Restrukturyzacja zadłuŝenia przedsiębiorstw od ugód bilateralnych do postępowań restrukturyzacyjnych i upadłościowych

Transkrypt

1 Krzysztof Czerkas Barbara Teisseyre Restrukturyzacja zadłuŝenia przedsiębiorstw od ugód bilateralnych do postępowań restrukturyzacyjnych i upadłościowych ODDK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Gdańsk 2016

2 Spis treści Spis treści Skróty uŝyte w ksiąŝce Wstęp Część I Wprowadzenie do restrukturyzacji zadłuŝenia w warunkach polskich Rozdział 1. Ogólne tło restrukturyzacji zadłuŝenia w Polsce Restrukturyzacja. Wprowadzenie Nowe Prawo restrukturyzacyjne odpowiedź na potrzeby gospodarki London Approach. Szansa na polski odpowiednik Rozdział 2. Prawo restrukturyzacyjne z perspektywy przedsiębiorstwa Pozycja przedsiębiorstwa w postępowaniu restrukturyzacyjnym i upadłościowym Ryzyko niewypłacalności przedsiębiorstwo jako dłuŝnik i wierzyciel Odpowiedzialność za niezłoŝenie wniosku w terminie Dostępność postępowania restrukturyzacyjnego Potrzeby przedsiębiorstwa a rodzaj postępowania restrukturyzacyjnego Układ częściowy Odrębne postępowania Co w sytuacji, gdy dłuŝnik jednak upadnie? Czy postępowanie restrukturyzacyjne moŝna przeprowadzić poprzez sprzedaŝ przedsiębiorstwa dłuŝnika? Ugody dwustronne Prawo restrukturyzacyjne i upadłościowe moŝliwości i ryzyka Mechanizmy ochrony dłuŝnika w Prawie restrukturyzacyjnym Ochrona przed egzekucją Utrata zarządu jako koszt ochrony przed egzekucją

3 Wstrzymanie obsługi wierzytelności objętych układem Niedopuszczalność potrącenia wierzytelności Zmiana traktowania zobowiązań publicznoprawnych Newralgiczne dla przedsiębiorstw zapisy Prawa upadłościowego Skuteczność zastrzeŝenia prawa własności Skuteczność ustanowienia zabezpieczeń rzeczowych Bezskuteczność innych czynności dokonanych przez upadłego Inne szanse/ryzyka Newralgiczne zapisy Prawa restrukturyzacyjnego Uprawnienia wierzycieli wynikające z ustanowionych zabezpieczeń Ustanawianie zabezpieczeń w postępowaniu restrukturyzacyjnym Uprawnienia wierzycieli zabezpieczonych w układzie częściowym Bezskuteczność czynności dłuŝnika w postępowaniu sanacyjnym Część II Kryzys przedsiębiorstwa i restrukturyzacja Rozdział 3. Kryzys i przygotowanie do restrukturyzacji Mechanizm kryzysu Kryzys w przedsiębiorstwie w warunkach polskich tło ogólne Przyczyny kryzysu w przedsiębiorstwie okoliczności zewnętrzne wynikające z procesów w otoczeniu przedsiębiorstwa Przyczyny kryzysu w przedsiębiorstwie okoliczności wewnętrzne Błędy w zarządzaniu Nieuczciwość kierownictwa i brak wsparcia właścicieli Symptomy kryzysu Znaki ostrzegawcze Kreatywna księgowość fałszywa obrona przed kryzysem Naruszanie klauzul umownych w umowach z wierzycielami finansowymi jako znak ostrzegawczy Reakcje przedsiębiorstwa na kryzys Prawne ścieŝki restrukturyzacji podmiotów gospodarczych Doradca restrukturyzacyjny Rodzaj postępowania preferencje dłuŝnika

4 3.2. Kiedy i jaki program restrukturyzacji? Obszary restrukturyzacji przedsiębiorstwa Mechanizm tworzenia programu restrukturyzacji Typowe działania restrukturyzacyjne w polskiej praktyce gospodarczej Tworzenie prognoz finansowych (elementy krytyczne) Budowa modeli finansowych Najczęstsze błędy w programach (planach) restrukturyzacji Inne elementy dokumentacji do wszczęcia postępowania restrukturyzacyjnego lub indywidualnych negocjacji z wierzycielami Rozdział 4. WdraŜanie restrukturyzacji zadłuŝenia w praktyce Właściwe relacje z wierzycielami Negocjacje z Urzędem Skarbowym i Zakładem Ubezpieczeń Społecznych Negocjacje z Urzędem Skarbowym porozumienie indywidualne Urząd Skarbowy w postępowaniach restrukturyzacyjnych Porozumienie z ZUS indywidualne porozumienie ZUS w postępowaniach restrukturyzacyjnych Pomoc publiczna Wierzyciele finansowi Determinanty postaw wierzycieli finansowych Strategia konfrontacji z wierzycielami finansowymi jako sposób rozwiązania problemów dłuŝnika Negocjacje z wierzycielami finansowymi Wierzyciele handlowi Wierzyciele zabezpieczeni rzeczowo w postępowaniach restrukturyzacyjnych Elementy rachunku opłacalności Przyjęcie układu, wdraŝanie planu restrukturyzacyjnego Realizacja programu restrukturyzacyjnego Obowiązki dłuŝnika Prawa wierzycieli Korekty programu, zmiany układu Rozdział 5. Podatkowe skutki wybranych działań restrukturyzacyjnych dla przedsiębiorcy i jego wierzycieli Ulga na złe długi u wierzyciela i dłuŝnika Tworzenie odpisów aktualizacyjnych u wierzycieli

5 5.3. Umorzenia wierzytelności Poręczenie kwot zrestrukturyzowanego zadłuŝenia przez osoby trzecie Konwersja wierzytelności na udziały kapitałowe Wybór ścieŝki restrukturyzacji a konsekwencje podatkowe Rozdział 6. Współpraca przedsiębiorcy z bankiem w procesie restrukturyzacji Pozycja banku po zmianach w prawie Metodologia podejmowania przez bank decyzji w zakresie restrukturyzacji Weryfikacja przez bank programu restrukturyzacji Dobór przez bank ścieŝek postępowania wobec dłuŝników ŚcieŜka restrukturyzacyjna ŚcieŜka konfrontacyjna Bank a wspomaganie projektów restrukturyzacyjnych Załączniki Załącznik nr 1. Wniosek o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego Załącznik nr 2. Wniosek o zawarcie porozumienia z bankiem Załącznik nr 3. Umowa poufności (NDA) Załącznik nr 4. Analiza dyskryminacyjna Załącznik nr 5. Wytyczne do programu restrukturyzacji Załącznik nr 6. Lista (spis) wierzytelności Załącznik nr 7. Spis majątku dłuŝnika Załącznik nr 8. Spis naleŝności dłuŝnika Literatura Źródła prawa