SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. W 2008 ROKU

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. W 2008 ROKU Warszawa, marzec 2009 r.

2 SPIS TREŚCI: I. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI BANKU CZYNNIKI I ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ BANKU W 2008 R Sytuacja makroekonomiczna 1.2. Zdarzenia wewnętrzne mające wpływ na sytuację finansową Banku 1.3. BOŚ S.A. na tle sektora bankowego 2. PODSTAWOWY ZAKRES DZIAŁALNOŚCI BANKU! 3. PODSTAWOWE PRODUKTY, USŁUGI I SFERY DZIAŁALNOŚCI BANKU! 3.1. Informacje wstępne 3.2. Działalność proekologiczna 3.3. Obsługa klientów detalicznych " 3.4. Obsługa klientów korporacyjnych # $ 3.5. Obsługa segmentu finansów publicznych # # 3.6. Obsługa funduszy ekologicznych # % 3.7. Rynek pieniężny i kapitałowy # % 3.8. Współpraca z zagranicznymi instytucjami finansowymi # % 3.9. Bankowość inwestycyjna # & Portfel inwestycyjnych kapitałowych papierów wartościowych ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ( ) Organizacja niepublicznych emisji obligacji komunalnych dla samorządów terytorialnych ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ( ) Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych lub instrumentów finansowych ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ( * 4. GŁÓWNE RYNKI ZBYTU I UZALEŻNIENIE OD PARTNERÓW +, 4.1. Kanały dystrybucji # Liczba obsługiwanych klientów, rachunków i kart płatniczych # 4.3. Uzależnienie od partnerów # 4.4. Koncentracja sektorowa i geograficzna # 5. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE BANKU Powiązania organizacyjne i kapitałowe # 5.2. Główne inwestycje # 5.3. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi # 6. INFORMACJE O UMOWACH BANKU +! 6.1. Umowy znaczące # 6.2. Umowy z Bankiem Centralnym i organami nadzoru # 6.3. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych # " Umowy o dokonanie badań sprawozdań finansowych ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ( / Pozostałe umowy z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ( / Wynagrodzenie dla podmiotu uprawnionego do badań sprawozdań finansowych ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ( / II. WYNIKI FINANSOWE BANKU BILANS BANKU Aktywa i pasywa Banku, z punktu widzenia płynności # KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA BANKU RAZEM # Zmiany w strukturze kapitału własnego i zobowiązań Banku razem ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ( Źródła finansowania działalności operacyjnej Banku ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności oraz o udzielonych poręczeniach lub gwarancjach ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' 3 ( Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek, poręczeń i gwarancji, nie dotyczących działalności operacyjnej Banku ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Aktywa Banku % % Zmiany w strukturze aktywów' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Charakterystyka polityki kredytowej Banku ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' 3 ) Struktura udzielonych kredytów i pożyczek w okresie sprawozdawczym ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' 3 * Kredyty i pożyczki ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' 3 * Jakość kredytów ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Informacje o udzielonych pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach podmiotom zależnym ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE WYNIKI FINANSOWE 7! 3.1. Rachunek wyników % 3.2. Różnica pomiędzy prognozami a zrealizowanymi wynikami finansowymi w 2008 r. % " 4. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA 7 8 III. OCENY I PROGNOZY DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI BANKU ZARZĄDZANIE BANKIEM ZARZĄDZANIE RYZYKAMI FINANSOWYMI Cel i organizacja zarządzania ryzykami finansowymi % Ryzyko rynkowe % Ryzyko stopy procentowej ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' 3 2

3 ,! Ryzyko walutowe ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) Ryzyko cenowe ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) Ryzyko płynności ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) ( Ryzyko operacyjne ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) ( Ryzyko kredytowe ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) Informacja na temat wdrożenia w Banku postanowień wynikających z Nowej Umowy Kapitałowej.' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) Tytuły egzekucyjne i wartości zabezpieczeń' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) ) Ocena zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ) ) 3. SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ 4. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI 4.1. Cel i organizacja zarządzania zasobami finansowymi & Efektywność i bezpieczeństwo działania Banku & 5. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI BANKU 5.1. Kierunki rozwoju Banku & 5.2. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Banku & 5.3. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Banku w 2009 r. & IV. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE O BANKU KAPITAŁ WŁASNY BANKU I AKCJONARIAT 1.1. Kapitał własny & 1.2. Akcjonariat & 1.3. Informacje o umowach dotyczących przyszłych zmian w strukturze akcjonariatu & 1.4. Posiadacze specjalnych uprawnień kontrolnych z tytułu papierów wartościowych & 1.5. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych i w wykonywaniu prawa głosu & 2. WŁADZE BANKU 2.1. Tryb powoływania i odwoływania oraz uprawnienia & " 2.2. Rada Nadzorcza Banku & " 2.3. Zarząd Banku & Informacje na temat wartości wynagrodzeń, nagród lub innych korzyści - $ 2.5. Akcje BOŚ S.A. w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących - $ 2.6. Umowy dotyczące rekompensat dla osób zarządzających - $ 3. PRACOWNICY BANKU, Zatrudnienie - % 3.2. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych - % 4. DZIAŁALNOŚĆ PROMOCYJNA, 7 5. INFORMACJE PO DNIU BILANSOWYM, V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO...44

4 I. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI BANKU Podsumowanie wyników Banku Ochrony Środowiska S.A. w 2008 r. na dzień 31 grudnia 2008 r.: wartość bilansowa kredytów i pożyczek udzielonych klientom Banku wynosiła 7 788,0 mln zł, a w porównaniu do końca 2007 r. była wyższa o 29,7%. W ostatnim kwartale 2008 r. portfel kredytów zwiększył się o 19,7%. Przyrost miał miejsce we wszystkich segmentach działalności Banku, największy był w segmencie klientów detalicznych, Kredyty i pożyczki udzielone klientom w mln zł +29,7% zobowiązania BOŚ S.A. wobec klientów wyniosły 9 179,8 mln zł i były wyższe o 24,3% w porównaniu do stanu na koniec 2007 r., kapitał własny BOŚ S.A. wynosił 864,1 mln zł i był wyższy o 0,6% w porównaniu do stanu na koniec 2007 r. po korekcie błędu, natomiast w porównaniu do stanu na koniec 2007 r. przed korektą błędu byłby niższy o 3,8%, Zobowiązania wobec klientów w mln zł ,3% suma bilansowa Banku wyniosła ,0 mln zł i była wyższa o 22,7% w porównaniu do stanu na koniec 2007 r Zysk netto wypracowany przez BOŚ S.A. w 2008 r. wyniósł 6,6 mln zł. W porównaniu do 2007 r. wynik był niższy o 79,2%. Wzrost odnotowano w obszarze wyniku odsetkowego o 12,1%, wyniku z pozycji wymiany o 78,9% oraz w pozycji przychody z tytułu dywidend o 9,3%, przy jednoczesnym utrzymaniu dyscypliny kosztowej (wzrost ogólnych kosztów administracyjnych o 7,5%, przy inflacji r/r 3,3%) w warunkach zwiększenia skali działania o 22,7% mierzonej wzrostem aktywów. Niższy był wynik z tytułu opłat i prowizji o 6,2% oraz wynik na działalności handlowej o 11,0%. Na słabszym wyniku w 2008 roku zaważył wynik odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek w wysokości (71,2) mln zł, podczas gdy w 2007 roku wynik odpisów był dodatni i wyniósł 8,9 mln zł. Największy wpływ na tę pozycję miały odpisy na kredyty udzielone bankom zagranicznym oraz odpisy na kredyty udzielone klientom korporacyjnym, którzy ponieśli straty na transakcjach opcyjnych zawartych z innymi bankami. Podkreślić należy, iż pomimo wyższych odpisów niż w roku poprzednim, jakość portfela kredytowego, mierzona udziałem kredytów z utratą wartości w kredytach ogółem, poprawiła się. Suma bilansowa w mln zł ,7%

5 1. CZYNNIKI I ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ BANKU W 2008 R Sytuacja makroekonomiczna Zmiany stóp procentowych Znaczący wpływ w 2008 r. na rynki finansowe miały decyzje Rady Polityki Pieniężnej, która w pierwszej części roku podejmowała próby zmniejszania wzrostu tempa inflacji przez czterokrotne podwyższenie stóp procentowych - trzykrotnie w pierwszym kwartale - w styczniu, lutym i marcu, następnie - w czerwcu. W efekcie, na koniec czerwca 2008 r. główna stopa procentowa NBP osiągnęła wartość 6% (co odzwierciedla wzrost w stosunku do 2007 r. o 1 p.p., natomiast w stosunku do 2006 roku o 2 p.p.). Od lipca do października 2008 r. stopy procentowe NBP pozostawały bez zmian, po czym od listopada Rada rozpoczęła okres łagodniejszej polityki pieniężnej, czego efektem były obniżki stóp: w listopadzie ub.r. o 0,25 p.p., w grudniu ub.r. o 0,75 p.p., a następnie w styczniu br. o 0,75 p.p. oraz w lutym br. o 0,25 p.p. Wpływ na głębokie cięcia stóp miały pogarszające się dane makroekonomiczne świadczące o nadchodzącym głębokim spowolnieniu rozwoju kraju. Rada uznała, że zagrożenie inflacyjne nie jest już tak duże wobec słabnącej presji płacowej, malejącej akcji kredytowej oraz hamujących cen surowców i żywności. Inflacja W pierwszych ośmiu miesiącach 2008 r. zaobserwowano wysoki wzrost cen dóbr i usług konsumpcyjnych. W lipcu i sierpniu ub.r. ceny były wyższe o 4,8% w stosunku rocznym, co było najwyższą wartością od 2001 r. oraz znacznym przekroczeniem celu inflacyjnego, który wynosi 2,5%. Od września ub.r. poziom inflacji CPI zaczął spadać osiągając w grudniu 2008 r. poziom 3,3% (wobec 4,0% w analogicznym okresie 2007 r.). Największy wpływ na ukształtowanie się wskaźnika na tym poziomie miały podwyżki opłat związanych z mieszkaniem oraz cen żywności i napojów bezalkoholowych. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych związanych z mieszkaniami były wyższe o 9,3% niż w grudniu 2007 r. Spadek tempa wzrostu gospodarczego Wskaźnik wzrostu PKB w ujęciu rok do roku w kolejnych kwartałach 2008 r. wykazywał tendencję spadkową. W I kwartale 2008 r. PKB wzrósł o 6,1%, w II kwartale wzrost PKB wyniósł 5,8%, w III kwartale wzrost PKB miał wartość 4,8% a w IV kwartale 2,9%. Zatem spadek wskaźnika względem poprzedniego kwartału był szczególnie wysoki w III i IV kwartale odpowiednio o 1,0 p.p. i 1,9 p.p. Głównym czynnikiem wzrostu PKB pozostaje popyt krajowy. W całym roku 2008 tempo wzrostu popytu krajowego było wyższe od tempa wzrostu PKB. Sytuacja na rynku pracy W pierwszym półroczu 2008 r. utrzymywała się wysoka dynamika płac w gospodarce, natomiast w drugim półroczu płace rosły w znacznie niższym tempie. Według GUS przeciętne wynagrodzenie ogółem w sektorze przedsiębiorstw w grudniu ub.r. wyniosło 3 419,8 zł i było wyższe niż przed rokiem o 5,4%. Zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw zatrudniających powyżej 9 osób wyniosło w grudniu ub.r ,5 tys. osób i było wyższe niż przed rokiem o 2,3%. W roku 2008 stopa bezrobocia rejestrowanego obniżyła się o 1,9 p.p. do wartości 9,5%. Bez pracy pozostawało 1 473,8 tys. osób. Analitycy spodziewają się dalszego wzrostu stopy bezrobocia w kolejnych miesiącach. Urzędy pracy dostają coraz więcej zgłoszeń o planach redukcji zatrudnienia w firmach i coraz mniej ofert pracy. Obecnie już prawie wszystkie branże planują redukcje, a w najlepszym wypadku zamrożenie zatrudnienia. Rynek walutowy Pierwsze półrocze 2008 r. było okresem wzrostu kursu złotego do dolara, euro i franka szwajcarskiego. Wycena złotego na koniec czerwca 2008 r. względem końca 2007 r. okazała się wyższa wobec dolara o 15%, wobec euro o 7% i o 3% wobec franka. Od lipca złoty zaczął się osłabiać. Kursy dolara, euro i franka szwajcarskiego wzrosły na koniec 2008 r. względem minimalnych poziomów notowanych w lipcu odpowiednio o 46%, 30% i 43%. Silne osłabienie złotego wobec CHF spowodowało znaczny wzrost zadłużenia klientów posiadających kredyty denominowane w tej walucie, co nie pozostało bez wpływu na jakość portfeli kredytowych w bankach.

6 Opcje walutowe W okresie umacniania się złotego wiele przedsiębiorstw (zarówno eksporterów jak i importerów) zawarło z bankami transakcje walutowe, mające na celu ochronę przed negatywnymi zmianami kursu walutowego. Przedsiębiorstwa wchodziły w pozycję długą w opcji, lecz jednocześnie, nie chcąc ponosić związanych z tym kosztów, sprzedawały opcję przeciwstawną zajmując pozycję krótką. Po wzroście kursów walut obcych podmioty będące wystawcami opcji kupna na te waluty poniosły znaczące straty finansowe, niejednokrotnie idące w dziesiątki milionów zł. W następstwie kłopotów finansowych firm, związanych z opcjami walutowymi, wiele banków było zmuszonych do utworzenia odpisów na należności wobec tych firm, co często oznaczało znaczące obniżenie wyniku finansowego Zdarzenia wewnętrzne mające wpływ na sytuację finansową Banku Rating W dniu 11 kwietnia 2008 r. agencja ratingowa Fitch Ratings z Londynu w wyniku rocznego badania ratingowego, potwierdziła wiarygodność kredytową Banku i utrzymała ratingi dla Banku Ochrony Środowiska S.A. na następującym poziomie: Ocena długoterminowa BBB dla poziomu inwestycyjnego skala: AAA, AA, A, BBB; dla poziomu spekulacyjnego skala: BB, B, CCC, CC, C, DDD, DD, D; oba poziomy z możliwością dodania znaku + lub - w zależności od głównej kategorii ratingowej, znaki te nie są dodawane do kategorii AAA oraz kategorii poniżej CCC Ocena krótkoterminowa F3 w skali ocen od najwyższej do najniższej: F1, F2, F3, B, C, D, kategoria F1 może mieć dodany znak + Ocena indywidualna D w skali ocen od najwyższej do najniższej: A, B, C, D, E; dodatkowo mogą być stosowane: A/B, B/C, C/D, D/E Ocena wsparcia 2 w skali ocen od najwyższej do najniższej: 1, 2, 3, 4, 5 z możliwością dodania litery T. Perspektywa ratingu długoterminowego pozostaje stabilna. Umowa z Bankiem Rozwoju Rady Europy W dniu 17 marca 2008 r. Bank podpisał umowę z Bankiem Rozwoju Rady Europy (CEB) (raport bieżący nr 4/2008 z dnia 17 marca 2008 r.) w sprawie linii kredytowej w wysokości 50 mln EUR (Framework Loan Agreement) na okres 15 lat przeznaczonej na finansowanie projektów inwestycyjnych związanych z rozwojem i utrzymaniem infrastruktury, ochroną środowiska, podmiotów sektora publicznego, współfinansowanie projektów będących częścią programów i projektów pomocowych UE. Kredyt jest oprocentowany według stopy bazowej EURIBOR + marża i będzie wykorzystywany w transzach. Zmiana struktury organizacyjnej Z dniem 1 lutego 2008 r. wprowadzono zmiany w strukturze organizacyjnej Banku: bankowość korporacyjna i bankowość detaliczna została wydzielona funkcjonalnie i organizacyjnie w pionowej (dywizjonalnej) strukturze obejmującej komórki organizacyjne Centrali, Oddziały i Oddziały Operacyjne; w ramach struktury organizacyjnej zostały wydzielone cztery obszary: obszar prawno organizacyjny, obszar wsparcia sprzedaży, obszar zarządzania sprzedażą, obszar zarządzania ryzykiem i kontrolingu finansowego; w obszarze zarządzania ryzykiem kredytowym dokonano zmian zapewniających niezależność funkcji pomiaru, monitorowania i kontrolowania ryzyka od działalności operacyjnej; została powołana niezależna jednostka ds. zarządzania ryzykiem braku zgodności (compliance), której rolą jest identyfikacja, ocena i monitorowanie ryzyka związanego z przestrzeganiem praw, przepisów i norm; nastąpiła centralizacja funkcji niezwiązanych ze sprzedażą.

7 1.3. BOŚ S.A. na tle sektora bankowego Udział Banku w sektorze banków komercyjnych na koniec 2008 r. (analiza banków komercyjnych obejmuje wszystkie banki łącznie z bankami spółdzielczymi oraz SKOK z wyłączeniem NBP), wynosił: 1,02% - w zakresie sumy bilansowej, wobec 1,07% na koniec 2007 r., 1,15% - w zakresie zobowiązań ogółem, wobec 1,21% na koniec 2007 r., 1,04% - w zakresie należności ogółem, wobec 1,06% na koniec 2007 r. 2. PODSTAWOWY ZAKRES DZIAŁALNOŚCI BANKU Podstawowym celem Banku jest efektywne gospodarowanie kapitałami akcjonariuszy i środkami pieniężnymi powierzonymi przez klientów, zapewniające dochodowość działalności i bezpieczeństwo powierzonych środków. Naczelną misją Banku jest wspieranie działań na rzecz ochrony środowiska poprzez świadczenie usług bankowych służących rozwojowi przemysłu i usług w zakresie ochrony środowiska, oraz rynku produktów i usług związanych z ekologią. Przedmiotem działalności Banku jest wykonywanie czynności bankowych, w tym: gromadzenie środków pieniężnych, udzielanie kredytów, dokonywanie rozliczeń pieniężnych, wykonywanie innych usług bankowych, a także świadczenie finansowych usług konsultacyjno-doradczych. 3. PODSTAWOWE PRODUKTY, USŁUGI I SFERY DZIAŁALNOŚCI BANKU 3.1. Informacje wstępne Bank posiada w swojej ofercie produkty (depozytowe, kredytowe, rozliczeniowe) oferowane wszystkim grupom klientów, jak również produkty skierowane bezpośrednio do wybranych grup klientów Banku. Bank wyodrębnia następujące piony: pion korporacji i finansów publicznych oraz pion detaliczny. W ramach pionu korporacji i finansów publicznych Bank dodatkowo wyodrębnia podstawowe segmenty klientów: klientów korporacyjnych, klientów sektora finansów publicznych i funduszy ekologicznych. Warunki i zasady współpracy z poszczególnymi grupami klientów są dostosowywane przez Bank do zmieniających się warunków rynkowych oraz potrzeb klientowskich, a ich celem jest szybka i efektywna obsługa. Oferta produktowa BOŚ S.A. wyróżnia się na rynku produktami związanymi ze wspieraniem przedsięwzięć proekologicznych, które są oferowane we wszystkich segmentach klientów Banku Działalność proekologiczna Działalność proekologiczna Banku dotyczy w głównej mierze udzielania kredytów na przedsięwzięcia związane z ochroną środowiska. Oferta proekologiczna obejmuje kredyty udzielane we współpracy z donatorami oraz produkty własne. Oferta ta jest zróżnicowana i dostosowana do potrzeb różnych podmiotów klientów korporacyjnych, klientów segmentu finansów publicznych oraz klientów indywidualnych. Kredyty udzielane we współpracy z naszymi partnerami oferowane są klientom na warunkach preferencyjnych, tj. o oprocentowaniu niższym niż rynkowe.

8 W 2008 r. Bank współpracował w tym zakresie z Wojewódzkimi Funduszami Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej oraz Europejskim Funduszem Rozwoju Wsi Polskiej Counterpart Fund. W ramach tej współpracy udzielano: kredytów ze środków lub z dopłatami do oprocentowania Wojewódzkich Funduszy Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, na inwestycje dotyczące termomodernizacji budynków, odnawialnych źródeł energii, modernizacji systemów grzewczych, budowy małych i przydomowych oczyszczalni ścieków, jak również na projekty z zakresu gospodarki wodnościekowej realizowane przy udziale środków unijnych.; kredytów ze środków EFRWP Counterpart Fund na przedsięwzięcia związane z zaopatrzeniem w wodę, z zakresu budowy dróg oraz agroturystyki. Kredyty komercyjne udzielane przez Bank mogą również posiadać elementy preferencji, jak np. premię skutkującą obniżeniem kwoty zadłużenia w przypadku kredytów udzielanych na podstawie ustawy o wspieraniu przedsięwzięć termomodernizacyjnych (we współpracy z Bankiem Gospodarstwa Krajowego). Obligo kredytów proekologicznych na koniec 2008 r. wyniosło 1 764,9 mln zł, co stanowi wzrost o 26,6% w stosunku do stanu na koniec 2007 r. Udział kredytów proekologicznych w obligu ogółem stanowi 21,3%. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. udzielono kredytów proekologicznych w łącznej kwocie 639,3 mln zł, wobec 772,4 mln zł w roku Spośród udzielonych kredytów 50% wartości, tj. 318,0 mln zł, stanowiły kredyty preferencyjne Obsługa klientów detalicznych Liczba aktywnych klientów detalicznych na 31 grudnia 2008 r. wynosiła 146,7 tys. Oferta Banku dla tej najliczniejszej grupy klientów jest kompleksowa i obejmuje niemal wszystkie produkty i usługi dostępne na polskim rynku bankowym, w tym szeroki wybór produktów proekologicznych. Dla klientów indywidualnych Bank posiadał bogatą ofertę depozytów: rachunki oszczędnościowo-rozliczeniowe EKOKONTO prowadzone w ramach Pakietu EKOKONTO, Pakietu EKOKONTO PLUS oraz Pakietu EKOKONTO VIP wraz z możliwością otwierania rachunków EKOKONTO H2O dla młodzieży w wieku od lat i wydawania do nich kart Maestro H2O, rachunki a vista w złotych i w walutach obcych, konta oszczędnościowe EKOPROFIT w euro i w złotych, lokaty terminowe w złotych i w walutach obcych w terminach od 1 miesiąca do 12 miesięcy, lokaty inwestycyjne (wycofane z oferty z dniem 1 września 2008 r.), Złota Lokata 15 miesięczna lokata w złotych (produkt sprzedawany do 31 grudnia 2008 r.), lokata proekologiczna Lokata z bocianem z odpisem na rzecz organizacji wspierającej ochronę bociana. W przypadku deponowania wyższych kwot istnieje możliwość negocjowania wysokości oprocentowania. Posiadaczom Pakietu EKOKONTO PLUS i EKOKONTO VIP przysługuje bezpłatne ubezpieczenie Assistance Medyczne, natomiast dla posiadaczy Pakietu EKOKONTO VIP dodatkowo ubezpieczenie NNW. Ponadto, dla wszystkich posiadaczy pakietów EKOKONTO Bank oferuje możliwość zakupu dodatkowych ubezpieczeń NNW na sumę 30, 50 i 100 tys. zł oraz ubezpieczeń zdrowotnych, zapewniających ochronę ubezpieczeniową w zakresie ubezpieczenia na życie oraz obsługę medyczną, zgodnie z wybranym przez Klienta wariantem ubezpieczenia. Najbardziej istotnym produktem kredytowym dla klientów indywidualnych jest kredyt hipoteczny. Wśród pozostałych produktów kredytowych oferowanych klientom indywidualnym najbardziej

9 znaczące to: karty kredytowe VISA Classic, Visa Gold, pożyczki gotówkowe i hipoteczne, pożyczki w EKOKONCIE, kredyty na zakup papierów wartościowych, kredyty finansujące inwestycje ekologiczne. Dążąc do spełnienia oczekiwań klientów i ich firm, Bank w ofercie produktowej dla mikroprzedsiębiorstw posiada: Pakiet Jantar, Pakiet Jantar Start, Pakiet ekojantar oraz dla wspólnot mieszkaniowych - Pakiet Arkada. Ponadto, klientom tym Bank oferuje komercyjne produkty kredytowe, takie jak: kredyty obrotowe w rachunku kredytowym i bieżącym, karty kredytowe VISA Business dla mikroprzedsiębiorstw, kredyty inwestycyjne, a także kredyty z zakresu finansowania projektów ekologicznych (kredyty preferencyjne i komercyjne). Klientom detalicznym została udostępniona możliwość korzystania z produktów za pośrednictwem usług bankowości elektronicznej TELEBOŚ i BOŚBank24 Twoje Konto. Dla klientów indywidualnych posiadających w Banku rachunki oszczędnościowo rozliczeniowe, wydaje się następujące karty: Maestro karta debetowa, Maestro H2O karta debetowa wydawana osobom małoletnim pomiędzy 13 a 18 rokiem życia, MasterCard Standard karta z odroczonym terminem płatności, MasterCard Gold karta z odroczonym terminem płatności, dla klientów posiadających rachunki firmowe przeznaczone są karty: Maestro Business karta debetowa, MasterCard Business karta z odroczonym terminem płatności, MasterCard Business Gold karta z odroczonym terminem płatności. Ponadto, Bank oferuje klientom detalicznym karty kredytowe: VISA Classic - dla klientów indywidualnych, VISA Gold - dla zamożnych klientów indywidualnych, VISA Business - dla mikroprzedsiębiorstw. W całym 2008 r. Bank koncentrował się na podniesieniu atrakcyjności oferowanych produktów klientom detalicznym, wzroście jakości ich obsługi oraz poprawie efektywności sprzedaży, między innymi poprzez: wprowadzenie nowych produktów tj.: - produktu ubezpieczeniowo-lokacyjnego "Oszczędzaj z rysiem" - sprzedawanego w formie subskrypcji trwającej od 25 marca 2008 r. do 24 kwietnia 2008 r., - produktu ubezpieczeniowo-lokacyjnego "Oszczędzaj z rysiem II" - sprzedawanego w formie subskrypcji trwającej od 3 października 2008 r. do 13 listopada 2008 r., - inwestycyjnego programu strukturyzowanego Bogactwa Natury sprzedawanego w formie subskrypcji trwającej od 26 maja 2008 r. do 26 czerwca 2008 r., - Pakietu Mieszkaniowego dla osób fizycznych, modyfikację dotychczasowej oferty depozytowej oraz oferty kredytowej - kredytów i pożyczek hipotecznych; pożyczek w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym EKOKONTO. W związku ze zmieniającymi się preferencjami klientów indywidualnych w zakresie oszczędzania i dużym zainteresowaniem w 2008 r. (zwłaszcza w okresie pierwszych 3 kwartałów) alternatywnymi formami oszczędzania, BOŚ S.A. we współpracy z Domem Maklerskim BOŚ S.A., zaproponował posiadaczom Pakietu EKOKONTO VIP obsługę rachunku inwestycyjnego przez internet oraz możliwość inwestycji na zagranicznych rynkach terminowych. Klienci Banku mogli również korzystać z produktów rozliczeniowych, takich jak zlecenia płatnicze (w tym płatności na rzecz organów podatkowych i ZUS), polecenia zapłaty, wpłaty gotówkowe na rachunki prowadzone w innych bankach, polecenia wypłaty z/za granicę.

10 3.4. Obsługa klientów korporacyjnych Sektor małych i średnich przedsiębiorstw (MSP) pozostaje dla BOŚ S.A. jednym z najważniejszych segmentów rynku. Bank konstruując szeroką ofertę produktów depozytowych i kredytowych posiada bazę w oparciu o którą dla każdego klienta może być budowana indywidualna oferta dostosowana do konkretnych potrzeb. W 2008 roku Bank wprowadził szereg rozwiązań usługowo-produktowych dla klientów z tego sektora koncentrując się na ścisłym powiązaniu oferty z funkcjonalnym i nowoczesnym rachunkiem bieżącym. W zakresie oferty depozytowej Bank oferuje: Rachunki bieżące w złotych i w walutach obcych, Pakiet e-boś, Pakiet i-las, Pakiet Ekologiczny, Lokaty terminowe w złotych i w walutach obcych w terminach od 21 dni do 12 miesięcy, Lokaty terminowe Biznes w złotych i w walutach obcych w terminach od 21 dni do 12 miesięcy, Lokaty automatyczny overnight, Lokaty negocjowane. Dostęp do rachunków zapewniony jest zarówno przez sieć oddziałów w całej Polsce jaki i przez elektroniczne kanały dystrybucji. Dzięki posiadaniu w ofercie dwóch systemów bankowości elektronicznej: systemu internetowego Bośbank24- IBOSS oraz systemu home banking BOSCOM Bank pozostawia Klientom możliwość elastycznego wyboru elektronicznych kanałów dostępu. Dla klientów Banku posiadających rachunki firmowe Bank zapewnia korzystanie z następujących kart płatniczych: Karta Maestro Business karta debetowa, Karta MasterCard Business karta z odroczonym terminem płatności, Karta MasterCard Business Gold karta z odroczonym terminem płatności. W zakresie produktów kredytowych Bank oferuje różnorodne możliwości finansowania zarówno krótkoterminowego jak i długoterminowego. Bank uczestniczy we współfinansowaniu przedsięwzięć z udziałem środków unijnych oraz z zakresu inwestycji proekologicznych. Główne produkty kredytowe: Kredyt obrotowy w rachunku kredytowym bądź w linii kredytowej, Kredyt w rachunku bieżącym, Kredyt w walutach wymienialnych i denominowany, Kredyt inwestycyjny, Pożyczka hipoteczna, Gwarancje bankowe, Wykup wierzytelności. W Banku prowadzona jest również obsługa operacji dokumentowych w zakresie: inkasa dokumentowego w eksporcie i imporcie oraz akredytywy dokumentowej w eksporcie i imporcie. W celu zapewnienia efektywnego zarządzania środkami pieniężnymi Klienta Bank udostępnia dodatkowe usługi w ramach Cash Management; takie jak konsolidacja sald, wpłaty zamknięte, wrzutnia nocna oraz polecenie zapłaty. Bank oferuje standardowe produkty rozliczeniowe w zakresie płatności krajowych i zagranicznych. W roku 2008 wprowadzono specjalną promocję bezpiecznego podpisu elektronicznego pod hasłem Rachunek z podpisem. Każdy klient, który otworzy rachunek bieżący w BOŚ S.A. otrzyma nieodpłatnie zestaw z bezpiecznym podpisem elektronicznym, na który składa się certyfikat kwalifikowany, karta kryptograficzna oraz czytnik. BOŚ S.A. oferuje bezpieczny podpis elektroniczny w ramach współpracy z Krajową Izbą Rozliczeniową S.A. Podpis ten może być wykorzystywany w bankowości internetowej Banku.

11 Wprowadzono nowy produkt - Pakiet Ekologiczny skierowany do firm, które prowadzą bądź podejmują działalność związaną z ochroną środowiska. W ramach Pakietu Ekologicznego oraz jednej opłaty miesięcznej, Klient otrzymuje szereg elementów tj.: Bezpłatne doradztwo ekologiczne, w ramach którego dostosowujemy rodzaj finansowania do profilu działalności firmy i jej potrzeb inwestycyjnych, Rachunek bieżący w złotych z dostępem do bankowości internetowej BOŚBank24 iboss, Kartę Maestro Business kartę debetową ułatwiającą dokonywanie płatności, Token DigiPass urządzenie służące do logowania do systemu BOŚBank24 iboss oraz do autoryzacji transakcji, Bezpieczny podpis elektroniczny w cenie promocyjnej. Pakiet Ekologiczny gwarantuje jego nabywcy szereg korzyści, wśród których należy wymienić przede wszystkim obniżenie kosztów niższe opłaty w pakiecie niż poza nim, a także oszczędność czasu dzięki systemowi bankowości internetowej BOŚBank24 iboss. W 2008 roku w ramach modyfikacji istniejącej oferty zmianie uległ dotychczasowy internetowy Pakiet iboss. Pakiet otrzymał nową nazwę bardziej identyfikowalną z Bankiem Pakiet e-boś i został udostępniony dla wszystkich klientów korporacyjnych. W Pakiecie e-boś w ramach stałej miesięcznej opłaty Klienci otrzymują: rachunek bieżący z pełną funkcjonalnością systemu bankowości internetowej, limit overdraft w wysokości do 15 tys. zł, kartę Maestro Business oraz automatyczne lokowanie środków na lokatach O/N. W II połowie 2008 r. wprowadzono również zmiany w zakresie standardowej oferty lokat terminowych, z uwzględnieniem promocji klientów związanych z Bankiem, posiadających rachunek bieżący. Dzięki wprowadzonym modyfikacjom standardowe lokaty terminowe otwierane na podstawie Umowy ramowej lokat terminowych uzyskały nowe rynkowe wartości. Klienci mogą lokować w terminach od 21 dni do 12M bez konieczności otwierania rachunku bieżącego w Banku. Dla klientów związanych z Bankiem, posiadających rachunek bieżący w Banku oferowane są lokaty terminowe Biznes o atrakcyjniejszym oprocentowaniu w stosunku do warunków standardowych. W listopadzie 2008 r. dokonano modyfikacji głównych procesów kredytowych Banku dotyczących udzielania kredytów inwestycyjnych i obrotowych dla klientów korporacyjnych i klientów sektora finansów publicznych. W efekcie wprowadzenia zmian skrócono czas trwania procesu kredytowego oraz wprowadzono uproszczenia w zakresie dokumentacji przedstawianej przez klienta. W grudniu 2008 r. wprowadzono do oferty Banku nowe zasady udzielania promes dotyczących finansowania projektów unijnych. W efekcie został uproszczony proces kredytowy związany z finansowaniem projektów unijnych. Liczba aktywnych klientów z segmentu klienta korporacyjnego na koniec 2008 r. wynosiła 5,2 tys., wobec 5,1 tys. na koniec 2007 r Obsługa segmentu finansów publicznych W 2008 r. Bank kontynuował współpracę z ponad 30% jednostek samorządu terytorialnego w Polsce. Dla części z nich prowadził kompleksową obsługę budżetów, w trybie Ustawy Prawo zamówień publicznych (poprzez wykorzystanie produktów i usług bankowych oraz innych instrumentów udostępnianych przez Bank) umożliwiającej efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi. Dla klientów segmentu finansów publicznych Bank oferuje wszystkie standardowe produkty depozytowe i kredytowe pozostające w ofercie. Szczególny zakres oferty BOŚ S.A. stanowią produkty służące finansowaniu projektów proekologicznych (kredyty preferencyjne i komercyjne) a także Europejska Oferta, która jest pakietem produktów skierowanych do Przedsiębiorców i Samorządów.

12 Jedną z ważnych form współpracy Banku z klientami w/w segmentu jest świadczenie kompleksowej obsługi emisji obligacji komunalnych, obejmującej: przygotowanie emisji, prowadzenie ewidencji i depozytu obligacji oraz obsługę płatności wynikających z emisji. Bank oferuje także produkty o wysokim standardzie dla pracowników jednostek samorządu terytorialnego. Liczba aktywnych klientów z segmentu finansów publicznych na koniec 2008 r. wynosiła 2,1 tys. wobec 2,0 tys. na koniec 2007 r Obsługa funduszy ekologicznych Współpraca Banku z funduszami ekologicznymi polega przede wszystkim na wspólnym finansowaniu projektów ekologicznych. Dla niektórych funduszy Bank prowadzi kompleksową obsługę bankową (wybór oferty Banku w trybie Ustawy Prawo zamówień publicznych). Ponadto we współpracy możliwe jest także korzystanie z wybranych produktów bankowych. W 2008 r. Bank, jak w okresach poprzednich, współpracował w zakresie obsługi depozytowej z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej oraz prawie wszystkimi Wojewódzkimi Funduszami Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej. Udział segmentu funduszy ekologicznych w zobowiązaniach wobec klientów stanowił 14,5% na koniec 2008 r Rynek pieniężny i kapitałowy Bank w ramach swojej działalności na rynku kapitałowo-pieniężnym, koncentruje się na transakcjach związanych z obsługą klientów korporacyjnych, głównie w zakresie wymiany walut. Ponadto, w ramach zarządzania strukturą bilansu Banku, prowadzi operacje na rynku krajowych papierów skarbowych oraz na rynku instrumentów pochodnych stopy procentowej Współpraca z zagranicznymi instytucjami finansowymi Bank kontynuował współpracę z międzynarodowymi instytucjami finansowymi zwłaszcza z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym, Bankiem Rozwoju Rady Europy, które należą do jednych z największych kredytodawców Banku. W dniu 17 marca 2008 r. podpisana została druga linia kredytowa z Bankiem Rozwoju Rady Europy w wysokości 50 mln EUR (Framework Loan Agreement) na okres 15 lat przeznaczona na finansowanie projektów inwestycyjnych związanych z rozwojem i utrzymaniem infrastruktury, ochroną środowiska, podmiotów sektora publicznego, współfinansowanie projektów będących częścią programów i projektów pomocowych UE. W 2008 r. w ofercie Banku znajdowały się kredyty z drugiej linii kredytowej Europejskiego Banku Inwestycyjnego w wysokości 50 mln EUR na okres 12 lat przeznaczonej na inwestycje dla małych i średnich firm oraz jednostek samorządu terytorialnego. Aktywna współpraca odbywała się także z niemieckim bankiem Kreditanstalt für Wiederaufbau, który również należy do największych kredytodawców Banku.

13 3.9. Bankowość inwestycyjna Działalność inwestycyjną na rynku kapitałowym BOŚ S.A. prowadzi w ograniczonym zakresie. W celu zapewnienia możliwości oferowania kompleksowej obsługi produktowej klientom Banku, BOŚ S.A. nie wyklucza zaangażowania kapitałowego w podmioty o profilu uzupełniającym zakres jego usług i oferowanych produktów. W zakresie działalności inwestycyjnej, Bank przede wszystkim świadczy usługi w obszarze organizacji obsługi niepublicznych emisji obligacji komunalnych i obligacji korporacyjnych Portfel inwestycyjnych kapitałowych papierów wartościowych Według stanu na 31 grudnia 2008 r. wartość bilansowa portfela inwestycyjnych kapitałowych papierów wartościowych Banku wynosiła 23,1 mln zł, z czego 21,9 mln zł stanowiły akcje DM BOŚ S.A. spółki zależnej Banku. W 2008 r. nie odnotowano istotnych zmian w wielkości portfela inwestycyjnych kapitałowych papierów wartościowych Banku Organizacja niepublicznych emisji obligacji komunalnych dla samorządów terytorialnych W 2008 r. Bank podpisał 13 umów na organizację emisji obligacji komunalnych, o łącznej wartości 164,4 mln zł (wobec 8 umów o łącznej wartości 42 mln zł podpisanych w 2007 r.). W 2008 roku Bank uruchomił i objął do własnego portfela 80 serii obligacji komunalnych o łącznej wartości nominalnej 94,5 mln zł, wobec 35 emisji obligacji o łącznej wartości 29,7 mln zł w 2007 r. Na dzień 31 grudnia 2008 r.: Bank obsługiwał 58 programów emisji obligacji komunalnych o łącznej wartości 474,6 mln zł, wobec 54 programów emisji obligacji komunalnych o łącznej wartości 348,9 mln zł na 31 grudnia 2007 r. wartość bilansowa obligacji komunalnych znajdujących się w portfelu Banku wynosiła 296,2 mln zł, co oznacza 28,3% wzrostu w stosunku do stanu z dnia 31 grudnia 2007 r. (230,9 mln zł). łączne zadłużenie emitentów obligacji komunalnych z tytułu emisji organizowanych przez Bank po cenie nominalnej wynosiło 340,3 mln zł, co oznacza 21,7% wzrostu w stosunku do stanu z dnia 31 grudnia 2007 r. (279,7 mln zł). Na dzień 31 grudnia 2008 r. BOŚ S.A. utrzymał pozycję w czołówce organizatorów emisji obligacji komunalnych, uzyskując: 4 miejsce na rynku pod względem liczby obsługiwanych programów emisji, 5 miejsce pod względem zadłużenia emitentów. Rentowność obligacji komunalnych znajdujących się w portfelu Banku jest zmienna, ale ma stałą wartość w kolejnych rocznych lub półrocznych okresach odsetkowych, równą sumie średniej ważonej rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych z przetargów poprzedzających rozpoczęcie okresu odsetkowego lub średniej arytmetycznej stawek WIBOR 1M, 3M, 6M lub 1R i marży dla inwestorów.

14 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych lub instrumentów finansowych Łączne zadłużenie z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych EKOBONUS (bez odsetek) na koniec 2008 r. wynosiło 0,2 mln zł i nie uległo zmianie w porównaniu do stanu na koniec 2007 r. Bank nie emitował innych instrumentów finansowych. 4. GŁÓWNE RYNKI ZBYTU I UZALEŻNIENIE OD PARTNERÓW 4.1. Kanały dystrybucji W Banku Ochrony Środowiska S.A., wg stanu na 31 grudnia 2008 r. funkcjonowało 105 placówek, tj: 22 oddziały, 83 oddziały operacyjne, oraz 7 punktów obsługi klienta. W 2008 r. działalność operacyjną rozpoczęły dwie nowe placówki w Bydgoszczy i w Elblągu a cztery placówki (Katowice, Łomża, Poznań i Warszawa) zmieniły swoją lokalizację. Na koniec 2008 r. Bank posiadał 104 bankomaty (wobec 100 na koniec 2007 r.). We wszystkich bankomatach dokonano aktualizacji oprogramowania do najnowszej wersji uwzględniającej standard EMV. Jednocześnie Bank umożliwiał swoim indywidualnym klientom bezpłatne korzystanie z ogólnopolskiej sieci bankomatów (do czterech wypłat miesięcznie). W celu szerszego dotarcia do klientów detalicznych z ofertą kredytów hipotecznych, współpracuje z pośrednikami kredytowymi Elektroniczne kanały dystrybucji W BOŚ S.A. aktywnie wykorzystywane są następujące kanały elektroniczne: BOŚBank 24 TWOJE e-konto, usługa przeznaczona dla klientów detalicznych. Klienci mają dostęp do rachunku poprzez stronę W ramach usługi BOŚBank24, Bank oferuje klientom możliwość: realizowania przelewów bieżących i odroczonych, przelewów zagranicznych, usługi składania i zmieniania zleceń stałych, sprawdzania sald rachunków, otwierania lokat, sprawdzania historii transakcji, drukowania potwierdzeń wykonania przelewów, tworzenia i edytowania listy kontrahentów oraz sprawdzania kursów walut i oprocentowania. BOŚBank 24 iboss usługa przeznaczona dla klientów korporacyjnych oraz podmiotów z sektora finansów publicznych. Dla klientów korporacyjnych jest dostępny internetowy pakiet iboss, w skład którego wchodzą rachunek bieżący, karta Maestro Business, BOŚBank24, overdraft oraz Token. home-banking BOSCOM, przeznaczona dla klientów chcących nadal korzystać z łączności modemowej. Bank dodatkowo dla klientów korporacyjnych wprowadził usługę info SMS, która polega na wysłaniu przez system BOSCOM na numer telefonu komórkowego Klienta komunikatów SMS zawierających informacje o saldzie rachunku, o wystąpieniu debetu na rachunku, o kapitalizacji depozytów terminowych oraz informację o operacjach. Obsługa klientów poprzez alternatywne kanały dystrybucji obejmuje całość usług świadczonych poprzez elektroniczne kanały dystrybucji, telefoniczne kanały dystrybucji oraz poprzez pośredników finansowych.

15 Telefoniczne kanały dystrybucji: TeleBOŚ - automatyczna, całodobowa informacja telefoniczna (dla klientów detalicznych i korporacyjnych) o stanie salda na rachunkach, kursach walut, oprocentowaniu oraz o produktach i usługach oferowanych przez Bank. TeleBOŚ umożliwia pobieranie faksem tabeli kursów oraz wybranych informacji dotyczących rachunków, otwieranie lokat złotowych i walutowych i dokonywanie przelewów na zdefiniowane rachunki, telefoniczna obsługa klientów (Call Center) - zakres świadczonych usług obejmuje: udzielanie klientom informacji o produktach i usługach Banku, oferowanie produktów nowym klientom, cross selling, przyjmowanie reklamacji, pomoc dla klientów korzystających z BOŚBank24 i TeleBOŚ bankowość telefoniczna oraz Call Center, odpłatne usługi telefoniczne na hasło - wykonywanie dyspozycji składanych przez posiadacza Pakietu EKOKONTO VIP. Usługa ta umożliwia realizację następujących zleceń składanych przez posiadacza Pakietu: otwieranie i zamykanie lokat, przekazywanie środków z nich pochodzących na rachunek wskazany przez klienta (własny lub osób trzecich prowadzony w BOŚ S.A. bądź w innym banku), zmianę kwoty i terminu zleceń stałych, uzupełnianie i modyfikację przelewów definiowanych w usłudze TeleBOŚ, polecenia przelewu w obrocie krajowym na rachunki własne i osób trzecich prowadzone w BOŚ S.A. oraz innych bankach, uzyskiwanie informacji o saldzie rachunku, gdy jest to związane z wykonaniem w/w zleceń; 4.2. Liczba obsługiwanych klientów, rachunków i kart płatniczych Lp. Wyszczególnienie Zmiana (+/-) do: BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.! "!!!! # $ % $ & ' ( $ & ' ( w tys. szt.!! " &! " &! ) * + ",!! - ),!!! * łącznie z pakietami i VIP 4.3. Uzależnienie od partnerów W analizowanym okresie Bank nie posiadał klientów, których udział osiągałby co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży Banku ogółem. W 2008 r. nadal ważnymi partnerami Banku w zakresie prowadzonej działalności bankowej, były: Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW) oraz Wojewódzkie Fundusze Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (WFOŚiGW). NFOŚiGW jest podmiotem dominującym wobec BOŚ S.A. W ramach współpracy z NFOŚiGW, WFOŚiGW i Europejskim Funduszem Rozwoju Wsi Polskiej (EFRWP), Bank: 1) udziela kredytów: ze środków funduszy na ryzyko Banku; ze środków własnych Banku z dopłatami funduszy do oprocentowania;

16 w ramach wspólnego finansowania zadań z funduszami, przy czym część przypadająca na zaangażowanie Banku jest udzielana na zasadach komercyjnych, a część pochodząca ze środków Funduszy - na zasadach preferencyjnych. Łączne zadłużenie brutto z tytułu udzielonych kredytów proekologicznych we współpracy z ww. donatorami wg stanu na koniec grudnia 2008 r. wyniosło 993,9 mln zł. 2) gromadzi środki łączny stan depozytów tych klientów oraz środków powierzonych na kredyty wyniósł 1 632,8 mln zł, w tym: wartość środków powierzonych na kredyty NFOŚiGW wynosiła 172,4 mln zł wartość środków powierzonych na kredyty WFOŚiGW wynosiła 47,6 mln zł; wartość środków powierzonych na kredyty EFRWP wynosiła 85,3 mln zł środki NFOŚiGW, WFOŚiGW i EFRWP na rachunkach bieżących i terminowych, nie związane bezpośrednio z finansowaniem kredytów przeznaczonych na ochronę środowiska kształtowały się na koniec 2008 r. na poziomie 1 325,2 mln zł Koncentracja sektorowa i geograficzna Bank działa na rynku polskim, a jego aktywność skorelowana jest z potencjałem ekonomicznym regionów oraz ich zaangażowaniem w realizację przedsięwzięć związanych z ochroną środowiska. Koncentrację geograficzną w zakresie depozytów pozyskanych przez sieć placówek Banku (według 22 oddziałów) oraz zadłużenia kredytowego na koniec 2008 r. przedstawia poniższe zestawienie. Lp. Województwo DEPOZYTY pozyskane przez sieć placówek KREDYTY OGÓŁEM 100,0% 100,0% 5. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE BANKU 5.1. Powiązania organizacyjne i kapitałowe W 2008 r. nie nastąpiły zmiany w powiązaniach kapitałowych BOŚ S.A.

17 5.2. Główne inwestycje Na realizację zadań inwestycyjnych wydatkowano w roku ubiegłym 22,3 mln zł. Wydatki te obejmowały nakłady na: informatykę (licencje i sprzęt informatyczny) modernizację budynków i budowli, Centralny System Informatyczny, urządzenia techniczne, narzędzia, przyrządy, wyposażenie pozostałe). Większość nakładów inwestycyjnych poniesiono na rozwój informatyczny Banku oraz rozbudowę i modernizację sieci sprzedaży. Inwestycje realizowane w 2008 r. finansowane były ze środków własnych Opis transakcji z podmiotami powiązanymi Grupę podmiotów powiązanych z BOŚ S.A. tworzą: Dom Maklerski BOŚ S.A. Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej kluczowy personel kierowniczy Na dzień 31 grudnia 2008 r. BOŚ S.A. pełnił rolę dominującą wobec Domu Maklerskiego BOŚ S.A. natomiast jednostką dominującą wobec BOŚ S.A. jest Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został zamieszczony w nocie 41 Informacji dodatkowej do rocznego sprawozdania finansowego. 6. INFORMACJE O UMOWACH BANKU 6.1. Umowy znaczące W 2008 r. Bank informował w raportach bieżących o wszystkich zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta Umowy z Bankiem Centralnym i organami nadzoru 1) Umowa dodatkowa z NBP zawarta w dniu 18 listopada 2008 r. w sprawie uregulowania zasad zawierania i rozliczania transakcji; 2) Umowa ramowa z NBP zawarta w dniu 4 listopada 2008 r. w sprawie uregulowania zasad zawierania i rozliczania transakcji; 3) Umowa z NBP zawarta w dniu 27 lutego 2008 r. w sprawie udzielenia kredytu technicznego i przenoszenia praw z papierów wartościowych; 4) Umowa z NBP zawarta w dniu 27 lutego 2008 r. w sprawie udzielenia kredytu lombardowego i ustanowienia zastawu zabezpieczającego ten kredyt; 5) Umowa z NBP zawarta w dniu 25 kwietnia 2007 r. w sprawie przekazywania informacji sprawozdawczych do NBP i korzystania z Portalu Systemu Informacji Sprawozdawczej; 6) Umowa z NBP zawarta w dniu 3 marca 2005 r. w sprawie warunków otwierania i prowadzenia rachunku RTGS w systemie Sorbnet-Euro (w dniu 15 maja 2008 r. zawarto porozumienie dotyczące wprowadzenia tekstu jednolitego przedmiotowej umowy); 7) Umowa z NBP zawarta w dniu 9 października 2003 r. o prowadzenie rachunku i konta depozytowego papierów wartościowych w Rejestrze Papierów Wartościowych; 8) Umowa rachunku lokaty terminowej banku w złotych w NBP zawarta w dniu 13 grudnia 2001 r.; 9) Umowa rachunku bankowego zawarta w dniu 30 czerwca 2000 r. między NBP a BOŚ S.A. (z późniejszymi zmianami).

18 6.3. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Umowy o dokonanie badań sprawozdań finansowych 1) Umowa zawarta w dniu 27 czerwca 2008 r. z Ernst&Young Audit Sp. z o.o. Przedmiotem umowy jest przeprowadzenie przeglądu jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego Banku i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 6 miesięcy i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej BOŚ S.A. za 2008 r.; 2) Umowa zawarta w dniu 20 lipca 2007 r. z PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Przedmiotem umowy jest przeprowadzenie badania sprawozdań finansowych za okres od 1 stycznia 2007 r. do 31 grudnia 2007 r. oraz badania śródrocznych sprawozdań finansowych za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r Pozostałe umowy z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych 1) Umowa zawarta w dniu 15 grudnia 2008 r. zawarta z Ernst&Young Audit Sp. z o.o. na wykonanie uzgodnionych procedur w zakresie analizy umów leasingowych przedstawionych przez Bank; 2) Umowa zawarta w dniu 15 grudnia 2008 r. zawarta z Ernst&Young Audit Sp. z o.o. na przeprowadzenie szkolenia; 3) Umowa z Ernst&Young Business Advisory o świadczenie usług doradczych zawarta w dniu 19 maja 2008 r.; 4) Umowa z PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. o świadczenie usług w zakresie doradztwa podatkowego zawarta w dniu 4 grudnia 2007 r.; 5) Umowa z PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. o przeprowadzenie uzgodnionych procedur dot. doradztwa księgowego w obszarze ujmowania kosztów poniesionych z tytułu wdrożenia Centralnego Systemu Informatycznego zawarta w dniu 30 marca 2007 r Wynagrodzenie dla podmiotu uprawnionego do badań sprawozdań finansowych Wynagrodzenie Ernst&Young Audit Sp. z o.o. z tytułu przeglądów i badań jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego: za przegląd sprawozdania półrocznego w 2008 r. wypłacone ,00 zł, za badanie sprawozdania rocznego 2008 r. pozostaje do zapłaty ,00 zł dodatkowe koszty bezpośrednie pozostaje do zapłaty ,00 zł Wynagrodzenie PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. za badanie/przegląd sprawozdań finansowych w 2007 r. wypłacone ,00 zł Wynagrodzenie PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z tytułu doradztwa podatkowego.: za 2008 r. wypłacone ,00 zł za 2007 r. wypłacone ,00 zł Wynagrodzenie PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z innych tytułów: za 2008 r. wypłacone ,44 zł Wynagrodzenie Ernst &Young Business Advisory Sp. z o.o. z tytułu doradztwa księgowego i podatkowego: za 2008 r. pozostaje do zapłaty ,00 zł Wynagrodzenie Ernst & Young Audit Sp. z o.o z innych tytułów: za 2008 r. pozostaje do zapłaty ,00 zł