Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2007 Grupy Kapitałowej Macrologic SA

Transkrypt

1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2007 Grupy Kapitałowej Macrologic SA sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2 Sporządzono: Warszawa, 30 października 2007 roku Oświadczenie: Oświadczamy, że niniejsze kwartalne sprawozdanie skonsolidowane zawiera: Informacje ogólne, Skonsolidowany rachunek zysków i strat, Skonsolidowany bilans, Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych, Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, Jednostkowy rachunek zysków i strat, Jednostkowy bilans, Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych, Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i Informacje dodatkowe. Zarząd: Prezes Zarządu: Krzysztof Szczypa Członek Zarządu: Sławomir Kosz Członek Zarządu: Janusz Kurowski Członek Zarządu: Patrycja Ptaszek-Strączyńska Główny Księgowy: Juliusz Mitros (do 31 lipca 2007 roku) Główny Księgowy: Barbara Skrzecz-Mozdyniewicz (od 1 sierpnia 2007 roku) Kolofon Niniejsza publikacja została złożona przy pomocy systemu TEX oraz pakietu L A TEX i przetworzona wprost do formatu PDF kompilatorem pdftex z dystrybucji MiKTEX. Do składu użyto elektronicznej repliki przedwojennej polskiej czcionki Antykwy Półtawskiego. Wszystkie wspomniane dobra należą do public domain i są bezpłatne.

3 Spis treści 1 Informacje ogólne Władze spółki Zarząd Rada Nadzorcza Graficzne przedstawienie Grupy Kapitałowej na dzień Graficzne przedstawienie Grupy Kapitałowej na dzień Wykaz jednostek objętych konsolidacją Skonsolidowany rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat Skonsolidowany bilans Aktywa Pasywa Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Zmiany w kapitale własnym za 2007 r Zmiany w kapitale własnym za 2006 r Jednostkowy rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat Jednostkowy bilans Aktywa Pasywa Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Zmiany w kapitale własnym za 2007 r Zmiany w kapitale własnym za 2006 r Sprawozdanie z działalności Dokonania III go kwartału Zdarzenia i czynniki rozwoju Makroekonomia Dotacje UE Zmiany prawne, zmiany technologiczne

4 4 Spis treści Fuzja Grupy Macrologic Pakiet Xpertis Zmiany w Radzie Nadzorczej Perspektywy Wybrane dane finansowe Sprzedaż Sytuacja finansowa Zadłużenie Sprawność działania Pozycje pozabilansowe Zobowiązania lub aktywa warunkowe Poręczenia i gwarancje Segmenty branżowe Sezonowość działalności Prognoza Organizacja Grupy Kapitałowej Macrologic Emisja, wykup akcji Postępowania sądowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Zdarzenia po dacie bilansu Akcjonariat Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA Akcje osób nadzorujących i zarządzających Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Informacje ogólne Zgodność sprawozdania finansowego z MSSF Zasady konsolidacji Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Wartość firmy Istotne zasady rachunkowości Podstawa sporządzania sprawozdań Rok obrotowy i okres sprawozdawczy Środki trwałe, środki trwałe w budowie, wartości niematerialne Umorzenia (amortyzacja) środków trwałych Wartości niematerialne Leasing Nieruchomości inwestycyjne Utrata wartości Finansowe aktywa trwałe Zapasy Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Kredyty i pożyczki oprocentowane Rezerwy Świadczenia pracownicze Pochodne instrumenty finansowe i instrumenty zabezpieczające Instrumenty kapitałowe Przychody Sprzedaż towarów i produktów

5 Spis treści Świadczenie usług Odsetki Dywidendy Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów Kapitały własne Spółki Podatek dochodowy Sposób przeliczenia wybranych danych finansowych na euro Istotne zmiany wielkości szacunkowych

6 6 Spis treści Ta strona celowo nie zawiera użytecznych informacji

7 Rozdział 1 Informacje ogólne Macrologic SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 1. Firma: Macrologic Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Jagiellońska 36, Warszawa Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS: Data rejestracji w KRS: Branża: informatyka Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wytwarzanie oprogramowania komputerowego, jego dystrybucja, usługi informatyczne numer 72 według PKD. 2. Czas trwania emitenta jest nieoznaczony. 3. Przedstawione skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 1 stycznia do 30 września 2007 roku porównując do analogicznego okresu roku Władze spółki Zarząd Krzysztof Szczypa Prezes Zarządu Sławomir Kosz Członek Zarządu Janusz Kurowski Członek Zarządu Patrycja Ptaszek-Strączyńska Członek Zarządu Rada Nadzorcza Bogdan Michalak Przewodniczący Rady Nadzorczej Włodzimierz Napiórkowski Członek Rady Nadzorczej Andrzej Odyniec Członek Rady Nadzorczej Andrzej Modrzejewski Członek Rady Nadzorczej (do 16 lipca 2007 r.) Marcin Nowakowski Członek Rady Nadzorczej (od 17 lipca 2007 r.) Mieczysław Grudziński Członek Rady Nadzorczej 7

8 8 Rozdział 1. Informacje ogólne 1.2 Graficzne przedstawienie Grupy Kapitałowej na dzień Macrosoft Południe S.A. spółka zależna MacroSoft Północ sp. z o.o. spółka zależna MacroSoft Łódź sp. z o.o. spółka zależna MacroSoft Wrocław sp. z o.o. spółka zależna Macrologic SA spółka dominująca MacroSoft sp. z o.o. w Częstochowie spółka zależna Kamil sp. z o.o. spółka zależna MacroSoft Zamość sp. z o.o. spółka zależna MacroSoft Wielkopolska sp. z o.o. spółka zależna MacroSoft Szczecin sp. z o.o. spółka zależna MacroSoft Białystok sp. z o.o. spółka zależna MIS SA spółka stowarzyszona MacroSoft Kalisz sp. z o.o. spółka zależna

9 1.3. Graficzne przedstawienie Grupy Kapitałowej na dzień Graficzne przedstawienie Grupy Kapitałowej na dzień Oddział Białystok Oddział Bydgoszcz Oddział Częstochowa Oddział Katowice Oddział Łódź Macrologic SA spółka dominująca Oddział Poznań Oddział Wrocław Oddział Zamość MacroSoft Szczecin sp. z o.o. spółka zależna Kamil sp. z o.o. spółka zależna MIS SA spółka stowarzyszona

10 10 Rozdział 1. Informacje ogólne 1.4 Wykaz jednostek podporządkowanych objętych konsolidacją pełną oraz wycenianych metodą praw własności Lp. Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności Organ prowadzący rejestr Spółki 1 MacroSoft Szczecin sp. z o.o. Szczecin usługi informatyczne, sprzedaż oprogramowania 2 KAMIL sp. z o.o. Warszawa usługi informatyczne,sprzedaż oprogramowania 3 MIS S.A. Wrocław usługi, doradztwo komputerowe, informatyczne, handel i produkcja Sąd Rejonowy w Szczecinie XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS Sąd Rejonowy dla M.St.Warszawa XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabryczna VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS Udział emitenta w kapitale [%] Udział emitenta w całkowitej liczbie głosów [%]

11 Rozdział 2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za III kwartał zakończony 30 września 2007 r. 2.1 Rachunek zysków i strat (w tys. złotych) za 3 kwartał 2007 za 3 kw narastająco za 3 kwartał 2006 za 3 kw narastająco I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów a) ze sprzedaży usług b) z udzielenia licencji c) ze sprzedaży pozostałych produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów a) koszt wytworzenia sprzedanych usług podstawowych b) koszt wytworzenia sprzedanych licencji c) koszt wytworzenia sprzedanych pozostałych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) ciąg dalszy na następnej stronie

12 12 Rozdział 2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3 kwartał 2007 za 3 kw narastająco za 3 kwartał 2006 za 3 kw narastająco kontynuacja z poprzedniej strony X. Przychody finansowe XI. Koszty finansowe XII. Zysk na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych XIII. Zysk (strata) brutto XIV. Podatek dochodowy część bieżąca część odroczona XV. Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych XVI. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 2. przypadający akcjonariuszom mniejszościowym Podstawowy zysk (strata) na jedną 2,35 1,31 akcję za III kwartały (w zł) Podstawowy zysk (strata) z działalności 3,08 1,77 operacyjnej na jedną akcję za III kwartały (w zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych

13 Rozdział 3 Skonsolidowany bilans na dzień 30 września 2007 r. 3.1 Aktywa (w tys. złotych) I. Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały lub akcje w jednostkach powiązanych Inne aktywa finansowe 6 5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i im podobne Pozostałe należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inwestycje krótkoterminowe Aktywa razem

14 14 Rozdział 3. Skonsolidowany bilans 3.2 Pasywa (w tys. złotych) I. Kapitał własny ogółem, w tym: Ia). Kapitał własny udziałowców jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy 5. Akcje własne wykupione Akcje własne - nabyte prawa 4. Zyski (straty) z lat ubiegłych Wynik finansowy okresu Ib) Udziały mniejszości II. Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Rezerwy długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2. Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy krótkoterminowe Pasywa razem

15 Rozdział 4 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za III kwartał zakończony 30 września 2007 r. 4.1 Przepływy środków pieniężnych (metoda pośrednia, w tys. złotych) za 3 kwartały narastająco 2007 r za 3 kwartały narastająco 2006 r A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy otrzymane) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 8. Zapłacony podatek dochodowy Inne korekty ciąg dalszy na następnej stronie 15

16 16 Rozdział 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za 3 kwartały narastająco 2007 r. za 3 kwartały narastająco 2006 r. kontynuacja z poprzedniej strony B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach od jednostek podporządkowanych - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne 3 II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe - inne wydatki na aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe - inne wydatki na aktywa finansowe Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne ciąg dalszy na następnej stronie

17 4.1. Przepływy środków pieniężnych 17 za 3 kwartały narastająco 2007 r. za 3 kwartały narastająco 2006 r. kontynuacja z poprzedniej strony C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Zaciągnięte kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 2 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 20 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

18 18 Rozdział 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Ta strona celowo nie zawiera użytecznych informacji

19 Rozdział 5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za III kwartały zakończone 30 września 2007 r. 5.1 Zmiany w kapitale własnym (w tys. złotych) za III kwartały 2007 r. Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Stan na r Emisja akcji (udziałów) Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy Przeniesienie zysku na kapitał rezerwowy Przeniesienie kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy Pokrycie straty z kapitału zapasowego Wypłata dywidendy Zysk lub strata roku obrotowego Nabycie akcji (udziałów) własnych Zbycie akcji (udziałów) własnych Nadwyżka ze sprzedaży akcji własnych Nabycie towarów i usług za akcje własne Odkupienie udziałów od udziałowców mniejszościowych Akcje własne wykupione Niepodzielony wynik finansowy lat ubiegłych Wynik finansowy roku bieżącego Razem kapitał jednostki Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Korekta wynikająca z połączenia spółek Zaokrąglenia 1 1 Stan na r

20 20 Rozdział 5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5.2 Zmiany w kapitale własnym (w tys. złotych) za III kwartały 2006 r. Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Stan na r Emisja akcji (udziałów) Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy Przeniesienie zysku na kapitał rezerwowy Przeniesienie kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy Pokrycie straty z kapitału zapasowego Wypłata dywidendy Zysk lub strata roku obrotowego Nabycie akcji (udziałów) własnych Zbycie akcji (udziałów) własnych Nadwyżka ze sprzedaży akcji własnych Nabycie towarów i usług za akcje własne Odkupienie udziałów od udziałowców mniejszościowych Akcje własne wykupione Niepodzielony wynik finansowy lat ubiegłych Wynik finansowy roku bieżącego Razem kapitał jednostki Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Korekta zaokrągleń Stan na r

21 Rozdział 6 Jednostkowy rachunek zysków i strat za III kwartał zakończony 30 września 2007 r. 6.1 Rachunek zysków i strat (w tys. złotych) za 3 kwartał 2007 za 3 kw narastająco za 3 kwartał 2006 za 3 kw narastająco I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów a) ze sprzedaży usług b) z udzielenia licencji c) ze sprzedaży pozostałych produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów a) koszt wytworzenia sprzedanych usług podstawowych b) koszt wytworzenia sprzedanych licencji c) koszt wytworzenia sprzedanych pozostałych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) ciąg dalszy na następnej stronie

22 22 Rozdział 6. Jednostkowy rachunek zysków i strat za 3 kwartał 2007 za 3 kw narastająco za 3 kwartał 2006 za 3 kw narastająco kontynuacja z poprzedniej strony X. Przychody finansowe XI. Koszty finansowe XII. Zysk na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych XIII. Zysk (strata) brutto XIV. Podatek dochodowy część bieżąca część odroczona XV. Zysk (strata) netto Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję za III kwartały (w zł) Podstawowy zysk (strata) z działalności operacyjnej na jedną akcję za III kwartały (w zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych 2,33 1,28 2,83 1,

23 Rozdział 7 Jednostkowy bilans na dzień 30 września 2007 r. 7.1 Aktywa (w tys. złotych) I. Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały lub akcje w jednostkach powiązanych Inne aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i im podobne Pozostałe należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inwestycje krótkoterminowe Aktywa razem

24 24 Rozdział 7. Jednostkowy bilans 7.2 Pasywa (w tys. złotych) I. Kapitał własny ogółem, w tym: Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy 5. Akcje własne wykupione Akcje własne - nabyte prawa 4. Zyski (straty) z lat ubiegłych Wynik finansowy okresu II. Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 2. Inne zobowiązania finansowe Rezerwy długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2. Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy krótkoterminowe Pasywa razem

25 Rozdział 8 Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych za III kwartał zakończony 30 września 2007 r. 8.1 Przepływy środków pieniężnych (metoda pośrednia, w tys. złotych) za 3 kwartały narastająco 2007 r za 3 kwartały narastająco 2006 r A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy otrzymane) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 8. Zapłacony podatek dochodowy Inne korekty ciąg dalszy na następnej stronie 25

26 26 Rozdział 8. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych za 3 kwartały narastająco 2007 r. za 3 kwartały narastająco 2006 r. kontynuacja z poprzedniej strony B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach od jednostek podporządkowanych - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 10 - odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 22 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe - inne wydatki na aktywa finansowe 50 b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe - inne wydatki na aktywa finansowe Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne 473 ciąg dalszy na następnej stronie

27 8.1. Przepływy środków pieniężnych 27 za 3 kwartały narastająco 2007 r. za 3 kwartały narastająco 2006 r. kontynuacja z poprzedniej strony C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Zaciągnięte kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 1 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 19 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

28 28 Rozdział 8. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Ta strona celowo nie zawiera użytecznych informacji

29 Rozdział 9 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za III kwartał zakończony 30 września 2007 r. 9.1 Zmiany w kapitale własnym (w tys. złotych) za III kwartały 2007 r. narastająco Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne wykupione Niepodzielony wynik finansowy lat ubiegłych Wynik finansowy roku bieżącego Razem kapitał własny jednostki Stan na r Emisja akcji (udziałów) 0 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy Przeniesienie zysku na kapitał rezerwowy Przeniesienie kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy Przeniesienie kapitału rezerwowego 0 na niepodzielony wynik Pokrycie straty z kapitału zapasowego 0 Wypłata dywidendy 0 Zysk lub strata roku obrotowego Nabycie akcji (udziałów) własnych Zbycie akcji (udziałów) własnych Efekt połączenia spółek Grupy Macrologic Korekta zaokrągleń 1 1 Stan na r

30 30 Rozdział 9. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9.2 Zmiany w kapitale własnym (w tys. złotych) za III kwartały 2006 r. narastająco Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne wykupione Niepodzielony wynik finansowy lat ubiegłych Wynik finansowy roku bieżącego Razem kapitał własny jednostki Stan na r Emisja akcji (udziałów) 0 Przeniesienie zysku na kapitał 0 zapasowy Przeniesienie zysku na kapitał rezerwowy Przeniesienie kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy Przeniesienie kapitału rezerwowego 0 na niepodzielony wynik Pokrycie straty z kapitału zapasowego 0 Wypłata dywidendy 0 Zysk lub strata roku obrotowego Nabycie akcji (udziałów) własnych Korekta zaokrągleń Stan na r

31 Rozdział 10 Skrócone kwartalne sprawozdanie z działalności Grupy Macrologic 10.1 Istotne dokonania Grupy Macrologic w okresie III kwartału 2007 r. Drodzy Akcjonariusze, Grupa Macrologic wykorzystała dobrą koniunkturę gospodarczą oraz siłę połączonego podmiotu, co odnajdą Państwo w wynikach finansowych, które prezentujemy po III cim kwartale. Dynamika sprzedaży w stosunku do III go kwartału 2006 jest dwucyfrowa. Wzrost sprzedaży jest istotny, nawet pomimo konieczności odjęcia 1,5 mln zł przychodów za okres stycznia bieżącego roku, co wynikało z konieczności zastosowania metody nabycia do ujęcia połączenia Grupy. Na wyróżnienie zasługuje również bardzo dobry wynik zysku netto, który powiększył się w trzecim kwartale o 1,9 mln zł, osiągając narastająco 4,4 mln zł, co oznacza osiągnięcie zysku o wielkości odpowiadającej wynikowi roku Przed nami najlepszy w branży okres roku. Wierzę, że równie zadowoleni z wyników będą Państwo z wyników jakie zaprezentujemy po IV tym kwartale. Ważniejsze zdarzenia Krzysztof Szczypa, Prezes Zarządu Macrologic S.A. Przychody Grupy po trzecim kwartale 2007 wyniosły 29,7 mln zł, co oznacza wzrost o 13%. Przychody Grupy narastająco po trzech kwartałach 2007 liczone w sposób porównywalny z odpowiednimi przychodami roku 2006 z wyłączeniem metody nabycia wynoszą 31,2 mln i są wyższe o 19%. Zysk netto Grupy w trzecim kwartale wyniósł 1,9 mln zł. Zysk netto narastająco po trzecim kwartale 2007 wyniósł 4,4 mln zł. Oznacza to 84%-owy wzrost wyniku. W wyniku skupu akcji oraz ogłoszonego wezwania Spółka nabyła akcji własnych przeznaczonych na program motywacyjny dla pracowników. O nabyciu akcji własnych więcej w punkcie We wrześniu br. Macrologic ukończył prace nad opracowaniem nowej wersji pakietu Xpertis. Więcej o nowym produkcie w punkcie

32 32 Rozdział 10. Sprawozdanie z działalności Do składu Rady Nadzorczej powołano Pana prof. Marcina Konstantego Nowakowskiego na wspólną kadencję z dotychczasowymi członkami Rady Nadzorczej. Więcej o sylwetce Pana prof. Marcina K. Nowakowskiego w punkcie Zdarzenia i czynniki mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Makroekonomia Dobra sytuacja gospodarcza pomaga w sprzedaży produktów Macrologic. Badania koniunktury wskazują, że gospodarka polska weszła w fazę się wzrostu, który powinien trwać przynajmniej do 2009 r. Dynamiczne ożywienie inwestycyjne będzie kontynuowane, tym bardziej, że sytuacja finansowa firm jest bardzo dobra, a koszt kredytu stosunkowo niski. Ożywienie w inwestycjach, wpływa na wzrost zainteresowania rozwiązaniami IT. Duże nadzieje Grupa Macrologic wiąże z dalszym dynamicznym rozwojem rynku sprzedaży detalicznej. Dzięki boomowi inwestycyjnemu w tej branży spółka zależna Kamil notuje po trzecim kwartale br. 70% owy wzrost sprzedaży i posiada pełen porfel zamówień na najbliższe dwa lata. Należy jednak pamiętać, że stopa inwestycji w Polsce wciąż należy do najniższych w regionie a ponad połowa przedsiębiorstw średniej wielkości wciąż korzysta z rozwiązań przestarzałych technologicznie Dotacje UE Przy całej gamie pozytywnych informacji makroekonomicznych należy wspomnieć o braku wsparcia w rozwoju informatyki w przedsiębiorstwach MSP przez środki z programów pomocowych UE. Taki stan miał miejsce w roku 2006 i będzie się utrzymywał w roku bieżącym. O ile wcześniej środki programów pomocowych uległy wyczerpaniu, o tyle w roku 2007, ze względu na opóźnienia w przygotowaniu programów operacyjnych, wsparcie inwestycji przesiębiorstw, w tym na IT, nastąpi nie wcześniej niż w pierwszej połowie Zmiany prawne, zmiany technologiczne Na rozwój rynku rozwiązań dla biznesu silnie i pozytywnie wpływają zmiany w prawie gospodarczym. Wprowadzenie dwóch stawek rentowych zróżnicowanej dla pracodawcy i dla pracownika, wpłynęło na znaczący wzrost przychodów z rozwiązania Xpertis PERSONEL. Pozytywne efekty zmiany są widoczne w przychodach usługowych lipca br. 60% rynku odbiorców rozwiązań dla średnich przedsiębiorstw, który jest wart około 200 mln zł, wciąż korzysta z rozwiązań w wersji DOS. Zdaniem Zarządu Macrologic poważniejszych zmian należy oczekiwać w perspektywie 3 lat Fuzja Grupy Macrologic 1 lutego br. zostało zarejestrowane połączenie z Macrologic S.A. ośmiu spółek zależnych. Większość wewnętrznych zmian organizacyjnych zostało zakończonych do czerwca Efekty fuzji związane ze wzrostem sprzedaży są oczekiwane w drugiej połowie roku Połączenie spółek Grupy wymagało zastosowania metody nabycia. Do sprawozdania Spółki przejmującej zostały włączone w sposób wynikowy osiągnięcia spółek z okresu stycznia Spowodowało to niezaliczenie do sprzedaży skonsolidowanej 1,5 mln zł

33 10.2. Zdarzenia i czynniki rozwoju 33 przychodów i kosztów spółek zależnych wypracowanych przez nie w okresie przed połączeniem. Gdyby zmiana metody księgowania wyników nie nastąpiła, Grupa wykazałaby 16%-owy wzrost przychodów za okres trzech kwartałów roku O skutkach zmian w Grupie czytaj również w punkcie Pakiet Xpertis Z końcem września br. zostały ukończone prace rozwojowe nad nową wersją pakietu Xpertis. Nowy pakiet rozwiązań dla przedsiebiorstw zawiera atrakcyjne rozwiązania, których prezentacja jest możliwa w Portalu korporacyjnym (CMS). Xpertis został wzbogacony w wielowymiarowe analizy OLAP w obszarze Logistyka i Personel. Wprowadzono nową aplikację wspierającą zarządzanie działalnością sprzedażową i logistyczną. Udostępniono rozwiązanie do obiegu faktur zakupu w obszarze Finanse oraz nowe rozwiązanie Produkcja Express. Z oferowaniem tej wersji pakietu Zarząd Macrologic upatruje szans na silne wsparcie realizacji planu pozyskania nowych odbiorców. Xpertis jest rozwiązaniem informatycznym, które znajduje zastosowanie w podstawowych obszarach działalności: planowania zasobów (Enterprise Resource Planning), zarządzania wiedzą (Knowledge Management) oraz analiz zarządczych (Business Intelligence). Dzięki połączeniu w jednej marce trzech grup rozwiązań biznesowych obserwowane jest zwiększenie jednostkowej wartości kontraktu realizowanej przez Grupę. Na dzień publikacji raportu za trzeci kwartał 2007 Xpertis został udostępniony ponad 60% klientów Grupy korzystających z rozwiązań Windows i Linux. Od chwili wprowadzenia systemu Xpertis na rynek zauważalnie wzrasta liczba nowych kontraktów oraz ich wartość jednostkowa Zmiany w Radzie Nadzorczej Na podstawie uchwały nr 41 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło rezygnację i odwołało ze składu Rady Nadzorczej Pana Andrzeja Modrzejewskiego. Przyczyną rezygnacji są powody osobiste. W wykonaniu uchwały nr 42 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Marcina Konstantego Nowakowskiego na wspólną kadencję z dotychczasowymi członkami Rady Nadzorczej. Pan Marcin K. Nowakowski jest profesorem zwyczajnym Szkoły Głównej Handlowej. Pełni funkcję Kierownika Katedry Biznesu Międzynarodowego, SGH, Dyrektora Programu Canadian Executive MBA (CEMBA), SGH oraz Kierownika akademickiego programu europejskiego EUAM-MBA, SGH. W latach był członkiem Rady Nadzorczej Elzam Elbląg S.A. Od 2006 r pełni funkcję Vice-Prezesa Rady Nadzorczej Polskiej Agencji Informacji i Inwestycji Zagranicznych. Jest członkiem następujących organizacji zawodowych: Centrum Badań Przedsiębiorczości i Zarządzania PAN (Wiceprzewodniczący Rady Naukowej), Fundacji im. Wojciecha Świętosławskiego na rzecz wspierania nauki i rozwoju potencjału naukowego w Polsce, Fundacji Rozwoju Nauk Zarządzania. Był pierwszym redaktorem naczelnym miesięcznika Marketing i Rynek wydawanego przez PWE (1994).

34 34 Rozdział 10. Sprawozdanie z działalności 10.3 Perspektywy Pozytywne czynniki makroekonomiczne, stale udoskonalany produkt oraz uruchomiony program zmian wewnątrz organizacji Macrologic będą pozytywnie wpływać na rozwój Grupy w roku 2007 i w latach następnych. Dodatkowym ważnym czynnikiem wpływającym na realizację celów strategiczych w zakresie powiększania udziałów w rynku będą prowadzone procesy akwizycji mniejszych podmiotów. Zarząd Macrologic S.A. oczekuje, że w roku 2007 zostaną sfinalizowane dwie transakcje z podmiotami o przychodach około 2 3 mln zł każdy. Jedna z transakcji została zrealizowana w październiku 2007, o czym więcej w punkcie Nowym, interesującym kierunkiem rozwoju Grupy będą działania na rynku europejskim. Spółka Kamil realizuje wdrożenia systemu obsługi detalicznej w państwach ościennych kraju, a wkrótce rozpocznie prace w Bułgarii i Turcji Wybrane dane finansowe zmiana w % w mln zł I III kw I III kw Przychody (metoda nabycia) 29,7 26,2 13% Przychody (metoda konsolidacji danych) 31,2 26,2 19% Zysk operacyjny 5,8 3,3 76% Zysk netto 4,6 2,5 84% Amortyzacja 2,2 2,1 5% Aktywa 29,6 24,7 20% Kapitał własny 23,7 22,4 6% EBIDTA 8,0 5,4 48% Marża EBIDTA 26% 21% 24% Marża operacyjna 19% 13% 48% Marża netto 15% 10% 55% Tabela 10.1: Wybrane pozycje sprawozdań Grupy Macrologic narastająco po III gim kwartale Sprzedaż Przychody narastająco bieżącego okresu są wyższe o 13% od analogicznych wyników roku ubiegłego. Macrologic SA był zobowiązany, ze względu na przepisy Ustawy o rachunkowości, do przyjęcia przyłączanych spółek zależnych po zamknięciu ich ksiąg na dzień 1 lutego br. W konsekwencji, sprawozdania skonsolidowane w bieżącym roku nie będą zawierać przychodów ze sprzedaży spółek zależnych od 1 stycznia 2007 do dnia połączenia. Dla porównania przychodów skonsolidowanych po trzecim kwartale 2007 z odpowiednimi wynikami 2006 należy uwzględnić wartość sprzedaży taką, jaka byłaby bez zastosowania do konsolidacji metody nabycia. Za rok 2007 ta skorygowana wartość wynosiłaby 31,2 mln zł, co oznacza 19% owy wzrost przychodów Sytuacja finansowa Aktualna sytuacja finansowa jest stabilna i bezpieczna. Wskaźnik płynności krótkookresowej Grupy po trzech kwartałach 2007 wyniósł 1,5 wobec 2,0 w odpowiednim okresie 2006.

35 10.4. Wybrane dane finansowe 35 Wskaźnik płynności natychmiastowy wyniósł po trzecim kwartale ,6 wobec 0,7 w roku Spadek wskaźników płynności wynika z wydatków, jakie Spółka poniosła na skup akcji własnych zgodnie z postanowieniami WZA z dnia 15 maja 2007 i 17 lipca 2007: Od czerwca do września br. na ten cel przeznaczono 7,8 mln zł. Skupione akcje zostaną zaoferowane w programie motywacyjnym dla kluczowych pracowników Spółki. Finansowanie tego działania zostało przeprowadzone ze środków własnych oraz 3 mln zł. kredytu celowego. Pomimo obniżenia wskaźników płynności, pozostają one na bezpiecznym poziomie. Pomyślne przeprowadzenie programu motywacyjnego w ciągu roku od zakupu akcji sprawi, że środki zainwestowane w akcje powrócą do Spółki Zadłużenie Potrzeby rozwojowe są zaspokajane ze środków bieżących, emisji papierów wartościowych co kilka lat oraz kredytów. Wskaźnik ogólnego zadłużenia, który po trzecim kwartale 2007 wynosi 33% i spadł z 25% notowanych w roku Pomimo zmiany in minus, poziom zadłużenia wskazuje to na duże bezpieczeństwo działalności Grupy. Grupa na bieżąco i w pełni wywiązuje się ze swoich zobowiązań. Poziom zadłużenia pozwala na prognozowanie podobnego stanu w przyszłości. Zwiększony wskaźniki zadłużenia w roku 2007 wynikają z zaciągnięcia kredytu, o którym wspomniano w punkcie Sprawność działania Pomimo wzrostu sprzedaży Grupa konsekwentnie zmniejsza wskaźnik rotacji należności, co umożliwia szybkie ponowne angażowanie odzyskanych środków. Na tle branży wynik 38 dni w roku 2007 i 44 dni w roku 2006 jest dobrym rezultatem. Rotacja zobowiązań pozostaje na poziomie naturalnym w sytuacji pełnych możliwości regulowania zobowiązań. Jej wartość: 26 dni w 2007 i 32 dni w 2006, odpowiada oczekiwaniom kontrahentów brakowi opóźnień w zapłacie. Rola zapasów nie ma znaczenia dla Grupy: dla przedsiębiorstw know how nie istnieje produkcja na skład Pozycje pozabilansowe Grupa Macrologic nie posiada istotnych pozycji pozabilansowych Zobowiązania lub aktywa warunkowe Grupa Macrologic nie posiada zobowiązań lub aktywów warunkowych Poręczenia i gwarancje W trzecim kwartale 2007 r. w Grupie Macrologic nie wystąpiły poręczenia lub gwarancje dla podmiotów zależnych o wartości co najmniej 10% kapitałów emitenta.

36 36 Rozdział 10. Sprawozdanie z działalności 10.5 Segmenty branżowe Macrologic działa na rynku średnich przedsiębiorstw. Przychody w ujęciu podziału branżowego i sprzedaży według województw prezentują tabele 10.2 i Branża (udział w %) 3 kwartały kwartaly 2006 Przemysł Usługi Handel Sektor publiczny Rolnictwo 1 1 Inne 5 1 Tabela 10.2: Sprzedaż licencji Grupy według branż Województwo (udział w %) 3 kwartały kwartały 2006 Dolnośląskie 7 7 Kujawsko-Pomorskie 2 2 Lubelskie 3 3 Lubuskie 0 1 Łódzkie 5 6 Małopolskie 5 5 Mazowieckie Opolskie 1 1 Podkarpackie 1 2 Podlaskie 7 2 Pomorskie 5 6 Śląskie Świętokrzyskie 9 1 Warmińsko-Mazurskie 2 1 Wielkopolskie 9 10 Zachodniopomorskie 2 3 Tabela 10.3: Geograficzna struktura sprzedaży licencji Grupy 10.6 Sezonowość działalności Trzeci kwartał przynosi zazwyczaj około 22% rocznych przychodów Grupy. Narastająco po III kwartale poziom zaawansowania przychodów wynosi zwyczajowo około 65%. W opinii Zarządu zmiany sezonowe w przychodach Grupy stają się z roku na rok coraz łagodniejsze Prognoza Macrologic nie ogłaszał prognozy wyników na rok Organizacja Grupy Kapitałowej Macrologic Struktura Grupy przed połączeniem została przedstawiona na ilustracji 1.2. Struktura Grupy po fuzji została przedstawiona na ilustracji 1.3.

37 10.9. Emisja, wykup akcji 37 Skutki zmian w Grupie Kapitałowej Dzięki zmianom organizacji Grupy, o których wspomniano równiez w punkcie oczekiwane są: Organiczny wzrost przychodów rzędu 15 20% każdego roku. Roczny spadek kosztów o około zł rocznie. Lepsze wykorzystanie specjalistów w ogólnopolskich kontraktach. Poprawa jakości zarządzania, dzięki szybkiemu i pełnemu dostępowi do informacji o klientach i kontraktach w całej Grupie Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W związku z prowadzonym w okresie czerwiec lipiec br. skupem akcji własnych oraz przeprowadzonym we wrześniu br. wezwaniem na sprzedaż akcji, Macrologic posiada akcje (i głosy z tych akcji), które stanowią 7,4% owy udział w kapitale zakładowym Spółki oraz w ogólnej liczbie głosów; Skupione akcje zostaną zaoferowane do nabycia pracownikom lub osobom, które były zatrudnione w Spółce lub w spółce z nią powiązanej przez okres co najmniej trzech lat. Poniżej została przedstawiona historia działań związanych z nabywaniem akcji własnych w roku 2007: Przeznaczenie zysku netto za 2006 r. 3 kwietnia br. miało miejsce WZA zatwierdzające sprawozdanie za rok 2006 Macrologic S.A. Zysk za rok ,7 mln zł został przeznaczony na kapitał zapasowy. Więcej informacji o podjętych uchwałach znajduje się w raporcie bieżącym nr 21/2007 ( Skup akcji własnych 15 maja br. NWZA postanowiło o przeznaczeniu 3,7 mln zł na skup akcji własnych. Uchwały podjęte przez NWZA można znaleźć w raporcie bieżącym nr 26/2007. Program skupu został ogłoszony w raporcie 27/2007 (http: // Rezultat skupu W okresie od 1 czerwca do 15 lipca br trwał skup akcji własnych. Skupiono po średniej cenie 54,83 zł. Więcej informacji można znaleźć w raporcie nr 42/2007 ( Wezwanie na sprzedaż akcji 17 lipca 2007 r. NWZA podejmuje decyzję o rozszerzeniu skupu akcji. Kolejne akcji zostaje nabyte w drodze wezwania po cenie 56,50 zł. Więcej informacji w raporcie 43/2007 ( Wezwanie na sprzedaż akcji zostaje przeprowadzone 21 września br. W wyniku wezwania zostało nabyte akcji. Treść wezwania: Stanowisko Zarządu w sprawie wezwania znajduje się w raporcie 48/2007 (

38 38 Rozdział 10. Sprawozdanie z działalności Postępowania sądowe W trzecim kwartale 2007 r. w Grupie Macrologic nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość pojedyncza lub łączna stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Transakcje z podmiotami powiązanymi W wyniku przeprowadzonego wezwania na sprzedaż akcji w dniu 21 września 2007 Spółka zawarła transakcje z osobami nadzorującymi i osobą powiązaną z osobą nadzorującą o łącznej wartości 5,5 mln zł, (1,5 mln euro). W ramach wyżej wymienionych transakcji, zgodnie z informacją przekazaną w raporcie 52/2007 ( Osoba nadzorująca sprzedała akcje Macrologic SA. Wartość transakcji wyniosła 3 mln zł (0,8 mln euro); Osoba nadzorująca sprzedała akcji Macrologic SA. Wartość transakcji wyniosła 1,8 mln zł (0,5 mln euro); Osoba powiązana z osobą nadzorująca sprzedała akcje Macrologic SA. Wartość transakcji wyniosła 0,6 mln zł (0,2 mln euro) Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie Zakup udziałów w Bicom sp. z o.o. ze Słupska. W dniu 24 października 2007 nabył 51% udziałów w BiCom BiCom dostarcza rozwiązania wspierające zarządzanie średnim przedsiębiorstwem autorstwa Macrologic oraz własne systemy niszowe. Spółka oferuje również szkolenia związanych z zastosowaniem informatyki, zaopatruje swoich klientów w sprzęt i infrastrukturę sieciową. Od 16-tu lat Spółka jest związana z Grupą Macrologic. Posiada najwyższy poziom partnerstwa, który dowodzi wysokich kompetencji zespołu BiCom. Szczególnie cenne dla Grupy Macrologic są kompetencje związane z konsultingiem i implementacją rozwiązań informatycznej obsługi produkcji. W latach 2005 i 2006 Spółka wykazała przychody w wysokości ok. 2 mln zł rocznie. Zakup udziałów został sfinansowany środkami własnymi Macrologic S.A. Umowa o animację emitenta W październiku br. Spółka zawarła z Domem Inwestycyjnym BRE Banku S.A. umowę o pełnienie funkcji animatora emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Umowa wejdzie w życie 5 listopada 2007 pod warunkiem niewyrażenia przez Zarząd Giełdy sprzeciwu w trybie 88 ust. 5 Regulaminu Giełdy. Zarząd Macrologic ma nadzieję, że dzięki realizacji tej umowy płynność na akcjach Spółki poprawi się, co jest zgodne oczekiwaniem akcjonariuszy indywidualnych.

39 Akcjonariat Akcjonariat Łączna liczba wszystkich akcji według wynosi sztuk. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosi zł Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA Zgodnie z informacjami posiadanymi przez spółkę na dzień 30 września %-owy próg ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu przekraczają następujący akcjonariusze: Akcjonariusze Akcje % WZA Bogdan Michalak ,6 Włodzimierz Napiórkowski ,2 Krystyna Napiórkowska ,3 Krzysztof Szczypa ,6 Macrologic (skup akcji własnych) ,4 Tabela 10.4: Akcjonariusze przekraczający próg 5% Akcje osób nadzorujących i zarządzających Stan na: Rada Nadzorcza 30 lipca października 2007 Akcje % WZA zmiana Akcje % WZA Bogdan Michalak , ,2 Włodzimierz Napiórkowski ,5 Andrzej Odyniec , ,2 Tabela 10.5: Akcje osób nadzorujących Stan na: Zarząd 30 lipca października 2007 Akcje % WZA zmiana Akcje % WZA Krzysztof Szczypa , ,6 Tabela 10.6: Akcje osób zarządzających

40 40 Rozdział 10. Sprawozdanie z działalności Ta strona celowo nie zawiera użytecznych informacji

41 Rozdział 11 Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 30 września Informacje ogólne Zgodność sprawozdania finansowego z MSSF Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Macrologic obejmujące spółkę dominującą Macrologic S.A. i podmioty wobec niej zależne, sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Zasady konsolidacji Podmiot dominujący oraz jednostki podporządkowane Grupy Kapitałowej Macrologic prowadzą działalność na terytorium Polski. Podstawową walutą środowiska gospodarczego stanowi złoty polski. W Grupie nie występują podmioty zagraniczne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie jednostki dominującej Macrologic S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez jednostkę dominującą spółek zależnych, sporządzone za okres kończący się 30 września 2007 roku. Pod pojęciem kontroli rozumie się możliwość kierowania polityką operacyjną i finansową jednostki przez podmiot dominujący w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych Jednostki zależne Nabyte przed dniem bilansowym spółki zależne, włączone zostały do skonsolidowanego sprawozdania finansowego począwszy od dnia objęcia kontroli przez spółkę dominującą. Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli), aktywa, pasywa i zobowiązania warunkowe spółki zależnej wyceniane są w wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą nabytych aktywów netto stanowi wartość firmy. Nadwyżka przejętych wartości aktywów netto wyrażonych w wartościach godziwych, ujmowana jest w rachunku zysków i strat roku obrachunkowego, w którym miało miejsce nabycie. Udziały akcjonariuszy mniejszościowych wykazywane są według przypadającej na nie wartości godziwej aktywów netto. 41