Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za IV kwartał 2006 roku. 31 grudzień 2006

Transkrypt

1 Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za IV kwartał 2006 roku 31 grudzień 2006 Raport śródroczny, zgodny z wymogami MSR34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa

2 Dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE 4 kwartały narastająco 2006 okres od do w tys. zł 4 kwartały narastająco 2005 okres od do kwartały narastająco 2006 okres od do w tys. EUR 4 kwartały narastająco 2005 okres od do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Akcje własne do zbycia (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ( w zł/eur) 0,91 0,44 0,23 0,11 19 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 38,30 37,79 10,00 9,79 20 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur)

3 KOMENTARZ ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A. DO RAPORTU ZA CZWARTY KWARTAŁ 2006 r. PREZENTOWANEGO WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I. Wstęp Prezesa Zarządu. Podsumowując IV kwartał 2006 roku, należy zwrócić szczególną uwagę na fakt zrealizowania przez Spółkę wyższych przychodów w porównaniu z analogicznym okresem roku Wzrost ten zauważalny był zarówno w obszarze sprzedaży krajowej, jak i eksportowej. W ostatnim kwartale roku, Amica wygenerowała najwyższe obroty na rynku krajowym, co przyczyniło się do wzrostu udziałów rynkowych we wszystkich grupach produktowych, a w szczególności w segmencie zmywarek. Zgodnie z konsekwentnie realizowaną polityką handlową oraz działaniami mającymi na celu rozwijanie kanałów dystrybucyjnych, Spółka zwiększyła obroty na rynkach eksportowych głównie w regionie wschodnim (na rynku rosyjskim i ukraińskim), a także w regionie północnym i zachodnim, zwiększając sprzedaż wszystkich grup produktowych. Rekordowe obroty kwartalne w historii Spółki oraz dyscyplina kosztowa w zakresie kosztów ogólnozakładowych, pozwoliła na osiągnięcie lepszego wyniku niż w IV kwartale 2005 r. Prezes Zarządu Jacek Rutkowski II. Najważniejsze informacje 1. Przychody Spółki Amica Wronki S.A. w IV kwartale 2006 r. wyniosły 347 mln zł, co oznacza wzrost o 17,5% w relacji do przychodów osiągniętych w IV kwartale roku 2005 roku. W całym 2006 roku przychody ogółem wzrosły o ponad 6%. 2. W porównaniu do wcześniejszych kwartałów Spółka wygenerowała na rynku krajowym najwyższe w roku 2006 obroty, co znalazło swoje odzwierciedlenie we wzroście udziałów rynkowych we wszystkich grupach asortymentowych. 3. Wysoką dynamiką charakteryzowały się przychody ze sprzedaży eksportowej, które liczone w EUR wzrosły o 17% w relacji do IV kwartału roku 2005, liczone natomiast w PLN wzrosły o 16,6% 4. Po 4 kwartałach Spółka osiągnęła zysk netto na poziomie ok. 8,0 mln zł, podczas gdy w 2005 roku wynik netto wynosił 3,9 mln zł. W IV kwartale 2006 Spółka wypracowała zysk netto w wysokości 2,3 mln zł, tj. o 4,3 mln zł wyższy od wyniku za IV kwartał 2005 roku (-2,1 mln zł). 5. Kapitały własne Spółki wyniosły na dzień r. 311,4 mln zł i są o 4,4 mln zł wyższe niż na r.

4 III. Komentarz do sytuacji rynkowej 1. Rynek AGD w Polsce W czwartym kwartale 2006 roku sprzedaż sprzętu AGD w Polsce w porównaniu do czwartego kwartału 2005 roku wzrosła wartościowo aż o 14,2% osiągając 870 mln PLN sprzedaży fakturowej netto. Tak duży wzrost sprzedaży spowodowany był przede wszystkim zwiększonym popytem na chłodnictwo, pralnictwo jak również wciąż rosnącym zainteresowaniem zmywarkami. Niższa sprzedaż kuchni wolnostojących i brak wzrostu sprzedaży sprzętu grzejnego do zabudowy w czwartym kwartale 2006 roku wyniknęła z bardzo wysokiej sprzedaży tych grup pod koniec 2005 roku. Tak wysoka sprzedaż w IVQ roku 2005 wynikała z faktu, że rok był ostatnim rokiem obowiązywania odliczeń podatkowych dzięki tzw. uldze remontowej. Ostatecznie cały IVQ 2006 zamknął się następującymi wzrostami sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu sprzed roku: Zmywarki FS + 56,4% Zmywarki BI: + 37,1% Chłodnictwo FS: + 28,8% Pralki: + 24,1% Chłodnictwo BI: + 22,1% Wśród grup produktowych, których sprzedaż pozostała na stabilnym poziomie, należy wymienić następujące grupy asortymentowe: Okapy: 0,6% Sprzęt grzejny BI (płyty, piekarniki i kuchnie BI): + 1,5% Natomiast wielkość sprzedaży kuchni wolnostojących odnotowała znaczny spadek w porównaniu z poprzednim okresem: Kuchnie FS: 19,3% Podsumowując warto zwrócić uwagę, że czwarty kwartał 2006 roku, charakteryzował się dużym wzrostem sprzedaży wobec analogicznego okresu sprzed roku. Największą dynamiką sprzedaży wykazują się ponownie zmywarki, których udział w rynku dużego sprzętu AGD z okresu na okres systematycznie rośnie, z 7,0% w 2005 roku do 8,6% w 2006 roku. Mimo niższej sprzedaży sprzętu grzejnego do zabudowy w ostatnim kwartale 2006 roku wartość rynku wzrosła w 2006 w porównaniu do 2005 roku o 8,3%. Dzięki bardzo dobrej sprzedaży pralnictwa i chłodnictwa w drugiej połowie 2006 roku, sprzedaż tych grup wzrosła o 13,7% i 13,1% w 2006 w porównaniu do całego roku Amica na rynku polskim. Porównując czwarty kwartał 2006 roku, do czwartego kwartału 2005 roku Amica odnotowała wzrost wartościowych udziałów rynkowych z 15,3% do 16,5%* Najbardziej widoczny w porównywanych okresach był ponad dwukrotny wzrost sprzedaży zmywarek wynoszący aż +167,2%. Tak wysoki wzrost, znacznie przewyższający tempo wzrostu na rynku, pozwolił 4

5 zwiększyć udział w rynku zmywarek do zabudowy z 5,8% w IVQ 2005 roku do 12,6% w IVQ 2006 roku, natomiast jeśli chodzi o zmywarki wolnostojące Amica odnotowała wzrost z 3,6% do 4,0% udziału w rynku w tym segmencie. W porównywanych okresach wzrost sprzedaży chłodnictwa wyniósł aż 68%, przekładając się na zwiększenie udziałów rynkowych z 11,4 % na 14,9%. Podobnie imponującym wzrostem sprzedaży charakteryzowało się pralnictwo, gdzie nastąpił wzrost sprzedaży o 52,6%. Efektem było zwiększenie udziałów rynkowych z 6,7% do 8,3%. W najważniejszym dla siebie segmencie rynku kuchniach wolnostojących Amica zwiększyła udziały rynkowe z 30,9% w IVQ 2005 do 35,7% w IVQ 2006 roku. Kolejną grupą produktową, w której nastąpił wzrost sprzedaży były okapy, których sprzedaż wzrosła o 13,6%, pozwalając na zwiększenie udziałów rynkowych z 28,3% w IVQ 2005 roku do 32,4% w IVQ 2006 roku. Wartość sprzedaży sprzętu grzejnego do zabudowy w porównywanych okresach była zbliżona, co przy stabilnym poziomie sprzedaży na rynku pozwoliło na utrzymanie udziałów rynkowych z 2005 roku. Zmiany udziałów wartościowych w okresie IVQ 2006 w porównaniu do IVQ 2005 w poszczególnych grupach produktowych: 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 30,9% 35,7% 20,9% 21,0% 11,4% 14,9% 6,7% 8,3% 28,3% 32,4% 5,0% 9,4% IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 Kuchnie FS Sprzęt grzejny BI Lodówki Pralki Okapy Zmywarki 3. Sprzedaż eksportowa Sprzedaż eksportowa: czwarty kwartał 2006 roku Czwarty kwartał 2006 roku Amica zamknęła sprzedażą eksportową na poziomie 49,7 milionów Euro, co stanowi siedemnastoprocentowy wzrost w porównaniu z odpowiednim okresem roku ubiegłego. 5

6 Sprzedaż eksportowa w czwartym kwartale w latach (miliony Euro) +17% 18,7 24,6 24,8 27,9 33,7 42,4 49, Blisko połowę sprzedaży eksportowej (49%) Amica zrealizowała na rynkach wschodnich. Produkty sprzedawane są na tym obszarze głównie pod własną marką Hansa. Obroty w tym regionie wzrosły w porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku o ponad 9%, co odpowiada wartości około 2 milionów Euro. Wzrost sprzedaży na rynkach wschodnich umożliwiła między innymi realizacja planu rozwoju kanałów dystrybucji na rynku rosyjskim. Ponadprzeciętny wzrost sprzedaży Amica odnotowała na rynku ukraińskim, gdzie sprzedaż wzrosła o 44% w porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku. Udziały regionów północnego i zachodniego w eksporcie ogółem wyniosły w czwartym kwartale 2006 roku odpowiednio: 18% i 26%. W porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku obroty na rynkach zachodnich wzrosły o 34%, co odpowiada wartości około 3,3 milionów Euro. W regionie północnym firma odnotowała wzrost sprzedaży o 9% w zestawieniu z czwartym kwartałem 2005 roku. Obroty z naszym największym szwedzkim partnerem podwoiły się w omawianym okresie. Amica rozbudowuje również sieć dystrybucji w Czechach (wzrost sprzedaży w czwartym kwartale 2006 roku o blisko 50%) oraz w krajach Europy Południowo Wschodniej: (Rumunii, Bułgarii, Serbii i na Węgrzech), gdzie obroty wzrosły dwukrotnie w zestawieniu z porównywalnym okresem 2005 roku. W całym regionie sprzedaż wzrosła o milion Euro w porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku. Można się spodziewać, że sprzedaż w tych krajach będzie coraz wyższa. 6

7 Sprzedaż po regionach w czwartym kwartale, 2005 vs 2006 (Euro) Q Q 2006 East North West South & Others Ponad jedną trzecią (39%) sprzedanych wyrobów w czwartym kwartale 2006 roku stanowiły kuchnie wolnostojące. Sprzedaż tych produktów wzrosła w porównaniu z rokiem ubiegłym o 5%. Sprzedaż kuchni do zabudowy (19% obrotów Spółki w omawianym okresie) wzrosła w zestawieniu z czwartym kwartałem 2005 roku o 12%. Sprzedaż płyt grzejnych (stanowiących 7% eksportu) wzrosła o blisko 40%. Amica odnotowała w czwartym kwartale wzrost sprzedaży lodówek o 11% i pralek o 53%. Wspomniane grupy produktowe stanowiły odpowiednio 15% i 18% wartości całkowitej sprzedaży zagranicznej Spółki. Sprzedaż po produktach w czwartym kwartale, 2005 vs 2006 (Euro) Q Q 2006 FS Cooking BI Cooking Hobs Cooling WM TG 7

8 IV. WYNIKI FINANSOWE 1. Rachunek zysków i strat 1.1 Rachunek zysków i strat za IV kwartał 2006 roku IV kw IV kw Różnic Przychody i koszty Wartość % Wartość % a Dynamika w tys. zł (1) (2) (3) (4) (1)-(3) (1)/(3) w % Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ,0% ,0% ,5% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ,3% ,9% ,5% Zysk brutto ze sprzedaży ,7% ,1% ,8% Koszty sprzedaży ,4% ,8% ,7% Koszty ogólnego zarządu ,1% ,6% ,5% Zysk na sprzedaży ,1% ,7% ,6% Wynik na poz. działalności operacyjnej ,2% ,6% ,0% Zysk z działalności operacyjnej ,0% ,2% ,6% Wynik na działalności finansowej ,1% ,9% ,1% Zysk brutto ,9% ,7% Podatek dochodowy 927 0,3% 145 0,0% ,6% Zysk netto ,6% ,7% W czwartym kwartale 2006 roku przychody Spółki ze sprzedaży ogółem wyniosły 346,7 mln zł i były wyższe, aż o 17,5% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. W IV kwartale 2006 r. sprzedaż na rynki zagraniczne liczona w polskiej walucie wyniosła 193,4 mln zł i wzrosła o 16,5% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Ta sama sprzedaż wyrażona w EUR wyniosła natomiast 49,7 mln, co oznacza wzrost o 17% (IV kwartał 2004 to 42,4 mln EUR). Sprzedaż krajowa w analizowanym okresie była o 24,3 mln zł wyższa i wyniosła 153 mln zł, co dało ponad 18% wzrost sprzedaży. Należy zaznaczyć, że zrealizowana przez Spółkę sprzedaż w IV kwartale była najwyższa w porównaniu do poprzednich kwartałów bieżącego roku. Przełożyło się to na wzrost udziałów rynkowych we wszystkich segmentach. Wzrost ten został jednak okupiony zmniejszeniem rentowności brutto ze sprzedaży. Największy wpływ na taką sytuację miał spadek rentowności sprzedaży chłodnictwa. Ogółem na wszystkich rynkach, wypracowany zysk brutto na sprzedaży, jest niższy o 1,3 mln zł niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. Spółce udało się zmniejszyć koszty sprzedaży z 7,8% do 6,4% udziału w przychodach. W czwartym kwartale poziom tych kosztów był niższy o 0,8 mln zł niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Z jednej strony wzrosły koszty transportu (o 0,7 mln zł) oraz koszty serwisowe (o 0,9 mln zł), z drugiej zaś zmniejszeniu uległy nakłady na promocję wyrobów (o 1,3 mln zł). Koszty ogólnego zarządu w 4 kwartale spadły o ponad 6 mln zł. Wynika to głównie z oszczędności w zakresie funkcjonowania poszczególnych pionów w spółce. Łącznie koszty sprzedaży i ogólnego zarządu spadły o 6,7 mln zł, przy równoczesnym wzroście sprzedaży, niwelując efekt utraty zysku w następstwie spadku rentowności brutto na sprzedaży. Podjęte działania umożliwiły wypracowanie zysku ze sprzedaży na poziomie 7,5 mln zł, czyli o 5,5 mln zł wyższego niż w analogicznym okresie 2005 roku. Saldo na pozostałej działalności operacyjnej jest ujemne i wynosi -0,5 mln zł. Oznacza to, że w stosunku do czwartego kwartału roku ubiegłego jest gorsze o 2,1 mln zł. Główną pozycją, która wpłynęła 8

9 na pogorszenie tego wyniku, jest ujęcie w pozostałych kosztach operacyjnych darowizny na rzecz KKS Lech Poznań w kwocie 1,5 mln zł. Zysk operacyjny wzrósł o 3,3 mln zł, co spowodowało zwiększenie rentowności operacyjnej do 2,0% (1,2% - w IV kwartale 2005). Saldo na działalności finansowej jest korzystniejsze o 1,8 mln zł, na co złożyły się następujące elementy: - niższe koszty obsługi zadłużenia kredytowego w 2006 roku (łącznie o 0,4 mln zł), co wynika z wzrostu wartości emisji obligacji oraz niższych stóp procentowych NBP - korzystniejsze saldo różnic kursowych związanych z działalnością operacyjną w 2006 roku (0,6 mln zł). - brak odpisu aktualizującego w Spółce Prodom na kwotę 0,9 mln zł (który miał miejsce w czwartym kwartale 2005) Zysk netto Spółki wyniósł w 4 kwartale 2006 roku blisko 2,3 mln zł i był wyższy o 4,4 mln zł od zysku wypracowanego w roku Rachunek zysków i strat za 4 kwartały 2006 roku Przychody i koszty Wartość % Wartość % Różnica Dynamika w tys. zł. (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) w % Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ,0% ,0% ,1% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ,0% ,9% ,6% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ,0% ,1% ,4% Koszty sprzedaży ,2% ,0% ,3% Koszty ogólnego zarządu ,5% ,5% ,8% Zysk (strata) na sprzedaży ,2% ,5% ,1% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej ,2% ,3% ,7% Zysk (strata) z działalności operacyjnej ,1% ,8% ,6% Wynik na działalności finansowej ,2% ,3% ,2% Zyski/straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto ,9% ,5% ,1% Podatek dochodowy ,2% ,1% ,3% Zysk (strata) netto ,7% ,4% ,0% Po 4 kwartałach 2007 roku Spółka zanotowała wzrost wartości przychodów ze sprzedaży ogółem o 63,4 mln zł, co wynikało głównie ze wzrostu sprzedaży na eksport. Przychody w kraju wzrosły o 12,7 mln zł, a w eksporcie 50,6 mln zł. W ujęciu procentowym sprzedaż w kraju wzrosła o ok. 3% natomiast w eksporcie o ponad 9%, w związku z czym udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem wzrósł z 43,5% w 2005 roku do 45% w 2006 roku. Wypracowany zysk brutto na sprzedaży ogółem jest o 1 mln zł niższy niż w roku ubiegłym, co przy wyższych przychodach oznacza spadek rentowności (o 1,1 p.p.). Na spadek rentowności zysku brutto na sprzedaży wpłynęła przede wszystkim niższa rentowność sprzedaży produktów na rynku polskim, w tym w 9

10 szczególności lodówek i pralek. Niższa rentowność sprzedaży produktów w kraju jest następstwem polityki walki o odbudowanie udziałów rynkowych. Dodatkowo, obniżenie rentowności marży brutto na sprzedaży było spowodowane spadkiem rentowności na sprzedaży materiałów, co jest następstwem wzrostu cen surowców, w tym w szczególności blachy. W wyniku podjęcia intensywnych działań w zakresie restrukturyzacji kosztów ogólnego zarządu i kosztów sprzedaży rentowność na poziomie zysku na sprzedaży uległa poprawie (wzrost o 0,7 p.p.). Spadek kosztów ogólnego zarządu wynikał głównie z niższych kosztów wynagrodzeń oraz kosztów stałych związanych z bieżącą działalnością pionów operacyjnych. Wzrost kosztów sprzedaży nastąpił w następstwie zwiększenia obrotów ponieważ wynikał głównie ze wzrostu kosztów transportu związanego ze sprzedażą (o 3 mln zł). Drugim czynnikiem powodującym wzrost tych kosztów było zwiększenie wydatków marketingowych. Gorszy wynik na pozostałej działalności operacyjnej spowodowany jest z jednej strony pojawieniem się w 2006 roku darowizn do KKS Lech Poznań w kwocie 2 mln zł (wcześniej były to koszty marketingowe zaliczane do kosztów ogólnych), a z drugiej strony wystąpieniem w 2005 roku zdarzeń o charakterze jednorazowym które łącznie spowodowały poprawę wyniku o 2,2 mln zł, tj.: 1. spółka otrzymała rekompensatę od Amica International za przejęcie zobowiązań z tytułu napraw gwarancyjnych na rynku niemieckim w kwocie 1,1 mln zł. 2. spółka otrzymała darowiznę od Holdingu Wronki w postaci akcji Sportowej Spółki Akcyjnej Amica Sport również na wartość 1,1 mln zł. Pomimo gorszego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej zysk operacyjny Spólki wzrósł o 3,9 mln zł, a rentowność operacyjna wzrosła o 0,3 p.p. Wynik na działalności finansowej poprawił się o blisko 800 tys. zł pomimo tego, że w 2005 roku pozytywnie na ten wynik wpłynęło inne zdarzenie o charakterze jednorazowym, tj. dywidenda od spółki Sidegrove Holding w kwocie 6,8 mln zł. Brak dywidendy Spółka zniwelowała na działalności finansowej poprzez niższe odsetki (2 mln zł.), lepszy wynik na różnicach kursowych i instrumentach zabezpieczających kurs euro o charakterze spekulacyjnym (4 mln zł.). W roku 2005 Spółka dokonała pełnego odpisu udziałów w Spółce Prodom na wartość 2 mln zł. W roku 2006 tego typu operacje nie miały już miejsca. Zysk netto Spółki wyniósł po 4 kwartałach 2006 roku blisko 8 mln zł i był wyższy o 4,1 mln zł od zysku wypracowanego w roku Rentowność netto wzrosła o 0,3 p.p. i wyniosła 0,7%. 2. Struktura przychodów 2.1 Struktura przychodów w IV kwartale 2006 roku W IV kwartale Spółka osiągnęła bardzo wysoką dynamikę przychodów ze sprzedaży, która łącznie wyniosła blisko 18%. Sprzedaż krajowa i eksportowa wzrosła w podobnym stopniu w ujęciu procentowym. Dzięki wysokiemu wzrostowi rynku AGD w Polsce w 2006 r. sprzedaż produktów wzrosła o ponad 20% (głownie za sprawą sprzętu chłodniczego oraz pralniczego). Ponadprzeciętnie wzrosła również sprzedaż towarów (głównie zmywarki). Spółka również bardzo dynamicznie rozwijała sprzedaż na rynkach zagranicznych, gdzie wzrost sprzedaży osiągnął prawie 17%. W eksporcie najwyższą dynamiką charakteryzował się sprzęt pralniczy. Należy jednak podkreślić, że zarówno na rynku krajowym, jak i eksportowym wzrosła sprzedaż wszystkich grupy produktowych. 10

11 4 kwartał 2006 Udział w przychodach 4 kwartał 2005 Udział w przychodach Zmiana Dynamika Kraj ,2% ,8% ,8% A.Produkty ,3% ,5% ,5% B. Towary ,4% ,4% ,5% C.Pozostałe ,5% ,9% ,6% Eksport ,8% ,2% ,6% A.Produkty ,5% ,3% ,0% B. Towary ,0% ,6% ,4% C.Pozostałe ,3% ,4% ,1% Razem ,0% ,0% ,6% 2.2 Struktura przychodów w 2006 roku Przychody ze sprzedaży wzrosły w 2006 r. o ponad 6%. W największym stopniu przyczyniła się do tego wysoka dynamika sprzedaży eksportowej oraz bardzo wysoki wzrost sprzedaży towarów, głównie na rynku krajowym. Na rynku krajowym najwyższą dynamiką charakteryzował się sprzęt pralniczy oraz grzejny. Podobna sytuacja wystąpiła również na rynkach eksportowych z tym, że dynamika sprzedaży była odpowiednio wyższa. (Szczegółowy komentarz do sytuacji rynkowej w pkt. III). 4 kwartały 2006 Udział w przychodach 4 kwartały 2005 Udział w przychodach Zmiana Dynamika Kraj ,0% ,5% ,7% A.Produkty ,1% ,7% ,3% B. Towary ,8% ,0% ,7% C.Pozostałe ,1% ,8% ,2% Eksport ,0% ,5% ,1% A.Produkty ,9% ,7% ,6% B. Towary ,8% ,5% ,0% C.Pozostałe ,3% ,4% ,7% Razem ,0% ,0% ,1% 11

12 3. Bilans Amica Wronki S.A. AKTYWA Stan na Stan na Wartość Udział % Wartość Udział % Różnica (1) (2) (3) (4) (5) (2)-(4) A. Aktywa trwałe , , Wart. niemater. i prawne , , Rzeczowe aktywa trwałe , , Inwestycje długoterminowe , , Długoterminowe RMK , , B. Aktywa obrotowe , , Zapasy , , Należności krótkoterminowe , , Inwestycje krótkoterminowe , , Krótkoterminowe RMK 520 0, ,0 256 RAZEM AKTYWA , , PASYWA Stan na Stan na tys. zł Udział % tys. zł Udział % Różnica (1) (2) (3) (4) (5) (2)-(4) A. Kapitał własny, w tym: , , Kapitał zakładowy , , Akcje własne , , Kapitał zapasowy , , Kapitał z aktualizacji wyceny , , Zysk/Strata z lat ubiegłych , , Zysk/Strata netto , , B. Zobowiązania i rezerwy , , Rezerwy na zobowiązania , , Zobowiązania długoterminowe , , Zobowiązania krótkoterminowe , , Rozliczenia MK , , RAZEM PASYWA , , Na koniec IV kwartału 2006 r. suma bilansowa Spółki wzrosła o 110,5 mln zł w porównaniu do stanu z dnia Istotne zmiany jakie nastąpiły w strukturze, zarówno aktywów jak i pasywów, związane są przede wszystkim ze wzrostem obrotów Spółki w IV kwartale 2006 o 51,7 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. W aktywach o 7 p.p. wzrósł udział aktywów obrotowych, a w pasywach o 4,2 p.p. wzrósł udział zobowiązań i rezerw. Skutkiem powyższego zwiększyło się zadłużenie Spółki, natomiast poprawie uległ wskaźnik płynności. Aktywa trwałe Aktywa trwałe Spółki w stosunku do spadły o 4,7 mln zł i stanowią 46,4% całości aktywów. Spadek ten nastąpił przede wszystkim w efekcie zmniejszenia wartości inwestycji w nieruchomości. Spółka sprzedała część posiadanych inwestycji tego typu (3,5 mln zł) oraz dokonała urealnienia wartości nieruchomości (-0,7 mln zł), której sprzedaż nastąpi w I kwartale 2007 roku. Drugim istotnym powodem zmniejszenia wartości aktywów trwałych było zmniejszenie wartości pożyczek długoterminowych udzielonych spółkom powiązanym o 2 mln zł. W 2006 roku inwestycje Spółki w rzeczowe aktywa trwałe 12

13 oraz wartości nie materialne i prawne były tylko o 4 mln zł wyższe od amortyzacji tego majątku. Świadczy to o odtworzeniowym charakterze inwestycji, w tym głównie na wydziale kuchni. Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Spółki w analizowanym okresie wzrosły o 115 mln zł i stanowią 53,6% całości aktywów. Wzrost poziomu zapasów jest efektem polityki zwiększania dostępności asortymentu sprzedawanego przez Spółkę. Wzrost wartości należności jest następstwem zrealizowania rekordowych w historii Spółki obrotów kwartalnych o wartości 346,7 mln zł oraz zrezygnowania z wykorzystywania instrumentu finansowego, dzięki któremu Spółka mogła zakładać krótkoterminowe lokaty z posiadanych należności. Na dzień Spółka posiadała tego typu lokatę o wartości 10 mln zł. Pomimo nie korzystania z w/w wymienionego instrumentu, wzrosła wartość inwestycji krótkoterminowych. Sytuacja ta miała miejsce w efekcie udzielenia pożyczek krótkoterminowych spółkom powiązanym na blisko 20 mln zł oraz przejściowego utrzymywania wyższego poziomu środków pieniężnych. Kapitały własne Po stronie pasywów wartość kapitału własnego wzrosła o 4,4 mln zł i stanowi obecnie 34,5% sumy bilansowej. Na ten stan najważniejszy wpływ miała decyzja o zatrzymaniu w Spółce zysku wypracowanego w roku 2005 (3,9 mln zł) oraz wygenerowanie blisko 8 mln zł zysku netto w roku bieżącym. Zobowiązania i rezerwy W analizowanym okresie nastąpił wzrost finansowania kapitałem obcym o 105,9 mln zł. Wskaźnik zadłużenia Spółki kształtuje się obecnie na poziomie 65,5%. Spółka pozyskała długo- i krótkoterminowy kapitał obcy przede wszystkim w celu sfinansowania wzrostu poziomu zapasów oraz należności. Jak już wyżej napisano wzrost ten miał miejsce przede wszystkim w efekcie rosnących obrotów. Aby zminimalizować koszty finansowania kapitałem obcym Amica zwiększyła emisję obligacji, które są obecnie najtańszym, dostępnym Spółce źródłem finansowania. Na dzień 31 grudnia ulokowano emisje na łączną kwotę 64 mln zł, podczas gdy na koniec roku ubiegłego było to zaledwie 20 mln zł. Wzrost kapitału długoterminowego (własnego o 4,4 mln zł i obcego o 21,6 mln zł), przy równoczesnym spadku wartości aktywów trwałych, spowodował znaczne polepszenie wskaźnika płynności. Na koniec roku 2006 osiągnął on poziom 1,08. Tym samym kapitał obrotowy Spółki wyniósł 33,9 mln zł w porównaniu do 3,4 mln zł na koniec roku W III kwartale bieżącego roku Spółka otrzymała dotację z funduszy unijnych na częściową refundację poniesionych nakładów inwestycyjnych. Dotacja ta zwiększyła wartość rozliczeń międzyokresowych. Na koniec roku 2006 wysokość tej dotacji w pasywach Spółki wynosiła 4,5 mln zł. W kolejnych latach będzie ona pozytywnie wpływała na wynik Spółki rekompensując część odpisów amortyzacyjnych aktywów trwałych, których dotyczyła przedmiotowa dotacja. W zakresie podstawowych wskaźników struktury bilansu, Spółka będzie dążyła do zachowania wskaźnika płynności powyżej 1,0 oraz utrzymania wskaźnika zadłużenia na poziomie poniżej 70%. 4. Przepływy pieniężne W działalności operacyjnej, nadwyżka wygenerowana w tym okresie wyniosła niewiele ponad 12 mln zł, co oznacza, że w całym 2006 roku przepływy operacyjne zamknęły się kwotą -6,9 mln zł, co oznacza pogorszenie przepływów z tej działalności o ponad 83 mln zł w porównaniu z 2005 r. Analizując jednak przyczyny należy zwrócić uwagę na fakt, że w IV kwartale Spółka zrealizowała dynamiczny wzrost sprzedaży, co spowodowało dalszy wzrost należności krótkoterminowych (wzrost w IV Q o 13,8 mln zł, w całym roku o 73,8 mln zł) oraz konieczność utrzymywania wysokiego stanu zapasów (wzrost w IV o 8,7 13

14 mln zł, w całym roku o 26,2 mln zł). Ponadto ze względu na konieczność utrzymania większej dostępności komponentów Spółka poprawiła nieco warunki płatności dla dostawców, co spowodowało mniejszy niż w 2005 roku wzrost pozycji zobowiązań (w całym roku zobowiązania wzrosły o 42 mln zł vs 62 mln zł w 2005 roku). I choć Spółka wygenerowała 34 mln zł z amortyzacji oraz 10 mln z zysku brutto czynniki te sprawiły, że IV kwartał, który tradycyjnie był dla Spółki okresem akumulacji nadwyżki operacyjnej, był okresem wzmożonego zapotrzebowania na gotówkę, a efekt akumulacji pojawi sie w I kwartale 2007 roku. W 2006 roku Spółka kontynuowała przedsięwzięcia inwestycyjne, które w całym okresie zamknęły się kwotą nakładów 39,3 mln zł, czyli o 13,8 mln mniej niż w 2005 roku. Jednocześnie Spółka odnotowała podobne jak w 2005 roku wpływy z działalności inwestycyjnej, które wyniosły 9,1 mln zł. Saldo przepływów z inwestycji nieco się więc poprawiło i wyniosło -30 mln zł vs. -44 mln zł w 2005 roku Z uwagi na kontynuowanie inwestycji oraz fakt generowania mniejszych nadwyżek z działalności operacyjnej, w 2006 roku Spółka odnotowała dodatnie saldo przepływów z działalności finansowej, które w IV kwartale wyniosło 4,2 mln zł (vs. - 21,3 mln zł w IV Q 2005), a w całym 2006 roku 35,6 mln zł vs. - 24,5 mln zł w 2005 roku. W 2006 roku Spółka rozwijała program emisji obligacji (wzrost o 44 mln zł vs 2005) oraz w dalszym ciągu dywersyfikowała portfel zadłużenia odsetkowego w kierunku wydłużania średniego terminu spłaty (w tej pozycji w 2006 roku nastąpił niewielki wzrost zadłużenia o 12,8 mln zł). Podsumowując Spółka zakończyła 2006 roku z podobnym stanem środków pieniężnych, natomiast zmieniła się w tym okresie struktura przepływów. Niekorzystnie kształtowały się przepływy operacyjne, co przy kontynuacji przedsięwzięć inwestycyjnych spowodowało zapotrzebowanie na środki z działalności finansowej. Było to jednak w dużej mierze związane z bardzo wysokimi przychodami Spółki w IV kwartale i struktura przepływów powinna ulec poprawie w kolejnych kwartałach. 5. Analiza wskaźnikowa Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność Spółki lub też jej poszczególnych składników majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku. Nazwa Wskaźnika Rentowność na sprzedaży Rentowność operacyjna Rentowność sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży netto strat. brutto Formuła obliczeniowa Zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy brutto * 100 % / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy netto * 100% / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Dla czwartego kwartału 2006 Dla czwartego kwartału 2005 Dla roku 2006 Dla roku ,7% 20,1% 17,0% 18,1% 2,0% 1,2% 2,1% 1,8% 0,9% -0,7% 0,9% 0,5% 0,6% -0,7% 0,7% 0,4% P rzycz yny zmian rento wnoś ci został y opisa ne w części kome ntarz a dotyc zącej rachu nku zyskó w i 14

15 Wskaźniki płynności finansowej Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do spłacenia swoich zobowiązań krótkoterminowych. Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na roku Stan na roku Wskaźnik płynności ogólnej Majątek obrotowy/ Zobowiązania krótkoterminowe 1,6-2,0 1,07 1,01 Szybka płynność (majątek obrotowy zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 0,8 1,0 0,79 0,73 W roku 2006 w relacji do roku 2005 wskaźniki płynności uległy poprawie. Wykonany i podtrzymany został podstawowy cel, czyli utrzymanie wskaźnika płynności ogólnej na poziomie ponad 1. Tym samym Spółka cały czas posiada dodatni kapitał obrotowy netto. Wskaźniki finansowania działalności Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową Spółki poprzez określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia. Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na roku Stan na roku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia Kapitału własnego Zobowiązania ogółem / Aktywa Zobowiązania ogółem / Kapitały Własne 0,5 0,7 0,66 0,61-1,90 1,58 Nieznacznemu pogorszeniu uległy wskaźniki zadłużenia, jednakże wskaźnik zadłużenia ogółem znajduje się w granicach pożądanych wartości i charakteryzuje się dużą stabilnością. 15

16 SPRAWOZDANIE FINANSOWE Bilans BILANS stan na koniec I kwartału /2006 w tys. stan na koniec poprzedniego roku AKTYWA I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe 3.1 Od jednostek powiązanych 3.2 Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe Inwestycje w nieruchomości Aktywa dostępne do sprzedaży a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych - wyceniane metodą praw własności b) W pozostałych jednostkach Udzielone pożyczki Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe 80 II Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m

17 BILANS stan na koniec I kwartału /2006 w tys. stan na koniec poprzedniego roku PASYWA I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe 7 Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II Zobowiązania i rezerwy Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2.2 Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 38,30 37,79 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 17

18 Rachunek zysków i strat I. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 kwartał 2006 roku/ okres od do w tys. zł 4 kwartały narastająco / 2006 okres od do kwartał 2005 roku/ okres od w tys. zł 4 kwartały narastająco / 2005 okres od do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i II. materiałów, w tym: jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaży VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki w tym: dla jednostek powiązanych 6 2. Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) na działalności gospodarczej XIII. Zysk ( strata ) brutto XIII. Podatek dochodowy część bieżąca część odroczona XVI. Zysk netto roku obrotowego

19 Zysk (strata) netto Ilość akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,85 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 3 kwartały 2006 okres od do tys. zł 3 kwartały 2005 okres od do I. Kapitał własny na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Ia Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego Kapitał zakładowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek 2 okresu 2.1 Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy 2.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 3 Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż i zamiana akcji AMICA Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienie zysku netto z roku poprzedniego przeniesienie z kapitału z aktualizacji b) zmniejszenia (z tytułu) - pokrycia straty - pozostałe 4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiana zasad rachunkowości

20 - błędy podstawowe Kapitał z aktualizacji wyceny na początek po 5.1 uzgodnieniu wg MSR Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) zmiana wartości swap korekta - podatek odroczony - aktualizacja wartości zabezpieczeń b) zmniejszenia (z tytułu) 2 - kapitał dotyczący instrumentów zabezpieczających 2 - przeszacowanie środków trwałych 5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) - przeniesienie zysku b) zmniejszenia (z tytułu) 6.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po 8.1 uzgodnieniu do danych porównywalnych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu 8.3 do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) przeniesienie na kapitał zapasowy pozostałe Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po 8.6 uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 8.7 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto II. Kapitał własny na koniec okresu III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

21 Rachunek przepływów pieniężnych A. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) 4 kwartały 2006 okres od do w tys. zł 4 kwartały 2005 okres od do I. Zysk przed opodatkowaniem II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 9. pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - III. metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości 2. niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 163 b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - odsetki 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz 1. rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i 2. prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: -155 a) w jednostkach powiązanych - udzielone pożyczki długoterminowe - nabycie aktywów finansowych -155 b) w pozostałych jednostkach 21

22 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych 1. instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Informacja dodatkowa do śródrocznego sprawozdania finansowego Informacje ogólne MSR1.126 Amica Wronki S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, postanowieniem Sądu Rejonowego w Poznaniu XXII Wydziału Gospodarczego z dnia 7 czerwca 2001 (nr KRS 17514). Siedziba Spółki mieści się we Wronkach przy ul. Mickiewicza 52. Przedmiotem działalności Spółki według PKD 2971, jest: produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu chłodniczego i pralniczego, import materiałów i eksport wyrobów, sprzedaż hurtowa i detaliczna, sprzedaż usług serwisowych i cieplnych. 22

23 Skład osobowy Zarządu na dzień roku był następujący: Jacek Rutkowski Andrzej Kadziński Michał Nawrocki Bogdan Gleinert Dariusz Szczypiński - Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy roku: Tomasz Rynarzewski Michał Gałecki Jarosław Obara Bogna Sikorska Maciej Wandzel - Przewodniczący Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Niezależny Członek Rady Nadzorczej - Niezależny Członek Rady Nadzorczej Amica Wronki S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do spółek: Amica International GmbH, Gram A/S, Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, KKS Lech Poznań S.S.A, które to wraz z nią tworzą Grupę Kapitałową Amica. Jednostką dominującą wyższego stopnia dla Grupy Amica jest Holding Wronki S.A. W II kwartale 2006 roku spółka zależna Amica Sport S.S.A. nabyła prawa do znaku KKS LECH Poznań i w związku z tą transakcją zmieniła nazwę spółki i siedzibę. Aktualnie nazwa tej spółki brzmi KKS LECH z siedzibą w Poznaniu ul. Bułgarska 7. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka Amica Wronki SA podjęła uchwałę o sporządzaniu sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF począwszy od sprawozdań za 2006 rok. W związku z tym niniejsze sprawozdanie finansowe Amica Wronki SA jest pierwszym sprawozdaniem sporządzonym z zastosowaniem MSSF. Sprawozdanie to jest zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ). Niniejsze sprawozdanie prezentowane jest w wersji skróconej, zgodnie z wymogami MSR 14 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Waluta prezentacji. Poszczególne wartości sprawozdania finansowego prezentowane są w tysiącach złotych. 23

24 2. Różnice pomiędzy publikowanym obecnie za IV kwartał 2005 roku a prezentowanym wcześniej sprawozdaniem finansowym za IV kwartał 2005 roku Zmiany zasad rachunkowości przejście na MSSF. Na następnej stronie jest przedstawione zbiorcze zestawienie korekt przejścia z polskiej ustawy o rachunkowości na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Tabela przedstawia okresy, za które dane liczbowe były wcześniej publikowane; są to dane na dzień przejścia na MSR czyli roku oraz dane na roku. Dane liczbowe w sprawozdaniach publikowanych za wcześniejsze okresy różnią się od danych liczbowych publikowanych w niniejszym raporcie za poprzednie okresy w następujących pozycjach: wartości niematerialne i prawne - wzrost wartości o zadania będące w trakcie realizacji na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe - wzrost wartości o przeszacowanie majątku trwałego i obniżka z tytułu przeniesienia do wartości niematerialnych inwestycje długoterminowe korekta o wartość wcześniej dokonanego przeszacowania akcji spółek zagranicznych i zmiana zasad wyceny na cenę nabycia akcji i udziałów inwestycje krótkoterminowe dotyczące rachunku funduszu świadczeń socjalnych w sprawozdaniu prezentowane w wartości netto Zmiana w kwalifikowaniu kosztów. Począwszy od roku obrotowego 2006 Spółka dokonała korekt w kwalifikacji niektórych pozycji kosztów pomiędzy kosztami ogólnymi zarządu a kosztami sprzedaży oraz kosztami wytworzenia produktów. Do kosztów wytworzenia produktów zakwalifikowano koszty amortyzacji niektórych środków trwałych wydziałowych, które dotychczas nie były przypisane do wydziału oraz koszty wynagrodzenia kierownictwa wydziału. Pozycje te umniejszyły koszty ogólne zarządu za IV kwartały 2005 roku o kwotę tys. zł. i jednocześnie zwiększyły koszty wytworzenia sprzedanych produktów. Koszty sprzedaży za IV kwartały 2005 roku w tym raporcie są wyższe od kosztów sprzedaży w raporcie za IV kwartały 2005 roku o tys. zł i na tę kwotę składają się koszty napraw gwarancyjnych tys. zł, które poprzednio były prezentowane w innych kosztach operacyjnych, koszty wynagrodzeń tys. zł i pozostałe koszty funkcjonowania pionu sprzedaży tys. zł wcześniej prezentowanych w kosztach ogólnozakładowych. Zgodnie z uregulowaniem MSR 8.26 Spółka zaprezentowała w niniejszym sprawozdaniu skorygowane dane porównawcze dotyczące wyniku finansowego za IV kwartały Uzgodnienie wyniku finansowego za IV kwartały 2005 z tytułu opisanych wyżej zmian jest w poniższej tabeli Rachunek zysków i strat. 24

25 Zbiorcze zestawienie korekt wynikających z przejścia na MSR/MSSF Stan na Stan na Wyszczególnienie Publikowane wg UOR Korekta przejścia Bilans otwarcia wg MSSF Poprzednie zasady wg UOR Korekta przejścia Bilans otwarcia wg MSSF Aktywa Trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem Kapitał własny Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Inne rozliczenia międzyokresowe Pasywa Razem