Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2014 roku

Transkrypt

1 1

2 GRUPA KAPITAŁOWA KINO POLSKA TV S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2014 r. zawierający skrócone sprawozdania finansowe i informacje dotyczące działalności Kino Polska TV S.A. oraz Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2014 r. 2

3 SPIS TREŚCI I. Wprowadzenie... 5 II. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wybrane dane finansowe skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego III. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A Wybrane dane finansowe skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego IV. Informacje uzupełniające raport kwartalny

4 Niniejszy raport ( Raport ) Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. ( Grupa Kapitałowa lub Grupa ) sporządzony został zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ( Rozporządzenie ) za I kwartał roku obrotowego 2014 obejmujący okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2014 r. i zawiera kwartalną informację finansową Kino Polska TV S.A. ( Spółka lub Emitent ) w ujęciu jednostkowym. 4

5 I. Wprowadzenie Kino Polska TV S.A. działa na rynku mediów od czerwca 2003 r. (wówczas pod nazwą Kino Polska TV Sp. z o.o.) i jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy, pod numerem KRS Uchwała o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną podjęta została w dniu 5 lipca 2010 roku (Akt notarialny sporządzony przez notariusza Sławomira Ogonka, Rep. A nr 6155/2010). Przekształcenie zostało zarejestrowane na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS z dnia 24 sierpnia 2010 r., a wpis Emitenta do rejestru przedsiębiorców nastąpił w dniu 25 sierpnia 2010 r. W dniu 12 kwietnia 2011 r. Kino Polska TV S.A. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. Na dzień 31 marca 2014 r. w skład Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. wchodziły następujące podmioty: Kino Polska TV S.A. jednostka dominująca, Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. (Polska) zwana dalej CRF lub Repozytorium jednostka zależna, KPTV Media Sp. z o.o. (Polska) zwana dalej KPTV Media jednostka zależna, Kino Polska Program Sp. z o.o. (Polska) jednostka zależna, Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA (Polska) jednostka zależna, Filmbox International Ltd. (Wielka Brytania) jednostka zależna, Help Film s.r.o. (Czechy) jednostka zależna, Help Film Slovakia s.r.o. (Słowacja) jednostka zależna, SPI International Magyarorszag, Kft. (Węgry) jednostka zależna. Ponadto, w okresie od 1 stycznia do 11 marca 2014 r. w skład Grupy wchodziła także Stopklatka S.A. ( STK ) jako jednostka zależna. Na skutek transakcji sprzedaży części akcji posiadanych przez Kino Polska TV S.A. w Stopklatka S.A., która miała miejsce 12 marca 2014 r. status tej spółki w Grupie uległ zmianie w wyniku czego począwszy od 12 marca 2014 r. Stopklatka S.A. jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kino Polska TV S.A. jako podmiot współkontrolowany razem z Agora S.A. Z uwagi na fakt, że Filmbox International Ltd., Help Film s.r.o., Help Film Slovakia s.r.o. oraz SPI International Magyarorszag, Kft. zostały przejęte przez Kino Polska TV S.A. w dniu 27 listopada 2013 r., dane porównawcze na 31 marca 2013 r. jak i za okres I kwartału 2013 r. nie zawierają danych i wyników finansowych tych spółek. 5

6 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w skład głównych obszarów działalności Grupy zaliczyć można: 1) emisję kanałów telewizyjnych: - Telewizja Kino Polska, - Kino Polska Muzyka, - Kino Polska International, - Stopklatka TV - kanały filmowe z rodziny FilmBox (m.in. FilmBox, FilmBox Extra, FilmBox HD, FilmBox Family), - kanały tematyczne (m.in. Fightbox, FilmBox Action, Docubox); 2) produkcję kanałów telewizyjnych; 3) sprzedaż czasu reklamowego; 4) dystrybucję licencji na polu VoD i emisji telewizyjnej; 5) działalność internetową; 6) sprzedaż treści powstałych na portalu Stopklatka.pl, a także dedykowanych treści tworzonych i agregowanych z zewnętrznych źródeł na potrzeby klientów; 7) usługi w zakresie rekonstrukcji cyfrowej i archiwizacji dzieł polskiej kinematografii; 8) sprzedaż płyt DVD w ramach Wydawnictwa Telewizji Kino Polska. Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 61, Warszawa Biuro Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 435A, Warszawa Telefon: Fax: Strona internetowa: 6

7 II. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wszystkie dane finansowe prezentowane w dalszej części Raportu są wyrażone w PLN chyba, że wskazano inaczej. 1. Wybrane dane finansowe skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Wybrane dane finansowe r r r r. w PLN w EUR I Przychody ze sprzedaży , , , ,77 II Zysk z działalności operacyjnej , , , ,72 III Zysk przed opodatkowaniem (brutto) , , , ,49 IV Zysk netto , , , ,12 V Zysk netto przypisany właścicielom jednostki dominującej , , , ,83 VI Średnio ważona liczba akcji VII Liczba akcji własnych VIII Zysk netto na 1 akcję zwykłą przypisany właścicielom jednostki dominującej w 2,26 0,33 0,54 0,08 PLN/EUR (podstawowy) IX Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,91 X Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ,71) ( ,52) ( ,56) (87 285,18) XI Środki pieniężne netto z działalności finansowej (35 802,09) ( ,49) (8 545,88) ( ,14) XII Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu , , , ,69 marca 2014 r. w PLN grudnia 2013 r. marca 2014 r. w EUR grudnia 2013 r. XIII Aktywa trwałe , , , ,77 XIV Aktywa obrotowe , , , ,13 XV Aktywa razem , , , ,90 XVI Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , , ,26 XVII Zobowiązania długoterminowe , , , ,04 XVIII Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,23 XIX Kapitał własny , , , ,64 XX Kapitał zakładowy , , , ,24 Powyższe dane finansowe za 1 kwartał 2014 i 2013 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski obowiązujący na dzień 31 marca 2014 r. 4,1713PLN/EUR; pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego, liczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie 1 stycznia 31 marca 2014 r. określonych przez Narodowy Bank Polski 4,1894 PLN/EUR. 7

8 2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów r r. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów i usług , ,78 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów , ,00 Przychody ze sprzedaży , ,78 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług ( ,76) ( ,84) Wartość sprzedanych towarów i materiałów ( ,16) (10 748,27) Koszt własny sprzedaży ( ,92) ( ,11) Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży , ,67 Koszty sprzedaży ( ,46) ( ,54) Koszty ogólnego zarządu ( ,37) ( ,45) Pozostałe przychody operacyjne 7 235, ,23 Pozostałe koszty operacyjne ( ,39) (39 252,13) Zysk ze zbycia jednostki zależnej* ,02 - Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności ( ,79) - Zysk / (strata) na działalności operacyjnej , ,78 Przychody finansowe , ,02 Koszty finansowe ( ,54) (71 233,18) Zysk / (strata) przed opodatkowaniem , ,62 Podatek dochodowy ( ,61) ( ,46) Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej , ,16 Działalność zaniechana Strata z działalności zaniechanej** ( ,70) ( ,08) Inne całkowite dochody ,99 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych ,99 - Całkowite dochody ogółem , ,08 Zysk /(strata) netto za okres przypisany: - właścicielom jednostki dominującej , ,08 - udziałowcom niekontrolującym ( ,19) ( ,38) , ,08 Całkowity dochód ogółem przypisany: - właścicielom jednostki dominującej , ,08 - udziałowcom niekontrolującym ( ,70) ( ,38) , ,08 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej podstawowy: - z działalności kontynuowanej 2,30 0,35 - z działalności zaniechanej (0,05) (0,03) - z zysku roku obrotowego 2,26 0,33 rozwodniony: - z działalności kontynuowanej 2,30 0,34 - z działalności zaniechanej (0,05) (0,03) - z zysku roku obrotowego 2,26 0,33 *wynik netto Stopklatka S.A. do dnia 11 marca 2014 r. (12 marca 2014 r. Kino Polska TV S.A. w wykonaniu umowy inwestycyjnej z dn. 22 lutego 2013 r. dokonała sprzedaży 41,04% posiadanych przez siebie akcji w Stopklatce S.A. na skutek czego utraciła kontrolę nad tą spółką) **strata na zbyciu akcji Stopklatka S.A. - nota 6 8

9 3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej marca 2014 r. grudnia 2013 r. marca 2013 r. grudnia 2012 r. AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,51 Inwestycje wyceniane metodą praw własności , Inne inwestycje długoterminowe , , , ,05 Wartość firmy , , , ,88 Pozostałe wartości niematerialne , , , ,50 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 1 360, , Pożyczki udzielone ,08 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , , ,00 Rozliczenia międzyokresowe czynne , , Aktywa z tytułu podatku odroczonego , , , ,23 Razem aktywa trwałe , , , ,17 Aktywa obrotowe Zapasy , , , ,30 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , , , ,95 Należności z tytułu podatku dochodowego , , Rozliczenia międzyokresowe czynne , , , ,41 Pożyczki udzielone , , , ,26 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , ,95 Razem aktywa obrotowe , , , ,87 SUMA AKTYWÓW , , , ,04 marca 2014 r. grudnia 2013 r. marca 2013 r. grudnia 2012 r. PASYWA Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej Kapitał zakładowy , , , ,00 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej , , , ,79 Akcje własne ( ,32) Pozostałe kapitały , , , ,64 Zyski zatrzymane , , , ,45 Razem , , , ,56 Kapitał udziałowców niekontrolujących (mniejszościowych) ( ,37) ( ,43) , ,57 Kapitał własny ogółem , , , ,13 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki , , Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ,00 - Rezerwy , Przychody przyszłych okresów , ,77 - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , , , ,95 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,50 Razem zobowiązania długoterminowe , , , ,45 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki , , , ,86 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , , , ,61 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego , , , ,00 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , , , ,61 Rezerwy , , , ,38 Przychody przyszłych okresów , , Zobowiązania z tytułu dywidendy Razem zobowiązania krótkoterminowe , , , ,46 Stan zobowiązań ogółem , , , ,91 SUMA PASYWÓW , , , ,04 9

10 4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych r r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto , ,08 Korekty o pozycje: Amortyzacja , ,78 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe ,51 - Różnice kursowe ,32 - Odsetki i dywidendy, netto (63 617,06) (7 576,70) Udział w wyniku jednostki wycenianej metodą praw ,79 - własności (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej ( ,67) - (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności ( ,14) ( ,80) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów ,18 (33 996,03) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań ( ,20) ,00 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rozliczeń , ,83 międzyokresowych Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw ( ,26) ( ,40) Podatek dochodowy zapłacony ( ,00) ( ,00) Podatek dochodowy naliczony , ,85 Pozostałe (5 551,56) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,06 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości 3 300, ,00 niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości ( ,16) ( ,64) niematerialnych Nabycie pozostałych aktywów finansowych - Zbycie jednostki zależnej, po potrąceniu zbytych środków (34 306,29) - pieniężnych Odsetki otrzymane , ,12 Spłata udzielonych pożyczek - Udzielenie pożyczek - (50 000,00) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ,71) ( ,52) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wykup akcji własnych - - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (13 250,29) (65 544,55) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów ,56 Spłata pożyczek/kredytów (19 102,23) - Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki ( ,00) dominującej Odsetki zapłacone (3 449,57) (14 439,50) Koszty emisji akcji - Środki pieniężne netto z działalności finansowej (35 802,09) ( ,49) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ,49 ( ,95) ekwiwalentów Różnice kursowe netto 5 551,56 - Środki pieniężne na początek okresu , ,95 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym , ,00 o ograniczonej możliwości dysponowania , ,00 10

11 5. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitały z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy (w tym akcje własne) Kapitał niezarejestrowany Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących/ mniejszościowych Na dzień 1 styczeń 2014r , , , ,37 (35 585,72) , ,54 ( ,43) ,11 Korekty błędów lat ubiegłych Na dzień 1 styczeń 2014r , , , ,37 (35 585,72) , ,54 ( ,43) ,11 Rejestracja kapitału , , ( ,37) - - 0,00-0,00 Zbycie jednostki zależnej , ,95 Zysk lub (strata) roku , ,91 ( ,19) ,72 Różnice kursowe z przeliczenia , ,68 (1 872,69) ,99 Na dzień 31 marca 2014r , , , , , ,13 ( ,37) ,77 Kapitały własne razem Kapitał podstawowy Kapitały z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy (w tym akcje własne) Kapitał niezarejestrowany Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących/ mniejszościowych Na dzień 1 styczeń 2013r , , , , , , , ,12 Korekty błędów lat ubiegłych Na dzień 1 styczeń 2013r , , , , , , , ,12 Zysk lub (strata) roku , ,91 ( ,38) ,53 Podział wyniku finansowego Akcje własne w celu umorzenia Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji własnych Kapitały własne razem Udziały mniejszości Wypłata dywidendy ( ,00) - ( ,00) - ( ,00) Na dzień 31 marca 2013r , , , ,68 - ( ,09) , , , ,65 11

12 6. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 ze zm.) i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. na dzień 31 marca 2014 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2014 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, na skutek transakcji zbycia części udziałów w jednostce zależnej - Stopklatka S.A., która doprowadziła do utraty kontroli przez Emitenta nad tą spółką, wyniki finansowe Stopklatka S.A. do dnia zbycia podlegały konsolidacji i jednocześnie zostały zaprezentowane jako działalność zaniechana. Odpowiednio zostały także przekształcone dane porównawcze. Czas trwania Kino Polska TV S.A. i pomiotów wchodzących w skład jej Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony Oświadczenie Zarządu Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kino Polska TV S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2013 r. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2014 r., nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartości skonsolidowanych kapitałów własnych. Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany w MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz. 12

13 6.3. Wybrane dane finansowe Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalnej informacji finansowej jest złoty polski (zł lub PLN) Przyjęte kursy walutowe Pozycje aktywów i pasywów wyrażone w walutach obcych a ujęte w księgach zostały przeliczone na PLN z zastosowaniem poniższych kursów średnich Narodowego Banku Polskiego obowiązujących na dany dzień bilansowy: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu marca 2014 r. grudnia 2013 r. marca 2013 r. grudnia 2012 r. USD 3, , , , EUR 4, , , , GBP 5, , , , CZK 0, , , , HUF 0, , , , Nota 1 - Segmenty operacyjne (działalność kontynuowana) Przychody wg rodzaju działalności: r r. - działalność emisyjna , ,89 - działalność wydawnicza (DVD) , ,81 - sprzedaż praw licencyjnych , ,80 - reklama , ,43 - VOD , ,61 - inne usługi , ,67 - produkcja kanałów , ,34 - działalność internetowa ,55 - sprzedaż treści rekonstrukcja i archiwizacja , ,68 - sprzedaż towarów i materiałów , ,00 Razem , ,78 Koszty wg rodzaju działalności: r r. - koszty działalności emisyjnej ( ,40) ( ,93) - koszty działalności wydawniczej (DVD) (15 667,25) (79 437,23) - koszt sprzedaży praw licencyjnych ( ,23) - - koszt reklam ( ,25) ( ,76) - koszty sprzedaży ( ,72) ( ,54) - koszty VOD ( ,78) ( ,58) - koszty produkcji kanałów telewizyjnych ( ,89) ( ,43) - działalność internetowa ,00 13

14 - sprzedaż treści rekonstrukcja i archiwizacja ( ,98) ( ,90) - pozostałe koszty ( ,32) ( ,46) - koszt własny sprzedanych towarów i materiałów ( ,92) (10 748,27) Razem ( ,75) ( ,10) Nota 2 - Sprzedaż wg obszarów geograficznych (działalność kontynuowana) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: r r. Polska , ,72 UE , ,32 Inne , ,74 Razem , , Nota 3 Koszty operacyjne (działalność kontynuowana) r r. Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych ( ,71) ( ,21) Koszty świadczeń pracowniczych ( ,57) ( ,22) - koszty wynagrodzeń ( ,57) ( ,27) - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu premii ,24 - koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń ( ,00) ( ,19) Zużycie materiałów i energii ( ,97) ( ,83) Usługi obce ( ,33) ( ,85) Podatki i opłaty ,12 ( ,71) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (34 060,07) (33 983,33) Pozostałe koszty ( ,06) (75 554,68) Wartość sprzedanych towarów i materiałów ( ,16) (10 748,27) Razem koszty rodzajowe ( ,75) ( ,10) Koszty sprzedaży ( ,46) ( ,54) Koszty ogólnego zarządu ( ,37) ( ,45) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ( ,76) ( ,84) Wartość sprzedanych towarów i materiałów ( ,16) (10 748,27) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu ( ,75) ( ,10) Nota 4 Pozostałe przychody operacyjne (działalność kontynuowana) Pozostałe przychody operacyjne r r. Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ,00 Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności 3 565, ,99 Rozwiązanie rezerwy z tytułu zobowiązań spornych - - Otrzymane kary i odszkodowania 2 684,00 - Inne 986, ,24 Razem 7 235, ,23 14

15 Nota 5 Pozostałe koszty operacyjne (działalność kontynuowana) Pozostałe koszty operacyjne r r. Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (8,34) - Odpis aktualizujący wartości niematerialne ( ,51) - Utworzenie odpisu na należności ( ,15) (5 768,82) Spisanie należności (378,51) - Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (1 804,99) - Darowizny przekazane (90 000,00) (10 000,00) Kary umowne (1 006,40) - Ugoda z ZAPA - - Inne (2 931,49) (23 483,31) Razem ( ,39) (39 252,13) Nota 6 Wynik na zbyciu jednostki zależnej W dniu 12 marca 2014 r. w wyniku umowy zawartej z Agora S.A., Kino Polska TV S.A. zbyła niemal połowę posiadanych akcji w Stopklatka S.A. tym samym tracąc kontrolę nad tą spółką. Transakcja ta była konsekwencją zrealizowania się warunków umowy inwestycyjnej zawartej między Kino Polska TV S.A. a Agora S.A. w dniu 22 lutego 2013 r. Zgodnie z umową inwestycyjną cena sprzedaży 1 akcji wynosiła 2,30 zł. W rezultacie otrzymane wynagrodzenie od Agora S.A. wyniosło ,00 zł. Liczba akcji Stopklatka S.A. pozostałych w Kino Polska TV S.A. na dzień 31 marca 2014 r. wynosi , co stanowi 41,04% udziału w kapitale zakładowym tej spółki oraz w ogólnej liczbie głosów na jej Walnym Zgromadzeniu. Ten udział wraz z warunkami współpracy pomiędzy Kino Polska TV S.A. a Agora S.A. określonymi w umowie inwestycyjnej, o której mowa powyżej, oraz w statucie Stopklatka S.A. gwarantuje Kino Polska TV S.A. współkontrolę nad Stopklatka S.A. Wartość godziwa posiadanych przez Kino Polska TV S.A. akcji Stopklatka S.A. na dzień 12 marca 2014 r. wynosiła ,00 zł. Wartość ta została ustalona w oparciu o liczbę pozostałych akcji oraz o cenę rynkową 1 akcji wg notowań na rynku NewConnect w dniu 12 marca 2014 r. cena zamknięcia wynosiła 41 zł za jedną akcję. Poniżej znajduje się kalkulacja wyniku na zbyciu ujętego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupy za 1 kwartał 2014 r.: PLN PLUS Wartość godziwa otrzymanego wynagrodzenia ,00 PLUS Wartość godziwa pozostałego udziału w jednostce ,00 PLUS Wartość udziałów niekontrolujących na dzień utraty kontroli ( ,95) MINUS Aktywa netto jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ( ,24) MINUS Wartość firmy w zbywanej jednostce na dzień utraty kontroli ,27 Zyski/(straty) uprzednio rozpoznane w kapitałach własnych a PLUS/MINUS dotyczące zbywanych udziałów - Zysk na zbyciu jednostki zależnej ,02 15

16 Nota 7 Przychody finansowe (działalność kontynuowana) Przychody finansowe r r. Przychody z tytułu odsetek, w tym: , ,69 - lokaty bankowe , ,25 - odsetki z tytułu pożyczek , ,96 - z tytułu należności handlowych - 48,48 Pozostałe przychody finansowe (w tym różnice kursowe) 16, ,33 Razem , , Nota 8 Koszty finansowe (działalność kontynuowana) Koszty finansowe r r. Koszty z tytułu odsetek, w tym: ( ,32) (21 431,07) - z tytułu kredytów i pożyczek ( ,24) (11 250,06) - z tytułu zobowiązań handlowych (106,71) (1 096,92) - z tytułu odsetek budżetowych (891,74) (234,06) - z tytułu leasingu finansowego (2 765,49) (6 066,01) - inne (18,14) (2 784,02) Prowizje bankowe (8 752,97) - Pozostałe koszty finansowe (w tym różnice kursowe) ( ,26) (49 802,11) Razem ( ,54) (71 233,18) Nota 9 Jednostki wyceniane metodą praw własności Jednostką wycenianą metodą praw własności jest Stopklatka S.A. Począwszy od 12 marca 2014 r. spółka ta jest współkontrolowana przez Kino Polska TV S.A. oraz Agora S.A. Wartość początkowa tej inwestycji została ustalona jako wartość godziwa udziału posiadanego przez Kino Polska TV S.A. na 12 marca 2014 r. (szczegóły znajdują się w Nocie 6 powyżej). Zgodnie z zasadami metody praw własności od 12 do 31 marca 2014 r. Kino Polska TV S.A. ujęła jedynie swój udział w wyniku netto zrealizowanym przez Stopklatka S.A. w tym okresie. Na dzień 31 marca 2014 r. nie zidentyfikowano konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość inwestycji w Stopklatka S.A Nota 10 Podatek dochodowy (działalność kontynuowana) Podatek dochodowy r r. Bieżący podatek dochodowy, w tym: (21 955,33) ( ,00) - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (21 955,33) ( ,00) - korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych

17 Odroczony podatek dochodowy, w tym: ( ,28) ( ,46) - związany ze stratami podatkowymi do odliczenia w przyszłości związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych ( ,28) ( ,46) Razem obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie okresu ( ,61) ( ,46) Na dzień 31 marca 2014 r. Grupa posiadała niewykorzystane straty podatkowe do rozliczenia w przyszłości. Na dzień 31 marca 2014 r. Grupa zdecydowała o nierozpoznawaniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu powyższych strat Nota 11 Działalność zaniechana W dniu 12 marca 2014 r. Kino Polska TV S.A. dokonała sprzedaży niemal połowy posiadanych akcji w Stopklatka S.A. na rzecz Agora S.A. W wyniku tej transakcji Kino Polska TV S.A. straciła kontrolę nad Stopklatka S.A. (na dzień 31 marca 2014 r. Emitent posiada 41,04% udziału w kapitale zakładowym tej spółki). Do dnia wyżej opisanej transakcji przychody i koszty Stopklatki S.A. podlegały pełnej konsolidacji, przy czym zostały one zaprezentowane jako działalność zaniechana. Wyniki działalności zaniechanej za okres r. Przychody ze sprzedaży , ,38 Koszty operacyjne ( ,50) ( ,66) Zysk / (strata) ze sprzedaży ( ,04) ( ,28) Pozostałe przychody operacyjne 1 109, ,69 Pozostałe koszty operacyjne (417,88) (1,71) Zysk na działalności operacyjnej ( ,68) ( ,30) Przychody finansowe - 220,87 Koszty finansowe (36 067,01) (3 428,38) Zysk / (strata) przed opodatkowaniem ( ,70) ( ,81) Zysk/Strata z przeszacowania wartości do wartości godziwej minus koszty zbycia - - Zysk przed opodatkowaniem na działalności zaniechanej ( ,70) ( ,81) Podatek dochodowy: - (3 668,27) - wynikający z zysku /(straty) przed opodatkowaniem - (3 668,27) - wynikający z przeszacowania do wartości godziwej minus koszty zbycia - - Zysk netto przypisany działalności zaniechanej ( ,70) ( ,08) Przychody wg rodzaju działalności za okres r. - reklama , ,95 - inne usługi 775, działalność internetowa , ,87 - sprzedaż treści , ,01 Razem , ,83 17

18 Koszty wg rodzaju działalności za okres r. - koszt reklam ( ,01) ( ,85) - działalność internetowa ( ,47) ( ,56) - sprzedaż treści ( ,36) ( ,80) - pozostałe koszty ( ,67) ( ,45) Razem ( ,50) ( ,66) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: za okres r. Polska , ,46 UE - 285,92 Inne - - Razem , ,38 za okres r. Amortyzacja środków trwałych i wartości ( ,40) (24 275,57) niematerialnych Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: ( ,27) ( ,96) - koszty wynagrodzeń ( ,99) ( ,98) - koszty ubezpieczeń społecznych i innych (43 319,28) (38 532,46) świadczeń - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu ,48 odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych Zużycie materiałów i energii (10 110,40) (3 185,48) Usługi obce ( ,68) ( ,13) Podatki i opłaty (1 040,14) (2 497,00) Pozostałe koszty (9 093,29) (10 414,69) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (2 643,90) (1 773,83) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (514,42) - Razem koszty rodzajowe ( ,50) ( ,66) Koszty sprzedaży (8 241,94) - Koszty ogólnego zarządu ( ,65) ( ,45) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ( ,49) ( ,21) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (514,42) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu ( ,50) ( ,66) za okres r. Przepływy z działalności operacyjnej ( ,37) 631,33 Przepływy z działalności inwestycyjnej ( ,10) (208,40) Przepływy z działalności finansowej ,70 (13 624,84) Wpływy / (wypływy) środków pieniężnych netto ( ,77) (13 201,91) 18

19 Nota 12 Rzeczowe aktywa trwałe TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH Urządzenia techniczne Środki trwałe Środki transportu Inne środki trwałe r. i maszyny w budowie RAZEM a) wartość brutto na początek okresu , , , ,22 b) zwiększenia (z tytułu) , , , , ,20 - zakup , , , , ,40 - przyjęcie z inwestycji , ,00 - przejęcie spółek zależnych różnice kursowe 111,12 165,23 23,45 299,80 c) zmniejszenia (z tytułu) ( ,92) (9 700,00) (56 875,12) (10 475,00) ( ,04) - sprzedaż - (9 700,00) - (9 700,00) - przeniesienie na środki trwałe (10 475,00) (10 475,00) - likwidacja (2 475,00) - (1 802,31) - (4 277,31) - zbycie spółek zależnych ( ,92) - (54 493,82) - ( ,74) - różnice kursowe - - (578,99) - (578,99) - inne (aport) d) wartość brutto na koniec okresu , , , ,39 e) umorzenie na początek okresu ( ,83) ( ,29) ( ,25) - ( ,37) - odpis amortyzacyjny ( ,79) (3 023,33) (29 659,76) - ( ,88) - sprzedaż środka trwałego , ,66 - przeniesienie na środki trwałe likwidacja zbycie spółek zależnych , , ,74 - różnice kursowe - (44,26) 444,75-400,49 - inne aport g) umorzenie na koniec okresu ( ,70) ( ,22) ( ,44) - ( ,36) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenie(z tytułu) utworzenie odpisu zmniejszenie(z tytułu) odwrócenie odpisu i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto na początek okresu , , , ,85 k) wartość netto na koniec okresu , , , ,03 TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH Urządzenia techniczne Środki trwałe Środki transportu Inne środki trwałe za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2013 r. i maszyny w budowie RAZEM a) wartość brutto na początek okresu , , , , ,11 b) zwiększenia (z tytułu) , , , , ,25 - zakup , , , ,59 - przyjęcie z inwestycji , ,82 - przejęcie spółek zależnych , , ,11 - różnice kursowe - - 1,73-1,73 - inne aport c) zmniejszenia (z tytułu) (8 015,93) (18 795,70) ( ,69) (27 359,82) ( ,14) - sprzedaż (6 464,76) (18 300,00) - - (24 764,76) - przeniesienie na środki trwałe 7 726,00 - (7 726,00) (27 359,82) (27 359,82) - likwidacja (9 277,17) - ( ,13) - ( ,30) - różnice kursowe - (495,70) (18,56) - (514,26) - inne d) wartość brutto na koniec okresu , , , ,22 e) umorzenie na początek okresu ( ,28) ( ,69) ( ,63) ( ,60) - roczny odpis amortyzacyjny ( ,48) (75 935,72) ( ,82) - ( ,02) - sprzedaż środka trwałego 6 464, , ,76 - przeniesienie na środki trwałe (7 726,00) , likwidacja 9 277, , ,28 - różnice kursowe - 172,12 (2,91) 169,21 - inne (zwiększenia) aport g) umorzenie na koniec okresu ( ,83) ( ,29) ( ,25) - ( ,37) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenie(z tytułu) utworzenie odpisu zmniejszenie(z tytułu) odwrócenie odpisu i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto na początek okresu , , , , ,51 k) wartość netto na koniec okresu , , , ,85 19

20 Nota 13 Wartość firmy Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji marca 2014 r. grudnia 2013 r. Stopklatka S.A ,27 Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o , ,61 Fundacja Kino Polska - - KPTV Media Sp. z o.o. - - Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA - - Kino Polska Program Sp. z o.o. - - Razem wartość bilansowa , ,88 marca 2014 r. grudnia 2013 r. Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji brutto, w tym: , ,37 Stopklatka S.A ,27 Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o , ,61 Fundacja Kino Polska 5 000, ,00 KPTV Media Sp. z o.o , ,88 Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA 9 443, ,30 Kino Polska Program Sp., z o.o , ,31 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (33 329,49) (33 329,49) Razem wartość bilansowa netto , ,88 Zmiany wartości firmy w prezentowanych okresach: r r. Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu , ,88 Zwiększenia wartości firmy z konsolidacji w wyniku nabycia - - Różnice kursowe dotyczące jednostki zagranicznej - - Zmniejszenia wartości firmy z tytułu dokonanych odpisów - - Zmniejszenia wartości firmy z tytułu sprzedaży ( ,27) - Razem wartość bilansowa na koniec okresu , ,88 20

21 Nota 14 Wartości niematerialne TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM Wartość brutto na początek okresu , , , , , , , ,85 zwiększenia, z tytułu: , , , ,34 - zakup , , , ,60 - przeniesienie między grupami przekazania z prac rozwojowych lub inwestycji , ,00 - różnice kursowe ,85-36, ,74 zmniejszenia, z tytułu: ( ,51) ( ,27) ( ,00) (1 105,00) - ( ,80) ( ,00) ( ,58) - sprzedaż likwidacja (1 105,00) (1 105,00) - zbycie spółek zależnych ( ,51) ( ,27) ( ,00) - - ( ,17) - ( ,95) - przeniesienie między grupami ( ,00) ( ,00) - różnice kursowe (47,63) - (47,63) Wartość brutto na koniec okresu , , , , , , ,61 Umorzenie na początek okresu ( ,51) - (14 610,95) ( ,30) - ( ,04) - ( ,80) - amortyzacja za okres - - (2 079,93) ( ,16) - (81 205,35) - ( ,44) - sprzedaż likwidacja , ,00 - różnice kursowe (466,61) - 10,74 - (455,87) - zbycie spółek zależnych , , ,99 - aport Umorzenie na koniec okresu - - (16 690,88) ( ,06) - ( ,17) - ( ,11) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (33 329,49) - ( ,04) ( ,53) zwiększenia, z tytułu: ( ,51) ( ,51) - utworzenie odpisu ( ,51) ( ,51) zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie odpisu Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (33 329,49) - ( ,55) ( ,04) Wartość netto na początek okresu , , , , , , , ,52 Wartość netto na koniec okresu , , , , , , ,46 TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2013 r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM Wartość brutto na początek okresu , , , , , , , ,60 zwiększenia, z tytułu: , , , , , , ,35 - zakup , , , , , ,59 - przeniesienie między grupami , ,00 - przekazania z prac rozwojowych lub inwestycji , , , ,84 - przejęcie spółek zależnych ,86-1, ,92 - różnice kursowe aport zmniejszenia, z tytułu: (81 938,43) - ( ,67) ( ,00) ( ,10) - sprzedaż likwidacja (78 805,10) (78 805,10) - przeniesienie między grupami ( ,00) ( ,00) ( ,00) - różnice kursowe (3 133,33) - (110,67) - (3 244,00) - inne (aport) Wartość brutto na koniec okresu , , , , , , , ,85 Umorzenie na początek okresu ( ,02) - (8 919,99) ( ,68) - ( ,04) - ( ,73) - amortyzacja za okres ( ,49) - (5 690,96) ( ,94) - ( ,67) - ( ,06) - sprzedaż likwidacja , ,10 - różnice kursowe ,22-110,67-367,89 - aport Umorzenie na koniec okresu ( ,51) - (14 610,95) ( ,30) - ( ,04) - ( ,80) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (33 329,49) (33 329,49) zwiększenia, z tytułu: ( ,04) ( ,04) - utworzenie odpisu ( ,04) - - ( ,04) zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie odpisu Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (33 329,49) - ( ,04) ( ,53) Wartość netto na początek okresu , , , , , , , ,38 Wartość netto na koniec okresu , , , , , , , ,52 21

22 Nota 15 Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego marca 2014 r. Pozycja bilansowa, której dotyczy różnica przejściowa: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Wartości niematerialne (przyspieszona amortyzacja podatkowa) ,06 ( ,06) Udzielone pożyczki (naliczone odsetki) , , ,31 Należności handlowe (odpisy aktualizujące) Kredyty i pożyczki otrzymane (naliczone odsetki) 6 093, ,24 Rezerwy 3 296,95 6, ,73 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , ,07 Leasing finansowy ,36 ( ,36) Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłości , ,05 Pozostałe , , ,97 Razem , ,44 ( ,05) grudnia 2013 r. Pozycja bilansowa, której dotyczy różnica przejściowa: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Wartości niematerialne (przyspieszona amortyzacja podatkowa) ,00 ( ,00) Udzielone pożyczki (naliczone odsetki) ,10 (6 880,10) Należności handlowe (odpisy aktualizujące) , ,42 Przychody przyszłych okresów Kredyty i pożyczki otrzymane (naliczone odsetki) 6 937, ,61 Rezerwy , ,50 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , ,07 Leasing finansowy , ,81 ( ,34) Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłości , ,83 Pozostałe , ,75 (13 514,14) Razem , ,66 ( ,15) Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: marca 2014 r. grudnia 2013 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego po uwzględnieniu kompensaty Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego po uwzględnieniu kompensaty , , , , Nota 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Długoterminowe należności marca 2014 r. grudnia 2013 r. Należności od jednostek powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług - - Inne należności

23 Należności od pozostałych jednostek Należności z tytułu dostaw i usług - Inne należności ,62 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe , ,62 Krótkoterminowe należności marca 2014 r. grudnia 2013 r. Należności od jednostek powiązanych , ,93 Należności z tytułu dostaw i usług , ,93 Inne należności , ,00 Należności od pozostałych jednostek , ,20 Należności z tytułu dostaw i usług , ,17 Należności budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy , ,62 Inne należności , ,41 Razem należności krótkoterminowe (brutto) , ,13 Odpis aktualizujący należności ( ,88) ( ,97) Razem należności krótkoterminowe (netto) , ,16 Należności z tytułu podatku dochodowego Należności budżetowe z tytułu bieżącego podatku dochodowego marca 2014 r. grudnia 2013 r , ,10 Należności z tytułu podatków , , Nota 17 - Rozliczenia międzyokresowe czynne Rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym: marca 2014 r. grudnia 2013 r. Opłata prolongacyjna (opłata za koncesję na "STOPKLATKA TV") ,00 Koszty prenumeraty czasopism, abonamenty ,81 Koszty produkcji programów , ,50 Produkcja programów telewizyjnych emitowanych w kolejnych okresach , ,09 Koszty ubezpieczeń , ,00 Usługi niewykonane , ,94 Opłaty z tytułu licencji , ,53 Opłaty dotyczące GPW i KDPW ,00 - Opłaty dotyczące przygotowania prospektu emisyjnego , ,00 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne , ,11 Razem , ,98 marca 2014 r. grudnia 2013 r. Struktura czasowa rozliczeń międzyokresowych - część długoterminowa , ,22 - część krótkoterminowa , , , ,98 23

24 Nota 18 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty marca 2014 r. grudnia 2013 r. Środki pieniężne w banku i w kasie , ,34 Lokaty krótkoterminowe , ,20 Środki pieniężne w drodze - - Inne , ,00 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,54 Struktura wg walut i po przeliczeniu na zł marca 2014 r. grudnia 2013 r. środki w PLN , ,32 środki w EUR , ,13 środki w USD , ,19 środki w GBP , ,45 środki w HUF , ,72 środki w CZK , ,73 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,54 Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym pomniejszają wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Pozycja inne obejmuje m.in. środki pieniężne zablokowane na rachunku bankowym tytułem zabezpieczenia gwarancji udzielonych przez bank (gwarancje dotyczą umów najmu powierzchni biurowej) Nota 19 Kapitał zakładowy Seria KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA 31 MARCA 2014 R. Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji (w zł) Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma , ,40 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma , ,00 Razem ,40 Według najlepszej wiedzy Emitenta na dzień 31 marca 2014 r. struktura akcjonariatu Kino Polska TV S.A., uwzględniająca akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, przedstawiała się następująco: Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Oblio International B.V. 1 Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A. (łącznie z Total FIZ i TTL 1 Sp. z o.o) 2 Pozostali RAZEM Zwykłe na okaziciela Zwykłe na okaziciela Zwykłe na okaziciela Zwykłe na okaziciela ,00% ,00% ,59% ,59% ,41% ,41% % % 24

25 19 lutego 2014 r. Spółka otrzymała postanowienie o dokonaniu przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego rejestracji zmian w wysokości kapitału zakładowego Emitenta oraz zmiany Statutu Spółki, wynikających z emisji akcji serii C Kino Polska TV S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł jedna akcja. Po dokonaniu powyższych zmian kapitał zakładowy Emitenta wynosi ,40 zł i dzieli się na akcje zwykłe na okaziciela serii A oraz akcji serii C. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Kino Polska TV S.A. wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi Nota 20 - Kredyty i pożyczki otrzymane Długoterminowe kredyty i pożyczki marca 2014 r. grudnia 2013 r. Kredyty bankowe , ,00 Pożyczki otrzymane - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe , ,00 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki marca 2014 r. grudnia 2013 r. Kredyty w rachunku bieżącym ,10 Kredyty bankowe (inne niż w rachunku bieżącym) , ,00 Pożyczki otrzymane , ,51 Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe , ,61 Podmiot finansujący Bank Polska Kasa Opieki S.A. Na dzień 31 marca 2014 r. Grupa posiadała następujące kredyty, pożyczki oraz otwarte linie kredytowe: Waluta kredytu Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy w walucie w złotych Warunki oprocentowania Termin spłaty PLN do , WIBOR 1M + 3,0% SPI International BV Inc. EUR , , ,46 5% p.a brak Oblio International BV EUR , , ,58 5% p.a brak Zabezpieczenia weksel in blanco, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Magnetbank ZRt HUF , , ,75 2,65% kwartalnie 15/03/2018 hipoteka na nieruchomości Razem kredyty i pożyczki w PLN ,79 W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem nie miały miejsca przypadki naruszenia postanowień powyższych umów kredytów lub pożyczek Nota 21 Rezerwy Rezerwa na poczet wynagrodzeń, w tym odpraw Rezerwa na niewykorzystane urlopy Rezerwa na badanie/przegląd sprawozdań Inne rezerwy Ogółem Na dzień 1 stycznia 2014 r , , , ,85 Utworzone , ,87 Zbycie jednostek zależnych - (48 960,00) (7 200,00) (56 160,00) Wykorzystane - (78 506,81) ( ,10) ( ,02) ( ,93) Rozwiązane ,39 253,39 Różnice kursowe ,00 56,00 175,00 Na dzień 31 marca 2014 r , , , ,18 25

26 Struktura czasowa rezerw marca 2014 r. grudnia 2013 r. część długoterminowa ,00 część krótkoterminowa , ,85 Razem rezerwy , ,85 Rezerwa na poczet wynagrodzeń, w tym odpraw Rezerwa na niewykorzystane urlopy Rezerwa na badanie/przegląd sprawozdań Inne rezerwy Ogółem Na dzień 1 stycznia 2013r , , , , ,38 Utworzone , , , , ,96 Przejęcie jednostek zależnych - 0, , ,00 Wykorzystane ( ,60) ( ,00) ( ,53) ( ,13) Rozwiązane ( ,36) - - ( ,36) Na dzień 31 grudnia 2013r , , , ,85 Struktura czasowa rezerw grudnia 2013 r. grudnia 2012 r. część długoterminowa ,00 - część krótkoterminowa , ,38 Razem rezerwy , , Nota 22 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego marca 2014 r. grudnia 2013 r. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego część długoterminowa , ,63 część krótkoterminowa , ,99 Razem , ,62 marca 2014 r. Wartość bieżąca Przyszłe minimalne opłaty Odsetki do 1 roku , , ,41 od 2-5 roku , , ,23 powyżej 5 roku Razem , , ,64 grudnia 2013 r. Wartość bieżąca Przyszłe minimalne opłaty Odsetki do 1 roku , , ,76 od 2-5 roku , , ,37 powyżej 5 roku Razem , , ,16 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego leasingobiorca Od czerwca 2012 r. Kino Polska TV S.A. wynajmuje powierzchnię biurową przy ul. Puławskiej 435A na bazie umowy zawartej z PK13 Sp. z o.o. SKA obowiązującej do 31 grudnia 2018 r. Z tytułu tej umowy w 2013 r. Spółka uiszczała miesięczny czynsz w wysokości ,0 zł. Czynsz ten podlega corocznej rewaloryzacji z tytułu wskaźnika inflacji. marca 2014 r. grudnia 2013 r. W okresie 1 roku , ,10 W okresie od 1 do 5 lat , ,38 Powyżej 5 lat , ,48 26

27 Nota 23 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Długoterminowe zobowiązania marca 2014 r. grudnia 2013 r. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych - zobowiązania z tytułu dostaw i usług inne zobowiązania niefinansowe Zobowiązania wobec pozostałych jednostek - zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,00 - inne zobowiązania niefinansowe ,00 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ,00 Zobowiązania handlowe i pozostałe niefinansowe marca 2014 r. grudnia 2013 r. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych , ,61 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,61 Inne zobowiązania niefinansowe - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych , ,80 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,65 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń , ,60 Zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy , ,59 Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - Inne zobowiązania niefinansowe , ,96 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe , ,41 27

28 Nota 24 Informacja o spółkach powiązanych na dzień 31 marca 2014 r. Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Charakter powiązania Stopklatka S.A. (1) Warszawa, Polska portal internetowy oraz działalność telewizyjna Cyfrowe Repozytorium Warszawa, Polska rekonstrukcja cyfrowa Filmowe Sp. z o.o. materiałów filmowych Kino Polska Program Warszawa, Polska dystrybucja kanałów Sp. zo.o. SKA filmowych z rodziny Kino Polska Kino Polska Program Sp. zo.o. KPTV Media Sp. zo.o. Warszawa, Polska usługi produkcji telewizyjnych kanałów filmowych Fundacja Kino Polska Warszawa, Polska promowanie rozwoju kultury i sztuki, w tym sztuki filmowej Filmbox International Ltd. SPI International Magyarorszag, Kft. jednostka współkontrolowana podmiot bezpośrednio zależny podmiot bezpośrednio zależny Warszawa, Polska usługi zarządcze podmiot bezpośrednio zależny Londyn, Wielka Brytania Budapeszt, Węgry dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox Help Film s.r.o. Praga, Czechy dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox Help Film Slovakia s.r.o. Bratysława, Słowacja dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot bezpośrednio zależny podmiot bezpośrednio zależny podmiot bezpośrednio zależny podmiot pośrednio zależny podmiot pośrednio zależny podmiot pośrednio zależny Data objęcia kontroli/współkontroli Zastosowana metoda konsolidacji Wartość bilansowa udziałów / akcji na w walucie Wartość bilansowa udziałów / akcji na w PLN % posiadanego kapitału zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu metoda praw własności ,99 zł ,99 zł 41,04% 41,04% konsolidacja metodą pełną ,00 zł ,00 zł 60,00% 60,00% konsolidacja metodą pełną ,37 zł ,37 zł 100,00% 100,00% konsolidacja metodą pełną ,31 zł ,31 zł 100,00% 100,00% konsolidacja metodą pełną ,88 zł ,88 zł 100,00% 100,00% konsolidacja metodą pełną 5 000,00 zł 5 000,00 zł 100,00% 100,00% konsolidacja metodą pełną ,54 zł ,54 zł 100,00% 100,00% konsolidacja metodą pełną , ,28 zł 100,00% 100,00% konsolidacja metodą pełną 0,85 4,29 zł 90,00% 90,00% konsolidacja metodą pełną 0,87 4,39 zł 100,00% 100,00% (1) Stopklatka S.A. do dnia 11 marca 2014 r. stanowiła jednostkę zależną dla Kino Polska TV SA. W wyniku transakcji zbycia części akcji w dniu 12 marca 2014 r. podmiot ten od tego dnia został zaklasyfikowany jako podmiot współkontrolowany. 28

29 Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych na dzień 31 marca 2014 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 marca 2014 r.: nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Waluta Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) netto Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. PLN ,88 (67 802,94)* Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA PLN , ,02 Kino Polska Program Sp. zo.o. PLN , ,22 KPTV Media Sp. z o.o. PLN , ,06 Filmbox International Ltd. PLN ,99 ( ,26)** SPI International Magyarorszag, Kft. PLN ,35 ( ,06) Help Film s.r.o. PLN , ,36 Help Film Slovakia s.r.o. PLN , ,29 * Strata netto CRF za trzy pierwsze miesiące roku 2014 wyniosła ,94 zł, co stanowi znaczne polepszenie sytuacji finansowej tej spółki w porównaniu z analogicznym okresem roku 2013, kiedy odnotowano stratę netto na poziomie ,99 zł. Głównym czynnikiem mającym wpływ na wynik CRF w I kwartale 2014 r. było utworzenie odpisu na nieściągalne należności w wysokości ,00 zł. **negatywny wpływ na wynik tej spółki miały ujemne różnice kursowe (292 tys. zł) oraz korekta rozliczenia pomiędzy Filmbox International Ltd. a Help Film s.r.o. (455 tys. zł koszt Filmbox International Ltd., przychód Help Film s.r.o.) 6.4. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W związku ze spełnieniem w dniu 21 lutego 2014 r. warunków wskazanych w umowie inwestycyjnej zawartej 22 lutego 2013 r. pomiędzy Kino Polska TV S.A. ( KPTV ) a Agorą S.A. ( Agora ), w wykonaniu której KPTV złożyło Agorze nieodwołalną i wiążącą ofertę sprzedaży akcji Stopklatka S.A. ( Akcje ) a Agora 12 marca 2014 r. przyjęła niniejszą ofertę, zawarta została umowa sprzedaży Akcji pomiędzy Agorą a KPTV, na mocy której 12 marca 2014 r. KPTV zbyła na rzecz Agory akcji Stopklatka S.A., a tym samym udział KPTV w ogólnej liczbie głosów w Stopklatka S.A. spadł poniżej 50%. Obecnie KPTV posiada akcji zwykłych na okaziciela Stopklatka S.A., co stanowi 41,04% udziału w kapitale zakładowym Emitenta oraz odpowiada głosom i 41,04% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. Ponadto w roku 2013 Spółka udzieliła poręczenia do umowy zawartej pomiędzy Media Broadcast GmbH a Filmbox International Ltd. (jednostka w 100% zależna od Emitenta), zgodnie z którym zobowiązała się wobec Media Broadcast GmbH, że w przypadku, gdyby Filmbox International Ltd. nie wywiązał się z postanowień przedmiotowej umowy (szczególnie w aspekcie finansowym), wówczas zobowiązania te ureguluje Kino Polska TV S.A. Poręczenie zostało udzielone do kwoty ,00 EUR (słownie sto sześćdziesiąt pięć tysięcy Euro). W związku z faktem, iż umowa pomiędzy Media Boradcast GmbH a Filmbox International Ltd. przestała obowiązywać, począwszy od 1 marca 2014 r. wygasły również zobowiązania Spółki wynikające z opisanego powyżej poręczenia. W 2013 r. Kino Polska TV S.A. udzieliła także poręczenia spłaty pożyczki zaciągniętej przez Stopklatka S.A. od Agora S.A. w dniu 19 grudnia 2013 r. Zobowiązania Kino Polska TV S.A. wynikające z niniejszej umowy poręczenia wygasły 13 marca 2014 r. w dniu następującym po nabyciu przez Agorę S.A. 41,04% akcji w kapitale zakładowym Stopklatka S.A. 29

30 6.5. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy w okresie sprawozdawczym oraz opis najważniejszych wydarzeń, jakie miały miejsce w I kwartale 2014 r Kino Polska TV S.A. Zmiany w Zarządzie Kino Polska TV S.A. W dniu 28 marca 2014 r. Prezesem Kino Polska TV S.A. został Bogusław Kisielewski, który od 2007 roku zajmował stanowisko Członka Zarządu Spółki i jej Dyrektora Generalnego. W ubiegłym roku został on Prezesem wchodzącej wówczas w skład Grupy Kapitałowej Kino Polska Stopklatki S.A. We współpracy z Agora S.A. odpowiadał za projekt pierwszego w Polsce ogólnodostępnego kanału filmowego Stopklatki TV. Bogusław Kisielewski zastąpił na stanowisku Piotra Reisch, pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Kino Polska TV S.A. w ciągu ostatnich 7 lat. Piotr Reisch złożył rezygnację z pełnienia obowiązków Prezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 28 marca 2014 r., jednakże nadal będzie się angażował w działania Kino Polska TV S.A. jako członek jej Rady Nadzorczej. W związku z planami rozwoju Emitenta za granicą Rada Nadzorcza podjęła także decyzję o powołaniu do Zarządu Spółki Berka Uziyela, Dyrektora Zarządzającego Filmbox International Ltd., odpowiedzialnego m.in. za dystrybucję kanałów FilmBox na międzynarodowym rynku. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta 28 marca 2014 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o odwołaniu Krzysztofa Szymańskiego z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki (uchwała Rady Nadzorczej nie zawiera przyczyn odwołania), a także o powołaniu do składu Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. dwóch nowych członków: - Berrin Avcilar, - Piotra Reisch. Życiorysy nowych Członków Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. zostały umieszczone m.in. na stronie internetowej Emitenta w zakładce Relacje inwestorskie. Aktualny skład Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. przedstawia się następująco: - Loni Farhi Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Stacey Sobel Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, - Piotr Orłowski Członek Rady Nadzorczej, - Krzysztof Rudnik Członek Rady Nadzorczej, - Leszek Stypułkowski Członek Rady Nadzorczej, - Berrin Avcilar Członek Rady Nadzorczej, - Piotr Reisch Członek Rady Nadzorczej. Wykonanie umowy inwestycyjnej W związku ze spełnieniem w dniu 21 lutego 2014 r. warunków wskazanych w umowie inwestycyjnej zawartej 22 lutego 2013 r. pomiędzy Kino Polska TV S.A. ( KPTV ) a Agorą S.A. ( Agora ), w wykonaniu której KPTV 30

31 złożyło Agorze nieodwołalną i wiążącą ofertę sprzedaży akcji Stopklatka S.A. ( Akcje ) a Agora 12 marca 2014 r. przyjęła niniejszą ofertę, zawarta została umowa sprzedaży Akcji pomiędzy Agorą a KPTV, na mocy której 12 marca 2014 r. KPTV zbyła na rzecz Agory akcji Stopklatka S.A., a tym samym udział KPTV w ogólnej liczbie głosów w tej spółce spadł poniżej 50%. Przed datą powyższej transakcji, KPTV posiadało akcji zwykłych na okaziciela Stopklatka S.A., co stanowiło 82,09% udziału w kapitale zakładowym tego podmiotu oraz odpowiadało głosom i 82,09% w ogólnej liczbie głosów na jej Walnym Zgromadzeniu. Obecnie KPTV posiada akcji zwykłych na okaziciela Stopklatka S.A., co stanowi 41,04% udziału w kapitale zakładowym tej spółki oraz odpowiada głosom i 41,04% w ogólnej liczbie głosów na jej Walnym Zgromadzeniu. Rejestracja zmiany wysokości kapitału zakładowego Kino Polska TV S.A. oraz zmiany Statutu Spółki w związku z emisją akcji serii C 19 lutego 2014 r. Spółka otrzymała postanowienie o dokonaniu przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego rejestracji zmian w wysokości kapitału zakładowego Emitenta oraz zmiany Statutu Spółki, wynikających z emisji akcji serii C Kino Polska TV S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł jedna akcja. Po dokonaniu powyższych zmian kapitał zakładowy Emitenta wynosi ,40 zł i dzieli się na akcje zwykłe na okaziciela serii A oraz akcji serii C. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Kino Polska TV S.A. wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Emitenta zmianie uległ 8 Statutu Kino Polska TV S.A. Aktualne brzmienie Statutu Spółki znajduje się na stronie internetowej Emitenta w zakładce Relacje inwestorskie. Umowa dystrybucyjna z Filmbox International Ltd. 18 lutego 2014 r. zawarta została umowa dystrybucyjna pomiędzy Spółką a Filmbox International Ltd. ( Umowa ). Przedmiotem Umowy jest udzielenie przez Filmbox International Ltd. (jednostka zależna od Spółki) na rzecz Emitenta licencji (wyłącznej na terytorium Polski oraz niewyłącznej w pozostałych krajach na ogólnoświatowym terytorium) obejmującej prawa do reemisji kanałów filmowych marki FilmBox (do których Filmbox International Ltd. posiada koncesje), wraz z możliwością udzielenia sublicencji operatorom kablowym, satelitarnym lub działającym z wykorzystaniem innych technik transmisji i reemisji ( Operatorzy ). Zgodnie z postanowieniami Umowy, w zamian na nabyte prawa Spółka uiszcza na rzecz Filmbox International Ltd. miesięczne opłaty licencyjne ustalane w oparciu o przychody uzyskiwane przez Emitenta od Operatorów 31

32 oraz o gotówkowe przychody reklamowe generowane na kanałach filmowych z rodziny FilmBox (zgodnie z późniejszym aneksem do Umowy) pomniejszone o ustaloną na warunkach rynkowych marżę oraz koszty agencji sprzedaży. Umowa zawarta została na okres 5 lat i po tym czasie ulega przedłużeniu na kolejny 5-letni okres, chyba że jedna ze stron dostarczy drugiej stronie wypowiedzenie tej Umowy co najmniej na 6 miesięcy przed dniem jej wygaśnięcia. Ponadto, każda ze stron ma możliwość rozwiązania Umowy z zachowaniem 90-dniowego okresu wypowiedzenia. Umowa ta zastąpiła, w wyżej opisanym zakresie, umowę dystrybucyjną z dn. 30 września 2011 r. zawartą pomiędzy Spółką a Cinephil France S.A.S. (o zawarciu umowy Emitent informował raportem bieżącym nr 37/2011), do której 18 lutego 2014 r. podpisany został aneks ograniczający jej postanowienia wyłącznie do dystrybucji przez Kino Polska TV S.A. kanałów tematycznych, takich jak: FASHIONBOX, FIGHTBOX, DOCUBOX, FASTNFUNBOX, 360TUNEBOX, EROX, EROXXX oraz aplikacji FILMBOX LIVE. Niniejsze działania związane są z nabyciem przez Emitenta 100% udziałów w FiImbox International Ltd. (o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 58/2013) i mają na celu ograniczenie pośrednictwa podmiotów spoza Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. w aktywnościach związanych z dystrybucją kanałów telewizyjnych należących do Filmbox International Ltd., a co za tym idzie nie wpłyną w sposób negatywny na wyniki finansowe podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Emitenta Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA Trójstronna umowa pomiędzy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA a ITI Neovision S.A. i Canal + Cyfrowy S.A. 13 marca 2014 r. miało miejsce podpisanie trójstronnej umowy pomiędzy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA a ITI Neovision S.A. i Canal + Cyfrowy S.A. ( Umowa ). Umowa ta została zawarta m.in. w związku z fuzją platform n i Cyfra + i stanowi kontynuację wcześniej obowiązujących odrębnych umów z ITI Neovision S.A. oraz Canal + Cyfrowy S.A., dotyczących dystrybucji programu Kino Polska. Na mocy Umowy, Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA ( Licencjodawcy ) udziela ITI Neovision S.A. i Canal + Cyfrowy S.A. odpłatnej i niewyłącznej licencji, obejmującej m.in. prawo do włączenia programu telewizyjnego pod nazwą: Kino Polska (dalej: Program ) do oferty programowej tych podmiotów, udostępnianej zarówno za pomocą kart dostępowych przedpłacanych jak i na podstawie umów abonenckich, i udostępniania Programu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, poprzez platformę nc+, n oraz Cyfra+, w systemie analogowym, cyfrowym; drogą satelitarną (DTH), kablową oraz poprzez systemy IPTV. Licencjodawca wyraża również zgodę na włączenie Kino Polska do pakietów programów telewizyjnych oferowanych na terytorium Polski przez Cyfrowy Dom Sp. z o.o. 32

33 W zamian za wyżej opisane prawa Licencjodawcy przysługuje ustalone na warunkach rynkowych miesięczne wynagrodzenie, uzależnione od liczby abonentów Programu, pozyskanych zgodnie z Umową. Ponadto, na mocy Umowy, Canal + Cyfrowy S.A. zobowiązuje się do realizacji usług technicznych niezbędnych do satelitarnego rozpowszechniania sygnału Programu, w zamian za miesięczną zryczałtowaną opłatę, nieodbiegająca od powszechnie stosowanych stawek rynkowych. Umowa została zawarta na czas określony do 31 grudnia 2016 r. Po upływie niniejszego okresu, Umowa będzie automatycznie przedłużana na kolejne roczne okresy - na tych samych warunkach - jeżeli żadna ze stron nie złoży drugiej stronie wypowiedzenia niniejszej Umowy, najpóźniej na 3 (trzy) miesiące przed upływem pierwszego 3 letniego okresu obowiązywania Umowy, a w przypadku jej przedłużenia przed upływem kolejnych rocznych okresów obowiązywania Umowy. Zawarcie umowy o współpracy ze Stopklatka S.A. 24 stycznia 2014 r. podpisana została umowa o współpracy pomiędzy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA a Stopklatka S.A. Na mocy przedmiotowej umowy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA zobowiązuje się względem STK do stałego zarządzania zakupami licencji filmowych na potrzeby należącego do Emitenta kanału telewizyjnego Stopklatka TV na zasadzie niewyłączności i na ogólnoświatowym terytorium. Z tytułu wyżej opisanych usług Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA przysługuje ustalone na warunkach rynkowych wynagrodzenie w wysokości udokumentowanych bezpośrednich kosztów zakupu licencji poniesionych w okresach miesięcznych oraz stałej miesięcznej opłaty ryczałtowej. Niniejsza umowa zawarta została na czas nieokreślony. Każda ze stron ma możliwość jej rozwiązania z zachowaniem jednomiesięcznego okresu wypowiedzenia Stopklatka S.A. Uruchomienie Stopklatki TV Niewątpliwie istotnym dokonaniem STK w analizowanym okresie było uruchomienie Stopklatki TV pierwszego w Polsce ogólnodostępnego kanału filmowego. Stopklatka TV rozpoczęła nadawanie 15 marca 2014 r., do pomiarów telemetrycznych została zaś włączona 17 marca br. Po pierwszych dwóch tygodniach kanał osiągnął w grupie ogólnej (widzowie w wieku 4+) 0,56% udziału w oglądalności (SHR%; średnia w okresie marca) przy średnim dziennym zasięgu (RCH) 33

34 przekraczającym 2 mln widzów i średniej oglądalności minutowej (AMR) (w dni weekendowe ). 1 Na uwagę zasługuje fakt, że w tym czasie zasięg techniczny Stopklatki TV wynosił około 72%. Od 16 kwietnia tego roku Stopklatka TV obecna jest w sieci Vectra, zaś 28 kwietnia 2014 r. została włączona do oferty Multimedia Polska, co podniosło zasięg tej stacji do 80%. Trwają rozmowy z kolejnymi operatorami. W kwietniu średni udział kanału w oglądalności w grupie 4+ wyniósł 0,69% przy średnim dziennym zasięgu ok. 2,4 mln widzów. AMR w grupie 4+ wyniósł w tym okresie (w dni weekendowe ). W istotnej dla Stopklatki TV grupie widzów 4+ odbierających jedynie telewizję naziemną udział kanału już w pierwszym tygodniu nadawania wyniósł 1,28%, zaś średnio w marcu 1,35%. Co ważne, w kolejnych okresach systematycznie rósł, pod koniec kwietnia przekraczając 2%. 2 Wszystko to świadczy o tym, że Stopklatka TV bardzo szybko stała się jednym z najchętniej oglądanych kanałów filmowo-serialowych. Umowa z EmiTel Sp. z o.o. 14 marca 2014 r. zawarta została umowa o współpracy pomiędzy Stopklatka S.A. a EmiTel Sp. z o.o. ("EmiTel"), której łączna szacowana wartość w przewidywanym okresie obowiązywania wynosi tys. zł. Przedmiotem niniejszej umowy jest świadczenie przez EmiTel na rzecz STK pełnej usługi nadawczej w standardzie DVB-T w celu rozpowszechniania kanału Stopklatka TV w multipleksie pierwszym. Umowa została zawarta na czas określony od dnia 15 marca 2014 r. do 29 października 2023 r. Nabycie istotnych aktywów umowa z Colgems Productions Ltd. 17 lutego 2014 r. podpisana została umowa zakupu praw do filmów w ramach licencji pomiędzy Stopklatka S.A. ("Licencjobiorca") a Colgems Productions Ltd. ("Licencjodawca"). Przedmiotem niniejszej umowy jest udzielenie przez Licencjodawcę na rzecz Licencjobiorcy praw do rozpowszechniania na terytorium Polski wskazanych w umowie tytułów filmowych ("Filmy", "Tytuły") w ramach bezpłatnej naziemnej telewizji cyfrowej z równoczesną reemisją w sieciach kablowych i satelitarnych oraz IPTV. Licencjobiorca uprawniony jest do wykorzystania nabytych Tytułów na potrzeby kanału Stopklatka TV. Okres obowiązywania licencji do poszczególnych Filmów został indywidualnie ustalony dla każdego z nich. Łączna kwota, jaką Licencjobiorca zobowiązany jest zapłacić za wszystkie nabyte Filmy wynosi ,00 USD (słownie: trzysta pięćdziesiąt dwa tysiące dolarów). 1 Źródło: Nielsen Audience Measurement 2 Źródło: Nielsen Audience Measurement 34

35 Nabycie znaczących aktywów umowa z Cinephil France S.A.S. 30 stycznia 2014 r. zawarta została umowa zakupu praw do filmów w ramach licencji pomiędzy Stopklatka S.A. ("Licencjobiorca") a Cinephil France S.A.S. ("Licencjodawca"). Przedmiotem niniejszej umowy jest udzielenie przez Licencjodawcę na rzecz Licencjobiorcy praw do rozpowszechniania na terytorium Polski wskazanych w umowie tytułów filmowych ("Filmy", "Tytuły") w ramach bezpłatnej naziemnej telewizji cyfrowej (prawa wyłączne) z równoczesną reemisją w sieciach kablowych i satelitarnych oraz IPTV (prawa niewyłączne). Licencjobiorca uprawniony jest do wykorzystania nabytych Tytułów na potrzeby kanału Stopklatka TV oraz udzielania sub-licencji podmiotom trzecim. Okres obowiązywania licencji do poszczególnych Filmów został indywidualnie ustalony dla każdego z nich. Łączna kwota, jaką Licencjobiorca zobowiązany jest zapłacić za wszystkie nabyte Filmy wynosi ,00 USD (słownie: jeden milion dwieście tysięcy dolarów). Umowa o współpracy z Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA 24 stycznia 2014 r. podpisana została umowa o współpracy pomiędzy Stopklatka S.A. a Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA. Na mocy przedmiotowej umowy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA zobowiązuje się względem STK do stałego zarządzania zakupami licencji filmowych na potrzeby należącego do Emitenta kanału telewizyjnego Stopklatka TV na zasadzie niewyłączności i na ogólnoświatowym terytorium. Z tytułu wyżej opisanych usług Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA przysługuje ustalone na warunkach rynkowych wynagrodzenie w wysokości udokumentowanych bezpośrednich kosztów zakupu licencji poniesionych przez tę spółkę w okresach miesięcznych oraz stałej miesięcznej opłaty ryczałtowej. Niniejsza umowa zawarta została na czas nieokreślony. Każda ze stron ma możliwość jej rozwiązania z zachowaniem jednomiesięcznego okresu wypowiedzenia. Umowa o współpracy z Cyfrowym Polsatem S.A. W dniu 21 stycznia 2014 r. podpisana została umowa pomiędzy STK a Cyfrowym Polsatem S.A. ("Cyfrowy Polsat"). Na mocy niniejszej umowy STK udziela Cyfrowemu Polsatowi obowiązującej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nieodpłatnej i niewyłącznej licencji obejmującej prawo do: a. rozprowadzania programu Stopklatka TV ("Program") na platformie CYFROWY POLSAT, w systemie cyfrowym, drogą satelitarną, do indywidualnego odbioru bezpośredniego (DTH) oraz, 35

36 w przypadku uruchomienia przez Cyfrowy Polsat platformy ADSL - również do rozprowadzania Programu w ramach takiej platformy ADSL, oraz b. w ramach serwisu internetowego występującego na dzień podpisania umowy pod nazwą ipla oraz w formie aplikacji komputerowej instalowanej lub dostępnej za pomocą przeglądarek internetowych, a także jako player ipla (aplikacja webowa umożliwiająca odtwarzanie materiałów audiowizualnych w standardzie VOD) osadzony w serwisach WWW, oraz c. z wykorzystaniem funkcjonalności "multiroom", na warunkach opisanych w umowie i udostępniania Programu abonentom Cyfrowego Polsatu w ramach najbardziej rozpowszechnianych pakietów programowych. Celem zawarcia przedmiotowej umowy jest zwiększanie zasięgu technicznego Programu, co ma pozytywny wpływ na przychody STK z tytułu emisji reklam na antenie Stopklatka TV. Zgodnie z postanowieniami umowy Cyfrowy Polsat S.A. zobowiązuje się do świadczenia na rzecz STK usług technicznych niezbędnych do satelitarnego rozpowszechniania programu Stopklatka TV, takich jak: zapewnienie miejsca na transponderze dla Programu, świadczenie usług operatorskich stacji dosyłowej sygnału Programu do transpondera, kodowanie sygnału Programu. Z tytułu usług technicznych STK uiszcza na rzecz Cyfrowego Polsatu S.A. miesięczne zryczałtowane opłaty ustalone na warunkach rynkowych. Dodatkowo Cyfrowy Polsat S.A. zobowiązał się do świadczenia na rzecz STK usług w zakresie administrowania kartami do kodowania oraz sprzedaży urządzeń dokujących, za które pobierał będzie opłaty w zależności od ilości wykonanych prac w danym miesiącu. Umowa została zawarta do dnia 31 grudnia 2015 roku. Aneks do umowy o współpracy z dnia 8 listopada 2012 r. zawartej z Kino Polska TV S.A. 4 stycznia 2014 r. podpisany został aneks do umowy o współpracy zawartej w dniu 8 listopada 2012 r. pomiędzy Stopklatka S.A. a Kino Polska TV S.A. ("Umowa"). STK informowała o zawarciu Umowy raportem bieżącym EBI o nr 31/2012. Zgodnie z postanowieniami aneksu ulegają zmianie warunki Umowy w zakresie świadczonych usług oraz formy ich rozliczania, mianowicie: 1. Stopklatka S.A. zobowiązuje się do świadczenia na rzecz Kino Polska TV S.A. następujących usług: prac informatycznych związanych z obsługą wskazanych przez Kino Polska TV S.A. domen internetowych; prac informatycznych związanych z obsługą aplikacji "Codziennik"; innych uzgodnionych przez strony Umowy prac rozwojowych. 2. Rozliczenie powyższych usług nastąpi na podstawie miesięcznego podliczenia roboczogodzin pracowników STK oddelegowanych do wykonywania niniejszych zadań. Pozostałe warunki Umowy nie ulegają zmianie. 36

37 Zawarcie przedmiotowego aneksu skutkuje ograniczeniem usług świadczonych przez STK na rzecz Kino Polska TV S.A., a co za tym idzie zmniejszeniem przychodów Stopklatka S.A. z tego źródła. Powyższe działania związane są z rozszerzeniem działalności STK o branżę telewizyjną, która od momentu uruchomienia kanału Stopklatka TV stała się wiodącym obszarem aktywności Stopklatka S.A Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. W I kwartale 2014 r. oprócz podstawowej działalności CRF związanej z prowadzeniem prac nad rekonstrukcjami filmów, tworzeniem kopi wzorcowych i ich archiwizacją spółka ta zainicjowała szereg działań mających na celu dywersyfikację działalności poprzez umocnienie swojej pozycji na rynku dystrybucji filmowej, zwiększając tym samym obrót prawami do filmów po cyfrowej rekonstrukcji realizowanych w ramach projektu KinoRP. W pierwszym kwartale 2014 roku CRF rozpoczęło także rozmowy, związane z rekonstrukcją cyfrową filmów fabularnych, z zasobów studiów filmowych oraz niezależnych producentów. We współpracy z właścicielami praw, CRF rozpocznie w drugim kwartale tego roku pierwsze rekonstrukcje cyfrowe filmów fabularnych, m.in. w oparciu o nowe programy dotacyjne. Wszystkie wyżej wymienione projekty, dotyczące dystrybucji kopii cyfrowych, jak i koordynacji procesów rekonstrukcji, mimo że zostały rozpoczęte w I kwartale 2014 roku, będą miały swoje odzwierciedlenie finansowe w II półroczu 2014 roku Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy zostały opisane w Informacjach uzupełniających raport kwartalny, pkt 9 w IV części Raportu Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie W Grupie Kapitałowej Kino Polska TV S.A. nie występuje zjawisko cykliczności lub sezonowości działalności, które powodowałoby istotne wahania wyników finansowych w trakcie roku obrotowego Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu W Grupie Kapitałowej Emitenta nie dokonano odpisów aktualizujących wartości zapasów. 37

38 6.9. Informacje z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich zapisów W ciągu 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2014 r. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. dokonała odpisu w wysokości ,51 zł z tytułu utraty wartości licencji o nieograniczonym okresie użytkowania będących w posiadaniu Emitenta. Niniejszy odpis dokonany został z uwagi na stopniowe zmniejszanie się użyteczności wybranych licencji o nieograniczonym okresie użytkowania. Ponadto, na bieżąco aktualizowane są odpisy dotyczące przeterminowanych lub nieściągalnych należności handlowych. Na dzień 31 marca 2013 r. saldo tych odpisów wynosiło ,51 zł (na dzień 31 grudnia 2013 r. było to ,04 zł) Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Informacje dotyczące rezerw zostały wykazane w informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy pkt niniejszej części Raportu Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Informacje dotyczące rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały zaprezentowane w informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy pkt niniejszej części Raportu Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych W analizowanym okresie podmioty z Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. dokonywały transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Informacje odnośnie istotnych transakcji tego typu zostały przedstawione w pkt tej części Raportu. Ponadto, tabele ruchów środków trwałych i wartości niematerialnych zostały przedstawione odpowiednio w pkt i niniejszej części Raportu Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na dzień 31 marca 2014 r. Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych bądź wartości niematerialnych z wyjątkiem zobowiązań leasingowych oraz zobowiązań wynikających z umów zakupu tego rodzaju aktywów, m.in. z umowy zawartej w dniu 28 listopada 2013 r. pomiędzy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA a Cinephil France S.A.S. dot. zakupu praw do licencji filmowych. Dane na temat zobowiązań zostały zaprezentowane w informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za I kwartał 2014 r Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych W analizowanym okresie Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. nie odnotowała istotnych rozliczeń z tytułu 38

39 spraw sądowych Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W I kwartale 2014 r. Grupa nie dokonała korekt błędów poprzednich okresów Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) W analizowanym okresie nie nastąpiły zmiany w sytuacji gospodarczej i warunkach prowadzenia działalności, mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zdarzenia związane z niespłaceniem kredytu lub pożyczki czy też naruszeniem istotnych postanowień tego rodzaju umów Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta w analizowanym okresie nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalania wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej W analizowanym okresie nie nastąpiła zmiana sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Grupa Kapitałowa nie dokonywała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 19 lutego 2014 r. Emitent otrzymał postanowienie z dnia 3 lutego 2014 r. o wpisie przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego rejestracji zmian w wysokości kapitału zakładowego Kino Polska TV S.A. oraz zmiany Statutu Spółki, wynikających z emisji 39

40 akcji serii C Kino Polska TV S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł jedna akcja. Po dokonaniu niniejszych zmian kapitał zakładowy Emitenta wynosi ,40 zł i dzieli się na akcje zwykłe na okaziciela serii A oraz akcji serii C. Ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu Kino Polska TV S.A. wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi Akcje serii C Kino Polska TV S.A. zgodnie z uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 października 2013 r. zostały przez Emitenta zaoferowane Oblio International B.V. ( Oblio ) w zamian za aport w postaci 100% udziałów w spółce Filmbox International Ltd Informacje dotyczące dywidendy Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych kwota przeznaczona do podziału między akcjonariuszy nie może przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy, a jednocześnie kwota ta powinna zostać pomniejszona o niepokryte straty, akcje własne oraz o kwoty, które powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe, w związku z czym łączna kwota, jaką Emitent może przeznaczyć na wypłatę dywidendy za rok 2013 wynosi ,62 zł, na co składa się: 1. Zysk netto Emitenta za rok 2013 w kwocie ,10 zł; 2. Kapitał zapasowy Emitenta na dzień 31 grudnia 2013 r., który zgodnie z przepisami może być przeznaczony do podziału powstały z zysków za okres w wysokości ,52 zł. Zarząd Emitenta rekomendował będzie na najbliższym Walnym Zgromadzeniu wyłączenie prawa do dywidendy za rok 2013 w stosunku do 6 mln akcji serii C Spółki nabytych przez Oblio International B.V w zamian za 100% udziałów w Filmbox International Ltd. Wówczas dywidendą za rok 2013 objętych zostanie akcji Emitenta a jej wysokość na jedną akcję wyniesie 0,45 zł (łączna kwota dywidendy ,80 zł). Ponadto, Spółka rekomendowała będzie, aby dywidenda dla akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. za rok 2014 została wypłacona w maksymalnej możliwej kwocie wynikającej z zysku osiągniętego przez Emitenta w roku 2014 oraz z odpowiednich uregulowań kodeksu spółek handlowych Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu kwartalnego okresu sprawozdawczego, nieujęte w sprawozdaniu finansowym, a mogące mieć znaczący wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy Czynniki mogące wpłynąć na przyszłe wyniki Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zostały opisane w pkt. 10, IV części Raportu Inne informacje mogące wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Czynniki mogące wpłynąć na przyszłe wyniki Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zostały opisane w pkt. 10, IV części Raportu. 40

41 III. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A. 1. Wybrane dane finansowe skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki r r r r. w PLN w PLN w EUR w EUR Przychody ze sprzedaży z działalności , , , ,65 I kontynuowanej Zysk z działalności operacyjnej z działalności , , , ,99 II kontynuowanej Zysk / (strata) przed opodatkowaniem (brutto) z , , , ,70 III działalności kontynuowanej IV Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej , , , ,36 V Średnioważona liczba akcji własnych , , , ,00 VI Akcje własne 0, ,00 0, ,00 Zysk netto z działalności kontynuowanej na 1 akcję 0,00 0,09 0,00 0,02 VII zwykłą przypisany właścicielom jednostki dominującej w PLN/EUR VIII Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,59 IX Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , ,85 X Środki pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,92 XI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu , , , ,44 marca 2014 r. grudnia 2013 r. marca 2014 r. grudnia 2013 r. w PLN w PLN w EUR w EUR XII Aktywa trwałe , , , ,29 XIII Aktywa obrotowe , , , ,25 XIV Aktywa razem , , , ,55 XV Zobowiązania długoterminowe , , , ,85 XVI Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,08 XVII Kapitał własny , , , ,62 XVIII Kapitał zakładowy , , , ,24 Powyższe dane finansowe za 1 kwartał 2014 i 2013 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski obowiązujący na dzień 31 marca 2014 r. 4,1713PLN/EUR; pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego, liczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie 1 stycznia 31 marca 2014 r. określonych przez Narodowy Bank Polski 4,1894 PLN/EUR. 41

42 2. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów r r. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów i usług , ,18 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,90 - Przychody ze sprzedaży razem , ,18 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług ( ,56) ( ,90) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (31 932,16) - Koszt własny sprzedaży razem ( ,72) ( ,90) Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży , ,28 Koszty sprzedaży (60 100,42) ( ,16) Koszty ogólnego zarządu ( ,34) ( ,73) Strata na zbyciu jednostki zależnej* ( ,19) - Pozostałe przychody operacyjne 4 367, ,24 Pozostałe koszty operacyjne ( ,33) (35 283,39) Zysk / (strata) na działalności operacyjnej , ,24 Przychody finansowe , ,93 Koszty finansowe ( ,19) (21 306,20) Zysk / (strata) przed opodatkowaniem (brutto) (33 197,49) ,97 Podatek dochodowy (41 235,11) ( ,81) Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej (74 432,60) ,16 Działalność zaniechana** Zysk z działalności zaniechanej ,13 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem (74 432,60) ,29 Zysk/(strata) na jedną akcję podstawowy z zysku za okres (0,00) 0,09 rozwodniony z zysku za okres (0,00) 0,09 podstawowy z zysku z działalności zaniechanej - 0,05 rozwodniony z zysku z działalności zaniechanej - 0,05 *sprzedaż akcji Stopklatka S.A. zgodnie z warunkami Umowy Inwestycyjnej z dn. 22 lutego 2013 r. zawartej pomiędzy Emitentem a Agora S.A. ** działalność zaniechana została opisana w nocie

43 3. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej marca 2014 r. grudnia 2013 r. AKTYWA Nota Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe , ,99 Wartości niematerialne , ,67 Akcje i udziały w spółkach zależnych , ,05 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - Rozliczenia międzyokresowe - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego ,15 Razem aktywa trwałe , ,86 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy , ,27 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , ,32 Należności z tytułu podatku dochodowego , ,00 Rozliczenia międzyokresowe , ,62 Pożyczki udzielone , ,24 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,16 Razem aktywa obrotowe , ,61 SUMA AKTYWÓW , ,47 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy , ,40 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej , ,79 (Akcje własne) - - Pozostałe kapitały , ,39 Zyski zatrzymane / (Niepodzielone straty) , ,75 Kapitał własny razem , ,33 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - - Rezerwy ,00 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , ,65 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,95 Razem zobowiązania długoterminowe , ,60 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , ,73 Kredyty i pożyczki otrzymane ,10 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , ,63 Zobowiązanie z tytułu dywidendy - - Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Rezerwy , ,88 Przychody przyszłych okresów 760, ,20 Razem zobowiązania krótkoterminowe , ,54 SUMA PASYWÓW , ,47 43

44 4. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych r r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto (74 432,60) ,16 Korekty o pozycje: Amortyzacja , ,92 Odpisy aktualizujące majątku ,51 (10 462,12) Odsetki i dywidendy, netto ,82 - (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej ,31 - (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności ,08 ( ,90) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (6 011,62) 1 484,79 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań ( ,89) ,65 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych ,92 ( ,15) Zmiana stanu rezerw ( ,63) ( ,22) Podatek dochodowy zapłacony - ( ,00) Podatek dochodowy naliczony , ,00 Pozostałe (950,78) - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,13 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 3 300,00 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( ,66) ( ,05) Sprzedaż aktywów finansowych ,00 Nabycie aktywów finansowych Dywidendy i odsetki otrzymane Odsetki otrzymane , ,18 Zwrot udzielonych pożyczek 9 251,43 Udzielenie pożyczek ( ,00) Pozostałe Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ,04 ( ,87) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Skup akcji własnych Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( ,81) (65 544,55) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów ,96 Spłata pożyczek/kredytów Dywidendy wypłacone ( ,00) Inne wpływy finansowe Odsetki zapłacone ( ,95) (11 250,06) Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ,76) ( ,65) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ,93) ( ,39) Różnice kursowe netto 950,78 - Środki pieniężne na początek okresu , ,69 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: , ,30 O ograniczonej możliwości dysponowania , ,00 44

45 5. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitały z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy, w tym akcje własne Kapitał niezarejestrowany Wynik lat ubiegłych Wynik bieżącego okresu Kapitały własne razem Stan na 1 stycznia 2014 r , , , , , ,33 Korekty błędów Stan na 1 stycznia 2014 r , , , , , ,33 Rejestracja kapitału , ,00 0,00 - ( ,00) Zysk lub (strata) roku (74 432,60) (74 432,60) marca 2014 r , , , ,75 (74 432,60) ,73 Na dzień 1 styczeń 2013 r , , , , , ,23 Korekty błędów Na dzień 1 styczeń 2013 r , , , , , ,23 Zysk lub (strata) roku , ,16 Na dzień 31 marca 2013 r , , , , , , ,39 45

46 6. Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 6.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 ze zm.) i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Kino Polska TV S.A. na dzień 31 marca 2014 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy, zakończony 31 marca 2014 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki. Czas trwania Kino Polska TV S.A. jest nieoznaczony Oświadczenie Zarządu Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Kino Polska TV S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2013 r. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2014 r., nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartości skonsolidowanych kapitałów własnych. Spółka zamierza przyjąć zmiany MSSF opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki jest przedmiotem prowadzonych analiz Wybrane dane finansowe Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalna i walutą prezentacji niniejszego skróconego kwartalnego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz kwartalnej informacji finansowej jest złoty polski (zł lub PLN). 46

47 Przyjęte kursy walutowe Pozycje aktywów i pasywów wyrażone w walutach obcych a ujęte w księgach zostały przeliczone na PLN z zastosowaniem poniższych kursów średnich Narodowego Banku Polskiego obowiązujących na dany dzień bilansowy: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu marca 2014 r. grudnia 2013 r. marca 2013 r. grudnia 2012 r. USD 3, , , , EUR 4, , , , GBP 5, , , , CZK 0, , , , HUF 0, , , , Nota 1 - Segmenty operacyjne (działalność kontynuowana) r r. Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: - działalność emisyjna , ,68 - działalność wydawnicza (DVD) , ,81 - sprzedaż praw , ,00 - reklama , ,13 - VOD , ,61 - inne usługi , ,13 - produkcja kanałów , ,82 - działalność internetowa sprzedaż treści rekonstrukcja i archiwizacja sprzedaż towarów i materiałów , , , r r. Koszty Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: - koszty działalności emisyjnej ( ,48) ( ,22) - koszty działalności wydawniczej (18 661,76) (79 437,23) - koszt reklam ( ,83) (46 871,74) - koszty sprzedaży (60 100,42) ( ,62) koszty VOD ( ,60) ( ,58) - koszty produkcji kanałów ( ,64) ( ,12) - działalność internetowa sprzedaż treści rekonstrukcja i archiwizacja pozostałe koszty ( ,83) ( ,28) - koszt własny sprzedanych towarów materiałów (19 614,92) - Koszty segmentu ogółem ( ,48) ( ,79) Nota 2 - Sprzedaż wg obszarów geograficznych (działalność kontynuowana) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: r r. Polska , ,39 UE , ,85 Inne , ,94 Razem , ,18 47

48 Nota 3 Koszty operacyjne (działalność kontynuowana) r r. zł zł Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych ( ,56) ( ,78) Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: ( ,25) ( ,62) - koszty wynagrodzeń ( ,03) ( ,34) - koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń ( ,58) ( ,88) - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych , ,60 Zużycie materiałów i energii ( ,05) ( ,96) Usługi obce ( ,14) ( ,99) Podatki i opłaty (25 652,50) (57 527,20) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (19 018,04) (30 565,35) Pozostałe koszty ( ,78) (68 157,89) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (31 932,16) - Razem koszty rodzajowe ( ,48) ( ,79) Koszty sprzedaży (60 100,42) ( ,16) Koszty ogólnego zarządu ( ,34) ( ,73) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług ( ,56) ( ,90) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (31 932,16) - Razem koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu ( ,48) ( ,79) Nota 4 Pozostałe przychody operacyjne (działalność kontynuowana) r r. Pozostałe przychody operacyjne Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 712, ,03 Otrzymane materiały 2 684,00 - Inne 970, ,21 Razem 4 367, , Nota 5 Pozostałe koszty operacyjne (działalność kontynuowana) r r. Pozostałe koszty operacyjne Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (8,34) - Odpis aktualizujący wartości niematerialne ( ,51) - Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności ( ,60) (1 887,78) Spisanie należności (49,37) - Darowizny przekazane (90 000,00) (10 000,00) Strata na zbyciu jednostki zależnej ( ,19) - Inne (539,51) (23 395,61) Razem ( ,52) (35 283,39) *sprzedaż akcji Stopklatka S.A. na warunkach określonych w umowie inwestycyjnej zawartej 22 lutego 2013 r. pomiędzy Kino Polska TV S.A. a Agora S.A. 48

49 Nota 6 Strata na zbyciu jednostki zależnej W dniu 12 marca 2014 r. na mocy umowy z Agora S.A., Kino Polska TV S.A. zbyła niemal połowę posiadanych akcji w Stopklatka S.A. tym samym tracąc kontrolę nad tą spółką. Transakcja ta była konsekwencją zrealizowania się warunków umowy inwestycyjnej zawartej między Kino Polska TV S.A. a Agora S.A. w dniu 22 lutego 2013 r. Zgodnie z umową inwestycyjną cena sprzedaży 1 akcji wynosiła 2,30 zł. W rezultacie otrzymane wynagrodzenie od Agora S.A. wyniosło ,00 zł. Liczba akcji pozostałych w Kino Polska TV S.A. na 31 marca 2014 r. wynosi , co przekłada się 41,04% udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Stopklatka S.A. Ten udział wraz z warunkami współpracy pomiędzy Kino Polska TV S.A. a Agora S.A. określonymi w umowie inwestycyjnej, o której mowa powyżej oraz w statucie Stopklatka S.A. gwarantuje Kino Polska TV S.A. współkontrolę nad tym podmiotem. Poniżej znajduje się kalkulacja wyniku na zbyciu ujętego w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za I kwartał 2014 r.: zł Wartość godziwa otrzymanego wynagrodzenia ,00 Minus: wartość bilansowa inwestycji ,96 Strata na zbyciu jednostki zależnej ( ,96) Nota 7 Przychody finansowe (działalność kontynuowana) r r. Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek, w tym: , ,62 - z tytułu lokat bankowych 5 588, ,60 - z tytułu pożyczek , ,57 - z tytułu dostaw i usług - 29,45 Pozostałe przychody finansowe (w tym różnice kursowe) ,31 Razem , , Nota 8 Koszty finansowe (działalność kontynuowana) r r. Koszty finansowe Koszty z tytułu odsetek, w tym: ( ,17) (21 306,20) - z tytułu kredytów i pożyczek - (11 250,06) - z tytułu dostaw i usług (44,32) (1 093,05) - z tytułu odsetek budżetowych (290,90) (113,06) - z tytułu leasingu finansowego ( ,87) (6 066,01) - inne odsetki (18,08) (2 784,02) Prowizje bankowe (2 120,00) - Pozostałe koszty finansowe (w tym różnice kursowe) (88 078,02) - Razem ( ,19) (21 306,20) 49

50 Nota 9 Podatek dochodowy (działalność kontynuowana) r r. Bieżący podatek dochodowy - (77 911,00) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - (77 911,00) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy (41 235,11) ( ,81) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (41 235,11) ( ,81) Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie okresu (41 235,11) ( ,81) Różnice między kwotą podatku wykazaną w wyniku finansowym a kwotą obliczoną według stawki od zysku przed opodatkowaniem r r. Zysk przed opodatkowaniem (33 197,49) ,97 Podatek dochodowy obliczony wg obowiązującej odpowiednio w 2014 i 2013 r. stawki (19% w Polsce) 6 307,52 ( ,08) Wpływ kosztów niepodatkowych ( ,01) (81 836,67) Wpływ przychodów niepodatkowych , ,56 Wpływ dodatkowych kosztów podatkowych (nie księgowych) , ,22 Wpływ dodatkowych przychodów podatkowych (nie księgowych) (28 745,16) (3 033,29) Straty podatkowe wykorzystane - - Straty podatkowe do wykorzystania w przyszłości (rozpoznane aktywa) ( ,01) - Inne różnice przejściowe (41 235,11) ( ,81) Straty podatkowe bieżącego okresu - (631,75) Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie okresu (41 235,11) ( ,81) Nota 10 Działalność zaniechana W 2013 r. Spółka przeprowadziła szereg działań mających na celu zmianę struktury funkcjonowania Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. Jednym z takich działań było wniesienie aportem do spółki zależnej od Emitenta Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA zorganizowanej części przedsiębiorstwa Kino Polska TV S.A. Wniesiony aport stanowił samodzielny oddział Spółki pod nazwą Kino Polska TV S.A. Oddział w Warszawie (dalej Oddział ), który zajmował się produkcją i emisją kanałów: Telewizja Kino Polska, Kino Polska Muzyka i Kino Polska International oraz sprzedażą czasu reklamowego. Odział powstał w październiku 2012 r. Po wniesieniu przedmiotowego aportu Oddział został ostatecznie zamknięty w dniu 10 maja 2013 r. Zakres działalności, który został przeniesiony do Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA w formie aportu stanowił ważny obszar działalności Spółki, dlatego też spełnia definicję działalności zaniechanej zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia i działalność zaniechana. Zatem, z perspektywy jednostkowego sprawozdania finansowego Kino Polska TV S.A. w 2013 r. w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2013 r. należało wyodrębnić wyniki działalności zaniechanej. 50

51 Wyniki działalności zaniechanej r. Przychody ze sprzedaży ,47 Koszty operacyjne ( ,44) Zysk / (strata) ze sprzedaży ,03 Pozostałe przychody operacyjne 5 768,96 Pozostałe koszty operacyjne (3 881,04) Zysk na działalności operacyjnej ,95 Przychody finansowe 7 265,61 Koszty finansowe (2 728,02) Zysk / (strata) przed opodatkowaniem ,54 Zysk/Strata z przeszacowania wartości do wartości godziwej minus koszty zbycia - Zysk przed opodatkowaniem na działalności zaniechanej ,54 Podatek dochodowy: ( ,45) - wynikający z zysku /(straty) przed opodatkowaniem ( ,45) - wynikający z przeszacowania do wartości godziwej minus koszty zbycia - Zysk netto przypisany działalności zaniechanej , r. Przychody wg rodzaju działalności - działalność emisyjna ,24 - działalność wydawnicza (DVD) - - sprzedaż praw licencyjnych - - reklama ,23 - VOD - - inne usługi ,00 - produkcja kanałów - - sprzedaż towarów i materiałów - Razem , r. Koszty wg rodzaju działalności - koszty działalności emisyjnej ( ,35) - koszty działalności wydawniczej (DVD) - - koszt reklam (91 428,55) - koszty sprzedaży (36 868,54) - koszty VOD - - koszty produkcji kanałów - - pozostałe koszty (2 312,00) - koszt własny sprzedanych towarów i materiałów - Razem ( ,44) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: r. Polska ,53 UE - Inne ,94 Razem , r. Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych ( ,14) Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: ( ,01) - koszty wynagrodzeń ( ,78) - koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (43 367,23) - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw - emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych 51

52 świadczeń pracowniczych Zużycie materiałów i energii (5 972,94) Usługi obce ( ,27) Podatki i opłaty ( ,48) Pozostałe koszty (1 389,60) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Razem koszty rodzajowe ( ,44) Koszty sprzedaży (2 312,00) Koszty ogólnego zarządu (36 868,54) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ( ,90) Wartość sprzedanych towarów i materiałów Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i ( ,44) materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Przychody finansowe r. Przychody z tytułu odsetek 7 265,61 - lokaty bankowe 7 246,58 - odsetki z tytuły pożyczek - należności 19,03 Pozostałe przychody finansowe - Razem 7 265,61 Koszty finansowe r. Koszty z tytułu odsetek - - z tytułu kredytów - - z tytułu dostaw i usług - - z tytułu odsetek budżetowych - - z tytułu leasingu finansowego - - inne - Prowizje bankowe - Pozostałe koszty finansowe (2 728,02) Razem (2 728,02) Pozostałe przychody operacyjne r. Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 4 548,96 Otrzymane kary i odszkodowania Inne 1 220,00 Razem 5 768,96 Pozostałe koszty operacyjne r. Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - Odpis aktualizujący wartości niematerialne - Odpis aktualizujący wartość należności - Spisanie należności (3 881,04) Razem (3 881,04) 52

53 Podatek dochodowy r. Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem ,58 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 8 404,64 Koszty podatkowe nie zaliczone do kosztów rachunkowych (81 277,30) Przychody księgowe nie zaliczane do podatkowych ,80 Przychody podatkowe nie zaliczone do księgowych 685,38 Odliczenie od dochodu (np. darowizny) Podstawa opodatkowania ,50 Opodatkowanie w % 19% Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat , Nota 11 Rzeczowe aktywa trwałe TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH r. a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM , , , ,16 b) zwiększenia (z tytułu) , , , , , zakup od jednostek powiązanych - konsolidowanych zakup od jednostek powiązanych innych - zakup od pozostałych jednostek - przyjęcie z inwestycji , , , , , ,03 c) zmniejszenia (z tytułu) - - (2 475,00) (9 700,00) - - sprzedaż do jednostek powiązanych konsolidowanych sprzedaż do jednostek powiązanych (9 700,00) innych sprzedaż do pozostałych jednostek - likwidacja (2 475,00) , , (10 475,00) (22 650,00) - - (9 700,00) - - (2 475,00) - przeniesienie do środków trwałych (10 475,00) (10 475,00) d) wartość brutto środków trwałych na , , , ,19 koniec okresu - - e) umorzenie na początek okresu - - ( ,76) ( ,46) ( ,96) - ( ,18) - amortyzacja - sprzedaż środka trwałego ( ,52) (3 023,33) (26 791,48) - ( ,33) 6 391, ,66 f) umorzenie na koniec okresu ( ,28) ( ,13) ( ,44) - ( ,85) - - g) odpisy z tytułu trwałej utraty - wartości na początek okresu h) zwiększenie (z tytułu) - utworzenie odpisu i) zmniejszenie (z tytułu) odwrócenie odpisu j) odpisy z tytułu trwałej utraty - wartości na koniec okresu k) wartość netto środków trwałych na początek okresu , , , ,98 l) wartość netto środków trwałych na koniec okresu , , , ,

54 TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH 12 miesięcy 31 grudnia 2013 r. Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM Wartość brutto na początek okresu , , , , ,40 zwiększenia, z tytułu: , , , ,71 - zakup, w tym inwestycje w obcych środkach trwałych , , , ,89 - przyjęcie z inwestycji , ,82 zmniejszenia, z tytułu: - - ( ,22) (18 300,00) ( ,90) (27 359,82) ( ,94) - sprzedaż (18 300,00) - - (18 300,00) - przeniesienie między grupami ,00 - (7 726,00) (27 359,82) (27 359,82) - likwidacja (9 277,17) ( ,83) ( ,00) - inne (aport) - - ( ,05) - (3 587,07) - ( ,12) Wartość brutto na koniec okresu , , , ,17 Umorzenie na początek okresu - - ( ,13) ( ,69) ( ,52) - ( ,34) - roczny odpis amortyzacyjny - - ( ,72) (74 440,77) ( ,32) - ( ,81) - sprzedaż środka trwałego , ,00 - przeniesienie między grupami (7 726,00) , likwidacja 9 277, , ,98 - inne (aport) , , ,99 Umorzenie na koniec okresu - - ( ,76) ( ,46) ( ,96) - ( ,18) Odpisy z tytułu trwałej utraty artości na początek okresu zwiększenia, z tytułu: utworzenie odpisu zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie odpisu Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na początek okresu , , , , ,06 Wartość netto na koniec okresu , , , ,99 54

55 Nota 12 Wartości niematerialne TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH stan na 31 marca 2014 r. Nabyte koncesje, patenty Znak towarowy Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu , , , , , , ,47 b) zwiększenia (z tytułu) , , , ,63 - zakup od jednostek powiązanych konsolidowanych zakup od jednostek powiązanych innych zakup od pozostałych jednostek , , , ,63 - reklasyfikacja , ,00 c) zmniejszenia (z tytułu) ( ,00) ( ,00) - sprzedaż do jednostek powiązanych konsolidowanych sprzedaż do pozostałych jednostek reklasyfikacja ( ,00) ( ,00) d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu , , , , , , ,10 e) umorzenie na początek okresu (14 694,28) - ( ,35) - ( ,13) - ( ,76) - amortyzacja (2 079,93) - ( ,71) - (67 572,59) - ( ,23) - inne g) umorzenie na koniec okresu (16 774,21) - ( ,06) - ( ,72) - ( ,99) g) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - ( ,04) ( ,04) h) zwiększenie - - ( ,51) ( ,51) - utworzenie odpisu - - ( ,51) ( ,51) i) zmniejszenie odwrócenie odpisu j) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu k) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu l) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu - - ( ,55) ( ,55) , , , , , , , , , , , , , ,56 55

56 TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 12 miesięcy 31 grudnia 2013 r. Nabyte koncesje, patent Znak towarowy Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM Wartość brutto na początek okresu , , , , , ,90 zwiększenia, z tytułu: , , , , , , ,47 - zakup , , , , , ,47 - przeniesienie między grupami , ,00 zmniejszenia, z tytułu: - - ( ,35) (36 000,00) ( ,55) ( ,00) ( ,90) - likwidacja - - (78 805,10) (78 805,10) - przeniesienie między grupami ( ,00) ( ,00) ( ,00) - inne (aport) - - ( ,25) (36 000,00) ( ,55) - ( ,80) Wartość brutto na koniec okresu , , , , , , ,47 Umorzenie na początek okresu (8 919,99) - ( ,35) - ( ,47) - ( ,81) - amortyzacja (odpis roczny) (5 690,96) - ( ,62) - ( ,43) - ( ,01) - likwidacja , ,10 - inne (aport) , , ,96 Umorzenie na koniec okresu (14 610,95) - ( ,35) - ( ,46) - ( ,76) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenia, z tytułu: ( ,04) - - ( ,04) - utworzenie odpisu ( ,04) - ( ,04) zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie odpisu Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu ( ,04) - - ( ,04) - Wartość netto na początek okresu , , , , , ,09 Wartość netto na koniec okresu , , , , , , ,67 56

57 Nota 13 Aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży marca 2014 r. grudnia 2013 r. Udziały/akcje w spółkach zależnych , ,05 Udziały/akcje w spółkach współzależnych, stowarzyszonych - - Udziały/akcje w innych spółkach - - Papiery dłużne - - Razem , ,05 Udzielone pożyczki marca 2014 r. grudnia 2013 r. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym , ,74 Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom , ,50 Razem , ,24 Struktura czasowa pożyczek marca 2014 r. grudnia 2013 r. - długoterminowe krótkoterminowe , ,24 Razem , , Nota 14 Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka począwszy od roku 2014 aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego prezentuje w bilansie w wartościach netto. W związku z tym sprawozdanie z sytuacji finansowej za rok 2013 zostało przekształcone w celu zachowania porównywalności danych finansowych. Różnice przejściowe oraz straty podatkowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego marca 2014 r. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych ,06 ( ,06) Kredyty i pożyczki - naliczone odsetki ,62 (15 021,62) Odpisy aktualizujące należności handlowe , ,08 Przychody przyszłych okresów 144,54-144,54 Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ,76 6, ,54 Różnice kursowe , , ,88 Leasing finansowy ,36 ( ,36) Straty podatkowe do odliczenia w przyszłości , ,01 Pozostałe , ,08 Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie , ,42 ( ,91) 57

58 Różnice przejściowe oraz straty podatkowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego grudnia 2013 r. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych ,00 ( ,00) Kredyty i pożyczki - naliczone odsetki ,88 (6 873,88) Odpisy aktualizujące należności handlowe , ,92 Przychody przyszłych okresów Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ,48 6, ,26 Różnice kursowe ,04 (32 566,04) Leasing finansowy ,81 ( ,81) Straty podatkowe do odliczenia w przyszłości Pozostałe , ,75 Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie , ,95 ( ,80) Nota 15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Krótkoterminowe należności Należności od jednostek powiązanych - należności z tytułu dostaw i usług (w tym rezerwy na przychody) Stan na 31 marca 2014 r. grudnia 2013 r , ,08 - inne należności niefinansowe , ,08 Należności od pozostałych jednostek - należności z tytułu dostaw i usług , ,62 - należności budżetowe inne niż z tytułu podatku dochodowego , ,54 - inne należności niefinansowe , , , ,34 Należności brutto razem , ,42 Odpis aktualizujący należności ( ,90) ( ,10) Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe netto , ,32 marca 2014 r. grudnia 2013 r. Należności z tytułu podatku dochodowego , , Nota 16 - Rozliczenia międzyokresowe czynne Rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym: marca 2014 r. grudnia 2013 r. - koszty prenumeraty czasopism, abonamenty ,81 - koszty ubezpieczeń , ,06 - roczne opłaty z tytułu licencji , ,66 - opłaty dotyczące przygotowania prospektu emisyjnego , ,00 - opłaty dotyczące GPW i KDPW , pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne , ,09 Razem , ,62 58

59 Struktura czasowa rozliczeń grudnia 2014 r. grudnia 2013 r. część długoterminowa - - część krótkoterminowa , ,62 Razem , , Nota 17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty marca 2014 r. grudnia 2013 r. Środki pieniężne w banku i w kasie , ,84 Lokaty krótkoterminowe 2 407, ,32 Inne (np. środki pieniężne w drodze) , ,00 Razem , ,16 Struktura wg walut i po przeliczeniu na zł: marca 2014 r. grudnia 2013 r. środki w PLN , ,54 środki w EUR , ,37 środki w USD , ,25 środki w GBP - - środki w innych walutach - - Razem , ,16 Pozycja inne obejmuje środki pieniężne zablokowane na rachunku bankowym tytułem zabezpieczenia gwarancji udzielonych przez bank (gwarancje dotyczą umów najmu powierzchni biurowej). Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym pomniejszają wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 59

60 Nota 18 Kapitał zakładowy Seria KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA 31 MARCA 2014 R. Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma , ,40 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma , ,00 Razem ,40 Na dzień 31 marca 2014 r. struktura akcjonariatu Kino Polska TV S.A., uwzględniająca akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, przedstawiała się następująco: Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Oblio International B.V. 1 Zwykłe na okaziciela ,00% ,00% Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A. (łącznie z Total FIZ i TTL 1 Sp. z o.o) 2 Pozostali RAZEM Zwykłe na okaziciela Zwykłe na okaziciela Zwykłe na okaziciela ,59% ,59% ,41% ,41% % % 19 lutego 2014 r. Spółka otrzymała postanowienie o dokonaniu przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego rejestracji zmian w wysokości kapitału zakładowego Emitenta oraz zmiany Statutu Spółki, wynikających z emisji akcji serii C Kino Polska TV S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł jedna akcja. Po dokonaniu powyższych zmian kapitał zakładowy Emitenta wynosi ,40 zł i dzieli się na akcje zwykłe na okaziciela serii A oraz akcji serii C. Ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu Kino Polska TV S.A. wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi Nota 19 - Kredyty i pożyczki otrzymane Krótkoterminowe kredyty i pożyczki otrzymane marca 2014 r. grudnia 2013 r. Kredyty w rachunku bieżącym ,10 Pożyczki od jednostek powiązanych konsolidowanych - - Pożyczki od jednostek powiązanych innych - - Pożyczki od pozostałych jednostek - - Razem ,10 60

61 Struktura czasowa kredytów i pożyczek marca 2014 r. grudnia 2013 r. część długoterminowa - - część krótkoterminowa ,10 Razem ,10 Na dzień 31 marca 2014 r. Spółka posiadała następujące kredyty, pożyczki oraz otwarte linie kredytowe: Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Bank Polska Kasa Opieki S.A. PLN do ,00 n.d. Wartość kredytu na dzień bilansowy w w walucie złotych - Warunki oprocentowania WIBOR 1M z danego dnia+3,0% Termin spłaty Zabezpieczenia weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Razem kredyty i pożyczki , Na 31 grudnia 2013 r. Spółka posiadała następujące kredyty, pożyczki oraz otwarte linie kredytowe: Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy w w walucie złotych Bank Polska Kasa Opieki S.A. PLN do ,00 n.d ,10 Razem kredyty i pożyczki , ,10 Warunki oprocentowania WIBOR 1M z danego dnia+3,0% Termin spłaty Zabezpieczenia weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem nie miały miejsca przypadki naruszenia postanowień powyższych umów kredytów lub pożyczek Nota 20 Rezerwy Rezerwa na poczet wynagrodzenia Rezerwa na niewykorzystane urlopy Rezerwa na badanie/przegląd sprawozdań Inne rezerwy Ogółem Stan na 1 stycznia 2014 r , , , ,88 Utworzone w ciągu okresu - 0, , ,73 Wykorzystane - - (78 000,00) - (78 000,00) Rozwiązane - (42 239,36) - ( ,00) ( ,36) marca 2014 r , , ,25 Rezerwa na poczet wynagrodzenia Rezerwa na niewykorzystane urlopy Rezerwa na badanie/przegląd sprawozdań Inne rezerwy Ogółem Na dzień 1 stycznia 2013r , , , , ,14 Utworzone w ciągu okresu , , , ,28 Wykorzystane ( ,00) - (81 600,00) ( ,22) ( ,22) Rozwiązane - ( ,32) - - ( ,32) Na dzień 31 grudnia 2013r , , , ,88 61

62 Struktura czasowa rezerw Stan na 31 marca 2014 r. Stan na 31 grudnia 2013 r. Stan na 1 stycznia 2013 r. część długoterminowa ,00 - część krótkoterminowa , , ,14 Razem rezerwy , , , Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego marca 2014 r. grudnia 2013 r. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego część długoterminowa , ,65 część krótkoterminowa , ,63 Razem , ,28 Poniższe dane dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu finansowego obejmuje zarówno zobowiązania z tytułu umowy leasingu znaku towarowego jak i z tytułu leasingu sprzętu IT. marca 2014 r. Wartość bieżąca Przyszłe minimalne opłaty Odsetki do 1 roku , , ,30 od 2-5 roku , , ,91 powyżej 5 roku Razem , , ,21 grudnia 2013 r. Wartość bieżąca Przyszłe minimalne opłaty Odsetki do 1 roku , , ,55 od 2-5 roku , , ,61 powyżej 5 roku Razem , , ,16 Leasing operacyjny Od czerwca 2012 r. Kino Polska TV S.A. wynajmuje powierzchnię biurową przy ul. Puławskiej 435A na podstawie umowy zawartej z PK13 Sp. z o.o. obowiązującej do 31 grudnia 2018 r. Z tytułu tej umowy w 2013 r. Spółka uiszczała miesięczny czynsz w wysokości ,84 zł. Czynsz ten podlega corocznej rewaloryzacji z tytułu wskaźnika inflacji. Przyszłe zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego leasingobiorca marca 2014 r. grudnia 2013 r. W okresie 1 roku , ,10 W okresie od 1 do 5 lat , ,38 Powyżej 5 lat - - Razem , ,48 62

63 Nota 22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe zobowiązania marca 2014 r. grudnia 2013 r. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych , ,09 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,09 - inne zobowiązania niefinansowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec , ,64 jednostek pozostałych - zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,00 -zobowiązania z tytułu wynagrodzeń , ,12 -zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy , ,13 -inne zobowiązania niefinansowe 2 461, ,39 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe , , Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Informacje odnośnie zmian zobowiązań warunkowych Kino Polska TV S.A. zostały przedstawione w pkt II części Raportu Istotne dokonania lub niepowodzenia Spółki w okresie sprawozdawczym Istotne dokonania Spółki w okresie sprawozdawczym zostały opisane w pkt II części Raportu Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy Główne czynniki mające wpływ na wypracowane przez Spółkę zyski zostały opisane w pkt. 9, IV części Raportu Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie W Spółce nie występuje zjawisko cykliczności lub sezonowaości działalności, które powodowałoby istotne wahania wyników finansowych w trakcie roku obrotowego Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu W prezentowanym okresie Kino Polska TV S.A. nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości zapasów Informacje z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich zapisów 63

64 W ciągu 3 pierwszych miesięcy 2014 r. Kino Polska TV S.A. dokonała odpisu w wysokości ,51 zł z tytułu utraty wartości licencji o nieograniczonym okresie użytkowania będących w posiadaniu Emitenta. Niniejszy odpis dokonany został z uwagi na zmniejszenie użyteczności wybranych licencji długoterminowych. Ponadto, na bieżąco aktualizowane są odpisy dotyczące przeterminowanych lub nieściągalnych należności handlowych. Na dzień 31 marca 2014 r. saldo tych odpisów wynosiło ,90 zł (na dzień 31 grudnia 2013 r. było to ,10 zł) Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Informacje dotyczące rezerw zostały wykazane w informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, pkt niniejszej części Raportu Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Informacje dotyczące rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały zaprezentowane w informacji dodatkowej do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, pkt tej części Raportu Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Informacje odnośnie istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych przez Spółkę zostały przedstawione w pkt II części Raportu. Tabele ruchu środków trwałych zostały przedstawione w informacji dodatkowej do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Kino Polska TV S.A. w pkt tej części Raportu, zaś informacje dotyczące zmian wartości niematerialnych zawarte zostały w pkt niniejszej części Raportu Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na dzień 31 marca 2014 r. Emitent nie posiadał istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Informacje na temat tych zobowiązań znajdują się w pkt tej części Raportu Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych W analizowanym okresie Kino Polska TV S.A. nie odnotowała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W okresie sprawozdawczym Kino Polska TV S.A. nie dokonywała korekt błędów poprzednich okresów Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 64

65 W analizowanym czasie nie nastąpiły zmiany w sytuacji gospodarczej i warunkach prowadzenia działalności, mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki. Na uwagę zasługuje jednak fakt znacznego wzrostu kursu akcji Stopklatka S.A. spółki notowanej na rynku NewConnect, po ogłoszeniu decyzji Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji w związku z przyznaniem tej spółce koncesji na rozpowszechnianie kanału Stopklatka TV w sposób rozsiewczy naziemny w ramach multipleksu pierwszego Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego Podczas omawianego okresu nie wystąpiły zdarzenia związane z niespłaceniem kredytu lub pożyczki lub naruszeniem istotnych postanowień tego rodzaju umów przez Spółkę Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta w analizowanym okresie nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalania wartości godziwej - dla instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej W analizowanym okresie nie nastąpiła zmiana sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Kino Polska TV S.A. nie dokonywała zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje na temat emisji akcji Kino Polska TV S.A. zawarte zostały w pkt II części Raportu Informacje dotyczące dywidendy Informacje odnośnie planowanej dywidendy dla akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. zaprezentowane zostały w pkt II części Raportu Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu półrocznego okresu sprawozdawczego mogące wpłynąć na przyszłe wyniki Emitenta Czynniki, które w ocenie Emitenta mogą wpłynąć na przyszłe wyniki Spółki, zostały opisane w pkt. 10 IV części Raportu. 65

66 6.24. Inne informacje mogące wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej finansowej i wyniku finansowego Emitenta Wydarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięty przez Spółkę wynik finansowy, zostały opisane w pkt II części Raportu oraz w pkt. 9 IV części Raportu. IV. Informacje uzupełniające raport kwartalny 1. Organizacja Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Na dzień zatwierdzenia niniejszego Raportu Grupa Kapitałowa Emitenta składa się z następujących podmiotów: 1) Kino Polska TV Spółka Akcyjna jednostka dominująca zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem , o kapitale zakładowym wynoszącym ,00 zł, dzielącym się na akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda; 2) Cyfrowe Repozytorium Filmowe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jednostka zależna zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS pod nr , o kapitale zakładowym wynoszącym 7.500,00 zł, Emitent posiada 150 udziałów CRF, co stanowi 100% głosów na zgromadzeniu wspólników oraz 100% udziału w kapitale zakładowym tej spółki; 3) KPTV Media spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jednostka zależna zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: , o kapitale zakładowym 5.000,00 zł. Emitent posiada 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, co stanowi 100% głosów na zgromadzeniu wspólników oraz 100% udziału w kapitale zakładowym tej spółki; 4) Kino Polska Program spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jednostka zależna zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: , o kapitale zakładowym 5.000,00 zł. Emitent posiada 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, co stanowi 100% głosów na zgromadzeniu wspólników oraz 100% udziału w kapitale zakładowym tej spółki. Spółka jest wspólnikiem komplementariuszem w spółce wskazanej w pkt 6 poniżej; 5) Kino Polska Program spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna jednostka zależna zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: , o kapitale zakładowym ,00 zł. Emitent posiada akcji zwykłych imiennych serii A oraz akcji zwykłych imiennych serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda, co stanowi 100% głosów na walnym zgromadzeniu oraz 100% udziału w kapitale zakładowym tej spółki. 66

67 6) Filmbox International Ltd. jednostka zależna wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Companies House pod nr w Londynie, o kapitale zakładowym funtów, Emitent posiada udziałów o wartości nominalnej 1 funt każdy, co stanowi 100% głosów na walnym zgromadzeniu oraz 100% udziału w kapitale zakładowym tej spółki. Spółka Filmbox International Ltd. jest bezpośrednim udziałowcem w następujących spółkach: 1. SPI International Magyarorszag, Kft. (Budapeszt, Węgry) 100% udziałów, 2. Help Film s.r.o. (Praga, Czechy) 90% udziałów 3. Help Film Slovakia s.r.o. (Bratysława, Słowacja) 100% udziałów. Ponadto, w okresie od 1 stycznia do 11 marca 2014 r. w skład Grupy wchodziła także Stopklatka S.A. ( STK ) jako jednostka zależna, która począwszy od 12 marca 2014 r. stała się jednostką współkontrolowaną przez Kino Polska TV S.A. (sprzedaż akcji Agorze S.A. zgodnie z umową inwestycyjną z dn. 22 lutego 2014 r.). Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2014 r. zostały objęte następujące podmioty: - Kino Polska TV S.A., - Stopklatka S.A. (na skutek transakcji sprzedaży części akcji posiadanych przez Kino Polska TV S.A. w Stopklatka S.A., która miała miejsce 12 marca 2014 r., począwszy od tego dnia Stopklatka S.A. jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kino Polska TV S.A. jako podmiot współkontrolowany), - Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o., - KPTV Media Sp. z o.o., - Kino Polska Program Sp. z o.o., - Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA, - Filmbox International Ltd. (Wielka Brytania) jednostka zależna, - Help Film s.r.o. (Czechy) jednostka zależna, - Help Film Slovakia s.r.o. (Słowacja) jednostka zależna, - SPI International Magyarorszag, Kft. (Węgry) jednostka zależna. Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. zostały objęte następujące podmioty: - Kino Polska TV S.A., - Stopklatka S.A., - Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o., - KPTV Media Sp. z o.o., - Kino Polska Program Sp. z o.o., - Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA. 67

68 Z uwagi na fakt, że Filmbox International Ltd., Help Film s.r.o., Help Film Slovakia s.r.o. oraz SPI International Magyarorszag, Kft. zostały przejęte przez Kino Polska TV S.A. w dniu 27 listopada 2013 r., dane porównawcze na 31 marca 2013 r. jak i za okres I kwartału 2013 r. nie zawierają danych i wyników finansowych tych spółek. 2. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W dniu 12 marca 2014 r. w wyniku umowy zawartej z Agora S.A., Kino Polska TV S.A. zbyła niemal połowę posiadanych akcji w Stopklatka S.A. tym samym tracąc kontrolę nad tą spółką. Transakcja ta była konsekwencją zrealizowania się warunków umowy inwestycyjnej zawartej między Kino Polska TV S.A. a Agora S.A. w dniu 22 lutego 2013 r. Liczba akcji Stopklatka S.A. pozostałych w Kino Polska TV S.A. na dzień 31 marca 2014 r. wynosi , co stanowi 41,04% udziału w kapitale zakładowym tej spółki oraz w ogólnej liczbie głosów na jej Walnym Zgromadzeniu. Ten udział wraz z warunkami współpracy miedzy Kino Polska TV S.A. a Agora S.A. określonymi w umowie inwestycyjnej, o której mowa powyżej, oraz statucie Stopklatka S.A. gwarantuje Kino Polska TV S.A. współkontrolę nad Stopklatka S.A. W dniu 8 maja 2014 r. Emitent zawarł umowę nabycia 40% udziałów CRF. Przed niniejszą transakcją Kino Polska TV S.A. posiadało 60% udziału w kapitale zakładowym CRF a po jej zawarciu jest jedynym wspólnikiem spółki. 3. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Grupy Kapitałowej na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych W świetle wyników za I kwartał 2014 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. podtrzymuje prognozę zysku EBITDA Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za rok 2014 w wysokości 42 mln zł, przekazaną raportem bieżącym nr 19/2014. Ocena możliwości realizacji niniejszej prognozy będzie dokonywana w cyklach kwartalnych. W raportach okresowych przedstawiane będzie stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania tejże prognozy w świetle wyników za poszczególne kwartały roku Potencjalne zmiany przekraczające o co najmniej 10% wartość estymowanego skonsolidowanego zysku EBITDA Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za rok 2014 będą przekazywane do publicznej wiadomości w postaci raportu bieżącego. 68

69 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta stan akcjonariatu Kino Polska TV S.A. wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego Raportu przedstawia się następująco: Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Oblio International B.V. 1 Zwykłe na okaziciela ,00% ,00% Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A. (łącznie z Total FIZ i TTL 1 Sp. z o.o) 2 Zwykłe na okaziciela ,59% ,59% Pozostali Zwykłe na okaziciela ,41% ,41% RAZEM Zwykłe na okaziciela % % 1 zgodnie z zawiadomieniem z dn r. 2 zgodnie z zawiadomieniem z dn r. 5. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z osób Imię i Nazwisko Liczba akcji Liczba głosów Udział procentowy w ogólnej liczbie głosów Udział procentowy w kapitale zakładowym Stan na r. Stan na r. Stan na r. Stan na r. Stan na r. Stan na r. Stan na r. Stan na r. Piotr Reisch - Członek Rady Nadzorczej ,74% 3,93% 2,74% 3,93% Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby aktualnie zarządzające Spółką nie posiadały akcji Emitenta na dzień zatwierdzenia niniejszego Raportu oraz na dzień przekazania raportu rocznego za rok

70 6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Zarówno Emitent, jak i pozostałe podmioty z Grupy Kapitałowej, nie toczą przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postępowań spełniających kryteria wskazane w niniejszym punkcie. 7. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta nie zawierały w okresie sprawozdawczym transakcji na warunkach innych niż rynkowe. 8. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie udzielił poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji spełniających powyższe kryterium. 9. Inne informacje, które w ocenie Emitenta są istotne dla ocenienia jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej W okresie styczeń-marzec 2014 r. zysk netto Grupy z działalności kontynuowanej ukształtował się na poziomie tys. zł, zaś w tym samym okresie roku poprzedniego wyniósł on tys. zł. Na uwagę zasługuje fakt, że w zysku netto Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za I kwartał 2014 r. został uwzględniony wynik na sprzedaży akcji Stopklatka S.A. w wysokości ,02 zł, który został wyliczony w sposób przedstawiony w nocie 6 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za I kwartał 2014 r. Ponadto istotny wpływ na wyniki Grupy Kino Polska TV S.A. miała także fuzja nc+ i związany z nią spadek abonentów tej platformy co przełożyło się na niższe przychody pozyskiwane od tego kontrahenta (spadek o ok. 35%). EBITDA Grupy za I kwartał 2014 roku wyniosła tys. zł w stosunku do roku ubiegłego stanowi to 24% 70

71 wzrost. 3 Oglądalność Poniższe wykresy przedstawiają oglądalność stacji Kino Polska Muzyka, Telewizji Kino Polska oraz kanału FilmBox (Basic) za pierwsze trzy miesiące roku 2013 i KINO POLSKA MUZYKA Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, Sposób kalkulacji EBITDA: + Zysk z działalności operacyjnej: tys. zł + Amortyzacja: tys. zł - Zysk na STK tys. zł + odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 281 tys. zł + straty na majątku 0 zł + odsetki otrzymane 54 tys. zł = tys. zł 71

72 TELEWIZJA KINO POLSKA Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR,

73 FILMBOX (basic) Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, Średnia oglądalność stacji Kino Polska Muzyka wyniosła w I kwartale 2014 roku AMR4+ co stanowiło 286% wzrost w stosunku do analogicznego okresu w roku poprzednim, w grupie wzrost średniej kwartalnej oglądalności wyniósł 328%. Jednym z głównych czynników mających wpływ na znaczną poprawę oglądalności tego kanału było wprowadzeniem go do oferty Cyfrowego Polsatu oraz nc+, a także rozszerzenie jego dystrybucji u największych polskich operatorów kablowych (m.in. UPC, Vectra, Multimedia Polska). W pierwszym kwartale 2014 roku średnia oglądalność Telewizji Kino Polska w grupie 4+ wyniosła AMR (najlepsze wyniki zanotowano w styczniu średnio AMR), zaś w grupie wskaźnik ten ukształtował się na poziomie AMR, co stanowi pogorszenie wyników w stosunku do tego samego czasu roku ubiegłego (spadek o odpowiednio 36% i 35%). Niższy poziom oglądalności y/y związany był głównie 73