Raiffeisen-A.R.-Global- Zrównoważony fundusz zagraniczny. Sprawozdanie półroczne 2011

Transkrypt

1 Raiffeisen-A.R.-Global- Zrównoważony fundusz zagraniczny Sprawozdanie półroczne 2011

2 Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Charakterystyka funduszu... 3 Szczególne uwagi... 4 Nota prawna... 4 Szczegółowe dane funduszu w EUR... 5 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu... 5 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu... 6 Struktura majątku funduszu w EUR... 7 Zestawienie majątku w EUR... 8 Sprawozdanie półroczne:

3 Sprawozdanie półroczne za okres od 1 stycznia 2011 do 30 czerwca 2011 Fundusz bazuje na szeroko zdywersyfikowanym portfelu obejmującym rynki akcji i obligacji wszelkich regionów, walut i klas ryzyka, uczestnicząc tym samym w globalnych trendach na rynku kapitałowym. Wartość dodana uzyskiwana jest także poprzez szereg decyzji dotyczących zarządzania subfunduszami i funduszem funduszy. Ponadto ważną rolę odgrywa zarządzanie ryzykiem poprzez instrumenty pochodne, dzięki czemu zawartość portfela można w sposób elastyczny dopasowywać do aktualnych warunków na rynku. Fundusz nie oferuje gwarancji powiększenia kapitału jako takiej, ale jego celem jest ograniczenie możliwych strat podczas bardzo złej sytuacji na rynku do najwyżej 3% pod koniec roku kalendarzowego. Dane ogólne funduszu Transza Data założenia ISIN Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) AT Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) AT Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) AT0000A05568 Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: EUR Rok obrachunkowy: Dzień wypłaty / wypłacenia / ponownej inwestycji: Zgodność z dyrektywami UE: Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Typ funduszu: Fundusz funduszy (z min. 66 % subfunduszy) Grupa docelowa: Fundusze inwestycyjne otwarte Bank depozytariusz: Raiffeisen Bank International AG Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel , Fax Numer księgi rejestrowej firm: w Zarządzanie funduszem: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Biegły rewident: KPMG Austria GmbH Sprawozdanie półroczne:

4 Szczególne uwagi maks. opłata administracyjna subfunduszy: 2,00 % (z wyłączeniem każdorazowej opłaty zależnej od wyników) Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusze specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do więcej niż dwóch miejsc po przecinku (w tabelach wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wykazanych wartości nie są zatem wykluczone nieznaczne odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego łącznie z dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i praw poboru z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie bądź na innym rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, a których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. Sprawozdanie półroczne:

5 Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu od 1 stycznia 2011 do 30 czerwca Szczegółowe dane funduszu w EUR Majątek funduszu , ,43 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 98,85 96,74 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 101,82 99,64 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 100,87 98,94 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 103,90 101,91 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu T V Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień , ,040 Sprzedaże 1.023, ,943 Umorzenia , ,985 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu , ,998 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień łącznie ,706 Sprawozdanie półroczne:

6 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu Pod koniec roku 2010 zredukowano inwestycje w ryzykowne klasy aktywów (szczególnie obligacje, akcje i surowce), aby utrzymanie budżetu ryzyka było prawdopodobne także w roku W marcu zmieniono alokację ryzyka (podział poszczególnych rodzajów ryzyka na poszczególne klasy aktywów), ryzyko alpha (ryzyko zarządzających) zredukowano, a ryzyko beta (ryzyko rynkowe) podwyższono. Odpowiednio zredukowano inwestycje w strategie alpha, tj. strategie zakładające długoterminowe zyski niezależnie od rozwoju sytuacji na rynku. W roku 2011 konieczne było częste dostosowywanie udziału inwestycji w ryzykowne klasy aktywów do zmian sytuacji na rynku. W większości wypadków dokonywano redukcji inwestycji w ryzykowne klasy aktywów, szczególnie po silnych spadkach kursów po podmorskim trzęsieniu ziemi w Japonii i kursowych turbulencjach na początku maja. Rynek z dużymi wahaniami kursów i brakiem trwałych tendencji ich rozwoju, czyli taki, jak w pierwszym półroczu, to bardzo niekorzystne środowisko dla stosowanej w funduszu koncepcji gwarancji wartości, podobnie jak niskie stopy procentowe. Podczas krótkiej fazy wzrostów podwyższono ryzyko, by znów obniżyć je w następującej później fazie korekty. Brakowało trwającej dłużej tendencji na rynku, aby zrealizować korzyści z koncepcji gwarancji wartości. Zastosowane w funduszu strategie alpha tj. strategie zysków kursowych uzyskiwanych niezależnie od tendencji na rynku również ucierpiały na niekorzystnej sytuacji na rynku i przyniosły w większości straty. Były one szczególnie dotkliwe po podmorskim trzęsieniu ziemi. Sprawozdanie półroczne:

7 Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Certyfikaty inwestycyjne: EUR ,70 86,11 USD ,16 0,70 Papiery wartościowe łącznie ,86 86,81 Produkty pochodne Wycena finansowych kontraktów terminowych ,06-0,05 Wycena dewizowych transakcji terminowych ,96-0,01 Produkty pochodne łącznie ,02-0,06 Wkłady na rachunku bankowym Wkłady w walucie funduszu ,54 13,11 Wkłady w walutach obcych ,84 0,21 Wkłady na rachunku bankowym łącznie ,38 13,32 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z papierów wartościowych i wkładów bankowych) 2.020,24 0,02 Wierzytelności prowizja od objętości portfela 328,93 0,00 Rozliczenia międzyokresowe łącznie 2.349,17 0,02 Pozostałe pozycje rozliczeniowe Opłaty różne ,96-0,09 Majątek funduszu łącznie ,43 100,00 Sprawozdanie półroczne:

8 Zestawienie majątku w EUR Roczne dane podane przy poszczególnych papierach wartościowych dotyczą momentu emisji bądź umorzenia, przy czym każdorazowe prawo emitenta do wcześniejszego umorzenia nie zostaje wykazane. Papiery wartościowe oznaczone literą Y posiadają dowolny okres zapadalności. Kod ISIN NAZWA PAPIERU STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % WARTOŚCIOWEGO PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH IE00B1HL8R59 ABS.INS-UK EQ.MKT N.BA EO , ,85 1,59 LU AMU.-AB.VLTY EO EQS IE(C) , ,76 1,30 DE000A0RAD42 ANTECEDO INDEPEND. INV. A , ,32 1,35 LU AVIVA I.-INDEX OPP.FD IEO , ,95 1,39 LU BNPP L1- WLD.COMM. IH EO , ,44 2,50 LU DWS INST.-MONEY PLUS INH , ,66 15,04 LU FISCH U.-FISCH BD V.I.GHB , ,20 1,41 IE00B3VHWQ03 GLG VI-EUR.AL.ALTERN.C EO , ,10 0,92 LU JB M.-ABS.RET.B.F.PL B EO , ,40 1,34 LU JPM-GL.CONV.(EUR)NAM.C , ,88 0,13 LU LO F.-CONVERTIBLE BD I C , ,40 0,09 AT RAIFFEISEN NON-EURO EQUITIES (T) , ,36 2,49 AT0000A0ALQ3 RAIFFEISEN SHORT TERM INVESTMENTS (T) , ,14 6,66 AT RAIFFEISEN EURO-EQUITIES (T) , ,04 1,21 AT0000A00GJ3 RAIFFEISEN EURO ALPHA DURATION (T) , ,92 19,22 AT0000A0GYX9 RAIFFEISEN GTAA PLUS (T) , ,69 1,73 AT0000A06QE0 RAIFFEISEN TREASURY ZERO II (T) , ,75 17,20 LU RAIFFEISEN ALT. STRAT , ,48 4,04 AT RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-AKTIEN (R) (T) , ,84 0,88 AT RAIFFEISEN-EURO-CORPORATES (T) , ,68 2,35 AT0000A0JQU5 RAIFFEISEN-INFLATION-SHIELD , ,20 2,36 FR RIVOLI EQUITY FUND 4 DEC , ,64 0,91 CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH LU BGF-WORLD GOLD NAM.A , ,72 0,39 LU ING(L)-R.EM.MK.D.(LC)PCDL , ,44 0,31 MAJĄTEK W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH ŁĄCZNIE EUR ,86 86,81 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W EURO FGBL BUND FUTURE PER , ,00-0,01 FESX DJ EURX E-STXX50 FUTURE PER , ,00 0,01 FESX DJ EURX E-STXX50 FUTURE PER , ,00 0,00 FESX DJ EURX E-STXX50 FUTURE PER , ,00 0,00 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM FCCO DJ UBS COMMODITY FUTURE PER , ,31 0,01 FCCO DJ UBS COMMODITY FUTURE PER , ,65 0,01 FCPR DJ UBS PRECIOUS METALS FUTURE PER , ,92-0,03 0FES MINI S&P 500 FUTURE PER , ,96-0,01 0FES MINI S&P 500 FUTURE PER , ,30-0,01 0FES MINI S&P 500 FUTURE PER , ,96-0,02 0FES MINI S&P 500 FUTURE PER , ,88 0,00 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE ŁĄCZNIE 1 EUR ,06-0,05 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE W DOLARZE AUSTRALIJSKIM DTG DTG AUD EUR PER , ,36 0,00 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE WE FRANKU SZWAJCARSKM DTG DTG CHF EUR PER , ,96-0,05 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE W YUANIE CHIŃSKIM DTG NDF CNY USD PER , ,58-0,08 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE W JENIE JAPOŃSKIM DTG DTG JPY EUR PER , ,77 0,01 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE W KORONIE NORWESKIEJ DTG DTG NOK EUR PER , ,93 0,02 1 Zyski i straty kursowe na dzień sprawozdania. Sprawozdanie półroczne:

9 Kod ISIN NAZWA PAPIERU STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % WARTOŚCIOWEGO PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE W DOLARZE NOWOZELANDZKIM DTG DTG NZD EUR PER , ,90 0,03 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE W KORONIE SZWEDZKIEJ DTG DTG SEK EUR PER , ,57-0,02 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM DTG DTG USD EUR PER , ,89 0,01 DTG NDF CNY USD PER , ,02 0,07 DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE ŁĄCZNIE 1 EUR ,96-0,01 WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W EUR EUR ,54 WKŁADY W POZOSTAŁYCH WALUTACH UE GBP EUR 814,42 SEK EUR 39,79 WKŁADY W WALUTACH SPOZA UE AUD EUR 1.655,83 CAD EUR 542,84 CHF EUR 52,04 HKD EUR 8.416,54 JPY EUR -967,52 USD EUR 9.715,90 EUR ,38 13,32 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NALEŻNOŚCI ODSETKOWE EUR 2.020,24 NALEŻNOŚĆ PROWIZJA OD OBJĘTOŚCI PORTFELA EUR 328,93 EUR 2.349,17 0,02 POZOSTAŁE POZYCJE ROZLICZENIOWE OPŁATY RÓŻNE EUR ,96-0,09 MAJĄTEK FUNDUSZU ŁĄCZNIE EUR ,43 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU EUR 96,74 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR 98,94 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU W OBIEGU ILOŚĆ ,708 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBIEGU ILOŚĆ ,998 KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH WALUT Z DNIA : WALUTA JEDNOSTKA KURS DOLAR AUSTRALIJSKI 1 EUR = 1, AUD DOLAR KANADYJSKI 1 EUR = 1, CAD FRANK SZWAJCARSKI 1 EUR = 1, CHF YUAN CHIŃSKI 1 EUR = 1, CNY FUNT BRYTYJSKI 1 EUR = 0, GBP DOLAR HONGKOŃSKI 1 EUR = 11, HKD JEN JAPOŃSKI 1 EUR = 116, JPY KORONA NORWESKA 1 EUR = 7, NOK DOLAR NOWOZELANDZKI 1 EUR = 1, NZD KORONA SZWEDZKA 1 EUR = 9, SEK DOLAR AMERYKAŃSKI 1 EUR = 1, USD OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW UŻYWANYCH NA GIEŁDZIE: SKRÓT CME EUREX OZNACZENIE CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE EUROPEAN EXCHANGE 1 Zyski i straty kursowe na dzień sprawozdania. Sprawozdanie półroczne:

10 KUPNA I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY UWZGLĘDNIONE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU KUPNA SPRZEDAŻE WARTOŚCIOWEGO PRZYCHODY ROZCHODY CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH LU B.S.F.-B.EO ABS.RET.A2 EO LU DB X-TR.II-EONIA T.R. 1C LU DB X-TR.II-EONIA T.R. 1D GB00B104JD41 THREADN.SP.I.-TAR.I.G.EO AT RAIFFEISEN EURO INFLATION LINKED (T) AT0000A0FXL8 RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-LOCALBONDS (R) (T) AT RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-RENT (R) (T) AT RAIFFEISEN-OSTEUROPA-RENT (R) (T) CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH LU PICTET-EM.LOC.CUR.D. I Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wiedeń, 9 sierpnia 2011 Sprawozdanie półroczne: