GETIN HOLDING S.A. 1/18

Transkrypt

1 NIEBADANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2007 ROKU WRAZ Z RAPORTEM BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU 1/18

2 Sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2007 roku Dla akcjonariuszy Getin Holding S.A. Zgodnie z przepisami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U ) Zarząd prezentuje raport półroczny Getin Holding S.A. Prezentowane w raporcie półrocznym sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2007 roku zostało sporządzone w oparciu o założenie kontynuowania działalności przez Spółkę w nie zmniejszonym istotnie zakresie. Sprawozdanie to oddaje prawidłowo i rzetelnie obraz sytuacji majątkowej i finansowej na dzień bilansowy oraz wynik finansowy i rentowność Spółki za ten okres. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitałach własnych, rachunek przepływów pieniężnych oraz dodatkowe informacje i objaśnienia zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zaakceptowanymi przez Unię Europejską. Są one przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności : Strona Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat 5 Śródroczny skrócony bilans 6 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 7 Śródroczny skrócony rachunek przepływów pieniężnych 8 Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego 9 Niniejsze sprawozdanie zawiera 18 kolejno numerowanych stron. Piotr Stępniak Artur Wiza Radosław Stefurak Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Wrocław, 5 września 2007 roku 2/18

3 SPIS TREŚCI ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 4 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS... 5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH... 6 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 7 INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityka) rachunkowości Sezonowość działalności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Podatek dochodowy Informacje dotyczące segmentów działalności Rzeczowe aktywa trwałe Rezerwy Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Kapitałowe papiery wartościowe Nietypowe transakcje w okresie Zobowiązania warunkowe Opcje Transakcje z podmiotami powiązanymi Inwestycje w udziały i akcje Ujawnienia wynikające z wprowadzenia MSSF 7 i zmian w MSR Zdarzenia po dniu bilansowym /18

4 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okresy 6 miesięcy zakończone odpowiednio dnia 30 czerwca 2007 roku oraz dnia 30 czerwca 2006 roku Nota niebadane niebadane Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 0 0 Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Strata netto z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk /(strata) brutto Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana (Strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej 0 0 Zysk netto za rok obrotowy Zysk na jedną akcję 0,17 0,09 podstawowy z zysku za rok obrotowy 0,17 0,09 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej 0,09 0,17 rozwodniony z zysku za rok obrotowy 0,09 rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej 0,17 0,09 Działalność zaniechana nie wystąpiła. Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego załączona na stronach od 9 do 18 stanowi jego integralną część 4/18

5 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS na dzień 30 czerwca 2007 roku oraz na dzień 31 grudnia 2006 roku Nota niebadane AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy 7 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Rozliczenia międzyokresowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 80 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Niepokryte straty Zysk roku bieżącego Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe 84 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania finansowe wycenione wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego załączona na stronach od 9 do 18 stanowi jego integralną część 5/18

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2007 roku i 30 czerwca 2006 r. (w tysiącach złotych) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Zysk roku bieżącego Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2006 roku Przeniesienie wyniku poprzedniego roku na pokrycie straty z lat ubiegłych Zysk/ (strata) roku Emisja akcji Koszty emisji akcji Opcje menedżerskie Na dzień 30 czerwca 2006 roku Na dzień 1 stycznia 2007 roku Przeniesienie wyniku poprzedniego roku na pokrycie straty z lat ubiegłych i na kapitał zapasowy Zysk/ strata roku Emisja akcji Koszty emisji akcji Opcje menedżerskie Na dzień 30 czerwca 2007 roku Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego załączona na stronach od 9 do 18 stanowi jego integralną część 6/18

7 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2007 oraz 30 czerwca 2006 roku niebadane niebadane Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto Korekty o pozycje: Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów 11 0 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych Zmiana stanu rezerw Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0 34 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych 0 0 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0 0 Sprzedaż aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych Dywidendy i odsetki otrzymane 0 4 Spłata udzielonych pożyczek 0 0 Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 0 0 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 0 0 Spłata pożyczek/kredytów 0 0 Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 Wykup dłużnych papierów wartościowych Dywidendy wypłacone 0 0 Odsetki zapłacone Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym O ograniczonej możliwości dysponowania Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego załączona na stronach od 9 do 18 stanowi jego integralną część 7/18

8 INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne Getin Holding S.A. (zwana dalej "Getin Holding" Spółką lub Emitentem ) jest spółką akcyjną z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Powstańców Śląskich 2-4, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Dnia 5 września 2007 roku śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2007 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Spółka sporządziła również śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2007 roku, które dnia 5 września 2007 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityka) rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2007 r. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2006 r Istotne zasady rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za okres zakończony 31 grudnia 2006 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2007 roku. 8/18

9 MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Ujawnienia dotyczące kapitału Zmienione regulacje MSR 1 oraz nowe regulacje MSSF 7 obejmują ujawnienia związane odpowiednio z celami i zasadami zarządzania ryzykiem finansowym oraz instrumentami finansowymi. Jeżeli w okresie 6 miesięcy zakończonych dnia 30 czerwca 2007 roku miały miejsce zdarzenia lub transakcje istotne dla zrozumienia tego bieżącego okresu śródrocznego to zostały one ujawnione w niniejszym sprawozdaniu zgodnie z wytycznymi tych standardów. MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia Zmienione regulacje MSR 1 oraz nowe regulacje MSSF 7 obejmują ujawnienia związane odpowiednio z celami i zasadami zarządzania ryzykiem finansowym oraz instrumentami finansowymi. Jeżeli w okresie 6 miesięcy zakończonych dnia 30 czerwca 2007 roku miały miejsce zdarzenia lub transakcje istotne dla zrozumienia tego bieżączego okresu śródrocznego to zostały one ujawnione w niniejszym sprawozdaniu zgodnie z wytycznymi tych standardów. KIMSF 7 Zastosowanie metody przekształcenia w ramach MSR 29 Sprawozdawczość w warunkach hiperinflacji, KIMSF 8 - Zakres MSSF 2, KIMSF 9 - Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych, KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczość finansowa a utrata wartości Zastosowanie powyższych interpretacji nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało wpływu ani na wynik operacyjny Spółki, ani na jej sytuację finansową. 3 Sezonowość działalności Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. 9/18

10 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów śródrocznego skróconego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: niebadane niebadane Środki pieniężne kasie 1 1 Środki pieniężne w banku Inne środki pieniężne Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej 5 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 roku oraz w okresie porównywalnym sześciu miesięcy, zakończonym 30 czerwca 2006 roku dywidendy nie wystąpiły. 6 Podatek dochodowy niebadane niebadane Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Informacje dotyczące segmentów działalności Getin Holding S.A. jest spółka holdingową, a segmenty Grupy wyodrębniono w sprawozdaniu skonsolidowanym. 10/18

11 8 Rzeczowe aktywa trwałe W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 r., Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 649 tys. zł (w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006: 10 tys. zł). W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 r., Spółka nie sprzedała składników rzeczowych aktywów trwałych (w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006: Spółka sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 9 tys. zł., osiągając zysk netto na sprzedaży 1 tys. zł.) 9 Rezerwy W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 roku oraz okresie porównywalnym sześciu miesięcy, zakończonym 30 czerwca 2006 roku nie wystąpiły istotne zmiany z stanie rezerw. 10 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Spółka nie korzysta z kredytów bankowych, pożyczek. 11 Kapitałowe papiery wartościowe W dniu 2 marca 2005 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Getin Holding S.A. podjęło uchwały w sprawie utworzenia programu motywacyjnego dla kadry menedżerskiej Grupy ( Osoby Uprawnione ), kluczowej dla realizacji strategii Grupy. W ramach programu dokonane zostało warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki dominującej o akcje serii J w liczbie do akcji. Akcje serii J oferowane są Osobom Uprawnionym posiadającym obligacje z Prawem Pierwszeństwa do nabycia akcji nabyte od Powiernika (Getin Bank S.A.) na zasadach określonych w Programie Opcji Menedżerskich. Spółka zobowiązała się wyemitować łącznie nie więcej niż 3 mln Obligacji z Prawem Pierwszeństwa. Obligacje zostały wyemitowane i objęte przez Powiernika. Następnie Powiernik zobowiązany jest do zbywania obligacji Osobom Uprawnionym. Każda obligacja uprawnia do złożenia 1 zapisu na Akcję Serii J. Wartość godziwa Praw Pierwszeństwa do objęcia akcji Spółki przyznanych w okresie do 30 czerwca 2007 roku na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosi tys. zł. Jest ona rozliczana w czasie przez szacowany okres nabywania uprawnień do objęcia akcji Spółki przez Osoby Uprawnione. Koszt z tytułu wynagrodzeń został z tego tytułu zwiększony w pierwszej połowie 2007 roku o kwotę 813 tys. zł. (w pierwszej połowie 2006 roku koszt został zwiększony o kwotę 671 tys. zł). 11/18

12 Cena realizacji opcji dostępnych w ramach programu wynosi 2,4 zł za jedną opcję. Wartość godziwa prawa pierwszeństwa do objęcia akcji Spółki jest szacowana na każdy dzień przyznania opcji (praw pierwszeństwa do objęcia akcji Spółki) na podstawie modelu Blacka - Scholesa. Wartość programu akcji pracowniczych na każdą datę bilansową koryguje się, jeśli zmieniły się oczekiwania Zarządu dotyczące ilość praw, które zostaną zrealizowane. Spodziewany okres ważności praw pierwszeństwa do objęcia akcji Spółki ustalany jest w oparciu o dane historyczne i nie musi jednoznacznie określać możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności odzwierciedla założenie, iż historyczny wskaźnik zmienności wskazuje na przyszłe tendencje, które oczywiście mogą faktycznie okazać się zupełnie odmienne. W wykonaniu praw wynikających z warantów serii A2 wyemitowanych przez Spółkę w dniu r. Pan Leszek Czarnecki objął akcji zwykłych na okaziciela serii L Emitenta o wartości nominalnej 1 zł każda oraz LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie, podmiot od niego zależny, objął akcji zwykłych na okaziciela serii L Emitenta o wartości nominalnej 1 zł każda. 12 Nietypowe transakcje w okresie 1. W dniu r. Getin Holding S.A. dokonał zbycia na rzecz Spółki RB Investcom sp. z o.o akcji Spółki Getin Raty S.A. stanowiących 100% kapitału Getin Raty S.A. Cena sprzedaży wyniosła tys. zł. 2. W dniu r. Spółka nabyła 40% udziałów spółki Carcade OOO z siedzibą w Kalingradzie. Cena nabycia wyniosła tys. zł. 3. W dniu r. Getin Holding S.A. dokonał podwyższenia kapitału w spółce Carcade OOO o kwotę tys. zł. 4. W dniu r. Getin Holding S.A. nabył akcji Towarzystwa Ubezpieczeń Europa S.A. od p. Leszka Czarneckiego oraz od LC Corp. B.V. za tys. zł. 5. W dniu r. Getin Holding S.A. dokonał wpłaty za akcji serii Y Getin Banku S.A. w wysokości tys. zł, a następnie w dniu r. dokonał kolejnej wpłaty za akcji serii Y w wysokości 757 tys. zł. 6. W dniu r. Getin Holding S.A. zakupił akcji spółki Prikarpattya Bank S.A., co stanowi 81,88% kapitału zakładowego spółki. Cena nabycia wyniosła równowartość tys. zł. 7. W dniu r. Spółka sprzedała w ramach oferty publicznej akcji Noble Bank S.A. za łączną kwotę tys. zł. 8. W dniu r. Spółka nabyła akcji Prikarpattya Bank S.A., co stanowi 10,81 % kapitału zakładowego Prikarpattya. Cena transakcji wyniosła równowartość tys. zł 12/18

13 13 Zobowiązania warunkowe Zobowiązania z tytułu udzielenia gwarancji finansowych rozpoznawane są w wartości godziwej a następnie przeceniane do wyższej z dwóch wartości (a) nierozliczonego salda otrzymanych i odroczonych prowizji lub (b) wielkości nakładów potrzebnych do uregulowania zobowiązania niebadane Poręczenia spłaty kredytów Gwarancja z tytułu umowy najmu Razem zobowiązania warunkowe Na 30 czerwca 2007 roku i 31 grudnia 2006 roku Spółka wykazuje odpowiednio zobowiązania warunkowe do kwoty tys. złotych i tys. złotych, z tytułu poręczeń udzielonych na rzecz Towarzystwa Ubezpieczeń Europa S.A. Poręczenia dotyczą ewentualnych roszczeń regresowych TU Europa S.A. do Carcade OOO. Na 30 czerwca 2007 roku i 31 grudnia 2006 roku Spółka wykazuje odpowiednio zobowiązanie warunkowe do kwoty tys. złotych i tys. złotych, z tytułu poręczenia udzielonego na rzecz Getin Banku S.A. w związku z kredytem udzielonym Carcade OOO. Na 30 czerwca 2007 roku i 31 grudnia 2006 roku Spółka wykazuje odpowiednio zobowiązanie warunkowe w kwocie 990 tys.zł, z tytułu gwarancji udzielonej na rzecz Warszawskiego Centrum Finansowego Sp. z o.o., w związku z umową najmu, zawartą pomiędzy WCF i Open Finance S.A. oraz na dzień 30 czerwca 2007 roku zobowiązanie warunkowe w kwocie: 78 tys. zł z tytułu gwarancji udzielonej na rzecz SMFP Sp. Z o.o., w związku z umową najmu zawartą z SMFP Sp. z o.o. 14 Opcje Fiolet S.A. W związku z nabyciem przez Getin Holding w 2005 roku 60% akcji spółki Fiolet S.A., w dniu 24 listopada 2005 roku Spółka przystąpiła do umowy pomiędzy dotychczasowymi akcjonariuszami Fiolet. Z zastrzeżeniem spełnienia określonych warunków, jeden z akcjonariuszy Fiolet ma opcję, na podstawie, której może wezwać Getin Holding lub innego akcjonariusza Fioletu do nabycia 26,7% akcji Fiolet za łączną cenę równą: 0,66x10x40%xzysk netto Fioletu za 2007 rok. Opcja sprzedaży wiąże Spółkę i innego akcjonariusza do 30 września 2008 roku. 13/18

14 Ponadto, z zastrzeżeniem spełnienia określonych warunków, Spółka nabyła opcję uprawniającą do wezwania akcjonariusza posiadającego wyżej opisane opcje do sprzedaży wszystkich posiadanych przez niego akcji Fiolet. Cena zakupu będzie równa dziesięciokrotności udziału tego akcjonariusza w wyniku finansowym Fiolet za 2007 rok. Opcja kupna wiąże tego akcjonariusza do 31 grudnia 2008 roku. Między innymi ze względu na znaczną niepewność zmiennych zawartych w powyższych formułach ceny nabycia (tj. wynik Fiolet S.A. za rok 2007), konstrukcję umowy opcyjnej i wynikające z tego trudności z wiarygodną wyceną opcji Spółka nie oszacowała oraz nie uwzględniła w niniejszym sprawozdaniu finansowym tej wyceny. W zakresie opcji sprzedaży opierając się m.in. o bieżącą wiedzę oraz opisane wyżej trudności w dokonaniu odpowiedniego szacunku, Spółka nie rozpoznała w sprawozdaniu finansowym zobowiązania dotyczącego potencjalnego zakupu akcji Fiolet. PDK S.A. Spółka zawarła z akcjonariuszami Powszechnego Domu Kredytowego S.A. ( PDK ), spółką RB Investcom Sp. z o.o. oraz LC Corp B.V. (spółki powiązane z Panem Leszkiem Czarneckim) umowy na mocy, których Spółka ma prawo do nabycia 30% akcji PDK. Posiadana przez Spółkę opcja może zostać wykonana 3 grudnia 2007 r. Cena nabycia akcji zostanie wyliczona w oparciu o zyski wypracowane przez PDK w roku obrotowym Spółka zawarła z akcjonariuszami PDK, innymi niż wyżej wymienieni, umowy na mocy których zaoferowała tym akcjonariuszom odkupienie 30% akcji PDK do 31 grudnia 2009 roku. Cena nabycia tych akcji wyniesie 30% wartości PDK, obliczonej jako 10% wartości portfela kredytowego (tj. sumy kapitału kredytów) udzielonego przez Getin Bank za pośrednictwem PDK, w roku obrotowym PDK poprzedzającym rok realizacji uprawnienia wynikającego z powyższych umów. Z zastrzeżeniem określonych warunków, opcja może objąć dodatkowo 3% akcji PDK. Warunkiem wykonania opcji jest wykazanie zysku netto przez PDK w roku poprzedzającym wykonanie opcji oraz terminowa obsługa zadłużenia PDK, określonego w umowie. Oferta jest ważna w ciągu 60 dni od przekazania opinii z badania sprawozdania finansowego PDK za 2007 lub 2008 rok. Spółka zawarła z akcjonariuszem PDK, spółką Finans System Sp. z o.o., umowę na mocy której zaoferowała Finans System Sp. z o.o. odkupienie 6% akcji PDK do 31 grudnia 2009 roku. Cena nabycia tych akcji wyniesie 6% wartości PDK, obliczonej jako 10% wartości portfela kredytowego (tj. sumy kapitału kredytów) udzielonego przez Getin Bank za pośrednictwem PDK, w roku obrotowym PDK poprzedzającym rok realizacji uprawnienia wynikającego z powyższych umów. Warunkiem wykonania opcji jest wykazanie zysku netto przez PDK w roku poprzedzającym wykonanie opcji oraz terminowa obsługa zadłużenia PDK, określonego w umowie. Oferta jest ważna w ciągu 60 dni od przekazania opinii z badania sprawozdania finansowego PDK za 2007 lub 2008 rok. 14/18

15 Między innymi ze względu na znaczną niepewność zmiennych zawartych w powyższych formułach ceny nabycia (tj. zysków PDK w 2007 lub 2008 roku oraz sumy kapitału kredytów w roku poprzedzającym rok realizacji opcji), konstrukcję umowy opcyjnej i wynikające z tego trudności z wiarygodną wyceną opcji Spółka nie oszacowała oraz nie uwzględniła w niniejszym sprawozdaniu finansowym tej wyceny. W zakresie opcji sprzedaży opierając się m.in. o bieżącą wiedzę oraz opisane wyżej trudności w dokonaniu odpowiedniego szacunku, Spółka nie rozpoznała w sprawozdaniu finansowym zobowiązania dotyczącego potencjalnego zakupu akcji PDK. Getin International W dniu 22 września 2006 roku Spółka zawarła z Panem Bernardem Afeltowiczem umowę określającą warunki współpracy i zatrudnienia Pana Afeltowicza w ramach Getin International. Na podstawie umowy przyznano Panu Afeltowiczowi opcję kupna 25% akcji Getin International. Opcja może być wykonana, według wyboru Pana Afeltowicza, albo w drodze przydziału akcji albo w drodze umorzenia opcji po ustalonej w umowie cenie ( cena wykonania opcji ). Cena nabycia wynosi 25% wartości aktywów wniesionych przez Getin Holding lub podmioty powiązane z Getin Holding do Getin International pomniejszone o kwotę wszystkich wypłat dokonanych przez Getin International na rzecz Getin Holding lub podmiotów powiązanych z Getin Holding. W ciągu 24 miesięcy od dnia zawarcia umowy cena wykonania opcji jest równa 500 tysięcy USD, a później wynosi 25% wartości udziałów Getin International (wartość taka zostanie ustalona zgodnie z umową albo na podstawie ceny, po której Getin Holding dokonał by zbycia akcje w Getin International), pomniejszonej o cenę nabycia oraz wypłacone premie na rzecz menedżerów spółek zależnych od Getin International. Opcja może być wykonana w okresie obowiązywania umowy. Opcja podlega wcześniejszemu wykonaniu w przypadku, w którym Spółka przestanie posiadać więcej niż 50% akcji w Getin International albo w przypadku wypowiedzenia umowy. Umowa została zawarta na czas nieokreślony i może zostać wypowiedziana z zachowaniem trzymiesięcznego okresu wypowiedzenia. Na dzień 31 grudnia 2006 roku Getin Holding rozpoznał zobowiązanie wobec Pana Afeltowicza z tytułu powyższej umowy w kwocie tysięcy złotych, będącej równowartością 500 tysięcy USD. 15/18

16 15 Transakcje z podmiotami powiązanymi Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji sprzedaży i zakupów zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 i 2006 roku oraz salda bilansowe należności i zobowiązań z podmiotami powiązanymi na 30 czerwca 2007 i 31 grudnia 2006 roku: Sprzedaż na rzecz Zakupy od podmiotów podmiotów powiązanych powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Jednostki zależne: Getin Bank Carcade sp. z o.o Getin International Polska Noble Bank S.A TU Europa S.A TU na Życie Europa S.A Zarząd: Piotr Stępniak Rada Nadzorcza: Leszek Czarnecki Pozostałe jednostki powiązane: Getin Raty S.A Arkady Wrocławskie S.A LC Corp BV RB Investcom sp. z o.o RB Computer sp. z o.o Getin Leasing S.A H.P. Holding 3 B.V A. Naglekerken Holding B.V International Consultancy Strategy Implementation B.V Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych. 16/18

17 16 Inwestycje w udziały i akcje Udział GH Wartość w bilansie na: 30 czerwca grudnia czerwca grudnia 2006 Jednostki zależne Getin Bank S.A % 99.39% Noble Bank S.A % 85.00% Carcade OOO % 60.00% Fiolet S.A 60.00% 60.00% Getin International % % S.a.r.l Bank Prikarpattya 92.70% 0.00% S.A.* TU Europa S.A.** 99.46% patrz niżej patrz niżej Getin Raty S.A.*** 0.00% % Jednostki stowarzyszone Powszechny Dom 21.00% 21.00% Kredytowy S.A. TU Europa S.A.** j.w % j.w * Bank Prikarpattya S.A. jest jednostka zależną od 1 maja 2007 r. ** TU Europa S.A. była jednostka stowarzyszoną, a od 24 kwietnia 2007 r. jest jednostką zależną *** Getin Raty S.A. była jednostką zależną do stycznia 2007 r. Spółka nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na utratę wartości inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone na i /18

18 17 Ujawnienia wynikające z wprowadzenia MSSF 7 i zmian w MSR 1 Getin Holding jako samodzielna jednostka prawna nie wykazuje istotnego zaangażowania kredytowego i w związku z tym nie występują istotne należności uznane za nieściągalne. Spółka nie przeprowadza istotnych transakcji instrumentami finansowymi, w związku z tym w ograniczonym zakresie jest narażona na ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe czy ryzyko rynkowe. Ryzyko płynności Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania inwestycji Spółki oraz jej bieżącej działalności, poprzez korzystanie z emisji akcji bądź obligacji oraz korzystne lokowanie nadwyżek płynności. 18 Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu Getin Holding dokonał wpłaty 500 tys. EURO na podwyższenie kapitału w jednostce zależnej Getin International S.a.r.l. 18/18