Sprawozdanie półroczne FIZ-P

Transkrypt

1 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Sprawozdanie półroczne FIZ-P za 1 półrocze roku 2015 obejmujące okres od do oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od do Podstawa prawna: 15 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 1 września 2009 r. w sprawie okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących działalności i sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych dostarczanych przez te podmioty Komisji Nadzoru Finansowego (Dz. U. Nr 156 poz. 1235) Data przekazania: INVESTOR ALGORYTMICZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR ALGORYTMICZNY FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) (22) office@investors.pl (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1. (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych List towarzystwa Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł 1

2 2

3 (nazwa funduszu podstawowego) Fundusze powiązane: (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazujemy Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik Opis InvAlgorytmiczny_Wprowadzenie.pdf LIST TOWARZYSTWA W załączeniu przekazujemy List Zarządu Investors TFI S.A. 3

4 Plik Opis InvAlgorytmiczny_List do uczestników.pdf ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2015 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 2014 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje , ,33 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0, ,00 3. Praw a do akcji 0 0 0, ,00 4. Praw a poboru 0 0 0, ,03 5. Kw ity depozytow e 0 0 0, ,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0, ,00 7. Dłużne papiery w artościow e , ,62 8. Instrumenty pochodne , ,26 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0, , Jednostki uczestnictw a 0 0 0, , Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0, , Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania , ,89 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0, , Weksle 0 0 0, , Depozyty 0 0 0, , Waluty 0 0 0, , Nieruchomości 0 0 0, , Statki morskie 0 0 0, , Inne 0 0 0, ,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE 4

5 5

6 AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. VOLKSWAGEN AG (DE ) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 50 Niemcy DAIMLER AG (DE ) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 315 Niemcy FINRA ALTERNATIVE 3. APPLE INC. (US ) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) 105 Stany Zjednoczone CONTINENTAL AG (DE ) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 45 Niemcy CARLSBERG A/S (DK ) Aktywny rynek - rynek regulowany OMX NORDIC EXCHANGE COPENHAGEN A/S 120 Dania FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO. KGAA 6. Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 125 Niemcy (DE ) 7. HEIDELBERGCEMENT AG (DE ) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 135 Niemcy BASF SE (DE000BASF111) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 140 Niemcy BAYER AG (DE000BAY0017) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 100 Niemcy PEUGEOT S.A. (FR ) Aktywny rynek - rynek regulowany 11. RENAULT S.A. (FR ) Aktywny rynek - rynek regulowany 12. SANOFI (FR ) Aktywny rynek - rynek regulowany 13. CARREFOUR SA (FR ) Aktywny rynek - rynek regulowany LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 14. (FR ) Aktywny rynek - rynek regulowany 15. LAFARGE SA (FR ) Aktywny rynek - rynek regulowany 16. SANDVIK AB (SE ) Aktywny rynek - rynek regulowany 17. ELECTROLUX AB (SE ) Aktywny rynek - rynek regulowany 18. UPM-KYMMENE OYJ (FI ) Aktywny rynek - rynek regulowany 19. STATOIL ASA (NO ) Aktywny rynek - rynek regulowany AMERICAN EXPRESS COMPANY 20. (US ) ANADARKO PETROLEUM CORP. 21. (US ) NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS NASDAQ OMX NORDIC NASDAQ OMX NORDIC NASDAQ OMX HELSINKI LTD. OSLO BORS ASA FINRA ALTERNATIVE Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. FINRA ALTERNATIVE 22. APACHE CORP. (US ) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) FINRA ALTERNATIVE 23. HALLIBURTON COMPANY (US ) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) FINRA ALTERNATIVE 24. HARLEY-DAVIDSON INC. (US ) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) HEWLETT-PACKARD COMPANY 25. (US ) FINRA ALTERNATIVE Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) FINRA ALTERNATIVE 26. COCA-COLA COMPANY (US ) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) 540 Francja Francja Francja Francja Francja Francja Szwecja Szwecja Finlandia Norwegia Stany Zjednoczone 120 Stany Zjednoczone 175 Stany Zjednoczone 230 Stany Zjednoczone 200 Stany Zjednoczone 300 Stany Zjednoczone 240 Stany Zjednoczone

7 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,23 0,56 0,26 0,21 0,21 0,20 0,21 0,24 0,27 0,22 0,41 0,21 0,19 0,27 0,20 0,32 0,18 0,34 0,19 0,38 0,18 0,20 0,19 0,22 0,18 0,18 7

8 UNITED PARCEL SERVICE INC. 27. (US ) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. FINRA ALTERNATIVE 28. FORD MOTOR COMPANY (US ) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu DISPLAY FACILITY (ADF) THE WALT DISNEY COMPANY 29. (US ) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 100 Stany Zjednoczone 650 Stany Zjednoczone 150 Stany Zjednoczone ASHTEAD GROUP PLC (GB ) Aktywny rynek - rynek regulowany LONDON STOCK EXCHANGE Wielka Brytania DUERR AG (DE ) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 100 Niemcy FREENET AG (DE000A0Z2ZZ5) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 500 Niemcy THYSSENKRUPP AG (DE ) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 400 Niemcy NOVO NORDISK A/S (DK ) Aktywny rynek - rynek regulowany OMX NORDIC EXCHANGE COPENHAGEN A/S 250 Dania PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. CARREFOUR SA (FR ) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 300 Francja 0 0 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje NORDIC INVESTMENT BANK /02/01 (XS ) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART NORDIC INVESTMENT BANK Finlandia ,380 (STALY) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje TREASURY - IZ0816 (PL ) Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT obrotu POLAND PGNIG S.A. SERIA PGNG170619PZ - (PLPGNIG00063) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne CATALYST - RYNEK Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ALTERNATYWN Y BONDSPOT SKARB PAŃSTWA Polska ,0000 (STALY) POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. Polska ,0300 (ZMIENNY) 8

9 0,19 0,19 0,33 0,40 0,18 0,33 0,20 0,26 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem , , , , , , , , , , , , , , , ,00 9

10 INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Kontrakt Futures obligacje REPUBLIKA 1. FEDERALNA NIEMIEC OEU (Krótka) Kontrakt Futures obligacje REPUBLIKA 2. FEDERALNA NIEMIEC UBU (Krótka) Kontrakt Futures indeks gieldowy UKX Z U (Długa) Kontrakt Futures towary XB XBV (Długa) Kontrakt Futures towary HG HGU (Krótka) Kontrakt Futures towary NG NGX (Krótka) Kontrakt Futures towary CT CTZ (Krótka) Kontrakt Futures towary CC CCZ (Długa) Kontrakt Futures towary PL PLV (Krótka) Kontrakt Futures towary LC LCQ (Długa) Kontrakt Futures indeks gieldowy INDU DMU (Długa) Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Kontrakt CFD akcje SMURFIT KAPPA GROUP PLC 1. SMURFIT KAPPA GROUP PLC CFD Nienotowane na rynku aktywnym (Długa) EUREX EUREX DEUTSCHLAND DEUTSCHLAND Niemcy EUREX EUREX DEUTSCHLAND DEUTSCHLAND Niemcy ICE FUTURES EUROPE NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE COMMODITIES EXCHANGE CENTER NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE ICE MARKETS AGRICULTURE ICE MARKETS AGRICULTURE NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE CHICAGO BOARD OF TRADE Nie dotyczy NYSE EURONEXT LIFFE NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE COMMODITY EXCHANGE, INC. NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE ICE FUTURES U.S. ICE FUTURES U.S. NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE CHICAGO BOARD OF TRADE ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK N.V. Kontrakt CFD akcje RYANAIR HOLDINGS PLC 2. RYANAIR HOLDINGS PLC CFD (Długa) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy LONDON BRANCH Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN (Krótka) Kontrakt CFD akcje BAE SYSTEMS PLC BAE 4. SYSTEMS PLC CFD (Długa) Kontrakt CFD akcje MONDI PLC MONDI PLC CFD (Długa) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Kontrakt CFD akcje BRITISH AMERICAN TOBACCO 6. PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC CFD Nienotowane na rynku aktywnym (Długa) Kontrakt CFD akcje MARKS & SPENCER GROUP 7. PLC MARKS & SPENCER GROUP PLC CFD (Długa) Kontrakt CFD akcje INMARSAT PLC INMARSAT 8. PLC CFD (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD NOK/PLN (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Wielka Brytania Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Wielka Brytania Wielka Brytania Polska Wielka Brytania Instrument: EURO-BOBL Instrument: EURO-BUXL Instrument: FTSE 100 INDEX Instrument: BENZYNA Instrument: MIEDŹ Instrument: GAZ ZIEMNY Instrument: BAWEŁNA Instrument: KAKAO Instrument: PLATYNA Instrument: ŻYWIEC WOŁOWY Instrument: DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE Instrument: SMURFIT KAPPA GROUP PLC Instrument: RYANAIR HOLDINGS PLC Waluta: EUR Instrument: BAE SYSTEMS PLC Wielka Brytania Instrument: MONDI PLC Wielka Brytania Wielka Brytania Instrument: BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC Instrument: MARKS & SPENCER GROUP PLC Wielka Brytania Instrument: INMARSAT PLC Polska Polska Waluta: GBP Waluta: NOK Kontrakt CFD tytuły uczestnictwa zagranicznego MARKET VECTORS GOLD MINERS MARKET 11. VECTORS GOLD MINERS ETF CFD (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK N.V. LONDON BRANCH Wielka Brytania Instrument: MARKET VECTORS GOLD MINERS ETF Kontrakt CFD tytuły uczestnictwa zagranicznego ISHARES IBOXX INVESTMENT GRADE 12. CORPORATE BOND ETF ISHARES IBOXX INVESTMENT GRADE CORPORATE BOND ETF CFD (Krótka) Kontrakt CFD tytuły uczestnictwa zagranicznego SPDR BARCLAYS HIGH YIELD BOND ETF SPDR 13. BARCLAYS HIGH YIELD BOND ETF CFD (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Nie dotyczy ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK N.V. LONDON BRANCH Wielka Brytania Wielka Brytania Instrument: ISHARES IBOXX INVESTMENT GRADE Instrument: SPDR BARCLAYS HIGH YIELD BOND 10

11 Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 11

12 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Polska Waluta: USD Waluta: USD JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictwa 0,00 0 II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ MARKET VECTORS GOLD MINERS ETF 1. (US57060U1007) Rodzaj rynku Nazwa rynku Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NYSE ARCA Nazwa emitenta MARKET VECTORS GOLD MINERS Kraj siedziby emitenta Stany Zjednoczone Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W w alutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w wyceny na dzień danej walucie bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W w alutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa w łasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne 12

13 , ,20 Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 0 0,00 0 0,00 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem ,34 Procentowy udział w aktywach ogółem wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Obciążenia Służebności ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0, , , , ,00 13

14 II. Prawa w spółwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkow anie w ieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje ,48 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Kontrakt Forward Waluta PLN FWD NOK/PLN Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 1 0, , ,25 6 0,03 1 0,01 w kolumnie "C" i "D" wszystkie wartości są 6. ujemne BILANS 1 półrocze 2015 roku 2014 rok I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa

15 0 0 0, , , , , , , , , ,00 Procentowy udział w aktywach ogółem 15

16 II. Zobowiązania III. Aktyw a netto (I-II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 9 575, ,27 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 9 575,75 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: A: 0 B: Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 9 575,75 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od od od do do do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:

17 - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -14,53-568,68-70,21 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -14,53-568,68-70,21 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od od do do Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 0 0 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych f) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 0 0 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 0 0 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 f) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 12. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 13. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 14. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9 590, , , ,27-0,31-5, , ,27 - data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9 706, ,38 - data wyceny wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 9 575, ,27 - data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 9 575, ,27 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,34 4,06 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,80 2,80 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,85 0,71 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,09 0,08 17

18 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,48 0,41 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od od od do do do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe II. Wydatki Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazujemy Notę Nr 1 - Polityka rachunkowości. 18

19 Plik Opis InvAlgorytmiczny_Polityka rachunkowści.pdf NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2015 roku 1. Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 1 5. Z tytułu odsetek 2 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 2 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2015 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe zobowiązania 0 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 19

20 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK ING BANK ŚLĄSKI S.A. DKK ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR UBS LIMITED EUR J.P. MORGAN SECURITIES PLC EUR J.P. MORGAN SECURITIES PLC GBP ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP ING BANK N.V. LONDON BRANCH HKD ING BANK N.V. LONDON BRANCH JPY J.P. MORGAN SECURITIES PLC JPY UBS LIMITED JPY J.P. MORGAN SECURITIES PLC KRW NORDEA BANK POLSKA S.A. zł MBANK S.A. zł RABOBANK POLSKA S.A. zł POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. zł ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł BANK BGŻ BNP PARIBAS S.A. zł ING BANK ŚLĄSKI S.A. SEK ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD J.P. MORGAN SECURITIES PLC USD II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: CHF DKK EUR GBP HKD JPY KRW NOK zł SEK USD III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 20

21 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazujemy Notę Nr 5 - Ryzyka. Plik Opis InvAlgorytmiczny_Nota 5.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN () Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego -6 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN () Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego -1 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD NOK/PLN () Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego -1 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN () Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego -49 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN () Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego -38 Kontrakt Futures obligacje REPUBLIKA 6. FEDERALNA NIEMIEC OEU () Krótka Futures Sprawne zarządanie portfelem 0 Kontrakt Futures obligacje REPUBLIKA 7. FEDERALNA NIEMIEC UBU () Krótka Futures Sprawne zarządanie portfelem 0 Kontrakt Futures indeks gieldowy UKX Z U () Długa Futures Sprawne zarządanie portfelem 0 9. Kontrakt Futures towary XB XBV () Długa Futures Sprawne zarządanie portfelem Kontrakt Futures towary HG HGU () Krótka Futures Sprawne zarządanie portfelem 0 21

22 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego , , , , , , , , , , ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0,

23 11. Kontrakt Futures towary NG NGX () Krótka Futures Sprawne zarządanie portfelem Kontrakt Futures towary CT CTZ () Krótka Futures Sprawne zarządanie portfelem Kontrakt Futures towary CC CCZ () Długa Futures Sprawne zarządanie portfelem Kontrakt Futures towary PL PLV () Krótka Futures Sprawne zarządanie portfelem Kontrakt Futures towary LC LCQ () Długa Futures Sprawne zarządanie portfelem 0 Kontrakt Futures indeks gieldowy INDU DMU () Kontrakt CFD akcje SMURFIT KAPPA GROUP 17. PLC SMURFIT KAPPA GROUP PLC CFD () Kontrakt CFD akcje RYANAIR HOLDINGS PLC 18. RYANAIR HOLDINGS PLC CFD () Długa Futures Sprawne zarządanie portfelem 0 Długa CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 Długa CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 Kontrakt CFD akcje BAE SYSTEMS PLC BAE 19. SYSTEMS PLC CFD () Długa CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 Kontrakt CFD akcje MONDI PLC MONDI PLC 20. CFD () Długa CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 Kontrakt CFD akcje BRITISH AMERICAN 21. TOBACCO PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO Długa CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 PLC CFD () Kontrakt CFD akcje MARKS & SPENCER 22. GROUP PLC MARKS & SPENCER GROUP PLC Długa CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 CFD () Kontrakt CFD akcje INMARSAT PLC INMARSAT 23. Krótka CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 PLC CFD () Kontrakt CFD tytuły uczestnictwa zagranicznego MARKET VECTORS GOLD MINERS MARKET 24. Krótka VECTORS GOLD MINERS ETF CFD CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 () Kontrakt CFD tytuły uczestnictwa zagranicznego ISHARES IBOXX INVESTMENT GRADE 25. CORPORATE BOND ETF ISHARES IBOXX INVESTMENT GRADE CORPORATE BOND ETF CFD () Krótka CFD Sprawne zarządanie portfelem 0 Kontrakt CFD tytuły uczestnictwa zagranicznego SPDR BARCLAYS HIGH YIELD BOND ETF 26. Krótka SPDR BARCLAYS HIGH YIELD BOND ETF CFD CFD Sprawne zarządanie portfelem () NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

24 0,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 24

25 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ FUNDUSZU Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Nazwa podmiotu Siedziba tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluty 1 półrocze 2015 roku I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł III. 2) Należności w tys. zł IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł VI. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 VII. II. Zobowiązania w tys. zł A) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł B) 2) Należności w tys. zł 3 C) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł D) - dłużne papiery wartościowe w tys. zł E) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 F) II. Zobowiązania w tys. zł 54 G) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 2 H) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty J) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty K) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty L) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty M) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty N) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty O) 2) Należności P) 2) Należności Q) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: R) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: S) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: T) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 301 w tys. GBP 602 w tys. HKD -1 w tys. JPY -13 w tys. KRW 85 w tys. SEK 0 w tys. USD w tys. EUR 26 w tys. USD w tys. DKK 92 w tys. EUR 863 w tys. GBP 78 w tys. NOK

26 ORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 26

27 U) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. SEK 99 W) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: X) - dłużne papiery wartościowe Y) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: Z) II. Zobowiązania AA) II. Zobowiązania AB) II. Zobowiązania AC) II. Zobowiązania w tys. USD w tys. NOK 180 w tys. EUR 0 w tys. EUR 6 w tys. GBP 15 w tys. NOK 1 w tys. USD a) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty DKK 3 b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 72 GBP 102 d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty HKD -2 e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty f) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty JPY -437 KRW g) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty SEK 0 h) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty i) 2) Należności USD EUR 6 j) 2) Należności USD k) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: l) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: DKK 164 EUR 207 m) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 13 n) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: o) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: NOK 453 SEK 215 p) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: USD 607 q) - dłużne papiery wartościowe r) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: NOK 376 EUR 0 s) II. Zobowiązania EUR 1 t) II. Zobowiązania u) II. Zobowiązania GBP 2 NOK 2 w) II. Zobowiązania USD w)1. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł w)2. 2) Należności w tys. zł w)3. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł w)4. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł w)5. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 w)6. II. Zobowiązania w tys. zł Razem w tys. zł II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

28 13. Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł w aluta 1. 0,00 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Nieruchomości Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział Wpływ na Wpływ na w aktywach netto w wartość aktywów wartość aktywów dniu wypłaty w tys. netto w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 28

29 29

30 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazujemy Informację dodatkową. Plik Opis InvAlgorytmiczny_InfDodatkowa.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazujemy Oświadczenie depozytariusza. 30

31 Plik Opis InvAlgorytmiczny_OśwDepozytariusza.pdf RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazujemy Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Komentarz do raportu Plik raport bez komentarza Opis InvAlgorytmiczny_Raport z przeglądu.pdf 31

32 PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu Beata Sax Wiceprezes Zarządu Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Piotr Włudarczyk Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o. S.K.A. Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51