Specyfikacja Instrumentów Finansowych

Transkrypt

1 Specyfikacja Instrumentów Finansowych Obowiązuje od dnia 23 stycznia 2017 roku Tabela 1: Specyfikacja kontraktów CFD opartych o główne pary walutowe (Majors) Symbol JPY CHF Opis Instrumentu Kurs kasowy Euro do Dolara Amerykańskiego Amerykańskiego do Jena Japońskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Funta Brytyjskiego do Dolara Amerykańskiego Amerykańskiego do Franka Szwajcarskiego Wartość nominalna 1 Lota Wielkość 1 pipsa Min. krok notowań Min. wartość zlecenia w lotach Min. Krok transakcyjny Spread transakcyjny docelowy , , , ,00030 Godziny handlu Tolerancja kwotowań (dotyczy błędnej ceny) Specyfikacja kontraktów CFD opartych o pozostałe pary walutowe AUD AUDCAD AUDCHF AUDJPY AUDNZD CADCHF Australijskiego do Dolara Amerykańskiego Australijskiego do Dolara Kanadyjskiego pochodzący z rynku Australijskiego do Franka Szwajcarskiego Australijskiego do Jena Japońskiego pochodzący z rynku Australijskiego do Dolara Nowozelandzkiego Kanadyjskiego do Franka Szwajcarskiego AUD , AUD , AUD , AUD , AUD , CAD ,

2 CADJPY CHFJPY CHF JPY AUD CAD NOK NZD SEK CHF CAD JPY AUD NZD Kanadyjskiego do Jena Japońskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Franka Szwajcarskiego do Jena Japońskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Euro do Funta Brytyjskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Euro do Franka Szwajcarskiego Kurs kasowy Euro do Jena Japońskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Euro do Dolara Australijskiego Kurs kasowy Euro do Dolara Kanadyjskiego Kurs kasowy Euro do Korony Norweskiej Kurs kasowy Euro do Dolara Nowozelandzkiego Kurs kasowy Euro do Korony Szwedzkiej Kurs kasowy Funta Brytyjskiego do Franka Szwajcarskiego Kurs kasowy Funta Brytyjskiego do Dolara Kanadyjskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Funta Brytyjskiego do Jena Japońskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Funta Brytyjskiego do Dolara Australijskiego pochodzący z rynku Nowozelandzkiego do Dolara Amerykańskiego CAD , CHF , , , , , , ,00500*/0,01000** , ,00500*/0,01000** , , , , NZD ,

3 NZDJPY CAD NOK SEK CZK HUF TRY ZAR CHF CZK TRY Nowozelandzkiego do Jena Japońskiego pochodzący z rynku renomowane bank Amerykańskiego do Dolara Kanadyjskiego pochodzący z rynku Amerykańskiego do Korony Norweskiej pochodzący z rynku Amerykańskiego do Korony Szwedzkiej pochodzący z rynku Kurs kasowy Euro do Złotego Polskiego Kurs kasowy Euro do Korony Czeskiej Kurs kasowy Euro do Forinta Węgierskiego Kurs kasowy Euro do Liry Tureckiej pochodzący z rynku Kurs kasowy Euro do Randa Południowoafrykańskiego Kurs kasowy Funta Brytyjskiego do Złotego Polskiego pochodzący z rynku Kurs kasowy Franka Szwajcarskiego do Złotego Polskiego pochodzący z rynku Amerykańskiego do Korony Czeskiej pochodzący z rynku Amerykańskiego do Złotego Polskiego pochodzący z rynku Amerykańskiego do Liry Tureckiej pochodzący z rynku NZD , , ,00400*/0,01000** ,00400*/0,01000** ,00250*/0,01000** ,0300*/0,1000** ,300*/1,000** ,00130*/0,01000** ,01800*/0,02500** ,00400*/0,01500** CHF ,00300*/0,01000** ,0300*/0,1000** ,00250*/0,01000** ,00120*/0,01000**

4 ZAR HUF Amerykańskiego do Randa Południowoafrykańskiego Amerykańskiego do Forinta Węgierskiego pochodzący z rynku ,01000*/0, ,300*/1,000** Minimalny krok notowań to minimalna wartość o którą cena kwotowanych instrumentów finansowych może ulec zmianie Przykład transakcji zawartej po błędnej cenie: Jeżeli kurs był kwotowany w danym momencie na Platformie Transakcyjnej TMS Trader po , a cena referencyjna różniła się od ceny kwotowanej w Systemie Transakcyjnym o 4,5 pipsa ( ), wtedy cenę kwotowaną uznaję się za poprawną, natomiast jeżeli cena na Platformie Transakcyjnej TMS Trader różniła się od ceny referencyjnej o 4,6 ( ) pipsa to taką cenę uznaje się za błędną (patrz tolerancja kwotowań). Tabela 2: Specyfikacja kontraktów CFD opartych o indeksy Symbol US500 US30 Opis Instrumentu indeks E- mini S&P 500 odzwierciedlający 500 spółek amerykańskich notowanego na giełdzie Chicago Mercantile Exchange indeks E- mini Dow odzwierciedlający 30 spółek amerykańskich sektora przemysłowego notowanego na giełdzie Chicago Board of Trade Wartość nominalna 1 Lota Wielkość 1 pipsa Min. krok notowań Min. wartość zlecenia w lotach Min. Krok transakcyjny Spread transakcyjny docelowy kurs * ,1 0,01 0,01 0,6 kurs * ,01 0,01 4 Godziny handlu 0:05 23:00 00:05 22:00 Tolerancja kwotowań (dotyczy błędnej ceny) 1.8 0:05 23:00 00:05 22:00 12 US100 indeks E- mini NASDAQ 100 odzwierciedlający 100 spółek amerykańskich sektora technologicznego notowanego na giełdzie Chicago Mercantile Exchange kurs * ,1 0,01 0,01 1,0 0:05 23:00 00:05 22: US2000 indeks Russell 2000 Mini odzwierciedlający 2000 spółek amerykańskich notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures U. S. kurs * ,1 0,01 0,01 0,6 02:05-24:00 02:05-22: DE30 indeks DAX odzwierciedlający 30 spółek niemieckich notowanego na giełdzie Eurex kurs * ,1 0,01 0,01 1,5 08:00-22: PL20 indeks WIG20 odzwierciedlający 20 spółek polskich notowanego na Giełdzie Papierów Wartościowych Kurs* ,01 0, :50-16:50 6 DE50 indeks MDAX odzwierciedlający 50 spółek niemieckich o średniej kapitalizacji notowanego na giełdzie Eurex kurs * ,01 0, :05 17:45 45 EU50 indeks O STOXX 50 odzwierciedlający 50 spółek europejskich notowanego giełdzie Eurex kurs * ,01 0, :00-22:00 9 FR40 indeks CAC40 odzwierciedlający 40 spółek francuskich notowanego na giełdzie Euronext kurs * ,1 0,01 0,01 2,5 08:00-22: GB100 indeks FTSE100 odzwierciedlający 100 spółek brytyjskich notowanego na giełdzie Intercontineltal Exchange Futures kurs * ,1 0,01 0,01 2,0 08:00-22: CH20 notowaniach kontraktu na indeks SMI odzwierciedlający 20 spółek szwajcarskich notowanego na giełdzie EX kurs * 10 CHF 1 1 0,01 0, :00-22:00 12 IT40 indeks Mini FTSE MIB odzwierciedlający 40 spółek włoskich notowanego giełdzie Borsa Italiana kurs * ,01 0, :05-17:40 60 ES35 indeks IBEX 35 Mini odzwierciedlający 35 spółek hiszpańskich notowanego na giełdzie MEFF Derivatives kurs * ,01 0, :05-17:

5 NL25 indeks AEX odzwierciedlający 25 spółek holenderskich notowanego na giełdzie Euronext kurs * ,01 0,01 0,01 0,20 08:05-22: AU200 indeks SPI 200 odzwierciedlający 200 spółek australijskich notowanego na giełdzie Sydney Futures Exchange kurs * 25 AUD 1 1 0,01 0, :05-06:30 07:15-22:00 12 BRACOMP JP225 INDEX indeks Bovespa odzwierciedlający spółki brazylijskie notowanego na giełdzie BM&FBOVESPA indeks Nikkei 225 (Dollar) odzwierciedlający 225 spółek japońskich notowanego na giełdzie Chicago Mercantile Exchange Instrument,którego cena oparta jest na notowaniach kontraktu terminowegona indeks US Dollar notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures U. S. kurs * ,01 0, kurs * ,01 0,01 30 kurs* ,01 0,01 0,01 0,03 12:05 21:10 0:05 23:00 00:05 22:00 02:05-22:30 02:05 22:00 piatek TR30 SE30 NO25 indeks BORSA INSTAMBUL 30 odzwierciedlający 30 spółek tureckich notowanego na giełdzie Borsa Istanbul indeks OMX 30 odzwierciedlający 30 spółek szwedzkich notowanego na giełdzie NASDAQ OMX Nordic Derivatives indeks OBX odzwierciedlający 25 spółek norweskich notowanego na giełdzie Oslo Stock Exchange kurs*100 TRY 0,001 0,01 0,01 0,01 0,500 kurs*100 SEK 0,01 0,01 0,01 0,01 1,50 kurs*100 NOK 0,01 0,01 0,01 0,01 2,00 07:15-15:45 09:05-17:25 poniedziałek- 09:05-16:20 poniedziałek Tabela 5: Specyfikacja surowców - metale Tabela 3: Specyfikacja kontraktów CFD opartych o surowce Symbol Nazwa Instrumentu Wartość nominalna 1 Lota Wielkość 1 pipsa Min. krok notowań Min. wartość zlecenia w lotach Min. Krok transakcyjny Spread transak cyjny docelo wy Godziny handlu Tolerancja kwotowań (dotyczy błędnej ceny) XAG Kurs kasowy uncji troy srebra do Dolara Amerykańskiego wiodące banki cena 1 uncji troy srebra * ,001 0, ,050 00:00-23:00 00:00-22: XAU Instrument Finansowy kwotowany na podstawie wartości Kurs kasowy uncji troy złota do Dolara Amerykańskiego wiodące banki cena 1 uncji troy złota * ,01 0, ,55*/1, 20** 00:00-23:00 00:00-22: OILBRNT Instrument, którego cena oparta jest o notowania kontraktu na ropę naftową BRENT notowanego na giełdzie Intercontineltal Exchange Futures cena 1 baryłki * ,01 0, ,05 00:05-23:00 poniedziałek 02:05-23:00 wtorek czwartek 02:05-22: OILWTI Instrument, którego cena oparta jest o notowania kontraktu terminowego na ropę naftową WTI notowaną na giełdzie New York Mercantile Exchange cena 1 baryłki * ,01 0, ,05 00:05-23:00 00:05-22: COPPER SUGAR WHEAT OATS COFFEE notowaniach kontraktu LME Copper 3 Month Rolling Forward notowanego na giełdzie London Metal Exchange notowaniach kontraktu na cukier (No 11) notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures U. S. pszenicę notowanego na giełdzie Chicago Board of Trade owies notowanego na giełdzie Chicago Board of Trade kawę (C) notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures U. S. cena 1 tony miedzi * 5 cena 100 funtów cukru * 1120 cena 100 buszli pszenicy * 50 cena 100 buszli owsa * 50 cena 100 funtów kawy * , ,01 0, , ,1 0, , ,1 0, , ,01 0, ,30 08:30-19:30 09:35-18:55 02:05-14:45; 15:35-20:10 02:05-14:45; 15:35-20:10 10:20 19:

6 COCOA CORN COTTON ORANGE RICE SOYBEAN CARBON kakao notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures U. S. kukurydzę notowanego na giełdzie Chicago Board of Trade bawełnę NO. 2 notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures U. S. sok pomarańczowy notowanego na giełdzie Intercontinental Exchange Futures U. S. ryż notowanego na giełdzie Chicago Board of Trade soję notowanego na giełdzie Chicago Board of Trade emisję CO2 notowanego na giełdzie Intercontineltal Exchange Futures cena 1 tony kakao * 10 cena 100 buszli kukurydzy * 50 cena 100 funtów * 500 cena 100 funtów mrożonego koncentratu soku* 150 cena 100 funtów ryżu * 2000 cena 100 buszli soi * 50 cena 1 tony metrycznej emisji dwutlenku węgla * , ,1 0, , ,01 0, , ,01 0, , ,01 0, , ,1 0, , ,01 0, ,10 10:50-19:25 02:05-14:45; 15:35-20:10 08:00-20:20 14:05-20:00 02:05-14:45; 15:35-20:10 02:05-14:45; 15:35-20:10 08:05-17: GASOLINE benzynę RBOB notowanego na giełdzie New York Mercantile Exchange cena 1 galonu benzyny * ,0001 0, , :05-23:00 00:05-22: HEATINGOIL notowaniach kontraktu na olej opałowy NY Harbor notowanego na giełdzie New York Mercantile Exchange cena 1 galonu oleju opałowego * ,0001 0, , :05-23:00 00:05-22: NATGAS LEANHOGS gas naturalny notowanego na giełdzie New York Mercantile Exchange wieprzowinę notowanego na giełdzie Chicago Mercantile Exchange cena tysiąca stóp sześciennych gazu ziemnego (MMBTu) * cena 100 funtów wieprzowiny * ,001 0, , ,01 0, ,15 00:05-23:00 00:05-22:00 15:35 20:05 poniedziałek PALLADIUM pallad notowanego na giełdzie New York Mercantile Exchange cena 1 uncji troy palladu * ,1 0, ,0 00:05-23:00 00:05-22: PLATINUM platynę notowanego na giełdzie New York Mercantile Exchange cena 1 uncji troy platyny * ,1 0, ,0 00:05-23:00 00:05-22: CATTLE żywiec notowanego na giełdzie Chicago Mercantile Exchange cena 100 funtów żywca wołowego * ,01 0, ,12 15:35 20:05 poniedziałek Tabela 4: Specyfikacja kontraktów CFD opartych o ceny obligacji Symbol BUND10Y IB3M ITALY10Y SCHATZ2Y Opis Instrumentu 10- letnie obligacje niemieckie notowanego na giełdzie Eurex krótkoterminowe depozyty międzybankowe w strefie Euro (Euribor) notowanego na giełdzie Intercontineltal Exchange Futures 10- letnie obligacje włoskie notowanego na giełdzie Intercontineltal Exchange Futures 2- letnią obligację rządu Niemiec notowanego na giełdzie Intercontineltal Exchange Futures Niemiec Wartość nominalna 1 Lota cena * cena * cena * cena * Wielkość 1 pipsa Min. krok notowań Min. wartość zlecenia w lotach Min. Krok transakcyjny Spread transakcyjny docelowy ,01 0, , ,001 0, , ,01 0, , ,01 0, ,02 Godziny handlu 08:05-22:00 08:05-21:00 08:05-19:00 08:05-22:00 Tolerancja kwotowań (dotyczy błędnej ceny)

7 SWISS10Y UK10Y 10- letnie obligacje szwajcarskie notowanego na giełdzie Eurex notowaniach kontraktu na 10-letnie obligacje brytyjskie notowanego na giełdzie Intercontineltal Exchange Futures cena * CHF cena * ,01 0, , ,01 0, ,03 08:35-17:00 09:05 19: TNOTE 10- letnie obligacje amerykańskie notowanego na giełdzie Chicago Board of Trade cena * ,01 0, ,04 00:35 23:00 00:35 22: Tabela nr 5: Specyfikacja kontraktów CFD opartych o akcje amerykańskie, niemieckie, hiszpańskie i brytyjskie Opis instrumentu/rynku 3M CO AMAZON COM INC AMERICAN INTL GROUP APPLE COMPUTER INC AT&T BOEING CO CHEVRON CISCO SYS INC CITIGROUP COCA- COLA CO EBAY INC EXXON MOBIL Facebook GENERAL ELECT General Motors Co GOOGLE CLASS C IBM INTEL CORP JOHNSON&JOHNSON JP MORGAN CHASE MCDONALDS MICROSOFT CORP PFIZER PROCTER &GAMB STARBUCKS CORP Symbol 3M AMAZON AIG APPLE AT&T BOEING CHEVRON CISCO CITI COCACOLA EBAY EXXONM FACEBOOK GE GMOTORS GOOGLE IBM INTEL J&J JPMORGAN MCDONALD MICROSFT PFIZER P&G STBUCKS Wartość 1 Lota* t ość 1 Lota* Min. krok notowań Wartość Min. kroku notowań dla 1 Lota Godziny handlu Depozyt zabezpieczający Krótka sprzedaż Rynek referencyjny Mak. Wolumen wyrażony w lotach NYSE 1000 Minimalna prowizja** 5 Tolerancja kwotowań (dotyczy błędnej ceny) 0,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% 7

8 WAL- MART STORES YAHOO INC GOLDMAN SACHS GROUP UNITED PARCEL Alibaba Group Holding Alcoa Inc American Express Co Bank of America Corp Caterpillar Inc Walt Disney Co Ford Motor Co FedEx Corp Harley- Davidson Inc Hewlett Packard Enterprise Co oparty o NIKE Inc PepsiCo Inc Philip Morris International Inc Twitter Inc Visa INC Paypal Inc Tesla Motors Inc Netflix BASF AG WALMART YAHOO GOLDMAN UPS BABA ALCOA AMERICANEXP BOA CATERPILLAR DISNEY FORD FEDEX HARLEY-DAVI HP NIKE PEPSI PM TWITTER VISA PAYPAL TESLA NETFLIX BASF ,1 NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% 25% TAK NYSE ,3% 10% NIE NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NASDAQ ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% NYSE ,3% 20% TAK NYSE ,3% 10% NIE NYSE ,3% 30% NIE NASDAQ ,3% 30% TAK NASDAQ ,3% 20% TAK NASDAQ ,3% ,3% DT TELEKOM DTELEKOM , ,3% ALLIANZ AG ALLIANZ , ,3% BAYER AG BAYER ,1 10% NIE ,3% BEIERSDORF BEIERSDO ,1 15% TAK ,3% DEUTSCHE BANK DBANK , ,3% SIEMENS SIEMENS , ,3% DT LUFTHANSA LUFTHANS , ,3% 8

9 METRO AG METRO ,1 15% TAK ,3% DAIMLER AG DAIMLERC , ,3% adidas AG Bayerische Motoren Werke AG Commerzbank AG Continental AG Deutsche Boerse AG Henkel AG & Co KGaA RWE AG ThyssenKrupp AG Volkswagen AG Barclays PLC British American Tobacco PLC British Land Co PLC Burberry Group PLC BT Group PLC GlaxoSmithKline PLC Hargreaves Lansdown PLC InterContinental Hotels Group PLC London Stock Exchange Group PLC Marks & Spencer Group PLC Pearson PLC Royal Bank of Scotland Group PLC Rolls- Royce Holdings PLC Rio Tinto PLC Royal Dutch Shell PLC J Sainsbury PLC Schroders PLC ADIDAS BMW COMMERZBANK CONTINENTAL DBOERSE HENKEL RWE THYSSEN VOLKSWAGEN BARCLAYS TOBACCO BRITISHLAND BURBERRY BTGROUP GSK HL INTERCONT LSE M&S PEARSON RBS ROLLS-ROYCE Rio Tinto PLC SHELL SAINSBURY SCHRODERS , , , , , , , , ,1 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 10% NIE 10% NIE 10% NIE 15% TAK 15% TAK ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% 9

10 Sky PLC Smiths Group PLC Standard Chartered PLC Tesco PLC Unilever PLC Vodafone Group PLC Banco Santander SA Telefonica SA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Iberdrola SA Repsol SA CaixaBank SA Abertis Infraestructuras SA Ferrovial SA Gas Natural SDG SA Red Electrica Corp SA Grifols SA Banco de Sabadell SA Bankinter SA Enagas SA Mapfre SA Banco Popular Espanol SA Acciona SA SKY SMITHSGROUP STAN TESCO UNILEVER VODAFONE SANTANDER TELEFONICA BBVA IBERDOLA REPSOL CAIXABANK ABERTIS FERROVIAL GASNATURAL REDELECTRIC GRIFOLS SABADELL BANKINTER ENAGAS MAPFRE POP ACCIONA 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0,01 0,0001 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% ,3% *1 Lot stanowi równowartość 100 CFD na akcje ** TMS Brokers od otwarcia i zamknięcia pozycji pobiera prowizję w wysokości 0,1% nominału transakcji, nie mniej niż prowizja minimalna. Prowizja liczona jest odrębnie za otwarcie pozycji i za zamknięcie pozycji, naliczana jest ona jednorazowo i pobierana w momencie otwarcia pozycji. Oznacza to, że w momencie otwarcia pozycji zostanie naliczona, a następnie pobrana z rachunku Klienta prowizja w wysokości 0,2% nominału transakcji, nie mniej niż 2 razy prowizja minimalna. Przykład transakcji zawartej po błędnej cenie: Jeżeli kurs Facebook był kwotowany w danym momencie na Platformie Transakcyjnej TMS Trader po , a cena referencyjna różniła się od ceny kwotowanej w Systemie Transakcyjnym o więcej niż 0,3%, czyli 0,39, wtedy cenę kwotowaną uznaje się za błędną (patrz Tolerancja kwotowań). 10

11 Tabela 6: Specyfikacja kontraktów CFD opartych o akcje z GPW Opis instrumentu/rynku Symbol Wartość 1 Lota* Min. krok notowań Wartość Min. kroku notowań dla 1 lota Godziny handlu Depozyt zabezpiecz ający Krótka sprzedaż Rynek referencyjny Mak. Wolumen wyrażony w lotach Minimalna prowizja** Tolerancja kwotowań (dotyczy błędnej ceny) oparty o akcje ALIOR BANK S.A. oparty o akcje ASSECO POLAND S.A. oparty o akcje LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA S.A. oparty o akcje BUDIMEX S.A. oparty o akcje BANK ZACHODNI WBK S.A. oparty o akcje CCC S.A. ALIOR ASSECOPL BOGDANKA BUDIMEX BZWBK CCC od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 15% NIE GPW ,3% 15% TAK GPW ,3% 15% NIE GPW ,3% 50% NIE GPW ,3% 15% 15% TAK TAK GPW ,3% GPW ,3% oparty o akcje CIECH S.A. oparty o akcje CYFROWY POLSAT S.A. oparty o akcje ENEA S.A. oparty o akcje ENERGA S.A. oparty o akcje OCASH S.A. oparty o akcje GETIN NOBLE BANK S.A. oparty o akcje GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. oparty o akcje GLOBE TRADE CENTRE S.A. oparty o akcje BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. oparty o akcje ING BANK ŚLĄSKI S.A. oparty o akcje INTEGER.PL S.A. oparty o akcje JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA S.A. oparty o akcje GRUPA KĘTY S.A. oparty o akcje KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. oparty o akcje GRUPA LOTOS S.A. oparty o akcje LPP S.A. oparty o akcje MBANK S.A. oparty o akcje BANK MILLENNIUM S.A. oparty o akcje NETIA S.A. oparty o akcje ORANGE POLSKA S.A. oparty o akcje BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. oparty o akcje PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA S.A. oparty o akcje POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. oparty o akcje POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. oparty o akcje POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. oparty o akcje PKP CARGO S.A. CIECH CYFRPLST ENEA*** ENERGA*** OCASH GETINNOBLE *** GPW*** GTC*** HANDLOWY INGBSK INTEGRPL*** JSW KETY*** KGHM LOTOS LPP MBANK MILLENNI NETIA ORANGEPL PEKAO PGE PGNIG PKNORLEN PKOBP PKPCARGO , od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 25% NIE GPW ,3% 25% TAK GPW ,3% 15% NIE GPW ,3% 25% NIE GPW ,3% 15% TAK GPW ,3% 25% NIE GPW ,3% 50% NIE GPW ,3% 25% NIE GPW ,3% 25% NIE GPW ,3% 15% NIE GPW ,3% 35% Nie GPW % 15% NIE GPW ,3% 50% NIE GPW ,3% GPW ,3% 25% NIE GPW ,3% 15% TAK GPW ,3% 15% TAK GPW ,3% 15% NIE GPW ,3% 15% NIE GPW ,3% 15% 10% TAK TAK GPW ,3% GPW ,3% 15% TAK GPW ,3% 15% TAK GPW ,3% 15% TAK GPW ,3% GPW ,3% 25% NIE GPW ,3% 11

12 oparty o akcje POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. oparty o akcje SYNTHOS S.A. oparty o akcje TAURON POLSKA ENERGIA S.A. PZU SYNTHOS TAURON od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 od 9:00-16:50 10% 25% 15% TAK TAK TAK GPW ,3% GPW ,3% GPW ,3% *1 Lot stanowi równowartość 100 CFD na akcje. ** TMS Brokers od otwarcia i zamknięcia pozycji pobiera prowizję w wysokości 0,29% wartości transakcji, nie mniej niż prowizja minimalna w wysokości 20. Prowizja liczona jest odrębnie za otwarcie pozycji i za zamknięcie pozycji, naliczana jest ona jednorazowo i pobierana w momencie otwarcia pozycji. Oznacza to, że w momencie otwarcia pozycji zostanie naliczona, a następnie pobrana z rachunku Klienta prowizja w wysokości 0,58% wartości transakcji, nie mniej niż 40. *** Instrumenty dostępne jedynie w opcji close only. Przykład transakcji zawartej po błędnej cenie: Jeżeli kurs KGHM był kwotowany w danym momencie na Platformie Transakcyjnej TMS Connect po 70.00, a cena referencyjna różniła się od ceny kwotowanej w Systemie Transakcyjnym o więcej niż 0,3%, czyli 0,21, wtedy cenę kwotowaną uznaje się za błędną (patrz Tolerancja kwotowań). Tabela 7: Specyfikacja CFD na ETF y Opis instrumentu, którego DEUTSCHE X-TRACKERS HARVEST CSI 300 CHINA A- SHARES, którego POWERSHARES DB AGRICULTURE FUND, którego POWER SHARES DB COMMODITY INDEX TRACKING FUND, którego ISHARES MSCI EMERGING INDEX FUND Symbol ASHR.ETF DBA.ETF DBC.ETF EEM.ETF Wartość 1 Lota* Min. krok notowań Wartość Min. kroku notowań dla 1 lota Godziny handlu Depozyt zabezpieczający Rynek referencyjny Krótka sprzedaż Minimalna prowizja** Min. wartość zlecenia w lotach Tolerancja kwotowań (dotyczy błędnej ceny) 15% Nyse Arca NIE ,3% 10% Nyse Arca NIE ,3% 10% Nyse Arca NIE ,3% 20% Nyse Arca NIE ,3%, którego ISHARES MSCI EAFE ETF EFA.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego ISHARES MSCI AUSTRALIA INDEX FUND EWA.ETF % Nyse Arca TAK ,3%, którego ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FUND EWT.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego ISHARES MSCI MEXICO CAPPED INVESTABLE MARKET INDEX, którego ISHARES MSCI SOUTH KOREA CAPPED INDEX FUND, którego ISHARES MSCI BRAZIL CAPPED INDEX FUND EWW.ETF EWY.ETF EWZ.ETF % Nyse Arca NIE ,3% 20% Nyse Arca NIE ,3% 20% Nyse Arca NIE ,3%, którego ISHARES CHINA LARGE- CAP ETF FXI.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego SPDR GOLD TRUST GLD.ETF % Nyse Arca TAK ,3% 12

13 , którego ISHARES IBOXX $ HIGH YIELD CORPORATE BOND ETF, którego ISHARES NASDAQ BIOTECHNOLOGY INDEX FUND, którego ISHARES CORE S&P 500 ETF HYG.ETF IBB.ETF IVV.ETF % Nyse Arca TAK ,3% 20% Nyse Arca TAK ,3% 20% Nyse Arca NIE ,3%, którego ISHARES DOW JONES US REAL EST ETF IYR.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego MARKET VECTORS OIL SERVICES ETF OIH.ETF % Nyse Arca TAK ,3%, którego ISHARES SILVER TRUST ETF SLV.ETF % Nyse Arca TAK ,3%, którego SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY.ETF % Nyse Arca TAK ,3%, którego PROSHARES ULTRA S&P 500 SSO.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego PROSHARES SHORT VIX SHORT TERM FUTURES ETF SVXY.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego PROSHARES ULTRASHORT LEHMAN 20 YEAR TREASURY, którego ISHARES MSCI TURKEY INVESTABLE MARKET INDEX FUND TBT.ETF TUR.ETF % Nyse Arca NIE ,3% 20% Nyse Arca NIE ,3%, którego VANGUARD REIT ETF - DNQ VNQ.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego IPATH S&P 500 VIX SHORT TERM FUTURES TM ETN VXX.ETF % Nyse Arca TAK ,3%, którego SPDR SERIES TRUST SPDR HOMEBUILDERS ETF XHB.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego MATERIALS SELECT SECTOR SPDR XLB.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego SPDR SELECT SECTOR FUND - ENERGY SELECT SECTOR XLE.ETF % Nyse Arca TAK ,3%, którego SPDR SELECT SECTOR FUND - FINANCIAL XLF.ETF % Nyse Arca NIE ,3%, którego SPDR SELECT SECTOR FUND - INDUSTRIAL XLI.ETF % Nyse Arca NIE ,3% 13

14 , którego SPDR SELECT SECTOR FUND - CONSUMER STAPLES, którego SPDR SELECT SECTOR FUND - UTILITIES, którego SPDR SELECT SECTOR FUND - HEALTH CARE, którego SPDR SELECT SECTOR FUND - CONSUMER DISCRETIONARY XLP.ETF XLU.ETF XLV.ETF XLY.ETF % Nyse Arca NIE ,3% 10% Nyse Arca NIE ,3% 10% Nyse Arca NIE ,3% 10% Nyse Arca TAK ,3% *1 Lot stanowi równowartość 100 CFD na akcje. ** TMS Brokers od otwarcia i zamknięcia pozycji pobiera prowizję w wysokości 0,1% wartości transakcji, nie mniej niż prowizja minimalna w wysokości 1. Prowizja liczona jest odrębnie za otwarcie pozycji i za zamknięcie pozycji, naliczana jest ona jednorazowo i pobierana w momencie otwarcia pozycji. Oznacza to, że w momencie otwarcia pozycji zostanie naliczona, a następnie pobrana z rachunku Klienta prowizja w wysokości 0,2% wartości transakcji, nie mniej niż 2. Tabela dźwigni i poziomów depozytu zabezpieczającego dla instrumentów innych niż CFD na akcje i CFD na ETF y Tabela 8: Poziomy dźwigni i depozytu zabezpieczającego dla kontraktów CFD opartych o pary walutowe FX i INDEX. SALDO RACHUNKU wszystkie pary walutowe (poza wymienionymi wyjątkami) CHFJPY, CHF, CHF, CHF, CADCHF,, JPY, CHF, AUD, CAD,, INDEX DEPOZYT DEPOZYT zł ,01 zł zł powyżej zł 1% 2% 2% 4% 4% 8% Tabela 9: Poziomy dźwigni i depozytu zabezpieczającego dla kontraktów CFD opartych o ceny surowców metale, energia i emisje, płody rolne oraz indeksów i obligacji SALDO RACHUNKU BUND10Y, IB3M, SCHATZ2Y, SWISS10Y, TNOTE, DE30, XAU GB100 AU200, BRACOMP, US30, PL20, DE50, US500, US2000, US100, CH20, JP225, FR40, NL25, ES35,, UK10Y, OILBRNT, OILWTI, ITALY10Y COPPER, PALLADIUM, PLATINUM, XAG, CARBON, HEATINGOIL, NATGAS, GASOLINE, CATTLE, COCOA, COFFEE, CORN, COTTON, LEANHOGS, OATS, ORANGE, RICE, SOYBEAN, SUGAR, WHEAT, TR30, SE30, NO25, EU50 DEPOZYT DEPOZYT DEPOZYT zł 1% 2% 3% ,01 zł zł 2% 4% 6% UWAGA! powyżej zł 4% 8% 12% IT40 4% 8% 16% 14

15 Salda na rachunkach Klienta i Osób Powiązanych na platformach TMS Connect, TMS Trader, TMS Pro mogą być agregowane, a depozyty na każdej z platform mogą być pobierane zgodnie tabelą depozytów zabezpieczających obowiązujących w specyfikacjach dla każdej z platform od zagregowanego salda wszystkich rachunków. Przykład 1. Klient Platforma SALDO RACHUNKU Jan Kowalski TMS Trader zł Jan Kowalski TMS Connect zł Jan Kowalski TMS Pro zł Zagregowane saldo rachunku zł W tym przypadku depozyt na instrumentach będzie pobierany od salda niezależnie od platformy. Np. za otwarcie pozycji na na platformie TMS Trader, pobrany będzie depozyt w wysokości 2%. Przykład 2. Klient Platforma SALDO RACHUNKU Jan Kowalski TMS Trader Konto nr zł Jan Kowalski TMS Trader Konto nr zł Jan Kowalski TMS Trader Konto nr zł Zagregowane saldo rachunku zł W tym przypadku depozyt na instrumentach będzie pobierany od salda niezależnie od numeru rachunku na danej platformie. Np. za otwarcie pozycji na na platformie TMS Trader, pobrany będzie depozyt w wysokości 2%. Objaśnienia 1. Na podstawie paragrafu 1 punkt 3) Regulaminu ustala się, że wartość ekspozycji dla potrzeb Depozytu Zabezpieczającego ustalana jest według następujących zasad: 1.ekspozycja wyznaczana jest dla każdego z Instrumentów Finansowych z osobna. 2. dla potrzeb wyznaczenie ekspozycji w danych Instrumencie Finansowym brana jest zakumulowana wartość bezwzględna większej z pozycji pozycji długiej lub krótkiej (w danym Instrumencie Finansowym). 3. uzyskana wartość ekspozycji jest mnożona przez właściwą stawkę depozytu zabezpieczającego; w efekcie uzyskiwany jest depozyt zabezpieczający w Instrumencie Finansowym. 4. poszczególne depozyty zabezpieczające wynikające z pozycji w różnych Instrumentach Finansowych są agregowane, a ich suma stanowi Depozyt Zabezpieczający. 2. Minimalny krok notowań to minimalna wartość o którą cena kwotowanych instrumentów finansowych może ulec zmianie 3. Jeden lot stanowi jednostkę transakcyjną dla wszystkich instrumentów finansowych z zastrzeżeniem, że istnieje możliwość zawierania transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym jednej setnej lota 4. Zyski i straty w systemie transakcyjnym TMS Trader wyrażone są w Walucie Depozytowej Rachunku po przeliczeniu na nią zysków i strat ustalonych w drugiej walucie z pary lub walucie, w której wyrażona jest wartość instrumentu finansowego 5. Standardowy spread transakcyjny jest wielkością docelową, jednak może ulec zmianie w przypadku zajścia zdarzeń wskazanych w Regulaminie 6. W przypadku CFD kwotowanych na bazie kontraktów futures, wraz z upływem czasu zmieniane są serie kontraktu futures. W przypadku utrzymywania przez Klienta pozycji w takim CFD po zmianie danej serii kontraktu futures, wynik zostanie skorygowany o wartość punktów swapowych wynikających z różnicy pomiędzy cena serii wygasające a ceną nowej serii. Wartość punktów swapowych naliczana podczas rolowania kontraktu CFD opartego o kontrakt futures będzie podlegać korekcie o wysokość spreadu (maksymalnie) lub o mniejszą wartość niż wynikająca ze spreadu na danym instrumencie. Przykład: Na instrumencie OILWTI następuje rolowanie kontraktów bazowych z serii majowej CLK6 na serię czerwcową CLM6. Baza między kontraktami wynosi 100 punktów, gdzie seria czerwcowa jest notowana wyżej niż majowa (rynek jest w contango). Pozycje długie będą korygowane in minus o wartość równą punkta (=100+połowa spreadu na OILWTI), natomiast pozycje krótkie będą korygowane in plus o wartość równą 97.5 punkta (=100-połowa spreadu na OILWTI). 7. Koszty finansowe utrzymywanej pozycji Klienta w Instrumencie Finansowym odwzorowane są w Tabeli Punktów Swapowych dostępnej na stronie internetowej. W odniesieniu do instrumentów FX, złota, srebra oraz COPPER otwarta pozycja podlega automatycznemu rolowaniu na kolejny dzień obrotu. Koszty/przychody z tytułu rolowanych pozycji naliczane są za każdy kolejny dzień kalendarzowy z zastrzeżeniem, że czas stosowany do ustalania końca dnia to. 15

16 8. Aktualna wielkość punktów swapowych służących do wyliczania kwoty przychodów i kosztów z tytułu utrzymywania pozycji udostępniana jest na stronie internetowej W koszty/przychody z tytułu rolowanych pozycji naliczane są za 3 dni (, sobotę i niedzielę). W przypadku CFD na akcje koszt dywidendy zostanie uwzględniony w wysokości punktów swapowych i pomniejszony o 15% kwoty dywidendy w przypadku pozycji długiej, jako koszt z wiązany z dostawcą płynności/rozliczającym transakcje. W przypadku CFD na akcje rynku niemieckiego dywidenda zostanie pomniejszona o %. 9. W Systemie Transakcyjnym Klient może składać zlecenia typu: 1) Market zlecenia natychmiastowe realizowane po cenie rynkowej, 2) Limit zlecenie aktywowane w sytuacji, gdy aktualna cena rynkowa osiągnie cenę wskazaną w zleceniu z zastrzeżeniem pkt. 12, 3) Stop - zlecenie aktywowane w sytuacji, gdy cena osiągnie poziom określony w zleceniu oraz realizowane odpowiednio po cenie rynkowej Bid lub Ask z zastrzeżeniem pkt. 12, 4) Stop Loss - zlecenie mające na celu zamknięcie otwartej pozycji w celu ograniczenia strat, zlecenie aktywowane w przypadku, gdy cena rynkowa osiągnie poziom określony w zleceniu, 5) Take Profit zlecenie mające na celu realizację zysku z otwartej pozycji, zlecenie aktywowane w przypadku, gdy cena rynkowa osiągnie poziom określony w zleceniu. 10. Trailing Stop zlecenie Trailing Stop Loss aktywowane w przypadku osiągnięcia zdefiniowanego zysku wyrażonego w punktach notowań. Po osiągnięciu kursu aktywacji Trailing Stop działa w taki sposób, że kurs realizacji Trailing Stop Loss jest: a) w przypadku długiej pozycji jest podwyższany o wartość punktów notowań, o jaką wzrósł bieżący kurs rynkowy, z zachowaniem stałej różnicy między kursem bieżącym, a zdefiniowaną wartością zysku wyrażonego w punktach notowań, a realizacja Trailing Stop Loss nastąpi gdy kurs spadnie o zdefiniowaną wartością zysku wyrażonego w punktach notowań z zastrzeżeniem pkt. 12 b) w przypadku krótkiej pozycji jest obniżany o wartość punktów notowań, o jaką spadł bieżący kurs rynkowy z zachowaniem stałej różnicy między kursem bieżącym, a zdefiniowaną wartością zysku wyrażonego w punktach notowań, a realizacja Trailing Stop Loss nastąpi gdy kurs wzrośnie o zdefiniowaną wartością zysku wyrażonego w punktach notowań z zastrzeżeniem pkt. 12 c) zlecenie Trailing Stop Loss jest aktywne pod warunkiem zalogowania się do systemu transakcyjnego. W przypadku wylogowania się z systemu oraz po wcześniejszej aktywacji zlecenia Trailing Stop Loss, zostaje ono automatycznie konwertowane na zlecenie Stop Loss po ostatnim kursie aktywnego Trailing Stop Lossa 11. Zlecenia typu Stop Loss, Stop i Take Profit, Limit realizowane są po cenie rynkowej, w przypadku luki po pierwszej dostępnej cenie transakcyjnej lub cenie otwarcia danego rynku. 12. W Systemie Transakcyjnym mogą być dostępne następujące typy kwotowań i egzekucji: 1) egzekucja natychmiastowa - oznacza złożenie zlecenia po cenie rynkowej, po aktualnych cenach na rynku danego instrumentu, 2) egzekucji przez zapytanie, 3) egzekucja rynkowa. Typ danej egzekucji uzależniony jest od płynności instrumentu, dostępności kwotowa, głębokości rynku oraz dziennych limitów wahań określonych przez instytucje operujące na stosownym rynku. 13. Platforma TMS Trader jest dostępna przez aplikację TMS Trader za pośrednictwem urządzeń mobilnych po zainstalowaniu na urządzeniu mobilnym lub przez terminal zainstalowany na komputerze Klienta. 14. TMS Brokers świadczy usługę TMS Trader, poprzez wersje mobilne, na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Regulaminie, TMS Brokers może rozszerzyć lub ograniczyć zakres instrumentów finansowych obsługiwanych za pomocą Systemu Transakcyjnego dostępnego poprzez wersje mobilne, w tym również może rozszerzyć zakres obsługiwanych transakcji o transakcje wyłączone. 15. W przypadku CFD na akcje koszt otrzymania dywidendy zostanie uwzględniony w wysokości punktów swapowych i pomniejszony o 15% kwoty dywidendy w przypadku pozycji długiej, jako koszt związany z dostawcą płynności/rozliczającym transakcje. W przypadku CFD na akcje rynku niemieckiego dywidenda zostanie pomniejszona %. 16. W przypadku CFD na akcje 1 lot stanowi równowartość 100 CFD na akcje z tym jednak zastrzeżeniem, że istnieje możliwość zawierania transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym jednej setnej części Lota. 17. Transakcje na CFD na akcjach realizowane są w systemie rynkowej egzekucji zleceń Market tj. po cenie rynkowej. 18. Ostateczny kurs realizacji zleceń na CFD na akcje stanowi średnią wartość kursu ważoną wolumenem, która zależy od nominału transakcji, bieżącej płynności i głębokości rynku. 19. W przypadku CFD na akcje dostępność krótkiej sprzedaży może być ograniczona dla danego papieru w zależności od warunków rynkowych. Zmiany w dostępności krótkiej sprzedaży mogą następować w trybie natychmiastowym. 20. W przypadku CFD na akcje Klient zobowiązany jest monitorować bieżące informacje dotyczące warunków transakcyjnych, w tym w szczególności informacji o obowiązujących tabelach punktów swapowych, korekt i dat korekt punktów swapowych wynikających z tytułu wypłacanych dywidend, zmian z tytułu splitów, praw poboru itp. W komunikatach TMS Brokers będzie informował klientów o konieczności samodzielnego (dokonanego przez Klienta) zmodyfikowania zleceń oczekujących: stop loss, take profit, limit, stop), jak również anulowania przez TMS Brokers zleceń oczekujących w uzasadnionych przypadkach takich jak zdarzenia korporacyjne np. split akcji. 21. Faza Pre - Open market, jest to czas tuż przed otwarciem rynku i kilka minut po rozpoczęciu handlu. 22. W nawiązaniu do paragrafu 16 Regulaminu świadczenia usług polegających na wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, prowadzenia rachunków i rejestrów związanych z tym obrotem przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. oraz wymiany walutowej TMS Trader (dalej Regulamin), TMS Brokers informuje, o braku ustalenia limitów zaangażowania. Na podstawie paragrafu 30 ustęp 1 Regulaminu nie ustanawia się także maksymalnej wartości pojedynczej transakcji. 23. Osoba Powiązana osoba będąca w stosunku do Klienta, wstępnym, zstępnym, rodzeństwem, małżonkiem, rodzicem lub rodzeństwem małżonka, małżonkiem lub zstępnym rodzeństwa, osobą pozostającą w stosunku przysposobienia lub osoba 16

17 korzystająca z tego samego co Klient adresu IP komputera lub urządzenia mobilnego, z wykorzystaniem których są zawierane Transakcje lub osoba korzystająca z tego samego co Klient urządzenia lub osoba posiadająca taki sam jak Klient co najmniej jeden z adresów: zamieszkania, zameldowania lub korespondencyjny. 24. Minimalna wartość zlecenia na akcjach niemieckich wynosi 100, na akcjach polskich 300, na akcjach hiszpańskich 100, na akcjach brytyjskich Tabela odległości zleceń oczekujących od bieżącej ceny rynkowej. Przykład: jeśli Klient chce otworzyć pozycję długą po cenie rynkowej 1, ,20066,oraz jednocześnie ustawia zlecenie oczekujące typu Stop Loss, to powinien ustawić parametr ceny w zleceniu Stop loss na poziomie 1,20001 lub niżej (w tym przypadku odległość od ceny bid ). Odległość zleceń jest liczona od ceny bid lub od ceny ask w zależności od strony zlecenia oczekującego. W przypadku złożenia zlecenia Stop Loss w odległości mniejszej niż określona w Tabeli np. przy cenie 1,20035, zostanie ono odrzucone przez system transakcyjny, a Klient otrzyma stosowny komunikat. Odległości zleceń mogą ulec zwiększeniu do dziesięciokrotności podanych wartości podczas publikacji danych rynkowych lub nadzwyczajnej zmienności. Instrument Odległości zleceń oczekujących w punktach notowań 0, ,00050 CHF 0,00050 JPY 0,050 JPY 0,050 AUD 0,00050 NZD 0, ,00050 CAD 0,00050 CHF 0,00050 XAU 1,00 XAG 0,100 AUDNZD 0,00240 AUDCAD 0,00180 AUDCHF 0,00160 CHFJPY 0,150 AUD 0,00160 NZD 0,00200 CAD 0,00150 CHF 0,00200 AUD 0,00200 CAD 0,00150 JPY 0,150 AUDJPY 0,100 CADCHF 0,00150 CADJPY 0,120 NZDJPY 0,200 HUF 0,300 HUF 0,300 CZK 0,0300 CZK 0,0300 TRY 0,00250 TRY 0,00250 SEK 0,00800 SEK 0,00800 NOK 0,00800 NOK 0,00800 ZAR 0,

18 ZAR 0, , , ,00400 CHF 0,00300 DE30 3,0 DE50 30 FR40 4,0 GB100 4,0 CH20 6 EU50 3 PL20 3 NL25 0,30 ES35 15 IT40 40 US30 4 US100 1,0 US500 0,6 JP US2000 1,0 INDEX 0,05 AU200 6 BRACOMP 100 TR30 0,200 SE30 1,50 NO25 2,00 TNOTE 0,04 BUND10Y 0,02 SCHATZ2Y 0,02 UK10Y 0,03 SWISS10Y 0,10 ITALY10Y 0,07 IB3M 0,010 OILBRNT 0,05 OILWTI 0,05 GASOLINE 0,0040 HEATINGOIL 0,0060 NATGAS 0,040 CARBON 0,30 SUGAR 0,16 COFFEE 0,60 COTTON 0,60 COCOA 28 WHEAT 1,5 SOYBEAN 3,0 CORN 2,0 RICE 0,12 COPPER 40 PALLADIUM 6,0 18

19 PLATINUM 10,0 CATTLE 0,24 LEANHOGS 0,30 OATS 4,0 ORANGE 2,00 ASHR.ETF 0,40 DBA.ETF 0,40 DBC.ETF 0,40 EEM.ETF 0,40 EFA.ETF 0,40 EWA.ETF 0,40 EWT.ETF 0,40 EWW.ETF 0,40 EWY.ETF 0,40 EWZ.ETF 0,40 FXI.ETF 0,40 GLD.ETF 0,40 HYG.ETF 0,40 IBB.ETF 0,40 IVV.ETF 0,40 IYR.ETF 0,40 OIH.ETF 0,40 SLV.ETF 0,40 SPY.ETF 0,40 SSO.ETF 0,40 SVXY.ETF 0,40 TBT.ETF 0,40 TUR.ETF 0,40 VNQ.ETF 0,40 VXX.ETF 0,40 XHB.ETF 0,40 XLB.ETF 0,40 XLE.ETF 0,40 XLF.ETF 0,40 XLI.ETF 0,40 XLP.ETF 0,40 XLU.ETF 0,40 XLV.ETF 0,40 XLY.ETF 0, TMS Brokers określa maksymalny limit zaangażowania rozumiany, jako wartość Globalnej pozycji narażonej na ryzyko w wysokości: 1) 50 lotów - Limit, będzie obowiązywał jedynie w zakresie instrumentów finansowych: OILWTI, OILBRNT, US Crude, UK Brent, OIL i OILUS - łącznie netto. 2) 30 lotów - Limit, będzie obowiązywał jedynie w zakresie instrumentów finansowych: DE30, GER30 i Germany 30 - łącznie netto. Limit będzie określony, jako suma wszystkich otwartych pojedynczych pozycji krótkich i długich - netto (np. 20 lotów pozycji krótkiej na DE lotów pozycji długiej na GER30 będzie dawało zaangażowanie na poziomie: 15 lotów pozycji netto). Limit będzie liczony dla Klienta i Osób Powiązanych, co oznacza, że TMS Brokers będzie uwzględniał do kalkulacji wszystkie otwarte pozycje na rachunkach Klienta i Osób Powiązanych prowadzonych dla usługi TMS Connect, TMS Trader, TMS Pro. W przypadku przekroczenia ustalonych limitów zaangażowania Klient jest zobligowany do skutecznej redukcji swojej ekspozycji. W przypadku, gdy nastąpi przekroczenie limitu, a Klient pomimo wezwania nie zmniejszy swojej ekspozycji, TMS Brokers będzie miał prawo: 19

20 a) do odmowy realizacji zleceń otwarcia nowych pozycji na rachunek Klienta, b) uniemożliwienia Klientowi otwieranie nowych pozycji w Systemie Transakcyjnym. c) Zamknięcia Klientowi pozycji, przy czym zamykanie będzie się odbywać od pozycji największych liczonych według nominału; w drugiej kolejności będzie brana data otwarcia pozycji. 27. Zlecenia instant wykonywane są po cenie wskazanej przez Klienta, uwidocznionej w systemie transakcyjnym. W przypadku zleceń typu Instant TMS Brokers realizuje zlecenia Klientów z wykorzystaniem mechanizmu dopuszczającego odchylenia od ceny w złożonym przez Klienta zleceniu. Mechanizm ten występuje w sytuacji, gdy od momentu złożenia zlecenia przez Klienta do momentu otrzymania go przez TMS Brokers, cena w systemie transakcyjnym uległa zmianie, a zlecenie nie zostało zrealizowane. Dopuszczalne odchylenie od ceny jest symetryczne. Powyższe oznacza, że zlecenie Klienta zostanie zrealizowane po cenie określonej w zleceniu Klienta zarówno w przypadku korzystnego jak i niekorzystnego dla Klienta odchylenia od ceny. W przypadku przekroczenia maksymalnego dopuszczalnego odchylenia, Klient otrzyma rekwotowanie lub zlecenie zostanie odrzucone. Wartości maksymalnego dopuszczalnego odchylenia, o którym mowa powyżej, dla poszczególnych instrumentów finansowych określone są w Tabeli poniżej. Instrument Odchylenie w punktach notowań CHF 10 JPY 10 JPY 10 AUD 10 NZD XAU 50 XAG 50 AUDNZD 20 AUDCAD 20 AUDCHF 20 CHFJPY 20 CAD 10 AUD 20 NZD 20 CHF 10 CAD 20 CHF 20 AUD 20 CAD 20 JPY 20 AUDJPY 20 CADCHF 20 CADJPY 20 NZDJPY 20 HUF 50 HUF 50 CZK 50 CZK 50 TRY 50 TRY 50 SEK 50 SEK 50 NOK 50 NOK 50 20

21 ZAR 50 ZAR CHF 50 DE30 10 DE50 10 FR40 10 GB CH20 10 EU50 10 PL20 10 NL25 10 ES35 10 IT40 10 US30 10 JP US US US AU INDEX 10 BRACOMP 10 TR30 10 SE30 10 NO25 10 TNOTE 4 BUND10Y 4 SCHATZ2Y 4 UK10Y 4 SWISS10Y 4 ITALY10Y 4 IB3M 4 OILBRNT 5 OILWTI 5 GASOLINE 5 HEATINGOIL 5 NATGAS 5 CARBON 5 SUGAR 15 COFFEE 15 COTTON 15 COCOA 15 WHEAT 15 SOYBEAN 15 CORN 15 RICE 15 COPPER 15 21

22 PALLADIUM 15 PLATINUM 15 CATTLE 15 LEANHOGS 15 OATS 15 ORANGE 15 22