GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe. za IV kwartał 2008 roku

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2008 roku 1

2 Indeks do skonsolidowanego SKONSOLIDOWANY BILANS... 3 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 4 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 5 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Informacje ogólne Skład Grupy Kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności Opis zmian w strukturze Grupy Kapitałowej ze wskazaniem ich skutków ZałoŜenie kontynuacji działalności Opis waŝniejszych stosowanych zasad rachunkowości Oświadczenie o zgodności z przepisami Podstawa sporządzenia Konsolidacja Wycena pozycji wyraŝona w walutach obcych Opis waŝniejszych stosowanych zasad rachunkowości Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie Informacje dotyczące segmentów działalności Zysk na akcję Wartość księgowa na akcję Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną akcję Informacje dotyczące Zarządu i Rady Nadzorczej Kursy wymiany złotego Transakcje z podmiotami powiązanymi Zobowiązania warunkowe Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości Dodatkowe noty Wybrane dane finansowe Informacja o toczących się postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Stanowisko Zarządu Elektrobudowy SA odnośnie realizacji wcześniej ogłoszonych prognoz Informacje dodatkowe

3 Skonsolidowany bilans koniec kwartału/ koniec poprz. kwartału/ koniec kwartału/ koniec poprz. kwartału/2007 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Udziały w jednostkach zaleŝnych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy NaleŜności handlowe oraz pozostałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności handlowe oraz pozostałe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pochodne instrumenty finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Kwoty naleŝne z tytułu umów budowlanych Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Razem aktywa KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaŝy Kapitał z róŝnic kursowych 511 (1 283) (334) (100) Zysk (strata) z lat ubiegłych (15 642) (15 278) (16 362) (16 384) Zysk (strata) netto Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitały mniejszości Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Kredyty i poŝyczki oraz dłuŝne papiery wartościowe Rezerwy Rozliczenia międzyokresowe Kwoty zobowiązań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych Razem zobowiązania Razem kapitał własny i zobowiązania

4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 4 kwartał/2008 okres od kwartały/2008 okres od kwartał/2007 okres od kwartały/2007 okres od Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk brutto Koszt sprzedaŝy (1 631) (5 124) (1 424) (4 005) Koszty ogólnego zarządu (5 138) (13 039) (2 627) (8 166) Pozostałe koszty operacyjne (349) (2 010) (699) (2 582) Pozostałe zyski (straty) netto (964) 746 Zysk operacyjny Koszty finansowe (3) (121) (380) (1 233) Udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (2 855) (14 214) (2 222) (9 179) Zysk netto okresu obrotowego z tego: przypadający na akcjonariuszy Spółki przypadający na udziały mniejszości Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki w trakcie okresu (wyraŝony w zł na jedną akcję) - podstawowy 2,73 12,78 2,29 8,22 - rozwodniony 2,73 12,78 2,29 8,22. 4

5 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyŝki ponad cenę nominalna akcji Przypadające na akcjonariuszy Spółki Kapitał z wyceny inwestytcji dostępnych do sprzedaŝy Pozostały kapitał zapasowy Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto Kapitał z przeliczenia jednostek stowarzyszonych Przypadające na udziały mniejszości Razem kapitał własny 1 październik 2008 r (1 283) róŝnice z przeliczenia (364) zysk netto wycena inwestycji dostępnych do sprzedaŝy (185) (185) podatek odroczony dotyczący wyceny inwestycji suma przychodów za IV kwartał 2008 roku (149) (364) pozostałe zmiany 0 31 grudzień 2008 r Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyŝki ponad cenę nominalna akcji Przypadające na akcjonariuszy Spółki Kapitał z wyceny inwestytcji Pozostały kapitał zapasowy dostępnych do sprzedaŝy Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto Kapitał z przeliczenia jednostek stowarzyszonych Przypadające na udziały mniejszości Razem kapitał własny 1 styczeń 2008 r (334) róŝnice z przeliczenia zysk netto wycena aktywów finan.dostepnych do sprzedaŝy (256) (256) podatek dochodowy z wyceny udziałów suma przychodów za IV kwartały 2008 roku (207) podział zysku (22 115) 0 emisja akcji serii D koszty emisji akcji serii D (774) (774) wypłata dywidendy (11 869) (11 869) pozostałe zmiany 11 (27) (16) 31 grudzień 2008 r (15 642)

6 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyŝki ponad cenę nominalna akcji Przypadające na akcjonariuszy Spółki Kapitał z wyceny inwestytcji dostępnych do sprzedaŝy Pozostały kapitał zapasowy Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto Kapitał z przeliczenia jednostek stowarzyszonych Przypadające na udziały mniejszości Razem kapitał własny 1 październik 2007 r (100) róŝnice z przeliczenia (234) (234) zysk netto wycena aktywów finan.dostepnych do sprzedaŝy podatek dochodowy z wyceny udziałów (140) (140) suma przychodów za IV kwartał 2007 roku (234) pozostałe zmiany grudzień 2007 r (334) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyŝki ponad cenę nominalna akcji Przypadające na akcjonariuszy Spółki Kapitał z wyceny inwestytcji Pozostały kapitał zapasowy dostępnych do sprzedaŝy Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto Kapitał z przeliczenia jednostek stowarzyszonych Przypadające na udziały mniejszości Razem kapitał własny 1 styczeń 2007 r (1 912) (197) róŝnice z przeliczenia (137) (137) zysk netto wycena aktywów finan.dostepnych do sprzedaŝy podatek dochodowy z wyceny udziałów (234) (234) suma przychodów za IV kwartały 2007 roku (137) zmiana sposobu ujęcia związana ze zmianą statusu Spółki Kruelta (4 131) (4 131) podział zysku (5 982) 0 wypłata dywidendy (8 440) (8 440) pozostałe zmiany 10 (28) (18) 31 grudzień 2007 r (16 362) (334)

7 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych 4 kwartał/2008 okres od kwartały/2008 okres od kwartał/2007 okres od kwartały/2007 okres od Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej Zysk brutto Udziały w zyskach netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metodą praw własności (314) (3 358) (951) (1 785) Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk/strata ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 351 (54) Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu aktywów finansowych (19 506) (18 415) 78 (378) Zmiana stanu naleŝności handlowych oraz pozostałych (23 683) (77 615) (58 576) Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów (23 984) Zapłacony podatek dochodowy (3 791) (17 525) (5 989) (12 890) Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych (1 693) (1 688) Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych Inne korekty (1 456) (830) (1 125) (3 275) Wpływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy i udziały w zyskach Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (4 878) (17 287) (2 755) (10 631) Nabycie aktywów finansowych (2 364) (53 524) 0 0 Zbycie udziałów jednostki zaleŝnej (5 970) Wypływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (7 001) (65 128) (2 645) (14 869) Przepływy pienięŝne z działalności finansowej Wpływy netto z emisji akcji Kredyty i poŝyczki Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Spłaty kredytów i pozyczek 0 (4 598) 0 (387) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 (11 869) 0 (8 440) Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 0 (11 932) (11 939) ( ) Odsetki (3) (121) (380) (1 233) Pozostałe wypływy 0 (16) 22 (17) Wpływy/wypływy pienięŝne netto z działalności finansowej (3) (13 063) Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pienięŝnych i kredytu w rachunku bieŝącym (1 836) (4 458) Stan środków pienięŝnych i kredytu w rachunku bieŝącym na początek okresu Stan środków pienięŝnych i kredytu w rachunku bieŝącym na koniec okresu (1 836)

8 Noty do skonsolidowanego 1. Informacje ogólne 1.1 Skład Grupy Kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności W skład Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA wchodzą: Jednostka dominująca - Elektrobudowa SA z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12, Katowice. Elektrobudowa SA jest spółką akcyjną utworzoną i działającą na podstawie prawa polskiego. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego o nazwie Przedsiębiorstwo MontaŜu Elektrycznego Elektrobudowa z siedzibą w Katowicach. Akt przekształcenia sporządzony został dnia 9 stycznia 1992 roku w formie aktu notarialnego (Repertorium Nr 225/95) przez Kancelarię Notarialną Nr 18 w Warszawie prowadzoną przez notariusza Pawła Błaszczaka. Spółka została wpisana w Dziale B pod numerem 7682 do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego Wydział X Rejestrowy w Katowicach, na podstawie prawomocnego postanowienia tego Sądu wydanego dnia 3 lutego 1992 roku (Sygnatura akt RHB 7682 VII G. Rej. H 48/92). Obecnie sądem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (Numer KRS: ). Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 4321Z), jest wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli. Sektor według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie - budownictwo. Akcje jednostki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Działalność gospodarcza Elektrobudowy SA obejmuje: wykonywanie pełnego zakresu robót elektromontaŝowych spotykanych we wszystkich nowo wznoszonych, rozbudowywanych i modernizowanych obiektach energetyki zawodowej, a takŝe w obiektach przemysłowych; dostawa sprzętu elektroenergetycznego, przede wszystkim urządzeń przeznaczonych do przesyłu i rozdziału energii; wykonywanie usług w zakresie projektowania, pomiarów pomontaŝowych i rozruchu. Jednostka zaleŝna Konip Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12, Katowice. W jednostce zaleŝnej Konip Sp. z o.o. Elektrobudowa SA posiada 100% udziałów w kapitale Spółki. Konip Sp. z o.o. zajmuje się administrowaniem nieruchomościami stanowiącymi własność Elektrobudowy SA lub będącymi w jej uŝytkowaniu wieczystym, a w szczególności obsługą techniczną i administracją budynków i budowli, wynajmem wolnych powierzchni uŝytkowych, obsługą przeciwpoŝarową, sprzątaniem pomieszczeń oraz terenu, a takŝe ochroną mienia, świadczeniem usług telekomunikacyjnych, prowadzeniem archiwum i recepcji. 8

9 Noty do skonsolidowanego (cd.) Jednostka zaleŝna Południowy Zakład Automatyki i Zabezpieczeń Energoefekt Sp. z o.o. z siedzibą w Rudzie Śląskiej, ul. Kokotek 6, Ruda Śląska. W jednostce zaleŝnej Energoefekt Sp. z o.o. Elektrobudowa SA posiada 100% udziałów w kapitale Spółki. Energoefekt Sp. z o.o. jest przedsiębiorstwem inŝynierskim świadczącym usługi branŝy elektrycznej oraz automatyki. Podstawowa działalność Spółki obejmuje: prace projektowe, montaŝowe, serwis, pomiary i uruchomienia urządzeń i instalacji elektroenergetycznych oraz układów nadzoru, sterowania i wizualizacji, a takŝe sprzedaŝ oraz pośrednictwo przy sprzedaŝy przemienników częstotliwości, układów regulacji napięcia generatorów, układów elektroenergetycznej automatyki zabezpieczeniowej (EAZ) i części zamiennych do dostarczonych wcześniej urządzeń. Jednostka zaleŝna Energotest Energopomiar Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, ul. Chorzowska 44 B, Gliwice. W jednostce zaleŝnej Energotest Energopomiar Sp. z o.o. Elektrobudowa SA posiada 92% udziałów w kapitale Spółki i uprawnienia do wykonywania 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. Przedmiotem działalności Spółki Energotest Energopomiar są usługi związane z budową, modernizacją i eksploatacją obiektów elektroenergetycznych oraz produkcja sprzętu elektrycznego, aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej a takŝe badania i analizy techniczne. Grupa posiada udziały w: Jednostka stowarzyszona Kruelta Sp. z o.o. z siedzibą w Sankt Petersburgu, ul. Magnitogorskaja 17a Spółka Kruelta jest jednostką stowarzyszoną w stosunku do Grupy Kapitałowej, w związku z tym, Ŝe Elektrobudowa SA wywiera znaczący wpływ na kierowanie polityką finansową i operacyjną Spółki Kruelta. Na dzień roku Elektrobudowa SA posiada 49% udziałów reprezentujących 49% kapitału Spółki Kruelta. Procentowy udział Elektrobudowy SA w kapitale Spółki Kruelta jest równy procentowej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. W dniu 18 maja 2007 roku Elektrobudowa SA sprzedała 2 % posiadanych udziałów w Spółce Kruelta dotychczasowemu udziałowcowi mniejszościowemu Spółce Tavrida z siedzibą w Moskwie - Federacja Rosyjska. Wartość transakcji wynosiła tys. rubli, tj. 410 tys. zł. Z chwilą sprzedaŝy 2% udziałów, Spółka Kruelta zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona, którą konsoliduje się metodą praw własności. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres roku sporządzono metodą pełną. Począwszy od roku w rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej wykazuje się tylko udział w zysku jednostki stowarzyszonej, z jednoczesnym podwyŝszeniem pozycji: Udziały w jednostkach stowarzyszonych. O znaczącym wpływie decyduje fakt, Ŝe zgodnie ze statutem, bez zgody przedstawicieli jednostki dominującej w Radzie Nadzorczej jednostki stowarzyszonej, nie mogą być przyjęte uchwały dotyczące kluczowych dla jej funkcjonowania kwestii, przede wszystkim w zakresie strategii działania, która z kolei wyznacza jej politykę operacyjną i finansową. Podstawowa działalność Spółki Kruelta koncentruje się na montaŝu i sprzedaŝy rozdzielnic średniego napięcia na rynek rosyjski. Dopełnieniem tej oferty jest sprzedaŝ rozdzielnic niskiego napięcia i przewoźnych stacji kontenerowych. 9

10 Noty do skonsolidowanego (cd.) Jednostka stowarzyszona Wektor Sp. z o.o. z siedzibą w Wotkińsku ul. Pobiedy 2, Autonomiczna Republika Udmurcka Federacji Rosyjskiej. Spółka Wektor jest jednostką stowarzyszoną w związku z tym, Ŝe Elektrobudowa SA wywiera znaczący wpływ na kierowanie polityką finansową i operacyjną tej Spółki. Na dzień roku Elektrobudowa SA posiada 49% udziałów reprezentujących 49% kapitału Spółki Wektor. Procentowy udział Elektrobudowy SA w kapitale Spółki Wektor jest równy procentowej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. Podstawowa działalność Spółki Wektor to produkcja elementów elektrycznych i radiowych, aparatury elektropróŝniowej a takŝe wykonawstwo robót budowlanych. Uzupełnieniem w/w oferty jest sprzedaŝ rozdzielnic niskiego napięcia i przewoźnych stacji kontenerowych. Jednostka stowarzyszona SAUDI ELEKTROBUDOWA SA Sp. z o.o. z siedzibą w mieście Rijad, ulica Al. Sittin skr. pocztowa Rijad w Królestwie Arabii Saudyjskiej. Spółka SAUDI ELEKTROBUDOWA jest jednostką stowarzyszoną poniewaŝ Elektrobudowa SA po rozpoczęciu przez Spółkę działalności gospodarczej, będzie wywierać znaczący wpływ na kierowanie polityką finansową i operacyjną Spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA. Na dzień roku Elektrobudowa SA posiada 33% udziałów reprezentujących 33 % kapitału Spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA, który jest równy procentowej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Zgodnie z rejestracją, przedmiotem działalności Spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA jest oferowanie systemów elektrycznych wysokiego, średniego i niskiego napięcia, w tym rozdzielnice, panele rozdzielcze oraz stacje elektroenergetyczne, prace montaŝowe, naprawcze i konserwacyjne dla systemów sterowania i dystrybucji energii elektrycznej. W IV kwartale 2008 roku jednostka dominująca Grupy dokonała przeglądu, którego celem było ustalenie czy Spółka zaleŝna Energotest Energopomiar wywiera znaczący wpływ na kierowanie polityką finansową i operacyjną Spółki Energotest Diagnostyka w Opolu. W efekcie przeprowadzonego przeglądu ustalono, Ŝe Spółka Energotest Energopomiar ma tylko 17% udziałów w Spółce Energotest Diagnostyka i nie ma moŝliwości wpływania na kierowanie polityką finansową i operacyjną Spółki Energotest Diagnostyka. Współpraca na płaszczyźnie technicznej i w zakresie wymiany personelu jak równieŝ posiadanie w trzyosobowej Radzie Nadzorczej Energotestu Diagnostyka jednego przedstawiciela nie ma znacznego wpływu na kierowanie polityką finansową i operacyjną Spółki Energotest Diagnostyka. 1.2 Opis zmian w strukturze Grupy Kapitałowej ze wskazaniem ich skutków Na dzień 31 grudnia 2008 roku w porównaniu do roku w strukturze Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA wystąpiły niŝej opisane zmiany: a) w dniu 16 kwietnia 2008 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach wydał postanowienie o wpisie adnotacji w Krajowym Rejestrze Sądowym, Ŝe Elektrobudowa SA w Katowicach posiada 100% udziałów Południowego Zakładu Automatyki Energoefekt Sp. z o.o. z siedzibą w Rudzie Śląskiej. Cena nabycia wyŝej wymienionych udziałów na dzień roku wynosi 10,9 mln zł. 10

11 Noty do skonsolidowanego (cd.) b) w dniu 11 kwietnia 2008 roku Elektrobudowa SA nabyła 62% udziałów Spółki Energotest Energopomiar z siedzibą w Gliwicach od dotychczasowych udziałowców będących osobami fizycznymi, a w dniu 20 czerwca 2008 nabyła dalsze 30% udziałów od dotychczasowego wspólnika (osoby prawnej). Na dzień roku Elektrobudowa SA posiada 92% udziałów w kapitale Spółki Energotest Energopomiar i jednocześnie ma prawo do wykonywania 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników w związku z udzieleniem Elektrobudowie SA pełnomocnictwa do wykonywania prawa głosu oraz wszelkich innych uprawnień korporacyjnych przez wspólnika posiadającego 8% udziałów w kapitale Spółki Energotest - Energopomiar. Cena nabycia 92% udziałów Spółki Energotest Energopomiar na dzień roku wynosi 300 mln zł. W bilansie Spółki i skonsolidowanym bilansie Grupy Kapitałowej sporządzonym na dzień roku uwzględniona została równieŝ wycena 8% udziałów w kapitale Spółki Energotest Enrgopomiar w wysokości 6,6 mln zł, w związku z zawartą umową kupna/sprzedaŝy 8% udziałów na przełomie marca i kwietnia 2009 roku. c) w dniu 20 marca 2008 roku w Moskwie Elektrobudowa SA podpisała ze Spółką Tavrida umowę kupna sprzedaŝy 49% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Wektor z siedzibą w Wotkińsku za kwotę 3,9 mln zł reprezentujących 49% głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. Umowa zarejestrowana została w Państwowym Rejestrze Osób Prawnych Federacji Rosyjskiej w dniu roku. W dniu roku udziałowcy Spółki Wektor postanowili podwyŝszyć kapitał zakładowy, Elektrobudowa SA wpłaciła 3,3 mln zł, co stanowiło 49 % kapitału. W dniu roku udziałowcy postanowili podwyŝszyć kapitał Spółki Wektor dodatkowo o 13,5 mln zł. z czego na Elektrobudowę SA przypadało 6,6mln złotych. Na dzień roku Elektrobudowa SA posiada 49% udziałów reprezentujących 49% kapitałów Spółki Wektor. Wartość transakcji zakupu udziałów Spółki Wektor i podwyŝszenia kapitału tej Spółki wynosiła 13,8 mln zł. Objęcie przez Elektrobudowę SA 49% udziałów i jednocześnie wywieranie znaczącego wpływu na kierowanie polityką operacyjną i finansową Spółki Wektor oznacza, Ŝe Spółka ta zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona, którą konsoliduje się metodą praw własności. d) w dniu 22 maja 2008 roku Ministerstwo Handlu i Przemysłu oraz Izba Przemysłowo Handlowa Królestwa Arabii Saudyjskiej wydały zaświadczenia o rejestracji podmiotu SAUDI ELEKTROBUDOWA Sp. z o. o. z siedzibą w Rijadzie. Wymieniona wyŝej Spółka załoŝona została przez Pana Mohammeda Assad Amin Said z Arabii Saudyjskiej, którego własnością jest 67% udziałów i Elektrobudowę SA, która posiada 33% udziałów, których wartość wynosi 96,7 tys. zł. W związku z posiadaniem 33% udziałów w kapitale Spółki SAUDI ELEKTROBUDOWA oraz tym, Ŝe Elektrobudowa SA wywierać będzie dość znaczny wpływ na politykę operacyjną i finansową, Spółkę zakwalifikowano jako jednostkę stowarzyszoną, która konsolidowana będzie metodą praw własności. Do dnia roku Spółka SAUDI nie podjęła Ŝadnej działalności. 11

12 Noty do skonsolidowanego (cd.) 1.3 ZałoŜenie kontynuacji działalności Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości przez jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz, Ŝe nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności poszczególnych podmiotów Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA. JeŜeli po sporządzeniu rocznego jednostki Grupy Kapitałowej otrzymają informacje o zdarzeniach, które mają istotny wpływ na to sprawozdanie, lub powodują, Ŝe załoŝenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową nie jest uzasadnione, Zarząd Elektrobudowy SA jest upowaŝniony do wprowadzenia poprawek do skonsolidowanego do momentu jego zatwierdzenia. Nie wyklucza to moŝliwości wprowadzenia w okresach późniejszych retrospektywnych zmian do w związku z korektami błędów lub zmian zasad rachunkowości zgodnie z MSR 8. Zdaniem Zarządu Elektrobudowy SA, nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową. 2. Opis waŝniejszych stosowanych zasad rachunkowości 2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami Raport Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA za IV kwartał 2008 roku jest sporządzany zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. 2.2 Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktualizacji wyceny instrumentów pochodnych oraz wyceny inwestycji przeznaczonych do sprzedaŝy, które wykazuje się w wartości godziwej. 12

13 Noty do skonsolidowanego (cd.) 2.3 Konsolidacja Jednostki zaleŝne Jednostki zaleŝne to wszystkie jednostki (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia), w których Grupa ma prawo kierować polityką finansową i operacyjną, co wiąŝe się z posiadaniem ponad połowy liczby głosów w organach stanowiących tych jednostek. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili moŝna zrealizować lub zamienić. Jednostki zaleŝne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, w którym Grupa obejmuje nad nimi kontrolę. Ich konsolidacji zaprzestaje się od dnia, w którym Grupa traci kontrolę. Nie istnieją jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej wyłączone z obowiązku objęcia konsolidacją. Transakcje wewnątrzgrupowe, salda oraz niezrealizowane zyski z transakcji pomiędzy jednostkami Grupy podlegają wyłączeniu. Niezrealizowane straty równieŝ podlegają wyłączeniu chyba, Ŝe transakcja wykaŝe, Ŝe nastąpiła utrata wartości przekazanego składnika aktywów. Wyłączeniu podlega wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki objęte konsolidacją w jednostkach zaleŝnych z tą częścią wycenionych według wartości godziwej aktywów netto jednostek zaleŝnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zaleŝnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej, ale nie sprawuje nad nimi kontroli. O znaczącym wpływie decyduje fakt, Ŝe zgodnie ze statutem, bez zgody przedstawicieli Elektrobudowy SA, nie mogą być przyjęte uchwały dotyczące kluczowych dla jej funkcjonowania kwestii, przede wszystkim w zakresie strategii działania, która z kolei wyznacza jej politykę operacyjną i finansową. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki stowarzyszone ujmuje się metodą praw własności. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych ujmuje się w rachunku zysków i strat. Udział w jednostkach stowarzyszonych stanowi bilansową wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności. Niezrealizowane zyski oraz straty na transakcjach pomiędzy Grupą a jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w jednostce stowarzyszonej. 2.4 Wycena pozycji wyraŝona w walutach obcych a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność (waluta funkcjonalna). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki Elektrobudowa SA oraz walutą prezentacji Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA. 13

14 Noty do skonsolidowanego (cd.) b) Transakcje i salda Transakcje wyraŝone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji w sposób następujący: w przypadku sprzedaŝy walut obcych i transakcji spłaty naleŝności według kursu zakupu stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa; w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaŝy stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa; w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski i Bank Centralny Rosji, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu; w przypadku aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski i Bank Centralny Rosji. Zyski i straty z tytułu rozliczenia wyŝej wymienionych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pienięŝnych wyraŝonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pienięŝnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. c) Przeliczenie pozycji bilansowych oraz rachunku zysków i strat Bilans oraz rachunek zysków i strat jednostek Grupy, z których Ŝadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne róŝnią się od waluty prezentacji przelicza się na walutę prezentacji w sposób następujący: aktywa i zobowiązania w kaŝdym prezentowanym bilansie przelicza się według średniego kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy ogłoszonego przez NBP; przychody i koszty w kaŝdym rachunku zysków i strat przelicza się według kursu średniego waluty stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich na dzień kończący kaŝdy miesiąc w okresie sprawozdawczym, chyba Ŝe kurs średni nie stanowi zadawalającego przybliŝenia skumulowanego wpływu kursów z dni transakcji wówczas przychody i koszty przelicza się według kursów z dni transakcji; róŝnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę prezentacji wykazywane są jako odrębny składnik kapitału własnego. 2.5 Opis waŝniejszych stosowanych zasad rachunkowości Dane finansowe skonsolidowanego raportu kwartalnego prezentowanego za okres bieŝący oraz porównywalny sporządzone zostały według zasad rachunkowości określonych w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2008 roku, z dostosowaniem prezentacji okresu porównywalnego do zmian wprowadzonych w roku

15 Noty do skonsolidowanego (cd.) 3. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie W IV kwartale 2008 roku jednostki Grupy Kapitałowej nie zaniechały Ŝadnej działalności. Nie przewiduje się równieŝ Ŝadnego zaniechania w okresie następnym. 4. Informacje dotyczące segmentów działalności Podstawowy układ sprawozdawczy segmentacja branŝowa W IV kwartale 2008 roku, tak samo jak w kwartałach poprzednich, Grupa prowadziła działalność w ramach czterech głównych segmentów branŝowych, które podlegają róŝnym rodzajom ryzyka i korzyści. - Segment Wytwarzania Energii świadczy usługi na rzecz wytwórców zawodowych i przemysłowych energii elektrycznej i cieplnej, przemysłu cięŝkiego, a w szczególności przemysłu hutniczego, wydobywczego łącznie z zapleczem przetwórczym. Segment ten świadczy usługi w zakresie: prac montaŝowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontaŝowych, prac rozruchowych i produkcji przewodów silnoprądowych. - Segment Przemysłu świadczy usługi na rzecz szeroko rozumianego sektora publicznego, handlowego (budynki centrów handlowych) i przemysłu, w tym min. przemysłu petrochemicznego, papierniczego, drogowego i itp. Usługi świadczone są w zakresie: prac montaŝowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontaŝowych, prac rozruchowych oraz realizuje zadania w charakterze generalnego wykonawcy inwestycji - Segment Dystrybucji Energii świadczy kompleksowe usługi na rzecz sektora dystrybucyjnego oraz realizuje dostawy wytworzonych produktów. Przedmiotem działania tego segmentu jest: produkcja i sprzedaŝ urządzeń elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia, a w szczególności rozdzielnic niskich i średnich napięć oraz stacji kontenerowych, produkcja i sprzedaŝ konstrukcji metalowych, kablowych i wsporczych, produkcja i sprzedaŝ urządzeń sterowania i sygnalizacji oraz kompleksowa realizacja stacji elektroenergetycznych i projektów w zakresie generalnego wykonawstwa dla rynku dystrybucji i przesyłu energii. - Segment Automatyki świadczy usługi w zakresie systemów sterowania, nadzoru oraz układów automatyki dla stacji elektroenergetycznych i rozdzielnic. Świadczy równieŝ usługi monitoringu, sterowania, a takŝe kompleksowej automatyki dla przemysłu wytwórczego i przetwórczego. Ponadto wykonuje usługi w zakresie elektryki i automatyki dla urządzeń i instalacji wodnych oraz ochrony środowiska. Wykonuje równieŝ usługi z zakresu automatyki dla budownictwa, energetyki i ciepłownictwa. Na dzień roku w ramach Rynku Automatyki wykazane zostały równieŝ aktywa i zobowiązania oraz rachunek zysków i strat za II półrocze 2008 roku, Spółek Energotest Energopomiar Gliwice i Energoefekt Ruda Śląska, nad którymi jednostka dominująca pełną kontrolę objęła z dniem roku. - Pozostałe pozycje obejmują inne materialne i niematerialne usługi świadczone na rzecz klientów zewnętrznych. 15

16 Noty do skonsolidowanego (cd.) Wyniki segmentów branŝowych za IV kwartały 2008 roku Wytwarzania Energii Przemysłu Dystrybucji Energii Automatyki Pozostałe pozycje Razem Grupa Przychody brutto ze sprzedaŝy SprzedaŜ między segmentami * Przychody netto ze sprzedaŝy Zysk operacyjny Wynik działalności finansowej (121) Udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (14 214) Zysk netto Zysk netto mniejszości 0 Zysk netto akcjonariuszy Elektrobudowy SA Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŝowych ujęte w rachunku zysków i strat za IV kwartały 2008 roku Wytwarzania Energii Przemysłu Dystrybucji Energii Automatyki Pozostałe pozycje Razem Grupa amortyzacja środków trwałych amortyzacja wartości niematerialnych * Transakcje między segmentami dokonywane są na bazie cen rynkowych Wyniki segmentów branŝowych za IV kwartały 2007 roku Wytwarzania Przemysłu Dystrybucji Automatyki Pozostałe pozycje Razem Grupa Energii Energii Przychody brutto ze sprzedaŝy SprzedaŜ między segmentami * Przychody netto ze sprzedaŝy Zysk operacyjny Wynik działalności finansowej (1 233) Udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (9 179) Zysk netto Zysk netto mniejszości 905 Zysk netto akcjonariuszy Elektrobudowy SA

17 Noty do skonsolidowanego (cd.) Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branŝowych ujęte w rachunku zysków i strat za IV kwartały 2007 roku Wytwarzania Przemysłu Dystrybucji Automatyki Pozostałe pozycje Razem Grupa Energii Energii amortyzacja środków trwałych amortyzacja wartości niematerialnych * Transakcje między segmentami dokonywane są na bazie cen rynkowych Aktywa i zobowiązania segmentów branŝowych Wytwarzania Energii Przemysłu Dystrybucji Energii Automatyki Pozostałe pozycje Razem Grupa Aktywa * Zobowiązania * Nakłady inwestycyjne * Pozostałe pozycje obejmują aktywa i zobowiązania wspólne segmentów. Aktywa i zobowiązania Spółek Energotest - Energopomiar Gliwicei Energoefekt Ruda Śląska ujęte są w ramach Rynku Automatyki. Aktywa i zobowiązania segmentów branŝowych Wytwarzania Energii Przemysłu Dystrybucji Energii Automatyki Pozostałe pozycje Razem Grupa Aktywa * Zobowiązania * Nakłady inwestycyjne * Pozostałe pozycje obejmują aktywa i zobowiązania wspólne segmentów. Odpisy aktualizujące naleŝności segmentów branŝowych Wytwarzania Energii Przemysłu Dystrybucji Energii Automatyki Pozostałe pozycje Razem Grupa

18 Noty do skonsolidowanego (cd.) Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmentacja geograficzna Grupa Kapitałowa Elektrobudowa SA prowadzi działalność na rynku krajowym oraz na rynkach zagranicznych. Uzupełniający podział segmentów w układzie geograficznym przedstawia się następująco: za okres za okres Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów rynek krajowy rynki wschodnie (Rosja, Białoruś, Ukraina) rynek skandynawski (Finlandia) rynek turecki rynki azji południowo - zachodniej (Irak, Arabia Saudyjska) rynek australijski pozostałe rynki (Belgia, Austria, Bułgaria, Wielka Brytania, Szwajcaria) sprzedaŝ Spółki Kruelta na terenie Federacji Rosyjskiej Aktywa i zobowiązania według segmentów geograficznych Polska rosyjski Razem aktywa zobowiązania nakłady inwestycyjne Aktywa i zobowiązania według segmentów geograficznych Polska rosyjski Razem aktywa zobowiązania nakłady inwestycyjne

19 Noty do skonsolidowanego (cd.) 5. Zysk na akcję Do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą za IV kwartał 2008 roku przyjęto: Zysk Akcje Zysk na akcje zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki za okres (w złotych) średnia waŝona liczba akcji zysk na akcję 2,73 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą ,73 Do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą za IV kwartały 2008 roku przyjęto: Zysk Akcje Zysk na akcje zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki za okres (w złotych) średnia waŝona liczba akcji zysk na akcję 12,78 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą ,78 Średnią waŝoną liczbę akcji wyliczono w nastepujący sposób: - liczba akcji do dnia r * 20 dni = liczba akcji od dnia r * 346 dni = dni = / 366 dni = Do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą za IV kwartał 2007 roku przyjęto: Zysk Akcje Zysk na akcje zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki za okres (w złotych) średnia waŝona liczba akcji zysk na akcję 2,29 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą ,29 19

20 Noty do skonsolidowanego (cd.) Do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą za IV kwartały 2007 roku przyjęto: Zysk Akcje Zysk na akcje zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki za okres (w złotych) średnia waŝona liczba akcji zysk na akcję 8,22 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą ,22 6. Wartość księgowa na akcję koniec kwartału/ koniec poprz. kwartału/ koniec kwartału/ koniec poprz. kwartału/2007 kapitał własny liczba akcji (w sztukach) wartość księgowa na jedną akcję 52,58 49,58 26,46 24,07 7. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną akcję Wypłacona przez Elektrobudowę SA (jednostka dominująca) w sierpniu 2008 roku dywidenda za rok 2007 wynosiła zł, tj. 2,50 zł na jedną akcję. Zarząd Elektrobudowy SA proponuje przeznaczyć część zysku za 2008 rok na wypłatę dywidendy, w kwocie zł, tj. 3 zł na jedną akcję. 20

21 Noty do skonsolidowanego (cd.) 8. Informacje dotyczące Zarządu i Rady Nadzorczej Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej Rada Nadzorcza Dariusz Mańko - przewodniczący Karol śbikowski - wiceprzewodniczący Aleksander Chłopecki - członek Jacek Chwałek - członek Tomasz Mosiek - członek Ryszard Rafalski - członek Dariusz Wojda - członek Zarząd Jacek Faltynowicz - prezes Jarosław Tomaszewski - członek Ariusz Bober - członek Tomasz Jaźwiński - członek Stanisław Rak - członek 9. Kursy wymiany złotego Kursy wymiany złotego w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz sprawozdaniu jednostkowym Elektrobudowy SA za IV kwartały 2008 roku, w tabeli Wybrane Dane Finansowe dane dotyczące pozycji rachunku zysków i strat zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ogłoszonych przez NBP na koniec poszczególnych miesięcy IV kwartałów 2008 roku tj. 3,

22 Noty do skonsolidowanego (cd.) Kursy średnie EUR za IV kwartały 2008 roku. Data ogłoszenia Kurs EUR Tabela , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ , /A/NBP/ r. 42,3851 : 12 = 3, Transakcje z podmiotami powiązanymi W IV kwartale 2008 roku zarówno Elektrobudowa SA jak i jednostki z nią powiązane zawierały tylko transakcje, które były transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi i wynikały z bieŝącej działalności operacyjnej prowadzonej przez jednostki Grupy Kapitałowej, z wyjątkiem transakcji opisanej w punkcie 1.2. Wzajemne salda i transakcje między jednostkami Grupy zostały wyeliminowane i nie mają wpływu na niniejsze sprawozdanie. Wzajemne salda ze spółką W okresie sprawozdawczym Elektrobudowa SA dokonała następujących transakcji z podmiotami powiązanymi: - sprzedaŝy usług Spółce Konip 86 tys. zł - sprzedaŝ usług Spółce Energotest Energopomiar tys. zł 22

23 Noty do skonsolidowanego (cd.) Jednostki powiązane dokonały sprzedaŝy na rzecz Elektrobudowy SA w następujących wysokościach: - Konip Sp. z o. o. 910 tys. zł - Energoefekt Sp. z o.o tys. zł - Energotest Energopomiar Sp. z o.o tys. zł Spółka Energoefekt dokonała sprzedaŝy na rzecz Spółki Energotest Energopomiar w kwocie 14 tys. zł. Spółka Energotest Energopomiar dokonała sprzedaŝy na rzecz Spółki Energoefekt w kwocie 40 tys. zł. Dane liczbowe dotyczące jednostek zaleŝnych: tys. zł Dokonano korekt konsolidacyjnych Grupy Kapitałowej, z tego: - korekta kapitału zakładowego jednostek zaleŝnych, przypadającego na tys. zł akcjonariuszy Spółki - korekta kapitału zapasowego jednostek zaleŝnych tys. zł - róŝnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 511 tys. zł - korekta zysku netto roku bieŝącego w kwocie 82 tys. zł w tym: udziały w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą tys. zł praw własności korekta zysku netto jednostek zaleŝnych 672 tys. zł korekta dywidendy otrzymanej z rozliczenia zysku Kruelty za 2007 rok tys. zł - korekta zysku netto roku ubiegłego, w tym: tys. zł korekta zysku netto jednostek zaleŝnych tys. zł korekta zysku netto jednostek stowarzyszonych tys. zł - korekta wzajemnych rozrachunków w kwocie tys. zł Wzajemne salda rozrachunków na dzień bilansowy wynoszą: - zobowiązania Elektrobudowy SA wobec Spółki Konip 82 tys. zł - zobowiązania Elektrobudowy SA wobec Spółki Energotest Energopomiar, tys. zł - zobowiązania Elektrobudowy SA wobec Spółki Energoefekt tys. zł - zobowiązania Spółki Energotest wobec Elektrobudowy SA 453 tys. zł 23

24 Noty do skonsolidowanego (cd.) SprzedaŜ wewnętrzna Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych odnośnie sprzedaŝy pomiędzy podmiotami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w kwocie tys. zł. Wyłączenia niezrealizowanych zysków Nie dokonano istotnych eliminacji niezrealizowanych zysków. Wspólne przedsięwzięcia KRUELTA WEKTOR Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych rok łączne aktywa trwałe łączne aktywa obrotowe zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych za IV kwartały 2008 roku przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów KRUELTA WEKTOR Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych rok łączne aktywa trwałe łączne aktywa obrotowe zobowiązania długoterminowe 0 0 zobowiązania krótkoterminowe Informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych za IV kwartały 2007 roku przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

25 Noty do skonsolidowanego (cd.) 11. Zobowiązania warunkowe a) gwarancje Na dzień roku Grupa Kapitałowa udzieliła gwarancji na naleŝyte wykonanie kontraktów, właściwe usunięcie wad i usterek za pośrednictwem: T.U. ALLIANZ POLSKA S.A BPH S.A BRE Bank S.A Bank Handlowy S.A Gerling Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A PKO S.A ING Bank Śląski S.A PZU RAZEM GWARANCJE b) Weksle Na dzień roku Elektrobudowa SA (jednostka dominująca) wystawiła weksle na kwotę tys. zł, a ponadto: a) 1 weksel wystawiony na rzecz BRE Bank S.A. o/katowice stanowiący zabezpieczenie linii na finansowanie bieŝącej działalności; b) 10 weksli in blanco jako zabezpieczenie roszczeń T.U. Allianz Polska S.A. z tytułu gwarancji ubezpieczeniowych; c) 7 weksli in blanco jako zabezpieczenie kredytu w Banku PKO S.A.; d) 5 weksli in blanco z zastrzeŝeniem bez protestu na rzecz Gerling Polska T.U. S.A. jako zabezpieczenie udzielonych gwarancji bankowych; e) 1 weksel in blanco jako zabezpieczenie kredytu udzielonego przez Bank PKO BP S.A.; f) 1 weksel in blanco jako zabezpieczenie kredytu w Banku Handlowym w Warszawie SA. c) Poręczenia Na dzień roku Grupa Kapitałowa nie udzieliła Ŝadnych poręczeń. 25

26 Noty do skonsolidowanego (cd.) 12. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości W IV kwartale 2008 roku Grupa Kapitałowa nie dokonała zmian stosowanych dotychczas zasad rachunkowości. Począwszy od roku skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej są sporządzane zgodnie z MSSF z datą przejścia na MSSF r. 13. Dodatkowe noty Sezonowość sprzedaŝy Sezonowość sprzedaŝy jest charakterystyczna dla branŝy budowlanej, w której działa Grupa, poniewaŝ większość prac budowlano montaŝowych wykonywana jest w sezonie letnim. W 2008 roku efekt sezonowości w zasadzie nie wystąpił, co związane było z łagodnym przebiegiem zimy. W celu zniwelowania tego zjawiska Grupa Kapitałowa Elektrobudowa SA podejmuje działania polegające na aktywnym zarządzaniu harmonogramami realizacji prac objętych kontraktami (na przykład w harmonogramach realizacji robót uwzględnia się zasadę, Ŝe wewnętrzne prace instalacyjne wykonywane będą w okresie zimowym). Przychody ze sprzedaŝy za IV kwartał 2008 roku stanowią 28% przychodów osiągniętych przez Grupę za rok W porównaniu do roku 2007, w roku 2008 Grupa odnotowała lepszy rozkład czasowy wykonywanych, a tym samym zafakturowanych kontraktów w zakresie usług budowlano-montaŝowych i dostaw urządzeń. Roszczenia wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych Nie ma istotnych roszczeń wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych. Zdaniem Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na moŝliwość powstania istotnych zobowiązań. Informacja o zobowiązaniach wobec budŝetu Państwa lub gminy z tytułu uzyskania praw własności budynków i budowli Na dzień 31 grudnia 2008 roku nie występowały zobowiązania Grupy Kapitałowej wobec budŝetu Państwa lub gminy z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. 14. Wybrane dane finansowe Na dzień roku Grupa Kapitałowa wykazała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. zł (aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie tys. zł pomniejszono o zobowiązanie z tego tytułu w wysokości tys. zł). 26

27 Noty do skonsolidowanego (cd.) Na dzień r. Grupa Kapitałowa wykazała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie tys. zł. (aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie tys. zł pomniejszono o zobowiązanie z tego tytułu w wysokości tys. zł). Na wysokość aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupy Kapitałowej główny wpływ ma specyfika rozliczeń umów o budowę (moment uznania kosztu za poniesiony i przychodu za zrealizowany są róŝne w ujęciu podatkowym i księgowym). W IV kwartale 2008 roku Grupa Kapitałowa utworzyła odpisy aktualizujące naleŝności (długoterminowe i krótkoterminowe) w wysokości tys. zł (w tym odpis aktualizujący odsetki od nieterminowych zapłat naleŝności w wysokości 396 tys. zł, wynikający z wyceny tych odsetek na dzień 31 grudnia 2008 roku). W IV kwartale 2008 roku Grupa Kapitałowa dokonała równieŝ rozwiązania odpisów aktualizujących naleŝności (długoterminowe i krótkoterminowe) w wysokości 142 tys. zł, w tym z tytułu: - wierzytelności w postępowaniu upadłościowym 41 tys. zł - wierzytelności w postępowaniu układowym 75 tys. zł - wierzytelności w postępowaniu sądowym 2 tys. zł - pozostałe wierzytelności 24 tys. zł Odpisy aktualizujące naleŝności Grupy Kapitałowej według stanu na dzień roku wynoszą tys. zł i dotyczą: - w postępowaniu upadłościowym tys. zł w tym odsetki 710 tys. zł - w postępowaniu układowym 300 tys. zł w tym odsetki 0 tys. zł - w postępowaniu sądowym 324 tys. zł w tym odsetki 3 tys. zł - od dłuŝników zalegających z zapłatą tys. zł w tym odsetki 397 tys. zł W IV kwartale 2008 roku Grupa Kapitałowa dokonała odwrócenia odpisu na naleŝności i zobowiązania długoterminowe z tytułu dyskonta w wysokości: - w przychody 177 tys. zł - w koszty wytworzenia tys. zł Grupa Kapitałowa dokonała równieŝ w IV kwartale 2008 roku odpisu z tytułu dyskonta naleŝności i zobowiązań długoterminowych w wysokości:. - w przychody -328 tys. zł - w koszty wytworzenia 209 tys. zł 27