Półroczne sprawozdanie z działalności Towarzystwa Finansowego SKOK S.A. za I półrocze 2012 roku. Gdańsk, 30 sierpnia 2012 roku

Transkrypt

1 Półroczne sprawozdanie z działalności Towarzystwa Finansowego SKOK S.A. za I półrocze 2012 roku Sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2012 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Gdańsk, 30 sierpnia 2012 roku

2 PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Nazwa (firma): Siedziba: Adres: Towarzystwo Finansowe Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna Gdańsk ul. Arkońska 11, Gdańsk Telefon: (+48 58) Fax: (+48 58) Poczta elektroniczna: Strona internetowa: tfskok@tfskok.pl Rada Nadzorcza Na dzień przekazania raportu skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: Rafał Sławomir Matusiak Przewodniczący Rady Nadzorczej, Grzegorz Paweł Buczkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Grzegorz Michał Bierecki Członek Rady Nadzorczej, Andrzej Sosnowski Członek Rady Nadzorczej, Andrzej Paweł Szumański Członek Rady Nadzorczej. W dniu 20 czerwca 2012 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, w związku z upływem w dniu 3 października 2012 roku bieżącej kadencji członków Rady Nadzorczej, powołało do składu Rady Nadzorczej Emitenta następujące osoby: 1. Grzegorz Michał Bierecki, 2. Grzegorz Paweł Buczkowski, 3. Rafał Sławomir Matusiak, 4. Andrzej Sosnowski, 5. Andrzej Paweł Szumański. Zgodnie z 16 Statutu Spółki, członkowie Rady Nadzorczej powołani zostają na pięcioletnią wspólną kadencję, która rozpoczyna się w dniu 4 października 2012 roku (RB 12/2012 z dnia 20 czerwca 2012 roku). Zarząd Na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 15 maja 2012 roku, uchwałą nr 8 powołano do składu Zarządu Pana Cezarego Godziuka, który sprawuje nadzór nad rozwojem rynku (RB 5/2012 z dnia 15 maja 2012 roku). 2

3 Na dzień sporządzenia raportu skład Zarządu przedstawiał się następująco: Ewa Bereśniewicz-Kozłowska Prezes Zarządu, Cezary Godziuk Członek Zarządu, Marcin Golas Członek Zarządu, Alicja Kuran-Kawka Członek Zarządu, Tomasz Krasiński Członek Zarządu. 3

4 WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE Towarzystwa Finansowego SKOK S.A. w tys. PLN w tys. EUR I półrocze 2012 I półrocze 2011 I półrocze 2012 I półrocze 2011 okres od do okres od do okres od do okres od do I Przychody ze sprzedaży II Zysk (strata) brutto ze sprzedaży III Zysk (strata) ze sprzedaży IV Zysk (strata) na działalności operacyjnej V Zysk (strata) brutto (227) 895 (57) VI Zysk (strata) netto (354) 674 (89) VII VIII IX Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 869) (8 297) (679) (2 091) (747) (9 294) (177) (2 343) X Przepływy pieniężne netto razem (3 210) (809) XI Aktywa razem* XII Zobowiązania i rezerwy na Zobowiązania* XIII Kapitał (fundusz) akcyjny* XIV Kapitał własny* XV Liczba akcji XVI XVII Zysk (strata) na jedną akcję (zł/eur) Zysk (strata) rozwodniona na jedną akcję (zł/eur) 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 1,77 1,76 0,41 0,40 XIX Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/eur) 0,02 0,00 0,00 0,00 * Dane bilansowe w rubryce I półrocze 2011: okres od do w tys. zł i tys. EUR są podawane na dzień (art. 89 ust.1 pkt 1 RMF GPW). Dane finansowe prezentowane w EUR zostały przeliczone według niżej wymienionych zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy, tj. na dzień roku: 4,2613 zł oraz dla danych porównywalnych według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy, tj. na dzień roku: 4,4168 zł; poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów środków pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, tj. za okres do roku: 4,2246 zł oraz dla danych porównywalnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, tj. za okres do roku: 3,9673 zł. 4

5 Zysk (strata) na jedną akcję dla każdego okresu obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję dla każdego okresu obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną rozwodnioną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Wartość księgowa na jedną akcję obliczana jest poprzez podzielenie kapitału własnego na koniec danego okresu przez liczbę akcji na koniec danego okresu. INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Stwierdzenie, że w śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, albo - jeśli zasady te lub metody zostały zmienione - opis charakteru i skutków tej zmiany. W śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. 2. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym. Emitent nie prowadzi działalności sezonowej czy cyklicznej. 3. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. W II kwartale 2012 roku Spółka otrzymała dywidendę z tytułu podziału zysków, w wysokości tys. zł, wypłaconą przez Towarzystwo Zarządzające SKOK S.K.A. Sp. z o.o. 4. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego wartość zobowiązań warunkowych Emitenta zmieniła się. Obecnie zobowiązania warunkowe nie występują (na dzień publikacji raportu za I kwartał 2012 roku wynosiły 200 tys. zł). 5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu. Odpisy aktualizujące wartość zapasów nie wystąpiły. 6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. odpis aktualizujący (w tys. zł) zmiana pozostałe inwestycje długoterminowe (+) należności (+) Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw zmiana stan rezerw (-)

6 8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmiana aktywa z tytułu odroczonego podatku (-) rezerwa z tytułu odroczonego podatku (-) Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. W ocenie Emitenta nie zostały zawarte istotne transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 10. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. 11. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Nie wystąpiły tego typu rozliczenia. 12. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. Nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów. 13. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej ani warunki mające istotny wpływ na aktywa i zobowiązania finansowe. 14. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. Niespłacenie kredytów czy pożyczki, ani naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki nie wystąpiło. 15. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia. Nie nastąpiły zmiany sposobu ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w Spółce. 16. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. W Spółce nie wystąpiły tego typu zmiany. 17. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów. Szczegółowe informacje na ten temat zostały wskazane w punktach 5-8 niniejszego sprawozdania. 18. Emisje, wykup i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych (również po dniu bilansowym). Na dzień 31 grudnia 2011 roku zobowiązania Spółki z tytułu emisji Komercyjnych Weksli Inwestycyjno- Terminowych (dalej: KWIT ) wobec Krajowej Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo-Kredytowej stanowiły tys. zł. Dnia 28 maja 2012 roku zadłużenie Spółki z tytułu emisji KWIT uległo zmniejszeniu o 500 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2012 roku zadłużenie z tytułu emisji KWIT wyniosło łącznie tys. zł, z terminem wykupu: 6

7 31 grudnia 2012 roku (4 200 tys. zł), 28 maja 2013 roku (1 000 tys. zł), 28 maja 2014 roku (1 000 tys. zł), 10 października 2014 ( tys. zł), 31 października 2014 roku ( tys. zł), 28 maja 2015 roku (1 500 tys. zł). W dniu 3 lipca 2012 roku Spółka wyemitowała KWIT na kwotę tys. zł (RB 14/2012 z dnia 3 lipca 2012 roku). Oferta została skierowana do Krajowej Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo-Kredytowej. Celem emisji było pozyskanie środków na zasilenie obsługiwanych przez Emitenta sieci bankomatów. Na dzień publikacji raportu zobowiązania z tytułu KWIT wynoszą łącznie tys. zł, z terminem wykupu: 03 października 2012 roku ( tys. zł), 31 grudnia 2012 roku (4 200 tys. zł), 28 maja 2013 roku (1 000 tys. zł), 28 maja 2014 roku (1 000 tys. zł), 10 października 2014 ( tys. zł), 31 października 2014 roku ( tys. zł), 28 maja 2015 roku (1 500 tys. zł). 19. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 20 czerwca 2012 r. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy, wynikającej z podziału zysku za 2011 rok. Dywidenda została wypłacona w wysokości ,30 zł (słownie: milion dwieście dziewięćdziesiąt jeden tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt złotych i trzydzieści groszy), tj. po 0,02 zł (słownie: dwa grosze) na jedną akcję. W dywidendzie uczestniczyło akcji Spółki (serii A-I). Dniem ustalenia prawa do dywidendy był 2 lipca 2012 r., a dniem wypłaty dywidendy był 17 lipca 2012 r. 20. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności lub segmenty geograficzne, w zależności od tego, który sposób sprawozdawczości w podziale na segmenty jest głównym sposobem przyjętym przez jednostkę gospodarczą. Segmenty branżowe COKiT Western Union Usługi IT Usługi Pozostałe Razem Przychody ogółem Sprzedaż na zewnętrz Koszty ogółem Koszty na zewnątrz Wynik segmentu Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny. Wszystkie istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego zostały opisane w treści niniejszego sprawozdania. 7

8 22. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku Emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji. Spółka nie tworzy grupy kapitałowej. 23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. Nie wystąpiły zmiany w strukturze Spółki. 24. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych. Emitent nie publikował prognoz na rok 2012 ani na lata następne. 25. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego. SKOK Holding S.a.r.l. Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na walnym zgromadzeniu Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Stan na dzień * ,35% ,93% Zmiana Stan na dzień ** ,35% ,93% * wg danych z raportu za I kwartał 2012 roku opublikowanego 14 maja 2012 roku ** wg oświadczenia z dnia 13 sierpnia 2012 roku 8

9 SKOK im. Franciszka Stefczyka Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na walnym zgromadzeniu Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Stan na dzień * ,99% ,78% Zmiana Stan na dzień ** ,99% ,78% * wg danych z raportu za I kwartał 2012 roku opublikowanego 14 maja 2012 roku **wg oświadczenia z dnia 13 sierpnia 2012 roku 26. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z osób. Liczba akcji będąca w posiadaniu członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej stan na dzień publikacji raportu za I kwartał 2012 roku (14 maja 2012). Akcjonariusz Alicja Kuran-Kawka Członek Zarządu Marcin Golas Członek Zarządu Rafał Matusiak Przewodniczący Rady Nadzorczej Grzegorz Buczkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Sosnowski Zmiana w okresie brak brak brak było Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na walnym zgromadzeniu Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ,002% ,005% ,002% ,005% ,001% ,002% ,055% ,109% jest ,100% ,190% było ,009% ,018% Członek Rady Nadzorczej jest ,039% ,078% Grzegorz Bierecki Członek Rady Nadzorczej było ,060% ,119% jest ,109% ,215% 9

10 Pozostali członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej na dzień przekazania raportu za I półrocze 2012 roku i raportu za I kwartał 2012 roku nie posiadali akcji lub uprawnień do nich. 27. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Emitent nie jest stroną żadnego postępowania lub postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa bądź łączna stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 28. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub więcej transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. Emitent oświadcza, że w okresie od 01 stycznia 2012 roku do dnia przekazania raportu za I półrocze 2012 nie zawarł wyżej opisanych transakcji. 29. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji- łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. Emitent oświadcza, że w okresie od 01 stycznia 2012 roku do dnia przekazania raportu za I półrocze 2012 nie udzielił poręczeń kredytów lub pożyczki oraz nie udzielił gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego pomiotu, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 30. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. W dniu 31 lipca 2012 roku Emitent otrzymał certyfikat zgodności przestrzegania standardów Payment Card Industry Data Security Standard (Standard bezpieczeństwa danych w branży kart płatniczych - dalej: PCI DSS ). Jest to norma bezpieczeństwa wydawana przez Payment Card Industry Security Standards Council (Radę Standardów Bezpieczeństwa Branży Kart Płatniczych, założoną przez: organizacje kartowe American Express, Discover Financial Services, JCB International, MasterCard Worldwide oraz Visa International, aby ułatwić wdrożenie ujednoliconego podejścia do bezpieczeństwa danych kartowych na całym świecie). Norma została stworzona, aby zapewnić wysoki i spójny poziom bezpieczeństwa we wszystkich środowiskach, w których przetwarzane są dane posiadaczy kart płatniczych. PCI DSS zawiera zestaw wymagań zwiększających bezpieczeństwo danych kart płatniczych. Jego wymagania obejmują: utrzymanie bezpiecznej architektury sieci; zabezpieczenie danych posiadaczy kart; monitorowanie, wykrywanie i eliminowanie wszelkich podatność systemów i aplikacji; projektowanie bezpiecznego oprogramowania; utrzymanie silnych mechanizmów kontroli wewnętrznej zarówno logicznej oraz fizycznej; stały monitoring wszystkich sieci i systemów ze szczególnym uwzględnieniem dostępu do danych posiadaczy kart; regularne testy systemów i procesów bezpieczeństwa; utrzymanie odpowiednich polityk i procedur bezpieczeństwa. Dnia 20 stycznia 2012 roku zostało ogłoszone przez Stowarzyszenie Krzewienia Edukacji Finansowej (dalej: Wzywający ) wezwanie. Wzywający zawarł ze Spółdzielczą Kasą Oszczędnościowo-Kredytową im. F. Stefczyka z siedzibą w Gdyni (dalej: Zobowiązany ) porozumienie dotyczące ogłoszenia Wezwania oraz nabywania akcji i spełnienie tym samym spoczywającego na Zobowiązanym obowiązku ogłoszenia Wezwania wynikającego z przekroczenia 33% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabywający w wyniku Wezwania zamierzał nabyć Akcji uprawniających do wykonywania 0,011% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (RB 3/2012 z dnia 27 stycznia 2012 roku). 10

11 Zgodnie z komunikatem Giełdy Papierów Wartościowych roku w Warszawie S.A., z dnia 29 lutego 2012 roku, w ramach wezwania zawarto transakcje na sztuk akcji (RB 4/2012 z dnia 1 marca 2012 roku). W dniu 18 czerwca 2012 roku Zarząd Emitenta uchylił się od skutków oświadczenia woli z dnia 9 stycznia 2011 roku, stanowiącego deklarację objęcia dodatkowych udziałów w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo- Kredytowej (dalej: KSKOK ), jako oświadczenia złożonego pod wpływem błędu. Skutkiem powyższego, KSKOK uchwałą z dnia 18 czerwca 2012 roku uchyliła własną uchwałę, wyrażającą zgodę na objęcie udziałów w KSKOK, oraz zwróciła Spółce kwotę zł, wpłaconą tytułem objęcia ww. udziałów (RB 9/2012 z dnia 18 czerwca 2012 roku). 31. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza. W ocenie Emitenta wszystkie czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza, zostały opisane w treści niniejszego sprawozdania. 32. Ryzyka i zagrożenia związane z pozostałymi miesiącami roku obrotowego. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Czynniki ryzyka oraz występujące zagrożenia związane z działalnością Spółki można podzielić na dwie grupy: a. Ryzyka związane z obecną i przyszłą działalnością Spółki: ryzyko związane z dostawcami współpraca Spółki z dostawcami, m.in. oprogramowania, łączy telekomunikacyjnych oraz firmami obsługującymi bankomaty, obarczona jest ryzykiem związanym m.in. z potencjalną awaryjnością infrastruktury sprzętowej oraz oprogramowania. Zaistnienie niektórych z nich może doprowadzić do utrudnienia korzystania z usług oferowanych przez Spółkę. W tym celu Spółka dokonała i dokonuje wyboru renomowanych dostawców i poddostawców sprzętu oraz oprogramowania wykorzystywanego do prowadzonej działalności. Zawarte z nimi restrykcyjne umowy na świadczenie usług serwisowych zapewniają bezpieczeństwo i ciągłość funkcjonowania systemu; ryzyko zagrożenia bezpieczeństwa systemów informatycznych działalność Spółki narażona jest na zdarzenia losowe bez udziału człowieka, np. uszkodzenia sprzętu, przerwy w zasilaniu, pożary, zalanie wodą, oraz na zdarzenia z udziałem ludzi, np. włamanie, nieuprawniony dostęp do danych, które to zdarzenia mogą zakłócić bezpieczeństwo systemu oraz jego sprawne funkcjonowanie. Spółka dokłada wszelkich starań, aby wszystkie dokonywane transakcje odbywały się z zachowaniem reguł bezpieczeństwa oraz z zachowaniem poufności danych klientów i użytkowników; ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników kompetencje zatrudnionych specjalistów mają znaczący wpływ na działalność Spółki. Spółka minimalizuje poziom tego ryzyka poprzez aktywną politykę personalną w zakresie systemu wynagradzania, systematycznych szkoleń oraz awansu zawodowego. b. Ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność: ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w kraju istnieje ryzyko, iż w przypadku pogorszenia się sytuacji gospodarczej w Polsce i spadku popytu konsumpcyjnego, dynamika rozwoju Spółki może ulec spowolnieniu; ryzyko związane ze zmianą kursu walut Spółka dokonuje rozliczeń niektórych transakcji w walutach obcych (USD i EUR). Wahania kursów wpływają głównie na wartość przychodów realizowanych z tytułu świadczenia 11

12 usług przekazów pieniężnych oraz na wartość tych nakładów inwestycyjnych, których podstawą rozliczenia są waluty obce; ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych zmiany przepisów prawa podatkowego, a także regulacji odnoszących się do sektora bankowego oraz usług płatniczych i finansowych oraz rynku papierów wartościowych, mogą powodować wzrost kosztów działalności Spółki, zmniejszenie marż operacyjnych i obniżenie rentowności. Podobnie mogą oddziaływać czynniki ryzyka związane z regulacjami międzynarodowych organizacji płatniczych (Visa i MasterCard); ryzyko konkurencji istnieje ryzyko wzrostu kosztów działalności w wyniku konieczności utrzymania pozycji rynkowej względem instytucji finansowych, które na bieżąco modyfikują oferty w zakresie swoich produktów; ryzyko obniżania opłat z tytułu usług finansowych istnieje ryzyko związane z ogólną presją obniżania opłat prowizyjnych za usługi finansowe; ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych w związku z korzystaniem z kapitałów obcych, Emitent jest narażony na ryzyko zmiany stóp procentowych. Ewa Bereśniewicz-Kozłowska Prezes Zarządu Cezary Godziuk Członek Zarządu Marcin Golas Członek Zarządu Alicja Kuran-Kawka Członek Zarządu Tomasz Krasiński Członek Zarządu 12