Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: TPSA - Raport za I półrocze. Nadchodzące wydarzenia:

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,0 0,1% WIG zam ,2 0,6% obrót (tys. PLN) ,7% WIG 20 otw. 2104,3 0,2% WIG 20 zam. 2114,5 0,6% FW20U12 otw. 2072,0-2,7% FW20U12 zam. 2090,0 1,0% mwig40 otw. 2233,2 0,4% mwig40 zam. 2234,9 0,4% Największe wzrosty kurs zmiana ADVADIS 0,05 25,0% BUDOPOL 0,38 8,6% PROCAD 1,16 8,4% NEWWORLDR 16,17 8,2% WESTAISIC 0,69 7,8% Największe spadki kurs zmiana IFCAPITAL 4,18-12,0% NOVAKBM 6,60-12,0% PBG 6,74-10,6% ENERGOPOL 5,30-10,2% DREWEX 0,50-9,1% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 111, PEKAO 134, PZU 336, PKOBP 31, PKNORLEN 35, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17084,5 0,8% RTS 1310,8-0,3% PX50 878,7 0,4% DJIA 12617,3-0,8% NASDAQ 2863,0-0,9% S&P ,3-0,9% DAX XETRA 6390,4-0,5% FTSE 5499,2-0,6% CAC 3074,7-0,9% NIKKEI 8330,6-1,9% HANG SENG 18772,5-0,7% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 5,02-0,2% EUR/PLN 4,220 0,3% USD/PLN 3,502 1,0% EUR/USD 1,205-0,7% miedź (USD/t) 7401,0-1,9% miedź (PLN/t) 25916,1-0,9% ropa Brent (USD/bbl) 104,11-0,1% Wykres dnia: Skotan Najważniejsze informacje: TPSA - W II półr. w ramach programu restrukturyzacji z TPSA odejdzie ok osób Polimex-Mostostal - Dziś termin wykupu obligacji P-M wartych 100 mln PLN PZU - Porozumienie ze związkami zawodowymi ws. warunków zwolnień grupowych Lotos - Lotos może kupić łupkowe koncesje Exxonu BZ WBK - Jutro publikacja raportu za II kw przedstawiamy prognozę PKO DM PKN ORLEN - Jutro publikacja raportu za II kw. 12 przedstawiamy prognozę PKO DM BPH TFI - Fundusze private equity chcą współpracować z zainteresowanymi BPH TFI PGE - Trwa dogaszanie pożaru w Elektrowni Turów Sektor energetyczny - Lista bloków które nie dostaną darmowych uprawnień po 2012 B. Millennium - Podtrzymanie planu wzrostu zyskowności w '12 Kredyt Bank - Reliz, spółka zależna KB, złożyła wniosek o upadłość likwidacyjną Kredyt Inkaso - Wprowadzenie do oferty pożyczki dla dłużników od 09/10 '12 ZA Tarnów - Acron nie planuje zwiększenia udziału w Tarnowie Pamapol - Podpisanie listu intencyjnego ws. sprzedaży spółki Cenos Mirbud - Umowa za 38,3 mln PLN na budowę budynku magazynowego-biurowego Budopol - Lech Piński oddelegowany do pełnienia funkcji prezesa Budopolu-Wrocław Wydarzenia dnia: TPSA - Raport za I półrocze Nadchodzące wydarzenia: BZ WBK - Raport za I półrocze (26 lipca) PKN ORLEN - Raport za I półrocze (26 lipca) Skotan: nad wsparciem Po spadku Skotanu do silnego wsparcia w okolicach 3,55-3,60 zł, wczoraj kurs lekko zwyżkował. Jak na razie trudno mówić o sygnale kupna, ale biorąc pod uwagę trójfalową strukturę ostatniego ruchu, nie można wykluczyć zakończenia korekty. Dopóki kurs pozostaje powyżej wspomnianej strefy, można liczyć na powrót wzrostów. Jej przełamanie będzie natomiast świadczyło o kontynuacji spadków w okolicę dolnego ograniczenia długoterminowego kanału wzrostowego. ust September October November December 2012 February March April May June July Augu Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje TPSA TP szacuje, że w II półr. w ramach programu restrukturyzacji odejdzie z firmy ok osób; rynek telekomunikacyjny wzrósł o 0,8% w II kw.'12; potwierdzone cele na '12 i wolne przepływy netto na poziomie co najmniej 2 mld PLN Grupa Telekomunikacji Polskiej, która rozpoczęła program restrukturyzacji zatrudnienia i w pierwszym półroczu odeszło ze spółki ok. 400 pracowników, szacuje, że w drugim półroczu odejdzie ok pracowników. W październiku 2011 roku Telekomunikacja Polska podpisała ze związkami zawodowymi umowę społeczną na lata , w ramach której z odejść dobrowolnych będzie mogło skorzystać maksymalnie pracowników w zamian za odszkodowanie. Grupa Telekomunikacji Polskiej szacuje, że wartość rynku telekomunikacyjnego w Polsce zwiększyła się w II kw roku o 0,8% wobec wzrostu o 0,7% r/r w I kw. Grupa Telekomunikacji Polskiej potwierdza założenia całoroczne i cel na 2012 rok w zakresie wolnych przepływów pieniężnych netto w wysokości co najmniej 2 mld PLN. (W. Giller) Polimex-Mostostal Dziś termin wykupu obligacji P-M wartych 100 mln PLN Dziś termin wykupu obligacji P-M wartych 100 mln PLN. Może jednak do niego nie dojść. Z informacji Pulsu Biznesu wynika, że wczoraj wieczorem prezes spółki, Konrad Jaskóła, uzyskał ustną obietnicę, że kilkudziesięciu obligatariuszy i kilkanaście banków finansujących spółkę na 4 miesiące wstrzymają się od egzekwowania swoich należności. W ciągu tych 4 miesięcy Polimex musi przygotować szczegółowy plan finansowy na najbliższe trzy lata, w którym zawarty będzie harmonogram spłaty długów. Do końca przyszłego roku spółka musi wykupić obligacje o wartości 409 mln PLN. PZU Porozumienie ze związkami zawodowymi ws. warunków zwolnień grupowych PZU podpisało ze związkami zawodowymi porozumienie w sprawie warunków zwolnień grupowych w okresie od 13 sierpnia 2012 roku do 11 października 2012 r. Łącznie restrukturyzacja zatrudnienia ma objąć do 955 osób. W komunikacie podano, że wypłaty świadczeń na rzecz zwalnianych pracowników zawarte są w rezerwie, którą grupa PZU wykazała w sprawozdaniu rocznym za 2011 r. Dodano, że obecnie spółka nie jest w stanie przedstawić informacji na temat poziomu oszczędności z tytułu restrukturyzacji zatrudnienia. Lotos Lotos może kupić łupkowe koncesje Exxonu ExxonMobil, który wycofuje się z poszukiwań gazu łupkowego w Polsce, najprawdopodobniej sprzeda swoje koncesje. Z informacji DGP wynika, że faworytem do tych aktywów ma być Grupa Lotos. Pomimo twierdzeń Exxonu, iż dotychczasowe odwierty na koncesjach zlokalizowanych na Lubelszczyźnie i Podlasiu nie były perspektywiczne, jest wielu zainteresowanych ich nabyciem. Minister skarbu Mikołaj Budzanowski, nie wierzy, by wyniki odwiertów dokonanych przez Exxon Mobil były faktycznie aż tak złe i nie wyklucza, że sięgnie po te koncesje właśnie Lotos. DGP szacuje, że jedna koncesja ExxonMobil może kosztować od 47 mln do 73 mln USD, czyli za sześć koncesji Amerykanie będą mogli wziąć łącznie nawet 390 mln USD. (M. Kalwasińska) BZ WBK Jutro publikacja raportu za II kw przedstawiamy prognozę PKO DM - Wyniki za II kw. (275 mln PLN, -26% r/r) mocno obciążone z uwagi na odpisy na Grupę PBG - W ujęciu kwartalnym stabilny wynik odsetkowy i prowizyjny (odpowiednio +1% i -1% kw/kw) - Dobry wynik z działalności handlowej w wyniku realizacji zysków na obligacjach. Łącznie z otrzymanymi dywidendami prognozujemy 136 mln PLN w II kw wyniku handlowego - Dobra kontrola kosztów operacyjnych (-2% r/r) - Odpisy z tytułu utraty wartości szacujemy na 231 mln PLN 2

3 mln PLN II kw II kw. 2012P r/r I-II kw I-II kw. 2012P r/r 2012P r/r Wynik odsetkowy % % % Wynik z opłat i prowizji % % % Przychody ogółem % % % Koszty operacyjne % % % Wynik operacyjny % % % Saldo rezerw % % % Wynik przed opodatkowaniem % % % Wynik netto % % % % Marża odsetkowa 3,91 4,05 3,95 3,96 3,90 Koszty / Dochody 45,5 43,6 47,5 45,8 46,7 Koszty ryzyka 0,89 2,30 0,99 1,55 1,30 P/E 13,0 P/BV 2,1 PKN ORLEN Jutro publikacja raportu za II kw przedstawiamy prognozę PKO DM - Rekordowe marże rafineryjne przełożą się na wypracowanie wysokiego wyniku wg LIFO w segmencie rafineryjnym - Spadek cen ropy naftowej będzie skutkował ujemnym efektem LIFO (ok. 900 mln PLN) - Spadek cen ropy umożliwił także poprawę marż detalicznych, a EURO 2012 pozwoliło na wzrost marży pozapaliwowej - Poprawa wyników r/r będzie miała także miejsce w segmencie petrochemicznym mln PLN II kw II kw. 2012P r/r I-II kw I-II kw. 2012P r/r P r/r Przychody 25641, ,0 19,2% 48315, ,0 23,8% , ,0 2,4% EBITDA 1586,0 992,0-37,5% 3479,0 2510,0-27,9% 4446,0 3836,0-13,7% EBIT 1009,0 412,0-59,2% 2348,0 1351,0-42,5% 2066,0 1425,0-31,0% Zysk netto 899,0 19,0-97,9% 2003,0 1279,0-36,1% 2363,0 609,0-74,2% Marża EBITDA 6,2% 3,2% 7,2% 4,2% 4,2% 3,5% Marża EBIT 3,9% 1,3% 4,9% 2,3% 1,9% 1,3% Marża netto 3,5% 0,1% 4,1% 2,1% 1,9% 0,6% EV/EBITDA 5,22 6,05 P/E 6,81 26,41 PGE Trwa dogaszanie pożaru w Elektrowni Turów Trwa dogaszanie pogorzeliska na terenie Elektrowni Turów w Bogatyni (dolnośląskie), gdzie we wtorek wieczorem w wyniku wybuchu pyłu węglowego doszło do pożaru dwóch bloków energetycznych. W pożarze lekko ranne zostały cztery osoby. Akcja gaśnicza została już zakończona, ale na terenie elektrowni przy dogaszaniu pogorzeliska pracują jeszcze dwa zastępy straży pożarnej. Z powodu pożaru wyłączone zostały bloki energetyczne nr 2, 3 i 4. Pozostałe cztery pracują normalnie. Strażacy opanowali pożar po ok. dwóch godzinach, ale akcja gaśnicza trwała aż do środy rano. Straty mocy spowodowane pożarem zostaną skompensowane wzrostem mocy w Bełchatowie i Dolnej Odrze. (S. Ozga) Sektor energetyczny Lista bloków które nie dostaną darmowych uprawnień po 2012 MG opublikowało listę planowanych bloków energetycznych, które zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej nie dostaną darmowych uprawnień po 2012 roku. Na liście są m.in. planowane przez PGE trzy nowe bloki, nowy blok z grupy Enea, blok gazowy budowany przez Tauron i PGNiG, cztery planowane przez Tauron bloki (w tym jeden gazowy) oraz inwestycja w należącej do Energi elektrowni. KE ma zastrzeżenia w zakresie kwalifikacji do otrzymania bezpłatnych uprawnień do kilku inwestycji. Są to: ciepłownia w spółce z grupy Bogdanki, dwie elektrociepłownie z grupy PGE, elektrociepłownia z grupy Tauron, elektrociepłownia PKN Orlen w Płocku oraz elektrociepłownia przemysłowa Synthosu w Oświęcimiu. Komisja żąda zmian w przesłanym przez rząd podziale pozwoleń. (S. Ozga) 3

4 BPH TFI Fundusze private equity chcą współpracować z zainteresowanymi przejęciem TFI Z informacji DGP wynika, że wśród zainteresowanych nabyciem BPH TFI znalazły się m.in. fundusze private equity, które namawiają do współpracy towarzystwa zainteresowane tym przejęciem. Z informacji DGP wynika, że na temat wspólnej inwestycji Quercus TFI rozmawia z Pentą, Ipopema Tfi z BXR a Investors TFI z Abris Capital. BPH może chcieć za BPH TFI zapłaty 200 mln PLN. B. Millennium Podtrzymanie planu wzrostu zyskowności w '12, w IV kw. przedstawi nowe cele strategiczne Prezes Bogusław Kott poinformował, że Bank Millennium podtrzymuje plan wzrostu wyników w 2012 roku i planuje w IV kwartale przedstawić nowe cele średnioterminowe. Bank chce utrzymać dyscyplinę kosztową i szuka źródeł wzrostu przychodów. Wpływ na wzrost kosztów ryzyka miały wyższe rezerwy na należności sektora budowlanego. Bank podał, że jego całkowite zaangażowanie w sektor budowlany w czerwcu 2012 roku wynosiło 17,7% łącznego portfela przedsiębiorstw i 4,6% całego portfela kredytowego grupy. W portfelu przedsiębiorstw budownictwo drogowe i pozostałe infrastrukturalne ma 5% udział, mieszkaniowe i komercyjne projekty deweloperskie 5,3%, a pozostałe budownictwo 7,4%. Prezes poinformował, że bank w ostatnim kwartale planuje przedstawić nowe cele średnioterminowe. Kredyt Bank Reliz, spółka zależna Kredyt Banku, złożyła wniosek o upadłość likwidacyjną Reliz, spółka w 100% zależna Kredyt Banku, złożyła w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej. W ocenie banku złożenie wniosku nie ma w chwili obecnej wpływu na poziom odpisów z tytułu zaangażowania w tę spółkę. Informacja neutralna (J.Szortyka) Kredyt Inkaso Wprowadzenie do oferty pożyczki dla dłużników od września/października '12 Kredyt Inkaso chce od września lub października tego roku zacząć udzielać swoim klientom pożyczek na spłatę zadłużenia wobec spółki. Oferta ma być skierowana do kilku procent klientów KI i umożliwić wzrost stopy zwrotu z obsługiwanych portfeli NPL. Dodali, że w przyszłości nowa spółka, Finsano, może zadebiutować na rynku NewConnect. Pożyczki będą udzielane przez nową spółkę grupy Kredyt Inkaso - Finsano. Przedstawiciele Kredyt Inkaso podali na konferencji, że pożyczki będą udzielane na okres od roku do kilku lat, a ich oprocentowanie będzie podobne do innych obecnych na rynku produktów tego typu. ZA Tarnów Acron nie planuje zwiększenia udziału w Tarnowie Acron nie planuje zwiększenia udziału w akcjonariacie ZA Tarnów - poinformował właściciel Acronu Wiaczesław Kantor. Dodał, że Acron chce zwiększyć zakres współpracy z Tarnowem. Pamapol Podpisanie listu intencyjnego ws. sprzedaży spółki Cenos Pamapol podpisał z litewską spółką Gemini Grupe UAD list intencyjny dotyczący sprzedaży 100 udziałów spółki Cenos. W liście strony ustaliły, że zawarcie umowy sprzedaży udziałów Cenos nastąpi do dnia 15 września 2012 roku, przy czym warunkiem umwoy będzie uzyskanie zgody na koncentrację od Urzędu Ochrony Konsumentów i Konkurencji Spółka Cenos zajmuje się produkcją i sprzedażą kaszy, fasoli, ryżu, grochu, soli oraz kawy. Cenos posiada dwa zakłady produkcyjne zlokalizowane na terenie Wrześni, ponadto kompleks krytych pływalni i centrum rekreacyjne Świat Wodny Cenos. Mirbud Umowa za 38,3 mln PLN na budowę budynku magazynowego-biurowego Mirbud podpisał z Como Development umowę na budowę budynku magazynowego-biurowego z pomieszczeniami magazynowymi, technicznymi i biurowymi. Wartość zlecenia to 38,3 mln PLN brutto. Całkowite zakończenie realizacji przedmiotu umowy ma nastąpić do 2 stycznia 2013 roku. Budopol Lech Piński oddelegowany do pełnienia funkcji prezesa Budopolu-Wrocław Lech Piński został oddelegowany do pełnienia funkcji prezesa Budopolu-Wrocław na okres 3 miesięcy, począwszy od 1 września 2012 r. Piński był wcześniej członkiem rady nadzorczej spółki. Na początku tygodnia spółka podała, że dotychczasowy prezes Mirosław Motyka złożył rezygnację z funkcji prezesa z dniem 31 sierpnia. Jako przyczynę podano wówczas powody osobiste. 4

5 Pozostałe informacje ABM Solid Ergis - Eurofilms Getin Investcon GROUP Kety Netia Petrolinvest PGNiG Zarząd KDPW podjął uchwałę w oparciu o którą postanowił zarejestrować w KDPW akcji zwykłych na okaziciela serii P emitenta o wartości nominalnej 1,00 PLN każda oraz nadać im kod PLGSPR000014, pod warunkiem podjęcia przez GPW decyzji o wprowadzeniu akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który wprowadzone zostały inne akcje emitenta oznaczone kodem PLGSPR Spółka w dniu 25 lipca 2012 r. rozpocznie realizacje programu nabywania akcji własnych. Przedmiotem nabycia mogą być akcje własne spółki w liczbie nie większej niż sztuk. Nabywanie akcji własnych spółki będzie następować za cenę nie niższą niż 1,00 PLN za jedną akcję i nie wyższą niż 3,00 PLN za jedną akcję. Zarząd, kierując się interesem spółki może zakończyć nabywanie akcji przed 31 grudnia 2012 r. lub przed wyczerpaniem całości środków przeznaczonych na ich nabycie. Grupa Kęty wraz ze spółką zależną Metalplast Stolarka zawarła aneks do umowy trójstronnej linii kredytowej zawartej w dniu r. z ING Bank Śląski, zgodnie z którym została podwyższona kwota linii kredytowej do poziomu 65 mln PLN. Zarząd GPW postanowił wprowadzić z dniem 30 lipca 2012 r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji zwykłych na okaziciela serii K spółki, oznaczonych przez KDPW kodem "PLNETIA00097". Dzień 30 lipca 2012 r. będzie pierwszym dniem notowań ww. akcji serii K, pod warunkiem dokonania przez KDPW w dniu 30 lipca 2012 r. asymilacji tych akcji z akcjami spółki będącymi w obrocie giełdowym. Zgodnie z zawiadomieniem z GPW o zwiększeniu ilości akcji spółki notowanych w obrocie giełdowym, zarząd spólki informuje, że w dniu 25 lipca 2012 roku zostanie wprowadzonych do obrotu na GPW akcji serii C oraz 78 akcji serii D spółki objętych w wykonaniu warrantów subskrypcyjnych, po cenie emisyjnej jednej akcji równej 10,00 złotych, zarejestrowanych w KDPW. W związku z powyższym najpóźniej w dniu wskazanym powyżej nastąpi zapisanie akcji na rachunku papierów wartościowych subskrybenta, a zatem, nastąpi podwyższenie KZ spółki do kwoty ok. 1,75 mln złotych. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych i wprowadzonych do obrotu na GPW akcji spółki wyniesie Spółka wyemitowała obligacje w ramach Programu Emisji Obligacji Krótkoterminowych z dnia 1 grudnia 2010 roku o łącznej wartości nominalnej 55 mln PLN., w tym - emisja 550 obligacji o łącznej wartości 55 mln PLN z datą wykupu w dniu 27 sierpnia 2012 roku, o rentowności 5,53% w skali roku, została objęta przez Wielkopolską Spółkę Gazownictwa, w której PGNiG posiada udziały stanowiące 100% KZ, uprawniające do wykonania 100% ogólnej liczby głosów na WZ. TPSA W dniu 23 i 24 lipca 2012 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej Obligacji wynosi 363 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 24 lipca 2012 r ,03 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Energopol Spółka zależna emitenta - ABM SILESIA zawiadomiła emitenta o otrzymaniu postanowienia sądu o zabezpieczeniu majątku ABM SILESIA poprzez ustanowienie tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Tomasza Sadowskiego. Zostało złożone kolejne zamówienie na dostawę surowca podstawowego LLDPE do firmy ExxonMobil Chemical Belgium.. Na podstawie ww. uzgodnień realizowane są jednostkowe dostawy (zamówienia) surowca. Łączna wartość dostaw i zamówień na surowiec złożonych w ExxonMobil w 2012 roku wyniosła 19 mln PLN. Szacuje się, że łączne obroty handlowe w 2012 roku wyniosą co najmniej 9 mln EURO. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZA; 1)Zbigniew Marek Jakubas 21,25% na tym ZWZA; 2)MULTICO 12,42% na tym ZWZA; 3)ENERGOPOL-WARSZAWA 6,12% na tym ZWZA; 4)WARTICO INVEST 7,54% na tym ZWZA; 5)SEZAM VIII FIZ Aktywów Niepublicznych 46,10% na tym ZWZA. Komputronik Spółka postanawia zwołać ZWZA spółki, które odbędzie się dnia 20 sierpnia 2012 roku, o godzinie w Poznaniu (60-003), przy ul. Wołczyńskiej. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Bank Pekao Podmiot który jest zarządzany przez podmiot w którego skład RN banku wchodzi osoba zobowiązana w dniu 16 lipca 2012 roku zbył akcje banku po średniej cenie 141,90 PLN./szt. BGŻ Członek RN banku zawiadomił, że podmiot w którym wchodzi w skład organu zarządzającego w dniu 12 kwietnia 2012 roku dokonał nabycia akcji banku po średniej cenie 71,33 PLN./szt. Integer.pl Investcon GROUP Prezes zarządu emitenta - Rafał Brzoska o 249 w dniu 23 lipca 2012 roku dokonał zakupu 249 akcji spółki Integer.pl po średniej cenie 131,96 złotych. Powyższe transakcje zostaną rozliczone w dniu 26 lipca 2012 roku. Marcin Michnicki w dniu 18 lipca 2012 roku dokonał zbycia łącznie szt. akcji spółki i aktualnie posiada łącznie szt. akcji spółki, co stanowi 5,9 % udziału w KZ spółki i uprawnia do głosów na WZ, co stanowi 4,99 % ogólnej liczby głosów. 5

6 MIT Petrolinvest Sanwil Holding Akcjonariusz emitenta - spółka MNI zawiadomiła emitenta, że w wyniku zawartej w dniu 19 lipca 2012 roku umowy cywilno-prawnej ilość posiadanych przez MNI akcji MIT Mobile Internet Technology zmieniła się o ponad 1% w ogólnej liczbie głosów. MNI posiada obecnie akcji MIT Mobile Internet Technology o wartości nominalnej 1,04 PLN każda, stanowiących 61,54% KZ spółki i dających 61,45% głosów na WZ. Jednocześnie spółka zależna, MNI Telecom, posiada akcji MIT Mobile Internet Technology o wartości nominalnej 1,04 PLN każda, stanowiących 0,09 % KZ spółki i dających 0,09 % głosów na WZ. Łącznie, MNI, wraz z podmiotem zależnym MNI Telecom posiada akcji MIT Mobile Internet Technology o wartości nominalnej 1,04 PLN każda, stanowiących 61,63 % KZ spółki i dających 61,54 % głosów na WZ. Spółka Masashi Holdings Limited zawiadomiła, o zmniejszeniu posiadanego przez Masashi procentowego udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów w Petrolinvest o około 3,36%. Zmniejszenie to nastąpiło w wyniku zbycia przez Masashi w dniach 21 czerwca 2012 roku i 12 lipca 2012 roku poza rynkiem regulowanym GPW oraz sprzedaży w dniu 13 lipca 2012 roku na rynku regulowanym GPW łącznie sztuk akcji Petrolinvest. W rezultacie sprzedaży łącznie sztuk akcji Petrolinvest, o której mowa powyżej, Masashi poinformował, że pozostaje właścicielem akcji, stanowiących ok. 15,38 % w KZ spółki oraz w ogólnej liczbie głosów. W dniu 17 i 18 lipca 2012 r., nabył od Udziałowiec emitenta - IPNIHOME LIMITED nabył łącznie sztuk akcji spółki SANWIL HOLDING po średniej cenie 0,28 PLN za jedną akcję.na rzecz Adama Buchajskiego wiceprzewodniczącego RN emitenta. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia FAM Ferrum Kino Polska TV NTT System Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,10 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 3,168% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. DM Trigon działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki nabył łącznie sztuk akcji emitenta, po średniej cenie 1,035 PLN. Po dokonaniu powyższych transakcji Trigon posiada łącznie akcji emitenta, stanowiących 0,1615% udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Średnia cena skupionych dotychczas akcji wyniosła 1,15 PLN. Emitent nabył od Trigon akcji własnych, stanowiących 0,2733% udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Średnia cena nabytych dotychczas akcji własnych wyniosła 1,18 PLN. Spółka dokonała nabycia 925 sztuk akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,60 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,2878% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Łączna liczba nabytych przez emitenta akcji własnych (w ramach skupu, o zakończeniu którego emitent poinformował w dniu 29 marca 2012 r. oraz w ramach skupu realizowanego obecnie) wynosi na dzień publikacji niniejszego raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,5568% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Spółka dokonała nabycia łącznie 449 akcji własnych spółki po cenie 7,60 PLN za jedną akcję w celu ich późniejszego umorzenia. Aktualnie Kino Polska TV posiada łącznie akcji własnych, co stanowi 0,2058% udziału w KZ spółki i odpowiada głosom na WZ Kino Polska TV. Spółka dokonała nabycia szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 0,62 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych po rozliczeniu powyższej transakcji wyniesie szt, co będzie stanowiło 0,311% KZ i ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Plastbox Spółka nabyła akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,25 złotych. Łącznie spółka posiada akcji własnych uprawniających do wykonywania głosów (0,144%) na WZ spółki. 6

7 Kalendarium Data Spółka Wydarzenie Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 2 kw kw. 2012P r/r 2 kw kw. 2012P r/r 2 kw kw. 2012P r/r 25 lipca TPSA Raport za I półrocze 3790, ,00-6% 1151,00 515,00-55% 995,00 327,00-67% 26 lipca BZ WBK Raport za I półrocze 1001, ,15 3% 545,84 580,15 6% 370,86 275,31-26% 26 lipca PKN ORLEN Raport za I półrocze 25641, ,00 19% 1009,00 412,00-59% 899,00 19,00-98% 30 lipca Kredyt Bank NWZA BZWBK i Kredyt Banku na temat połączenia 2 sierpnia BRE Bank Raport za I półrocze 884,22 898,21 2% 465,66 490,44 5% 313,17 299,50-4% 3 sierpnia Pekao Raport za I półrocze 1926, ,37 1% 998,69 998,37 0% 714,30 665,90-7% 6 sierpnia PKO BP Raport za I półrocze 7 sierpnia Kredyt Bank Raport za I półrocze 420,34 387,10-8% 164,36 127,25-23% 87,89 48,71-45% 8 sierpnia ING BSK Raport za I półrocze 734,31 799,55 9% 314,52 331,55 5% 233,85 169,68-27% 8 sierpnia Enea Ostatni dzień z prawem do 0,48 PLN dywidendy na akcję 9 sierpnia Enea Pierwszy dzień bez prawa do 0,48 PLN dywidendy na akcję 9 sierpnia TVN Raport za I półrocze 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Sprzedaj ,00 11,2 10,5 9,9 1,5 1,3 1,2 BZ WBK Sprzedaj ,00 14,2 16,7 13,1 2,3 2,7 1,6 Handlowy Trzymaj ,00 13,7 11,9 11,6 1,6 1,5 1,4 ING BSK Kupuj ,00 11,3 11,1 9,8 1,5 1,4 1,2 Kredyt Bank Trzymaj ,55 11,5 17,1-1,2 1,1 - Millennium Trzymaj ,67 8,8 10,3 8,6 0,9 0,8 0,8 Pekao Trzymaj ,00 12,2 12,2 11,2 1,7 1,6 1,5 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 12,0 10,1 6,7 9,4 5,6 4,8 JSW utajniona do: KGHM utajniona do: NWR Sprzedaj ,02 7,9 19,6 8,0 3,1 4,7 3,6 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 9,8 9,1 8,8 3,5 3,7 3,6 PGE Kupuj ,60 7,1 8,5 9,9 4,7 4,2 4,3 Tauron Kupuj ,10 6,6 9,3 8,1 4,4 3,8 4,1 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 38,4 11,1 9,0 5,9 5,0 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 4,8 10,3 5,9 6,3 10,2 7,9 PGNiG Kupuj ,35 14,3 17,1 7,8 8,2 7,0 4,6 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,5 25,3 16,9 5,1 7,1 5,9 Puławy Zawieszona Synthos Zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Trzymaj ,28 31,1 8,9 19,0 6,5 5,1 5,0 EKO Kupuj , ,4 6,2 4,5 Emperia Kupuj , ,9 10,5 9,8 EuroCash Sprzedaj , ,2 16,0 14,5 LPP Trzymaj ,00 22,1 20,4 17,6 13,6 12,6 10,8 NFI Empik Neutralnie ,90 13,2 16,7 10,6 6,5 6,6 5,7 NG2 Neutralnie ,40 18,0 15,2 14,2 13,4 11,2 10,4 Telekomunikacja Netia Kupuj ,91 9,3 27,7 23,4 4,2 4,1 3,9 TPSA Trzymaj ,60 11,2 26,1 27,0 4,2 5,0 5,2 Pozostałe Echo Kupuj ,80 8,6 6,0 8, GPW Trzymaj ,50 11,0 12,6 11,6 9,9 9,4 8,5 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali 8