SERWIS PORANNY WTOREK 13 MAJA 2008

Transkrypt

1 SERWIS PORANNY WTOREK 13 MAJA 2008 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG ,8 835 WIG ,2 632 TECHWIG 924 0,6 103 DOW JONES , NASDAQ , KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Po dwóch dniach słabszej koniunktury, wczorajsza sesja na GPW zakończyła się wyraźną zwyżką indeksu WIG20. Aprecjacji kursów blue chips towarzyszył jednak bardzo niski wolumen obrotów. Najwyższą aktywność inwestorzy wykazali na akcjach banków PKO BP i Pekao S.A. W przypadku Pekao S.A. wczoraj akcje notowane były ostatni raz z prawem do dywidendy, wynoszącej 9,6 zł na akcję. Akcje Pekao mają znaczący udział w indeksie WIG20 (14,93%), co wpłynie na dzisiejszy poziom otwarcia notowań tego indeksu. W dalszym ciągu słabiej prezentuje się segment małych i średnich spółek. Wzrost indeksów mwig40 i swig80 na wczorajszej sesji był symboliczny.... niska aktywność inwestorów... Dzisiejsze informacje prasowe potwierdzają, że w kwietniu utrzymało się ujemne saldo inwestycji TFI na GPW. Wynikało ono przede wszystkim z przewagi umorzeń jednostek nad ich zakupami. Dane wskazują jednak, że zarządzający ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1

2 sprzedawali nieco więcej akcji niż musieli, zmniejszając poziom zaangażowania w akcjach. Wiele wskazuje, że początek maja przyniósł kontynuację tego trendu. Fakty te mogą oznaczać, że zarządzający spodziewają się utrzymania niekorzystnej koniunktury i z pewnym wyprzedzaniem dążą od odblokowania środków na ewentualne wypłaty. Z punktu widzenia analizy technicznej ścierają się obecnie dwie przeciwstawne tendencje. Z jednej strony mamy średnioterminową linię trendu spadkowego łącząca maksima z połowy lutego br. i maksima z pierwszej połowy kwietnia br. Linia ta przebiega w strefie pkt. Z drugiej strony od dołu aktualna jest krótkoterminowa tendencja wzrostowa zapoczątkowana 23 kwietnia br. Nadal nie doszło również do rozstrzygnięcia sytuacji za Oceanem. Tamtejsze indeksy od kilku dni konsolidują na wysokich poziomach. O dalszej koniunkturze mogą zadecydować dzisiejsze ważne dane makro dotyczące gospodarki amerykańskiej (dynamika sprzedaży detalicznej).... TFI nadal nie pomagają rynkowi nadal bez rozstrzygnięcia... ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ABG AGORA APATOR ASSECO POLAND ABG Poland i ABG podpisały porozumienie w sprawie połączenia obu firm, a wstępny parytet wymiany został ustalony na 0,09798 akcji emisji połączeniowej Asecco Poland za jedną akcję ABG - poinformowały obie spółki w komunikatach. Agora w I kw roku zwiększyła zysk netto w ujęciu rocznym o 26 proc. m.in. dzięki efektowi niskiej bazy i rozszerzeniu stosowania podwójnej ceny, czyli tzw. "dwucenówki" "Gazety Wyborczej" na wszystkie dni tygodnia. Przychody wzrosły o 6,5 proc. - oceniają ankietowani przez PAP analitycy. Grupa Apator podała, że jej skonsolidowany zysk netto w 2008 roku, nie uwzględniający sprzedaży akcji własnych, może wynieść 36 mln zł (czyli 1,25 zł/akcję). Spółka podkreśla jednak, że lutowe prognozy uwzględniające sprzedaż akcji własnych nie ulegają zmianie. Zarząd Asseco Poland zamierza zarekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę 0,55 zł dywidendy na akcję z zysku netto za 2007 rok - poinformowała spółka w DOM DEVELOPMENT 1. Zysk netto Dom Development w pierwszym kwartale 2007 roku wzrósł do 45,4 mln zł z 37,4 mln zł rok wcześniej - poinformowała spółka w raporcie. Zysk netto spółki okazał się lepszy od oczekiwanych przez rynek 38 mln zł. 2. W pierwszym kwartale tego roku Dom Development sprzedał łącznie 328 lokali, było to mniej niż oczekiwano - podała firma w komunikacie prasowym. EUROFAKTOR W wezwaniu na akcje Eurofaktora, ogłoszonym przez Forum XIII Alfa, spółkę zależną od funduszu zarządzanego przez Forum TFI, złożono zapisy na akcji spółki - podała giełda w ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2

3 GETIN BANK 1. Getin Bank miał w I kwartale tego roku, według wstępnych danych, 86,1 mln zł zysku netto, o 57,5 proc. więcej niż w analogicznym okresie zeszłego roku, kiedy to wyniósł on 54,7 mln zł - poinformowała spółka w GTC KOLASTYNA LOTOS MSU NEW WORLD RESOURCES PAMAPOL 2. Getin Bank, którego wskaźnik kosztów do dochodów po I kwartale spadł do 38,4 proc., planuje, że pod koniec 2008 roku utrzyma się on poniżej 40 proc. - poinformował Jarosław Dowbaj, prezes Getin Banku. Globe Trade Center osiągnął w pierwszym kwartale 2008 roku 122,4 mln zł zysku netto, czyli w przeliczeniu na euro 34,8 mln EUR, co oznacza wzrost o 211 proc. w porównaniu z tym samym okresem 2007 roku - poinformowała spółka w Grupa Kolastyna, która prowadzi negocjacje na temat przejęć firm produkujących kosmetyki w Polsce i za granicą, może sfinalizować akwizycję już w III kwartale 2008 roku - powiedział PAP Andrzej Grzegorzewski, prezes spółki. Grupa Lotos poszukuje kandydatów na stanowiska: wiceprezesa zarządu ds. handlu oraz wiceprezesa ds. poszukiwań i wydobycia - podała spółka w ogłoszeniu prasowym. MSU, producent podeszew, przesuwa ofertę publiczną z powodu nie najlepszej sytuacji na rynku, nie podaje nowych terminów - poinformowała PAP Agnieszka Wyszomirska z Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska, oferującego akcje spółki. Kurs New World Resources, producenta węgla kamiennego w Czechach i Europie Środkowej, wzrósł na otwarciu w debiucie na GPW o 4,9 proc. do 60,9 zł. Pamapol do końca czerwca podejmie decyzję, czy odłoży na później emisję 5 mln akcji serii C. Spółka ocenia, że jej wyniki za pierwszy kwartał tego roku były poniżej oczekiwań zarządu - poinformował w wywiadzie dla PAP prezes Pamapolu Paweł Szataniak. PROJPRZEM Proponowanym dniem nabycia prawa do dywidendy Projprzemu z zysku za 2007 rok jest 27 czerwca 2008 roku, a wypłata dywidendy nastąpi 18 lipca - poinformowała spółka w projektach uchwał na walne, które odbędzie się 29 maja. TVN 1. W kwietniu 2008 roku największe cennikowe wpływy z reklam wśród stacji telewizyjnych zanotowała TVN i wyniosły one 261,54 mln zł, czyli o 22,2 proc. więcej niż rok wcześniej. Polsat miał drugie miejsce z wpływami na poziomie 254,39 mln zł, czyli o 20,1 proc. więcej niż w kwietniu 2007 roku - wynika z raportu TNS OBOP dla Wirtualnemedia.pl. 2. Grupa TVN powinna zanotować 20-proc. wzrost przychodów ze sprzedaży w I kw roku m.in. dzięki dobrym przychodom reklamowym, rosnącemu udziałowi w przychodach kanałów tematycznych, wzrostowi internetowych przychodów reklamowych oraz konsolidacji wyników kanału Mango. źródło: PAP ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3

4 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Poniedziałkowa sesja w USA sprzyjała inwestorom. Po zeszłotygodniowych spadkach oraz wobec braku publikacji ważniejszych danych makro w centrum zainteresowania znajdowały się wyniki kwartalne ze spółek. Pomimo, że rynek wyraźnie oczekiwał wzrostu co sugerowała wycena kontraktów, początek notowań był jednak dość słaby za sprawą komunikatu czołowego spedytora FedEx, który ogłosił, że jego wynik w czwartym kwartale roku finansowego mogą minąć się z prognozami specjalistów.... ponowna próba kontynuacji tendencji wzrostowej... Obciążeniem dla rynku były także informacje lidera rynku ubezpieczeń obligacji MBIA, który stracił w 1 kwartale 2,4 mld USD. Zarząd spółki zdołał jednak przekonać i zapewnić inwestorów, iż pomimo zanotowanej straty posiada dostateczną ilość kapitału i jego płynność nie jest zagrożona. Firmie dodatkowo pomaga najniższa od lutego różnica między rentownością trzymiesięcznych amerykańskich bonów skarbowych a oprocentowaniem międzybankowych pożyczek denominowanych w dolarach. NA uwagę zasługują też dwie spółki technologiczne Apple oraz Research in Motion. Produkują one multimedialne telefony, które dosłownie znikają z półek, co przekłada się w oczywisty sposób na wyniki obu firm. Te informacje okazały się wystarczające do poprawy nastrojów na całym rynku. Popyt choć przy umiarkowanych obrotach znacznie się zaktywizował i na koniec dnia dziewięć z dziesięciu indeksów sektorowych zanotowało pokaźne wzrosty. Ostateczna statystyka sesji wygląda następująco : S&P 1403 pkt (+1.1%), Dow Jones pkt (+1.0%),NASDAQ 2488 pkt (+1.8%). Indeksy jak nietrudno zauważyć znalazły się ponownie w okolicach kluczowych technicznych poziomów, co w połączeniu z ważnymi danymi makro, które poznamy w tym tygodniu pozwoli nam być świadkami gwałtowniejszych reakcji wyznaczających średnioterminowy trend. Dzisiaj w USA o godz publikowana będzie dynamika sprzedaży detalicznej za kwiecień, natomiast o godz. 16ej dynamika zmian zapasów w przedsiębiorstwach.... aprecjacja przy niższym wolumenie obrotów dzisiaj ważne dane makro... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4

5 ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Produkcja przemysłowa Czech niespodziewanie spadła w marcu o 2,1 proc. rdr, po wzroście w lutym o 11,3 proc. - podał urząd statystyczny w Inflacja w Czechach w kwietniu spadła do 6,8 proc. rdr z 7,1 proc. w marcu - podał czeski urząd statystyczny w Stopa bezrobocia w Czechach w kwietniu spadła do rekordowych 5,2 proc. z 5,6 proc. w marcu - podało czeskie Ministerstwo Pracy i Spraw Socjalnych. Inflacja na Litwie wzrosła w kwietniu do 11,7 proc. rdr z 11,3 proc. w marcu - podał urząd statystyczny w Wilnie w Ceny konsumpcyjne na Łotwie wzrosły w kwietniu o 1,5 proc. mdm, a rdr inflacja wyniosła aż 17,5 proc., najwięcej od 12 lat - podał urząd statystyczny w Zródło : PAP,WP KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Przeciętne wynagrodzenie w I kwartale 2008 roku wyniosło 2.983,98 zł wobec 2.709,14 zł w I kwartale 2007 roku, czyli wzrosło o 10,1 proc. rdr - podał Główny Urząd Statystyczny. Eksperci Instytutu Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej oceniają, że w II kwartale dynamika cen żywności może być zbliżona do poziomu z I kwartału, kiedy to wniosła 7 proc. rdr wg GUS. Zródło : PAP,WP KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH WTOREK 13 MAJA USA USA USA 14:30 Publikacja danych o dynamice sprzedaży detalicznej bez wliczania sprzedaży samochodów (Retail Sales ex auto) za kwiecień. Poprzednia wartość: 0,1% m/m. Oczekiwania: 0,2%. 14:30 Publikacja danych o dynamice sprzedaży detalicznej (Retail Sales) za kwiecień. Poprzednia wartość: 0,2% m/m. Oczekiwania: 0,0%. 16:00 Publikacja danych na temat dynamiki zapasów firm (Business Inventories) za marzec. Poprzednia wartość: 0,6%. Oczekiwania: 0,5%. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5

6 ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE WTOREK TVN Asseco Slovakia Polrest Dębica 13 MAJA Kościuszko Polskie Jadło Elmo Pozbud Publikacja raportu spółki z wynikami za I kwartał 2008 Wypłata 93,92 koron słowackich dywidendy na akcję spółki WZA zdecyduje o podziale zysku netto za 2007 rok NWZA wybierze nowych członków rady nadzorczej Koniec budowy księgi popytu i przyjmowania zapisów w transzy detalicznej Koniec budowy księgi popytu i publikacja ceny emisyjnej Zakończenie budowy księgi popytu ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6