-15% rocznie** - pozyskanie tych, inwestujących samodzielnie wzrastająca wielkość rynków rosnąca skłonność podmiotów rynku finansowego do korzystania z pośrednictwa sprzedaży średni poziom prywatnych zasobów finansowych na mieszkańca w Polsce będzie się zbliżał do średniego poziomu zachodnioeuropejskiego (obecnie: 5,6 tys. do 41,6 tys. ) ZAGROŻENIA zróżnicowane i bogate otoczenie konkurencyjne w świadczeniu usług doradztwa finansowego i funduszy zmiana koniunktury w Polsce poprzez niekorzystną politykę rządu, radykalną zmianę wskaźników makroekonomicznych oraz możliwe pogorszenie koniunktury w sektorze usług finansowych zmiany regulacyjne w ustawach, wpływających na działalność instytucji finansowych w Polsce (zmiany w ochronie danych osobowych, dodatkowe obciążenia finansowe, zmiany w podatkach, CAD3 i MIFID***) * Gazeta Prawna; ** dane NBP; *** s. 28 prospektu emisyjnego

19 Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa 5. Podsumowanie

20 Rachunek zysków i strat Podstawowe dane z RZiS Wynik z tytułu odsetek Wynik na działalności bankowej Wynik operacyjny -12 Zysk neto _progno Szczegółowe dane z RZiS w zał. 1

21 Bilans Przykładowe dane z bilansu - AKTYWA Przykładowe dane z bilansu - PASYWA IQ IQ 2007 Papiery dłużne Inne własne WNiP Należności od ins. fin Należności od klientów Zobowiązania wobec instytucji fin. Zobowiązania wobec klientów Kapitał własny Inne pasywa Szczegółowe dane z Bilansu w zał. 2

22 Wybrane wskaźniki

23 Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa i wycena 5. Podsumowanie

24 INWESTOWAĆ? Zalecamy ostrożność

25 UDANYCH INWESTYCJI W DEBIUT NOBLE Banku!! IPO

26 Załącznik 1

27 Załącznik 2