ANALIZA TECHNICZNA Analiza techniczna po sesji z

Transkrypt

1 BIULETYN PORANNY 11 marca r. Polska/Europa Środkowa Europa Ameryka/Japonia WIG 23, % DJ Euro Stoxx 50 1, % DJIA 6, % WIG20 1, % Euronext % S&P % mwig40 1, % FTSE 100 3, % NASDAQ 1, % BUX 9, % DAX 3, % Nikkei 225 7, % PX % CAC 40 2, % Bovespa 38, % ANALIZA TECHNICZNA Analiza techniczna po sesji z opracował Marcin Lachowski WIG20 Dominującym motywem podczas wczorajszej sesji były informacje dochodzące z USA, a w szczególności bardzo mocny wzrost tamtejszych indeksów. Znaczna część tego wzrostu nastąpiła jeszcze przed zamknięciem notowań w Warszawie, więc powinna mieć wpływ na nasz rynek. Wpływ ten był jednak słabszy, niŝ moŝna było się spodziewać. Jest to niekorzystna zmiana w porównaniu z sytuacją z początku obecnego odbicia. Z technicznego punktu widzenia sytuacja nadal wygląda jednak całkiem nieźle. WIG20 przetestował opór na poziomie 1488 i choć ostatecznie zamknął się poniŝej niego, to jednak skala końcowego osłabienia nie była duŝa i nadal moŝna być umiarkowanym optymistą. Indeksy mniejszych spółek. W zeszłym tygodniu MWIG40 przełamał linię trendu spadkowego obejmującą całą bessę (skala liniowa) oraz krótszą linię trendu, która na wykresie logarytmicznym jest prosta, a na załączonym wykresie liniowym przybrała kształt łuku. Oznacza to poprawę sytuacji, jednak zachowanie indeksu podczas wczorajszej sesji było zastanawiająco słabe. Lepiej wypadł juŝ SWIG80. S&P500 Wczorajszy wzrost spowodował wyłamanie z krótkoterminowego trendu spadkowego panującego od pierwszej połowy lutego. Pretekstem do tego impulsu było ogłoszenie dodatniego wyniku za dwa pierwsze miesiące przez Citigroup oraz zapowiedź wprowadzenia ograniczeń w stosowaniu krótkiej sprzedaŝy. Piszę pretekstem poniewaŝ informacje te nie są aŝ tak znaczące, by wywołać taki wzrost przy słabym rynku. Poprawa sytuacji dotyczy jednak wyłącznie krótkiego horyzontu czasowego. Na dłuŝszą metę istotne byłoby zanegowanie niedawnego wybicia z formacji podwójnego szczytu, co nastąpi w razie przełamania poziomu 780. DAX Lokalny punkt zwrotny mamy teŝ na DAXie, lecz podobnie jak w USA na razie oznacza on jedynie krótkoterminową poprawę sytuacji. Pozytywnym sygnałem znaczącym w dłuŝszym horyzoncie czasowym byłoby przełamanie luki bessy na Crude Oil Future Na wykresie kontraktów na ropę widać proces odwracania trendu spadkowego. Najpierw 17 lutego ropy przełamała linię trendu spadkowego obejmującą okres od historycznego szczytu z lipca Później nastąpiło przełamanie opadającej czerwonej linii oporu. Potwierdzeniem pozytywnych zmian byłoby przekroczenie 50 USD/b.

2 Gold Spot Złoto wyłamało się wczoraj ze wzrostowego kanału trendowego. Ma to związek z ogólną poprawą nastrojów na rynkach finansowych. Jest to negatywny sygnał, a skala spadku powinna być porównywalna z amplitudą wahań wewnątrz kanału. Wykresy do analizy technicznej 2850 WIG SKALA ARYTMETYCZNA OPÓR WSPARCIE August September

3 MWIG SKALA ARYTMETYCZNA August September SWIG SKALA LOGARYTMICZNA Volume x August September x

4 S&P500 SKALA ARYTMETYCZNA KLUCZOWY OPÓR SZYJA DAX SKALA LOGARYTMICZNA

5 115 CRUDE OIL FUTURE SKALA ARYTMETYCZNA GOLD SPOT

6 KALENDARIUM NFI Jupiter NWZA o zmianach w składzie rady nadzorczej Jago NWZA w sprawie połączenia ze spółką STORMM ŚWIAT Niemcy (12:00) ŚWIAT USA (15:30) ŚWIAT USA (19:00) ŚWIAT Nowa Zelandia (21:00) Publikacja wskaźnika nowych zamówień w przemyśle za styczeń. Poprzednia wartość: -6,9% m/m i -25,1% r/r. Prognoza: -1,0% m/m. Publikacja danych na temat zapasów paliw w USA za ostatni tydzień. Wartość poprzednia: -0,8 mln baryłek. Publikacja danych o deficycie budŝetowym Stanów Zjednoczonych za luty. Poprzednia wartość: 83,6 mld $. Prognoza: 200 mld $ Decyzja RBNZ w sprawie poziomu stóp procentowych. Obecna wartość: 3,50%. Oczekiwania: 2,75% Novita Europejski Fundusz Hipoteczny NWZA w sprawie zmiany treści uchwały NWZA z 1 grudnia 2008 r. w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych oraz w sprawie udzielenia upowaŝnienia zarządowi do zakupu akcji własnych spółki NWZA w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje Orzeł NWZA o zmianach o radzie nadzorczej ŚWIAT Strefa euro (11:00) ŚWIAT Niemcy (12:00) ŚWIAT USA (13:30) ŚWIAT USA (13:30) ŚWIAT USA (13:30) ŚWIAT Szwajcaria (14:00) ŚWIAT USA (15:00) Publikacja danych na temat inflacji cen producentów (PPI) za styczeń. Poprzednie wartości: -1,3% m/m i 1,8% r/r. Prognozy: 0,1% m/m i 0,8% r/r. Publikacja danych o dynamice produkcji przemysłowej (Industrial Production) za styczeń. Poprzednie wartości: -4,6% m/m i 12% r/r. Prognozy: -3,0% m/m i 14,9% r/r. Publikacja danych o dynamice sprzedaŝy detalicznej bez wliczania sprzedaŝy samochodów (Retail Sales ex auto) za luty. Poprzednia wartość: 0,9% m/m. Oczekiwania: -0,2%. Publikacja danych o dynamice sprzedaŝy detalicznej (Retail Sales) za luty. Poprzednia wartość: 1,0% m/m. Oczekiwania: -0,4%. Publikacja danych o nowych podaniach o zasiłki dla bezrobotnych za ostatni tydzień (Initial Claims). Poprzednia wartość: 639 tys. Oczekiwania: 650 tys. Decyzja SNB w sprawie poziomu stóp procentowych. Obecna wartość (środek przedziału): 0,5%. Oczekiwania: 0,25%. Publikacja danych na temat dynamiki zapasów firm (Business Inventories) za styczeń. Poprzednia wartość: -1,3%. Oczekiwania: -1,1% ELECTUS S.A. Piecobiogaz Początek book-buildingu w ramach publicznej emisji obligacji spółki. Book-building potrwa do 17 marca Koniec przyjmowania zapisów na akcje serii B w transzy duŝych inwestorów i w transzy detalicznej (termin przesunięty z 20 lutego) Sfinks NWZA w sprawie zmiany statutu i emisji akcji w ramach kapitału docelowego Pol-Aqua NWZA w sprawie zmian w statucie i o zmianach w składzie rady nadzorczej POLSKA Warszawa Publikacja danych o podaŝy pieniądza M3 i czynnikach jego kreacji w lutym POLSKA Warszawa Publikacja danych o miesięcznym bilansie płatniczym w styczniu POLSKA GUS (14:00) Publikacja danych o wskaźniku dóbr konsumpcyjnych w styczniu i lutym r. ŚWIAT Streda euro (11:00) ŚWIAT USA (13:30) ŚWIAT USA (15:00) Publikacja danych o dynamice sprzedaŝy detalicznej (Retail Sales) za styczeń. Poprzednie wartości: 0,0% m/m i 1,6% r/r. Prognozy: 0,2% m/m i -1,9% r/r. Publikacja danych na temat bilansu handlowego (Trade Balance) za styczeń. Poprzednia wartość salda bilansu: -39,9 mld USD. Prognoza: -38,2 mld USD. Publikacja wstępnych danych o indeksie nastrojów konsumentów (Michigan Sentiment) za marzec. Poprzednia wartość: 53,6 pkt. Oczekiwania: 53,6 pkt Mineral Midrange WZA o podziale zysku za 2008 rok 6

7 POLSKA POLSKA Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne Petrolinvest Ministerstwo Finansów Ministerstwo Finansów NWZA w sprawie skupu akcji własnych w celu ich umorzenia, zmian statutu i zmiany uchwały z dnia 16 stycznia 2008 r. w sprawie wyraŝenia zgody na przyjęcie przez Spółkę programu opcji menedŝerskich NWZA w sprawie zmiany statutu spółki przewidującej upowaŝnienie zarządu do podwyŝszania kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego Przetarg bonów skarbowych, Ministerstwo Finansów zaoferuje bony roczne o wartości od mln zł Przetarg bonów skarbowych, Ministerstwo Finansów zaoferuje bony półroczne o wartości od mln zł Globe Trade Centre Zwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy Symbio Polska Nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy TUP Początek przyjmowania zapisów na sprzedaŝ akcji w wezwaniu ELECTUS S.A. Koniec procesu book-buildingu w ramach publicznej emisji obligacji spółki Arteria NWZA o emisji akcji serii D POLSKA GUS (14:00) Źródło: Bankier.pl Publikacja danych o przeciętnym miesięcznym wynagrodzeniu w sektorze przedsiębiorstw w lutym r. 7

8 Zespół Doradztwa Inwestycyjnego tel. Tomasz Dumała (22) Marcin Lachowski (22) Grzegorz Kujawski (22) Tomasz Manowiec (22) Obsługa klientów instytucjonalnych Wydział Operacji Brokerskich tel. (22) (22) Obsługa klientów indywidualnych Oddziały Banku BGś oraz internetowy serwis transakcyjny BIURO MAKLERSKIE BANKU BGś ul. śurawia 6/12, Warszawa tel. (22) , fax (22) Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŝszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŝ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŝszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione. 8