OŚWIADCZENIE KIEROWNICTWA

Transkrypt

1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2013 roku przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

2 Spis treści Oświadczenie kierownictwa... 5 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody... 6 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej... 7 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 9 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Informacje dotyczące Spółki Opis organizacji Spółki Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Oświadczenie o zgodności Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych kończących się w dniu 31 grudnia 2013 roku Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE 31 grudnia 2013 roku Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji sprawozdań Zmiany zasad rachunkowości Zmiany w prezentacji sprawozdań Podstawa wyceny Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Waluty obce Rzeczowe aktywa trwałe Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Prawo wieczystego użytkowania gruntów Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Amortyzacja Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Badania i rozwój Koszty Reach Pozostałe wartości niematerialne Nakłady poniesione w terminie późniejszym Amortyzacja Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Należności długoterminowe, należności krótkoterminowe Prezentacja umów factoringowych/dyskonta wierzytelności Zapasy Prawa do emisji Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Kapitały własne Świadczenia pracownicze Programy określonych składek Program określonych świadczeń Programy określonych świadczeń odprawy emerytalne i pośmiertne Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników nagrody jubileuszowe Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Rezerwy Restrukturyzacja Koszty rekultywacji Strona 2 z 100

3 Umowy rodzące obciążenia Rezerwy na sprawy sądowe Rezerwy z tytułu emisji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Instrumenty finansowe Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego Wycena instrumentów finansowych nabycia Wycena instrumentów finansowych bilansowy Pochodne instrumenty finansowe Utrata wartości aktywów finansowych Rachunkowość zabezpieczeń Zabezpieczenie wartości godziwej Zabezpieczenia przepływów Przychody Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług Przychody ze sprzedaży jednostek emisji, ERU Przychody z tytułu sprzedaży licencji Przychody z tytułu sprzedaży świadectw pochodzenia energii czerwonej Przychody z tytułu najmu Programy lojalnościowe Przychody finansowe Koszty Koszt własny sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Płatności z tytułu leasingu operacyjnego Płatności z tytułu leasingu finansowego Koszty finansowe Podatek dochodowy Raportowanie segmentów działalności Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego Sprawozdawczość segmentów działalności Nota 1 Przychody ze sprzedaży Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Nota 2.1 Koszt własny sprzedaży Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Nota 5 Przychody finansowe Nota 6 Koszty finansowe Nota 7 Podatek dochodowy Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w zyskach lub stratach Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych Nota 7.6 Nieujęta rezerwa z tytułu odroczonego podatku Nota 8 Działalność zaniechana Nota 9 Zysk na jedną akcję Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 10.1 Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Nota 11 Nieruchomości inwestycyjne Nota 12 Wartości niematerialne Strona 3 z 100

4 Nota 13 Aktywa finansowe Nota Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Nota 13.2 Inwestycje dostępne do sprzedaży Nota 13.3 Pozostałe aktywa finansowe Nota 14 Pozostałe aktywa Nota 15 Zapasy Nota 15.1 Prawa do emisji CO Nota 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 17 Środki pieniężne Nota 18 Kapitał własny Nota 18.1 Kapitał zakładowy Nota 18.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną Nota 18.3 Kapitał z aktualizacji wyceny Nota 18.4 Dywidendy Nota 19 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Nota 20 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Nota 21 Rezerwy Nota 22 Dotacje Nota 23 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 24 Pozostałe zobowiązania finansowe Nota 25 Przychody przyszłych okresów Nota 26 Instrumenty finansowe Nota 26.1 Zarządzanie kapitałami Nota 26.2 Kategorie instrumentów finansowych Nota 26.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Nota Ryzyko kredytowe Nota Ryzyko płynności Nota Ryzyko rynkowe Nota 26.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych Nota 26.5 Instrumenty pochodne Nota 27 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Nota 28 Transakcje z podmiotami powiązanymi Nota 29 Szacunki księgowe i założenia Nota 30 Leasing operacyjny Nota 31 Zobowiązania inwestycyjne Nota 32 Umowy o roboty budowlane Nota 33 Zdarzenia po dniu bilansowym Strona 4 z 100

5 OŚWIADCZENIE KIEROWNICTWA Zarząd Spółki przedstawia jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2013 roku, na które składają się: Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody za okres roku, Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone roku, Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres roku, Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres roku, Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Podpisy członków Zarządu Paweł Jarczewski Prezes Zarządu Andrzej Skolmowski Wiceprezes Zarządu Witold Szczypiński Wiceprezes Zarządu Marek Kapłucha Wiceprezes Zarządu Marian Rybak Wiceprezes Zarządu Krzysztof Jałosiński Wiceprezes Zarządu Artur Kopeć Członek Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Ewa Gładysz Główny Księgowy Tarnów, dnia 12 marca 2014 roku. Strona 5 z 100

6 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody Zyski i straty Nota za okres od do za okres od do Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży 2 ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży 2 (60 583) (63 989) Koszty ogólnego zarządu 2 ( ) ( ) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 4 (66 725) (25 837) (Strata)/Zysk na działalności operacyjnej (78 986) Przychody finansowe Koszty finansowe 6 (30 788) (18 776) Przychody finansowe netto Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (25 451) Zysk netto Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń (2 888) - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat (2 339) - Wycena instrumentów zabezpieczających Rozliczenie instrumentów zabezpieczających Zmiana wartości godziwej inwestycji dostępnych do sprzedaży (18 696) Zmiana wartości godziwej inwestycji dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do rachunku zysków i strat 5 (27 256) - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat (9 114) (37 221) Suma innych całkowitych dochodów (39 560) Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem Zysk na jedną akcję: 9 Podstawowy (zł) 0,45 3,91 Rozwodniony (zł) 0,45 3,91 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Strona 6 z 100

7 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota * przekształcone Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Pozostałe aktywa finansowe Należności z tytułu podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe razem Aktywa razem * Dane finansowe przekształcone w zakresie praw do emisji CO 2 zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3 w Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Strona 7 z 100

8 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja) Nota * przekształcone Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane w tym: Zysk netto bieżącego okresu Kapitał własny razem Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Dotacje Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Rezerwy Dotacje Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem * Dane finansowe przekształcone w zakresie praw do emisji CO 2 zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3 w Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Strona 8 z 100

9 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2013 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2013 roku Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto Inne całkowite dochody - - (37 221) (2 339) (39 560) Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem - - (37 221) Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - Emisja akcji Dywidendy ( ) ( ) Transakcje z właścicielami ogółem ( ) Stan na 31 grudnia 2013 roku Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Strona 9 z 100

10 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (kontynuacja) za okres zakończony 31 grudnia 2013 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2012 roku (1 634) Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto Inne całkowite dochody Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem Pozostałe (1) (1) Stan na 31 grudnia 2012 roku Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Strona 10 z 100

11 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od do za okres od do * przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty (57 242) Amortyzacja Utworzenie/Odwrócenie odpisów aktualizujących (5 058) (Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej (23 076) Strata ze zbycia aktywów finansowych 11 - Odsetki, różnice kursowe Dywidendy (99 754) ( ) (Zysk)/Strata z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej (9 792) Zysk z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (7 087) Zmiana stanu zapasów (77 274) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji (1 926) Inne korekty - (1 620) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej Podatek zapłacony (7 250) (27 530) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej * Dane finansowe przekształcone w zakresie praw do emisji CO 2 zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3 w Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Strona 11 z 100

12 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja) za okres od do za okres od do * przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych ( ) ( ) Otrzymane dywidendy Wydatki na nabycie aktywów finansowych ( ) ( ) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych Dotacje Pożyczki Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne (6 386) (6 042) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wydatki netto z tytułu emisji akcji (11 159) - Dywidendy wypłacone ( ) - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek ( ) ( ) Odsetki zapłacone (26 021) (12 347) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (2 137) (2 988) Pozostałe wpływy/wydatki finansowe (10 390) Środki pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem (60 643) (19 297) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu * Dane finansowe przekształcone w zakresie praw do emisji CO 2 zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3 w Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Strona 12 z 100

13 1. Informacje dotyczące Spółki 1.1. Opis organizacji Spółki Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna (wcześniej Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A., zwana dalej Spółką ) z siedzibą w Tarnowie została utworzona w dniu 21 lutego 1991 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repertorium: A Nr 910/91. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Od dnia 22 kwietnia 2013 roku, po zarejestrowaniu zmian w treści Statutu Spółki, Spółka działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona ). Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Grupa Azoty i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności: produkcja podstawowych chemikaliów, produkcja nawozów i związków azotowych, produkcja tworzyw sztucznych i kauczuku syntetycznego w formach podstawowych, produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki dnia 12 marca 2014 roku Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Zarząd W skład Zarządu Spółki 31 grudnia 2013 roku wchodzili: Paweł Jarczewski - Prezes Zarządu, Andrzej Skolmowski - Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za finanse oraz IT w Grupie Azoty, Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za integrację produkcji, tworzywa i syntezy organiczne w Grupie Azoty, Marek Kapłucha Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za zarządzanie łańcuchem dostaw w Grupie Azoty, Marian Rybak Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za inwestycje w Grupie Azoty, Krzysztof Jałosiński - Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za strategię i rozwój Grupy Azoty, Artur Kopeć Członek Zarządu, odpowiedzialny za dialog społeczny, bezpieczeństwo techniczne i ochronę środowiska w Grupie Azoty. W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu: W dniu 29 kwietnia 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki : podjęła Uchwałę Nr 15/IX/2013 o odwołaniu ze składu Zarządu Pana Jerzego Marciniaka pełniącego funkcję Prezesa Zarządu, podjęła Uchwałę Nr 16/IX/2013 o powołaniu Pana Pawła Jarczewskiego w skład Zarządu, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu z dniem 6 maja 2013 roku. W dniu 4 lipca 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki : podjęła Uchwałę Nr 22/IX/2013 o powołaniu w skład Zarządu Pana Marka Kapłuchę na stanowisko Wiceprezesa Zarządu, podjęła Uchwałę Nr 23/IX/2013 o powołaniu w skład Zarządu Pana Mariana Rybaka na stanowisko Wiceprezesa Zarządu. Na dzień 12 marca 2014 roku skład Zarządu nie uległ zmianie. Grupa Azoty Strona 13 z 100

14 Rada Nadzorcza Na dzień 31 grudnia 2013 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Monika Kacprzyk Wojdyga Przewodnicząca, Jacek Obłękowski Wiceprzewodniczący, Ewa Lis Sekretarz, Robert Kapka Członek, Tomasz Klikowicz Członek, Artur Kucharski Członek, Marek Mroczkowski Członek, Zbigniew Paprocki - Członek, Ryszard Trepczyński Członek. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Grupy Azoty S.A. W związku z faktem, że 2012 rok był ostatnim pełnym rokiem pełnienia funkcji przez Członków Rady Nadzorczej VIII kadencji, w okresie sprawozdawczym dokonano następujących zmian w składzie Rady Nadzorczej: w dniu 16 kwietnia 2013 roku, na mocy przysługującego Skarbowi Państwa uprawnienia, powołano Panią Ewę Lis w skład Rady Nadzorczej, w dniu 17 kwietnia 2013 roku, Uchwałą nr 24 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Panią Monikę Kacprzyk Wojdyga w skład Rady Nadzorczej, powierzając jej funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, w dniu 17 kwietnia 2013 roku, Uchwałą nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Jacka Obłękowskiego w skład Rady Nadzorczej, w dniu 17 kwietnia 2013 roku, Uchwałą nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Artura Kucharskiego w skład Rady Nadzorczej, w dniu 17 kwietnia 2013 roku, Uchwałą nr 27 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Marka Mroczkowskiego w skład Rady Nadzorczej, w dniu 17 kwietnia 2013 roku, Uchwałą nr 28 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Ryszarda Trepczyńskiego w skład Rady Nadzorczej, w dniu 3 czerwca 2013 roku, Uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Tomasza Klikowicza w skład Rady Nadzorczej, w dniu 3 czerwca 2013 roku, Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Zbigniewa Paprockiego w skład Rady Nadzorczej, w dniu 3 czerwca 2013 roku, Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Roberta Kapkę w skład Rady Nadzorczej. Na dzień 12 marca 2014 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Za wyjątkiem zmian opisanych w punkcie 2.3, zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Oświadczenie o zgodności Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE) i innymi obowiązującymi przepisami. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Strona 14 z 100

15 2.2. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Nowe standardy, zmiany do standardów oraz interpretacji, które obowiązują lub będą obowiązywać dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 stycznia 2014 roku, nie zostały uwzględnione przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania finansowego. Oczekuje się, iż żadne z nich nie będzie miało znacznego wpływu na sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem: Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych kończących się w dniu 31 grudnia 2013 roku Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów, które będą obowiązkowe dla sprawozdania finansowego Spółki za rok 2014: Zmiany wyjaśniają że wartość odzyskiwalna powinna być ujawniona jedynie dla poszczególnych aktywów (w tym wartości firmy) lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne, dla których rozpoznano lub odwrócono w danym okresie straty z tytułu utraty wartości. Zmiany wprowadzają również wymóg ujęcia dodatkowych ujawnień w przypadku gdy strata z tytułu utraty wartości składnika aktywów (w tym wartości firmy) lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne została rozpoznana lub odwrócona w danym okresie, a wartość odzyskiwalna została ustalona w oparciu o wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży. Oczekuje się, że w momencie początkowego zastosowania, zmiany będą miały wpływ na zakres ujawnień w sprawozdaniu finansowym Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE 31 grudnia 2013 roku MSSF 9 Instrumenty Finansowe z późniejszymi zmianami, dla którego nie określono daty obowiązkowego zastosowania. Spółka nie planuje wcześniejszego zastosowania tego standardu i jest w trakcie analizy wpływu nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe. Zastosowanie nowego standardu mogłoby mieć wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych; Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne, która będzie obowiązkowa dla sprawozdania finansowego Spółki za rok Spółka nie planuje wcześniejszego zastosowania tej interpretacji i jest w trakcie analizy wpływu nowej interpretacji na jej sprawozdanie finansowe; Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze zatytułowana Programy określonych świadczeń: składki pracowników, która będzie obowiązkowa dla sprawozdania finansowego Spółki za rok Spółka nie planuje wcześniejszego zastosowania zmiany i jest w trakcie analizy wpływu zmiany na jej sprawozdanie finansowe; Zmiana do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej , które będą obowiązkowe dla sprawozdania finansowego Spółki za rok Spółka nie planuje wcześniejszego zastosowania zmiany i jest w trakcie analizy wpływu zmiany na jej sprawozdanie finansowe; Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej , które będą obowiązkowe dla sprawozdania finansowego Spółki za rok Spółka nie planuje wcześniejszego zastosowania zmiany i jest w trakcie analizy wpływu zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Strona 15 z 100

16 2.3. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji sprawozdań Zmiany zasad rachunkowości Z dniem 1 stycznia 2013 roku Spółka zastosowała następujące nowe standardy oraz zmiany obowiązujących standardów, jak również wprowadziła następujące zmiany zasad rachunkowości: nowe zasady ujmowania nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji, wyceny nabytych praw do emisji oraz prezentacji praw do emisji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zgodnie z dotychczas obowiązującą polityką rachunkowości dotacje w formie nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji były wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia tj. w wartościach zerowych. Zakupione prawa do emisji wykazywane były w wartości godziwej i prezentowane jako wartości niematerialne. Od 2013 roku Spółka zmieniła w tym zakresie zasady rachunkowości i prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nabyte i przyznane nieodpłatnie prawa do emisji jako zapasy, prawa otrzymane nieodpłatnie ujmuje według wartości godziwej ich zarejestrowania i prezentuje drugostronnie jako dotacje rządowe. Prawa do emisji nie są odpisywane bilansowy do ich wartości możliwych do uzyskania bilansowy, niższych od ceny nabycia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których zostaną wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Rozliczenie dotacji z tytułu przyznanych praw ujmuje się jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży w proporcji zrealizowanej emisji CO 2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. W sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2013 roku, w związku z brakiem ostatecznego ustalenia przydziału darmowych uprawnień na rok 2013 i brakiem rejestracji uprawnień w rejestrach, Spółka ujęła jako pozostałe należności dotację z tytułu darmowych uprawnień do emisji CO 2 oszacowaną jako iloczyn oczekiwanego przydziału na rok 2013 i wartości godziwej uprawnień bilansowy. Po otrzymaniu i zarejestrowaniu przydziału uprawnień Spółka przeklasyfikuje powyższe prawa do zapasów. Dane 31 grudnia 2012 roku zostały zaprezentowane po uwzględnieniu tej zmiany. Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany w zakresie praw do emisji CO 2 na jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2012 roku: Aktywa Zatwierdzone Na dzień Przekształcone Na dzień Wpływ przekształcenia Aktywa trwałe (9 211) Aktywa obrotowe w tym: Zapasy Aktywa razem Pasywa Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: Pozostałe rezerwy Dotacje Pasywa razem Strona 16 z 100

17 Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany w zakresie praw do emisji CO 2 na jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zatwierdzone Na dzień Przekształcone Na dzień Wpływ przekształcenia Zmiana stanu zapasów (39 037) (77 274) (38 237) Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji (9 045) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej kursy walut stosowane do przeliczania pozycji pieniężnych bilansowy. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Dotychczas pozycje te były przeliczane bilansowy przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego kursu zamknięcia (kurs natychmiastowej realizacji, wykonania), tzn. po kursie banku wiodącego z pierwszego notowania dnia bilansowego. Zmiana ta nie miała istotnego wpływu zarówno na wyniki Spółki w 2013 roku oraz dane porównawcze, MSR 19 Świadczenia pracownicze (2011) w zakresie ujmowania zysków i strat aktuarialnych dotyczących programów określonych świadczeń. Zgodnie z wcześniejszym brzmieniem standardu zyski i straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń były ujmowane w zysku lub stracie danego okresu. Obecnie zyski i straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia są ujmowane w innych całkowitych dochodach. Zmiana ta nie miała istotnego wpływu zarówno na wyniki Spółki w 2013 roku oraz dane porównawcze, MSSF 13 Wycena wartości godziwej. Spółka zastosowała MSSF 13, który wprowadza ramy wyznaczania wartości godziwej w jednym MSSF oraz dokonywania ujawnień dotyczących wartości godziwej, gdy pomiary wartości godziwej są wymagane lub dozwalane przez inne MSSF. W szczególności standard ujednolica definicję wartości godziwej jako ceny, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku wyceny. Dodatkowo, standard zmienia lub rozszerza zakres ujawnień dotyczących wartości godziwej, o których mowa w innych MSSF, w tym MSSF 7. W konsekwencji, Spółka wprowadziła dodatkowe ujawnienia w tym zakresie (patrz nota 26). Zgodnie z przepisami przejściowymi MSSF 13, Spółka wprowadziła zmiany zasad wyznaczania wartości godziwej prospektywnie, jak również nie prezentuje danych porównawczych dla nowych ujawnień. Wprowadzone zmiany nie miały istotnego wpływu na wycenę aktywów i zobowiązań Spółki Zmiany w prezentacji sprawozdań W okresie sprawozdawczym zmieniono sposób prezentacji sprawozdań finansowych poprzez zmianę nazwy Sprawozdania z całkowitych dochodów na Rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody. Dodatkowo wprowadzono w tym sprawozdaniu finansowym podział pozycji innych całkowitych dochodów na te, które mogą być reklasyfikowane do rachunku zysków i strat oraz te, które nigdy nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat Podstawa wyceny Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.: instrumentów pochodnych, Strona 17 z 100

18 instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Dane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Istotne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe, dotyczyły rozpoznania nieodpłatnego przydziału uprawnień do emisji CO2, przedstawionego w notach 15 i 16 oraz w punkcie w Informacji dodatkowej. Szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w nocie 29. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały ponadto przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowego majątku trwałego, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych przedstawiono w notach 10, 11, 12, szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowego majątku trwałego przedstawiono w nocie 10, szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawiono w nocie 15, szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 16, szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 20, szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności Waluty obce Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji Strona 18 z 100

19 finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy: EUR 4,1472 4,0882 USD 3,0120 3, Rzeczowe aktywa trwałe Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Spółkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w rzeczowych aktywach trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Umowy leasingu, na mocy których następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są klasyfikowane jako umowy leasingu Strona 19 z 100

20 finansowego. Aktywa będące przedmiotem leasingu są początkowo ujmowane w bilansie rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących wartości: wartości godziwej rzeczowego aktywa trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Używane na podstawie leasingu finansowego składniki rzeczowych aktywów trwałych podlegają amortyzacji oraz odpisom z tytułu utraty wartości według zasad stosowanych dla własnych rzeczowych aktywów trwałych. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa te są amortyzowane w krótszym z dwóch okresów: okresu leasingu i okresu ekonomicznej użyteczności. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu Prawo wieczystego użytkowania gruntów Prawo wieczystego użytkowania gruntów otrzymane przez Spółkę nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej, stanowi formę leasingu operacyjnego. Prawo to jest wyłączone z aktywów jednostki i ewidencjonowane na kontach pozabilansowych. Prawo wieczystego użytkowania nabyte przez Spółkę jest ujmowane jako składnik rzeczowych aktywów trwałych. Prawo wieczystego użytkowania gruntów ujmowane jest według ceny nabycia pomniejszonej o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt Amortyzacja Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Grunty brak - Prawo wieczystego użytkowania gruntów 1%-33% do 99 lat Budynki i budowle 1% - 33% lat Maszyny i urządzenia techniczne 2% - 100% 1-50 lat Urządzenia biurowe 10% - 100% 1-10 lat Środki transportu 7% - 100% 1-7 lat Komputery 20% - 100% 1-5 lat Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do używania, a jej zakończenie - nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego. Strona 20 z 100

21 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Grupy Azoty S.A. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte przez Spółkę w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych. Inwestycje w nieruchomości wycenia się według wartości godziwej. Jeżeli Spółka nie ma możliwości ustalenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wówczas wyceniane są one zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych Wartości niematerialne Badania i rozwój Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub, gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania Koszty Reach Spółka aktywuje koszty związane z uzyskaniem pozwolenia w ramach systemu Reach. Wraz z rejestracją produktu w systemie Reach Spółka uzyskuje prawo do produkcji i sprzedaży produktów, które przynoszą korzyści ekonomiczne. Dodatkowo składnik aktywów powstających w wyniku rejestracji nie może być wyodrębniony z jednostki gospodarczej, ale wynika z tytułu prawnego. Składnik ten ma charakter niepieniężny i nie posiada postaci fizycznej. Jednostka aktywuje koszty, które można bezpośrednio przypisać do konkretnej rejestracji. Do takich kosztów zalicza między innymi: koszty opłat rejestracyjnych, koszty wyników testów, informacji o możliwych zastosowaniach, koszty poniesione na rzecz innego rejestrującego za prawo do wykorzystania wyników testów. Koszty Reach ujmowane są w pozostałych wartościach niematerialnych i podlegają amortyzacji w takich samych okresach jak rzeczowe aktywa trwałe, przy użyciu których wytwarzany jest dany produkt. Strona 21 z 100

22 Koszty, które zostały poniesione a nie mogą być przyporządkowane do konkretnej rejestracji ujmowane są jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Znaki towarowe brak brak Licencje 5%-50% 2-20 lat Programy komputerowe 16%-50% 2-6 lat Licencje technologiczne 2% - 100% 1-50 lat Reach 2% - 100% 1-50 lat Prace badawcze 2% - 100% 1-50 lat Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach podporządkowanych obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych i stowarzyszonych. Inwestycje te są ujmowane w bilansie według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości Należności długoterminowe, należności krótkoterminowe Należności długoterminowe oraz krótkoterminowe to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe oraz aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Strona 22 z 100

23 W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisy aktualizujące wartość należności szacowane są w momencie, gdy odzyskanie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Jeżeli istnieją obiektywne dowody, że nastąpiła utrata wartości należności wykazywanych według zamortyzowanego kosztu, kwota straty z tytułu utraty wartości ustalana jest jako różnica pomiędzy wartością bilansową aktywa i wartością bieżącą przyszłych strumieni pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową. Straty z tytułu odpisów aktualizujących ujmuje się jako koszt w rachunku zysków i strat Prezentacja umów factoringowych/dyskonta wierzytelności Spółka korzysta z trzech typów umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem jej płatności: factoring pełny (bez regresu) lub dyskonto wierzytelności bez regresu, w ramach których następuje definitywny wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności, a strona finansująca nie ma prawa zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego wykupu wierzytelności (należności) Spółka dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, factoring niepełny (z regresem) lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności - w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do Spółki. Wobec powyższego wykupu wierzytelności (należności) Spółka dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujmowana jako inne zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu factoringu (dyskonta wierzytelności), factoring niepełny (z regresem) lub dyskonto wierzytelności z regresem - niezabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności - w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego strona finansująca, w wypadku nieotrzymania zapłaty od dłużnika wierzytelności, korzysta w pierwszej kolejności z uprawnienia do regresu zwrotnego wobec Spółki, więc rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje dopiero zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujmowana jako inne zobowiązanie finansowe z tytułu factoringu (dyskonta wierzytelności). Strona 23 z 100