MULTI UNITS LUXEMBOURG. Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B Zbadany raport roczny na dzień 31 grudnia 2010 r.

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "MULTI UNITS LUXEMBOURG. Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B 115.129. Zbadany raport roczny na dzień 31 grudnia 2010 r."

Transkrypt

1 R.C.S. Luxembourg B Zbadany raport roczny na dzień 31 grudnia 2010 r. [pieczątka:] Christophe ARNOULD Dyrektor [podpis] Na podstawie niniejszego sprawozdania finansowego nie można subskrybować akcji. Zapisy na akcje przyjmuje się wyłącznie na podstawie aktualnego prospektu oraz formularza subskrypcyjnego, ostatniego dostępnego raportu rocznego Funduszu i ostatniego raportu półrocznego, jeśli został opublikowany po raporcie rocznym.

2 Spis treści: Strona Kierownictwo i administracja 1 Informacje ogólne o Funduszu 2 Informacje dla Akcjonariuszy 9 Raport Rady Dyrektorów 10 Raport niezależnego biegłego rewidenta 33 Zestawienie aktywów netto na 31 grudnia 2010 r. 35 Rachunek zysków i strat oraz zmian w aktywach netto za rok zakończony 31 grudnia 2010 r. 43 Informacje statystyczne 51 Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego na 31 grudnia 2010 r. 63 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAX Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 87 Skład indeksu pod względem gospodarczym 88 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 89 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 92 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 94 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF LevDAX Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 95 Skład indeksu pod względem gospodarczym 96 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 97 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 99 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 100 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAXplus Covered Call Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 101 Skład indeksu pod względem gospodarczym 102 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 103 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 104 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 105 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAXplus Protective Put Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 106 Skład indeksu pod względem gospodarczym 107 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 108 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 109 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 110 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF FTSE 100 Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 111 Skład indeksu pod względem gospodarczym 114 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 115 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 117 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 118

3 Spis treści (cd.) Strona MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF FTSE 250 Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 119 Skład indeksu pod względem gospodarczym 125 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 126 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 127 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 128 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF FTSE ALL SHARE Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 129 Skład indeksu pod względem gospodarczym 143 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 144 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 145 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 146 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI ASIA APEX 50 Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 147 Skład indeksu pod względem gospodarczym 149 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 150 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 151 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 152 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF WIG20 Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 153 Skład indeksu pod względem gospodarczym 154 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 155 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 157 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 158 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF S&P 500 Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 159 Skład indeksu pod względem gospodarczym 171 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 172 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 174 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 175 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF CANADA (S&P TSX 60) Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 176 Skład indeksu pod względem gospodarczym 178 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 179 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 181 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 182

4 Spis treści (cd.) Strona MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF AUSTRALIA (S&P ASX 200) Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 183 Skład indeksu pod względem gospodarczym 188 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 189 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 190 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 191 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD UTILITIES TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 192 Skład indeksu pod względem gospodarczym 195 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 196 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 197 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 198 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD MATERIALS TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 199 Skład indeksu pod względem gospodarczym 203 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 204 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 206 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 207 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD TELECOMMUNICATION SERVICES TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 208 Skład indeksu pod względem gospodarczym Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 211 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 213 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 214 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 215 Skład indeksu pod względem gospodarczym 219 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 220 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 221 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 222 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD HEALTH CARE TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 223 Skład indeksu pod względem gospodarczym 226 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 227 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 229 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 230

5 Spis treści (cd.) Strona MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD INDUSTRIALS TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 231 Skład indeksu pod względem gospodarczym 237 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 238 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 239 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 240 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD ENERGY TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 241 Skład indeksu pod względem gospodarczym 244 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 245 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 247 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 248 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD FINANCIALS TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 249 Skład indeksu pod względem gospodarczym 257 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 258 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 259 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 260 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 261 Skład indeksu pod względem gospodarczym 267 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 268 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 269 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 270 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER STAPLES TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 271 Skład indeksu pod względem gospodarczym 274 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 275 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 276 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 277 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF EURO STOXX 50 TR Skład indeksu na 31 grudnia 2010 r. 278 Skład indeksu pod względem gospodarczym 280 Zestawienie inwestycji na 31 grudnia 2010 r. 281 Klasyfikacja inwestycji pod względem gospodarczym 283 Klasyfikacja inwestycji pod względem geograficznym 284

6 Kierownictwo i administracja Rada Dyrektorów Prezes: - Pani Thouraya JARRAY, Szef Departamentu Strukturyzacji Funduszy, Lyxor Asset Management, 17, cours Valmy, F Paris-La Défense Dyrektorzy: - Pan Lionel PAQUIN, Główny Specjalista ds. Ryzyka, Lyxor Asset Management, 17, cours Valmy, F Paris-La Défense - Pan Christophe ARNOULD, Dyrektor Zarządzający, Lyxor Asset Mangement Luxembourg S.A., 16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Siedziba: 16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Spółka Zarządzająca Lyxor Asset Management Luxembourg S.A., 18, boulevard Royal, L Luxembourg Zarządca Inwestycyjny: Lyxor International Asset Management, 17, cours Valmy, F Puteaux Promotor Société Générale, 29, boulevard Haussmann, F Paris Bank Powiernik i Agent Płatniczy Société Générale Bank & Trust, 11, avenue Emile Reuter, L Luxembourg Agent Administracyjny, Korporacyjny i Krajowy Société Générale Securities Services Luxembourg 16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Agent Rejestrowy European Fund Services S.A., 18, boulevard Royal, L Luxembourg Niezależny Biegły Rewident PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, Route d Esch, L Luxembourg 1

7 Informacje ogólne o Funduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG ( Fundusz ) został założony 29 marca 2006 r. na mocy prawa Luksemburga jako Société d'investissement à Capital Variable ( SICAV ) na czas nieokreślony. Fundusz działa zgodnie z postanowieniami Części I luksemburskiej Ustawy w sprawie przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania z 20 grudnia 2002 r. Akt Założycielski został zdeponowany w rejestrze Register of Commerce and Companies of Luxembourg i opublikowany w Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations ( Mémorial ) 14 kwietnia 2006 r. Akt Założycielski został zmieniony 5 października 2009 r. i opublikowany w Mémorial 20 października 2009 r. Fundusz jest zarejestrowany w luksemburskim rejestrze handlu i spółek pod numerem B Fundusz ma na celu umożliwiać inwestorom inwestowanie w profesjonalnie zarządzane Subfundusze z zastosowaniem szerokiego wachlarza zbywalnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w celu osiągnięcia optymalnego zwrotu z zainwestowanego kapitału z jednoczesnym ograniczeniem ryzyka inwestycyjnego poprzez dywersyfikację. Ponadto celem Funduszu jest zapewnienie inwestorom profesjonalnie zarządzanych Subfunduszy indeksowych, których celem jest powielanie składu pewnych indeksów finansowych uznawanych przez organy nadzoru Luksemburga. Na 31 grudnia 2010 r. inwestorom udostępniono następujące dwadzieścia trzy Subfundusze: - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF DAX - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF LevDAX - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF DAXplus Covered Call - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF DAXplus Protective Put - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE ALL SHARE - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI ASIA APEX 50 - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF WIG20 - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF S&P MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF CANADA (S&P TSX 60) - (poprzednia nazwa MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF S&P TSX 60) - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF AUSTRALIA (S&P ASX 200) - (poprzednia nazwa MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF S&P ASX 200) - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD UTILITIES TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD MATERIALS TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD TELECOMMUNICATION SERVICES TR 2

8 Informacje ogólne o Funduszu (cd.) - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD HEALTH CARE TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD INDUSTRIALS TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD ENERGY TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD FINANCIALS TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER STAPLES TR - MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF EURO STOXX 50 TR W ramach każdego z Subfunduszy Fundusz może tworzyć różne Klasy Akcji uprawnionych do regularnych płatności dywidendy ( Akcje z Dywidendą ) albo reinwestycji zysków ( Akcje z Kapitalizacją ) bądź różniących się pod względem docelowych inwestorów, ich walut referencyjnych, opłat za zarządzanie, opłat subskrypcyjnych / umorzeniowych. W okresie zakończonym 31 grudnia 2010 r. zostały wyemitowane zarówno akcje z kapitalizacją, jak i akcje z dywidendą. Kwoty inwestowane w kilka Klas Akcji jednego Subfunduszu są same inwestowane we wspólny portfel bazowy inwestycji w Subfundusz, choć Wartość Aktywów Netto na Akcję każdej Klasy Akcji może być różna w zależności od polityki dystrybucyjnej, opodatkowania podatkiem taxe d abonnement, opłat za zarządzanie lub opłat subskrypcyjnych i umorzeniowych dla każdej Klasy. Subfundusz Klasy akcji Kod ISIN z Dywidendą/ z Kapitalizacją MUTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF DAX Klasa A LU z Kapitalizacją MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF LevDAX Klasa A LU z Kapitalizacją MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAXplus Covered Call Klasa A LU z Kapitalizacją MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAXplus Protective Put Klasa A LU z Kapitalizacją MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF FTSE 100 Klasa A LU z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF FTSE 250 Klasa A LU z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF FTSE ALL SHARE Klasa A LU z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI ASIA APEX 50 Klasa A LU z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF WIG20 Klasa A LU z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF S&P 500 Klasa A (EUR) LU z Dywidendą Klasa B (USD) LU z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF CANADA (S&P TSX 60) Klasa A (EUR) LU z Dywidendą Klasa B (USD) LU z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF AUSTRALIA (S&P ASX 200) Klasa A (EUR) LU z Dywidendą Klasa B (USD) LU z Dywidendą 3

9 Informacje ogólne o Funduszu (cd.) Subfundusz Klasy akcji Kod ISIN z Dywidendą/ z Kapitalizacją MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD UTILITIES TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD MATERIALS TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD TELECOMMUNICATION SERVICES TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD HEALTH CARE TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD INDUSTRIALS TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą 4

10 Informacje ogólne o Funduszu (cd.) Subfundusz Klasy akcji Kod ISIN z Dywidendą/ z Kapitalizacją MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD ENERGY TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD FINANCIALS TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER STAPLES TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa C (USD) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa D (USD) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Klasa A (USD) Niewyemitowane z Dywidendą MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF EURO STOXX 50 TR Klasa C (EUR) LU z Kapitalizacją Klasa D (EUR) Niewyemitowane z Dywidendą Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF DAX jest śledzenie zmian indeksu DAX ( Indeks DAX ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie co najmniej 75 swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel akcji wyemitowanych w jednym lub kilku państwach członkowskich Unii Europejskiej, a pozostałej części aktywów w papiery kapitałowe i instrumenty dłużne oraz zawieranie swapów całkowitego dochodu ( total return swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie DAX. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF LevDAX jest śledzenie zmian indeksu LevDAX ( Indeks LevDAX ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie co najmniej 75 swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel akcji wyemitowanych w jednym lub kilku państwach członkowskich Unii Europejskiej, a pozostałej części aktywów w papiery kapitałowe i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej stopie dochodu oraz zawieranie swapów całkowitego dochodu ( total return swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie LevDAX. 5

11 Informacje ogólne o Funduszu (cd.) Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF DAXplus Covered Call jest śledzenie zmian w indeksie DAXplus Covered Call ( Indeks DAXplus Covered Call ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie co najmniej 75 swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel akcji wyemitowanych w jednym lub kilku państwach członkowskich Unii Europejskiej, a pozostałej części aktywów w papiery kapitałowe i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej stopie dochodu oraz zawieranie swapów całkowitego dochodu ( total return swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie DAXplus Covered Call. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF DAXplus Protective Put jest śledzenie zmian indeksu DAXplus Protective Put ( Indeks DAX DAXplus Protective Put ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie co najmniej 75 swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel akcji wyemitowanych w jednym lub kilku państwach członkowskich Unii Europejskiej, a pozostałej części aktywów w papiery kapitałowe i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej stopie dochodu oraz zawieranie swapów całkowitego dochodu ( total return swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie DAXplus Protective Put. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE 100 jest śledzenie zmian indeksu FTSE 100 ( Indeks FTSE 100 ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów w celu śledzenia zmian w Indeksie FTSE 100. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE 250 jest śledzenie zmian indeksu FTSE 250 ( Indeks FTSE 250 ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów w celu śledzenia zmian w Indeksie FTSE 250. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE ALL SHARE jest śledzenie zmian indeksu FTSE ALL SHARE ( Indeks FTSE ALL SHARE ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów w celu śledzenia zmian w Indeksie FTSE ALL SHARE. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI ASIA APEX 50 jest śledzenie zmian indeksu MSCI ASIA APEX 50 ( Indeks MSCI ASIA APEX 50 ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów w celu śledzenia zmian w Indeksie MSCI ASIA APEX 50. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF WIG20 jest śledzenie zmian indeksu WIG20 ( Indeks WIG20 ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów całkowitego dochodu w celu śledzenia zmian w Indeksie WIG20. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF S&P 500 jest śledzenie zmian indeksu S&P 500 ( Indeks S&P 500 ). 6

12 Informacje ogólne o Funduszu (cd.) Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie co najmniej 75 swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel akcji wyemitowanych w jednym lub kilku państwach członkowskich Unii Europejskiej oraz zawieranie swapów w celu śledzenia zmian w Indeksie S&P 500. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF CANADA (S&P TSX 60) - (poprzednia nazwa MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF S&P TSX 60) jest śledzenie zmian indeksu S&P/TSX 60 ( Indeks S&P/TSX 60 ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów w celu śledzenia zmian w Indeksie S&P/TSX 60. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF AUSTRALIA (S&P ASX 200) - (poprzednia nazwa MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF S&P ASX 200) jest śledzenie zmian indeksu S&P/ASX 200 ( Indeks S&P/ASX 200 ). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów w celu śledzenia zmian w Indeksie S&P/ASX 200. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD UTILITIES TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Utilities Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD MATERIALS TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Materials Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD TELECOMMUNICATION SERVICES TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Telecommunication Services Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Information Technology Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. 7

13 Informacje ogólne o Funduszu (cd.) Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD HEALTH CARE TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Health Care Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD INDUSTRIALS TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Industrials Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD ENERGY TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Energy Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD FINANCIALS TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Financials Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Consumer Discretionary Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć swój cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI WORLD CONSUMER STAPLES TR jest śledzenie zmian indeksu MSCI World Consumer Staples Net Total Return (całkowitego zwrotu netto) ( Indeks ) wyrażonego w dolarach amerykańskich (USD). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel zbywalnych papierów wartościowych (zawierający zarówno papiery kapitałowe, jak i instrumenty dłużne o stałej lub zmiennej kwocie dochodu) oraz zawieranie swapów ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. Celem Subfunduszu MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF EURO STOXX 50 TR jest śledzenie zmian indeksu EURO STOXX 50 Net Return (Kod Bloomberga: SX5T) ( Indeks ) wyrażonego w euro (EUR). Subfundusz stara się osiągnąć ten cel poprzez inwestowanie co najmniej 75 swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel akcji wyemitowanych w jednym lub kilku państwach członkowskich Unii Europejskiej oraz zawieranie swapów całkowitego dochodu ( Swap ) w celu śledzenia zmian w Indeksie. 8

14 Informacje dla Akcjonariuszy Doroczne Zgromadzenie Ogólne Akcjonariuszy odbywa się w siedzibie Funduszu w Luksemburgu w pierwszy piątek kwietnia każdego roku (albo w następny dzień roboczy, jeśli ten dzień nie jest dniem roboczym) o godz rano czasu luksemburskiego. Zawiadomienia o walnych zgromadzeniach są rozsyłane pocztą do wszystkich zarejestrowanych Akcjonariuszy na ich zarejestrowane adresy, co najmniej osiem dni przed takim zgromadzeniem. Zgodnie z wymogami Prawa Luksemburga, jeśli wyemitowane zostały akcje na okaziciela, zawiadomienia będą publikowane w Mémorial i w gazecie luksemburskiej, ponadto zawiadomienia mogą być publikowane w dowolnych innych gazetach ustalonych przez Radę Dyrektorów. Zbadane raporty roczne i niezbadane raporty półroczne będą rozsyłane akcjonariuszom i będą udostępniane publicznie do wglądu w każdej z siedzib Funduszu i Agenta Administracyjnego w ciągu, odpowiednio, czterech i dwóch miesięcy od końca właściwego okresu obrotowego. Rok obrotowy Funduszu kończy się co roku 31 grudnia. Lista zmian w portfelu za rok zakończony 31 grudnia 2010 r. jest dostępna bezpłatnie w siedzibie Funduszu. 9

15 Raport Rady Dyrektorów MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAX WAN na jedną akcję na koniec roku 67,77 Wyniki od dnia powstania 19,04 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 30 grudnia maja 2006 Indeks DAX 21, , ,86 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie DAX ( Indeks"). DAX odzwierciedla niemiecki segment najlepszej jakości spółek (tzw. blue chip), na który składają się największe spółki niemieckie o najwyższych obrotach notowane na Frankfurckiej Giełdzie Papierów Wartościowych (FWB ). 30 emisji składających się na Indeks zostało przyjętych do Segmentu Najwyższej Jakości (Prime Standard Segment). DAX został pomyślany jako następca Börsen-Zeitung Index, który był wyliczany od 1959 r. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF DAX wynosiła 67,77 EUR, co stanowi wzrost o 15,57 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Od chwili powstania, wyniki wzrosły o 19,04. Subfundusz śledzi zmiany indeksu DAX wyrażonego w euro, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 16,06. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Kontrakt ten, zawierany pozagiełdowo, pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu DAX. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. Cena początkowa 10

16 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF LevDAX WAN na jedną akcję na koniec roku 49,26 Wyniki od dnia pierwszego notowania (28 czerwca 2006 r.) 1,91 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 30 grudnia czerwca 2006 Indeks ETF LevDAX 7, , ,22 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie LevDAX ( Indeks"). LevDAX podaje lewarowaną ekspozycję na DAX. DAX odzwierciedla niemiecki segment najlepszej jakości spółek (tzw. blue chip), na który składają się największe spółki niemieckie o najwyższych obrotach notowane na Frankfurckiej Giełdzie Papierów Wartościowych (FWB ). 30 emisji składających się na Indeks zostało przyjętych do Segmentu Najwyższej Jakości (Prime Standard Segment). Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 30 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF LevDAX wynosił 49,26 EUR, co stanowi wzrost o 28,83 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 30 grudnia 2010 r.). Od chwili pierwszego notowania, wyniki wzrosły o 1,91. Subfundusz śledzi zmiany indeksu LevDAX wyrażone w euro, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 29,65. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Ten kontrakt zawierany pozagiełdowo pozwala na wymianę koszyka akcji na wyniki indeksu LevDAX. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 11

17 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAXplus Covered Call WAN na jedną akcję na koniec roku 61,17 Wyniki od dnia powstania 27,12 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 30 grudnia maja 2006 Indeks DAXplus Covered Call 31,85 634,45 481,20 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie DAXplus Covered Call ( Indeks ). Stosując indeks DAXplus Covered Call, Deutsche Börse wykorzystuje tak zwaną strategię opcyjną covered call. Strategia ta polegająca na kompensowaniu zakupu ze sprzedażą obejmuje zakup instrumentu bazowego i jednoczesną sprzedaż opcji kupna tego instrumentu. Indeks opiera się na DAX, plus (krótka) opcja kupna DAX na Eurex. DAX odzwierciedla niemiecki segment najlepszej jakości spółek (tzw. blue chip), na który składają się największe spółki niemieckie o najwyższych obrotach notowane na Frankfurckiej Giełdzie Papierów Wartościowych (FWB ). 30 emisji składających się na Indeks zostało przyjętych do Segmentu Najwyższej Jakości (Prime Standard Segment). DAX został pomyślany jako następca Börsen-Zeitung Index, który był wyliczany od 1959 r. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 30 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF DAXplus Covered Call wynosiła 61,17 EUR, co stanowi wzrost o 16,54 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 30 grudnia 2010 r.). Od chwili pierwszego notowania, wyniki wzrosły o 27,12. Subfundusz śledzi zmiany indeksu DAXplus Covered Call wyrażonego w euro, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 17,29. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Ten kontrakt zawierany pozagiełdowo pozwala na wymianę koszyka akcji na wyniki indeksu DAXplus Covered Call. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 12

18 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF DAXplus Protective Put WAN na jedną akcję na koniec roku 41,02 Wyniki od dnia powstania -1,71 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 30 grudnia maja 2007 Indeks DAXplus Protective Put 1,03 421,55 417,27 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie DAXplus Protective Put ( Indeks ). Indeks DAXplus Protective Put, dostarczany przez Deutsche Börse, opiera się na tradycyjnej strategii zabezpieczającej obejmującej zakup instrumentu bazowego z jednoczesnym zakupem opcji sprzedaży na ten instrument. Indeks opiera się na DAX, plus opcja sprzedaży DAX na Eurex. DAX odzwierciedla niemiecki segment najlepszej jakości spółek (tzw. blue chip), na który składają się największe spółki niemieckie o najwyższych obrotach notowane na Frankfurckiej Giełdzie Papierów Wartościowych (FWB ). 30 emisji składających się na Indeks zostało przyjętych do Segmentu Najwyższej Jakości (Prime Standard Segment). DAX został pomyślany jako następca Börsen-Zeitung Index, który był wyliczany od 1959 r. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 30 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF DAXplus Protective Put wynosiła 41,02 EUR, co stanowi wzrost o 5,28 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 30 grudnia 2010 r.). Od chwili powstania wyniki spadły o 1,71. Subfundusz śledzi zmiany indeksu DAXplus Protective Put wyrażonego w euro, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 6,03. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Ten kontrakt zawierany pozagiełdowo pozwala na wymianę koszyka akcji na wyniki indeksu DAXplus Protective Put. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 13

19 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE 100 WAN na jedną akcję na koniec roku 5,9363 Wyniki od dnia powstania wraz z dywidendą 38,54 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia maja 2009 Indeks FTSE , , ,45 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie FTSE 100. FTSE 100 jest indeksem, który śledzi zmiany 100 głównych akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Londynie (LSE) w Wielkiej Brytanii. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF FTSE 100 wynosiła 5,9363 GBP, co stanowi wzrost o 7,81 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.), a wzrost ponownie inwestowanej dywidendy wyniósł 11,87. Od chwili powstania wyniki wzrosły o 33,51 (38,54 wzrost ponownie inwestowanej dywidendy). Subfundusz śledzi zmiany indeksu FTSE 100 wyrażonego w GBP, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 12,33. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Ten kontrakt zawierany pozagiełdowo pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu FTSE 100. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 14

20 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF FTSE 250 WAN na jedną akcję na koniec roku 11,6112 Wyniki od dnia powstania wraz z dywidendą 57,19 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia maja 2009 Indeks FTSE , , ,63 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie FTSE 250. FTSE 250 jest indeksem, który śledzi zmiany głównych akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Londynie (LSE) w Wielkiej Brytanii, które nie są ujęte w indeksie FTSE 100. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF FTSE 250 wynosiła 11,6112 GBP, co stanowi wzrost o 23,23 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.), a wzrost ponownie inwestowanej dywidendy wyniósł 26,39. Od chwili powstania wyniki wzrosły o 53,25 (57,19 wzrost ponownie inwestowanej dywidendy). Subfundusz śledzi zmiany indeksu FTSE 250 wyrażonego w GBP, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 26,87. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Ten kontrakt zawierany pozagiełdowo pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu FTSE 250. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 15

21 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF FTSE ALL SHARE WAN na jedną akcję na koniec roku 3,0804 Wyniki od dnia powstania wraz z dywidendą 40,76 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia maja 2009 Indeks FTSE ALL SHARE 41, , ,48 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie FTSE ALL SHARE. Indeks FTSE ALL SHARE jest indeksem śledzącym zmiany cen 100 * głównych akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Londynie (LSE) w Wielkiej Brytanii. Dla potrzeb informacyjnych na 30 stycznia 2007 r. w Indeksie były 694 akcje. Indeks FTSE ALL SHARE ma na celu reprezentowanie ponad 98 kapitalizacji skorygowanej o akcjonariat rozproszony na rynku papierów kapitałowych w Wielkiej Brytanii. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF FTSE ALL SHARE wynosiła 3,0809 GBP, co stanowi wzrost o 9,81 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.), a wzrost ponownie inwestowanej dywidendy wyniósł 13,63. Od chwili powstania wyniki wzrosły o 36,03 (40,76 wzrost ponownie inwestowanej dywidendy). Subfundusz śledzi zmiany indeksu FTSE ALL SHARE wyrażonego w GBP, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 14,18. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Kontrakt ten, zawierany pozagiełdowo, pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu FTSE ALL SHARE. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. * Uwaga tłumacza: błąd w oryginale. 16

22 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF MSCI ASIA APEX 50 WAN na jedną akcję na koniec roku 88,68 Wyniki od dnia powstania 49,55 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia maja 2009 Indeks ASIA APEX 50 50,86 894,61 593,02 Cel inwestycyjny Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie MSCI ASIA APEX 50 wyrażonym w USD zwiększonych o potencjalne przychody, jakie uzyskałby Subfundusz, gdyby był posiadaczem akcji będących podstawą Indeksu. MSCI ASIA APEX 50 składa się z indeksu 50 azjatyckich papierów kapitałowych najbardziej płynnych i najważniejszych pod względem kapitalizacji rynkowej w krajach azjatyckich z wyłączeniem Japonii. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF MSCI ASIA APEX 50 wynosiła 88,68 USD, co stanowi wzrost o 13,97 w odnośnym okresie obrotowym (od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Od chwili powstania wyniki wzrosły o 49,55. Subfundusz śledzi zmiany indeksu MSCI ASIA APEX 50 wyrażonego w USD, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 14,60. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Kontrakt ten, zawierany pozagiełdowo, pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu MSCI ASIA APEX 50. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 17

23 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF WIG 20 WAN na jedną akcję na koniec roku 279,29 Wyniki od dnia powstania 26,08 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia lutego 2010 Indeks WIG 20 26, , ,15 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie WIG20. WIG20 opiera się na wartości portfela akcji 20 największych i najbardziej płynnych spółek na podstawowej liście warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych ( WGPW ). Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto na jedną akcję LYXOR ETF WIG 20 wynosiła 279,29 PLN, co stanowi wzrost o 26,08 w pierwszym odnośnym okresie obrotowym (od 10 lutego 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Subfundusz śledzi zmiany indeksu WIG20 wyrażonego w złotych, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 26,74. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Kontrakt ten, zawierany pozagiełdowo, pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu WIG20. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 18

24 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF S&P 500 WAN na jedną Akcję Klasy A na koniec roku 9,4378 WAN na jedną Akcję Klasy B na koniec roku 12,6608 Wyniki od dnia powstania (Klasa A) 8,35 Wyniki od dnia powstania (Klasa B) 8,49 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia marca 2010 Indeks S&P 500 8, , ,59 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie S&P 500. S&P 500 jest publikowanym od 1957 r. giełdowym indeksem cen 500 akcji zwykłych spółek o wysokiej kapitalizacji, którymi prowadzony jest aktywny obrót na giełdach w Stanach Zjednoczonych, ważonym kapitalizacją. Akcje objęte indeksem S&P 500 to papiery dużych spółek publicznych, które prowadzą obrót na jednym z dwóch największych rynków giełdowych Ameryki (NYSE Euronext i NASDAQ OMX). Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto Klasy A na jedną akcję LYXOR ETF S&P 500 wynosiła 9,4378 EUR, co stanowi wzrost o 8,35 w odnośnym pierwszym okresie obrotowym (od 26 marca 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto Klasy B na jedną akcję LYXOR ETF S&P 500 wynosiła 12,6608 USD, co stanowi wzrost o 8,49 w odnośnym pierwszym okresie obrotowym (od 26 marca 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Subfundusz śledzi zmiany indeksu S&P 500 wyrażonego w USD, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 8,89. Ponieważ Klasa A nie jest wyrażona w walucie indeksu, Wartość Aktywów Netto jest narażona na ryzyko walutowe. Kurs USD do EUR wzrósł w tym okresie o 0,13. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Kontrakt ten, zawierany pozagiełdowo, pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu S&P 500. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 19

25 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF CANADA (S&P TSX 60) WAN na jedną Akcję Klasy A na koniec roku 58,23 WAN na jedną Akcję Klasy B na koniec roku 7,81 Wyniki od dnia powstania (Klasa A) 14,30 Wyniki od dnia powstania (Klasa B) 14,46 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia marca 2010 Indeks S&P/TSX 60 11,02 779,14 701,81 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie S&P/TSX 60. Indeks S&P/TSX 60 mierzy wyniki akcji 60 czołowych spółek w wiodących branżach i obejmuje około 73 kapitalizacji rynkowej Kanady. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto Klasy A na jedną akcję LYXOR ETF CANADA (S&P/TSX 60) wynosiła 58,23 EUR, co stanowi wzrost o 14,30 w odnośnym pierwszym okresie obrotowym (od 26 marca 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto Klasy B na jedną akcję LYXOR ETF CANADA (S&P/TSX 60) wynosiła 7,81 USD, co stanowi wzrost o 14,46 w odnośnym pierwszym okresie obrotowym (od 26 marca 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Subfundusz śledzi zmiany indeksu S&P/TSX 60 wyrażonego w CAD, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł 11,02. Ponieważ akcje poszczególnych klas nie są wyrażone w walucie indeksu, Wartość Aktywów Netto jest narażona na ryzyko walutowe. Kurs CAD do EUR wzrósł w tym okresie o 3,25, a kurs CAD wobec USD o 3,37. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Kontrakt ten, zawierany pozagiełdowo, pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu S&P /TSX 60. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 20

26 Raport Rady Dyrektorów (c.d.) MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR ETF AUSTRALIA (S&P ASX 200) WAN na jedną Akcję Klasy A na koniec roku 36,87 WAN na jedną Akcję Klasy B na koniec roku 24,73 Wyniki od dnia powstania (Klasa A) 11,59 Wyniki od dnia powstania (Klasa B) 11,71 Wartość aktywów netto Wyniki indeksu Wynik Cena zamknięcia na Cena początkowa na 31 grudnia marca 2010 Indeks S&P/ASX 200-1, , ,89 Cel inwestycyjny Celem Subfunduszu jest śledzenie zmian w indeksie S&P/ASX 200. Indeks S&P/ASX 200 mierzy wyniki akcji 200 czołowych indeksowanych spółek notowanych na ASX według kapitalizacji rynkowej skorygowanej o akcjonariat rozproszony. Indeks jest korygowany o akcje niebędące w swobodnym obrocie i obejmuje ok. 80 kapitalizacji rynkowej w Australii. Wyjaśnienia dotyczące wyników WAN Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto Klasy A na jedną akcję LYXOR ETF AUSTRALIA (S&P/ASX 200) wynosiła 36,87 EUR, co stanowi wzrost o 11,59 w odnośnym pierwszym okresie obrotowym (od 26 marca 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Na 31 grudnia 2010 r. Wartość Aktywów Netto Klasy B na jedną akcję LYXOR ETF AUSTRALIA (S&P/ASX 200) wynosiła 24,73 USD, co stanowi wzrost o 11,71 w odnośnym pierwszym okresie obrotowym (od 26 marca 2010 r. do 31 grudnia 2010 r.). Subfundusz śledzi zmiany indeksu S&P/ASX 200 wyrażonego w AUD, z którego zwrot w okresie obrotowym wyniósł -1,06. Ponieważ akcje poszczególnych klas nie są wyrażone w walucie indeksu, ich Wartość Aktywów Netto jest narażona na ryzyko walutowe. Kurs AUD wobec EUR wzrósł w ciągu okresu o 11,52 i o 11,01 wobec USD. Zgodnie z metodą zarządzania na podstawie wskaźników syntetycznych, indeksy śledzi się poprzez swapy powiązane z kapitałem (equity linked swap). Kontrakt ten, zawierany pozagiełdowo, pozwala na wymianę koszyka papierów kapitałowych na wyniki indeksu S&P/ASX 200. Zgodnie z dokumentacją ofertową Funduszu po złożeniu propozycji przez doradcę inwestycyjnego zarządzający zawarł transakcje terminowe forward bezpośrednio z Société Générale bez przeprowadzenia konkursu ofert pomiędzy kilkoma kontrahentami. 21

Zbadany raport roczny na dzień 31 grudnia 2009 r.

Zbadany raport roczny na dzień 31 grudnia 2009 r. R.C.S. Luxembourg B 115.129 Zbadany raport roczny na dzień 31 grudnia 2009 r. Na podstawie niniejszego sprawozdania finansowego nie można subskrybować akcji. Zapisy na akcje przyjmuje się wyłącznie na

Bardziej szczegółowo

SKRÓCONY PROSPEKT Lipiec 2010

SKRÓCONY PROSPEKT Lipiec 2010 MULTI UNITS LUXEMBOURG LYXOR ETF WIG20 ( Subfundusz") Subfundusz MULTI UNITS LUXEMBOURG, spółka inwestycyjna ze zmiennym kapitałem zakładowym (Société d Investissement à Capital Variable) ( Spółka ) SKRÓCONY

Bardziej szczegółowo

ETF - łatwy sposób na inwestycje na zróżnicowanych rynkach. Zakopane, 5 czerwca 2011 r.

ETF - łatwy sposób na inwestycje na zróżnicowanych rynkach. Zakopane, 5 czerwca 2011 r. ETF - łatwy sposób na inwestycje na zróżnicowanych rynkach Zakopane, Niniejszy materiał ma charakter informacyjny i nie powinien stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. MULTI UNITS LUXEMBOURG,

Bardziej szczegółowo

Lyxor ETF DAX i Lyxor ETF S&P 500 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Lyxor ETF DAX i Lyxor ETF S&P 500 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Lyxor ETF DAX i Lyxor ETF S&P 500 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Lyxor Asset Management Jedna z największych na świecie i druga w Europie instytucja zarządzająca funduszami typu ETF. Należy

Bardziej szczegółowo

MULTI UNITS LUXEMBOURG Société d investissement à capital variable Luksemburg

MULTI UNITS LUXEMBOURG Société d investissement à capital variable Luksemburg Société d investissement à capital variable Luksemburg Prospekt emisyjny Lipiec 2010 Niniejszy Prospekt jest ważny wyłącznie wraz z załączonym ostatnim raportem rocznym i gdy ma to zastosowanie z niezbadanym

Bardziej szczegółowo

LYXOR ETF WIG20. Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów. 2 września 2010 r.

LYXOR ETF WIG20. Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów. 2 września 2010 r. LYXOR ETF WIG20 Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny oraz promocyjny i nie powinien stanowić podstawy do podejmowania

Bardziej szczegółowo

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC LIDERÓW RYNKU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 10 czerwca 2010 r.

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC LIDERÓW RYNKU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 10 czerwca 2010 r. Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC LIDERÓW RYNKU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 10 czerwca 2010 r. art. 12 ust. 2 Statutu Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu Global Partners Kredyt

Bardziej szczegółowo

BNP Paribas L1 World Commodities w skrócie BNPP L1 World Commodities

BNP Paribas L1 World Commodities w skrócie BNPP L1 World Commodities World Commodities Opis Spółki: BNP Paribas L1 została utworzona w Luksemburgu dnia 29 listopada 1989 r. na czas nieokreślony w formie spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale i wielu grupach aktywów, zgodnie

Bardziej szczegółowo

Podsumowanie pierwszego roku notowań funduszy Lyxor ETF na warszawskim parkiecie

Podsumowanie pierwszego roku notowań funduszy Lyxor ETF na warszawskim parkiecie Podsumowanie pierwszego roku notowań funduszy Lyxor ETF na warszawskim parkiecie dr Tomasz Miziołek Katedra Międzynarodowych Stosunków Gospodarczych UŁ www.etf.com.pl Program 1. Czym jest ETF? 2. Ekspozycja

Bardziej szczegółowo

Niezbadany przez biegłego rewidenta raport półroczny za 2013 r. Nordea 1, SICAV

Niezbadany przez biegłego rewidenta raport półroczny za 2013 r. Nordea 1, SICAV Niezbadany przez biegłego rewidenta raport półroczny za 2013 r. Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable à compartiments multiples Zagraniczne przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania

Bardziej szczegółowo

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Premia Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 20 maja 2010 r.

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Premia Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 20 maja 2010 r. Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Premia Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 20 maja 2010 r. art. 12 ust. 2 i 3 Statutu Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu Global Partners Kredyt

Bardziej szczegółowo

OBLICZANIE WYMOGU KAPITAŁOWEGO Z TYTUŁU RYZYKA CEN KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

OBLICZANIE WYMOGU KAPITAŁOWEGO Z TYTUŁU RYZYKA CEN KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DZIENNIK URZĘDOWY NBP NR 2-83 - poz. 3 Załącznik nr 8 do uchwały nr 1/2007 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 13 marca 2007 r. (poz. 3) OBLICZANIE WYMOGU KAPITAŁOWEGO Z TYTUŁU RYZYKA CEN KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW

Bardziej szczegółowo

Informacja o zmianie statutu. Pioneer Funduszu Inwestycyjnego Otwartego

Informacja o zmianie statutu. Pioneer Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Informacja o zmianie statutu Pioneer Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 4 ustawy z dnia

Bardziej szczegółowo

Zmiany statutu, o których mowa w pkt od 1) do 3) niniejszego ogłoszenia, wchodzą w życie z dniem ich ogłoszenia.

Zmiany statutu, o których mowa w pkt od 1) do 3) niniejszego ogłoszenia, wchodzą w życie z dniem ich ogłoszenia. 3 sierpnia 2015 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Money Makers Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając

Bardziej szczegółowo

Asian Dragon Fund. Cele i Polityka Inwestycyjna. Profil Ryzyka i Zysku

Asian Dragon Fund. Cele i Polityka Inwestycyjna. Profil Ryzyka i Zysku KLUCZOWE INFORMACJE DLA INWESTORÓW Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym

Bardziej szczegółowo

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Wschodzących II Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 20 maja 2010 r.

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Wschodzących II Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 20 maja 2010 r. Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Wschodzących II Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 20 maja 2010 r. art. 12 ust. 2 i 3 Statutu Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu Global

Bardziej szczegółowo

Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg) Prospekt Skrócony

Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg) Prospekt Skrócony Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg) Prospekt Skrócony Paêdziernik 2007 Mgr Inż. Leszek Starski Tłumacz przysięgły języka angielskiego Numer upoważnienia TP/825/05 02-943 Warszawa ul. Jaszowiecka

Bardziej szczegółowo

art. 12 ust. 2 oraz ust. 3 pkt 1-12 Statutu Brzmienie dotychczasowe:

art. 12 ust. 2 oraz ust. 3 pkt 1-12 Statutu Brzmienie dotychczasowe: Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC EXTRA PROFIT Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego które wchodzą w życie w dniu ogłoszenia tj. w dniu 15 lipca 2010 r. art. 12 ust. 2 oraz ust. 3 pkt 1-12 Statutu

Bardziej szczegółowo

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Fundusz PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku

Bardziej szczegółowo

Fundusz Zagraniczny Legg Mason Investments (Luxembourg) S.A. Société Anonyme 5, rue Jean Monnet, L-1025 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 28121

Fundusz Zagraniczny Legg Mason Investments (Luxembourg) S.A. Société Anonyme 5, rue Jean Monnet, L-1025 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 28121 Fundusz Zagraniczny Société Anonyme 5, rue Jean Monnet, L-1025 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 28121 2 czerwca, 2006 ZAWIADOMIENIE DO WSZYSTKICH POSIADACZY TYTUŁÓW UCZESTNICTWA FUNDUSZU ZAGRANICZNEGO CITI

Bardziej szczegółowo

2. Cel Subfunduszu Horizon Kredyt Bank Fix Upside Coupon 3.----------------------

2. Cel Subfunduszu Horizon Kredyt Bank Fix Upside Coupon 3.---------------------- Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Dobry Bonus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego które wchodzą w życie w dniu ogłoszenia tj. w dniu 8 grudnia 2009 r. art. 12 ust. 2 oraz ust. 3 Statutu Brzmienie

Bardziej szczegółowo

Informacje dotyczące subfunduszu Kredyt Bank German Jumper 1-/-

Informacje dotyczące subfunduszu Kredyt Bank German Jumper 1-/- Paweł Bartoszewicz, Tłumacz Przysięgły Języka Angielskiego, ul. Bielawska 36c/122, 05-520 Konstancin-Jeziorna TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO [stopka na pierwszej stronie: M_LU_SI_PLAINVANILLA_INDEX]

Bardziej szczegółowo

2.Cel Subfunduszu Horizon Kredyt Bank GLOBAL CAP 1. ----------------------------------------

2.Cel Subfunduszu Horizon Kredyt Bank GLOBAL CAP 1. ---------------------------------------- Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Światowych Spółek Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego które wchodzą w życie w dniu ogłoszenia tj. w dniu 3 sierpnia 2010 r. art. 12 ust 2 oraz ust 3 Statutu Brzmienie

Bardziej szczegółowo

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS KREDYT BANK ASIA GROWTH 1

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS KREDYT BANK ASIA GROWTH 1 Paweł Bartoszewicz, Tłumacz Przysięgły Języka Angielskiego, ul. Bielawska 36c/122, 05-520 Konstancin-Jeziorna TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS KREDYT BANK

Bardziej szczegółowo

Spis treści: Wstęp. ROZDZIAŁ 1. Istota i funkcje systemu finansowego Adam Dmowski

Spis treści: Wstęp. ROZDZIAŁ 1. Istota i funkcje systemu finansowego Adam Dmowski Rynki finansowe., Książka stanowi kontynuację rozważań nad problematyką zawartą we wcześniejszych publikacjach autorów: Podstawy finansów i bankowości oraz Finanse i bankowość wydanych odpowiednio w 2005

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE 135/2011 Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 23/11/2011

OGŁOSZENIE 135/2011 Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 23/11/2011 OGŁOSZENIE 135/2011 Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 23/11/2011 W załączeniu przekazuje się do publicznej wiadomości Raport bieżący nr 127/2011 Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie o zmianach statutu KBC OMEGA Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 13 czerwca 2014 r.

Ogłoszenie o zmianach statutu KBC OMEGA Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 13 czerwca 2014 r. Ogłoszenie o zmianach statutu KBC OMEGA Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 13 czerwca 2014 r. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ KBC OMEGA Funduszu Inwestycyjnego

Bardziej szczegółowo

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/4A/2012

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/4A/2012 WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/4A/2012 Zatwierdzony przez Zarząd ING Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie S.A. uchwałą nr 118/2012 z dnia 18 października

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r. OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r. Na podstawie 28 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 6 listopada

Bardziej szczegółowo

Informacja dodatkowa W okresie sprawozdawczym: 1) Niniejsze sprawozdanie jest pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym Funduszu.

Informacja dodatkowa W okresie sprawozdawczym: 1) Niniejsze sprawozdanie jest pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym Funduszu. Informacja dodatkowa W okresie sprawozdawczym: 1) Niniejsze sprawozdanie jest pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym Funduszu. 2) Nie wystąpiły po dniu bilansowym znaczące zdarzenia nie uwzględnione

Bardziej szczegółowo

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO Paweł Bartoszewicz, Tłumacz Przysięgły Języka Angielskiego, ul. Bielawska 36c/122, 05-520 Konstancin-Jeziorna TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO Skrót prospektu: Fund Partners Kredyt Bank Conservative

Bardziej szczegółowo

Kluczowe Informacje dla Inwestorów

Kluczowe Informacje dla Inwestorów Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego subfunduszu. Nie jest to materiał marketingowy. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem

Bardziej szczegółowo

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - KREDYT BANK EMERGING MARKETS JUMPER 1

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - KREDYT BANK EMERGING MARKETS JUMPER 1 Paweł Bartoszewicz, Tłumacz Przysięgły Języka Angielskiego, ul. Bielawska 36c/122, 05-520 Konstancin-Jeziorna TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - KREDYT BANK

Bardziej szczegółowo

Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu Horizon Kredyt Bank Fix Upside Coupon 2.----------------------

Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu Horizon Kredyt Bank Fix Upside Coupon 2.---------------------- Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Roczna Premia II Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego które wchodzą w życie w dniu ogłoszenia tj. w dniu 3 sierpnia 2010 r. art. 12 ust 2 oraz ust 3 Statutu Brzmienie

Bardziej szczegółowo

INWESTYCJE ALTERNATYWNE NA GPW. Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych

INWESTYCJE ALTERNATYWNE NA GPW. Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych INWESTYCJE ALTERNATYWNE NA GPW Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych Inwestycje alternatywne - cechy rozszerzają katalog możliwości inwestycyjnych dostępnych na GPW dla przeciętnego inwestora

Bardziej szczegółowo

Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer

Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Oferta funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A. jest jedną z największych i najbardziej różnorodnych na polskim rynku. Fundusze Pioneer

Bardziej szczegółowo

JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY ZA 2014 ROK CASPAR ASSET MANAGEMENT S.A.

JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY ZA 2014 ROK CASPAR ASSET MANAGEMENT S.A. JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY ZA 2014 ROK CASPAR ASSET MANAGEMENT S.A. Szanowni Państwo! Z przyjemnością przedstawiamy jednostkowy raport roczny Caspar Asset Management S.A. za 2014 rok. CASPAR ASSET MANAGEMENT

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 PAŹDZIERNIKA 2013 R.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 PAŹDZIERNIKA 2013 R. OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 PAŹDZIERNIKA 2013 R. Niniejszym Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Bardziej szczegółowo

MSSF 7 - potencjalny wpływ ryzyka rynkowego

MSSF 7 - potencjalny wpływ ryzyka rynkowego *connectedthinking Aktualności MSSF Wyjaśnienie działań IASB* MSSF 7 - dodatek l MSSF 7 - potencjalny wpływ ryzyka rynkowego Potencjalny wpływ ryzyk rynkowych jest jednym z ważniejszych problemów, na jakie

Bardziej szczegółowo

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2A/2012

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2A/2012 WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2A/2012 Zatwierdzony przez Zarząd ING Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie S.A. uchwałą nr 118/2012 z dnia 18 października

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r.

Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r. Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ KBC BETA Specjalistycznego

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie

Bardziej szczegółowo

Lyxor ETF Lyxor ETF Ekspert Twoich Finansów

Lyxor ETF Lyxor ETF Ekspert Twoich Finansów Lyxor ETF Lyxor ETF Ekspert Twoich Finansów Fundusze Fundusze ETF ETF Fundusze naśladujące indeksy giełdowe pojawiły się na początku lat 90 w Fundusze Stanach naśladujące Zjednoczonych indeksy pod pojawiły

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 31 lipca 2013 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 31 lipca 2013 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 31 lipca 2013 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ogłasza

Bardziej szczegółowo

Caspar Asset Management S.A. Warszawa, 8 grudnia 2011 r.

Caspar Asset Management S.A. Warszawa, 8 grudnia 2011 r. Caspar Asset Management S.A. Warszawa, 8 grudnia 2011 r. Przedmiot działalności Caspar Asset Management S.A. powstała w sierpniu 2009 roku. Na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 26 maja

Bardziej szczegółowo

Rynki i Instrumenty Finansowe. Warszawa, 30 listopada 2011 r.

Rynki i Instrumenty Finansowe. Warszawa, 30 listopada 2011 r. Rynki i Instrumenty Finansowe Warszawa, 30 listopada 2011 r. Rynek Finansowy Rynek Finansowy, Rynek Kapitałowy RYNEK FINANSOWY RYNEK KAPITAŁOWY RYNEK INSTRUMENTÓW POCHODNYCH RYNEK PIENIĘŻNY 3 Rynek Finansowy

Bardziej szczegółowo

Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu HORIZON Kredyt Bank Emerging Markets 1. -------------------

Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu HORIZON Kredyt Bank Emerging Markets 1. ------------------- Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Wschodzących Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego które wchodzą w życie w dniu ogłoszenia tj. w dniu 3 sierpnia 2010 r. art. 12 ust 2 oraz ust 3 Statutu Brzmienie

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R. Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie

Bardziej szczegółowo

Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD

Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 4 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Podstawa prawna działania Spółki Grupa Exorigo-Upos S.A. ( Emitent, Spółka ) jest spółką akcyjną z

Bardziej szczegółowo

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - KREDYT BANK EXTRA PREMIUM JUMPER 1

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - KREDYT BANK EXTRA PREMIUM JUMPER 1 Paweł Bartoszewicz, Tłumacz Przysięgły Języka Angielskiego, ul. Bielawska 36c/122, 05-520 Konstancin-Jeziorna TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - KREDYT BANK

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie z dnia 6 sierpnia 2013 roku o zmianach Statutu Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty

Ogłoszenie z dnia 6 sierpnia 2013 roku o zmianach Statutu Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Ogłoszenie z dnia 6 sierpnia 2013 roku o zmianach Statutu Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) działając

Bardziej szczegółowo

tłumaczenie z języka francuskiego Horizon Kredyt Bank Exposure Quick Booster 1 (Nasz znak BF029/600535)

tłumaczenie z języka francuskiego Horizon Kredyt Bank Exposure Quick Booster 1 (Nasz znak BF029/600535) Piotr Porayski-Pomsta tłumacz przysięgły ul. Krochmalna 45/47 m 70 00-864 Warszawa 022 620 30 72/ 022 389 70 72 tłumaczenie z języka francuskiego Horizon Kredyt Bank Exposure Quick Booster 1 (Nasz znak

Bardziej szczegółowo

Zanim zaczniesz inwestować -1-

Zanim zaczniesz inwestować -1- Zanim zaczniesz inwestować -1- Inwestor kto to taki? PL B AUS D Źródło: SII, OBI, 2014-2- Kobiety wśród inwestorów Ogólnopolskie Badanie Inwestorów Kobiety w OBI 2014 mężczyzna 82,6% Odsetek kobiet w latach

Bardziej szczegółowo

Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych

Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych opiera się na deklaracjach składanych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Kryterium decydującym o zaliczeniu do danej kategorii

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R. OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R. Niniejszym, Ipopema Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., ogłasza

Bardziej szczegółowo

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO Paweł Bartoszewicz, Tłumacz Przysięgły Języka Angielskiego, ul. Bielawska 36c/122, 05-520 Konstancin-Jeziorna TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO Skrót prospektu: Fund Partners Kredyt Bank Variable

Bardziej szczegółowo

Kluczowe Informacje dla Inwestorów. Subfundusz Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy. Cele i polityka inwestycyjna. Profil ryzyka i zysku

Kluczowe Informacje dla Inwestorów. Subfundusz Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy. Cele i polityka inwestycyjna. Profil ryzyka i zysku SUBFUNDUSZ CASPAR AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe.

Bardziej szczegółowo

Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer

Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Oferta funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A. jest jedną z największych i najbardziej różnorodnych na polskim rynku. Fundusze Pioneer

Bardziej szczegółowo

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2/2013

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2/2013 WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2/2013 Zatwierdzony przez Zarząd ING Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie S.A. uchwałą nr 29/2013 z dnia 10 czerwca 2013

Bardziej szczegółowo

Zmiany dotyczące Subfunduszu PZU Akcji Rynków Rozwiniętych

Zmiany dotyczące Subfunduszu PZU Akcji Rynków Rozwiniętych 16.07.2012 Z dniem 16 lipca 2012 r. dokonuje się aktualizacji treści Prospektu Informacyjnego oraz Skrótu Prospektu Informacyjnego PZU SFIO Globalnych Inwestycji w następującym zakresie: I. Wykaz zmian

Bardziej szczegółowo

Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer

Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Oferta funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A. jest jedną z największych i najbardziej różnorodnych na polskim rynku. Fundusze Pioneer

Bardziej szczegółowo

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy. Młody inwestor na giełdzie Strategie inwestycyjne Grzegorz Kowerda EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy. Młody inwestor na giełdzie Strategie inwestycyjne Grzegorz Kowerda EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Młody inwestor na giełdzie Strategie inwestycyjne Grzegorz Kowerda Uniwersytet w Białymstoku 8 maja 2014 r. Początki giełdy przodek współczesnych giełd to rynek (jarmark,

Bardziej szczegółowo

RADA NADZORCZA SPÓŁKI

RADA NADZORCZA SPÓŁKI Poznań, 07.04.2015 r. OCENA SYTUACJI SPÓŁKI INC S.A. ZA ROK 2014 DOKONANA PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ Rada Nadzorcza działając zgodnie z przyjętymi przez Spółkę Zasadami Ładu Korporacyjnego dokonała zwięzłej

Bardziej szczegółowo

Forward kontrakt terminowy o charakterze rzeczywistym (z dostawą instrumentu bazowego).

Forward kontrakt terminowy o charakterze rzeczywistym (z dostawą instrumentu bazowego). Kontrakt terminowy (z ang. futures contract) to umowa pomiędzy dwiema stronami, z których jedna zobowiązuje się do kupna, a druga do sprzedaży, w określonym terminie w przyszłości (w tzw. dniu wygaśnięcia)

Bardziej szczegółowo

oraz następujących ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, w oparciu o które Ubezpieczający tworzy własny portfel inwestycyjny:

oraz następujących ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, w oparciu o które Ubezpieczający tworzy własny portfel inwestycyjny: I. Niniejszy dokument został sporządzony w związku z wymogami art. 13 4 pkt 1 i 3 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej (Dz. U. z 2003 r. Nr 124, poz. 1151, z późn. zm.) i przedstawia

Bardziej szczegółowo

QUADRIGA SUPERFUND SICAV

QUADRIGA SUPERFUND SICAV QUADRIGA SUPERFUND SICAV Société d'investissement a Capital Variable Sprawozdanie roczne (niezbadane) na dzień 30 czerwca 2009 r. 1 QUADRIGA SUPERFUND SICAV Spis treści Organizacja SICAV 3 Sprawozdania

Bardziej szczegółowo

KBC Globalny Ochrony 90 Listopad

KBC Globalny Ochrony 90 Listopad KBC Globalny Ochrony 90 Listopad Pierwszy i jedyny subfundusz Inwestycyjny Otwarty z wbudowanym mechanizmem ochrony kapitału (CPPI) w Polsce. Zarabiaj, kiedy można, Minimalizuj straty kiedy trzeba. Zmienność

Bardziej szczegółowo

Rynek akcji z ochroną kapitału

Rynek akcji z ochroną kapitału Rynek akcji z ochroną kapitału db Obligacja WIG20 3-letnia obligacja strukturyzowana powiązana z indeksem WIG20 A Passion to Perform. Nowa jakość w inwestycjach giełdowych Polska gospodarka znajduje się

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU. Działalność

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU. Działalność SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Spółka jest jednostką zależną, w całości należącą do Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej ("Bank PKO ). Spółka nie zatrudnia pracowników. Działalność Przedmiotem

Bardziej szczegółowo

INFORMACJE DOTYCZĄCE IPOPEMA SECURITIES S.A. ORAZ ŚWIADCZONYCH USŁUG

INFORMACJE DOTYCZĄCE IPOPEMA SECURITIES S.A. ORAZ ŚWIADCZONYCH USŁUG INFORMACJE DOTYCZĄCE IPOPEMA SECURITIES S.A. ORAZ ŚWIADCZONYCH USŁUG Informacje dotyczące IPOPEMA Securities S.A. oraz świadczonych usług, przekazywane klientowi na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów

Bardziej szczegółowo

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Obowiązuje do 31lipca 2014 r. I OPŁATY Lp. Rodzaj usługi Wysokość opłaty 1. Aktywacja rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego (opłata

Bardziej szczegółowo

UFK Europa Allianz Discovery

UFK Europa Allianz Discovery UFK Europa Allianz Discovery UFK Europa Allianz Discovery to Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, którego aktywa stanowią Certyfikaty Inwestycyjne Allianz Discovery Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (dalej:

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie z dnia 24 listopada 2014 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty

Ogłoszenie z dnia 24 listopada 2014 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Ogłoszenie z dnia 24 listopada 2014 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) działając na podstawie

Bardziej szczegółowo

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - PL KBC HIMALAJA 3

TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - PL KBC HIMALAJA 3 Paweł Bartoszewicz, Tłumacz Przysięgły Języka Angielskiego, ul. Bielawska 36c/122, 05-520 Konstancin-Jeziorna TŁUMACZENIE POŚWIADCZONE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO SKRÓT PROSPEKTU GLOBAL PARTNERS - PL KBC HIMALAJA

Bardziej szczegółowo

Legg Mason Global Funds FCP (Luxembourg) Prospekt

Legg Mason Global Funds FCP (Luxembourg) Prospekt Legg Mason Global Funds FCP (Luxembourg) Prospekt Lipiec 2006 Legg Mason Global Funds FCP (Luxembourg) Fundusz inwestycyjny prawa Wielkiego Księstwa Luksemburg utworzony jako fonds commun de placement

Bardziej szczegółowo

ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany w Statucie. ING Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego EuroClick

ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany w Statucie. ING Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego EuroClick ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany w Statucie ING Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego EuroClick Poniższe zmiany wchodzą w życie z dniem ogłoszenia. Postanowienie

Bardziej szczegółowo

Ogólna informacja o instrumentach finansowych oraz o ryzykach związanych z inwestowaniem w te instrumenty

Ogólna informacja o instrumentach finansowych oraz o ryzykach związanych z inwestowaniem w te instrumenty Ogólna informacja o instrumentach finansowych oraz o ryzykach związanych z inwestowaniem w te instrumenty Akcje Papier wartościowy udziałowy, odzwierciedlający prawo do własności części majątku spółki,

Bardziej szczegółowo

ETF-y na Giełdzie - myśl globalnie, inwestuj lokalnie. Warszawa, 12 maja 2015

ETF-y na Giełdzie - myśl globalnie, inwestuj lokalnie. Warszawa, 12 maja 2015 ETF-y na Giełdzie - myśl globalnie, inwestuj lokalnie Warszawa, 12 maja 2015 Bartosz Świdziński, ETP Product Manager Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA 1 Plan szkolenia 1. Co to są fundusze ETF

Bardziej szczegółowo

INFORMACJE DOTYCZĄCE IPOPEMA SECURITIES S.A. ORAZ ŚWIADCZONYCH USŁUG

INFORMACJE DOTYCZĄCE IPOPEMA SECURITIES S.A. ORAZ ŚWIADCZONYCH USŁUG Załącznik nr 1 do Procedury współpracy z Klientem INFORMACJE DOTYCZĄCE IPOPEMA SECURITIES S.A. ORAZ ŚWIADCZONYCH USŁUG Informacje dotyczące IPOPEMA Securities S.A. oraz świadczonych usług, przekazywane

Bardziej szczegółowo

Sierpnień 2015. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Sierpień 2015 r.

Sierpnień 2015. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Sierpień 2015 r. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa Sierpień 2015 r. W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne Zarządzanie płynnością PLN Potencjał wzrostu UniLokata

Bardziej szczegółowo

Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem SPIS TREŚCI

Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem SPIS TREŚCI Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem Frank K. Reilly, Keith C. Brown SPIS TREŚCI TOM I Przedmowa do wydania polskiego Przedmowa do wydania amerykańskiego O autorach Ramy książki CZĘŚĆ I. INWESTYCJE

Bardziej szczegółowo

GLOBAL PARTNERS Société d'investissement à capital variable Otwarte towarzystwo inwestycyjne działające zgodnie z prawem luksemburskim UCITS

GLOBAL PARTNERS Société d'investissement à capital variable Otwarte towarzystwo inwestycyjne działające zgodnie z prawem luksemburskim UCITS P R O S P E K T GLOBAL PARTNERS Société d'investissement à capital variable Otwarte towarzystwo inwestycyjne działające zgodnie z prawem luksemburskim UCITS Prospekt emisyjny Zezwala się na subskrypcję

Bardziej szczegółowo

GLOBAL PARTNERS Société d'investissement à capital variable Otwarte towarzystwo inwestycyjne działające zgodnie z prawem luksemburskim UCITS

GLOBAL PARTNERS Société d'investissement à capital variable Otwarte towarzystwo inwestycyjne działające zgodnie z prawem luksemburskim UCITS P R O S P E K T GLOBAL PARTNERS Société d'investissement à capital variable Otwarte towarzystwo inwestycyjne działające zgodnie z prawem luksemburskim UCITS Prospekt emisyjny Zezwala się na subskrypcję

Bardziej szczegółowo

KBC ASSET MANAGEMENT N.V.

KBC ASSET MANAGEMENT N.V. Słowniczek Bevek BEVEK to skrót od spółki inwestycyjnej ze zmiennym kapitałem (BEleggingsvennootschap met VEranderlijk Kapitaal). Spółka inwestycyjna ze zmiennym kapitałem to instytucja zbiorowego inwestowania

Bardziej szczegółowo

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 16 grudnia 2009 r.

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 16 grudnia 2009 r. ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 16 grudnia 2009 r. w sprawie sposobu, szczegółowego zakresu i terminów przekazywania do Narodowego Banku Polskiego danych niezbędnych do ustalania polityki pieniężnej

Bardziej szczegółowo

Efektywna Inwestycja. Ciesz się zyskiem gdy łzy zalewają giełdowe parkiety. dystrybutor:

Efektywna Inwestycja. Ciesz się zyskiem gdy łzy zalewają giełdowe parkiety. dystrybutor: Efektywna Inwestycja Ciesz się zyskiem gdy łzy zalewają giełdowe parkiety dystrybutor: Charakterystyka Produktu Produkt oparty o: JPMorgan Efficiente (EUR Hedged) Index Okres inwestycji: 4 lata Gwarancja

Bardziej szczegółowo

NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu

NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76 poz. 694 z późniejszymi

Bardziej szczegółowo

MoŜliwości inwestowania na giełdzie z wykorzystaniem strategii opcyjnych

MoŜliwości inwestowania na giełdzie z wykorzystaniem strategii opcyjnych MoŜliwości inwestowania na giełdzie z wykorzystaniem strategii opcyjnych Krzysztof Mejszutowicz Zespół Instrumentów Pochodnych Dział Instrumentów Finansowych Zakopane, 1 czerwca 2007 STRATEGIE OPCYJNE

Bardziej szczegółowo

Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego KBC PARASOL Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 28 maja 2014 r.

Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego KBC PARASOL Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 28 maja 2014 r. Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego KBC PARASOL Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 28 maja 2014 r. 1. NA STRONIE TYTUŁOWEJ DODAJE SIĘ INFORMACJE O DACIE OSTATNIEJ AKTUALIZACJI. NOWA

Bardziej szczegółowo

tłumaczenie z języka francuskiego

tłumaczenie z języka francuskiego Piotr Porayski-Pomsta tłumacz przysięgły ul. Krochmalna 45/47 m 70 00-864 Warszawa 022 620 30 72/ 022 389 70 72 tłumaczenie z języka francuskiego Horizon Kredyt Bank Reverse Click 1 (Nasz znak BF029/600525)

Bardziej szczegółowo

NIEMIECKA SOLIDNOŚĆ. mbank.pl 801 300 800. Produkt inwestycyjny z ochroną kapitału Certyfikat Gwarantowany 1

NIEMIECKA SOLIDNOŚĆ. mbank.pl 801 300 800. Produkt inwestycyjny z ochroną kapitału Certyfikat Gwarantowany 1 NIEMIECKA SOLIDNOŚĆ Produkt inwestycyjny z ochroną kapitału Certyfikat Gwarantowany 1 instrument bazowy: akcje 15 niemieckich spółek 100% gwarancji kapitału w terminie wykupu 110% udziału w średnim wzroście

Bardziej szczegółowo

Wykład: Rynki finansowe część I. prof. UG dr hab. Leszek Pawłowicz rok akadem. 2014/2015

Wykład: Rynki finansowe część I. prof. UG dr hab. Leszek Pawłowicz rok akadem. 2014/2015 Wykład: Rynki finansowe część I prof. UG dr hab. Leszek Pawłowicz rok akadem. 2014/2015 Zasadnicza część rynku finansowego służy pozyskiwaniu kapitału Rynek pozyskiwania kapitału to: 1. Rynek pozyskiwania

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie o zmianie statutu Legg Mason Senior Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego

Ogłoszenie o zmianie statutu Legg Mason Senior Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Ogłoszenie o zmianie statutu Legg Mason Senior Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie

Bardziej szczegółowo

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Katedra Inwestycji Finansowych i Zarządzania Ryzykiem Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Witold Szczepaniak Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Rynek

Bardziej szczegółowo

Informacje o procesie scalenia akcji i obniżeniu kapitału zakładowego. Gdańsk, Wrzesień 2013 r.

Informacje o procesie scalenia akcji i obniżeniu kapitału zakładowego. Gdańsk, Wrzesień 2013 r. Informacje o procesie scalenia akcji i obniżeniu kapitału zakładowego Gdańsk, Wrzesień 2013 r. Zastrzeżenie prawne Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny i w żadnym przypadku nie stanowi

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie o zmianach statutu KBC KLIK POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Warszawa, 30.11.2009 r.

Ogłoszenie o zmianach statutu KBC KLIK POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Warszawa, 30.11.2009 r. Ogłoszenie o zmianach statutu KBC KLIK POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Warszawa, 30.11.2009 r. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające, jako organ KBC KLIK POLSKA Funduszu Inwestycyjnego

Bardziej szczegółowo

Prospekt Skrócony. Legg Mason Managed Solutions SICAV. A Société d Investissement à Capital Variable prawa Wlk. Księstwa Luksemburg

Prospekt Skrócony. Legg Mason Managed Solutions SICAV. A Société d Investissement à Capital Variable prawa Wlk. Księstwa Luksemburg Prospekt Skrócony Legg Mason Managed Solutions SICAV A Société d Investissement à Capital Variable prawa Wlk. Księstwa Luksemburg Styczeń 2010 LEGG MASON MANAGED SOLUTUIONS SICAV ( Spółka ) PROSPEKT SKRÓCONY

Bardziej szczegółowo