PROSPEKT INFORMACYJNY. SEB 5 Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty. (SEB 5 Obligacji Skarbowych FIO)

Transkrypt

1 PROSPEKT INFORMACYJNY SEB 5 Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SEB 5 Obligacji Skarbowych FIO) Poprzednie nazwy Funduszu: - SEB Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego, - SEB 5 Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, - SEB 5 Obligacji Skarbowych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna ul. Szturmowa 2 A, Warszawa adres internetowy: Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Prospekt Informacyjny został sporządzony na podstawie art. 220 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz z późn. zmianami) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz. U. nr 205 poz. 2095). Niniejszy Prospekt informacyjny sporządzony został w Warszawie, w dniu 5 stycznia 2005 r. Aktualizacja Prospektu: 12 maja 2005 r., 1 lipca 2005 r., 12 maja 2006 r, 1

2 Rozdział I OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE 1. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych 1.1.Firma, siedziba i adres Towarzystwa SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Szturmowa 2A, Warszawa. 1.2.Imiona i nazwiska oraz funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie, w tym za informacje finansowe Osobami odpowiedzialnymi za informacje zawarte w Prospekcie, w tym za informacje finansowe są: Ewa Małyszko - Prezes Zarządu Towarzystwa, Wojciech Rostworowski - Członek Zarządu Towarzystwa. 1.3.Oświadczenie osób, o których mowa w pkt Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także, że wedle najlepszej naszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu. Ewa Małyszko (Prezes Zarządu) Wojciech Rostworowski (Członek Zarządu) 2. Podmioty świadczące na rzecz Towarzystwa usługi w zakresie sporządzenia Prospektu 2.1. Firma, siedziba i adres wraz z numerami telekomunikacyjnymi Kancelaria Prawna Vogel Zaborowski Dubiński spółka cywilna z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 2 lok. 45, Warszawa, telefon (22) , telefaks (22) Imiona i nazwiska osób działających w imieniu podmiotu sporządzającego Prospekt Osobą działającą w imieniu podmiotu sporządzającego Prospekt jest: Jarosław Dubiński radca prawny 2.3.Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 2.2. Oświadczam, że Prospekt został sporządzony z zachowaniem należytej staranności zawodowej oraz że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Rozporządzenia. Jarosław Dubiński (Radca Prawny) 2

3 Rozdział II.DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH 1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Polsce, w Warszawie, ul. Szturmowa 2A, tel. (+48 22) , fax. (+48 22) , adres poczty elektronicznej: kontakt@seb.pl, adres internetowy: 2. Data i numer decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo Towarzystwo, działając pod firmą ABB Fundusz Towarzystwo Funduszy Powierniczych S.A. uzyskało prawo do prowadzenia działalności jako towarzystwo funduszy powierniczych w zakresie lokowania powierzonych pieniędzy w imieniu własnym i na rachunek uczestników funduszy powierniczych Fundusz Dłużnych Papierów Wartościowych, Fundusz Zrównoważonego Wzrostu oraz Fundusz Akcji i na zarządzanie tymi funduszami, na podstawie zezwolenia KPWiG nr /98 wydanego przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 30 stycznia 1998 r. Zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych z dnia 28 sierpnia 1997 r., Towarzystwo zostało wpisane do rejestru handlowego jako towarzystwo funduszy inwestycyjnych w dniu 9 lipca 1998 r. 3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane, a także data wpisu do rejestru ABB Fundusz Towarzystwo Funduszy Powierniczych S.A. dnia 19 lutego 1998 r., jako towarzystwo funduszy powierniczych, zostało wpisane do rejestru handlowego pod numerem RHB przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy. Dnia roku, za zezwoleniem KPWiG, została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, zmiana firmy Towarzystwa na SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Dnia roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wpisał SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. do rejestru przedsiębiorców pod numerem Wysokość i składniki kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy Na dzień r. oraz r. wysokość i składniku kapitału własnego Towarzystwa były następujące: r r. Wysokość kapitału własnego Towarzystwa 46,726, PLN 51,325, PLN Kapitał podstawowy Towarzystwa 38,400, PLN 38,400, PLN Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Towarzystwa 2,089, PLN 2,089, PLN Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych - 6,905, PLN 6,237, PLN Towarzystwa Wynik finansowy netto roku obrotowego Towarzystwa 13,143, PLN 4,599, PLN 5. Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa Kapitał zakładowy w wysokości zł został pokryty w całości wkładem pieniężnym w następujących terminach: zł przed zarejestrowaniem Spółki, zł w dniu 22 grudnia 1998 r zł w dniu 28 września 1999 r. 3

4 zł w dniu 26 czerwca 2000 r zł w dniu 28 marca 2001 r zł w dniu 3 lipca 2002 r. 6. Nazwa i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z liczbą głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Akcjonariuszem Towarzystwa jest Skandinaviska Enskilda Banken AB z siedzibą w Sztokholmie, Kungstradgardsgatan 8, posiadająca 100% głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa. 7. Nazwa i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji Podmiotem dominującym wobec Towarzystwa jest: Skandinaviska Enskilda Banken AB z siedzibą w Sztokholmie, Kungstradgardsgatan 8, posiadająca większość głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Towarzystwa tj. 100 % głosów. 8. Nazwa i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego wobec Skandinaviska Enskilda Banken AB, ze wskazaniem cech tej dominacji Na dzień sporządzenia Prospektu nie było podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego wobec Skandinaviska Enskilda Banken AB. 9. Imiona i nazwiska: 9.1.członków zarządu Towarzystwa Ewa Małyszko Prezes Zarządu Towarzystwa, pełniący funkcje Dyrektora ds. Finansowych i Operacyjnych, Wojciech Rostworowski Członek Zarządu Towarzystwa, pełniący funkcję Dyrektora ds. Inwestycji. 9.2.członków rady nadzorczej Towarzystwa Petteri Karttunen Przewodniczący Rady Nadzorczej SEB TFI S.A. Mats Kjear - Członek Rady Nadzorczej SEB TFI S.A., Hans Ek- Członek Rady Nadzorczej SEB TFI S.A, Rein Rätsep - Członek Rady Nadzorczej SEB TFI S.A. 9.3.prokurentów Towarzystwa Nie ma zastosowania. 9.4.osób fizycznych zarządzających funduszami i doradców inwestycyjnych Wojciech Rostworowski Dyrektor ds. Inwestycji Zarządzający SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu Funduszem Inwestycyjnym Otwartym oraz SEB 4 Stabilnego Wzrostu Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Doradca inwestycyjny Licencja nr 43. 4

5 Piotr Zagała Zarządzający funudszami Zarządzający funduszem oraz SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Doradca inwestycyjny Licencja nr 142. Jarosław Lis - Zarządzający funduszami Zarządzający Funduszem SEB 6 Euro Lokata Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Piotr Sieradzan - Zarządzający funduszami Zarządzający SEB 3 - Akcji Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Doradca Inwestycyjny Licencja nr 208. Krzysztof Socha Analityk Inwestycyjny Doradca inwestycyjny Licencja nr Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt. 9 kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem 10.1 Zarząd Ewa Małyszko Prezes Zarządu SEB TFI S.A. Ewa Małyszko - Prezes Zarządu sprawuje jednocześnie funkcję Dyrektora ds. Finansowych i Operacyjnych - posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne. Ukończyła również Podyplomowe Studium Ubezpieczeń Społecznych oraz Podyplomowe Studium Zarządzania Funduszami Emerytalnymi w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Z funduszami powierniczymi związana jest od 1993 roku. Karierę zawodową rozpoczęła w Financial Services Sp. z o. o., gdzie kierowała pracą Zespołu Nabyć i Umorzeń. Następnie zdobywała doświadczenie pracując jako Główny Menedżer Departamentu Operacyjnego w Obsłudze Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o. o., gdzie uczestniczyła w organizacji struktury firmy, a przede wszystkim odpowiedzialna była za przystosowanie amerykańskiego systemu komputerowego Transfer Agenta do standardów polskich. Kolejnym etapem była praca na stanowisku Dyrektora Księgowości i Administracji Funduszy w Skarbiec Towarzystwie Funduszy Powierniczych S.A. z którym związana była od fazy projektu. Od marca 1998 r. związana z ABB Fundusz Towarzystwem Funduszy Powierniczych S.A. Pani Ewa Małyszko piastuje także funkcję członka Rady Nadzorczej w łotewskiej firmie inwestycyjnej Optimus Fondi. Pani Ewa Małyszko nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalności Towarzystwa i Funduszu. Wojciech Rostworowski Członek Zarządu SEB TFI S.A. Wojciech Rostworowski - Zajmuje stanowisko Członka Zarządu SEB TFI. Do jego głównych zadań należy - poza 5

6 czynnościami związanymi z Zarządem - nadzór nad Departamentem Inwestycji. Z Towarzystwem jest związany od 1 kwietnia 1998 roku, zajmując się zarządzaniem funduszami: SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu Funduszem Inwestycyjnym Otwartym oraz SEB 4 - Stabilnego Wzrostu Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Doradca inwestycyjny - Licencja nr 43. Absolwent Wydziału Mechanicznego Energetyki i Lotnictwa Politechniki Warszawskiej oraz Międzynarodowej Szkoły Zarządzania w Warszawie (MBA). W latach pracował w BRE S.A., kolejno w departamentach Kredytów, Inwestycji Kapitałowych i Zarządzania Aktywami, gdzie zajmował się m. in. inwestycjami Banku w spółki niepubliczne, nadzorem właścicielskim i analizami przedsiębiorstw. W latach pełnił funkcję dyrektora d/s udziałów kapitałowych w BRE/IB Austria Management - firmie zarządzającej Pierwszym NFI. W latach zajmował stanowisko dyrektora inwestycyjnego w Fund Advisory and Management Co - spółce BRE S.A. i Pictet et Cie. Pan Wojciech Rostworowski pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w Spółce CHI Polska S.A Rada nadzorcza Petteri Karttunen Przewodniczący Rady Nadzorczej SEB TFI S.A. Dyrektor AM Eastern Europe od 2005 roku. Swoją karierę w SEB rozpoczął w 1999 roku jako Dyrektor AM Finland W 2001 roku został członkiem Grupy Zarządzającej Wydziałami, natomiast od 2003 do 2005 roku piastował stanowisko Dyrektora Global Product Management. Obecnie Pan Petteri Karttunen pełni funkcje przewodniczącego zarządu Fundacji Saastamoinen, przewodniczącego zarządu Suomen Taideteollisuuden oraz członka rady Espoon Taidemuseosäätiö i członka rady nadzorczej SEB Invest GmbH. Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne (Fińska Szkoła Ekonomii i Zarządzania Przedsiębiorstwami w Helsinkach). Mats Kjaer Członek Rady Nadzorczej SEB TFI S.A. VicePrezes SEB AG, Dyrektor Eastern European Banking. Swoją karierę w SEB rozpoczął w roku 1973 i kontynuuje ją nieprzerwanie jako dyrektor oddziałów i regionów w banku. Od roku 1993 jest związany z bankowością detaliczną, pełniąc między innymi funkcję dyrektora regionu południowego SEB. W roku 1998 objął stanowisko prezesa SEB Baltic Holding AB. Zasiada w radach nadzorczych banków z regionu bałtyckiego wchodzących w skład Grupy SEB. Obecnie Pan Mats Kjaer pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu w Grupie SEB. Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne. Hans Ek Członek Rady Nadzorczej SEB TFI S.A. Dyrektor Komunikacji w SEB Asset Management Karierę zawodową w SEB rozpoczął w 1984 roku, od roku 2000 związany jest z SEB Asset Management. Obecnie pełni również funkcję członka zarządu estońskiego banku Ühispanga Varahalduse AS (Grupa SEB) oraz jest konsultantem szwedzkiego centrum rozliczeniowego. Poza strukturami SEB pełni funkcję audytora Fundacji VB oraz stowarzyszenia Orren Housing. Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne oraz prawnicze (Stockholm University). Rein Rätsep - Członek Rady Nadzorczej SEB TFI S.A. Od maja 2000 r. jest członkiem zarządu i kierownikiem oddziału ds. rynków pieniężnych i kapitałowych w AS Eesti Ühispank. Do wskazanego momentu związany był z sektorem bankowości, pracując między innymi jako makler w AS Virumaa Kommertspank i AS Tallina Pank. Od 1998 r. związany z AS Eesti Ühispank gdzie kolejno pełnił funkcje dilera animatora rynku oraz dyrektora oddziału rynków kapitałowych. Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne (Concordia International University Estonia). W 1998 r. uzyskał licencjat w zakresie zarządzania międzynarodowego. 6

7 10.3. Prokurenci Nie ma zastosowania Zarządzający funduszami i doradcy inwestycyjni zatrudnieni w Towarzystwie Wojciech Rostworowski opis posiadanych kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez Wojciecha Rostworowskiego funkcjach poza Towarzystwem znajduje się w pkt 10.1 powyżej. Piotr Zagała Absolwent Wydziału Ekonomii Akademii Ekonomicznej w Katowicach. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego nr 142. W roku 1997 pracował w Domu Maklerskim Banku Śląskiego S.A. jako analityk papierów wartościowych. Od 1999 r. był zatrudniony w Pioneer Polski Dom Maklerski S.A. jako doradca inwestycyjny odpowiedzialny za analizy rynku papierów dłużnych i sytuacji makroekonomicznej. Członek rady nadzorczej w Dominet Bank S.A. oraz Eurofaktor S.A. Jarosław Lis Absolwent wydziału ekonomii Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, specjalizacja - zarządzanie finansami, instrumenty finansowe. Od kwietnia do października 2002 r. pracował w PKO BP S.A. na stanowisku analityka finansowego, gdzie odpowiedzialny był za analizy finansowe przedsiębiorstw i projektów inwestycyjnych oraz analizę ryzyka portfeli kredytowych. Od listopada 2002 r. zatrudniony jest w Towarzystwie na stanowisku analityka inwestycyjnego i odpowiedzialny jest m. in. za analizy i rekomendacje dotyczące spółek oraz instrumentów dłużnych. Od 15 listopada 2004 r. zarządzający SEB 5 Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Obecnie zarządza SEB 6 Euro Lokata Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Członek rady nadzorczej w spółce Europejski Fundusz Hipoteczny S.A. Piotr Sieradzan Doktor nauk ekonomicznych (Kolegium Zarządzania i finansów SGH), absolwent kierunku Finanse i Bankowość SGH oraz Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Posiada desygnację CFA i licencję doradcy inwestycyjnego nr 208. W latach pracował w Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym Ergo Hestia S.A., w Departamencie Zarządzania Aktywami, gdzie zajmował się częścią akcyjną portfela. W latach był zatrudniony jako analityk finansowy w TFI PZU S.A., gdzie zajmował się analizami i przygotowywaniem projektów nowych funduszy inwestycyjnych. Członek rady nadzorczej w spółce Śrubex S.A. Krzysztof Socha Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie Wydziału Marketing i Zarządzanie. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego nr 209 oraz licencję maklera papierów wartościowych nr Od 2000 r. do czerwca 2004 r. zatrudniony był w Domu Maklerskim BZ WBK S.A. jako makler papierów wartościowych i doradca inwestycyjny odpowiedzialny za analizę rentowności i wycenę spółek. 11. Nazwa i charakterystyka innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych Prospektem, oraz krótkie informacje określające cel inwestycyjny i główne zasady polityki inwestycyjnej każdego z tych funduszy Na dzień sporządzenia Prospektu Towarzystwo zarządza sześcioma funduszami inwestycyjnymi otwartymi SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz ten realizuje swój cel poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez uczestników w głównej mierze w akcje i inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka, a także w papiery dłużne w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej. 7

8 Lokaty w akcje są dokonywane przede wszystkim na podstawie: 1) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy fundamentalnej), 2) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa emitent, 3) względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta. Lokaty w papiery dłużne są dokonywane przede wszystkim na podstawie: 1) obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych papierów wartościowych, 2) analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów pozarządowych, 3) przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej wyceny w stosunku do innych rynków papierów wartościowych, 4) ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Otwarty Fundusz Inwestycyjny Celem funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz ten dąży do realizacji powyższego celu poprzez inwestowanie środków w dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty o wysokiej wiarygodności kredytowej, w szczególności emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Lokaty funduszu w papiery wartościowe dokonywane są przede wszystkim na podstawie: 1) obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych papierów wartościowych, 2) analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów pozarządowych, 3) przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej wyceny w stosunku do innych rynków papierów wartościowych, 4) ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe, 5) przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której dokonywane są lokaty SEB 3 - Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem funduszu jest powiększanie wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez uczestników tego funduszu w głównej mierze w akcje oraz inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od oceny sytuacji rynkowej fundusz lokuje wpłacone środki także w papiery dłużne. Lokaty w akcje dokonywane są przede wszystkim na podstawie: 1) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy fundamentalnej), 2) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa emitent, 3) względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta SEB 4 Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz ten realizuje swój cel poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez uczestników w głównej mierze w dłużne papiery wartościowe, a także w akcje i inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka, w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej. Lokaty w akcje są dokonywane przede wszystkim na podstawie: 1) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy fundamentalnej), 2) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa emitent, 3) względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta. 8

9 Lokaty w papiery dłużne są dokonywane przede wszystkim na podstawie: 1) obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych papierów wartościowych, 2) analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów pozarządowych, 3) przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej wyceny w stosunku do innych rynków papierów wartościowych, 4) ratingu emitentów opracowywanego przez uznane agencje ratingowe, 5) przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są papiery wartościowe będące przedmiotem lokat funduszu SEB 6 Euro Lokata Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz ten dąży do realizacji powyższego celu poprzez inwestowanie zebranych środków w dłużne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez podmioty o wysokiej wiarygodności kredytowej. Lokaty funduszu w papiery wartościowe dokonywane są przede wszystkim na podstawie: 1) obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych papierów wartościowych, 2) analizy sytuacji, ocen przyznanych przez uznane agencje ratingowe takie miedzy innymi jak Moody s, Fitch oraz Standard&Poor s w szczególności dla emitentów pozarządowych, 3) przebiegu krzywej dochodowości, oceny kształtowania się krzywej w przyszłości oraz względnej wyceny w stosunku do innych rynków papierów wartościowych, 4) przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której dokonywane są lokaty. 12. Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada zezwolenie lub które wykonuje na podstawie art. 45 ust. 2a Ustawy Towarzystwo posiada zezwolenie na tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz na zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Towarzystwo na podstawie posiadanego zezwolenia może tworzyć oddziały i wykonywać działalność na terytorium państw członkowskich Unii Europejskiej. Od 15 lutego 2005 r. Towarzystwo posiada zezwolenie na zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie. 13. Wskazanie obowiązków Towarzystwa, których wykonanie może być powierzone innym podmiotom Towarzystwo może powierzyć następujące obowiązki innym podmiotom: - zarządzanie częścią lub całością portfela inwestycyjnego Funduszu, - prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu, w tym wycena Aktywów Funduszu, ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, - ogłaszanie i publikowanie informacji dotyczących Funduszu, - pośredniczenie w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa, - prowadzenie rejestru Uczestników Funduszu, - przechowywanie i archiwizowanie dokumentów oraz innych nośników informacji, o których mowa w art. 69 ust. 1 Ustawy. 14. Informacje o utworzeniu oddziałów i o zakresie wykonywanej działalności przez Towarzystwo na terytorium państw innych niż Rzeczpospolita Polska, które są członkami Unii Europejskiej Towarzystwo prowadzi działalność wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 9

10 Rozdział I.DANE O FUNDUSZU 15. Data i numer decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu Dnia 29 listopada 2000 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydała decyzję DFN1-409/10-47/00 zezwalającą na utworzenie funduszu inwestycyjnego SEB Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego. 16. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 10 stycznia 2001 r. pod numerem RFj Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy Nie ma zastosowania. 18. Informacja, że Fundusz posiada osobowość prawną Fundusz jest osobą prawną. 19. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Jednostka Uczestnictwa stanowi prawo majątkowe Uczestnika Funduszu określone w Statucie i Ustawie, a wszystkie Jednostki Uczestnictwa reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na każde żądanie osoby uprawnionej do uczestnictwa w Funduszu lub Uczestnika Funduszu i dokonuje ich odkupienia na każde żądanie Uczestnika Funduszu. Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa z chwilą ich odkupienia przez Fundusz. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestnika Funduszu na rzecz osób trzecich. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu, z zastrzeżeniem postanowień poniższych. W razie śmierci Uczestnika Funduszu, z zastrzeżeniem Jednostek Uczestnictwa zapisanych na wspólnym rejestrze małżeńskim, Fundusz jest obowiązany na żądanie: 1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z pogrzebem Uczestnika Funduszu odkupić Jednostki Uczestnictwa zapisane w Rejestrze, do wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia; 2) osoby, którą Uczestnik Funduszu wskazał Funduszowi - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Rejestrze do wartości nie wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią Uczestnika Funduszu dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nie przekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia. Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa nie wykupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o których mowa powyżej nie wchodzą do spadku po Uczestniku Funduszu. 10

11 Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostek Uczestnictwa na równe części, tak, aby ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostek Uczestnictwa przed podziałem. Fundusz poinformuje o zamiarze podziału Jednostek Uczestnictwa co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału poprzez umieszczenie odpowiedniego ogłoszenia na stronie Towarzystwa w sieci Internet pod adresem Uczestnicy IKE uprawnieni są do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu, z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z Ustawy o IKE oraz Umowy o prowadzenie IKE. 20. Określenie praw Uczestników Funduszu Uczestnik Funduszu ma prawo do: nabycia kolejnych Jednostek Uczestnictwa, żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Funduszu, w związku z jego likwidacją, rozporządzenia posiadanymi Jednostkami Uczestnictwa na wypadek śmierci, ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa, dostępu przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa do Prospektu i skrótu Prospektu Funduszu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu, dostępu do Prospektu i skrótu Prospektu Funduszu oraz półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu na stronie Towarzystwa w sieci Internet pod adresem żądania doręczenia Prospektu Funduszu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu. 21. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Z tego względu, iż przyjmowanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa Funduszu przeprowadzone było z momentem utworzenia Funduszu, opis zasad przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa nie ma zastosowania. 22. Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania i zamiany Jednostek Uczestnictwa 8.1.Zbywanie Jednostek Uczestnictwa Podstawowe zasady nabycia Jednostek Uczestnictwa 1. Nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty środków pieniężnych i złożenia stosownego oświadczenia woli (zlecenie nabycia) Dystrybutorowi lub bezpośrednio Funduszowi, z zastrzeżeniem pkt ppkt 1. a), pkt ppkt 2., pkt ppkt 3. oraz pkt ppkt 4. poniżej. Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa może być dokonane poprzez złożenie zlecenia nabycia bezpośrednio Funduszowi w trybie określonym w pkt ppkt Wpłata środków pieniężnych, złożenie stosownego oświadczenia woli przez osobę, która nie posiada Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz wpisanie tej osoby do Rejestru jest równoznaczne z zawarciem umowy z Funduszem i przystąpieniem tej osoby do Funduszu. Umowa z Funduszem rozwiązuje się z dniem zamknięcia Rejestru. W przypadku osoby zamierzającej zawrzeć Umowę o prowadzenie IKE, zawarcie z Funduszem Umowy o prowadzenie IKE jest równoznaczne z zawarciem umowy z Funduszem, o której mowa w zdaniu powyżej, skutkującej przystąpieniem tej osoby do Funduszu, z zastrzeżeniem pkt ppkt Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi 500 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem Funduszu, musi wynosić co najmniej 100 złotych. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty, nie niższe jednak niż 1 zł., w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania. W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty co najmniej 500 złotych, przy czym Fundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe minimalne wpłaty. 11

12 Dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa 1. Nabycie Jednostek Uczestnictwa przez osobę wpłacającą środki pieniężne następuje w Dniu Wyceny, w którym Fundusz wpisze do Rejestru liczbę Jednostek nabytych za dokonaną wpłatę, jednak nie później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków Dystrybutorowi oraz otrzymania przez Dystrybutora zlecenia nabycia. Nabycie Jednostek Uczestnictwa w przypadku wpłat bezpośrednich nie może nastąpić później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków na rachunek Funduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Funduszu. Wpisanie do Rejestru odbywa się na podstawie uzyskanych przez Fundusz informacji o złożeniu zlecenia nabycia oraz o dokonaniu wpłaty na rachunek Funduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Funduszu, a w przypadku wpłat bezpośrednich na podstawie uzyskanych przez Fundusz informacji o dokonaniu wpłaty na rachunek Funduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Funduszu. 2. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny, w którym zlecenie nabycia oraz informacja o dokonaniu wpłaty dotarły do Funduszu, po cenie z tego Dnia Wyceny, z zastrzeżeniem ppkt 3 poniżej. 3. Jeżeli zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa i informacja o dokonaniu wpłaty dotarły do Funduszu w dniu złożenia zlecenia nabycia, to nabycie Jednostki Uczestnictwa następuje według ceny Jednostki Uczestnictwa w następnym Dniu Wyceny Szczegółowe zasady nabywania Jednostek Uczestnictwa 1. Osoba przystępująca do Funduszu może nabywać Jednostki Uczestnictwa: a) poprzez dokonanie wpłaty środków pieniężnych na rachunek bankowy Funduszu lub rachunek bankowy Towarzystwa w przypadku wskazanym w ppkt 4. jeżeli osoba ta jest uczestnikiem innego funduszu inwestycyjnego otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego zarządzanego przez Towarzystwo, b) poprzez przesłanie ważnego, prawidłowo wypełnionego, pisemnego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa do Funduszu, korzystając wyłącznie z formularzy udostępnionych przez Fundusz i dokonanie wpłaty środków pieniężnych z rachunku bankowego tej osoby na rachunek bankowy Funduszu lub rachunek bankowy Towarzystwa w przypadku wskazanym w ppkt 4. w innych wypadkach. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków przynajmniej następujących danych dotyczących osoby wpłacającej: imię i nazwisko albo nazwa (firma), adres zamieszkania albo adres siedziby, numer PESEL lub REGON oraz numeru rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz. Zlecenie wypełnione w sposób nieczytelny lub nieprawidłowy, albo w inny sposób wywołujący wątpliwości, co do treści lub autentyczności nie będzie uznane za ważne zlecenie nabycia. 2. Uczestnik Funduszu może nabywać dodatkowe Jednostki Uczestnictwa dokonując wpłat środków pieniężnych na rachunek bankowy wskazany przez Fundusz prowadzony u Depozytariusza. Wpłaty mogą być dokonywane gotówką w banku, przelewem bankowym, przekazem pocztowym lub w inny sposób. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków następujących danych: nazwa Funduszu, numer rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz, imię i nazwisko/nazwa wpłacającego, adres wpłacającego i wpisanie w tytule wpłaty numeru Rejestru, imienia i nazwiska/nazwy Uczestnika Funduszu. Dokument wpłaty zawierający powyższe dane stanowi odpowiednik formularza zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa. 3. Uczestnik Funduszu może nabywać dodatkowe Jednostki Uczestnictwa, po zawarciu z Funduszem stosownej umowy, również poprzez przesyłanie środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek bankowy Funduszu u Depozytariusza za pośrednictwem bankomatu. Umowa określać będzie w szczególności techniczne warunki korzystania z bankomatów w związku z nabywaniem Jednostek Uczestnictwa, a także sposób identyfikacji Uczestników oraz zasady przesyłania środków pieniężnych na rachunek bankowy Funduszu. Umowa nie będzie ograniczała odpowiedzialności Funduszu, ani praw Uczestników Funduszu, a także nie będzie nakładała na Uczestników dodatkowych obowiązków. 4. W przypadku, w którym zawierający w imieniu Funduszu Umowę o prowadzenie IKE nie jest uprawniony do przyjmowania zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa, pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa może być dokonane - po zawarciu Umowy o prowadzenie IKE za pośrednictwem Dystrybutora lub w trybie wpłaty środków pieniężnych z rachunku bankowego osoby zawierającej Umowę o prowadzenie IKE na rachunek bankowy wskazany 12

13 przez Fundusz, w tym na rachunek Towarzystwa, (przez co rozumie się także wpłatę środków pieniężnych objętych wypłatą transferową z dotychczasowego indywidualnego konta emerytalnego Uczestnika IKE). Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków danych wystarczających do identyfikacji Uczestnika IKE, w tym imienia i nazwiska, numeru IKE, numeru PESEL oraz numeru rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz. Dokument wpłaty zawierający powyższe dane stanowi odpowiednik formularza zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa. 5. W przypadku nabywania Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w ppkt 1. a), ppkt 2., ppkt 3. oraz ppkt 4. data otrzymania informacji o wpływie środków na rachunek bankowy Funduszu lub rachunek bankowy Towarzystwa w przypadku określonym w ppkt 1. i 4., odpowiada dacie otrzymania przez Fundusz informacji, o których mowa w pkt ppkt 1., zaś nabycie Jednostek następuje nie później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o wpłacie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny, w którym Fundusz otrzymał informację o dokonaniu wpłaty, przy czym w przypadku dokonywania wpłaty za pośrednictwem bankomatu nabycie może nastąpić nie wcześniej niż następnego dnia po dokonaniu wpłaty. 6. Koszty związane z wpłatą środków pieniężnych gotówką w banku, przelewem bankowym, przekazem pocztowym lub za pośrednictwem bankomatu ponosi osoba wpłacająca środki pieniężne. 7. Fundusz może uzależnić przyjęcie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa od przedstawienia Funduszowi, w sposób przez Fundusz wskazany, dodatkowych informacji pozwalających na identyfikację Uczestnika Funduszu lub osoby działającej w imieniu Uczestnika Funduszu, wymaganych przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (tekst jednolity Dz. U. z 2003 r. nr 153 poz. 1505). Powyższe zastrzeżenie dotyczy także innych zleceń przyjmowanych przez Fundusz Cena i liczba nabywanych Jednostek Uczestnictwa Cena Jednostki Uczestnictwa, określana jest w Dniu Wyceny. Cenę nabycia oblicza się według następującego wzoru: WAN/J P.= X gdzie: P. - Cena Jednostki Uczestnictwa WAN/J - Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa X - stawka opłaty manipulacyjnej Osoby dokonujące wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa otrzymują taką liczbę Jednostek, jaką mogą nabyć za wpłaconą przez nich kwotę, podzieloną przez cenę tej Jednostki Składanie zleceń, w tym składanie zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu 1. Składanie zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz składanie innych dyspozycji przewidzianych w Statucie dokonuje się w formie pisemnej na formularzu przedstawionym przez Dystrybutora lub Fundusz, chyba że Statut stanowi inaczej. Treść formularzy jest ustalana przez Fundusz. 2. Towarzystwo nie odpowiada za szkody wynikłe wskutek błędnego wypełnienia formularza przez osobę składającą zlecenie nabycia lub żądającą odkupienia Jednostek Uczestnictwa, a w szczególności za opóźnienie w zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa. 3. Uczestnik Funduszu może zawrzeć z Funduszem umowę o składanie zleceń telefonicznych, telefaksowych lub 13

14 internetowych. Na podstawie tej umowy Uczestnik Funduszu może składać zlecenia: nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz, konwersji, ustanowienia lub odwołania blokady oraz odwołania pełnomocnictwa. W umowie określony jest sposób identyfikacji Uczestnika Funduszu składającego zlecenie oraz warunki techniczne składania i realizacji zleceń. Umowa zawiera udzielane przez Uczestnika Funduszu pełnomocnictwo do wystawiania zleceń pisemnych na podstawie jego dyspozycji telefonicznych. Umowa nie może ograniczać uprawnień Uczestników Funduszu i odpowiedzialności Funduszu wynikających z Statutu i przepisów prawa. 4. Przyjmowanie zleceń telefonicznych, telefaksowych lub internetowych odbywa się za pośrednictwem Funduszu lub wskazanych przez Fundusz Dystrybutorów. W przypadku składania zleceń telefonicznych, Uczestnik Funduszu jest uprzedzany, iż składanie zlecenia będzie nagrywane przez Fundusz. Składanie zlecenia przebiega poprzez odpowiadanie na pytania pracownika Funduszu lub Dystrybutora. Na podstawie przyjętego zlecenia telefonicznego osoba upoważniona wystawia zlecenie na piśmie. 5. Realizacji podlegają tylko takie zlecenia składane za pośrednictwem telefaksu, które zostały: a) przesłane na ustalonych przez Fundusz formularzach, b) wypełnione i przesłane w sposób prawidłowy, czytelny i nie wywołujący jakichkolwiek wątpliwości co do ich treści i autentyczności, c) podpisane przez Uczestnika Funduszu lub jego pełnomocnika, zgodnie ze wzorem podpisu określonym w umowie. 6. Dyspozycje składane za pośrednictwem internetu są wypełniane wyłącznie na formularzach udostępnionych przez Fundusz na witrynach internetowych lub w inny sposób i są ważne, o ile zostaną wypełnione w sposób prawidłowy i nie wywołujący jakichkolwiek wątpliwości, co do ich treści lub autentyczności. 7. Fundusz ma prawo odmówić przyjęcia dyspozycji telefonicznej, telefaksowej lub składanej za pośrednictwem internetu w przypadku nieprawidłowego działania odpowiedniego urządzenia, za pomocą którego przekazywane są dane Nabywanie Jednostek uczestnictwa przez osoby fizyczne Osoba niepełnoletnia, która nie ukończyła w dniu przystąpienia do funduszu 13 lat, lub inna osoba nie mająca zdolności do czynności prawnych może nabywać Jednostki Uczestnictwa zbywane przez Fundusz i żądać ich odkupienia tylko przez przedstawiciela ustawowego tej osoby. Osoba niepełnoletnia, która ukończyła 13 lat, lub inna osoba o ograniczonej zdolności do czynności prawnych może nabywać Jednostki Uczestnictwa zbywane przez Fundusz i żądać ich odkupienia za zgodą przedstawiciela ustawowego. Uczestnik Funduszu, o którym mowa powyżej nie może udzielić pełnomocnictwa Nabywanie Jednostek uczestnictwa w ramach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego 1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na wspólny Rejestr małżonków, zwany dalej: "Wspólnym Rejestrem Małżeńskim", z zastrzeżeniem ppkt Małżonkowie są współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim. 3. Otwarcie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po: a) złożeniu przez małżonków oświadczenia, że: i) wyrażają zgodę na żądanie przez każdego z nich odkupienia, bez ograniczeń, Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim, łącznie z żądaniem odkupienia wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa, a także na podejmowanie wszelkich należnych małżonkom środków pieniężnych, ii) przyjmują do wiadomości, że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za skutki złożonych przez małżonków i ewentualnych pełnomocników żądań odkupienia, będących wynikiem odmiennych decyzji każdego z nich, a w przypadku zbiegu żądań odkupienia, których wykonanie jednego wyklucza wykonanie 14

15 drugiego, Agent Transferowy może wstrzymać się z ich realizacją do czasu uzgodnienia stanowisk pomiędzy małżonkami, iii) pozostają we wspólności majątkowej; b) zobowiązaniu się przez małżonków do natychmiastowego zawiadomienia - listem poleconym - Agenta Transferowego o ustaniu wspólności majątkowej; c) zrzeczeniu się przez małżonków podnoszenia wobec Funduszu oraz Towarzystwa jakichkolwiek zarzutów i roszczeń w związku z: i) dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów, podziału Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania wspólności majątkowej, ii) odkupieniem Jednostek Uczestnictwa o łącznej wartości przekraczającej udział każdego z małżonków, dokonanym przez Fundusz na podstawie żądania złożonego przez jednego z nich po ustaniu wspólności majątkowej, jeżeli w momencie wykonania takiego zlecenia Fundusz nie posiadał informacji o ustaniu wspólności majątkowej. 4. Udzielanie pełnomocnictwa do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim następuje na podstawie zgody obojga małżonków. Pełnomocnictwo może być odwołane przez każdego z małżonków. 5. Uczestnictwo w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego ustaje w przypadku: a) ustania wspólności majątkowej w wyniku: i) ustania małżeństwa wskutek śmierci, ii) iii) iv) rozwiązania małżeństwa przez rozwód, unieważnienie małżeństwa, umownego przyjęcia przez małżonków ustroju rozdzielności majątkowej; b) orzeczenia sądowego o: i) zniesieniu wspólności majątkowej, ii) ubezwłasnowolnieniu jednego z małżonków, c) odkupienia przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim. 6. Ustanie uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po otrzymaniu przez Agenta Transferowego dokumentów zaświadczających o fakcie zaistnienia okoliczności, o których mowa w ppkt 5., lecz nie później niż w terminie 10 dni kalendarzowych od daty złożenia tych dokumentów Dystrybutorowi lub Funduszowi. 7. W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodu śmierci jednego z małżonków - połowę salda Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim stawia się do dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka, a pozostałą częścią dysponuje się w myśl umownego lub sądowego działu spadku. 8. W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodów, o których mowa w ppkt 5. a) ii) i iii) oraz ppkt 5. b) saldo Jednostek Uczestnictwa dzieli się, stosownie do treści umowy lub orzeczenia sądu, po uprzednim otwarciu dwóch odrębnych Rejestrów na rzecz każdego z uprawnionych. 9. Na IKE może gromadzić oszczędności wyłącznie jeden Oszczędzający. IKE nie może być prowadzone w ramach Wspólnych Rejestrów Małżeńskich Nabywanie Jednostek Uczestnictwa w ramach reinwestycji 1. Z zastrzeżeniem ograniczeń przewidzianych w ppkt 2. i 3. niniejszego artykułu, nabycie nowych Jednostek Uczestnictwa przez osobę, od której Fundusz odkupił Jednostki Uczestnictwa, w jeżeli od dnia wyceny tego zlecenia odkupienia do dnia złożenia zlecenia nabycia Jednostek nie upłynęło 90 dni, jest zwolnione z obowiązku uiszczenia 15

16 opłaty manipulacyjnej do wysokości kwoty, jaką ta osoba otrzymała w zamian za odkupienie poprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa. Uprawnienie to dotyczy sumy wartości odkupionych Jednostek Uczestnictwa - niezależnie od tego, czy odkupienia dokonano na podstawie jednego czy większej liczby żądań Uczestnika, z zastrzeżeniem, że okres 90 dni liczony jest od daty wyceny pierwszego odkupienia uwzględnionego w sumowaniu. 2. Zwolnienie, o którym mowa powyżej przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym. 3. Przepisy ppkt 1. stosuje się odpowiednio do tych osób, od których Fundusz odkupił wszystkie Jednostki Uczestnictwa bądź jedynie ich część. 4. Warunkiem skorzystania z uprawnień, o których mowa w ppkt 1. jest złożenie Dystrybutorowi lub Funduszowi odpowiedniego oświadczenia woli przy składaniu zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa. 8.2.Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Zasady odkupywania Jednostek Uczestnictwa 1. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa wymaga złożenia stosownego oświadczenia woli (żądanie odkupienia) Dystrybutorowi lub bezpośrednio Funduszowi. 2. Z zastrzeżeniem ppkt 11., Uczestnik Funduszu może zażądać odkupienia części lub wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa, przy czym żądanie odkupienia może dotyczyć bądź określonej ilości Jednostek Uczestnictwa, bądź odkupienia Jednostek za określoną kwotę pieniężną. W przypadku, gdy Uczestnik żąda odkupienia Jednostek za kwotę pieniężną równą lub przewyższającą wartość posiadanych przez niego Jednostek, Fundusz odkupuje wszystkie jego Jednostki. 3. Uczestnik Funduszu może zażądać wielokrotnego, w tym systematycznego, odkupywania od niego Jednostek Uczestnictwa. W żądaniu wielokrotnego odkupywania jednostek, Uczestnik wskazuje dzień, w którym takie żądanie staje się skuteczne. 4. Uczestnik może zażądać systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa poprzez wskazanie, że każdorazowa wartość odkupionych Jednostek Uczestnictwa ma odpowiadać dochodowi uzyskanemu przez Uczestnika Funduszu z tytułu jego uczestnictwa w Funduszu. 5. Odwołanie zlecenia, o którym mowa w ppkt 3. i 4. wywołuje skutki po otrzymaniu przez Agenta Transferowego oświadczenia w tym przedmiocie, jednak nie później niż w terminie dziesięciu dni roboczych od odebrania takiego oświadczenia przez Fundusz lub Dystrybutora. 6. Odkupienie Jednostek nie może być dokonane przez Fundusz później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia złożenia stosownego żądania przez Uczestnika Funduszu. 7. Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające odkupieniu i odkupuje Jednostki Uczestnictwa począwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych po najwyższej cenie (metoda HIFO). Wyłączona jest możliwość wskazania przez Uczestnika Funduszu kolejności odkupywania Jednostek Uczestnictwa. 8. Jeżeli w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość zapisana w Rejestrze spadłaby poniżej 50,00 złotych, odkupienie obejmować będzie wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane w Rejestrze. 9. Minimalna wartość zlecenia odkupienia winna wynosić 50,00 złotych albo zlecenie odkupienia winno obejmować taką ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie wynosić 50,00 złotych. W przypadku, jeżeli zlecenie odkupienia będzie określało ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie niższa niż 50,00 złotych Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa na kwotę co najmniej 50,00 złotych. 10. Towarzystwo działając jako organ Funduszu może zwiększyć lub zmniejszyć minimalną wartość Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, o której mowa w ppkt 8 lub minimalną wartość odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, o której mowa w ppkt 9 w odniesieniu do Rejestrów prowadzonych w ramach planów systematycznego oszczędzania lub pracowniczych programów emerytalnych. W takich przypadkach umowa o przystąpienie do planu systematycznego oszczędzania lub umowa o wnoszenie składek do Funduszu w ramach pracowniczego programu emerytalnego określi minimalne wartości, o których mowa w zdaniu poprzedzającym. 16

17 11. W przypadku żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na IKE, Fundusz dokonuje odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem przypadku, gdy Uczestnik IKE dokonuje konwersji pomiędzy prowadzącymi IKE Uczestnika funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo oraz wyjątków określonych w Ustawie o IKE Dzień odkupienia Jednostek Uczestnictwa 1. Jednostki Uczestnictwa odkupywane są przez Fundusz w dniu, w którym Fundusz wpisał do Rejestru liczbę odkupionych Jednostek i kwotę należną Uczestnikowi z tytułu ich odkupienia, po cenie obliczonej zgodnie z punktami poniższymi. 2. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o żądaniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w Dniu Wyceny do godziny otwarcia sesji na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie, cenę odkupienia ustala się w tym Dniu Wyceny. 3. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o żądaniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w Dniu Wyceny po godzinie otwarcia sesji na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. 4. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku określonym w pkt ppkt 3. i pkt ppkt 4. powyżej, następuje w dniach określonych przez Uczestnika w takim zleceniu po cenie z tego dnia. Jeżeli dzień określony przez Uczestnika Funduszu nie jest Dniem Wyceny, ceną odkupienia jest cena Jednostki z ostatniego Dnia Wyceny. 8.3.Konwersja Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych 1. Uczestnik Funduszu ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo (konwersja), przy czym odkupienie Jednostek Uczestnictwa i nabycie jednostek uczestnictwa innych funduszy następuje w tym samym Dniu Wyceny. W przypadku dokonania konwersji Uczestnik jest zwolniony z opłaty manipulacyjnej, z zastrzeżeniem ppkt 2. i ppkt 3. poniżej. 2. Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej, o którym mowa powyżej, nie ma zastosowania, jeżeli stawka opłaty manipulacyjnej obowiązująca w funduszu, którego jednostki uczestnictwa będą nabywane, jest wyższa od stawki opłaty manipulacyjnej w Funduszu. W takim przypadku Uczestnik ponosi koszty opłat manipulacyjnych do wysokości różnicy między opłatą wyższą a niższą. 3. W przypadku drugiej i kolejnych konwersji dokonanych przez Uczestnika Funduszu do Funduszu w okresie kwartału kalendarzowego Towarzystwo będzie pobierało niezależnie od innych opłat, które mogą być pobrane przez Towarzystwo od konwersji na zasadach określonych w Statucie, opłatę w wysokości 10,00 zł. 4. Uczestnik IKE może dokonać konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu zapisanych na IKE wyłącznie na jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych prowadzących dla niego IKE zarządzanych przez Towarzystwo, które to jednostki uczestnictwa zostaną zapisane na IKE Uczestnika Funduszu. 8.4.Wypłaty kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa 1. Jednostki Uczestnictwa odkupywane są przez Fundusz w dniu, w którym Fundusz wpisał do Rejestru liczbę odkupionych Jednostek i kwotę należną Uczestnikowi z tytułu ich odkupienia. Wypłata środków pieniężnych następuje niezwłocznie po dokonaniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 2. Żądając odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Uczestnik Funduszu wydaje dyspozycje co do sposobu wypłaty środków pieniężnych. 17

18 8.5.Wypłaty kwot należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa W przypadku nieterminowej realizacji zlecenia Uczestnika Funduszu tj. w przypadku: zleceń nabycia - realizacji zlecenia później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków Dystrybutorowi oraz otrzymania przez Dystrybutora zlecenia nabycia, zleceń odkupienia - później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia złożenia stosownego żądania przez Uczestnika Funduszu lub od dnia, w którym zgodnie z żądaniem Uczestnika jego zlecenie odkupienia stało się skuteczne, - Towarzystwo ponosi odpowiedzialność wobec Uczestnika Funduszu zgodnie z treścią art. 64 ust. 1 Ustawy. Nabycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku zleceń realizowanych nieterminowo następuje według ceny Jednostki Uczestnictwa z dnia jej nabycia lub odkupienia, tj. według ceny bieżącej. Zastosowanie ceny bieżącej może skutkować powstaniem szkody po stronie Uczestnika Funduszu, który, w przypadku: zlecenia nabycia - może nabyć mniej Jednostek Uczestnictwa, niż gdyby zlecenie nabycia zostało zrealizowane najpóźniej w 7 dniu od jego złożenia i wpłaty środków, zlecenia odkupienia - może otrzymać mniejszą kwotę środków pieniężnych z tytułu odkupienia, niż gdyby zlecenie odkupienia zostało zrealizowane najpóźniej w 7 dniu od jego złożenia. W takim przypadku powstaje po stronie Uczestnika Funduszu roszczenie wobec Towarzystwa o naprawienie szkody obejmującej, w przypadku: nabycia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w liczbie przyznanych Jednostek Uczestnictwa, odkupienia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w wartości wypłaconych środków z tytułu realizacji zlecenia odkupienia. W przypadku zgłoszenia powyżej opisanego roszczenia Towarzystwu przez Uczestnika Funduszu, Towarzystwo niezwłocznie naprawi Uczestnikowi poniesioną przez niego szkodę, chyba że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową realizację zleceń Uczestników Funduszu. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową realizację zleceń Uczestników Funduszu, w przypadku, w którym niemożliwość terminowej realizacji zlecenia wynika z okoliczności, za które odpowiada: Uczestnik Funduszu lub bank krajowy lub instytucja kredytowa. Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa za pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa nie ponosi odpowiedzialności. Tym samym, jeżeli nieterminowa realizacja zlecenia nastąpiła z winy banku krajowego lub instytucji kredytowej roszczenia Uczestnika Funduszu, o których mowa powyżej, winny być kierowane bezpośrednio do banku krajowego lub instytucji kredytowej. W przypadku błędnej wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, Towarzystwo niezwłocznie skoryguje liczby nabytych i odkupionych Jednostek Uczestnictwa mając na uwadze prawidłowo ustaloną wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz, w przypadku Uczestników, którzy otrzymali niższą kwotę środków pieniężnych, niż powinni byli otrzymać z tytułu odkupienia mając na uwadze prawidłowo ustaloną Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, dopłaci Uczestnikowi Funduszu brakującą kwotę. 23. Okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa Statut nie przewiduje zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa. 18

19 Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek na dwa tygodnie. W przypadku, o którym mowa powyżej, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd: - odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie przekraczający dwóch miesięcy, - w okresie nie przekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz może odkupywać Jednostki w ratach. 24. Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa Ze względu na terytorialny zasięg oferty Funduszu Jednostki Uczestnictwa zbywane są wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności Usługi finansowe Ze względu na osoby, którym Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Osobami uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. 25. Zasady polityki inwestycyjnej Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest powiększanie wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz realizuje swój cel poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez Uczestników Funduszu w głównej mierze w dłużne papiery wartościowe, inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka, w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Główne kategorie lokat Funduszu Głównymi kategoriami lokat funduszu są: dłużne papiery wartościowe, w tym bony skarbowe, obligacje, listy zastawne oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego. 19

20 11.3. Kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Lokaty Funduszu w papiery wartościowe są dokonywane przede wszystkim na podstawie: obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych papierów wartościowych, analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów pozarządowych, przebiegu krzywej dochodowości, prognoz kształtowania się wskaźników inflacji oraz stóp procentowych w przyszłych okresach, ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe, przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są papiery wartościowe będące przedmiotem lokat Funduszu Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować powyżej 35% Fundusz może lokować więcej niż 35% swoich Aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. 1.1 Dane o procentowym udziale w portfelu podstawowych rodzajów lokat Funduszu według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego Na dzień r. procentowy udział poszczególnych instrumentów finansowych w portfelu Funduszu wynosił: Dłużne papiery wartościowe - 100% Źródło: Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 2005 roku Techniki, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywane przez Fundusz oraz informacje o Instrumentach Pochodnych Wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz Fundusz nabywa i zbywa instrumenty finansowe w ramach realizacji przyjętej strategii inwestycyjnej. Obejmuje ona zarówno inwestowanie długoterminowe, jak i krótkoterminowe. Decyzje inwestycyjne podejmowane są zarówno w oparciu o analizę makroekonomiczną, sektorową określonych branż (top-down), jak i analizę poszczególnych instrumentów finansowych i ich emitentów (bottom-up). Fundusze inwestujące w akcje inwestują w akcje spółek, których wartość jest zdaniem zarządzających niedoszacowana (value investing), jak i spółek wzrostowych, oferujących ponadprzeciętne perspektywy wzrostu (growth investing). Posiłkowo stosowana jest analiza techniczna. W zależności od uwarunkowań rynkowych możliwe są również inne strategie i techniki inwestycyjne Wskazanie, czy umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu Umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane są zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego funduszu, jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu. 20