R A P O R T O K R E S O W Y

Transkrypt

1 R A P O R T O K R E S O W Y Z A R Z Ą D Z A J Ą C E G O za okres ` R A P O R T O K R E S O W Y D O M U A U K C Y J N E G O A B B E Y H O U S E S. A. za okres Niniejszym przekazujemy raport okresowy z działań Emitenta w okresie od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE SZANOWNI AKCJONARIUSZE, W drugim kwartale bieżącego roku Emitent kontynuował wcześniej zaplanowane i zakomunikowane projekty. Dotyczyły one za okres r r. R A P O R T O K R E S O W Y D O M U A U K C Y J N E G O A B B E Y H O U S E S. A. Data raportu: 14 luty 2012 r. 1

2 R A P O R T O K R E S O W Y D O M U A U K C Y J N E G O A B B E Y H O U S E S. A. za okres r r. DANE SPÓŁKI Firma: Dom Aukcyjny Abbey House S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa Adres: al. Jana Pawła II 29, Warszawa tel Internet: biuro@abbeyhouse.pl KRS: REGON: NIP: ZARZĄD Jakub Kokoszka - Prezes Zarządu Bartłomiej Czernecki Wiceprezes Zarządu RADA NADZORCZA Paweł Makowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Katarzyna Makowska - Członek Rady Nadzorczej Norbert Pyffel - Członek Rady Nadzorczej Monika Marcinkiewicz - Członek Rady Nadzorczej Wiesław Podkański - Członek Rady Nadzorczej AKCJONARIAT (na dzień sporządzenia raportu) Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach Argovest Holdings Limited ,90% 41,90% Serius Limited ,39% 41,39% Costansia Services Ltd ,60% 9,60% Pozostali ,11% 7,11% Razem ,00% 100,00% JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA a. Art & Business Magazine S.A. Emitent posiada pakiet kontrolny 60% akcji spółki, notowanych od 2 października 2012 r. w Alternatywnym Systemie Obrotu New Connect na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; b. KENO S.A. Emitent posiada pakiet 100% akcji spółki, planowane jest połączenie Spółek, które nie wpłynie na wynik finansowy w 2012 r.; c. Abbey Asset Management Sp. z o.o.; - Emitent posiada 100% udziałów w spółce; d. Abbey Asset Management Sp. z o.o. S. K-A. 1, 2 oraz 3 Abbey Asset Management Sp. z o.o. jest komplementariuszem dla wymienionych spółek. 2

3 SZANOWNI AKCJONARIUSZE, Niniejszym przekazujemy raport okresowy z działań Emitenta w okresie od 1 października 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W czwartym kwartale bieżącego roku Emitent kontynuował wcześniej zaplanowane i zakomunikowane projekty. Podobnie jak w poprzednich okresach koncentrowały się one na: a. rozwoju sieci sprzedaży prac malarskich, b. wsparcia karier współpracujących ze spółką artystów, c. rozwoju spółki zależnej Art & Business Magazine S.A., jak również d. realizowania szeregu obowiązków wynikających z zawartej w maju 2011 roku umowy o zarządzenie portfelem niepublicznym pierwszego na polskim rynku funduszu inwestującego pośrednio na rynku sztuki Abbey Art Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (Fundusz). SPRZEDAŻ PRAC MALARSKICH, ROZWÓJ KARIER WSPÓŁPRACUJĄCYCH Z EMITENTEM ARTYSTÓW W omawianym okresie Emitent sprzedał 51 prac malarskich, co pozwoliło na osiągnięcie złotych przychodów ze sprzedaży obrazów. Oznacza to, że Spółka od początku roku sprzedała 198 obrazów. Twórczość artystów współpracujących z Emitentem w IV kwartale 2012 r. została zaprezentowana m.in. w trakcie następujących wydarzeń: wystawa Czym jest dzisiaj sztuka? w Galerii XXI w Warszawie w dniach 21 września - 17 października 2012 r. podsumowująca trzydziesty plener artystów posługujących się językiem geometrii. W plenerze oraz wystawie wzięła udział Anna Szprynger, artystka związana z Emitentem. Plener po raz czwarty odbył się w Domu Pracy Twórczej w Radziejowicach. Wzięło w nim udział 42 twórców 25 z Polski i 17 z zagranicy. Organizatorka pleneru dr Bożena Kowalska, wybitna krytyk i historyk sztuki, z prac powstałych po plenerze tworzy kolekcję sztuki w Mazowieckim Centrum Sztuki Współczesnej Elektrownia w Radomiu. 6 listopada 2012 r. w znanym warszawskim showroomie Bazar Konsorcjum odbył się wernisaż Jakuba Słomkowskiego. Pokazane zostały prace malarskie inspirowane wizytą artysty związaną z Islandią - abstrakcyjne pejzaże doskonale oddające zimny klimat wyspy i jej bezludną przestrzeń. w dniach 7 20 listopada 2012 r. odbyła się wystawa prac Jana Wyżykowskiego Perspektywa zwrotna w Galerii Fibak w Warszawie. Zostało pokazanych na niej ponad 30 prac malarskich artysty z dwóch cykli: Zanim ziemia, gwiazdy śpiewały oraz W zwrotnej. Oba zostały zrealizowane zgodnie ze stworzoną przez artystę koncepcją perspektywy zwrotnej, odnoszącej się do problemu wyrażania przestrzeni na płótnie. 3

4 ROZWÓJ SPÓŁKI ZALEŻNEJ ART & BUSINESS MAGAZINE S.A. W dniu 2 października 2012 r., w związku z przeprowadzonym debiutem Art & Business Magazine S.A. stał się drugą polską firmą działająca na rynku sztuki notowaną na giełdzie, po Domu Aukcyjnym Abbey House S.A. Przed przeprowadzeniem debiutu mniejszościowy pakiet akcji Art & Business Magazine S.A. wykupiła spółka Next Edition Partners GmbH z siedzibą w Wiedniu, łącząca świadczenie usług związanych ze sztuką oraz inwestycjami w sztukę. Spółka zakomunikowała, że zakup akcji traktuje jako długoterminową inwestycję strategiczną. Debiut spółki Art&Business Magazine S.A. w dodatnio na wartość księgową Emitenta w czwartym kwartale 2012 r., w związku z faktem, że, po dopuszczeniu akcji do obrotu są one wyceniane według wartości rynkowej, a nie jak dotychczas po cenie nabycia. Zarząd zachęca do zapoznania się z opublikowanym w dniu dzisiejszym raportem okresowym spółki Art & Business Magazine S.A., w którym przedstawione są bardziej szczegółowe informacje dotyczące działalności i wyników finansowych podmiotu. ABBEY ART FUND FIZ AN W omawianym okresie Abbey Art Fund FIZ AN Fundusz przeprowadził piątą emisję certyfikatów inwestycyjnych ( ), w której cena emisyjna wynosiła 114,47 złotych. W ten sposób Fundusz pozyskał ,90 zł. W IV kwartale br. Fundusz zrealizował dyspozycje umorzenia 2720 certyfikatów inwestycyjnych o równowartości ,80 złotych. Wartość aktywów netto na dzień 31 grudnia 2012 r. wyniosła ,11 złotych, co przełożyło się na wartość certyfikatu netto równą 116,64 złotych. Oznacza to, że w całym 2012 roku Fundusz osiągnął wzrost wartości certyfikatu o 13,33% (wycena w dniu wynosiła 102,92 zł). Osiągnięty wynik jest zgodny z założeniami i polityką inwestycyjną przyjętą przez Zarządzającego. Wzrost wartości aktywów funduszu wpływa pozytywnie na przychody ze sprzedaży Emitenta z tytułu zarządzania niepubliczną częścią portfela funduszu. ISTOTNE ZDARZENIA W dniu roku Emitent w Raporcie Bieżącym numer 50/2012 poinformował o zamiarze zwiększenia zaangażowania w akcjonariacie Spółki inwestora - p. Wiesława Likusa, na podstawie opcji kupna przez Inwestora od akcjonariusza większościowego akcji Spółki w ilości powodującej przekroczenie 5% ogólnej liczby głosów do końca 2013 r. W omawiany okresie Emitent również informował rynek o zamiarze połącznia spółki KENO S.A. z Emitentem oraz o złożenie wniosku o wprowadzenie do Alternatywnego Systemu Obrotu na rynku NewConnect organizowanym przez GPW akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 10 gr (dziesięć groszy) każda. 4

5 AKTUALNA SYTUACJA POLSKIEGO RYNKU SZTUKI Czwarty kwartał 2012 roku przyniósł potwierdzenie i kontynuację trendu wzrostowego, który występuje na krajowym rynku aukcyjnym od 2010 roku (wykres 2). Trzy ostatnie miesiące roku przyniosły tradycyjne dla sezonowego rytmu rynku duże natężenie sprzedaży, przy czym było ono większe niż rok temu. Analiza wszystkich najważniejszych parametrów rynku pokazuje jego ogólny, dynamiczny wzrost. Najbardziej znaczący dokonał się pod względem liczby wylicytowanych na aukcjach obiektów, która wzrosła w tym okresie o blisko 18% rok do roku. Ten wskaźnik, wykazujący od lat bardzo stabilny wzrost, jest kluczowy dla rynków rozwijających się, takich jak Polski. Dzięki regularnemu wzrostowi liczby transakcji można mówić o wyjątkowo dobrych perspektywach dla rynku w najbliższych latach. Tabela 1. Polski rynek aukcyjny dzieł sztuki w 4. kwartale Q Q4 zmiana obroty, mln zł ,87 liczba obiektów ,88% skuteczność +3,9 pkt 39,5% 43,4% sprzedaży proc. liczba aukcji ,9% Źródło: Dział Analiz Rynku, Dom Aukcyjny Abbey House S.A. Wykres 1. Obroty na polskim rynku aukcyjnym dzieł sztuki w latach , wg cen sprzedaży (w mln zł) ,3 48,4 60,8 Podstawą do wzrostu była większa niż w poprzednich latach liczba zorganizowanych aukcji. W okresie jesienno-zimowym, tradycyjnie stanowiącym kulminację sezonu, zorganizowano ponad 1/3 licytacji z całego roku. Znacząco wyższa niż w 2011 roku była skuteczność sprzedaży (odsetek licytacji zakończonych przybiciem przez aukcjonera). Na przestrzeni ostatnich kwartałów utrzymuje się on na poziomie powyżej średniej z ostatnich lat, wyraźnie powyżej 40%. Oprócz lepszej jakości oferty, świadczy to również o mobilizacji dotychczasowych, a także pojawieniu się nowych, młodych kolekcjonerów sztuki. Na wyższą skuteczność sprzedaży wpłynęło również urozmaicenie oferty aukcyjnej o dodatkowe profile aukcji. Najważniejsze z nich, przeprowadzone od października do grudnia 2012 to aukcje ważnych kolekcji, aukcje designu i biżuterii. Liczną grupę aukcji stanowiły ponadto aukcje tzw. młodej sztuki, stanowiące najważniejszy fenomen rynku ostatnich lat. W czwartym kwartale 2012 zorganizowano aż 14 takich aukcji, dedykowanych sztuce najnowszej. Ważnym wydarzeniem na rynku były dwie aukcje fotografii z kolekcji FOZZ, zakończone dużym sukcesem i sprzedażą na poziomie 4 mln zł. Wysokimi obrotami, powyżej 1 mln zł, zakończyło się w 4. kwartale aż 8 aukcji, więc końcówka roku pozostaje w krajowym sezonie aukcyjnym nie tylko okresem wzmożonej intensywności organizowania aukcji, ale także czasem, na który firmy aukcyjne zatrzymują najciekawszą ofertę Źródło: roczniki aukcyjne, Art & Business 5

6 KOMENTARZ DO OSIĄGNIĘTYCH PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKÓW FINANSOWYCH Prezentowany w omawianym okresie poziom zobowiązań w głównej mierze wynika z wyemitowanych przez spółkę czterech serii dwuletnich obligacji zapadających w terminie od roku. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Emitent, zgodnie z harmonogramem, wykupił serię A oraz B wyemitowanych w 2011 roku obligacji o łącznej wartości nominalnej złotych. Zarząd ocenia sytuację finansową Spółki jako stabilną i nie stwarzającą zagrożeń w kolejnych okresach. STANOWISKO ZARZĄDU EMITENTA ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWA- NYCH PROGNOZ Emitent nie publikował prognoz wyniku finansowego na 2012 rok. Dodatkowo na pierwszy kwartał bieżącego roku planowane jest umorzenie pożyczek od większościowych akcjonariuszy w kwocie około złotych. O wszelkich działaniach dotyczących zarządzania długiem, Emitent będzie informował w drodze raportów bieżących. Porównując przychody ze sprzedaży osiągnięte przez Emitenta w omawianym okresie należy zwrócić uwagę na dynamikę ich wzrostu na poziomie 34,7%. Jednocześnie w całym 2012 roku przychody ze sprzedaży wzrosły w porównaniu z rokiem 2011 o 62%. Emitent w omawianym okresie oraz w styczniu 2013 roku podjął działania mające na celu optymalizację kosztów. W stosunku do kosztów poniesionych w 2012 roku planowana jest ich redukcja o około 30%. Równocześnie bieżący okres sprawozdawczy jest pierwszym, w którym Emitent nie korzystał z przepisów zwalniających z konsolidacji wyniku finansowego ze spółkami zależnymi. Zgodnie z regulacjami, które weszły w życie roku Emitent prezentuje również dane skonsolidowane. 6

7 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Tabela 1 - Dane jednostkowe w zł Q Q Q Q Wyszczególnienie narastająco narastająco przychody netto ze sprzedaży , , , ,03 zysk/strata na sprzedaży , , , ,07 zysk/strata na działalności operacyjnej , , , ,62 zysk/strata brutto , , , ,37 zysk/strata netto , , , ,07 Tabela 2 - Dane jednostkowe w zł Wyszczególnienie Q Q kapitał własny , ,59 należności długoterminowe 0,00 0,00 należności krótkoterminowe , ,70 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 5 314, ,56 zobowiązania długoterminowe , ,39 zobowiązania krótkoterminowe , ,55 amortyzacja , ,37 7

8 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Tabela 3 - Dane skonsolidowane w zł Q Q Q Q Wyszczególnienie narastająco narastająco przychody netto ze sprzedaży zysk/strata na sprzedaży zysk/strata na działalności operacyjnej zysk/strata brutto zysk/strata netto Tabela 4 - Dane skonsolidowane w zł Wyszczególnienie Q Q kapitał własny należności długoterminowe 0,00 0,00 należności krótkoterminowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe amortyzacja Jakub Kokoszka Prezes Zarządu Bartłomiej Czernecki Wiceprezes Zarządu Dom Aukcyjny Abbey House S.A 8