Warsaw City Report. Warszawski Rynek Nieruchomości on.point Q / III kwartał 2014

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Warsaw City Report. Warszawski Rynek Nieruchomości on.point Q3 2014 / III kwartał 2014"

Transkrypt

1 Warsaw City Report Warszawski Rynek Nieruchomości on.point Q / III kwartał 2014 PL Q3

2

3 On Point Warsaw City Report Q Economy/Investment Economy Indicators for Q paint a fairly positive picture for the Polish economy. There has however, been a minor slowdown, primarily driven by external factors, such as the conflict between Russia and the Ukraine. The unemployment rate has been on a downward trend, reaching 11.5% in September 2014 (source: Central Statistical Office) and was the lowest since Recent GDP forecasts have been revised to: 3.1% in 2014 and 3.3% in 2015 according to Consensus Economics forecasts. Retail sales were up 3.0% y-o-y in September 2014 (source: Central Statistical Office), which, however, represented a decrease of 1.0% on a monthly basis. Spending power in the Warsaw agglomeration is 9,706 per capita per annum (source: GfK Polonia, 2013), which stands 65% higher than the national average of 5,870. Investment Market The first three quarters of 2014 saw over 1.9 billion transacted across all commercial real estate sectors in Poland. These results were very similar to the record figures reported in the respective period of 2013 ( 2.05 billion), which were the highest results since transactions were concluded in Poland in the first three quarters of 2014 which resulted in 1.01 billion of office deals, 415 million of retail and 486 million of industrial transactions. Taking into account just Q3 2014, transactions amounting to 482 million were registered on the market. The biggest increase in volumes was recorded in the industrial sector, up 24% compared to Q Interestingly, investors in the office sector ( 262 million) were most active in Q3 2014, ahead of the industrial ( 173 million) and retail sectors ( 50 million). The key transactions closed in the first nine months of 2014 in Warsaw included: Rondo 1 - an acquisition by Deutsche Asset & Wealth Management, Lipowy Office Park sale by CA Immo to WP Carey, Atrium One - sold by Skanska to Deka, T-Mobile Office Park and Łopuszańska Business Park sold by Ghelamco to Starwood Capital Group, Ambassador acquired by Hines as well as the Tristan/AEW industrial portfolio including Warsaw, closed by Segro, Żerań Park I acquired by Prologis and Stolica Business Park purchased by Blackstone. Investment activity was not only limited to the Warsaw agglomeration. Poznań City Center was bought by a consortium of Resolution and ECE Fund, Green Day in Wrocław acquired by GLL, Katowice Business Point purchased by Starwood Capital Group, Nokia R&D Centre bought by WP Carey,two other schemes in Poznań and Łódź in Tristan/AEW industrial portfolio by Segro and three more industrial schemes located in Czeladź, Gliwice and Kraków comprising part of Panattoni/Pramerica Portfolio acquired by Blackstone. A continuous trend of increasing appetite amongst investors for regional offices has been observed, proven by the transactions concluded in Kraków, Katowice, Wrocław, Poznań, Gdynia and Łódź. At the same time, a new entrant on the office investment scene arrived - Starwood Capital Group, successfully concluding the largest office portfolio transaction in Q The third quarter of 2014 added a record number of closed opportunistic / value-add transactions to the first half volumes of such type. Such type of transactions amounted to almost 300 million, increasing the total number of opportunistic / value-add transactions to almost 500 million to date. With deals in the pipeline, this trend is expected to continue throughout We estimate prime office yields to remain stable at around 6.00% %, with possible compression for unique assets. Retail yields, for best in class products, are at 5.50% and truly prime warehouse asset yields are expected at 7.00% or below. Going forward, we expect 2014 to be another very prosperous year with volumes already exceeding the strong figures seen in In our opinion, 2014 will be the strongest year since 2006, with volumes forecast to reach approximately 3.4 billion of transactions. We expect an all-time high volume of industrial investment at around 800 million, office investment to reach close to 1.5 billion and retail investment to continue its strong performance with approximately 1.1 billion of deals. Poland Investment Volumes: ( million) Wolumen inwestycji (miliony ) 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Office Retail Industrial Mixed Residential Hotels Q3 Source / Źródło: JLL, Q COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 2

4 On Point Warsaw City Report Q Ekonomia/Rynek Inwestycyjny Ekonomia III kw r. potwierdza pozytywny obraz polskiej gospodarki. Jednakże, zaobserwowano niewielkie spowolnienie ekonomiczne, będące konsekwacją czynników zewnętrznych, m.in. konfliktem między Rosją a Ukrainą. Stopa bezrobocia znajduje się obecnie w trendzie spadkowym, na koniec września 2014 r. wyniosła 11,5% (źródło: Główny Urząd Statystyczny) i była najniższa od 2011 r. Wzrost PKB powinien być na poziomie 3,1% w 2014 r. i 3,3% w 2015 r. (wg Consensus Forecast). Zgodnie z danymi Głównego Urzędu Statystycznego, sprzedaż detaliczna wzrosła we wrześniu 2014 r. o 3,0% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. W ujęciu miesięcznym spadła jednak o 1,0%. Siła nabywcza mieszkańców aglomeracji warszawskiej wynosi na osobę rocznie (źródło: GfK Polonia, 2013), co oznacza, że jest ona o 65% wyższa od średniej krajowej (5 870 ). Rynek inwestycyjny Wartość 44 transakcji inwestycyjnych zrealizowanych na rynku nieruchomości komercyjnych w Polsce w I-III kw r. wyniosła ok mln. Jest to zbliżony rezultat do tego zarejestrowanego w analogicznym okresie roku mln, co było najlepszym wynikiem od 2007 r. W rozbiciu sektorowym, w pierwszych trzech kwartalach 2014 r. wartość transakcji na rynku biurowym osiągnęła mln, handlowym 415 mln, a magazynowym 486 mln. W samym III kw r. właścicieli zmieniły nieruchomości o łącznej wartości ok. 482 mln. Największy, 24% wzrost, w porównaniu do III kw odnotował sektor magazynowy. W III kw. najbardziej aktywni byli inwestorzy w sektorze biurowym (262 mln ), przed, co ciekawe, magazynowym (173 mln ) i handlowym (50 mln ). Do najważniejszych transakcji sfinalizowanych w I-III kw r. należą: nabycie Rondo 1 przez Deutsche Asset & Wealth Management, sprzedaż przez CA Immo Lipowy Office Park firmie WP Carey, nabycie od firmy Skanska Atrium One przez Deka, sprzedaż T-Mobile Office Park oraz Łopuszańska Business Park przez Ghelamco firmie Starwood Capital Group, nabycie biurowca Ambassador przez firmę Hines, kupno od Tristan / AEW przez Segro 3 nowoczesnych obiektów logistycznych, w tym jednego położonego w strefie Okolic Warszawy, nabycie Żerań Park I przez Prologis, a także kupno Stolica Business Park prez Blackstone. Do najistotniejszych transakcji sfinalizowanych poza Warszawą należały: kupno Poznań City Center przez konsorcjum utworzone przez fundusz Resolution i ECE Fund, nabycie Green Day we Wrocławiu przez firmę GLL, kupno Katowice Business Point przez Starwood Capital Group, nabycie Nokia R&D Centre przez WP Carey, a także zakup przez Segro dwóch obiektów magazynowych w Łodzi i Poznaniu oraz kupno przez Blackstone trzez kolejnych w Czeladzi, Gliwicach i Krakowie należących do portfela Panattoni/Pramerica. Obserwujemy obecnie rosnące zainteresowanie projektami biurowymi w największych polskich miastach poza Warszawą, czego potwierdzeniem są zrealizowane transakcje w Krakowie, Katowicach, Wrocławiu, Poznaniu, Gdyni i Łodzi. Równocześnie, nowy podmiot aktywny w obszarze inwestycji w segmencie biurowym, Starwood Capital Group, sfinalizował największą transakcję portfelową trzeciego kwartału. Okes lipiec-wrzesień br. przyniosł rekordowy wolumen umów kupna/sprzedaży, których przedmiotem były produkty oportunistyczne oraz tzw. value add. W tym okresie zrealizowano tego typu transakcje o łącznej wartości prawie 300 mln (500 mln w I-III kw r.). Spodziewamy się, że trend ten utrzyma się w nadchodzących miesiącach. Stopy kapitalizacji dla najlepszych nieruchomości biurowych pozostają stabilne na poziomie 6,00-6,25% (z możliwą obniżką w przypadku obiektów wiodących w tej kategorii), w sektorze handlowym dla najlepszych produktów wynoszą 5,50%, natomiast w przypadku magazynów 7,00% lub nawet poniżej. Rok 2014 będzie kolejnym mocnym rokiem na polskim rynku inwestycyjnym, przekraczącym bardzo dobry wynik z 2013 r. Z naszych analiz wynika, że br. będzie najlepszym od 2006 r. a prognozowany wolumen transakcji wynosi 3,4 mld. Co więcej, wartość transakcji w segmencie magazynowym może dojść do rekordowych 800 mln, w sektorze biurowym prawie 1,5 mld, a handlowym ok. 1,1 mld. Prime Yields Q Stopy kapitalizacji za najlepsze obiekty w III kw Sector Yield (%) Changes Offices / Biura 6.00 Retail 5.50 Warehouses / Magazyny 7.00 Source / Źródło: JLL, Q COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 3

5

6 Q1-Q3 On Point Warsaw City Report Q Office Market Demand In Q3 alone, tenant demand stood at approximately 163,000 m 2, against the 422,000 m 2 seen in the entire 2014 to date. The Upper-South, the South-West and the City Centre-Fringe were the leading districts in this respect and generated more than 75% of all demand in Warsaw between July and September. New transactions amounted to almost 115,000 m 2 of leased space. Pre-letting activity has sharply accelerated compared to Q2, accounting for almost 20% of all registered take-up. However, it was mainly driven by Raiffeisen s planned relocation to Prime Corporate Center (19,500 m 2 space leased), which was the largest deal in Q3. Other notable transactions were Media Saturn Holding s renewal in Blue City Offices (8,000 m 2 ) and Moneygram s new deal in the Konstruktorska Business Center (7,300 m 2 ). Two of the other biggest transactions were by public sector institutions: Główny Inspektorat Transportu Drogowego in Equator I and Urząd Lotnictwa Cywilnego in Flanders Business Park A (a 7,100 m 2 new deal and a 6,600 m 2 renewal) which shows increasing interest from this sector in leasing quality office space in Warsaw. Gross Take-up / Popyt brutto (m 2 ) 600, , , , , ,000 0 City Centre Non-Central Vacancy This quarter, the vacancy rate has increased to the level of 13.8%, indicating an ongoing upward trend. Cooling demand, combined with growing supply will soon trigger a sharper increase. Office Completion, Future Supply and Vacancy Rate / Powierzchnia biurowa oddana do użytku, planowana (m 2 ) oraz współczynnik powierzchni niewynajętej (%) 400, , , ,000 0 Completions (m²) Planned - Vacant (m²) Source / Źródło: JLL, WRF, Q Rents 16% 12% 8% 4% 0% Planned - Occupied (m²) Vacancy rate Prime headline rents remained stable over Q3 2014, however, a slight downward pressure on rents is possible going forward. Currently, the prime headline rents in Warsaw City Centre range between 22 and 24 m 2 / month, the most popular Non-Central locations (Upper-South i.e. Mokotów can be regarded as a benchmark) are between and m 2 / month. Prime headline rents in Warsaw ( / m 2 / month) / Najwyższe czynsze transakcyjne ( / m 2 / miesiąc) 35 Source / Źródło: JLL, WRF, Q Supply The total modern office stock amounts to almost 4,365,000 m 2. This year s completions are to outperform the levels from 2013, when 300,000 m 2 was delivered to the market. Another 90,000 m 2 are planned for completion by developers for Q Currently, almost 60,000 m 2 of office space is under refurbishment and almost 640,000 m 2 in various construction stages across the city (20% of which is already pre-let). Q3 alone saw the completion of four office blocks: Warsaw Spire B (20,000 m 2 ) and Małachowskiego Square (12,000 m 2 ) in the City Centre - Fringe, Nimbus (19,000 m 2 ) in the South-West and Garden Plaza (8,500 m 2 ) in the North F 2015F City Centre Non Central (Mokotów) Source / Źródło: JLL, Q3 2014, F-forecast COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 4

7 On Point Warsaw City Report Q Warsaw City Repo Rynek Biurowy Popyt na powierzchnie biurowe W pierwszych trzech kwartałach popyt ze strony najemców wyniósł m 2, z czego m 2 wynajęto w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Wiodącymi strefami w III kw. były Mokotów, strefa Południowo-Zachodnia oraz Obrzeża Centrum, które wygenerowały ponad 75% całego popytu w stolicy. Nowe transakcje wynosiły prawie m 2, wliczając nieliczne ekspansje (7 900 m 2 ). Porównując do II kw., aktywność najemców na rynku przednajmu znacznie wzrosła i wyniosła prawie 20% wszystkich zarejestrowanych umów. Wzrost ten wynika głównie z planowanej relokacji Raiffeisena do Prime Corporate Center ( m 2 wynajętej powierzchni). Była to również największa transakcja trzeciego kwartału. Innymi, o których warto wspomnieć to m.in. odnowienie Media Saturn Holding w Blue City Offices (8 000 m 2 ) oraz nowa umowa Moneygram w Konstruktorska Business Center (7 300 m 2 ). Kolejne, największe transakcje należały do instytucji publicznych tj.: do Głównego Inspektoratu Transportu Drogowego (nowa umowa na m 2 w Equatorze I) oraz do Urzędu Lotnictwa Cywilnego (odnowienie m 2 we Flanders Business Park A), co świadczy o coraz większym zainteresowaniu tego sektora wynajmem najwyższej jakości powierzchni biurowej. Największe tansakcje biurowe w Warszawie, I-III kw / Major Office Transactions in Warsaw, Q1-Q Budynek/Building Najemca/ Typ umowy/ Wielkość (m 2 )/ Occupier Contract type Deal size (m 2 ) Prime Corporate Raiffeisen Center Bank Pre-let Marynarska Business Park Netia Odnowienie International Business Center PwC Odnowienie Blue City Offices Media Saturn Holding Odnowienie Marynarska 12 Citibank (City Service Center Poland) Ekspansja Źródło / Source: JLL, WRF, Q a prawie m 2 znajduje się w budowie (blisko 20% jest zabezpieczone umowami najmu). W III kw. oddano do użytku cztery budynki biurowe: Warsaw Spire B ( m 2 ) i Plac Małachowskiego ( m 2 ), oba w centralnej części Warszawy, a poza nią, Nimbus ( m 2 ) oraz Garden Plaza (8 500 m 2 ). Współczynnik pustostanów W III kw. wskaźnik powierzchni niewynajętej osiągnął poziom 13,8%. Lekko obniżony popyt i wzrastająca podaż spowoduje w najbliższym czasie dalsze presje zwyżkowe na ten współczynnik. Pustostany (m 2 ) i współczynnik pustostanów (%) / Vacant Space (m 2 ) and Vacancy Rate by Districts (%) ,50% Źródło / Source: JLL, WRF, Q Czynsze najmu 14,54% 13,57% Obecnie, najwyższe stawki najmu w Centrum wahają się między 22 a 24 / m 2 / m-c, a w najpopularniejszych lokalizacjach poza Centrum (np. na Mokotowie) między 14,5 a 14,75 / m 2 / m-c. W nadchodzących latach spodziewamy się zmiany w sferze polityki najmu deweloperów, która nastąpi w odpowiedzi na wzrost pustostanów i napływ nowej podaży w 2015 r. Krótkoterminowy cykl zmiany czynszów najmu / Short Term Rental Cycle 10,91% 22,12% 7,05% 15,75% 11,80% 11,91% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Podaż powierzchni biurowej W III kw. całkowita podaż nowoczesnej powierzchni biurowej wyniosła prawie m 2, a deweloperzy deklarują ukończenie kolejnych m 2 do końca 2014 r. Niemniej jednak spodziewamy się, że oddanie do użytkowania części tego wolumenu będzie prawdopodobnie odroczone do początku 2015 r. W tym roku nowa podaż przewyższy tą z 2013 r., kiedy na rynek dostarczono łącznie m 2. W chwili obecnej niecałe m 2 powierzchni biurowej przechodzi gruntowną renowację Źródło / Source: JLL, Q COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 5

8

9 On Point Warsaw City Report Q Warsaw City Repo Retail Market Supply The modern retail stock in the Warsaw Agglomeration 1 totals 1.62 million m 2 and this has not changed during Q The 36 operating shopping centres (1.11 million m 2 ) in Greater Warsaw are complemented by a number of other projects representing different market formats: 5 retail parks (total floor space of 270,000 m 2 ), 23 stand-alone retail warehouses (186,000 m 2 ) and 3 outlet centres (50,000 m 2 ). With the high purchasing power of its residents, exceeding the national average by 65%, Warsaw is the most sought-after location for developers, investors and retailers, with the latter often perceiving Warsaw as a bridgehead for further expansion on the Polish market. High demand for modern shopping centre units in the capital city is reflected by the low vacancy rate, which stood at 1.6% at the end of H Moreover, the region features one of the lowest shopping centre densities (439 m 2 / 1,000 residents) amongst the largest Polish cities Maturity in Major Markets in Poland Dojrzałość rynku centrów handlowych w największych aglomeracjach w Polsce Shopping Centre density m 2 / 1,000 residents Source / Źródło: JLL, Q Poznań Wrocław Tri-City Łódź Kraków Katowice Aggl. Szczecin Dot size - Population Warsaw Purchasing Power ( / capita/ year) During Q3, developers commenced construction works on three new projects. Ferio Wawer, designed to accommodate 12,500 m 2 will be the first modern shopping centre in the Wawer district. Fabryka Wołomin, also the pioneer scheme in Wołomin, will offer 30,000 m 2 of leaseable floorspace split between shopping centre (23,500 m 2 ) and retail park (6,500 m 2 ). Hala Koszyki is a mixeduse project designed to combine a shopping gallery (7,500 m 2 ) and office component (approx. 13,000 m 2 ). Along with the projects, whose construction had started earlier (Galeria Legionowo 10,500 m 2 and two extensions, namely to Wola Park 17,600 m 2 and Factory Ursus outlet centre 6,000 m 2 ), 1 Warsaw Agglomeration is inhabited by 2.53 mln residents and includes the city of Warsaw and the following surrounding municipalities: Pruszków, Piastów, Raszyn, Nadarzyn, Brwinów, Michałowice, Konstancin Jeziorna, Lesznowola, Piaseczno, Błonie, Izabelin, Łomianki, Ożarów Mazowiecki, Stare Babice, Grodzisk Mazowiecki, Milanówek, Podkowa Leśna, Jabłonna, Legionowo, Nieporęt, Halinów, Sulejówek, Kobyłka, Marki, Radzymin, Wołomin, Ząbki, Zielonka, Józefów, Otwock and Wiązowna. the market now awaits the completion of over 84,100 m 2 of GLA, most of which is scheduled for 2015 with the exception of Hala Koszyki; its delivery is announced for Among the proposed projects, Auchan Group has presented the concept of a new shopping centre in the Wilanów district. According to the investor, in addition to the hypermarket, the scheme would encompass a new non-food concept store by Auchan. The project is scheduled for late 2016, however, this tight deadline might be subject to changes related to permitting procedures. Demand The best-trading shopping centres in Warsaw constantly feature unabated demand resulting in retailers having to wait for the opportunity to open up a store in these assets. The demand for Warsaw s secondary projects is lower, yet still sufficient for the undisturbed functioning of most schemes. In Q3, the number of operating retailers in Warsaw grew by three newcomers. These included two French fashion brands: Devred 1902 and Undizand. Kiehl s Since 1851 from the USA is representing health & beauty sector. They all made their debut on the Polish market within Akradia shopping centre. The first Apple Shop in Poland has just opened in Media Markt Okęcie in Warsaw. Changes are also the case for brands, which are already well established on the Warsaw market. Wrangler and Lee, so far inseparable, have recently opened two monobrand stores in Arkadia. Blue City centre recently celebrated a 10 year anniversary. Many newcomers appeared in the centre: H&M, New Look, Carry, Nike, while Mothercare will open soon. Blue City 10 year anniversary Prime Rents Prime rents in Warsaw, which refer to 100 m 2 shopping units located in leading retail assets and earmarked for fashion and accessories stores, showed stablility in Q3. As at the end of the quarter, these rents ranged between 90 and 105 m 2 / month. We do not expect any changes in the short to mid-term. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 6

10 On Point Warsaw City Report Q Warsaw City Repo Rynek handlowy Podaż Całkowita podaż nowoczesnych obiektów handlowych w aglomeracji warszawskiej 2 wynosi obecnie 1,62 mln m 2 powierzchni najmu. W okresie lipiec wrzesień br. nie zarejestrowano żadnych zmian w stosunku do końca II kw r. Poza centrami handlowymi (1,11 mln m 2 w ramach 36 obiektów), w aglomeracji funkcjonuje również pięć parków handlowych ( m 2 ), 23 wolnostojące magazyny handlowe ( m 2 ) oraz trzy centra wyprzedażowe ( m 2 ). Najwyższa w Polsce siła nabywcza mieszkańców aglomeracji przekraczająca średnią krajową o 65% przyczynia się do popularności stolicy wśród deweloperów, iwestorów i najemców. Bardzo często sieci handlowe wybierają Warszawę jako przyczółek swojej dalszej ekspansji w Polsce. Wysoki popyt na dobrej jakości nowoczesną powierzchnię handlową w mieście odwierciedla niski wskaźnik pustostanów, który na koniec pierwszej połowy 2014 r. wyniósł 1,6%. Ponadto, aglomerację charakteryzuje jeden z najniższych współczyników nasycenia powierzchnią centrów handlowych (439 m 2 / mieszkańców) na tle ośmiu głównych aglomeracji kraju. W III kw. rozpoczęły się budowy trzech nowych projektów. Ferio Wawer o powierzchni najmu m 2 będzie pierwszym nowoczesnym obiektem handlowym w dzielnicy Wawer. Z kolei Fabryka Wołomin zadebiutuje w Wołominie. Projekt o całkowitej powierzchni najmu m 2 będzie składał się z dwóch części tj. centrum handlowego ( m 2 ) oraz parku handlowego (6 500 m 2 ). Hala Koszyki to projekt łączący funkcje handlową (7 500 m 2 ) i biurową (ok m 2 ). W realizacji są jeszcze inne obiekty rozpoczęte wcześniej, mianowicie Galeria Legionowo ( m 2 ) oraz rozbudowy dwóch istniejących centrów Wola Park (o m 2 ) oraz centrum wyprzedażowego Factory Ursus (o m 2 ). Łącznie w fazie budowy pozostaje m 2 powierzchni najmu. Większość tych projektów ma być oddana do użytku w 2015 r. z wyjątkiem Hali Koszyki, której otwarcie zaplanowano na 2016 r. Grupa Auchan przedstawiła koncepcję budowy nowego centrum handlowego w dzielnicy Wilanów Wilanów Park. Zgodnie z informacjami od inwestora, poza hipermarketem, w centrum pojawi się również pierwszy w Polsce niespożywczy koncept sieci Auchan. Wilanów Park oficjalnie ma być oddany do użytku pod koniec 2016, jednak termin ten uzależniony jest od uzyskania przez inwestora niezbędnych pozwoleń. Popyt Nie słabnie popyt ze strony najemców na najlepsze centra handlowe w Warszawie. Mniejszym zaintersowaniem cieszą się centra nieco gorzej postrzegane przez rynek, niemniej nadal odnotowujące satysfakcjonujące wyniki. Trzy nowe marki zadebiutowały na warszawskim rynku w III kw r. Dwie z nich to francuskie koncepty reprezentujące branżę modową: Devred 1902 i Undizand. Kiehl s Since 1851 to z kolei amerykański sklep z kosmetykami. Wszystkie trzy nowe sklepy otworzyły się w centrum handlowym Arkadia. Ponadto, pierwszy w kraju Apple Shop zadebiutował w Media Markt na Okęciu. Zmiany zachodzą również wśród marek istniejących już na naszym rynku od wielu lat. Pierwsze samodzielne sklepy otworzyły niedawno w Arkadii dotychczas występujące razem Wrangler i Lee. Centrum Blue City obchodziło niedawno 10-lecie swojej działaności. W ostatnim czasie w centrum pojawiło się wiele nowych marek, mianowicie H&M, New Look, Carry, Nike, a wkrótce otworzy się również Mothercare. Stawki czynszowe Najwyższe stawki czynszowe za powierzchnie typu prime, tj. za najlepsze lokale o pow. ok. 100 m² w kategorii moda i akcesoria w centrach handlowych, pozostały na stabilnym poziomie w ostatnim kwartale i wynoszą 105 / m² / m-c. Nie spodziewamy się zmian w tym zakresie w najbliższym czasie. Prime Shopping Centre Rents Stawki czynszu za najlepsze lokale w centrach handlowych Poznań Szczecin Tri-City Kraków Wrocław Silesia Łódź Warsaw Source / Źródło: JLL, Q / m 2 / month 2 Aglomerację Warszawy zamieszkuje 2,53 mln ludzi z następujących miast i gmin: Warszawa, Pruszków, Piastów, Raszyn, Nadarzyn, Brwinów, Michałowice, Konstancin Jeziorna, Lesznowola, Piaseczno, Błonie, Izabelin, Łomianki, Ożarów Mazowiecki, Stare Babice, Grodzisk Mazowiecki, Milanówek, Podkowa Leśna, Jabłonna, Legionowo, Nieporęt, Halinów, Sulejówek, Kobyłka, Marki, Radzymin, Wołomin, Ząbki, Zielonka, Józefów, Otwock oraz Wiązowna. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 7

11

12 On Point Warsaw City Report Q On Point Warsaw Industrial Market Demand The gross leasing activity of industrial tenants in Q in Warsaw stood at 77,000 m 2, which was the second highest result, behind Upper Silesia. Unsurprisingly, the vast majority of that demand was satisfied in the suburban zone of the Warsaw market, where all leasing deals totalled 67,500 m 2, of which, 52,500 m 2 were attributable to new leases and expansions. Demand for industrial space in the Inner city was much lower and stood at a modest 9,500 m 2, of which, 7,000 m 2 was attributable to new deals. Since the beginning of 2014, the Warsaw Suburbs was the most sought-after industrial location across the country and with almost 313,000 m 2 of leased stock, it accounted for 25% of Poland s gross take-up. Lease renewals continued to be the main demand driver and accounted for 55% of gross take-up, with the remainder being new leases and expansions. Demand for urban facilities located within the borders of Warsaw, although much lower than in the Suburbs, is currently at its historic peak. In the first three quarters of 2014, tenants leased almost 69,000 m 2, which is already more than during the best single year of 2011, when demand stood at 66,000 m 2. Błonie (15,600 m 2 ), a new deal by UPS in Stolica Business Center (7,200 m 2 ) and McCormick renewing its lease of 7,100 m 2 in Prologis Park Nadarzyn. Supply After a calm beginning to the year, developer activity is picking up with over 50,000 m 2 under construction at the end of Q3. Surprisingly, unlike in previous periods, the share of speculative projects is high a trend recorded not only in Warsaw, but also on the entrie Polish market. Currently, they account for 60% of Warsaw s under construction pipeline. The largest projects of this type include: Panattoni Park Ożarów (20,000 m 2, of which 16,400 m 2 is speculative) and the extension of MLP Pruszków II (6,100 m 2 all speculative). Warehouse Space Under Construction (m²) Magazyny w budowie (m²) 200, , ,000 50,000 0 Regional distribution of industrial Take-up in 2014 YTD(m²) Popyt na magazyny w regionach od początku 2014 (m²) U/C (Spec) U/C (Pre-let) 350, , , , , ,000 50,000 0 Net take-up / Nowe umowy Source / Źródło: JLL, Warehousefinder.pl, Q Renewals / Odnowienia umów Unsurprisingly, it was again logistics operators who accounted for the marjority (67%) of new take-up in Q in the Warsaw Suburbs subzone. In the Inner City, 50% of the leased floor space was attributable to FMCG companies. The largest transactions registered in Q3, in both Warsaw zones, concerned the expansion of Willshire Holding in Europolis Park Source / Źródło: JLL, Warehousefinder.pl, Q Vacancy Rates At the end of the third quarter, vacant floor space in both Warsaw zones totalled 284,000 m 2, which translated into a vacancy rate of 10.7% - the lowest since Q The largest reduction of vacancy was recorded in the Błonie area, where it decreased twofold since Q1, from 102,500 m 2 to 47,500 m 2 in Q3. Rents Despite falling vacancy and an increasing share of speculative projects, rents in the Warsaw Suburbs zone remain stable and range from 2.7 to 3.6 and from 2.1 to 2.8 m 2 / month for headline and effective rates, respectively. Rental stability is also a feature of the Warsaw Inner City Zone, where space is available from 4.1 to 5.5 m 2 / month (headline rent) and from 3.5 to 5 m 2 / month (effective rent). COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 8

13 On Point Warsaw City Report Q Powierzchnie Magazynowe Popyt Popyt brutto na powierzchnie magazynowe i przemysłowe w regionie Warszawy wyniósł w III kw m 2 i był to drugi po Górnym Śląsku najwyższy wynik w kraju. Zdecydowaną większość zapotrzebowania zrealizowano w strefie Okolic Warszawy; łącznie m 2, z czego m 2 stanowiły nowe umowy i ekspansje. Popyt na moduły w strefie Warszawa Miasto wyniósł m 2, z czego m 2 stanowiły nowe umowy. Od początku 2014 r. region Okolic Warszawy był najczęściej wybieraną lokalizacją przez najemców, którzy wynajęli łącznie m 2, co stanowiło 25% popytu brutto zarejestrowanego w całej Polsce. Podobnie jak i w poprzednich okresach, większość tego popytu, bo aż 55%, była efektem przedłużeń umów, a resztę stanowiły nowe umowy i ekspansje najemców. Zapotrzebowanie na moduły w granicach Warszawy, mimo że dużo niższe niż w jej okolicach, znalazło się na historycznie rekordowym poziomie. Jedynie w pierwszych trzech kwartałach 2014 r. najemcy wynajęli prawie m 2, czyli więcej niż w całym najlepszym dotychczas roku 2011, kiedy to popyt na powierzchnie magazynowe i przemysłowe wyniósł m 2. Net Take-Up by Sectors in both Warsaw submarkets Popyt netto wg sektorów w obu strefach warszawskich Suburbs 67% 50% 13% 4% 7% 37% 18% Inner City 4% Source / Źródło: JLL, Warehousefinder.pl, Q Art. elektroniczne / Electronics Farmaceutyki / Pharmaceuticals Inne / Other Lekka produkcja / Light manufacturing Operator logistyczny / Logistic operator FMCG Motoryzacyjne / Automotive Po raz kolejny największą grupą najemców wynajmujących powierzchnie w Okolicach Warszawy w III kw. byli operatorzy logistyczni, których umowy stanowiły 67% popytu netto. W strefie miejskiej największy udział w popycie miały firmy z branży FMCG, które odpowiadały za 50% wynajętej powierzchni. Największe transakcje zamknięte w III kw. w obu strefach warszawskich dotyczyły m.in. ekspansji firmy Wilshire Holding, która powiększyła wynajmowany moduł w Europolis Park Błonie o m 2, nowej umowy UPS w Stolica Business Center (7 200 m 2 ) oraz firmy McCormick, która odnowiła najem m 2 w Prologis Park Nadarzyn. Podaż Po spokojnym początku roku tempa nabrała aktywność deweloperów, którzy w regionie Warszawy budują obecnie ponad m 2. Co ciekawe, w porównaniu do minionych kwartałów, znacznie wzrósł udział projektów realizowanych spekulacyjnie trend obserwowany nie tylko w Warszawie, ale i w całej Polsce. Obecnie stanowią one 60% całkowitej powierzchni w budowie w rejonie stolicy. Największe tego typu projekty to Panattoni Park Ożarów ( m 2, z czego m 2 to powierzchnia bez najemcy), oraz rozbudowa MLP Pruszków II (6 100 m 2, w całości spekulacyjnie). Vacancy Rate by Location Wskaźnik dostępnej powierzchni wg lokalizacji Szczecin Kraków Poznań Wrocław Warsaw Suburbs Poland average Upper Silesia Tri-City Central Poland Warsaw Inner City Toruń Source / Źródło: JLL, Warehousefinder.pl, Q Dostępna powierzchnia Pod koniec trzeciego kwartału powierzchnia niewynajęta w obu strefach Warszawy wyniosła m 2, co stanowiło 10,7% istniejących zasobów najniższy udział od II kw r. Największy spadek dostępności odnotowano w rejonie Błonia, gdzie od I kw r. wolna powierzchnia skurczyła się ze m 2 do m 2 w III kw. Czynsze 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Pomimo spadku współczynnika powierzchni niewynajętej oraz wzmożonej aktywności spekulacyjnej deweloperów czynsze w Okolicach Warszawy pozostają stabline i wynoszą od 2,7 do 3,6 / m 2 / miesiąc (czynsz bazowy) oraz od 2,1 do 2,8 / m 2 / miesiąc (czynsz efektywny). Stabliność stawek charakteryzuje także strefę Warszawa Miasto, gdzie za magazyn trzeba zapłacić od 4,1 do 5,5 / m 2 / miesiąc (czynsz bazowy) i od 3,5 do 5 / m 2 / miesiąc (czynsz efektywny). COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 2

14

15 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q On Point Warsaw City Report Q Residential market The third quarter of 2014 was another extremely good period in terms of new starts recorded in the primary residential market in Warsaw. The number of sales transactions also remained at a very high level. In Q3 2014, the key market trends were: a noticeable decrease of the rate of economic growth in Poland, data confirming deflation and a decrease of Central Bank interest rates. In Q3 2014, nearly 5,200 units were launched for sale. The offer, understood as the number of dwellings available for purchase or paid reservation, increased by some 1,400 units. At the end of June, this figure amounted to slightly less than 18,000 units within city limits. During the last twelve months, almost 17,800 units were launched, while the long term average for new annual starts amounts to 12,500-13,000 units. In the same period, almost 16,900 units were sold. The second subsequent quarter, with such a high number of starts, proves that many developers managed to overcome the requirements of the Developer s Act, linked with obligatory escrow accounts for their clients and are able to increase new supply. However, a large number of newly started projects still does not offer the protection required by the new law. With current transaction figures, the number of units in the offer equals slightly more than four quarters of sales. In September 2014, the market offered slightly more than 3,600 ready units (in completed projects), i.e. 600 less than a quarter ago. These constituted a share of 20% of units present in the current offer. In Q3 2014, some 4,000 units were sold in Warsaw, i.e. 6% more than in the previous quarter. It was quite a high number, compared with the long-term average of ca. 3,100-3,200 units sold per quarter. The strong sales can be attributed to a few coinciding favourable factors: good level of sales of newly launched dwellings priced below the MdM thresholds, whereas buyers were both those who took advantage of the public subsidy as well as those who were not eligible for it; continued activity of cash buyers; investment purchases motivated by extremely low interest rates on deposits and low returns from alternative types of investments on the capital market. The average sales levels are definitely satisfactory. Among units completed in 2014, 77% have been sold (up 6 pp compared to the previous quarter), while among the completions planned for 2015, sold units constitute 46%. Dwellings from the price bracket 6,000-8,000 PLN / m 2 stood at nearly 11,800 units, accounting for 65.5% of the total offer in Warsaw. Units introduced to the market in Q were, in a large part, priced from 7,000 to 8,000 PLN / m 2 (37% of the new offer) or 6,000-7,000 PLN / m 2 (36% of newly launched units), while those with prices of 8,000-9,000 PLN / m 2 amounted to only 15%. Units sold, launched and offered in Warsaw Mieszkania sprzedane, wprowadzone oraz wielkość oferty 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 launched per quarter offering at quarter's end Source/Źródło: REAS gross sales The average price calculated for all units introduced to the market in Q stayed at the same level as in the preceding quarter and amounted to 7,304 PLN / m 2. Among units released to the market, the impact of minor increases of prices in the lowend and lower-middle market segments for the average price have been outbalanced by a noticeable decrease of average prices in the upper-middle and high-end market segments. According to developer declarations acquired through REAS monitoring study conducted at the end of Q3 2014, developers and housing cooperatives plan to complete a total of 13,700 residential units in Warsaw in 2014 and almost 13,000 in Relative to the previous quarter, the number of dwellings planned for completion in 2015 increased significantly. The coming quarter should also bring a good level of sales of flats. This should be supported by a few concurrent trends: more favourable MdM programme price thresholds as of 1st October; mobilisation of homebuyers to take out the last 95% LTV mortgage loans and banks to grant them (prior to stricter bank regulations coming into force); as well as expected lower interest rates, which are unlikely to materially reduce the cost of loans but, will persuade people with high deposits to withdraw them and invest in flats. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 3

16 * On Point Warsaw City Report Q Rynek mieszkaniowy Trzeci kwartał 2014 roku był kolejnym okresem wyjątkowo wysokiej liczby mieszkań wprowadzonych do sprzedaży na pierwotnym rynku mieszkaniowym w Warszawie. Także liczba sprzedanych mieszkań pozostała na bardzo wysokim poziomie. W otoczeniu rynku kluczowymi zjawiskami były: Zauważalne zahamowanie tempa wzrostu gospodarczego w Polsce, Dane potwierdzające zjawisko deflacji i obniżenie stóp procentowych przez RPP. W III kwartale zostało wprowadzonych do sprzedaży ponad lokali. Oferta, rozumiana jako liczba mieszkań możliwych do kupienia lub dokonania płatnej rezerwacji, zwiększyła się o ponad lokali i na koniec czerwca wyniosła blisko jednostek w granicach miasta. W minionych 12 miesiącach na rynek warszawski wprowadzono do sprzedaży prawie 17,8 tys. jednostek, wobec długoterminowej przeciętnej na poziomie 12,5-13,0 tysiąca, zaś sprzedano w tym samym okresie prawie 16,9 tys. Drugi z rzędu kwartał z tak wysoką liczbą mieszkań, których sprzedaż rozpoczęto potwierdza, że wielu deweloperów poradziło sobie z wymogami Ustawy Deweloperskiej dotyczącej m.in. obowiązkowych rachunków powierniczych dla nabywców i są oni w stanie zwiększyć nową podaż. Jednak nadal w znacznej części nowo rozpoczętych inwestycji nabywcy nie mają zapewnionej ochrony zgodnej z ustawą. Przy tempie sprzedaży z ostatnich 12 miesięcy obecna oferta sprzedawałaby się zatem przez nieco dłużej niż cztery kwartały. Na koniec września 2014 roku w ofercie znajdowało się nieco ponad 3,6 tysiąca gotowych mieszkań, około 600 mniej niż kwartał wcześniej. Stanowiło to 20% całej oferty. W ciągu III kwartału 2014 roku deweloperzy sprzedali w Warszawie około 4 tysiące mieszkań, o 6% więcej niż w poprzednim kwartale, czyli wyraźnie powyżej długoterminowej średniej wynoszącej 3,1-3,2 tysiące. Dobra sprzedaż była związana z kilkoma równocześnie występującymi zjawiskami: dobrą sprzedażą nowo wprowadzonych na rynek lokali z cenami poniżej limitu w ramach programu Mieszkanie dla Młodych, kupowanych zarówno przez nabywców korzystających z dopłaty, jak i osoby nie korzystające z programu, utrzymującą się aktywnością nabywców gotówkowych, zakupami dokonywanymi w celach inwestycyjnych, stymulowanymi niskim oprocentowaniem lokat i niskim zwrotem z innych rodzajów Inwestycji na rynku finansowym. Przeciętny poziom sprzedaży notowany dla całego rynku jest zdecydowanie dobry. Wśród mieszkań oddanych lub planowanych do oddania w 2014 roku, 77% stanowią mieszkania już sprzedane (o 6 punktów procentowych więcej niż w poprzednim kwartale); podczas gdy wśród mieszkań planowanych do realizacji w 2015 roku mieszkania sprzedane stanowią 46%. Mieszkań w cenach z przedziału 6-8 tys. PLN/m² było w ofercie na koniec września prawie 11,8 tysięcy, co stanowiło 65,5% całej oferty. Wśród mieszkań wprowadzonych na rynek w trzecim kwartale 2014 roku najwięcej (37%) miało ceny ofertowe w przedziale 7-8 tys. PLN/m². Lokale w cenie 6-7 tys. PLN/m 2 stanowiły 36% nowej podaży, zaś lokale w cenie 8-9 tys. PLN/m 2 około 15%. Units sold vs. units launched to the Warsaw market in * Mieszkania sprzedane, a wprowadzone na rynek * launched for sale sold (or potential demand) Source/Źródło: REAS, * Full year forecast Przeciętna cena liczona dla wszystkich jednostek mieszkalnych wprowadzonych na rynek w III kwartale 2014 roku pozostała na tym samym poziomie jak w poprzednim kwartale i wyniosła PLN/m². W puli nowych lokali, nieco wyższe ceny w segmencie mieszkań zostały zrównoważone przez widoczny spadek cen w segmencie apartamentów. Zgodnie z deklaracjami deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych z końca czerwca planują oni oddanie w Warszawie około 13,7 tysiąca mieszkań w 2014 roku i prawie 13 tysięcy w roku kolejnym. W porównaniu z poprzednim kwartałem wyraźnie wzrosła liczba lokali planowanych do oddania w 2015 roku. Najbliższy kwartał powinien znów przynieść dobre wyniki sprzedaży mieszkań. Sprzyjać powinno temu: korzystniejszy od 1 października limit cen w ramach programu MdM, mobilizacja nabywców i banków, aby udzielić ostatnich kredytów na co najmniej 95% wartości transakcji, w związku z wejściem w życie od stycznia 2015 przyszłego roku wymogu wkładu własnego w wysokości minimum 10%, a także niższe stopy procentowe, które wprawdzie zapewne nie spowodują istotnego potanienia kredytów, ale skutecznie przekonają część posiadaczy wysokich oszczędności do likwidacji lokat i zainwestowania ich w mieszkania. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 4

17

18 On Point Warsaw City Report Q Market Practice Purchasing Cost Summary VAT Court registration fees Notarial fees Asset sale: 23% VAT on buildings and land (commercial properties) or in exceptional cases (if transaction classified as sale of enterprise) civil-transaction tax in the amount of 2% of the transaction price. Buyers more frequently apply now for tax rulings confirming that VAT can be charged on asset sales and refunded by the tax office thereafter. Rulings take up to 3 months to obtain but guarantee no tax office interpretation risks on real estate transactions; Shares sale: civil transaction tax of 1% of the net asset value. Real estate transactions are subject to fixed court registration fees, not linked to the volume of the contract, e.g. PLN 200 for the entrance of the right of freehold or perpetual usufruct to the Perpetual Book; Vary according to transaction price but no more than 6 months average salary in the domestic economy for the previous year; Agency fees Typically 1%-3% of purchase price plus VAT at 23%; Leasing Practice Office Lease length Rental basis Lease agreement collateral Rent increases Repairs Insurance Agency fees Reinstatement: Other developers incentives Leasing Practice Industrial Lease length Rental basis Lease agreement collateral Rent increases Repairs Insurance Agency fees Reinstatement: Other developers incentives 5 years; 3-year rarely; Paid monthly in advance with rents denominated in but paid in Polish Zloty (currently acceptable also in ); full rent is typically payable for common areas; Bank guarantee or cash deposit equivalent of 3 months rent and service charges, all increased by VAT; Annually according to Harmonised Index of Consumer Prices (HICP); Internal tenant; External/structural by landlord, not recovered through service charge; Common areas landlord, although recovered through service charge (with the exception of major repairs); Landlord covers costs of building insurance (recovered through service charge), tenant covers insurance of own premises, contents and civil liability; 16.66% - 25% of the annual effective rent, increased by VAT. Fees are paid by either the landlord (most frequently) or tenant. Remuneration may be also calculated as a percentage from the total value of a lease contact. In case of negotiations on behalf of tenant remuneration paid by tenant may be based on the percentage of the savings secured for the tenant; Not common practice - negotiable by lease; - Partial or full fit-out (depending on the transactional volume and lease length) - Rent free periods: common practice on the market usually in the range of 6 8 months rent (in case of 60 months lease, the length of the rent free period depends on the transactional volume, status of the development and lease length ); 3-5 years for logistic companies; 7-10 years more common for production or warehouse built to suit projects; Paid monthly in advance with rents denominated in but paid in Polish Zloty; Bank guarantee or cash deposit equivalent of 3-6 months rent and service charges all increased by VAT; Annually according to Harmonised Index of Consumer Prices (HICP); Internal - tenant; external/structural and common areas landlord although recovered through service charges; Landlord covers costs of building insurance (included in service charges), tenant covers insurance of own premises, contents and civil liability; 15% - 25% of the annual rent, increased by VAT, depending on the lease length. Fees are paid by the landlord. Remuneration may be also calculated as a percentage from monthly rent or percentage of the total value of a lease contact. In case of renegotiations led on behalf of tenant remuneration may be paid by tenant depending on the percentage of the savings secured for the tenant; Negotiable by lease; - Partial or full fit-out (depending on the transactional volume and lease length); - Rent free periods: common practice on the market - usually in the range of 4 8 months rent (in case of 60 month lease). Rent free periods depend on the transactional volume and lease length; Leasing Practice Retail Lease length Base rent Turnover rent Lease agreement collateral Key money or premiums Rent increases Leasing fees Other developers incentives 5, 7 or 10 years with an option to extend, but possible for max. 30 years; Paid monthly in advance, denominated in but paid in PLN; 6%-8% of the turnover, adjusted monthly, quarterly or yearly, applicable when higher than the base rent; Bank guarantee or cash deposit equivalent of 3-6 months base rent plus service charges and marketing fees plus VAT; Common for high street retail as well as in existing shopping centres equal to fit out cost or even exceeding in case of best locations; Indexed annually according to Harmonised Index of Consumer Prices (HICP); 10%-16% of the annual rent, increased by VAT; Participation in fit-out costs of the rented space applicable in case of anchor tenants; COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 5

19 On Point Warsaw City Report Q Praktyka Rynkowa Warunki kupna-sprzedaży nieruchomości Podatek VAT Koszty sądowe Opłaty notarialne Prowizja agencji nieruchomości Sprzedaż nieruchomości: 23% VAT na budynki i grunt (w przypadku transakcji nieruchomościami komercyjnymi) lub w wyjątkowych przypadkach, (jeżeli sprzedaż zostaje zakwalifikowana jako sprzedaż przedsiębiorstwa) podatek od czynności cywilnoprawnych w wysokości 2% od ceny transakcyjnej. Kupujący częściej obecnie występują o oficjalną interpretację podatkową potwierdzającą, że transakcja podlega opodatkowaniu podatkiem VAT, który zostanie następnie zwrócony kupującemu. Otrzymanie interpretacji podatkowej trwa do 3 miesięcy, ale eliminuje ryzyko innej kwalifikacji przez Urząd Skarbowy; Sprzedaż udziałów: podatek od czynności cywilnoprawnych w wysokości 1% wartości nieruchomości netto; Stałe opłaty sądowe związane z księgami wieczystymi, przykładowo wpis prawa własności lub prawa użytkowania wieczystego do Księgi Wieczystej podlega opłacie w wysokości 200 PLN; Zmienne w zależności od ceny transakcyjnej, nie wyższe niż sześciokrotność przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w gospodarce narodowej w poprzednim roku; Zazwyczaj 1%-3% ceny transakcyjnej plus 23% VAT; Warunki najmu powierzchni biurowych Długość najmu 5 lat; 3-letni okres najmu występuje sporadycznie; Czynsz Płatny z góry miesięcznie; czynsze ustalane w, ale płatne w PLN (obecnie dopuszczalne również w ); pełen czynsz za powierzchnie wspólne - dodawany do opłat głównych; Zabezpieczenie umowy Wzrost czynszu Naprawy Ubezpieczenie Prowizja agencji nieruchomości Przywrócenie przedmiotu najmu do stanu pierwotnego Dodatkowy pakiet oferowany najemcom Warunki najmu powierzchni magazynowych Dłuogość najmu Czynsz Zabezpieczenie umowy Wzrost czynszu Naprawy Ubezpieczenie Prowizja agencji nieruchomości Przywrócenie przedmiotu najmu do stanu pierwotnego Dodatkowy pakiet oferowany najemcom Gwarancja bankowa lub depozyt gotówkowy w wysokości 3-miesięcznego czynszu oraz opłat eksploatacyjnych plus VAT; Coroczna indeksacja wskaźnika wzrostu cen konsumpcyjnych dla strefy Euro (tzw. HICP); Wewnętrzne najemca; Zewnętrzne/strukturalne - właściciel, bez odzyskiwania poprzez opłatę eksploatacyjną; Powierzchnia wspólna właściciel, jednak koszt ten jest odzyskiwany poprzez opłatę eksploatacyjną (za wyjątkiem napraw głównych); Właściciel - ubezpieczenie budynku, (koszt ten jest odzyskany poprzez opłatę eksploatacyjną), najemca - OC, NW, majątek ruchomy; 16,66% 25% rocznego czynszu efektywnego plus VAT, płatna przez właściciela (najczęściej) lub najemcę. Wynagrodzenie może być także zdefiniowane w oparciu o całkowitą wartość zawartej umowy najmy. W przypadku negocjacji, wynagrodzenie płacone przez najemcę może być zależne od oszczędności wynegocjowanych przez agencję; Nie praktykowane - negocjowane przy wynajmie; - Częściowa lub pełna aranżacja wynajmowanej powierzchni (zależnie od wielkości kontraktu i czasu jego trwania); - Okres wolny od płatności czynszu: standardowo na początku okresu najmu oferuje się 6-8 miesięcy wolnych od płatności (w przypadku umów zawieranych na 5 lat, długość okresu wolnego od płatności czynszu najmu zależy od wartości umowy, statustu realizacji inwestycji biurowej i długości umowy); 3-5 lat dla firm logistycznych, 7-10 lat bardziej typowe dla firm produkcyjnych lub najemców magazynów budowanych na konkretne zamówienie, tzw. built to suit; Płatny z góry miesięcznie; czynsze ustalane w, ale płatne w PLN; Gwarancja bankowa lub depozyt gotówkowy w wysokości miesięcznych czynszów oraz opłat eksploatacyjnych powiększone o podatek VAT; Coroczna indeksacja według wskaźnika wzrostu cen konsumpcyjnych dla strefy Euro (tzw. HICP); Wewnętrzne najemca, zewnętrzne/strukturalne oraz powierzchnia wspólna właściciel, jednak koszt ten jest odzyskiwany poprzez opłatę eksploatacyjną; Właściciel - ubezpieczenie budynku, (koszt ten stanowi część opłat eksploatacyjnych), najemca - OC, NW, majątek ruchomy; 15% 25% rocznego czynszu plus VAT, w zależności od długości najmu, płatna przez właściciela. Wynagrodzenie może być także zdefiniowane w oparciu o czynsz miesięczny lub o całkowitą wartość zawartej umowy najmu. W przypadku renegocjacji prowadzonych w imieniu najemcy, wynagrodzenie może być płacone przez najemcę w zależności od oszczędności wynegocjowanych przez agencję; Negocjowane przy wynajmie; - Częściowa lub pełna aranżacja wynajmowanej powierzchni (zależnie od wielkości kontraktu i czasu jego trwania); - Okres wolny od płatności czynszu: standardowo na początku okresu najmu oferuje się 4-8 miesięcy wolnych od płatności (w zależności od wielkości transakcji i długości okresu najmu); Warunki najmu powierzchni handlowych Długość najmu Czynsz podstawowy Czynsz od obrotu Zabezpieczenie umowy Odstępne Wzrost czynszu Prowizja agencji nieruchomości Dodatkowy pakiet oferowany najemcom 5, 7 lub 10 lat, z możliwością przedłużenia, ale nie dłużej niż na 30 lat Płatny z góry miesięcznie; ustalany w, ale płatny w PLN; 6%-8% od obrotu, rozliczany miesięcznie, kwartalnie lub rocznie, należny w przypadku, gdy wyższy od czynszu podstawowego; Gwarancja bankowa lub depozyt gotówkowy równe 3-6 miesięcznemu czynszowi podstawowemu wraz z opłatami eksploatacyjnymi i marketingowymi (plus VAT); Praktykowane w przypadku sklepów przy głównych ulicach handlowych jak również w istniejących centrach handlowych, równe zwrotowi nakładów na adaptację sklepu lub znacznie je przewyższające dla najlepszych lokalizacji; Coroczna indeksacja według wskaźnika wzrostu cen konsumpcyjnych dla strefy Euro (tzw. HICP); 10%-16% rocznego czynszu plus VAT; Dofinansowanie kosztów aranżacji wynajmowanej powierzchni stosowane w przypadku kluczowych najemców; COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 6

20 On Point Warsaw City Report Q Warsaw Map of New Office and Warehouse Provision COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 7

21 On Point Warsaw City Report Q Warsaw Agglomeration Map of Retail Provision COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 8

22 Contacts Tomasz Trzósło Managing Director Head of Capital Markets Poland JLL Anna Bartoszewicz Wnuk National Director Head of Research Poland JLL Paweł Sztejter Partner REAS Residential Advisors Poland Anna Młyniec Head of Office Agency Poland JLL Anna Wysocka Head of Retail Agency Poland JLL Tomasz Mika Head of Industrial Department Poland JLL Warsaw City Report Q The residential section of the Report was prepared by REAS - expert and consultant on residential projects in Poland. In January 2007 Jones Lang LaSalle and REAS have signed a cooperation agreement and offer integrated services in regards to commercial and residential sectors in Poland. Część raportu poświęcona rynkowi mieszkaniowemu została przygotowana przez firmę REAS - eksperta i doradcę w zakresie planowania i realizacji inwestycji mieszkaniowych w Polsce. W wyniku umowy o współpracy podpisanej w styczniu 2007 roku, Jones Lang LaSalle i REAS wspólnie oferują zintegrowane usługi w sektorze nieruchomości komercyjnych i mieszkaniowych w Polsce. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All rights reserved. No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without prior written consent of Jones Lang LaSalle. It is based on material that we believe to be reliable. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, we cannot offer any warranty that it contains no factual errors. We would like to be told of any such errors in order to correct them.

Market Overview 2013

Market Overview 2013 Market Overview 2013 Economic overview (2013) GDP, Inflation Unemployment 10% 20% 9% 18% 8% 16% 7% 14% 6% 12% 5% 10% 4% 8% 3% 6% 2% 4% 1% 2% 0% 0% GDP (%, left axis) Inflation (%, left axis) Unemployment

Bardziej szczegółowo

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Pierwszy kwartał 2011 na rynku magazynowym potwierdza tendencje zaobserwowane pod koniec 2010 roku. Czynsze najmu rosną w większości

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report. Warszawski Rynek Nieruchomości Q4 2014 / IV kwartał 2014

Warsaw City Report. Warszawski Rynek Nieruchomości Q4 2014 / IV kwartał 2014 Warsaw City Report Warszawski Rynek Nieruchomości Q4 2014 / IV kwartał 2014 PL Q4 Warsaw City Report - Q4 2014 Economy/Investment Economy The Polish economy remains resilient despite the recent tensions

Bardziej szczegółowo

regionalne rynki biurowe Knight Frank

regionalne rynki biurowe Knight Frank IV kw. 213 raport regionalne rynki biurowe Podaż TRENDY Całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej na sześciu największych rynkach regionalnych wzrosły do ok. 2,42 mln m2, co dla porównania stanowi

Bardziej szczegółowo

Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Industrial market in Poland: Q1 to Q3 2011

Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Industrial market in Poland: Q1 to Q3 2011 310 raport rynek magazynowy Jones Lang LaSalle opracowanie raportu report development Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Pozytywne trendy obserwowane na rynku magazynowym w Polsce od końca 2010

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report. ł 4

Warsaw City Report. ł 4 Warsaw City Report ł 4 ś PL Q1 Warsaw City Report Q1 2014 Economy/Investment Economy The Polish economy saw a 1.6% uptick of GDP over the course of 2013. According to the Consensus Forecast, 2014 and

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów[%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 W drugim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni biurowych w Polsce. Office market in Poland

Rynek powierzchni biurowych w Polsce. Office market in Poland 297 opracowanie raportu report development Rynek powierzchni biurowych w Polsce Office market in Poland Podaż Od początku 2011 roku całkowite zasoby powierzchni biurowej zwiększyły się o około 160 000

Bardziej szczegółowo

on point WARSAW Q1 2013 Warsaw City Report Q1 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości I kwartał 2013 REAL ESTATE

on point WARSAW Q1 2013 Warsaw City Report Q1 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości I kwartał 2013 REAL ESTATE on point Warsaw City Report Q1 213 Warszawski Rynek Nieruchomości I kwartał 213 WARSAW REAL ESTATE TENANT MIX Q1 213 2 On Point Warsaw City Report Q1 213 Economy/Investment Economy After a moderate 1.9%

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report. years. in Poland. Warszawski Rynek Nieruchomości on.point Q2 2014 / II kwartał 2014

Warsaw City Report. years. in Poland. Warszawski Rynek Nieruchomości on.point Q2 2014 / II kwartał 2014 Warsaw City Report Warszawski Rynek Nieruchomości on.point Q2 2014 / II kwartał 2014 years in Poland PL Q2 Warsaw City Report Q2 2014 Economy/Investment Economy Indicators for Q2 2014 paint a broadly

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q1 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. I kwartał 2011

Warsaw City Report Q1 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. I kwartał 2011 City Report Q1 211 Warszawski Rynek Nieruchomości I kwartał 211 2 On Point Q1 211 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny Poland among leaders of the EU s economies. Likely further yield compression

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów [%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 W pierwszym kwartale br. odnotowano wyraźny wzrost aktywności najemców i deweloperów

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q1 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. I kwartał 2012

Warsaw City Report Q1 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. I kwartał 2012 Warsaw City Report Q1 2012 Warszawski Rynek Nieruchomości I kwartał 2012 2 On Point Warsaw City Report Q1 2012 Economy/Investment Economy According to Consensus Forecast, the Polish economy should develop

Bardziej szczegółowo

ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011

ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011 ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii,

Bardziej szczegółowo

Polish Commercial Property Markets 2012

Polish Commercial Property Markets 2012 Polish Commercial Property Markets 2012 Breakfast Seminar 27 November 2012 savills.pl Agenda 1 Economy 2 Investment 3 Office Warsaw 4 Office regional cities 5 Retail Economy: Poland still a green island

Bardziej szczegółowo

Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie. Best place for an office building? Warsaw

Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie. Best place for an office building? Warsaw 28 DTZ a UGL company opracowanie raportu report development Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie Best place for an office building? Warsaw Biorąc pod uwagę Warszawę i osiem najbardziej rozwiniętych

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q3 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2012

Warsaw City Report Q3 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2012 Warsaw City Report Q3 212 Warszawski Rynek Nieruchomości III kwartał 212 2 On Point Warsaw City Report Q3 212 Economy/Investment Economy Poland remains as one of the few countries to report a positive

Bardziej szczegółowo

on point WARSAW Q3 2013 Warsaw City Report Q3 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości III kwartał 2013 REAL ESTATE

on point WARSAW Q3 2013 Warsaw City Report Q3 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości III kwartał 2013 REAL ESTATE on point Warsaw City Report Q3 2013 Warszawski Rynek Nieruchomości III kwartał 2013 WARSAW REAL ESTATE TENANT MIX Q3 2013 2 On Point Warsaw City Report Q3 2013 Infrastructure/Investment Infrastructure

Bardziej szczegółowo

on point WARSAW Q2 2013 Warsaw City Report Q2 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 2013 REAL ESTATE

on point WARSAW Q2 2013 Warsaw City Report Q2 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 2013 REAL ESTATE on point Warsaw City Report Q2 213 Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 213 WARSAW REAL ESTATE TENANT MIX Q2 213 2 On Point Warsaw City Report Q2 213 Economy/Investment Economy According to the Consensus

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q4 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. IV kwartał 2012

Warsaw City Report Q4 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. IV kwartał 2012 Warsaw City Report Q4 212 Warszawski Rynek Nieruchomości IV kwartał 212 2 On Point Warsaw City Report Q4 212 Economy/Investment Economy Poland remains one of the few countries to report a positive (2%)

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q4 2009. Warszawski Rynek Nieruchomości. IV kwartał 2009

Warsaw City Report Q4 2009. Warszawski Rynek Nieruchomości. IV kwartał 2009 Warsaw City Report Q4 29 Warszawski Rynek Nieruchomości IV kwartał 29 2 On Point Q4 29 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny The Polish economy repels effects of the global economic crisis.

Bardziej szczegółowo

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r.

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. 26.03.2012 r. Warszawa Opracowali: Monika Orłowska tel. 22 860 54 09

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q3 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2011

Warsaw City Report Q3 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2011 City Report Q3 211 Warszawski Rynek Nieruchomości III kwartał 211 2 On Point Q3 211 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny Poland s Economy GDP, Private Consumption, Inflation rate - GDP

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q3 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2011

Warsaw City Report Q3 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2011 City Report Q3 211 Warszawski Rynek Nieruchomości III kwartał 211 2 On Point Q3 211 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny Poland s Economy GDP, Private Consumption, Inflation rate - GDP

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE W pierwszej połowie roku nastąpił znaczny spadek w dynamice nowej podaży. Jest to konsekwencja wycofania się deweloperów z projektów

Bardziej szczegółowo

office market Rynek biurowy Knight Frank

office market Rynek biurowy Knight Frank poland Q 13 / II kw. 13 office market Rynek biurowy Knight Frank Summary Negligible amount of new supply in Q (excluding Warsaw) with significant volume of new stock in development pipeline in most regional

Bardziej szczegółowo

ROBYG GROUP 3Q 2011 Financial results Warsaw, 10th November, 2011

ROBYG GROUP 3Q 2011 Financial results Warsaw, 10th November, 2011 ROBYG GROUP 3Q 2011 Financial results Warsaw, 10th November, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii,

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q2 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. II kwartał 2011

Warsaw City Report Q2 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. II kwartał 2011 City Report Q2 211 Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 211 2 On Point Q2 211 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny The Polish economy is on a steady growth path. Increasing activity

Bardziej szczegółowo

Financial support for start-uppres. Where to get money? - Equity. - Credit. - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł)

Financial support for start-uppres. Where to get money? - Equity. - Credit. - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł) Financial support for start-uppres Where to get money? - Equity - Credit - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł) - only for unymployed people - the company must operate minimum

Bardziej szczegółowo

on point Warsaw City Report Q2 2010 Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 2010

on point Warsaw City Report Q2 2010 Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 2010 on point Warsaw City Report Q2 21 Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 21 2 On Point Q2 21 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny Optimistic GDP forecast during 21 and an expanding Polish

Bardziej szczegółowo

SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION

SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION 1. Applicant s data Company s name (address, phone) NIP (VAT) and REGON numbers Contact person 2. PPROPERTIES HELD Address Type of property Property

Bardziej szczegółowo

Rosnąca aktywność najemców

Rosnąca aktywność najemców PROPERTY TIMES Rosnąca aktywność najemców Warszawa, Biura, III kw. 2015 r. 5/11/2015 Spis treści Spis treści 1 Podaż 2 Popyt 2 Stopa pustostanów 3 Czynsze 3 Definicje 4 Standardowe warunki najmu 4 Pod

Bardziej szczegółowo

on point WARSAW Q4 2013 Warsaw City Report Q4 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości IV kwartał 2013 REAL ESTATE

on point WARSAW Q4 2013 Warsaw City Report Q4 2013 TENANT MIX Warszawski Rynek Nieruchomości IV kwartał 2013 REAL ESTATE on point Warsaw City Report Q4 213 Warszawski Rynek Nieruchomości IV kwartał 213 WARSAW REAL ESTATE TENANT MIX Q4 213 2 On Point Warsaw City Report Q4 213 Economy/Investment Economy As recently reported

Bardziej szczegółowo

KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE - GLIWICE SUBZONE

KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE - GLIWICE SUBZONE KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy Definition: WHAT DOES THE SPECIAL ECONOMIC ZONE MEAN? THE SPECIAL ECONOMIC ZONE IS THE SEPERATED AREA WITH ATTRACTIVE TAX

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce mkw. mkw. Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W pierwszym kwartale 216 roku odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na rynku nowoczesnych

Bardziej szczegółowo

PRODUCTION HALL OFFER

PRODUCTION HALL OFFER PRODUCTION HALL OFFER 1. Name of production hall / Nazwa hali produkcyjnej Bałtowska 2. Location / Lokalizacja PRODUCTION HALL DATA Town / Street Miasto / Ulica Ostrowiec Świętokrzyski/Bałtowska Street

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q2 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. II kwartał 2012

Warsaw City Report Q2 2012. Warszawski Rynek Nieruchomości. II kwartał 2012 Warsaw City Report Q2 212 Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 212 2 On Point Warsaw City Report Q2 212 Economy/Investment Economy Although witnessing a minor GDP slowdown, Poland still fares better

Bardziej szczegółowo

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 Cracow University of Economics Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 - Key Note Speech - Presented by: Dr. David Clowes The Growth Research Unit CE Europe

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W trzecim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności deweloperów na rynku nowoczesnych powierzchni przemysłowych i magazynowych w Polsce. Łączne zasoby nowoczesnej

Bardziej szczegółowo

Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 20% do końca 2017 r.

Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 20% do końca 2017 r. MARKETVIEW Warszawski Rynek Biurowy, 1 kwartał 215 r. Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 2% do końca 217 r. Zasób biur 4,5 MLN MKW. Pustostany 13,% Poziom najmu (1 kw.215) 168.3 MKW. Absorpcja

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q2 2009. Warszawski Rynek Nieruchomości. II kwartał 2009

Warsaw City Report Q2 2009. Warszawski Rynek Nieruchomości. II kwartał 2009 Warsaw City Report Q2 29 Warszawski Rynek Nieruchomości II kwartał 29 2 On Point Q2 29 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny The global economic crisis is having a mixed impact on the Polish

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q4 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. IV kwartał 2011

Warsaw City Report Q4 2011. Warszawski Rynek Nieruchomości. IV kwartał 2011 Warsaw City Report Q4 211 Warszawski Rynek Nieruchomości IV kwartał 211 2 On Point Q4 211 Economy / Investment Sound GDP growth in 211. Another record breaking year in terms of investment volumes. Gospodarka

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE Warszawa Po znacznym spadku aktywności rynkowej w 2009 roku od końca zeszłego roku obserwujemy poprawę sytuacji na rynku powierzchni

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 2015 / II KW. 2015

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 2015 / II KW. 2015 KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 / II KW. Opolska Business Park, Echo Investment Kraków remains the largest and one of the most dynamically developing regional office markets in Poland. In H1, positive

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2015 / III KW. 2015

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2015 / III KW. 2015 WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 215 / III KW. 215 TOTAL OFFICE STOCK: 677,3 STOCK UNDER CONSTRUCTION 12,5 Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over recent years

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report Q3 2009. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2009

Warsaw City Report Q3 2009. Warszawski Rynek Nieruchomości. III kwartał 2009 Warsaw City Report Q3 29 Warszawski Rynek Nieruchomości III kwartał 29 2 On Point Q3 29 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny Poland ahead of Europe in respect of economic growth projections

Bardziej szczegółowo

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008 Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski II kwartał 28 Podaż 2 W pierwszej połowie bieżącego roku na rynku mieszkaniowym w Polsce nastąpiła zmiana w relacji popytu względem podaży. Popyt na mieszkania,

Bardziej szczegółowo

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015 RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015 Warszawski rynek nieruchomości biurowych III kwartał 2015 roku upłynął pod znakiem kontynuacji wcześniejszych zjawisk rynkowych: systematycznie

Bardziej szczegółowo

POLSKA III KW. 2014 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIURA HANDEL INWESTYCJE. Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie

POLSKA III KW. 2014 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIURA HANDEL INWESTYCJE. Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY III KW. 214 BIURA HANDEL INWESTYCJE Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie Przewaga nowej podaży na małych i średnich rynkach Wzmożona aktywność inwestorów zagranicznych

Bardziej szczegółowo

Warszawski Rynek Biurowy. Prelegent: Tomasz Czuba National Director Head of Office Leasing Jones Lang LaSalle tomasz.czuba@eu.jll.

Warszawski Rynek Biurowy. Prelegent: Tomasz Czuba National Director Head of Office Leasing Jones Lang LaSalle tomasz.czuba@eu.jll. Warszawski Rynek Biurowy Prelegent: Tomasz Czuba National Director Head of Office Leasing Jones Lang LaSalle tomasz.czuba@eu.jll.com Warszawa: Rejony biurowe Podaż i współczynnik powierzchni niewynajętej

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni magazynowych. Industrial market

Rynek powierzchni magazynowych. Industrial market 360 xxxxxxxx xxxxxxxxx polskie budownictwo xxxxxxxx raport xxxx 361 opracowanie raportu Colliers International report development Colliers International Rynek powierzchni magazynowych Ogólnoświatowe spowolnienie

Bardziej szczegółowo

Szczecin City Report. June 2011. Szczeciński Rynek Nieruchomości. Czerwiec 2011. istockphoto.com/rogonar

Szczecin City Report. June 2011. Szczeciński Rynek Nieruchomości. Czerwiec 2011. istockphoto.com/rogonar City Report June 211 Szczeciński Rynek Nieruchomości istockphoto.com/rogonar Czerwiec 211 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny Sound economic conditions and solid growth prospects are key

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY 2015 / 2016

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY 2015 / 2016 RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY / 2016 was a period of further intensive development in the Kraków office market, which resulted in record-breaking developers activity and volume of lease

Bardziej szczegółowo

Rekordowe półrocze na rynku nieruchomości magazynowych

Rekordowe półrocze na rynku nieruchomości magazynowych DTZ Research PROPERTY TIMES Rekordowe półrocze na rynku nieruchomości magazynowych II poł. 2014 09 lutego 2015 Spis treści Sytuacja makroekonomiczna 2 Podaż 3 Popyt 4 Stopa pustostanów i czynsze 5 Definicje

Bardziej szczegółowo

ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND

ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND 2014 WWW.ADVICERO.EU RETAIL MARKET IN POLAND The Polish retail market enjoyed substantial development in recent years and is expected to continue growing in the near

Bardziej szczegółowo

Cracow University of Economics Poland

Cracow University of Economics Poland Cracow University of Economics Poland Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 - Keynote Speech - Presented by: Dr. David Clowes The Growth Research Unit,

Bardziej szczegółowo

office market Rynek biurowy Knight Frank

office market Rynek biurowy Knight Frank poland Q3 213 / III kw. 213 office market Rynek biurowy Knight Frank Summary Significant new supply dynamics and substantial development pipeline in most office markets Lingering positive market sentiment

Bardziej szczegółowo

Szczecin City Report. June 2011. Szczeciński Rynek Nieruchomości. Czerwiec 2011. istockphoto.com/rogonar

Szczecin City Report. June 2011. Szczeciński Rynek Nieruchomości. Czerwiec 2011. istockphoto.com/rogonar City Report June 211 Szczeciński Rynek Nieruchomości istockphoto.com/rogonar Czerwiec 211 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny Sound economic conditions and solid growth prospects are key

Bardziej szczegółowo

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008 Raport przygotowany przez Colliers International Poland Podsumowanie Pierwsza połowa 2008 roku okazała się być dla rynku nieruchomości magazynowych bardzo

Bardziej szczegółowo

A Cushman & Wakefield Research Publication. autumn 2013

A Cushman & Wakefield Research Publication. autumn 2013 MARKETbeat POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication autumn 213 MARKETbeat A Cushman & Wakefeld Research Publication Dear Sir / Madam, TABLE OF CONTENTS Cushman & Wakefield

Bardziej szczegółowo

Road infrastructure sets path for warehouse development. Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak

Road infrastructure sets path for warehouse development. Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak 222 Cushman & Wakefield opracowanie raportu report preparation Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak Od stycznia do września 212 r., a zwłaszcza w II kwartale, rynek nowoczesnych powierzchni

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Profile. Headlines. Rynek nieruchomości w Warszawie Rynek Nieruchomości w Warszawie. September 2006

Warsaw City Profile. Headlines. Rynek nieruchomości w Warszawie Rynek Nieruchomości w Warszawie. September 2006 September 2006 Rynek nieruchomości w Warszawie Rynek Nieruchomości w Warszawie City Profile Headlines Large deals push investment volumes to another record high in 2006 Healthy office and industrial demand

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report. Warszawski Rynek Nieruchomości Q3 2015 / III kwartał 2015

Warsaw City Report. Warszawski Rynek Nieruchomości Q3 2015 / III kwartał 2015 Warsaw City Report Warszawski Rynek Nieruchomości Q3 2015 / III kwartał 2015 Retail Sales, September 2015 y-o-y, Poland GDP Growth 2015* Unemployment rate, September 2015, Warsaw Economy / Investment Market

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 215 / II KW. 215 Wrocław 11, Crownway Investments Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over recent years it has become one of the

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 215 / II KW. 215 OFFICE MARKET IN the end of Q2 215, approximately 127, of rentable office space was identified at the construction stage. Based on the developers schedules,

Bardziej szczegółowo

Working Tax Credit Child Tax Credit Jobseeker s Allowance

Working Tax Credit Child Tax Credit Jobseeker s Allowance Benefits Depending on your residency status (EU citizen or not) there are various benefits available to help you with costs of living. A8 nationals need to have been working for a year and be registered

Bardziej szczegółowo

Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND

Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND Colliers International CEE Tallinn ESTONIA Riga LATVIA LITHUANIA Vilnius St. Petersburg RUSSIA Moscow

Bardziej szczegółowo

Leading organiza5on represen5ng the Business Services Sector in Poland ABSL. June 2013

Leading organiza5on represen5ng the Business Services Sector in Poland ABSL. June 2013 Leading organiza5on represen5ng the Business Services Sector in Poland ABSL June 2013 KEY FACTS ON THE SECTOR KEY FACTS ON THE SECTOR 110 000 No. of employees in foreign capital BPO/ITO, SSC and R&D centres

Bardziej szczegółowo

KRAKOW 2015 KRAKOW REAL ESTATE MARKET 2014 P.II

KRAKOW 2015 KRAKOW REAL ESTATE MARKET 2014 P.II KRAKOW 215 KRAKOW REAL ESTATE MARKET P.II Partners Instytut Analiz Monitor Rynku Nieruchomości mrn.pl www.mrn.pl e-mail: zarząd@mrn.pl KRN Media www.krnmedia.pl e-mail: krn@krn.pl Krakowski Serwis Mieszkaniowy

Bardziej szczegółowo

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT 2013 Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL Research & Consultancy The Research & Consultancy department at Colliers International undertakes research and advisory

Bardziej szczegółowo

Prezentacja Grupy Kapitałowej MIRBUD. Wyniki finansowe Q3 2014r.

Prezentacja Grupy Kapitałowej MIRBUD. Wyniki finansowe Q3 2014r. Prezentacja Grupy Kapitałowej MIRBUD Wyniki finansowe Q3 2014r. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRBUD MIRBUD S.A. 100% 86,2% (nowa emisja) 100% PBDiM KOBYLARNIA S.A. JHM DEVELOPMENT S.A. MIRBUD KAZACHSTAN

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland q1 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET IN WARSAW: Stained high developers activity and consequently, continuation of increase in the vacancy rate. OFFICE MARKET

Bardziej szczegółowo

RUSSIA TURKEY. POLAND Warsaw UKRAINE ROMANIA HUNGARY LATVIA. LITHUANIA Vilnius SERBIA BULGARIA. St. Petersburg. Tallinn ESTONIA. Riga. Moscow.

RUSSIA TURKEY. POLAND Warsaw UKRAINE ROMANIA HUNGARY LATVIA. LITHUANIA Vilnius SERBIA BULGARIA. St. Petersburg. Tallinn ESTONIA. Riga. Moscow. Tallinn ESTONIA Riga LATVIA LITHUANIA Vilnius St. Petersburg RUSSIA Moscow POLAND Warsaw Wroclaw Krakow Prague CZECH REPUBLIC SLOVAKIA Bratislava Budapest Kyiv UKRAINE HUNGARY Zagreb CROATIA Belgrade SERBIA

Bardziej szczegółowo

Podnoszenie Wartości i Kondycji Finansowej Nieruchomości Anna Duchnowska. 29 Marca 2012

Podnoszenie Wartości i Kondycji Finansowej Nieruchomości Anna Duchnowska. 29 Marca 2012 Podnoszenie Wartości i Kondycji Finansowej Nieruchomości Anna Duchnowska 29 Marca 2012 Agenda 1. Co to jest wartość 2. Rola Asset Managera w podnoszeniu wartości 3. Cykl inwestycji - zakup / zarządzanie

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication AUTUMN 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefield Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefield is the world

Bardziej szczegółowo

Galeria Handlowa Starogard Gdański

Galeria Handlowa Starogard Gdański Galeria Handlowa Starogard Gdański Parkridge Retail Miasto Starogard Gdański leży w południowo-wschodniej części województwa pomorskiego, w pobliżu Borów Tucholskich, nad rzeką Wierzycą na Pojezierzu Starogardzkim.

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET: Significant developer activity, record supply expected in 214 RETAIL MARKET: High volume of space under construction in

Bardziej szczegółowo

Szczecin City Report. March 2012. Szczeciński Rynek Nieruchomości. Marzec 2012. istockphoto.com/rogonar

Szczecin City Report. March 2012. Szczeciński Rynek Nieruchomości. Marzec 2012. istockphoto.com/rogonar City Report March 212 Szczeciński Rynek Nieruchomości istockphoto.com/rogonar Marzec 212 2 On Point March 212 Economy / Investment Gospodarka / Rynek inwestycyjny s Economy With more than 46, inhabitants,

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication AUTUMN 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefield Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefield is the world

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 2015 / I KW. 2015

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 2015 / I KW. 2015 RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 215 / I KW. 215 Over 152, of office space under construction - largest volume in regional office markets Wrocław is one of the most dynamically developing

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY SIERPIEŃ 2015

RYNEK MIESZKANIOWY SIERPIEŃ 2015 X X X X X X X X X X RYNEK MESZKANOWY SERPEŃ Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca, kiedy

Bardziej szczegółowo

Liebrecht & wood Group, BBI Development Awards

Liebrecht & wood Group, BBI Development Awards www.placunii.pl Plac Unii City Shopping, opened in October 2013, is part of Plac Unii the largest mixed-use investment completed in Warsaw in the recent years. The three level shopping centre offers 15,500

Bardziej szczegółowo

Liczba transakcji lokalami mieszkalnymi w latach 2006-2008

Liczba transakcji lokalami mieszkalnymi w latach 2006-2008 ZAKOPANE RYNEK MIESZKAŃ Miasto Zakopane słynące z turystyki wysokogórskiej jest wciąż w centrum zainteresowania inwestorów zarówno indywidualnych jak i developerów, firm i spółek handlowych, budujących

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q4 2014 / IV KW. 2014 Office market in Wrocław Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. In recent years it became one of the largest

Bardziej szczegółowo

POLISH ELEVATOR MARKET ONE YEAR AFTER JOINING EU

POLISH ELEVATOR MARKET ONE YEAR AFTER JOINING EU POLISH ELEVATOR MARKET ONE YEAR AFTER JOINING EU by Marek Oppeln-Bronikowski, 17 of March 2005, Brussels POLISH ECONOMICAL SITUATION POLISH ECONOMICAL SITUATION REAL ECONOMY: YEAR GDP CPI year-end Investment

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY STYCZEŃ 2016

RYNEK MIESZKANIOWY STYCZEŃ 2016 RYNEK MESZKANOWY STYCZEŃ Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca roku, kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN WARSAW

OFFICE MARKET IN WARSAW REPORT Q3 2015 RAPORT III KW. 2015 OFFICE MARKET IN WARSAW RYNEK BIUROWY W WARSZAWIE Horizon Plaza, Union Investment OFFICE MARKET IN WARSAW Over the third quarter of 2015, the Warsaw office market witnessed

Bardziej szczegółowo

Gospodarka Polski w 2013 r.

Gospodarka Polski w 2013 r. Przegląd Rynku 2013 Gospodarka Polski w 2013 r. PKB, Inflacja 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Bezrobocie 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Według szacunków analityków głównych instytucji bankowych, produkt

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015 RYNEK MESZKANOWY PAŹDZERNK Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca r., kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

ANALIZA SZCZECIŃSKIEGO RYNKU NIERUCHOMOŚCI W LATACH 2007 2010

ANALIZA SZCZECIŃSKIEGO RYNKU NIERUCHOMOŚCI W LATACH 2007 2010 STUDA PRACE WYDZAŁU NAUK EKONOMCZNYCH ZARZĄDZANA NR 26 Ewa Putek-Szeląg Uniwersytet Szczeciński ANALZA SZCZECŃSKEGO RYNKU NERUCHOMOŚC W LATACH 27 21 STRESZCZENE Niniejszy artykuł dotyczy analizy rynku

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT SPRING 2015. A Cushman & Wakefi eld Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT SPRING 2015. A Cushman & Wakefi eld Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefi eld Research Publication SPRING 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefi eld Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefi eld is the

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY LIPIEC 2015

RYNEK MIESZKANIOWY LIPIEC 2015 RYNEK MESZKANOWY LPEC Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca, kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET: Significant developer activity, record supply expected in 214 RETAIL MARKET: High volume of space under construction in

Bardziej szczegółowo

THE INVESTMENT AREAS - BYTOM, LEŚNA STREET TERENY INWESTYCYJNE - BYTOM, ULICA LEŚNA

THE INVESTMENT AREAS - BYTOM, LEŚNA STREET TERENY INWESTYCYJNE - BYTOM, ULICA LEŚNA TERENY INWESTYCYJNE - BYTOM, ULICA LEŚNA Atrakcyjne tereny inwestycyjne znajdują się przy ul. Leśnej w Bytomiu, w bezpośrednim sąsiedztwie Alei Jana Nowaka-Jeziorańskiego. Przeznaczona do sprzedaży uzbrojona

Bardziej szczegółowo

Goodman Kraków Airport Logistics Centre. 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth+

Goodman Kraków Airport Logistics Centre. 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth+ Goodman Kraków Airport Logistics Centre 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth Goodman Kraków Airport Logistics Centre ul. Komandosów 1, 32-085 Modlniczka Goodman

Bardziej szczegółowo