Innovative coated films

Transkrypt

1 Innovative coated films ACRYL, PVDC, LTS, EVOH GRUPA KAPITAŁOWA INVICO S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES

2 GRUPA KAPITAŁOWA INVICO S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES Tarnowskie Góry, 14 listopada 2012r. 1

3 Spis treści I. WPROWADZENIE Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej Invico S.A Podstawowe informacje o Emitencie będącym jednostką dominującą Podstawowe informacje o spółce Dabex Grupa Pragma będącej jednostką zależną wobec Emitenta Struktura akcjonariatu Emitenta będącego jednostką dominującą Kapitał zakładowy Emitenta będącego jednostką dominującą Zarząd i Rada Nadzorcza Emitenta będącego jednostką dominującą Podstawowe obszary działalności Grupy Kapitałowej Emitenta... 7 Dystrybucja folii... 7 Serwisowanie folii... 8 Sprzedaż maszyn do folii... 8 Sprzedaż papierów higienicznych... 8 II. DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ INVICO S.A. ZA OKRES OD R. DO R Wstęp Skonsolidowany Rachunek zysków i strat (w tys. PLN) Skonsolidowany Bilans (w tys. PLN) Wybrane dane finansowe spółki zależnej Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. za okres od r. do r. (w tys. PLN) i dane porównywalne Analiza wskaźnikowa Komentarz Zarządu Invico S.A. na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Stanowisko Zarządu Invico S.A. w zakresie realizacji prognozy finansowej Grupy Kapitałowej III. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INVICO S.A. W OKRESIE OD R. DO R Informacje Zarządu Invico S.A. na temat aktywności jaką w danym okresie objętym raportem Emitent podejmował na rzecz rozwoju Grupy Kapitałowej Zdarzenia istotne wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Invico S.A. w okresie od r. do r Zdarzenia istotne wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Invico S.A. w okresie po r. do dnia opublikowania raportu okresowego za III kwartał 2012r

4 Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Inwestorzy, Przekazujemy w Wasze ręce Skonsolidowany Raport Okresowy za okres od 1 lipca 2012 roku do 30 września 2012r. Grupa Kapitałowa Invico S.A. w III kwartale 2012 roku osiągnęła znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży, które osiągnęły wysokość tys. zł, co jest wynikiem o 26% lepszym niż w analogicznym okresie roku 2011, równocześnie 9% lepszym niż w II kwartale 2012 roku. Grupa w III kwartale 2012 roku zanotowała zysk netto w wysokości 313 tys. zł, lepszym w porównaniu do okresu analogicznego 2011 roku o 113 tys. zł., a względem poprzedniego kwartału lepszym o 422 tys. zł Inwestycja rzeczowa polegająca na uruchomieniu innowacyjnej linii technologicznej do powlekania folii znajduje się obecnie w ostatnim etapie, polegającym na wykonaniu ostatnich prac modyfikacyjnych przez producenta maszyny. W ramach przygotowań w obszarze handlowym do sprzedaży nowych produktów Invico odniosło znaczący sukces w postaci zawarcia kontraktu o współpracy produkcyjno-handlowej z koncernem Taghleef Industries (TI) z siedzibą w Dubaju, Zjednoczone Emiraty Arabskie. Przedmiotem kontraktu jest nawiązanie strategicznego aliansu w przedmiocie produkcji i dystrybucji wysokospecjalistycznych folii opakowaniowych. Invico będzie odpowiadać za produkcję wyrobów gotowych, a TI za dostarczanie materiału bazowego do produkcji. TI będzie również podejmować działania w zakresie sprzedaży produktów Invico przy wykorzystaniu posiadanej sieci dystrybucji i handlu o zasięgu światowym. Taghleef Industries jest największym na świecie producentem folii polipropylenowej (BOPP) wykorzystywanej do produkcji folii opakowaniowych. Należy też odnotować, że w ramach Grupy Kapitałowej została w III kwartale br. rozpoczęta nowa inwestycja w spółce zależnej Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (Invico posiada 100% udziałów) zajmującej się dystrybucją różnych rodzajów papierów higienicznych wykorzystywanych w przemyśle. Inwestycja polega na stworzeniu własnego centrum logistycznomagazynowego i jest efektem coraz większej skali działalności spółki w obsługiwanym segmencie handlu. Dziękując Państwu za dotychczasowe zaufanie zapraszamy do zapoznania się ze szczegółami Skonsolidowanego Raportu Okresowego za III kwartał 2012 roku. Michał Kolmasiak Prezes Zarządu Invico S.A. Marek Zieliński Wiceprezes Zarządu Invico S.A. 3

5 I. WPROWADZENIE 4

6 1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej Invico S.A. Grupę Kapitałową Emitenta tworzą 2 podmioty: spółka dominująca Invico S.A. oraz spółka zależna Dabex - Grupa Pragma sp. z o.o., w której Emitent posiada 100% udziałów od 30 czerwca 2010 roku. Wcześniej Emitent posiadał 50% udziałów. Invico S.A. zajmuje się trzema obszarami działalności: dystrybucją folii (działalność dominująca) oraz serwisowaniem folii i sprzedażą maszyn do serwisowania folii (działalności uzupełniające). Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. zajmuje się dystrybucją różnych rodzajów papierów higienicznych wykorzystywanych w przemyśle. Oferowany asortyment zawiera artykuły higieniczne, dozowniki i podajniki, odświeżacze oraz chemię profesjonalną. Segmentem docelowym spółki jest klient biznesowy. Inwestycja kapitałowa w Dabex - Grupa Pragma sp. z o.o. ma charakter inwestycji portfelowej i nie jest związana z realizacją głównych założeń strategii rozwoju Emitenta nakierowaną na wzmacnianie pozycji na rynku dystrybucji folii. 2. Podstawowe informacje o Emitencie będącym jednostką dominującą Nazwa (firma): Nazwa skrócona: Forma prawna: Kraj: Siedziba Adres Invico Spółka Akcyjna Invico S.A. Spółka akcyjna Polska Tarnowskie Góry ul. Czarnohucka 3, Tarnowskie Góry Telefon (32) Faks (32) Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej biuro@invico.pl REGON NIP KRS

7 3. Podstawowe informacje o spółce Dabex Grupa Pragma będącej jednostką zależną wobec Emitenta Nazwa (firma): Forma prawna: Kraj: Siedziba Adres Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Polska Tarnowskie Góry ul. Czarnohucka 3, Tarnowskie Góry Telefon (32) Faks (32) Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej biuro@dabex-pragma.pl REGON NIP KRS Struktura akcjonariatu Emitenta będącego jednostką dominującą Tabela: Aktualna struktura kapitału zakładowego Emitenta na dzień publikacji raportu Liczba akcji Liczba w kapitale Liczba głosów Udział w ogólnej Akcjonariusz Seria akcji (w szt.) zakładowym (%) na WZA liczbie głosów (%) Michał Kolmasiak A, B ,75% ,91% Rafał Witek A, B ,75% ,91% BZWBK Inwestycje sp. z o.o. C ,09% ,21% Pozostali Akcjonariusze A, B, C ,41% ,97% Razem ,00% ,00% Źródło: Emitent 5. Kapitał zakładowy Emitenta będącego jednostką dominującą Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego, kapitał zakładowy Emitenta wynosi: ,20 złotych i dzieli się na: a) (jeden milion) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, b) (dziewięć milionów siedem tysięcy dwieście) akcji imiennych uprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, c) (trzy miliony siedemset czterdzieści cztery tysiące trzysta siedemdziesiąt dwa) akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Akcje imienne serii A i serii B są akcjami uprzywilejowanymi co do głosu, w ten sposób, że na każdą akcję serii A i serii B przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. 6

8 6. Zarząd i Rada Nadzorcza Emitenta będącego jednostką dominującą Zarząd jest wieloosobowy. W jego skład wchodzi: - Michał Kolmasiak Prezes Zarządu - Marek Zieliński - Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Spółki liczy pięciu członków. W jej skład wchodzą: - Rafał Witek - Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Jakub Holewa - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, - Tomasz Boduszek - Członek Rady Nadzorczej, - Jakub Bieguński - Członek Rady Nadzorczej, - Danuta Suchan - Członek Rady Nadzorczej. 7. Podstawowe obszary działalności Grupy Kapitałowej Emitenta Dystrybucja folii Invico S.A. od początku swojego istnienia skoncentrowała swoją aktywność na rynku wysokojakościowych folii opakowaniowych. W ramach działalności sprzedażowej Spółka oferuje folie w następujących segmentach: Folie do druku i laminacji Spółka oferuje folie do druku i laminacji wykorzystywane przez drukarnie oraz firmy produkujące opakowania: - Folie poliestrowe (folie BOPET) - Folie poliestrowe metalizowane (folie PETMET) - Folie polipropylenowe (folie BOPP) Specjalistyczne folie powlekane BOPP (coated) Spółka oferuje specjalistyczne folie powlekane BOPP wiodącego światowego producenta firmy Treofan. Głównym ich odbiorcą jest branża opakowaniowa. Z powodzeniem są stosowane w przemyśle spożywczym, chemicznym i medycznym oraz wszędzie tam, gdzie zapakowany produkt wymaga szczególnych warunków przechowywania. Folie elektroizolacyjne folie poliestrowe (BOPET) Folie elektroizolacyjne są przeznaczone głównie jako izolator do produkcji wszelkiego rodzaju kabli i przewodów elektrycznych. Folie opakowaniowe do termoformowania folie poliestrowe (folie APET, RPET), folia z polichlorku winylu (PVC) Wszystkie folie sztywne oferowane przez Spółkę mogą służyć również do termoformowania (wytłaczania pod wpływem wysokich temperatur) oraz sztancowania. Wysokie walory prezentacyjne oraz doskonałe właściwości plastyczne czynią te folie doskonałym materiałem do produkcji opakowań typu blister: - Folie poliestrowe folie APET - Folie poliestrowe folie RPET 7

9 Serwisowanie folii W ramach zapewnienia kompleksowej obsługi Invico S.A. świadczy dla swoich klientów usługi serwisowania sprzedawanej folii, czyli dokonuje jej wstępnego przetworzenia wg zdefiniowanego przez odbiorcę zakresu serwisu. Proces ten wykonywany jest na posiadanym przez Spółkę nowoczesnym parku maszynowym. Spółka świadczy serwisowanie folii w zakresie: Cięcia folii przycinanie zrolowanej folii na wskazany wymiar, Bobinowania folii cięcie zwojów folii na taśmy i ich równoczesne nawijanie na różnej szerokości bobiny (rolki), Koronowania (aktywowania) folii poddawanie powierzchni folii procesowi technologicznemu (aktywowaniu), w wyniku którego otrzymuje się folie o podwyższonym napięciu powierzchniowym, dzięki któremu folia jest lepiej przygotowana pod dalsze jej przetwarzanie ( druk i laminacje); koronowanie jest niezbędne ze względu na to, iż powierzchnię folii charakteryzuje stosunkowo niskie napięcie powierzchniowe. Sprzedaż maszyn do folii W kwietniu 2010 roku Invico S.A. podpisała umowę wyłączności na przedstawicielstwo tajwańskiej firmy HCI Converting Equipment na działalność związaną ze sprzedażą produkowanych przez nią maszyn do przetwórstwa folii. Działalność ta ma charakter uzupełniający. Spółka ma możliwość oferowania i sprzedaży na następujące rodzaje maszyn bobiniarki/ maszyny do cięcia folii i papieru, przewijarki, tzw. doctoring machines, maszyny do laminacji, maszyny do produkcji worków, arkuszarki do folii, maszyny do etykiet termokurczliwych typu sleeve (sklejarki, inspekcja jakości). Sprzedaż papierów higienicznych Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. zajmuje się dystrybucją różnych rodzajów papierów higienicznych wykorzystywanych w przemyśle. Oferowany asortyment zawiera artykuły higieniczne, dozowniki i podajniki, odświeżacze oraz chemię profesjonalną. Segmentem docelowym spółki jest klient biznesowy. 8

10 II. DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ INVICO S.A. ZA OKRES OD R. DO R. 9

11 1. Wstęp Przedstawione w niniejszym raporcie okresowym za III kwartał 2012r. poniższe dane finansowe obejmują: okres od 1 lipca 2012 do 30 września 2012 r., dane porównywalne za okres od 1 lipca 2011 do 30 września 2011 r. Przedstawione Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało przy założeniu możliwości dalszej kontynuacji działalności przez spółki Grupy Kapitałowej, na podstawie ksiąg rachunkowych, prowadzonych w roku obrotowym 2012, zgodnie z dokumentacją przyjętych zasad (polityką) rachunkowości ustaloną i wprowadzoną do stosowania postanowieniami określonymi w Polityce rachunkowości Invico S.A. (wcześniejsza nazwa Pragma Trade S.A.). Polityka rachunkowości przyjęta przez Spółkę Akcyjną jest kontynuacją polityki rachunkowości prowadzonej przez spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, a dokładny jej opis znajduje się w sprawozdaniu rocznym skonsolidowanym Pragma Trade S.A. 2011r. (obecnie Invico S.A.). Opisane zasady rachunkowości i metody wyceny stosowane są we wszystkich jednostkach Grupy Kapitałowej. Sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego Invico S.A. oraz sprawozdanie spółki zależnej Dabex-Grupa Pragma Sp. z o.o., skonsolidowane metodą pełną. 10

12 2. Skonsolidowany Rachunek zysków i strat (w tys. PLN) Wyszczególnienie A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, w tym: Dane za kwartał Dane skumulowane od początku roku , , , ,24 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 26,75 33,80 77,39 84,86 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,37 B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , , , ,03 I. Amortyzacja 144,14 136,06 485,78 402,17 II. Zużycie materiałów i energii 110,93 137,87 634,10 432,54 III. Usługi obce 621,06 360, , ,27 IV. Podatki i opłaty 96,58 27,62 210,84 89,22 V. Wynagrodzenia 536,05 396, , ,11 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 63,13 68,14 224,82 214,46 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 70,21 64,93 254,44 233,49 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 9 626, , , ,76 C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) 340,16 517,49 689, ,21 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 34,91 67,30 112,50 420,29 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2,07 0,00 2,40 0,00 II. Dotacje 14,04 27,16 42,49 43,33 III. Inne przychody operacyjne 18,79 40,14 67,61 376,96 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 80,90 84,25 364,07 316,86 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -5,63-0,22 12,42 13,17 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 86,53 84,47 351,65 303,69 F. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) 294,16 500,54 438, ,63 G. PRZYCHODY FINANSOWE 34,54-18,94 270,09 35,95 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki 0,57 0,39 18,79 22,93 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne 33,97-19,32 251,30 13,02 H. KOSZTY FINANSOWE -42,03 290,59 385,31 769,83 I. Odsetki -40,02 128,25 375,68 377,65 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne -2,01 162,35 9,63 392,19 I. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (F+G-H) 370,74 191,01 323, ,75 J. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH (J.I.-J.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. ZYSK (STRATA) BRUTTO (I±J) 370,74 191,01 323, ,75 L. ODPIS WARTOŚCI FIRMY 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 M. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY 1,09 1,41 3,26 4,23 I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 1,09 1,41 3,26 4,23 II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 N. ZYSK (STRATA) Z UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH PODPORZADKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW 0,00 0,00 0,00 0,00 WŁASNOŚCI O. PODATEK DOCHODOWY 59,24-7,20 43,30 283,75 P. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU 0,00 0,00 0,00 0,00 R. ZYSK (STRATY ) MNIEJSZOŚCI 0,00 0,00 0,00 0,00 S. ZYSK (STRATA) NETTO 312,59 199,62 283, ,24 Źródło: Emitent 11

13 3. Skonsolidowany Bilans (w tys. PLN) Dane na Wyszczególnienie A. AKTYWA TRWAŁE , ,66 I. Wartości niematerialne i prawne 342,10 246,10 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2. Wartość firmy 0,00 0,00 3. Inne wartości niematerialne i prawne 342,10 246,10 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe , ,98 1. Środki trwałe , ,82 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 384,72 366,31 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 5 922, ,99 c) urządzenia techniczne i maszyny 3 562, ,19 d) środki transportu 1 091,54 555,24 e) inne środki trwałe 582,26 16,08 2. Środki trwałe w budowie ,14 91,98 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 53, ,19 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 0,10 1,30 1. Nieruchomości 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 0,10 1,30 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,10 1,30 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,10 1,30 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 151,43 75,28 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 151,43 75,28 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 12

14 B. AKTYWA OBROTOWE , ,13 I. Zapasy 7 819, ,54 1. Materiały 9,98 9,98 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 4. Towary 7 380, ,25 5. Zaliczki na dostawy 429,05 152,31 II. Należności krótkoterminowe , ,02 1. Należności od jednostek powiązanych 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek , ,02 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,85 - do 12 miesięcy , ,85 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych 232,47 165,55 c) inne 6,27 22,62 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 235,63 218,84 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 235,63 218,84 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 18,30 19,95 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 18,30 19,95 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 217,33 198,89 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 217,33 198,89 - inne środki pieniężne 0,00 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 142,93 268,73 AKTYWA OGÓŁEM , ,79 Źródło: Emitent 13

15 Wyszczególnienie Dane na A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,32 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 1 375, ,16 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,06 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 9,29 58,86 VIII. Zysk (strata) netto 283, ,24 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0,00 0,00 B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 0,00 0,00 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZADKOWANYCH 15,68 20,35 I. Ujemna wartość firmy jednostki zależne 15,68 20,35 I. Ujemna wartość firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,12 I. Rezerwy na zobowiązania 420,03 410,25 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 371,69 171,94 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 6,19 - długoterminowa 0,00 1,01 - krótkoterminowa 0,00 5,18 3. Pozostałe rezerwy 48,34 232,12 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe 48,34 232,12 II. Zobowiązania długoterminowe 9 541, ,12 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 9 541, ,12 a) kredyty i pożyczki 9 018, ,31 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 523,29 298,81 d) inne 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,53 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek , ,53 a) kredyty i pożyczki 5 740, ,81 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 303,20 112,71 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,22 - do 12 miesięcy , ,22 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 414,48 729,77 h) z tytułu wynagrodzeń 37,15 13,22 i) inne 59,47 50,79 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 394,56 451,22 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 394,56 451,22 - długoterminowe 354,47 394,56 - krótkoterminowe 40,08 56,66 PASYWA OGÓŁEM , ,79 Źródło: Emitent 14

16 4. Wybrane dane finansowe spółki zależnej Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. za okres od r. do r. (w tys. PLN) i dane porównywalne Wyszczególnienie Aktywa razem 2 617, ,20 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Należności razem Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Kapitał własny Zobowiązania i rezerwy razem Zobowiązanie długoterminowe Zobowiązanie krótkoterminowe 1 179,81 261, , ,56 721,99 684,70 0,00 0,00 721,99 684,70 49,50 16,89 943,13 636, , ,84 821,93 122,55 832,39 931,58 Wyszczególnienie Źródło: Emitent Dane za kwartał Dane skumulowane od początku roku Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług 1 348, , , ,75 Zysk ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Amortyzacja EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja 138,52 111,90 399,87 322,33 132,02 104,26 392,48 322,47 127,91 90,73 381,56 290,00 104,41 80,22 309,75 228,97 13,76 13,53 38,93 40,14 145,78 117,79 431,42 362,60 Źródło: Emitent 15

17 5. Analiza wskaźnikowa Zasady wyliczania wskaźników: Tabela: Wskaźniki rentowności Grupy Emitenta Dane skumulowane od początku Wyszczególnienie roku Rentowność sprzedaży 2,08% 8,47 % Rentowność EBITDA (zysku operacyjnego 2,79% 10,09 % +amortyzacji) Rentowność EBIT (zysku operacyjnego) 1,32% 8,80 % Rentowność netto 0,85% 5,55 % Rentowność aktywów (ROA) 0,55% 5,08 % Rentowność kapitałów własnych (ROE) 1,23% 7,82 % Źródło: Emitent rentowność sprzedaży = zysk na sprzedaży okresu/przychody ze sprzedaży okresu, rentowność EBITDA = EBITDA okresu/przychody ze sprzedaży okresu, rentowność EBIT = EBIT okresu/przychody ze sprzedaży okresu, rentowność netto = zysk netto okresu/przychody ze sprzedaży okresu, rentowność aktywów = zysk netto okresu/aktywa ogółem, rentowność kapitałów własnych = zysk netto okresu/kapitał własny. Zasady wyliczania wskaźników: Tabela: Wskaźniki zadłużenia Grupy Emitenta Wyszczególnienie Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,56 0,35 Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałami własnymi 0,89 1,86 Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 0,36 0,22 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,18 0,10 Źródło: Emitent wskaźnik ogólnego zadłużenia = (zobowiązania długo- i krótkoterminowe + rezerwy na zobowiązania) / pasywa ogółem wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałami własnymi = kapitały własne /(zobowiązania długo- i krótkoterminowe + rezerwy na zobowiązania) wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = zobowiązania krótkoterminowe / pasywa ogółem wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / pasywa ogółem 16

18 Zasady wyliczania wskaźników: Tabela: Wskaźniki płynności Grupy Emitenta Wyszczególnienie Wskaźnik płynności bieżącej 1,09 2,40 Wskaźnik płynności szybkiej 0,66 0,99 Źródło: Emitent wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe Zasady wyliczania wskaźników: Tabela: Wskaźniki rotacji aktywów i pasywów obrotowych Grupy Emitenta(w dniach) L.p. Wyszczególnienie Cykl rotacji zapasów Cykl rotacji należności Cykl rotacji zobowiązań Cykl operacyjny (1+2) Źródło: Emitent cykl rotacji zapasów = (zapasy/ przychody ze sprzedaży)*liczba dni w okresie cykl rotacji należności = (należności krótkoterminowe/przychody ze sprzedaży)*liczba dni w okresie cykl rotacji zobowiązań = (zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów/ przychody ze sprzedaży) *liczba dni w okresie 6. Komentarz Zarządu Invico S.A. na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej W okresie III kwartału 2012 roku Grupa Kapitałowa Invico S.A. kontynuowała działalność operacyjną w dotychczas obsługiwanych obszarach działalności. Grupa Invico w III kwartale 2012 roku osiągnęła znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży, które osiągnęły wysokość tys. zł, co jest wynikiem o 26% lepszym niż w analogicznym okresie roku 2011, równocześnie 9% lepszym niż w II kwartale 2012 roku. Narastająco za trzy kwartały 2012 roku Grupa osiągnęła tys. zł przychodów ze sprzedaży, co jest wynikiem lepszym o 6% względem analogicznego okresu roku W opinii Zarządu Invico realizowanie znacząco wyższych przychodów ze sprzedaży w ramach prowadzonej działalności handlowej jest widocznym rezultatem silnej rozbudowy Invico, która dokonywała się przez ostatnie kilkanaście miesięcy, w tym rozbudowie infrastruktury i kadr. Jest to też efektem coraz bardziej znaczącej pozycji rynkowej Spółki, która postrzegana jest jako jeden z najbardziej innowacyjnych liderów krajowego rynku wysokojakościowej folii, co jest bardzo ważnym czynnikiem budowania trwałych relacji z odbiorcami. 17

19 Grupa Kapitałowa w III kwartale 2012 roku zanotowała zysk netto w wysokości 313 tys. zł, lepszym w porównaniu do okresu analogicznego 2011 roku o 113 tys. zł., a względem poprzedniego kwartału lepszym o 422 tys. zł. Na poziomie działalności operacyjnej zysk wzrósł względem II kwartału br. o 187 tys. zł. Jest to efektem zwiększenia skali sprzedaży przy jednoczesnej optymalizacji kosztów wynagrodzeń oraz zużycia materiałów i energii. Na wielkość wyniku netto dodatkowo wpływ miała jednorazowa korekta księgowa zaksięgowanych do 30 czerwca 2012r. kosztów finansowych Invico S.A. z tytułu odsetek związanych z kredytem inwestycyjnym udzielonym Spółce na dofinansowanie inwestycji związanej z nową linią technologiczną do powlekania folii. Korekta polega na uwzględnieniu ich w wartości realizowanej inwestycji ( środki trwałe w budowie ) zamiast w bieżących kosztach finansowych ( koszty finansowe odsetki ). Wzrost wyniku finansowego Grupy Kapitałowej należy ocenić tym bardziej pozytywnie, że aktualnie Invico ponosi w istotnej skali nowe koszty operacyjne wynikające z przygotowania Spółki do uruchomienia działalności produkcyjnej w zakresie powlekania folii i sprzedaży w następstwie tego wysokojakościowej folii Premium. Do kosztów tych w zdecydowanej mierze należą: wynagrodzenia nowych pracowników (gł. dział handlowy, laboratorium, operatorzy maszyn, pracownicy produkcyjni, dział finansowy, zarząd), działalność działu B+R oraz koszty finansowe związane z obsługą kredytów obrotowych. W zakresie oceny wyników finansowych spółki zależnej Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. należy podkreślić, iż w III kwartale 2012 roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży na porównywalnym poziomie jak w analogicznym okresie roku 2011, ale na wyższej rentowności netto osiągając po trzech kwartałach br. zysk netto w kwocie 431 tys. zł. W ocenie Zarządu Emitenta zakładany plan rozwoju spółki zależnej jest prawidłowo realizowany. W zakresie kształtowania się wielkości majątku Grupy Kapitałowej w III kwartale br. odnotowano względem wcześniejszego kwartału dalszy wzrost aktywów ogółem o tys. zł do wysokości tys. zł, z czego aktywa trwałe wynoszą już tys. zł. Wzrost ten jest efektem kontynuacji aktywności inwestycyjnej Invico oraz Dabex Grupa Pragma mającej na celu realizację nowych projektów. W zakresie zarządzania aktywami obrotowymi spółki Grupy Kapitałowej wykazują stabilizację względem okresu pierwszego i drugiego kwartału 2012 w zakresie rotacji zapasów. Płynność jest na korzystnych poziomach, co świadczy o prawidłowym zarządzaniu w tym obszarze. Cykl spływu należności i regulowania zobowiązań handlowych nie odbiega od wypracowanych umownych warunków współpracy z kontrahentami i wykazuje się stabilnością. Grupa posiada prawidłową strukturę finansowania aktywów. Kapitały własne przewyższają wartość aktywów trwałych oraz utrzymuje na właściwym poziomie wskaźnik finansowania aktywów zobowiązaniami krótkoterminowymi. 7. Stanowisko Zarządu Invico S.A. w zakresie realizacji prognozy finansowej Grupy Kapitałowej Emitent nie publikował skonsolidowanej prognozy finansowej na rok 2012 i lata późniejsze. 18

20 III. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INVICO S.A. W OKRESIE OD R. DO R. 19

21 1.Informacje Zarządu Invico S.A. na temat aktywności jaką w danym okresie objętym raportem Emitent podejmował na rzecz rozwoju Grupy Kapitałowej Strategicznym celem Grupy Emitenta jest ugruntowanie pozycji Invico S.A. jako producenta wysokojakościowej folii opakowaniowej utrzymując jednocześnie działalność dystrybucyjną. W efekcie rozwoju Emitenta następować będzie budowa i wzrost wartości Spółki Invico dla akcjonariuszy poprzez skokowy wzrost skali sprzedaży folii, przy jednoczesnym efektywnym wykorzystanie potencjału organizacyjnego, handlowego, produkcyjnego i magazynowego. Strategia rozwoju Grupy Emitenta zakłada przeprowadzenie w latach planu inwestycyjnego polegającego na: 1) uruchomieniu i rozwoju działalności produkcyjnej, 2) rozwoju organicznego działalności dystrybucyjnej, 3) rozbudowie centrum produkcyjno-magazynowego, 4) ewentualnej akwizycji podmiotów. W okresie sprawozdawczym III kwartału 2012 roku spółka Invico kontynuowała działania związane z realizacją celu emisyjnego związanego z inwestycją w aktywa trwałe w postaci innowacyjnej nowej linii technologicznej do powlekania folii i papieru. W ramach możliwości produkcyjnych tego urządzenia, będzie można realizować wiele różnorodnych procesów technologicznych i produkować szeroką gamę nowych materiałów, wyrobów oraz surowców przeznaczonych do dalszego przetwarzania i produkcji wysokiej jakości laminatów opakowaniowych. Know-how zawarte w tej maszynie umożliwi Emitentowi wejście na rynek sprzedaży folii dynamicznie rozwijającego sie segmentu Premium (folia wysokospecjalistyczna). W celu uruchomienia działalności produkcyjnej Emitent w III kwartale 2012 roku czynił dalsze stałe postępy inwestycyjne w ramach rozpoczętego w III kwartale 2011 roku projektu zmierzającego do wdrożenia nowej linii technologicznej tj. innowacyjnej powlekarki. Inwestycja rzeczowa znajduje się obecnie w finalnym etapie prac wykonywanych przez producenta. Polegają one na wykonaniu ostatnich prac modyfikacyjnych linii technologicznej. Po zakończeniu ostatniego etapu inwestycyjnego Invico rozpocznie etap testowania linii poprzez wytworzenie pierwszych nisko wolumenowych serii produkcyjnych. W III kwartale 2012 roku były również kontynuowane wszystkie niezbędne wewnętrzne działania organizacyjne przygotowujące Spółkę do uruchomienia produkcji, w tym dalsza rekrutacja nowych pracowników, konsekwentny rozwój laboratorium (dział B+R). W zakresie działań marketingowych warto odnotować, że w III kwartale br. miała miejsce inauguracja nowej odsłony strony internetowej spółki na której pojawiła się już oferta nowych usług. Strona internetowa zyskała również rozbudowaną wersję angielską, powstałą z myślą o nowych odbiorcach zagranicznych i rozwoju eksportu. 20

22 Spółka dokonywała również aktywnych działań handlowych. Ich efektem było zawarcie 30 sierpnia 2012 roku kontraktu o współpracy produkcyjno-handlowej (contract manufacturing agreement) z Taghleef Industries S.p.A oraz Taghleef Industries Kft wchodzących w skład koncernu Tagleef Industries ( TI ) z siedzibą w Dubaju, Zjednoczone Emiraty Arabskie. Przedmiotem kontraktu jest nawiązanie strategicznego aliansu w przedmiocie produkcji i dystrybucji wysokospecjalistycznych folii opakowaniowych. Invico będzie odpowiadać za produkcję wyrobów gotowych, a TI za dostarczanie materiału bazowego do produkcji. TI będzie również podejmować działania w zakresie sprzedaży produktów Invico przy wykorzystaniu posiadanej sieci dystrybucji i handlu o zasięgu światowym. Taghleef Industries z siedzibą w Dubaju w Zjednoczonych Emiratach Arabskich jest największym na świecie producentem folii polipropylenowej (BOPP) wykorzystywanej do produkcji folii opakowaniowych. Jest koncernem o globalnym zasięgu obecnym biznesowo na wszystkich kontynentach posiadających łącznie 7 dużych zakładów produkcyjnych zlokalizowanych na Bliskim Wschodzie, w Australii, USA i Europie oraz liczne centra dystrybucyjne i handlowe. TI jest twórcą wielu zaawansowanych technologicznie innowacji dla branży opakowaniowej. Zawarty kontrakt jest istotnym elementem przedstawionej w Dokumencie Informacyjnym strategii Emitenta oraz celu emisyjnego jakim jest uruchomienie działalności produkcyjnej powlekania folii. Dzięki przedmiotowej współpracy z TI Emitent będzie mógł przede wszystkim: - uzyskać dostęp do siatki dystrybucyjnej TI mającej zasięg ogólnoświatowy, - uzyskać możliwość sprzedaży poprzez TI produktów Invico największym światowym odbiorcom wysokospecjalistycznych folii opakowaniowych, - zapewnić sobie bezpieczeństwo dostaw surowca w postaci folii bazowej. W ocenie Zarządu Emitenta zawarty kontrakt będzie miał istotny wpływ na wielkość przychodów oraz wyników finansowych osiągniętych w okresie następującym po rozpoczęciu ciągłej produkcji wysokospecjalistycznych folii powlekanych. W opinii Zarządu Invico współpraca z TI może doprowadzić również w dłuższym terminie do realizacji w kooperacji z TI kolejnej inwestycji w nową linię technologiczną powlekania folii o znacząco większej zdolności produkcyjnej. O planach w tym zakresie Emitent informował w strategii przedstawionej w Dokumencie Informacyjnym. Invico S.A. zanotowała również sukces w zakresie pozyskania dodatkowych źródeł finansowania przedmiotowej inwestycji. Emitent pozyskał dofinansowanie unijne w ramach Poddziałania Mikro, Małe i Średnie Przedsiębiorstwa, Działania 1.2 Mikroprzedsiębiorstwa i MŚP, Priorytetu I Badania i rozwój technologiczny (B+R), innowacje i przedsiębiorczość Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata Dofinansowaniu będzie podlegał zrealizowany przez Emitenta projekt inwestycyjny pn. Wprowadzenie innowacji technologicznej w procesie magazynowania szansą na szybki rozwój spółki. Całkowita wartość projektu wynosi 1.589,15 tys. zł, natomiast maksymalna wysokość dofinansowania 749,99 tys. z ł jednak nie więcej niż 59,37 % kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem. Warunkiem wypłaty dofinansowania jest podpisanie umowy o dofinansowanie oraz pozytywna weryfikacja złożonych przez Emitenta wniosków o płatność. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego Invico jest na etapie przed podpisaniem umowy o dofinansowanie. Projekt podlegający dofinansowaniu związany był z wprowadzeniem innowacyjnych rozwiązań w zakresie magazynowania i logistyki wewnętrznej niezbędnych w celu realizacji celu emisyjnego tj. uruchomienia produkcji wysokospecjalistycznych folii opakowaniowych. W opinii Zarządu Emitenta refundacja poniesionych w tym zakresie kosztów istotnie wpłynie na przyszłe wyniki finansowe Spółki 21

23 i wzmocni rentowność inwestycji związanej z uruchomieniem nowej innowacyjnej linii technologicznej. W ramach Grupy Kapitałowej została w III kwartale br. rozpoczęta inwestycja w spółce zależnej Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (Invico posiada 100% udziałów) zajmującej się dystrybucją różnych rodzajów papierów higienicznych wykorzystywanych w przemyśle. Inwestycja polega na stworzeniu własnego centrum logistyczno-magazynowego. W tym celu spółka zależna zawarła 1 sierpnia 2012 roku umowę zakupu prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Tarnowskich Górach przy ulicy Kolejowej oraz prawie własności budynków i innych urządzeń posadowionych na przedmiotowej nieruchomości. Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. nabyła przedmiotowe aktywa za łączną cenę w kwocie 1.031,97 tys. zł brutto, zawierającej podatek VAT według stawki 23% w kwocie 192,97 tys. zł, czyli za cenę netto 839,00 tys. zł. Źródłem finansowania inwestycji był kredyt inwestycyjny oraz środki własne spółki Dabex Grupa Pragma. 2. Zdarzenia istotne wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Invico S.A. w okresie od r. do r. Najistotniejsze wydarzenia w okresie III kwartału 2012 roku wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Invico S.A. to: 31 lipca 2012r. odbycie się Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Invico, na którym zatwierdzono sprawozdanie finansowe oraz sprawozdania Zarządu Invico S.A. oraz Grupy Kapitałowej Invico S.A. za rok obrotowy 2011 oraz udzielono absolutorium członkowi Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej 1 sierpnia 2012r. podpisanie przez spółkę zależną Emitenta Dabex - Grupa Pragma sp. z o.o. istotnej umowy z Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest udzielenie spółce zależnej przez Bank kredytu inwestycyjnego w wysokości 713,15 tys. zł na okres do 2 sierpnia 2027 roku. Zgodnie z umową środki finansowe pochodzące z kredytu zostały przeznaczone i wykorzystane na sfinansowanie projektu inwestycyjnego polegającego na zakupie nieruchomości zabudowanej kompleksem budynków magazynowych zlokalizowanych w Tarnowskich Górach. Prawne zabezpieczenie spłaty udzielonego kredytu stanowią: 1. hipoteka łączna na rzecz Banku do kwoty 1.069,73 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Tarnowskich Górach będącej przedmiotem finansowania oraz prawie własności budynków i innych urządzeń posadowionych na przedmiotowej nieruchomości, 2. weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową, 3. Poręczenie wekslowe Invico S.A. za zobowiązania wynikające z kredytu, powiększone o należności uboczne takie jak prowizje, odsetki i inne koszty, 4. cesja praw na rzecz Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości stanowiących przedmiot zabezpieczenia kredytu, 5. pełnomocnictwo nieodwołalne do dysponowania przez Bank rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi przez Bank, 6. oświadczenia Kredytobiorcy i Poręczyciela o poddaniu się egzekucji która może być wszczęta na podstawie 22

24 zaopatrzonego w klauzulę wykonalności bankowego tytułu egzekucyjnego do kwoty 1.426,30 tys. zł. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w obrocie dla tego rodzaju umów. 1 sierpnia 2012r. - podpisanie przez spółkę zależną Emitenta Dabex - Grupa Pragma sp. z o.o. istotnej umowy zakupu prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Tarnowskich Górach przy ulicy Kolejowej oraz prawie własności budynków i innych urządzeń posadowionych na przedmiotowej nieruchomości. Dabex Grupa Pragma sp. z o.o. nabyła przedmiotowe aktywa za łączną cenę w kwocie 1.031,97 tys. zł brutto, zawierającej podatek VAT według stawki 23% w kwocie 192,97 tys. zł, czyli za cenę netto 839,00 tys. zł. 30 sierpnia 2012r. zawarcie przez Invico S.A. kontraktu o współpracy produkcyjnohandlowej (contract manufacturing agreement) z Taghleef Industries S.p.A oraz Taghleef Industries Kft wchodzących w skład koncernu Tagleef Industries ( TI ) z siedzibą w Dubaju, Zjednoczone Emiraty Arabskie. Przedmiotem kontraktu jest nawiązanie strategicznego aliansu w przedmiocie produkcji i dystrybucji wysokospecjalistycznych folii opakowaniowych. Invico będzie odpowiadać za produkcję wyrobów gotowych, a TI za dostarczanie materiału bazowego do produkcji. TI będzie również podejmować działania w zakresie sprzedaży produktów Invico przy wykorzystaniu posiadanej sieci dystrybucji i handlu o zasięgu światowym. Dokument nie określa wartości przedmiotu Kontraktu. Zostanie ona określona w zamówieniach, które będą następstwem jego zawarcia. Kontrakt został zawarty na czas określony do 31 grudnia 2013 roku, jednakże intencją stron wyrażoną w trakcie negocjacji jest dalsza długoterminowa kontynuacja zawartego Kontraktu. Pozostałe warunki Kontraktu nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w obrocie dla tego rodzaju umów. 17 września 2012r. powzięcie na podstawie opublikowanej listy rankingowej przez Śląskie Centrum Przedsiębiorczości w Chorzowie informacji o zakwalifikowaniu przez Zarząd Województwa Śląskiego projektu Emitenta do dofinansowania w ramach Poddziałania Mikro, Małe i Średnie Przedsiębiorstwa, Działania 1.2 Mikroprzedsiębiorstwa i MŚP, Priorytetu I Badania i rozwój technologiczny (B+R), innowacje i przedsiębiorczość Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata Dofinansowaniu będzie podlegał zrealizowany przez Emitenta projekt inwestycyjny pn. Wprowadzenie innowacji technologicznej w procesie magazynowania szansą na szybki rozwój spółki. Całkowita wartość projektu wynosi 1.589,15 tys. zł., natomiast maksymalna wysokość dofinansowania 749,99 tys. zł jednak nie więcej niż 59,37 % kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem. Warunkiem wypłaty dofinansowania jest podpisanie umowy o dofinansowanie oraz pozytywna weryfikacja złożonych przez Emitenta wniosków o płatność. 23

25 3. Zdarzenia istotne wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Invico S.A. w okresie po r. do dnia opublikowania raportu okresowego za III kwartał 2012r. W okresie od 1 października 2012 roku do dnia publikacji raportu za III kwartał 2012 roku miały miejsce następujące zdarzenia istotne wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Invico S.A.: 12 listopada 2012r. podpisanie przez spółkę zależną Emitenta Dabex - Grupa Pragma sp. z o.o. istotnej umowy z Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest udzielenie spółce zależnej przez Bank kredytu inwestycyjnego w wysokości 835,16 tys. zł na okres do 30 listopada 2027 roku. Zgodnie z umową środki finansowe pochodzące z kredytu zostaną przeznaczone i wykorzystane na finansowanie i refinansowanie nakładów inwestycyjnych dotyczących nieruchomości magazynowej Kredytobiorcy w Tarnowskich Górach. Prawne zabezpieczenie spłaty udzielonego kredytu stanowią: 1. hipoteki łączne na rzecz Banku do kwoty 1.252,74 tys. zł ustanowione na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonych w Tarnowskich Górach i Lasowicach, w których będę realizowane nakłady inwestycyjne oraz prawie własności budynków i innych urządzeń posadowionych na przedmiotowej nieruchomości, 2. weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową, 3. Poręczenie wekslowe Invico S.A. za zobowiązania wynikające z kredytu, 4. cesja praw na rzecz Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości stanowiących przedmiot zabezpieczenia kredytu, 5. pełnomocnictwo nieodwołalne do dysponowania przez Bank rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi przez Bank, 6.oświadczenia Kredytobiorcy i Poręczyciela o poddaniu się egzekucji która może być wszczęta na podstawie zaopatrzonego w klauzulę wykonalności bankowego tytułu egzekucyjnego do kwoty 1.670,32 tys. zł. Pozostałe warunki umowy kredytowej nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w obrocie dla tego rodzaju umów. 14 listopada 2012 roku Michał Kolmasiak Prezes Zarządu Invico S.A. Marek Zieliński Wiceprezes Zarządu Invico S.A. 24

26 INVICO S.A. ul. Czarnohucka Tarnowskie Góry tel.: fax: biuro@invico.pl Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy KRS: REGON: NIP: Kapitał zakładowy ,20 zł - opłacony w całości