Mam przyjemność przekazać Państwu raport okresowy Black Pearl Capital S.A. za I kwartał 2011 roku.

Transkrypt

1 Szanowni Państwo, Mam przyjemność przekazać Państwu raport okresowy Black Pearl Capital S.A. za I kwartał 2011 roku. W I kwartale 2011 roku Emitent zanotował w rachunku zysków i strat przychody finansowe z aktualizacji wartości inwestycji w wysokości ,16 zł, oraz koszty finansowe z aktualizacji wartości inwestycji w wysokości ,64zł. Zaprezentowany w niniejszym raporcie rachunek zysków i strat za I kwartał 2011 roku pokazuje zysk netto w wysokości ,47zł W okresie objętym raportem działania Emitenta w obszarze rozwoju prowadzonej działalności polegały na inwestycjach kapitałowych, w szczególności w podmioty z branży informatycznej (stosujące rozwiązania innowacyjne). Jacek Woźniakowski Prezes Zarządu Black Pearl Capital S.A. 1

2 RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2011 ROKU Raport zawiera: 1. Podstawowe informacje o Spółce roku 2. Wybrane dane finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca Bilans 4. Rachunek zysków i strat 5. Komentarz zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 6. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki osiągnięte w okresie od 1 stycznia do 31 marca Stanowisko odnośnie możliwości realizacji publikowanych prognoz wyników finansowych na dany rok obrotowy 8. Oświadczenie Zarządu 2

3 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE a. DANE JEDNOSTKI Pełna nazwa Black Pearl Capital Spółka Akcyjna Siedziba Warszawa Adres Warszawa, ul. K. K.Baczyńskiego 1 lok. 2 Telefon (22) Adres poczty elektronicznej biuro@blackpearlcapital.pl Adres strony internetowej Przedmiot działalności Fundusz typu private equity Forma prawna Spółka akcyjna Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy (podstawowy) Emitenta wynosi ,00 zł i dzieli się w następujący sposób: a) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda; b) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda; c) akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda. KRS Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr REGON NIP Czas trwania jednostki Nieograniczony b. ORGANY JEDNOSTKI Na dzień 31 marca 2011 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Zarządu wchodzi: Jacek Woźniakowski Prezes Zarządu. Na dzień 31 marca 2011 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej wchodzą: Andrzej Woźniakowski Grzegorz Wojtylak Janusz Smoczyński Marcin Gorazda Mariusz Muszyński W okresie od 1 stycznia 2011 do 31 marca 2011 r. oraz od zakończenia pierwszego kwartału 2011 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej. 3

4 c. STRUKTURA AKCJONARIATU JEDNOSTKI Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Zarząd Black Pearl Capital S.A. na dzień 31 marca 2011 roku akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki były następujące podmioty: WDM Capital S.A. (poprzednia nazwa: Privilege Capital Management S.A.) z siedzibą we Wrocławiu, która posiada akcji zwykłych na okaziciela Spółki, które stanowią 21,69% w kapitale zakładowym oraz uprawniają do 21,69% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, SPQR S.A. oraz podmioty od niej zależne posiadały łącznie akcji zwykłych na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 56,78% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, w tym SPQR S.A. nie posiada akcji BLACK PEARL CAPITAL S.A. bezpośrednio, DYFFRYN HOLDINGS LIMITED (podmiot zależny od SPQR S.A.) posiada akcji zwykłych na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 13,03% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, NOVIAN POLSKA S.A. (podmiot zależny od SPQR S.A.) posiada akcji zwykłych na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 12,14% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów oraz NOVIAN EUROPE S.A. (podmiot zależny od SPQR S.A.) posiada akcji zwykłych na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 31,60% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Zarząd Black Pearl Capital S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki były następujące podmioty: WDM Capital S.A. (poprzednia nazwa: Privilege Capital Management S.A.) z siedzibą we Wrocławiu, która posiada akcji zwykłych na okaziciela Spółki, które stanowią 23,13% w kapitale zakładowym oraz uprawniają do 24,10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, SPQR S.A. oraz podmioty od niej zależne posiadają łącznie akcje zwykłe na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 63,06% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, w tym SPQR S.A. nie posiada akcji BLACK PEARL CAPITAL S.A. bezpośrednio, DYFFRYN HOLDINGS LIMITED (podmiot zależny od SPQR S.A.) posiada akcji zwykłych na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 15,96% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, NOVIAN POLSKA S.A. (podmiot zależny od SPQR S.A.) posiada akcji zwykłych na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 13,23% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów oraz NOVIAN EUROPE S.A. (podmiot zależny od SPQR S.A.) posiada akcji zwykłych na okaziciela BLACK PEARL CAPITAL S.A., które stanowią 33,88% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów. Pan Tadeusz Dykiel, który posiada akcji zwykłych na okaziciela Spółki, które stanowią 5,09% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu BLACK PEARL CAPITAL S.A. 4

5 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Black Pearl Capital S.A. jest funduszem typu private equity. Przedmiotem działalności Spółki jest pozyskiwanie kapitału oraz realizacja inwestycji zgromadzonych środków pieniężnych w wyselekcjonowane podmioty niepubliczne, finansowanie ich rozwoju oraz merytoryczne wsparcie na różnych etapach wzrostu (również poprzez przekazywanie know-how w zakresie zarządzania i budowy wartości przedsiębiorstwa). Realizacja inwestycji odbywa się poprzez nabycie akcji i udziałów spółek niepublicznych, prowadzących działalność w najbardziej perspektywicznych gałęziach polskiej gospodarki. Celem dokonywanych inwestycji jest generowanie przez Black Pearl Capital S.A. w średnim i długim terminie zysków wynikających ze wzrostu wartości spółek portfelowych, w które Emitent dokonuje inwestycji. Black Pearl Capital S.A. realizuje inwestycje w spółki cechujące się wysokim poziomem innowacyjności i możliwościami wzrostu co w założeniu zapewniać ma Emitentowi ponadprzeciętne stopy zwrotu z inwestycji. Taki profil inwestycji sprawia, iż niektóre z projektów realizowanych przez spółkę może cechować wyższe niż przeciętne ryzyko inwestycyjne. Przyjętym przez Black Pearl Capital S.A. założeniem strategicznym jest uzyskiwanie co roku stopy zwrotu z inwestycji (IRR) na poziomie przewyższającym średnią dla spółek notowanych na GPW (średnia stopa zwrotu z indeksu WIG w analogicznym okresie). Zgodnie ze strategią Emitenta, realizowane przedsięwzięcia będą prowadzone na terenie całej Polski, bez ograniczenia do poszczególnych województw czy regionów. Portfel inwestycyjny Emitenta oparty zostanie na spółkach reprezentujących w szczególności branże zaliczane do innowacyjnych. Emitent angażować się będzie w interesujące projekty w różnych branżach. Potencjalne inwestycje Emitenta analizowane są na wielu poziomach. Jako cel inwestycyjny preferowane są podmioty rentowne, dobrze zarządzane, z ciekawym produktem lub usługą, posiadające atrakcyjne plany rozwoju i wzrostu generowanych wyników finansowych. Szczególną uwagę Emitent będzie kierował na podmioty działające w mocno rosnących segmentach rynku, posiadające możliwość wzrostu szybszego niż branża, mające istotny udział w rynku i posiadające doświadczoną kadrę kierowniczą. Najistotniejsze będą spółki generujące zysk netto, dla których wskaźnik C/Z podczas transakcji nabycia nie przekracza wartości 5, zaś maksymalna wartość inwestycji w jeden projekt wyniesie 0,5 mln zł. Oprócz inwestycji w podmioty na etapie wzrostu i ekspansji, Black Pearl Capital S.A. prowadzić będzie również transakcje typu pre-ipo. Każdy projekt inwestycyjny kończony będzie procesem dezinwestycji, polegającym na wyjściu z dokonanej uprzednio inwestycji poprzez upublicznienie posiadanych podmiotów na rynku regulowanym lub alternatywnym lub odsprzedaż innym podmiotom, np. innym funduszom typu private equity, inwestorom strategicznym, branżowym lub instytucjom finansowym. 5

6 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Wyszczególnienie I. Aktywa trwałe, w tym: ,80 0,00 a. Należności 0,00 0,00 długoterminowe b. Inwestycje długoterminowe ,00 0,00 II. Aktywa obrotowe, w tym: , ,46 a. Należności , ,04 krótkoterminowe b. Inwestycje , ,32 krótkoterminowe Środki pieniężne i , ,68 inne aktywa pieniężne III. Aktywa/Pasywa razem , ,46 IV. Kapitał własny, w tym: , ,21 a. Kapitał zakładowy b. Kapitał zapasowy , ,52 V. Zobowiązania i rezerwy na , ,25 zobowiązania, w tym: a. Zobowiązania 0,00 0,00 długoterminowe b. Zobowiązania krótkoterminowe , ,25 Wyszczególnienie I kwartał 2011 I kwartał 2010 (rok bieżący) okres od do (rok poprzedni) okres od do Przychody netto ze sprzedaży ,00 0,00 Zysk(strata) na sprzedaży , ,49 Zysk (strata) na działalności , ,00 operacyjnej Zysk (strata) brutto , ,62 Zysk (strata) netto , ,00 Amortyzacja 282,90 0,00 6

7 3. BILANS AKTYWA r A. AKTYWA TRWAŁE ,80 I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 2 734,80 1. Środki trwałe 2 734,80 a) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny 2 734,80 d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe ,00 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe ,00 a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach ,00 udziały lub akcje ,00 inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE , ,46 I. Zapasy 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe , ,04 1. Należności od jednostek powiązanych ,60 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) inne ,60 7

8 2. Należności od pozostałych jednostek , ,44 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 883,20 do 12 miesięcy 883,20 powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , ,00 c) inne , ,44 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe , ,32 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,32 a) w jednostkach powiązanych , ,19 udziały lub akcje , ,19 inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach , ,45 udziały lub akcje , ,45 inne papiery wartościowe ,73 udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe ,77 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,68 środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,68 inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,14 731,10 SUMA AKTYWÓW , ,46 8

9 PASYWA r A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,21 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,52 V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych ,76 VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego , ,69 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,25 I. Rezerwy na zobowiązania ,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne długoterminowa krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,25 1. Wobec jednostek powiązanych 1 000, ,80 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 1 000, ,80 do 12 miesięcy 1 000, ,80 powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek , ,45 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,10 do 12 miesięcy , ,10 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 497, ,00 h) z tytułu wynagrodzeń 40,00 i) inne 144,35 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe SUMA PASYWÓW , ,46 9

10 4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Za okres A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: ,00 0,00 od jednostek powiązanych I. Przychód ze sprzedaży produktów ,00 0,00 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) 0,00 0,00 III. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej , ,49 I. Amortyzacja 282,90 0,00 II. Zużycie materiałów i energii 65, ,22 III. Usługi obce , ,58 IV. Podatki i opłaty, w tym: 30, ,69 podatek akcyzowy 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia , ,00 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 0,00 0,00 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 1 040, ,00 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,40 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) , ,49 D. Pozostałe przychody operacyjne 0,00 814,32 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 814,32 E. Pozostałe koszty operacyjne 0,00 817,83 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 817,83 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D E) , ,00 G. Przychody finansowe , ,50 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: ,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: , ,89 od jednostek powiązanych ,08 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0, ,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji , ,00 V. Inne 0,00 0,00 H. Koszty finansowe , ,12 I. Odsetki, w tym: 56,23 8,00 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji , ,12 IV. Inne 0,00 0,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) , ,62 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. J.II.) 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I+J) , ,62 L. Podatek dochodowy , ,70 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K L M) , ,00 10

11 5. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W marcu 2011 roku Emitent dokonał inwestycji portfelowej w spółkę Dobra Nasza S.A. działającą w obszarze organizacji wydarzeń specjalnych, promocji oraz eventów. Na mocy podpisanych umów Emitent objął łącznie 8,2% w kapitale zakładowym przedmiotowej spółki. Kwota inwestycji nie przekraczała 10% kapitałów własnych Emitenta. W II kwartale 2011 roku planowane jest wprowadzenie akcji spółki Dobra Nasza S.A. do alternatywnego systemu obrotu (NewConnect), co pozwoli Emitentowi na uzyskanie rynkowej wyceny inwestycji. W ocenie Zarządu Emitenta będzie ona znacząco wyższa od ceny po jakiej akcje nabywał Emitent, w szczególności w związku z faktem oczekiwanego istotnego wzrostu poziomu wyników finansowych generowanych przez Dobra Nasza S.A. Zgodnie z przedstawionymi Emitentowi prognozami finansowymi, Dobra Nasza S.A. ma wypracować ok. 2 mln zł zysku netto w 2011 roku. W okresie od zawiązania spółki do dnia 31 marca 2011 r. Dobra Nasza S.A. uzyskała ,70 zł zysku netto. Emitent nie wyklucza zwiększenia zaangażowania kapitałowego w portfelową Dobra Nasza S.A. W dniu 13 stycznia 2011 r. Spółka objęła nowych udziałów spółki Welmory Limited z siedzibą w Nikozji o wartości nominalnej 1,00 euro każdy udział, za łączną kwotą ,48 zł. Objęte udziały Welmory Limited reprezentują 6,428% kapitału zakładowego i uprawniają do wykonywania 6,428% ogółu głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki. Welmory Limited to spółka z siedzibą w Nikozji, Cypr posiadająca w swojej strukturze trzy zależne spółki: Welmory Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, Welmory INC. z siedzibą w NY oraz Estobio Limited z siedzibą w Nikozji. Celem strategicznym grupy kapitałowej Welmory Limited jest budowa sieci portali internetowych zlokalizowanych w domenach państw europejskich oraz państw Ameryki Północnej i Południowej, Azji i Australii oferujących aukcje typu "ALL PAY" w oparciu o platformę elektroniczną, na bazie której funkcjonuje serwis internetowy oraz sieci portali oferujących innowacyjne formy sprzedaży towarów i usług za pośrednictwem Internetu. Po przekształceniu Welmory Limited w spółkę akcyjną (Public Company Limited by Shares) akcje spółki przekształconej mają zostać dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym. Na wniosek akcjonariusza WDM Capital S.A. złożony w trybie art. 400 KSH, Zarząd Black Pearl Capital S.A. zwołał na dzień 15 lutego 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. NWZ podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji o nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz uchwałę w sprawie zmian do statutu Spółki, znoszącą uprawnienia osobiste wiodących akcjonariuszy WDM Capital S.A. oraz TOTMES FINANCE S.A. Uchwała NWZ z dnia 15 lutego 2011 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji o nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii D została następnie uchylona na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się 5 maja 2011 r. Ponadto w dniu 5 maja 2011 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie zatwierdziło sprawozdania finansowe Emitenta za pierwszy rok obrotowy Spółki tj. za okres od 1 października 2009 roku do 31 grudnia 2011 roku, udzieliło absolutorium osobom zarządzającym oraz nadzorującym, oraz podjęło decyzję o skupie akcji własnych w celu umorzenia po cenie rynkowej, jednak nie wyższej niż 1,00 zł za jedną akcję oraz za łączną kwotę ,00 zł. Zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości papiery wartościowe notowane na w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect oraz na rynku regulowanym GPW wyceniane są według cen rynkowych tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji giełdowej danego okresu 11

12 sprawozdawczego. W I kwartale 2011 roku Emitent nie dokonał zbycia żadnego z istotnych aktywów, a na osiągnięty zysk netto Spółki główny wpływ miała aktualizacja wartości posiadanego portfela papierów wartościowych. W I kwartale 2011 r. Spółka zanotowała w rachunku zysków i strat przychody finansowe z aktualizacji wartości inwestycji w wysokości ,16 zł, oraz koszty finansowe z aktualizacji wartości inwestycji w wysokości ,64 zł. Zaprezentowany w niniejszym raporcie rachunek zysków i strat za I kwartał 2011 roku pokazuje zysk netto w wysokości ,47 zł. 6. INFORMACJE ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W okresie objętym niniejszym raportem działania Emitenta w obszarze rozwoju prowadzonej działalności polegały na inwestycjach kapitałowych, w szczególności w podmioty z branży informatycznej (stosujące rozwiązania innowacyjne), o których mowa w pkt. powyżej. Zarząd koncentrował również swoje działania na poszukiwaniu możliwości zwiększenia skali działalności poprzez łączenie lub przejęcie innego funduszu typu private equity. 7. STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK OBROTOWY Emitent podał w Dokumencie Informacyjnym sporządzonym na potrzeby wprowadzenia akcji serii A, B i C do obrotu na rynku NewConnect, opublikowanym 29 marca 2010 roku prognozy finansowe Black Pearl Capital S.A. na 2011 rok, zakładający uzyskanie w 2011 r. 5,0 mln zł przychodów i 3,7 mln zł zysku netto. Prognozy te nie podlegały badaniu ani przeglądowi biegłego rewidenta. W związku z przestawionymi wynikami finansowymi za I kwartał 2011 r. oraz w związku z planowanym upublicznieniem niektórych spółek portfelowych w 2011 r., a także planowanymi nowymi inwestycjami Spółki Zarząd Black Pearl Capital S.A. w całości podtrzymuje te prognozy. 8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Black Pearl Capital S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy informacje finansowe za I kwartał 2011 r. sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że kwartalny raport z działalności Black Pearl Capital SA. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Warszawa, 16 maj 2011 r. Jacek Woźniakowski Prezes Zarządu 12