Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny. za IV kwartał 2013 roku

Transkrypt

1

2 1. Charakterystyka spółki EFICOM S.A Podstawowe informacje o Spółce Informacje na temat akcji znajdujących się w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorczych spółki Informacje na temat akcjonariuszy spółki, którzy na dzień 14 listopada 2013 roku posiadali co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Skład Rady Nadzorczej Sposób reprezentacji spółki Informacja o liczbie osób zatrudnionych w spółce Struktura Grupy Kapitałowej EFICOM Skonsolidowany raport kwartalny GRUPY EFICOM Wybrane dane finansowe Sytuacja majątkowa Skrócone sprawozdanie finansowe Grupy EFICOM Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe przez Grupę EFICOM Informacja Zarządu EFICOM na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze prowadzonej działalności przez Grupę EFICOM Jednostkowy raport kwartalny Wybrane dane finansowe Sytuacja majątkowa Skrócone sprawozdanie finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacja Zarządu na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze prowadzonej działalności

3 1. Charakterystyka spółki EFICOM S.A Podstawowe informacje o Spółce. EFICOM S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Nowogrodzkiej 68 działa jako spółka akcyjna prawa handlowego, wpisana dnia 24 maja 2007 roku do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Wcześniej Spółka była wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS jako EFICOM Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka powstała drogą przekształcenia formy prawnej w spółkę akcyjną spółki EFICOM Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zgodnie z uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników (akt notarialny pod numerem Repertorium A 2511/2007) z dnia roku. Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło zgodnie z uchwalą nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia EFICOM S.A. z dnia 8 czerwca 2009 roku Informacje na temat akcji znajdujących się w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorczych spółki. Tabela 1. Ilość akcji w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorczych (na dzień 13 lutego 2014 roku). Imię i nazwisko Stanowisko Liczna akcji Udział w kapitale zakładowym Anna Katarzyna Nietyksza Prezes Zarządu ,92% Przemysław Fuks 1 Wiceprezes Zarządu ,14% Maria Deskur Przewodnicząca Rady Nadzorczej ,14% Jerzy Karney 2 Wiceprezes Zarządu ,20% Krzysztof Kaczorowski 3 Wiceprezes Zarządu ,70% 1 Od dnia 1 stycznia 2014 roku Pan Przemysław Fuks nie pełni już funkcji Wiceprezesa Zarządu. 2 Od dnia 20 stycznia 2014 roku Pan Jerzy Karney pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu 3 Od dnia 20 stycznia 2014 roku Pan Krzysztof Kaczorowski pełni funkcję Członka Zarządu, a od dnia 11 lutego 2014 roku pełni rolę Wiceprezesa Zarządu. 3

4 1.3. Informacje na temat akcjonariuszy spółki, którzy na dzień 14 listopada 2013 roku posiadali co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu. Tabela 2. Akcjonariusze, którzy na dzień 13 lutego 2014 roku posiadali co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu. Imię i nazwisko Liczba głosów Udział w głosach na walnym zgromadzeniu Anna Katarzyna Nietyksza ,88% Krzysztof Kaczorowski ,25% pozostali akcjonariusze ,87% RAZEM ,00% 1.4. Skład Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej spółki EFICOM S.A. w IV kwartale 2013 roku nie uległ zmianie. W skład Rady Nadzorczej EFICOM S.A. na koniec kwartału wchodzili: Maria Deskur Przewodnicząca, Magdalena Bielawska, Jacek Wojciechowicz, Maciej Iwankiewicz, Xawery Konarski Sposób reprezentacji spółki. Upoważnienie do reprezentacji EFICOM S.A. ma Zarząd spółki. Zarząd spółki zobowiązany jest do reprezentowania spółki w sądzie i poza nim. Zarząd kieruje bieżącą działalnością spółki, a do zakresu jego działalności należą wszystkie sprawy, które z mocy Kodeksu spółek handlowych lub statutu nie zostały zastrzeżone do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Zarząd spółki uprawiony jest do składania oświadczeń i podpisywania zobowiązań. W IV kwartale 2013 roku skład Zarządu EFICOM S.A. nie uległ zmianie. Natomiast od dnia 1 stycznia 2014 roku Pan Przemysław Fuks nie pełni już funkcji Wiceprezesa Zarządu. Od dnia 20 stycznia 2014 roku do Zarządu zostali powołani Panowie Jerzy Karney jako Wiceprezes Zarządu oraz Pan Krzysztof Kaczorowski, który będzie pełnił funkcję Członka Zarządu. Od dnia 11 lutego 2014 roku Pan Krzysztof Kaczorowski pełni rolę Wiceprezes Zarządu. 4

5 1.6. Informacja o liczbie osób zatrudnionych w spółce. W IV kwartale 2013 roku spółka zatrudniała na podstawie umowy o pracę trzy osoby. Z pozostałymi pracownikami EFICOM S.A. związany jest stałymi umowami o współpracy. 2. Struktura Grupy Kapitałowej EFICOM EFICOM S.A. jest spółką doradczo inwestycyjną pozyskującą fundusze unijne, organizująca finansowanie z rynku kapitałowego dla spółek, świadczącą usługi optymalizacji kosztów procesów biznesowych i IT przy pomocy chmury obliczeniowej. Doradzamy w zakresie rozliczania kontraktów UE i dotacji KE, specjalizujemy się w regulacjach unijnych, interpretacji prawa europejskiego, opracowujemy projekty do Komisji Europejskiej. Specjalizujemy się głównie w branży IT i energetyce. Od 2010 roku jako Autoryzowany i Certyfikowany Doradca rynku NewConnect GPW, wprowadził 7 spółek na rynek NewConnect. Wśród klientów EFICOM przeważają spółki telekomunikacyjne, energetyczne, IT oraz z sektora publicznego. Spółka zarządza i realizuje również kontrakty dla Komisji Europejskiej, Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji, Ministerstwa Rozwoju Regionalnego, Ministerstwa Administracji i Cyfryzacji. Obecna na rynku od 1999 roku, obsługuje największe międzynarodowe korporacje w Polsce i polskie firmy poszukujące rodzimego jak i unijnego kapitału na rozwój. MicroBioLab Sp. z o.o. fundusz zalążkowy wdrażający nowe technologie z zakresu biotechnologii i technologii IT. MicroBioLab to platforma pośrednicząca w aplikacji metod biologii molekularnej w przemyśle, wykorzystująca potencjał naukowy i technologiczny Uniwersytetu Jagiellońskiego. Spółka podpisała umowę na stworzenie funduszu zalążkowego i otrzymała dotację o wartości 8,3 mln PLN, przeznaczoną na analizę projektów i dofinansowanie sześciu innowacyjnych przedsięwzięć. Pierwszym zadaniem funduszu jest wybór projektów z branży biotechnologii, informatyki oraz komputerowych modeli sieci neuronowych, a następnie zainwestowanie wspólnie z EFICOM S.A. i inwestorami środków z funduszu zalążkowego na ich dalszy rozwój i docelowo, wprowadzenie ich na rynek NewConnect lub pozyskanie innych inwestorów. 5

6 EFICOM Communications Sp. z o.o. (poprzednio New Power Forum Sp. z o.o.) spółka Public Relations, agencji marketingu, komunikacji kryzysowej i Media Relations. Oferuje doradztwo w dziedzinie komunikacji dla klientów. Organizuje międzynarodowe konferencje z pełną obsługą multimedialną i PR, seminaria i warsztaty tematyczne, kompleksowe kampanie informacyjne i promocyjne, szkolenia. Green Assets Inwestycje S.A. spółka inwestująca w odnawialne źródła energii wskazane w strategii Europa 2020, ale również IT. Kapitał inwestycyjny adresowany jest do przedsiębiorstw działających w sektorze energii odnawialnej oraz do przedsiębiorstw wdrażających innowacyjne technologie w zakresie energetyki i IT. 3. Skonsolidowany raport kwartalny GRUPY EFICOM 3.1. Wybrane dane finansowe Poniżej przedstawione zostały wybrane informacje finansowe zawierające podstawowe dane wartościowe (w złotówkach oraz w euro) podsumowujące sytuację finansową i skonsolidowane wyniki GRUPY EFICOM w IV kwartale 2013 roku. Podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat przeliczono na walutę euro zgodnie z obowiązującą zasadą przeliczenia, wskazaną poniżej: bilans według kursu obowiązującego na pierwszy dzień odpowiedniego okresu; rachunek zysków i strat według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów dziennych ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski i obowiązujących w danym okresie. Średnie kursy wymiany EUR/PLN W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany EUR/PLN, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco: Tabela 3. Średnie kursy wymiany EUR/PLN Okres obrotowy Średni kurs w okresie Kurs w ostatnim dniu okresu , ,1975 4, , ,1850 4,0882 1) Średnia kursów dziennych obowiązujących w danym okresie. Źródło: opracowanie własne, na podstawie danych NBP. 6

7 Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w PLN przez odpowiedni kurs wymiany EUR/PLN i zaokrąglono do pełnych jednostek. Tabela 4. Wybrane skonsolidowane dane finansowe GRUPY EFICOM w IV kwartale 2013 roku Kategoria 4Q Q 2012 (tys. PLN) (tys. EUR) (tys. PLN) (tys. EUR) Przychody netto ze sprzedaży % Amortyzacja % Zysk/Strata ze sprzedaży % Zysk/Strata na działalności operacyjnej % Zysk/Strata brutto % Zysk/Strata netto % W IV kwartale 2013 roku skonsolidowane przychody Grupy EFICOM wyniosły tys. PLN i były niższe w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o ok. 5%, dla porównania przychody w analogicznym okresie 2012 roku wyniosły tys. PLN. Na przychody Grupy w 2013 roku w głównej mierze składały się obroty wygenerowane przez MicroBioLab Sp. z o.o. (dalej MBL ) 50% oraz EFICOM S.A. (ok. 46%). Udział Eficom Comunications Sp. z o.o. (dalej: EC, poprzednio: New Power Forum Sp. z o.o.) w strukturze skonsolidowanych przychodów wynosił ok. 3%, z kolei Green Assets Inwestycje S.A. (dalej GAI ) i nie wygenerował przychodów ze sprzedaży w analizowanym okresie. Wykres 5. Struktura przychodów Grupy EFICOM w IV kwartalne 2013 roku MBL; 50% EFI; 46% GAI; 0% EC; 3% 7

8 Koszty działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej w omawianym kwartale wyniosły ok tys. PLN, dla porównania w poprzednim roku wyniosły one ponad tys. PLN, co oznacza nieznaczny wzrost kosztów operacyjnych całej Grupy o niecałe 3% w porównaniu do ubiegłego roku. Struktura kosztów wyglądała następująco; największy udział miał EFICOM S.A. (ok. 56%) oraz MicroBioLab Sp. z o.o. ok. 40%, które w przypadku MBL de facto nie generują kosztów dla Grupy, gdyż dzięki refinansowaniu ze środków UE, możliwa jest refundacja całości kosztów operacyjnych projektu, tym samym nie stanowią one dodatkowego obciążenia. Projekt ten ma zatem neutralny wpływ na wyniki finansowe całej Grupy. Pozostałe koszty rozkładają się pomiędzy Eficom Comunications Sp. z o.o. (3%) oraz Green Assets Inwestycje S.A. (1%). Wynik netto Grupy EFICOM w IV kwartale 2013 roku wyniósł ok. -44 tys. PLN, dla porównania wynik w analogicznym okresie 2012 roku był w wysokości ok. 310 tys. PLN. Tabela 6. Wybrane dane finansowe Grupy EFICOM za 2013 roku (narastająco) Kategoria 1Q-4Q Q-4Q 2012 (tys. PLN) (tys. EUR) (tys. PLN) (tys. EUR) Przychody netto ze sprzedaży % Amortyzacja % Zysk/Strata ze sprzedaży % Zysk/Strata na działalności operacyjnej % Zysk/Strata brutto % Zysk/Strata netto % 8

9 3.2. Sytuacja majątkowa Tabela 7. Wybrane skonsolidowane dane bilansowe Grupy EFICOM na koniec IV kwartału 2013 roku Kategoria (tys. PLN) (tys. EUR) (tys. PLN) (tys. EUR) Aktywa razem % Należności długoterminowe % Należności krótkoterminowe % Inwestycje długoterminowe % Inwestycje krótkoterminowe % Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach obcych Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne % % Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe % Zobowiązania krótkoterminowe % Rozliczenia międzyokresowe bierne % Wartość skonsolidowanych aktywów Grupy EFICOM na koniec grudnia 2013 roku wynosiła tys. PLN, co oznacza, że wzrosła o 24% wobec ostatniego kwartału 2012 roku. W wartości tej największy udział, bo ok. 42% sumy bilansowej całej Grupy EFICOM miał majątek MicroBioLab Sp. z o.o., a także aktywa EFICOM S.A. ok. 40% całej Grupy, Eficom Comunications Sp. z o.o. (17%) oraz Green Assets Inwestycje S.A. (1%). Wartości pozycji skonsolidowanych Należności długoterminowe praktycznie nie zmieniły się w stosunku do 2012 roku i wynosiły ok. 96 tys. PLN. Wartości skonsolidowanych Należności Krótkoterminowych Grupy EFICOM wyniosły tys. PLN, co oznacza, że wartości zmieniły się o ok. -6% wobec analogicznego okresu w roku ubiegłym. Około 43% tej wartości stanowią należności EFICOM S.A., a ok. 56% przypisanych jest do Eficom Comunications Sp. z o.o. 9

10 Istotną pozycję w majątku Grupy EFICOM stanowią inwestycje. Wartości pozycji Inwestycje długoterminowe wyniosła ponad tys. PLN. Na kwotę tą, w dużej mierze składała się wartość inwestycji dokonanych prze MBL w 8 podmiotów, szczegółowo opisanych w rozdziale 3.5. pn. Informacja Zarządu EFICOM na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze prowadzonej działalności przez Grupę EFICOM. Natomiast wartości Inwestycji krótkoterminowych na koniec grudnia 2013 roku miały wartość ok. 244 tys. PLN. W tym 93 tys. PLN w postaci udziałów w podmiotach obcych oraz 154 tys. PLN wartość środków pieniężnych, na które w dużej mierze składy się środki zgromadzone przez EFICOM S.A. (135 tys. PLN). Spadek wartości w porównaniu do 2012 roku wynika z zainwestowania i rozliczenia przez MicroBioLab Sp. z o.o. zaliczek pobranych z Instytucji Pośredniczącej na realizacje projektu. Wartość kapitałów własnych zmniejszyła się o ok. 19% z tys. PLN na koniec września 2012 roku do tys. PLN na koniec IV kwartału 2013 roku. Zmiana ta wynikała głównie ze osiągniętych i skumulowanych wyników netto poszczególnych spółek Skrócone sprawozdanie finansowe Grupy EFICOM Skrócone sprawozdanie finansowe Grupy EFICOM sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości, zawierające: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych w zakresie oznaczonym literami i cyframi rzymskimi. Tabela 8. Dane bilansowe Grupy EFICOM na koniec IV kwartału 2013 roku [w PLN] A K T Y W A AKTYWA TRWAŁE , ,75 237% Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych , ,95-7% Rzeczowe aktywa trwałe , ,90-48% Należności długoterminowe , ,70 0% Inwestycje długoterminowe , , % Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 3% AKTYWA OBROTOWE , ,25-46% Zapasy 10

11 Należności krótkoterminowe , ,09-6% Inwestycje krótkoterminowe , ,74-92% Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,42-20% AKTYWA RAZEM , ,00 24% P A S Y W A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,23-19% Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 0% Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) Udziały (akcje) własne (-) Kapitał (fundusz) zapasowy , ,36 0% Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe Różnice kursowe z przeliczenia Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,53 87% Zysk (strata) netto , ,60 5% Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) Kapitał mniejszości , ,83-42% Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych Ujemna wartość firmy jednostki zależne Ujemna wartość firmy jednostki współzależne Ujemna wartość firmy jednostki stowarzyszone ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,94 64% Rezerwy na zobowiązania , ,00-44% Zobowiązania długoterminowe 2 650, ,00 0% Zobowiązania krótkoterminowe , ,24-31% Rozliczenia międzyokresowe , ,70 88% PASYWA RAZEM , ,00 24% 11

12 Tabela 9. Rachunek zysków i strat Grupy EFICOM [w PLN] Rachunek zysków i strat 4Q Q 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,53-5% I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,53-5% II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej , ,11 3% I. Amortyzacja , ,12-5% II. Zużycie materiałów i energii , ,56-23% IV Usługi obce , ,19 16% IV Podatki i opłaty 951, ,72-68% V Wynagrodzenia , ,29-26% VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,65 17% VII Pozostałe koszty rodzajowe , ,58-24% VIV Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) , ,42-190% D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) , ,42-190% G. Pozostałe przychody operacyjne , ,36 97% I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00-600,00-100% II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne , ,36 89% H. Pozostałe koszty operacyjne , ,04-79% I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne , ,04-79% I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) , ,74-529% J. Przychody finansowe , ,43-72% 12

13 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: II. Odsetki, w tym: 252, ,56-89% III. Zysk ze zbycia inwestycji 0, ,42-100% IV. Aktualizacja wartości inwestycji , ,69-57% V. Inne -874,96 183,76-576% K. Koszty finansowe , ,26-114% I. Odsetki, w tym: 122,74 830,31-85% II. Strata ze zbycia inwestycji 1 550, ,76-85% III. Aktualizacja wartości inwestycji , ,18-111% IV. Inne 191,99 802,85-76% L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych M. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K) , ,43-106% N. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne O. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych , ,44 0% I. Odpis wartości firmy jednostki zależne , ,44 0% II. Odpis wartości firmy jednostki współzależne III. Odpis wartości firmy jednostki stowarzyszone P. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych I. Odpis ujemne wartości firmy jednostki zależne II. Odpis ujemne wartości firmy jednostki współzależne III. Odpis ujemne wartości firmy jednostki stowarzyszone R. Zysk (strata) brutto (L+/-M) , ,99-119% S. Podatek dochodowy 2 675, ,00-103% T. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) U. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 13

14 W. Zyski (straty) mniejszości 1 552,92-650,91-339% Z. Zysk (strata) netto (N-O-P) , ,91-114% Tabela 10. Rachunek zysków i strat Grupy EFICOM na koniec IV kwartału 2013 roku (narastająco) [w PLN] Rachunek zysków i strat narastająco 1Q-4Q Q-4Q 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,49 5% I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,49 5% II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej , ,18-1% I. Amortyzacja , ,06-7% II. Zużycie materiałów i energii , ,70-26% IV Usługi obce , ,91 21% IV Podatki i opłaty 5 846, ,55-77% V Wynagrodzenia , ,78-31% VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,41-4% VII Pozostałe koszty rodzajowe , ,77-46% VIV Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) , ,69-31% D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) , ,69-31% G. Pozostałe przychody operacyjne , ,37 129% I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne , ,37 129% H. Pozostałe koszty operacyjne , ,64-50% I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 14

15 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne , ,64-50% I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) , ,96-38% J. Przychody finansowe , ,49-70% I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: II. Odsetki, w tym: 5 220, ,45-65% III. Zysk ze zbycia inwestycji 0, ,42-100% IV. Aktualizacja wartości inwestycji , ,69-57% V. Inne 186,99 184,93 1% K. Koszty finansowe , ,32 139% I. Odsetki, w tym: 1 108, ,44-79% II. Strata ze zbycia inwestycji , ,27-67% III. Aktualizacja wartości inwestycji , ,05 644% IV. Inne 203, ,56-98% L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych M. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K) , ,79-1% N. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (I.-II.) 0,00-686,75-100% I. Zyski nadzwyczajne 0, ,28-100% II. Straty nadzwyczajne 0, ,03-100% O. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych , ,78 0% I. Odpis wartości firmy jednostki zależne , ,78 0% II. Odpis wartości firmy jednostki współzależne III. Odpis wartości firmy jednostki stowarzyszone P. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych I. Odpis ujemne wartości firmy jednostki zależne II. Odpis ujemne wartości firmy jednostki współzależne III. Odpis ujemne wartości firmy jednostki stowarzyszone R. Zysk (strata) brutto , ,32-1% 15

16 S. Podatek dochodowy , ,00-38% T. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) U. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności W. Zyski (straty) mniejszości , ,72 41% Z. Zysk (strata) netto , ,60 5% Tabela 11. Zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy EFICOM na koniec IV kwartału 2013 roku [w PLN] Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,49-19% Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , ,49-19% Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,23-19% Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , ,23-19% 16

17 Tabela 12. Rachunek przepływów pieniężnych Grupy EFICOM w IV kwartale 2013 roku [w PLN] Rachunek przepływów pieniężnych 4Q Q 2012 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk / Strata netto , ,91-114% Korekty razem , ,61 208% Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) , ,52 111% B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy , ,00 418% Wydatki , , % Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) , , % C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wydatki 0, ,66-100% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 0, ,66-100% Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) , ,86-268% Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , ,86-268% - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu , ,19 27% Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym: , ,05-94% - o ograniczonej możliwości dysponowania 17

18 Tabela 13. Rachunek przepływów pieniężnych Grupy EFICOM w okresie I IV kwartał 2013 roku [w PLN] Rachunek przepływów pieniężnych 1Q-4Q Q-4Q 2012 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk / Strata netto , ,59 5% Korekty razem , ,20 106% Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) , ,61 182% B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy , ,90-23% Wydatki , , % Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) , , % C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 0,00 40,00-100% Wydatki , ,96-11% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) , ,96-10% Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) , ,11-333% Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , ,11-333% - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu , ,94 68% Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym: , ,05-94% - o ograniczonej możliwości dysponowania 3.4. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe przez Grupę EFICOM W IV kwartale spółki Grupy Kapitałowej EFICOM koncentrowały się przede wszystkim na realizacji prowadzonych projektów, pozyskaniu nowych Klientów na usługi doradcze w zakresie nowej perspektywy wraz z intensyfikacją działań szkoleniowych z zakresu finansów. Równolegle były prowadzone prace skupiające się na nowych inwestycjach kapitałowych prowadzonych w funduszu zalążkowym MicroBioLab. Dodatkowo były również prowadzone negocjacje w projektach pozyskanych do dofinansowania w ramach otwartych projektów szkoleniowych, które mają rozpocząć się w pierwszym kwartale 2014 roku. 18

19 Na wynik Grupy osiągnięty w IV kwartale 2013 roku wpływ miały przede wszystkim, brak ogłoszenia wcześniej zapowiedzianych na czwarty kwartał konkursów w zakresie oszczędności energetycznej, z których szczególnie Eficom S.A. miał czerpać główne przychody na koniec roku. Dodatkowym aspektem pogarszającym wynik Grupy jest ciągły spadek wartości akcji posiadanych przez Grupę spółek portfelowych, w tym przede wszystkim akcje Spółek: Ad Astra S.A. i Esperotia Energy Investment S.A. (średnio-rocznie kurs tychże akcji spadł o ok. 70%). Jednocześnie znaczące inwestycje w rozwój kompetencji i budowy portfolio usług w obszarze Cloud Computing spowodowały istotne pogorszenie wyniku spółki EFICOM, wobec braku spodziewanych przychodów z tej działalności. Powodem tego był jeszcze nadal brak odpowiedniej świadomości dotyczącej bezpieczeństwa usług i zastosowania chmury obliczeniowej w Polsce w stosunku do reszty krajów UE, co tym samym odbiło się negatywnie na rentowności tego projektu w czwartym kwartale, ale i też w całym roku. Natomiast nowa perspektywa finansowa UE i istotna rola usług Cloud Computing w nowej perspektywie , wraz ze zwiększającą się stale wiedzą na temat tychże usług, w opinii Zarządu pozwoli Grupie sprawnie wykorzystać poczynione inwestycje w kolejnym roku. Rozszerzając trzeci obszar aktywności w Grupie, MicroBioLab Sp. z o.o. dokonała w IV kwartale 2013 roku 6 nowych inwestycji kapitałowych,. Na koniec IV kwartału 2013 w portfelu MicroBioLab znajdowało się w sumie 8 spółek z różnych dziedzin, opartych przede wszystkim na IT/ICT z zastosowaniem funkcji sieci neuronowych, biotechnologii oraz nowoczesnych rozwiązań Cloud Computing, narzędzi komunikacji internetowej, sztuki i fotografii cyfrowej. Jednocześnie tak intensywna działalność inwestycyjna Microbiolab Sp. z o.o. w IV kwartale spowodowała także dodatkowe zaangażowanie personelu i władz Eficom S.A, co pozwoliło na zakończenie z powodzeniem tylu inwestycji w tak krótkim czasie. Obecnie Zarząd Spółki MicroBioLab prowadzi finalne negocjacje z pomysłodawcami i planuje w I kwartale 2014 roku dokonać jeszcze jednej i tym samym ostatniej inwestycji kapitałowej w ramach prowadzonego projektu. Dzięki takiej liczbie nowych inwestycji w spółki portfelowe z szeroko rozumianej branży teleinformatycznej, Zarząd Eficom S.A. planuje konsekwentnie rozwijać działalność inwestycyjną w Grupie w obszarze IT/ICT i technologii cyfrowych, co pozwoli w oparciu o nowe zasoby, na ugruntowanie nowych kompetencji i stworzenie nowego profilu działalności w Grupie. Marka New Power Forum, już pod firmą EFICOM Comunications Sp. z o.o. kontynuowała działania w zakresie organizacji konferencji i szkoleń. W IV kwartale była współorganizatorem Warsaw Economic HUB na GPW w Warszawie oraz rozpoczęła rozmowy z potencjalnymi nowymi Klientami na realizację podobnych usług w 2014 roku. W IV kwartale Zarząd Eficom, jako główny akcjonariusz Green Assets Inwestycje S.A., podjął rozmowy w celu przeprowadzenia transakcji sprzedaży Spółki z kilkoma potencjalnymi nabywcami. Rozmowy będą kontynuowane w pierwszej połowie 2014 roku. 19

20 3.5. Informacja Zarządu EFICOM na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze prowadzonej działalności przez Grupę EFICOM Celem Grupy Kapitałowej EFICOM jest inwestowanie, doradztwo i zwiększenie wartości innowacyjnych projektów do szybko rozwijających się firm w sektorze IT i energetyki, a szczególnie Cloud Computing, technologii mobilnych, sieci szerokopasmowych, telewizji internetowej, e-marketingu, technologii produkcji energii odnawialnej i technologii dla energetyki, biotechnologii, efektywności energetycznej. Spółki Grupy Kapitałowej działają w ścisłej synergii uzupełniając swoje usługi i kompetencje w wyżej wymienionym zakresie. Działalność spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. 1. MicroBioLab Sp. z o.o. IV kwartał 2013 roku był czasem zakończenia analizy pomysłów oraz podejmowania decyzji o ewentualnych inwestycjach. Na koniec grudnia 2013 roku w bazie znajdowało się ponad 120 pomysłów. W IV kwartale 2013 roku zostało wyselekcjonowanych sześć pomysłów, które skierowano do inwestycji, z uwagi na start-upowy charakter powstałych podmiotów, ich wyniki niepodlegają konsolidacji w sprawozdaniu finansowym MicroBioLab Sp. z o.o. Poniżej zamieszczono krótką charakterystykę powstałych podmiotów: Cloud For Business Sp. z o.o. Spółka tworzy brokerską platformę internetową, dla dostawców software i usług w modelu cloud computing. Platforma będzie automatycznie oferować software, a klientami będą zarówno firmy, jak i osoby prywatne. Rozwiązanie to jest nowoczesne oraz nowatorskie na polskim rynku. Zarząd Spółki planuje stworzenie wspólnych produktów, dzięki którym można będzie połączyć wiedzą merytoryczną z praktyczną i umiejętnościami informatycznymi, co w obecnej postaci praktycznie na rynku polskich dostawców usług IT/ICT nie funkcjonuje. MicroBioLab Sp. z o.o. objął 40% udziałów w nowej spółce, inwestycja w formie gotówki wynosi PLN. Spółka w drugim etapie finansowania planuje pozyskanie kolejnych inwestorów i skierowane oferty optymalizacji kosztów do dużych firm. New Plumbum Sp. z o.o. Spółka, będzie realizowała pomysł polegający na stworzeniu Platformy e-learningowej oraz m-learningowej z zakresu szkoleń fotograficznych, wykorzystująca działanie innowacyjnego autorskiego software oraz mocy obliczeniowych sieci neuronowych. Platforma oferować będzie kursy e-learningowe i m-learningowe oraz w trybie stacjonarnym. Popularność szkoleń fotograficznych rośnie lawinowo, czego przykładem jest wzrost cen takich szkoleń w ciągu ostatnich lat. Spółka będzie oferowała usługi w technologii cloud computing. MicroBioLab Sp. z o.o. w nowej spółce objął 33% udziałów za wkład w formie pieniężnej w wysokości PLN. New Global Date Sp. z o.o. Spółka, będzie realizowała pomysł opierający się na platformie doboru relacji, który wykorzystuje zaawansowane testy psychologiczne oraz wykorzystująca moce obliczeniowe samouczących się sztucznych sieci neuronowych. Platforma skierowana będzie do osób w wieku lat, szukających partnera i stałego związku. Działanie platformy oparte jest na 20

21 samouczących się sztucznych sieci neuronowych będzie polegało między innymi na doskonaleniu bazy danych użytkowników w celu prezentowania profili użytkowników dokładnie odpowiadającym kryteriom zapytania. MicroBioLab Sp. z o.o. w nowej spółce objął 35% udziałów za wkład w formie pieniężnej w wysokości PLN. Intele Sp. z o.o. Spółka planuje stworzyć Platformę Touch&Buy (T&B), która umożliwiać będzie wejście przez użytkownika w interakcję z aktualnie oglądanym przez niego programem telewizyjnym/video dostępnym w ramach użytkowania telewizorów z dostępem do Internetu lub urządzeń mobilnych. Rozwiązanie będzie dawało szereg możliwości, począwszy od zakupu produktów ukazujących się na ekranie po współuczestnictwo telewidzów w quizach, grach czy losowaniach. Wartości dodaną projektu będzie również wykorzystanie koncepcji sieci neuronowych. Pomysłodawca zakłada stworzenie szeregu algorytmów uczących wykorzystywanych do analizy video-online. MicroBioLab objął 30% udziałów w nowej spółce, inwestycja w formie gotówki wynosi PLN. Heart Sp. z o.o. Spółka planuje stworzenie systemu wspomagania decyzji służb ratowniczych koncentrującego się na analizie sygnałów biologicznych pochodzących z ludzkiego ciała. Projekt polega na wdrożeniu nowatorskich urządzeń rejestrujących i analizujących dane na temat stanu zdrowia. Spółka zamierza oferować urządzenia kompleksowe, zdolne do rejestru i analizy wszystkich podstawowych parametrów życiowych. Według założeń na rynek systematycznie wprowadzone mają zostać cztery urządzenia, które pozwalają na przesyłanie złożonych danych na odległość (za pośrednictwem łącz), jednocześnie dbając o komfort i bezpieczeństwo pacjenta. Rozwiązanie stosowane przez spółkę opiera się na technikach bioinformatycznych i wpisuje się w nowoczesne trendy łączenia w sobie elementów telekomunikacji, informatyki i medycyny. MicroBioLab objął 22% udziałów w nowej spółce, inwestycja w formie gotówki wynosi PLN. Shisen Cosmetics Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka planuje realizację projektu, którego założeniem jest stworzenie marki kosmetycznej przy użyciu innowacyjnych rozwiązań technologicznych tworzenia kosmetyków oraz innowacyjnych substancji aktywnych. Zgodnie ze wstępnymi badaniami, dzięki nowatorskiej technologii, zostanie stworzony biotechnologicznie zaawansowany produkt wypełniający do pielęgnacji okolic oczu, z wykorzystaniem komórek macierzystych. Projekt zakłada zastosowanie nowatorskiej na polskim rynku kosmetycznym metody gel trappingu do produkcji kremów. MicroBioLab objął 33% udziałów w nowej spółce, inwestycja w formie gotówki wynosi PLN. 2. Green Assets Inwestycje S.A. Jeszcze w III kwartale 2013 roku Zarząd GAI złożył protest od decyzji Komisji Oceniającej wnioski do Ministerstwa Administracji i Cyfryzacji dotyczący decyzji podjętej w ramach rozstrzygnięcia konkursu 8.1 POIG. Niestety pod koniec roku protest został odrzucony, a z uwagi na małą pulę pieniędzy przypadających na konkurs, w którym startowała Spółka, Zarząd podjął decyzję o nie prowadzeniu dalszych działań w tym zakresie. 21

22 Ponadto w IV kwartale 2013 roku podtrzymana również została decyzja Zarządu Spółki o wstrzymaniu sprzedaży akcji Esperotia Energy Investments S.A. (EEI S.A.), która wchodzi w skład portfela inwestycyjnego GAI S.A., ze względu na mało korzystne warunki wyceny spółki. 3. EFICOM Comunications Sp. z o.o. (poprzednio New Power Forum Sp. z o.o.) W dniu 4 listopada 2013 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki, postanowieniem sądu rejonowego dla m.st. Warszawy firma New Power Forum Sp. z o.o. będzie działać pod nazwą EFICOM Communications Sp. z o.o. Zmiana nazwy spółki podyktowana jest wzmocnieniem synergii działania EFICOM S.A. oraz EFICOM Communications Sp. z o.o. w realizacji wspólnych projektów pod jedną marką, przy równoczesnym wydzieleniu kompetencji wewnątrz grupy kapitałowej. Tym samym EFICOM Communications Sp. z o.o. kontynuować będzie działalność promocyjno-informacyjną, Public Relations i Public Affairs prowadzoną przez długie lata przez EFICOM S.A. Ponadto, EFICOM Communications Sp. z o.o. będzie realizowała kontrakty typu Inwestor Relations, Media Relations, konferencje i seminaria, korzystając z merytorycznego wsparcia EFICOM S.A. Spółka finalizuje aktualnie negocjacje z pierwszymi klientami oraz z siecią partnerów w Europie. W ramach kontynuacji współpracy ze stałym Klientem Spółki jednym z liderów rynku Polskiego w zakresie pośrednictwa i doradztwa w zakresie kredytów hipotecznych, w IV kwartale 2013 roku spółka EFICOM Communications zrealizowała usługę coachingu (obejmującą łącznie 100h) dla pracowników i współpracowników klienta. Coaching kierowany był do 20 osób z kadry menedżerskiej i pracowników, a dotyczył podwyższenia miękkich kompetencji wykorzystywanych w pracy zawodowej Uczestników. Coaching stanowił kontynuację wcześniejszych działań szkoleniowych i doradczych jakimi objęci byli uczestnicy projektu szkoleniowego Klienta. EFICOM Communications w kolejnych okresach planuje organizować szkolenia i seminaria we współpracy z europejskimi instytucjami z zakresu nowych możliwości biznesowych w UE oraz nowych otwierających się sektorów jak: Cloud Computing, inteligentne sieci smart grid, nowe obszary biznesowe i zmiany w prawie dotyczące energetyki, szczególnie w zakresie kwestii dotyczących zielonej energii, składowania CO 2 czy wyboru efektywności energetycznej. Spółka realizuje szkolenia otwarte oraz zamknięte, indywidualnie dostosowane do potrzeb klientów. 4. Jednostkowy raport kwartalny 4.1. Wybrane dane finansowe Poniżej przedstawione zostały wybrane informacje finansowe zawierające podstawowe dane wartościowe (w złotówkach oraz w euro) podsumowujące sytuację finansową EFICOM S.A. w IV kwartale 2013 roku. Podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat przeliczono na walutę euro zgodnie z obowiązującą zasadą przeliczenia, wskazaną poniżej: bilans według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu; 22

23 rachunek zysków i strat według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów dziennych ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski i obowiązujących w danym okresie. Średnie kursy wymiany EUR/PLN W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany EUR/PLN, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco: Tabela 14. Średnie kursy wymiany EUR/PLN Okres obrotowy Średni kurs w okresie Kurs w ostatnim dniu okresu , ,1975 4, , ,1850 4,0882 1) Średnia kursów dziennych obowiązujących w danym okresie. Źródło: opracowanie własne, na podstawie danych NBP. Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w PLN przez odpowiedni kurs wymiany EUR/PLN i zaokrąglono do pełnych jednostek. Tabela 15. Wybrane dane finansowe Spółki Kategoria 4Q Q 2012 (tys. PLN) (tys. EUR) (tys. PLN) (tys. EUR) Przychody netto ze sprzedaży % Amortyzacja % Zysk/Strata ze sprzedaży % Zysk/Strata na działalności operacyjnej % Zysk/Strata brutto % Zysk/Strata netto % W IV kwartale 2013 roku przychody netto ze sprzedaży EFICOM S.A. osiągnęły 504 tys. PLN i były niższe o ok. 29% w porównaniu do analogicznych ostatnich trzech miesięcy 2012 roku. Dla porównania przychody w tym samym okresie 23

24 2012 roku wyniosły niecałe 707 tys. PLN. Spółka, podobnie jak w poprzednich okresach, generowała przychody z kilku niezależnych źródeł. EFICOM kontynuował realizację stałych kontraktów doradczych oraz wynagrodzenie z tytułu realizacji umów zawartych z klientami przede wszystkim w zakresie projektów inwestycyjnych oraz wynagrodzenia z tytułu długoterminowych umów w ramach usług rozliczania i zarządzania projektami Klientów, finansowanymi ze środków UE. EFICOM otrzymywał także wynagrodzenie z tytułu sporządzania wycen i biznesplanów różnych podmiotów oraz doradztwa strategicznego dla Klientów z różnych branż, którzy poszukują finansowania zewnętrznego niezbędnego do realizacji własnych projektów. Koszty działalności operacyjnej nie licząc amortyzacji w omawianym kwartale wyniosły ok. 566 tys. PLN, dla porównania w poprzednim roku wyniosły one ponad 646 tys. PLN, co oznacza spadek kosztów operacyjnych Spółki o ok. 12,5% w porównaniu do ubiegłego roku. Ze względu na charakter działalności Spółki opartej w dużej mierze na świadczeniu usług doradczych, znaczącą pozycją były koszty podwykonawców usług, co ma odzwierciedlenie w pozycji Usługi obce. W porównaniu do analogicznego okresu 2012 roku udział poszczególnych kosztów uległ niewielkim wahaniom. Wynik netto Spółki w IV kwartale 2013 roku wyniósł ok. -44,5 tys. PLN w analogicznym okresie 2012 roku, kiedy zysk był w wysokości ok. 497 tys. PLN. Tabela 16. Wybrane dane finansowe Spółki na koniec IV kwartału 2013 roku (narastająco) Kategoria 1Q-4Q Q-4Q 2012 (tys. PLN) (tys. EUR) (tys. PLN) (tys. EUR) Przychody netto ze sprzedaży % Amortyzacja % Zysk/Strata ze sprzedaży % Zysk/Strata na działalności operacyjnej % Zysk/Strata brutto % Zysk/Strata netto % 24

25 4.2. Sytuacja majątkowa Tabela 17. Wybrane dane bilansowe Spółki na koniec IV kwartału 2013 roku Kategoria (tys. PLN) (tys. EUR) (tys. PLN) (tys. EUR) Aktywa razem % Należności długoterminowe % Należności krótkoterminowe % Inwestycje długoterminowe % Inwestycje krótkoterminowe % Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach obcych Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne % % Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe % Zobowiązania krótkoterminowe % Wartość aktywów Spółki zmieniła się o ok. -15% i wynosiła na koniec grudnia 2013 roku tys. PLN. Wartości pozycji Należności krótkoterminowych spadła o ponad 7% wobec analogicznego okresu w poprzednim roku, wartościowo oznacza to spadek z tys. PLN do ok tys. PLN. Zarząd Spółki w dalszym ciągu intensywnie pracuje nad działaniami związanymi z poprawą ściągalności wierzytelności Spółki wraz z jedną z kancelarii specjalizujących się w działaniach windykacyjnych. Wartość należności długoterminowe pozostały na identycznym poziomie ok. 96 tys. PLN. Istotną pozycję aktywów Spółki stanowią inwestycje. Wartość pozycji Inwestycje długoterminowe wyniosła tys. PLN, co oznacza niezmieniony stan wobec ostatniego kwartału 2013 roku. Natomiast wartości Inwestycji krótkoterminowych na koniec grudnia 2013 roku miały wartość ok tys. PLN. W tym ponad tys. PLN to wartość poczynionych przez EFICOM inwestycji w podmioty powiązane, które są wynikiem realizacji strategii Zarządu Spółki polegającej na budowie Grupy Kapitałowej. Łącznie Spółka posiada aktywa finansowe długo- i krótkoterminowe w postaci udziałów lub akcji w jednostkach powiązanych i podmiotach obcych, które na koniec IV kwartału 2013 roku miały wartość ponad tys. PLN. 25

26 Wartość kapitałów własnych zmniejszyła się o ok. 14% z tys. PLN na koniec grudnia 2012 roku do tys. PLN na koniec IV kwartału 2013 roku. Zmiana ta wynikała głównie z osiągniętego w bieżącym okresie wynik u netto oraz skumulowanych z lat poprzednich, które obniżają wartość kapitałów własnych w bieżącym okresie. Wartości Zobowiązań długoterminowych na koniec grudnia 2013 roku miały wartość 3 tys. PLN, co oznacza, iż wartość nie zmieniła się. Wartości Zobowiązań krótkoterminowych zmniejszyła się o ok. 17% z 505 tys. PLN do kwoty 421 tys. PLN, na co składają się głównie bieżące rozliczenia z kontrahentami, a w niewielkiej części rozliczenia publicznoprawne Skrócone sprawozdanie finansowe Skrócone sprawozdanie finansowe EFICOM sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości, zawierające: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych w zakresie oznaczonym literami i cyframi rzymskimi. Tabela 18. Dane bilansowe Spółki na koniec IV kwartału 2013 roku [w PLN] A K T Y W A AKTYWA TRWAŁE , ,63-3% Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe , ,85-54% Należności długoterminowe , ,70 0% Inwestycje długoterminowe , ,08 0% Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00-2% AKTYWA OBROTOWE , ,96-22% Zapasy Należności krótkoterminowe , ,26-7% Inwestycje krótkoterminowe , ,28-36% Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,42-20% AKTYWA RAZEM , ,59-15% 26

27 P A S Y W A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,76 0% Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 - Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) Udziały (akcje) własne (-) 0,00 0,00 0% Kapitał (fundusz) zapasowy , ,36 - Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 114% Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,87 66% Zysk (strata) netto , ,73 - Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 20% ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,83-24% Rezerwy na zobowiązania , ,00 0% Zobowiązania długoterminowe 2 650, ,00-17% Zobowiązania krótkoterminowe , ,83 - Rozliczenia międzyokresowe 15% PASYWA RAZEM , ,59 0% 27

28 Tabela 19. Rachunek zysków i strat Spółki [w PLN] Rachunek zysków i strat 4Q Q 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,53-29% Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,53-29% Zmiana stanu produktów zwiększenie wart.-dodatnia, zmniejszenie-ujemna Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej , ,14-12% Amortyzacja , ,12-5% Zużycie materiałów i energii , ,53-28% Usługi obce , ,51 2% Podatki i opłaty, w tym: 497, ,00-78% Wynagrodzenia , ,82-45% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,45-23% Pozostałe koszty rodzajowe , ,71-8% Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) , ,39-258% D. Pozostałe przychody operacyjne , ,27-6% Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00-600,00-100% Dotacje Inne przychody operacyjne , ,27-7% E. Pozostałe koszty operacyjne , ,31-83% Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne , ,31-83% F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , ,35-277% G. Przychody finansowe , ,12-95% Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 28

29 Odsetki, w tym: 252, ,28-89% Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji , ,40-95% Inne , ,56-90% H. Koszty finansowe , ,30-71% Odsetki, w tym: 0,00 830,31-100% Strata ze zbycia inwestycji 1 550, ,76-85% Aktualizacja wartości inwestycji , ,94-72% Inne 191, ,71-102% I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G- H) , ,17-112% J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I+/-J) , ,17-112% L. Podatek dochodowy , ,00-84% M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L±M) , ,17-109% 29

30 Tabela 20. Rachunek zysków i strat Spółki na koniec IV kwartału 2013 roku (narastająco) [w PLN] Rachunek zysków i strat narastająco 1Q-4Q Q-4Q 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,23-22% Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,23-22% Zmiana stanu produktów zwiększenie wart.-dodatnia, zmniejszenie-ujemna Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej , ,49-21% Amortyzacja , ,06-7% Zużycie materiałów i energii , ,57-30% Usługi obce , ,35-5% Podatki i opłaty, w tym: 2 829, ,66-87% Wynagrodzenia , ,69-45% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,19-38% Pozostałe koszty rodzajowe , ,97-46% Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) , ,26-16% D. Pozostałe przychody operacyjne , ,63 26% Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne , ,63 26% E. Pozostałe koszty operacyjne , ,60-69% Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne , ,60-69% F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , ,23-27% G. Przychody finansowe , ,74-94% Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 30